Попытка оценки риска вложений в ПАММ-счета Альпари

Исходник текста

Сначала немного статистики:

Всего открыто ПАММ-счетов с момента запуска сервиса - 10119

Из них с отрицательным результатом: 3853 (базовая число для расчета %)

Полугодовой действующий рейтинг: 192 счета

Закрытых счетов в архиве со сроком жизни более полугода и минусовым результатом: 382 (около 10% от всех закрытых-минусовых)

Годовой действующий рейтинг - 97 счетов

Закрытых счетов в архиве со сроком жизни более года и минусовым результатом: 97 (около 2,5% от всех закрытых-минусовых)

Рейтинг счетов со сроком жизни более двух лет - 31 счет

Закрытых счетов в архиве со сроком жизни более двух лет и минусовым результатом: 4 (около 0,1% от всех закрытых-минусовых)

Теперь прикинем риск попасть на слитый счет при инвестициях. Пример: за условный коэффициент риска отношение уже слитых счетов к действующим. Так коэф.риска для полугодовых счетов будет равен

382/192 = 1,99 ~ 2.00

Коэф.риска для счетов проживших более года

97/97 = 1,00

Коэф.риска для счетов проживших более двух лет

4/31 = 0,13

Это получился у нас усредненный коэффициент риска. Теперь для того, чтобы получить коэффициент риска для конкретного счета в рейтинге умножим его на волатильность, затем на макс.просадку и место в самом старшем для него рейтинге, а затем разделим на кол-во мест в полугодовом рейтинге, куда попадают все счета из (полугодового, годового и 2-летнего рейтингов) = 192 (на сегодняшний день)

Например, коэффициент риска для счета Invincible_trader, находящегося на 1 месте по общей доходности в 2-летнем рейтинге, будет равняться:

0,13*2,34*45,69*1/192 = 0,07

Коэффициент риска для Marlboro:4449

0,13*2,39*34,52*4/192 = 0,22

Коэффициент риска для VictorArt:79042 занимающего последнюю строчку в двух летнем рейтинге:

0,13*3,34*94,47*31/192=6,62

Коэффициент риска для счета Expensivebuyer:125810, занимающего первую строчку в годовом рейтинге

1,00*5,47*59,32*1/192=1,69

Для Petrov_Ivan:172658:

1*2,49*41,31*4/192=2,14

Для M2001:184087:

1*3,60*87.81*7/192=11,53

Для счетов из полугодового рейтинга получится примерно так:

(берем только тех, кого нет в годовом рейтинге, остальных считаем по годовому)

MoneyFlow:201002

2*4,14*29,63*2/192=2,56

Таким образом, мы можем более-менее объективно оценить рисковость вложений в тот или иной счет с помощью циферок. Это, конечно, не отменяет более тщательного изучения графиков счетов, уровней загрузок и всего остального, но дает достаточно неплохой инструмент оценки рисковости вложений в тот или иной счет.

Под оценкой риска вложений как я полагаю Вы подразумеваете не риск слития счета, а отношение величины возможной потери к ожидаемой прибыли?

Нет, это сравнительный коэффициент именно риска 100% потери. Это я для себя разработал, чтобы можно было хоть как-то сравнивать счета с историей 6 мес и более, 1 год и более, 2 года и более.

Когда ПАММ-сервису будет больше 3 лет можно будет разарботать подобный коэффициент уже отталкиваясь не от рейтинга, а от срока жизни ПАММ-счета, его доходности и параметров (волатильность и макс-просадка)

А не пробовали такой рассчет сделать для зулутрейд? По моему лучше там, по крайней мере там не нужно отдавать половину прибыли трейдеру, а все 100% прибыли клиента. Плюс можно лоты ставить самому

Тогда не совсем согласен с этой частью формулы:В рейтинге в настоящий момент учитываются только размер прибыли.
Получается ПАММ счет с более высоким рейтингом (более высокой прибылью) будет иметь более низкий коэф-т риска при прочих равных условиях.
БОльшая прибыль никак не может снизить "риск 100% потери", скорее наоборот.

Это коэффициент для сравнения счетов. В данном случае я беру не сумму прибыли, а всего лишь номер в рейтинге. Другого критерия у нас нет. Волатильность и просадка увеличивает риск и нивелирует высокие места в рейтинге, достигнутые за счет высокой волатильности.

Очень интересное исследование. Получается, что чем больше возраст счета, тем риски "слива" меньше. Этому есть простое объяснение - чем больше срок существования это признак "профессианализма" управляющего и ответственность - счет с большой историей имеет большую "капитализацию".

добавлено через 1 минуту
Одним из основных критериев долгосрочных инвестиций может стать как раз срок существования счета.

так же стоит добавить:
- каков его начальный стартовый депозит;
- какова его среднемесячная прибыль и насколько и как часто она отклонялась от среднестатистической;
- какой была максимальная просадка депозита за весь торговый период

Все бы хорошо, но прошлая статистика мало влияет на будущие результаты.

Статистика вообще не влияет на результаты :-) На результаты влияет стратегия, рынок, эмоциональное состояние. А статистика - только модель, которая показывает наглядным образом все вышеперечисленное. Таким образом, в случае неизменности предыдущих факторов, по статистике можно предсказать будущие результаты.

Проблема в том, что кроме статистики больше ничего нет. Все остальное легко подделать.
И потом как это "мало влияет". Еще как влияет, тока надо уметь ее читать.

Математика и логика уместны и инвестировании. Спасибо автору. Хоть и текст двух лет назад.

Как не крути а риски всегда будут, ведь главное в том, что памм-счета открывают простые участники форекса, и многие почувствовав почву под ногами пытаются создать свой памм счет, вот и вопрос, а многи ли среди них тех кто действительно может торговать