MMGP logo
Присоединяйтесь к нашему инвестиционному форуму, на котором уже 625,043 пользователей. Чтобы получить доступ ко многим закрытым разделам и начать общение - зарегистрируйтесь прямо сейчас.
Инвестирование в акции, облигации, фьючерсы. Отзывы инвесторов. Любые теоретические вопросы по работе фондового рынка. А также: обсуждение эмитентов фондового рынка; каталог брокерских компаний; аналитика от компаний и частных трейдеров; торговые стратегии.
Старый 29.05.2023, 09:48
#4721
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: Фондовый рынок
Регистрация: 15.09.2020
Сообщений: 119
Благодарностей: 16
Re: Инвестпортфель акций

Цитата:
Сообщение от Nickma Посмотреть сообщение
Подведу итог 2 недель - получена прибыль 3,77%. Для сравнения, индекс ММВБ вырос на 4,56%. Сетевые компании существенно переоценились, хотя все еще очень дешевы и до справедливых оценок им еще предстоит много расти. Результат был смазан дивидендами ниже ожиданий в ЭН+ и НКНХ, хотя это оправданый риск, в случае выплаты крупных див акции растут в разы больше, чем падают в случае невыплаты.
Но это все мелочи по сравнению с главным событием года, которое произойдет на следующей неделе - решением по дивидендам Мечела.
Очевидно, дивиденд будет, но совершенно неизвестно, какого размера. Предварительно я ожидаю 20р, это позволит акции переоцениться к 250р. В случае небольшого дивиденда, акция упадет не как в прошлом году, а скорее только до 200р. Есть также шанс на дивиденд выше 30р. Перевес вероятностей явно складывается в пользу удержания префа, поэтому делать ничего не планирую при любом исходе ситуации. В случае хорошего дивиденда акцию продавать нет смысла, ведь дивиденд будет нарастать, в случае плохого дивиденда также продавать нет смысла, поскольку нужно будет ждать окончания волны продаж разочарованных, прежде чем появятся нормальные оценки, как например, предположительно будет в НКНХ.
Золото припало на 5%, но между тем, соглашения о потолке долга в США еще нет. Хотя вероятность соглашения высока, но она уже заложена в цены и вероятно, не вызовет сильной реакции. Вероятность провала сроков повышения госдолга меньше, но не заложена в цены и вызовет панику, если произойдет. Обычно люди недооценивают вероятность глупостей, которые могут совершить политики из гордости.

Из портфеля убран ЭН+, добавлен НКНХ ап, увеличены доли Центра и Мечела ап.

Россети сз тоже сокращали? Было больше, насколько я помню
Bizare07 вне форума
Старый 29.05.2023, 10:00
#4722
Топ Мастер
 
Пол: Мужской
Адрес: Поволжье
Инвестирую в: Форекс
Регистрация: 27.03.2009
Сообщений: 14,271
Благодарностей: 11,523

награды Волшебный горшочек 
Автор темы Re: Инвестпортфель акций

Цитата:
Сообщение от 1973v Посмотреть сообщение
У Вас из сетевиков теперь Центр в фаворитах?
Формально лучший СЗ, но у него постоянно какие-то косяки вылезают. В прошлом году вообще под шумок кризиса не выплатили положенный по дивполитике дивиденд.
Поэтому я решил брать Центр, который только немногим дороже по оценке, но зато в нем переоценку можно получить практически гарантированно.

добавлено через 4 минуты
Цитата:
Сообщение от Bizare07 Посмотреть сообщение
Россети сз тоже сокращали? Было больше, насколько я помню
Небольшую часть продал для вывода денег, но в основном его доля усохла из-за сильного роста Центра и Мечела в последнее время и взятия на плечо фьючерса золота, что повысило общую оценку портфеля и, соответственно, снизило относительные доли других акций.
__________________
Управление счетом на российском фондовом рынке, 20-100% годовых

Последний раз редактировалось Nickma; 29.05.2023 в 10:06. Причина: Добавлено сообщение
Nickma вне форума
Сказали спасибо 2 раз(а):
1973v (29.05.2023), Сергей184 (30.05.2023)
Старый 29.05.2023, 10:06
#4723
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: Фондовый рынок
Регистрация: 15.09.2020
Сообщений: 119
Благодарностей: 16
Re: Инвестпортфель акций

Цитата:
Сообщение от Nickma Посмотреть сообщение
Формально лучший СЗ, но у него постоянно какие-то косяки вылезают. В прошлом году вообще под шумок кризиса не выплатили положенный дивиденд.
Поэтому я решил брать Центр, который только немногим дороже по оценке, но зато в нем переоценку можно получить практически гарантированно.

добавлено через 4 минуты


Небольшую часть продал для вывода денег, но в основном его доля усохла из-за сильного роста Центра в последнее время и взятия на плечо фьючерса золота, что повысило общую оценку портфеля и, соответственно, снизило относительные доли других акций.
ММК полностью продали?
И в целом апсайды не большие, или есть вероятность в целом роста рынка, помимо самих бумаг?

Последний раз редактировалось Bizare07; 29.05.2023 в 10:48.
Bizare07 вне форума
Старый 29.05.2023, 11:13
#4724
Топ Мастер
 
Пол: Мужской
Адрес: Поволжье
Инвестирую в: Форекс
Регистрация: 27.03.2009
Сообщений: 14,271
Благодарностей: 11,523

награды Волшебный горшочек 
Автор темы Re: Инвестпортфель акций

Цитата:
Сообщение от Bizare07 Посмотреть сообщение
ММК полностью продали?
И в целом апсайды не большие, или есть вероятность в целом роста рынка, помимо самих бумаг?
Да, ММК остатки тоже скинул, когда цена восстановилась к 40. Апсайд у него скорее всего есть, но пока нужно дождаться решения Мечела, поскольку металлургов в портфеле получается слишком много.
__________________
Управление счетом на российском фондовом рынке, 20-100% годовых
Nickma вне форума
Сказали спасибо 2 раз(а):
BOOSS (29.05.2023), Сергей184 (30.05.2023)
Старый 29.05.2023, 18:02
#4725
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: Фондовый рынок
Регистрация: 15.09.2020
Сообщений: 119
Благодарностей: 16
Re: Инвестпортфель акций

Цитата:
Сообщение от Nickma Посмотреть сообщение
Подведу итог 2 недель - получена прибыль 3,77%. Для сравнения, индекс ММВБ вырос на 4,56%. Сетевые компании существенно переоценились, хотя все еще очень дешевы и до справедливых оценок им еще предстоит много расти. Результат был смазан дивидендами ниже ожиданий в ЭН+ и НКНХ, хотя это оправданый риск, в случае выплаты крупных див акции растут в разы больше, чем падают в случае невыплаты.
Но это все мелочи по сравнению с главным событием года, которое произойдет на следующей неделе - решением по дивидендам Мечела.
Очевидно, дивиденд будет, но совершенно неизвестно, какого размера. Предварительно я ожидаю 20р, это позволит акции переоцениться к 250р. В случае небольшого дивиденда, акция упадет не как в прошлом году, а скорее только до 200р. Есть также шанс на дивиденд выше 30р. Перевес вероятностей явно складывается в пользу удержания префа, поэтому делать ничего не планирую при любом исходе ситуации. В случае хорошего дивиденда акцию продавать нет смысла, ведь дивиденд будет нарастать, в случае плохого дивиденда также продавать нет смысла, поскольку нужно будет ждать окончания волны продаж разочарованных, прежде чем появятся нормальные оценки, как например, предположительно будет в НКНХ.
Золото припало на 5%, но между тем, соглашения о потолке долга в США еще нет. Хотя вероятность соглашения высока, но она уже заложена в цены и вероятно, не вызовет сильной реакции. Вероятность провала сроков повышения госдолга меньше, но не заложена в цены и вызовет панику, если произойдет. Обычно люди недооценивают вероятность глупостей, которые могут совершить политики из гордости.

Из портфеля убран ЭН+, добавлен НКНХ ап, увеличены доли Центра и Мечела ап.

У Зюзина День Варенья сегодня, видимо не пришел 😁
Bizare07 вне форума
Старый 30.05.2023, 08:39
#4726
Топ Мастер
 
Пол: Мужской
Адрес: Поволжье
Инвестирую в: Форекс
Регистрация: 27.03.2009
Сообщений: 14,271
Благодарностей: 11,523

награды Волшебный горшочек 
Автор темы Re: Инвестпортфель акций

Цитата:
Сообщение от Bizare07 Посмотреть сообщение
У Зюзина День Варенья сегодня, видимо не пришел ��
По статистике, наибольшая вероятность публикации - сегодня после закрытия основной сессии рынка. Хорошо, что вчера прошел слив на 4%, это значит ожидания низкие и даже в случае 0 или небольшого дивиденда падение будет не очень большим, а в случае выплаты хорошего дивиденда цена вырастет с дополнительной премией.
Для меня хорошим будет любой сценарий с ненулевой выплатой. С большим дивидендом все понятно, а небольшой дивиденд будет означать, что компания провела бумажную отрицательную переоценку активов, но реальный капитал от этого меньше не стал и деньги пошли на погашение долга + эффект от снижения налогов. Когда опубликуют отчет, все это проявится переоценкой, сравнимой с выплатой высокого дивиденда, поскольку я предполагаю, что операционная прибыль Мечела должна быть сравнимой с успешным 2021г. и долговая нагрузка сократится очень прилично. В этом случае Мечел перейдет от бросовых оценок полубанкротов к оценкам обычных компаний, которые в несколько раз выше.
__________________
Управление счетом на российском фондовом рынке, 20-100% годовых
Nickma вне форума
Сказали спасибо 4 раз(а):
BOOSS (30.05.2023), Cosvorth (30.05.2023), evgeny0808 (30.05.2023), Сергей184 (30.05.2023)
Старый 30.05.2023, 13:36
#4727
Любитель
 
Регистрация: 20.03.2016
Сообщений: 356
Благодарностей: 177
Re: Инвестпортфель акций

Как думаете нефтянка на следующий год в порядке будет? Я думаю рано или поздно война закончится и будет стройка и развитие экономики. Скорее всего будет нужна нефть, да и ОПЕК вроде как старается держать на комфортном уровне стоимость нефти+ доллар 75-83р. Как считаете форумчане?
IIInuoH вне форума
Старый 30.05.2023, 14:28
#4728
Топ Мастер
 
Пол: Мужской
Адрес: Россия
Регистрация: 07.05.2014
Сообщений: 9,911
Благодарностей: 1,716

награды Волшебный горшочек Ветеран MMGP.RU 
Re: Инвестпортфель акций

Цитата:
Сообщение от IIInuoH Посмотреть сообщение
Как думаете нефтянка на следующий год в порядке будет?
нефтянка по любому в этом году будетиметь доходы, на более низком уровне, чем в прошлом.
Потребленияроста нефтепродуктов пока не виджно, так что на рост котировок сырья расчитывать явно не стоит. Так что кто платит дивиденды, те и будут платить, но стоит закладываться, что их будет раза в два меньше, чем за 22 год.
__________________
MULTIVAL - обмен крипты, фиата, ЭПС. Приятный курс, большие резервы!
Получай кешбэк с покупок + бонус 100 рублей, за установку расширения в браузере!
Contemplateur вне форума
Сказали спасибо:
IIInuoH (30.05.2023)
Старый 30.05.2023, 15:09
#4729
Топ Мастер
 
Пол: Мужской
Адрес: Поволжье
Инвестирую в: Форекс
Регистрация: 27.03.2009
Сообщений: 14,271
Благодарностей: 11,523

награды Волшебный горшочек 
Автор темы Re: Инвестпортфель акций

Цитата:
Сообщение от IIInuoH Посмотреть сообщение
Как думаете нефтянка на следующий год в порядке будет? Я думаю рано или поздно война закончится и будет стройка и развитие экономики. Скорее всего будет нужна нефть, да и ОПЕК вроде как старается держать на комфортном уровне стоимость нефти+ доллар 75-83р. Как считаете форумчане?
В нефтянке сейчас основной вопрос не где будет цена на нефть, а неторговые риски, вроде усиления санкций или дополнительных налогов.
С учетом того, что сектор не очень дешев, риски там вряд ли заложены. Хотя в случае, если риски не реализуются, прибыль будет.
__________________
Управление счетом на российском фондовом рынке, 20-100% годовых
Nickma вне форума
Сказали спасибо 4 раз(а):
1973v (30.05.2023), BOOSS (30.05.2023), IIInuoH (30.05.2023), Сергей184 (30.05.2023)
Старый 02.06.2023, 00:26
#4730
Интересующийся
 
Имя: fzolot
Регистрация: 10.12.2014
Сообщений: 30
Благодарностей: 2
Re: Инвестпортфель акций

Николай, что будете делать с Мечелом?

Последний раз редактировалось Филипп Золотарев; 02.06.2023 в 00:40.
Филипп Золотарев вне форума
Старый 02.06.2023, 14:37
#4731
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: Фондовый рынок
Регистрация: 15.09.2020
Сообщений: 119
Благодарностей: 16
Re: Инвестпортфель акций

Цитата:
Сообщение от Nickma Посмотреть сообщение
По статистике, наибольшая вероятность публикации - сегодня после закрытия основной сессии рынка. Хорошо, что вчера прошел слив на 4%, это значит ожидания низкие и даже в случае 0 или небольшого дивиденда падение будет не очень большим, а в случае выплаты хорошего дивиденда цена вырастет с дополнительной премией.
Для меня хорошим будет любой сценарий с ненулевой выплатой. С большим дивидендом все понятно, а небольшой дивиденд будет означать, что компания провела бумажную отрицательную переоценку активов, но реальный капитал от этого меньше не стал и деньги пошли на погашение долга + эффект от снижения налогов. Когда опубликуют отчет, все это проявится переоценкой, сравнимой с выплатой высокого дивиденда, поскольку я предполагаю, что операционная прибыль Мечела должна быть сравнимой с успешным 2021г. и долговая нагрузка сократится очень прилично. В этом случае Мечел перейдет от бросовых оценок полубанкротов к оценкам обычных компаний, которые в несколько раз выше.
Худший сценарий сработал ��
Bizare07 вне форума
Старый 04.06.2023, 00:48
#4732
Топ Мастер
 
Пол: Мужской
Адрес: Поволжье
Инвестирую в: Форекс
Регистрация: 27.03.2009
Сообщений: 14,271
Благодарностей: 11,523

награды Волшебный горшочек 
Автор темы Re: Инвестпортфель акций

Ввиду существенных событий подведу итог не за 2 недели, а за одну - получен убыток 2,39%. Для сравнения, индекс ММВБ вырос на 1,38%.
На ближайший период важное событие рынка - возобновление публикации отчетов после 1 июля, здесь наилучшая ставка - металлурги, у которых дела идут не так плохо, особенно сейчас, когда цены на сталь существенно выросли после провала конца 2022г. Среди металлургов особенно выделяется Мечел, который, вероятно, за 2 года невыплаты див кардинально снизил долговую нагрузку и на раскрытии этого факта будет очень крупная переоценка рынком.
Конечно, с выплатой дивиденда котировки повеселели бы уже сейчас, но принципиально эта невыплата див ничего не меняет, в любом случае нужно было бы держать акции до раскрытия отчета, а с невыплатой див долг в отчете, разумеется, становится меньше на величину этих див. Балансовая прибыль оценивается дешевле прибыли, выплаченной дивидендами, но Мечел и так торгуется с большим дисконтом к прибыли, поэтому в данном плане все уже учтено в цене и влиять не должно. Отсутствие реакции на новость о невыплате дивиденда это хорошо демонстрирует.
Портфель на данный момент полностью устраивает по составу, и даже если бы нужно было составлять его с нуля, я бы купил те же самые акции, что говорит о том, что все идеи по-прежнему актуальны и рабочи.
Основная идея года в сетевых компаниях, и купленные на треть депозита акции через год вполне могут стоить как весь депозит сейчас, т.е. стоимость всех остальных компаний по сути не имеет значения. Но сетевые компании имеют одно уязвимое место - девальвацию с большой инфляцией, поэтому им для уравновешивания нужны дешевые сырьевые компании, которые при девальвации увеличивают прибыль быстрее, чем обесценивается валюта.

По портфелю изменений не было.

__________________
Управление счетом на российском фондовом рынке, 20-100% годовых
Nickma вне форума
Сказали спасибо 6 раз(а):
Bizare07 (04.06.2023), BOOSS (04.06.2023), Cosvorth (04.06.2023), evgeny0808 (04.06.2023), Roma62 (06.06.2023), Филипп Золотарев (04.06.2023)
Старый 06.06.2023, 12:13
#4733
Любитель
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: Доверительное управление
Регистрация: 30.04.2013
Сообщений: 351
Благодарностей: 112
Re: Инвестпортфель акций

Цитата:
Сообщение от Nickma Посмотреть сообщение
Среди металлургов особенно выделяется Мечел, который, вероятно, за 2 года невыплаты див кардинально снизил долговую нагрузку и на раскрытии этого факта будет очень крупная переоценка рынком.
Конечно, с выплатой дивиденда котировки повеселели бы уже сейчас, но принципиально эта невыплата див ничего не меняет, в любом случае нужно было бы держать акции до раскрытия отчета, а с невыплатой див долг в отчете, разумеется, становится меньше на величину этих див. Балансовая прибыль оценивается дешевле прибыли, выплаченной дивидендами, но Мечел и так торгуется с большим дисконтом к прибыли, поэтому в данном плане все уже учтено в цене и влиять не должно. Отсутствие реакции на новость о невыплате дивиденда это хорошо демонстрирует.
В таком случае, может быть есть смысл переложиться в обычку?
1973v вне форума
Старый 06.06.2023, 13:51
#4734
Топ Мастер
 
Пол: Мужской
Адрес: Поволжье
Инвестирую в: Форекс
Регистрация: 27.03.2009
Сообщений: 14,271
Благодарностей: 11,523

награды Волшебный горшочек 
Автор темы Re: Инвестпортфель акций

Пару дней на рынке коррекция из-за начавшегося контрнаступления Зеленского и подрыва дамбы Каховской ГЭС. Эти факторы чисто эмоциональные, на прибыль компаний они никак не влияют, само контрнаступление делается спешно под давлением недовольной западной публики и совершается в очень невыгодных для ВСУ условиях и раскладе сил, а значит шансы на его успех ничтожно малы. С другой стороны, его провал может приблизить мирные переговоры, что хорошо. За последние месяцы рынок хорошо вырос, разумеется, в таких условиях находятся те, кто готов фиксировать прибыль. Обычно такие коррекции бывают неглубокими и недолгими. Впрочем, для портфеля общерыночные настроения и текущие котировки сейчас не играют никакой роли, поскольку Мечел ждет МСФО и корпоративных событий, вроде продажи казначейского пакета префов, а сети просто будут подрастать на квартальных отчетах с финальной мощной переоценкой весной 24 года на годовом отчете и сверхдивидендах. НКНХ повторяет события 16 года, тогда после завершения цикла капекса появился огромный денежный поток, который стали распределять дивидендами и цена акции выросла в несколько раз. После отмены дивиденда в 16 году котировки уже через квартал вернулись к растущий тренд.


Цитата:
Сообщение от 1973v Посмотреть сообщение
В таком случае, может быть есть смысл переложиться в обычку?
Обычка может быть интересна разве что под выкупы или при очень большом дисконте к префу.
При текущих 10% разницы никакого смысла в ней нет, скорее всего она начнет получать дивиденды на несколько лет позже префа и в меньшем размере.
__________________
Управление счетом на российском фондовом рынке, 20-100% годовых
Nickma вне форума
Сказали спасибо 4 раз(а):
1973v (06.06.2023), BOOSS (06.06.2023), evgeny0808 (06.06.2023), Филипп Золотарев (Вчера)
Старый Вчера, 19:51
#4735
Топ Мастер
 
Пол: Мужской
Адрес: Поволжье
Инвестирую в: Форекс
Регистрация: 27.03.2009
Сообщений: 14,271
Благодарностей: 11,523

награды Волшебный горшочек 
Автор темы Re: Инвестпортфель акций

Цитата:
Сообщение от Nickma Посмотреть сообщение
За последние месяцы рынок хорошо вырос, разумеется, в таких условиях находятся те, кто готов фиксировать прибыль. Обычно такие коррекции бывают неглубокими и недолгими.
Коррекцию уже активно выкупают, взял под общий рост рынка небольшие пакеты ВТБ и Газпрома на плечо. Сделки краткосрочные.
__________________
Управление счетом на российском фондовом рынке, 20-100% годовых
Nickma вне форума
Сказали спасибо:
BOOSS (Вчера)
Войдите, чтобы оставить комментарий.
Опции темы

Быстрый переход
Похожие темы
Тема Автор Раздел Ответов Последнее сообщение
Ваш инвестпортфель в хайпах investHYIPmonitor Псевдоинвестиции: общий форум 30 31.01.2023 21:16
Сохранность акций Montis Инвестирование в фондовый рынок 9 16.03.2015 00:28
Продажа акций Олег Толстых Архив: Список проблемных/неактивных/закрытых программ 14 31.07.2014 22:36
Собираю целевой Инвестпортфель в 10000$ avsch Архив: Список проблемных/неактивных/закрытых программ 38 02.08.2013 00:50