Обзор товарно-сырьевых рынков от Instaforex

Обзор товарно-сырьевых рынков за 15 сентября

Природный газ

По итогам торгов фьючерсы на природный газ закрылись с повышением четвертую сессию подряд. Тем не менее, прирост был скромным на фоне сохраняющегося переизбытка предложения на рынке и снижения угрозы ураганов в Мексиканском заливе.
По итогам торгов на Нью-Йорской товарной бирже октябрьский контракт закрылся с повышением на 2.9 цента, или 0.7 проц, на 3.995 долл./британская тепловая единица, что является самой высокой отметкой с 24 августа.

Практически всю сессию фьючерсы тестировали отметку 4 долл./британская тепловая единица, но в итоге немного снизились. Тем не менее, фьючерсы на природный газ на 10 проц выше минимума 27 августа.
Цены продолжили свой рост, несмотря на ожидаемую в четверг публикацию данных Министерства энергетики США по запасам природного газа. Средний прогноз экономистов предполагает, что запасы природного газа увеличились на 90 млрд кубических футов на неделе 6-10 сентября. Если запасы на самом деле вырастут, то они превысят средний показатель за 5 лет на 5.8 проц.
Штормовая активность не поспособствует росту цен на газ на этой неделе. Согласно прогнозам Национального центра по наблюдению за ураганами США, ураганы Игор и Джулия направляются в Северную Атлантику, а тропический шторм Карл движется к побережью Мексиканского залива, но в южную часть, где сосредоточено 11 проц добычи природного газа.


Кукуруза

Фьючерсы на кукурузу закрылись практически без изменений в среду после установления нового 23-х месячного максимума и в плотную приблизились к отметке 5 долл./бушель на фоне ожиданий снижения производства в США.
В последнее время цены на кукурузу демонстрировали устойчивый рост из-за опасений плохого урожая. Аналитики прогнозируют, что рынок имеет потенциал к дальнейшему росту на фоне разочаровывающих перспектив предложения.
По итогам торгов декабрьский контракт закрылся с повышеним на 1/4 цента, или 0.1 проц, на 4.95 1/4 долл./бушель. Ранее в ходе сессии фьючерсы на кукурузу не смогли пробить отметку 4.98 1/2.

Участники рынка говорят, что покупки крупных фондов, которые ранее подталкивали цены вверх, прекратились в среду. Тем не менее, фундаментальные основы этого роста сохраняются: урожай кукурузы едва дотягивает до самых скептических оценок, что усиливает опасения, что подходящие к концу запасы не смогут покрыть спрос. Ранее этим летом проливные дожди и последующая засуха сильно ударили по урожаю кукурузы во многих районах США.
Так, по оценкам Департамента сельского хозяйства США, урожай кукурузы в центральной и восточной части штата Иллинойс снизился на 5 проц до 32 проц по сравнению с прошлым годом. Департамент также опубликоввл свой прогноз, согласно которому национальное производство кукурузы оценивается в 13.16 млрд бушелей, с урожаем в 162.5 бушелей/акр, что ниже августовского прогноза в 13.36 млрд бушелей.


Соя

Фьючерсы на сою закрылись с повышением в среду после небольшого отката на фоне опасений относительно снижения посевных площадей. Несмотря на обновление кукурузой 23-х месячного максимума, цены на сою продемонстрировали скромный рост. Фьючерсы на соевые бобы снизились на 0.1 проц против роста кукурузы на 16 проц за последний месяц.
Участники рынка говорят, что ценам необходимо вырасти, чтобы соя оставалась конкурентоспособной в борьбе за посевные площади, поскольку фермеры предпочитают выращивать кукурузу, хлопок и пшеницу, которые резко подскочили в цене за последние месяцы.
По итогам торгов фьючерсы на сою с поставкой в ноябре закрылись на 7 центов выше, или 0.7 проц, на 10.42 1/2 долл./бушель. Декабрьский контракт сои вырос всего на 1/4 цента, или 0.1 проц, до 4.95 1/4 долл/бушель.
Трейдеры говорят, что у рынка сои нет фундаментальных основ, чтобы подталкивать цены вверх, поскольку ранний сбор урожая оказался на высоком уровне.
К тому же, на прошлой неделе Министерство с/х США выразило большие надежды на крупный урожай в этом году, повысив свою оценку до 3.483 млрд бушелей по с 3,433 млрд.
Однако, небольшую поддержку ценам оказывает засуха в Бразилии, которая является вторым после США производителем сои, где наступает сезон посевов соевых бобов.
В четверг все внимание трейдеров будет приковано к еженедельной публикации данных Министерства с/х США по экспорту. Согласно средней оценке экономистов, экспорт сои за неделю вырос на 400 тыс до 800 тыс тонн.

Обзор товарно-сырьевых рынков за 20/09/2010

Соя

Фьючерсы на сою закрылись возле годового максимума на фоне опасений относительно снижения глобальных поставок и плохой погоды, которая может снизить производство сои.
Сообщения о том, что в Канаде и Китае прогнозируются заморозки, и отсутствии осадков в Южной Америке стали катализатором роста цен в понедельник
Погодные условия являются доминирующим фактором для открытия большого количества длинных позиций, среди которых только спекулятивные фонды держат около 6000 контрактов (по состоянию на 20 сентября).
По итогам торгов на CBOT ноябрьский контракт сои закрылся с повышением на 15 1/2 цента, или 1.5 проц, на 10.84 1/2 долл.
В некоторых частях Бразилии наблюдается сильная засуха за несколько недель до посева нового урожая. В северных частях страны, в частности, в самом крупном районе выращивания сои - Мато Гроссо, дождей не ожидается в течение 10 дней. Плохой урожай в Южной Америке может стать причиной роста спроса на американский экспорт сои.
Тем временем, спрос на экспорт США со стороны Китая и слабость доллара будут также оказывать поддержку ценам.
В понедельник Министерство с/х США опубликовало отчет, в котором сообщается, что экспорт сои в Китай достиг 225 тыс метрических тонн за 2010-2011 торговый год.




Пшеница

Фьючерсы на пшеницу закрылись с понижением в понедельник на фоне фиксации прибыли после резкого роста на новостях о том, что Россия ввела эмбарго на экспорт зерновых.
По итогам торгов на CBOT декабрьский контракт пшеницы снизился на 7 1/2 цента, или 1 проц, до 7.31 3/4 долл/бушель. Фьючерсы не смогли закрыться выше 7.57 долл/бушель, что является самой высокой отметкой со времени введения запрета на экспорт зерна в России, когда ближайший контракт достиг отметки 8.41 долл/бушель 6 августа.
Участники рынка обеспокоены глобальным производством зерновых, поскольку в России наблюдается дефицит осадков для посадки нового урожая, в Канаде на выходных прогнозируются заморозки, что может снизить качество урожая, а в Австралии стоит небывалая жара. Плохой урожай пшеницы в США также является дополнительной поддержкой для роста цен.
Дожди в центральной части России и Украине несколько снизили опасения относительно урожая. Тем не менее, засуха продолжит сдерживать выращивание зерновых в Поволжье и на Северном Кавказе.

Обзор товарно-сырьевых рынков за 21/09/2010

Медь

Фьючерсы на медь закрылись с понижением во вторник после того, как рынок снова не смог удержать завоеванные позиции выше 3.5 долл/фунт на фоне экономической неопределенности.
По итогам торгов на COMEX фьючерсы на медь с поставкой в декабре снизились на 2.35 цента, или 0.7 проц, до 3.481 долл/фунт. Большую часть сессии медь торговалась в боковом тренде, т.к. трейдеры не решались открывать крупные позиции перед публикацией заявления ФРС США позднее во вторник, а также потенциальными признаками снижения спроса на металл в развивающихся странах.
Недавний рост на рынке меди привел к спорам о том, действительно ли текущие цены отражают силу восстановления мировой экономики или нет. Цена декабрьского контракта превысила отметку 3.50 долл/бушель впервые с апреля, но затем произошел небольшой откат.
Публикация заявления ФРС привела к росту цен с дневного минимума, поскольку ФРС намекнула, что готова предпринять дополнительные меры количественного смягчения, если потребуется, что негативно отразилось на долларе США. Ослабление доллара часто оказывает поддержку ценам на медь, понижая их для покупателей, использующих другие валюты.
Ранее фьючерсы на медь выросли после того, как Министерство торговли США сообщило, что объем строительства новых домов в США в августе вырос до 598 тыс. Аналитики прогнозировали, что показатель в минувшем месяце составит 550 тыс. Медь чувствительна к такому роду новостей, поскольку данный металл широко используется в строительстве.


Кукуруза

Фьючерсы на кукурузу закрылись с понижением во вторник на фоне фиксации прибыли, т.к. рынок продолжил коррекцию после недавнего мощного роста. Тем не менее, большую часть сессии фьючерсы торговались в боковом тренде.
По итогам торгов фьючерсы на кукурузу с поставкой в декабре снизились на 3 1/2 цента, или 0.6 проц, до 5.04 3/4 долл/ бушель, в то время как мартовский контракт закрылся с понижением на 4 1/4 цента на 5.17 долл/бушель.
Тот факт, что кукуруза закрылась с понижением, является разочаровывающим сигналом для “быков”. Тем не менее, текущий откат цен был всего в несколько центов после резкого восходящего движения. На данный момент фьючерсы продолжают торговаться на самых высоких уровнях с сентября 2008.
Несмотря на фиксацию прибыли и нехватку новостей, которые могли бы подтолкнуть цены вверх, инвесторы продолжают покупать кукурузу на фоне прогнозов о продолжении роста фьючерсов в скором времени.
“Медведи” говорят, что цены поднялись слишком высоко, и двигающими факторами текущего рынка являются не фундаментальные факторы, а спекулятивные фонды.
Тем не менее, на рынке продолжаются споры относительного того, отражают ли текущие цены спрос или нет. Аналитики говорят, что несмотря на разочаровывающие данные по экспорту США, фермеры, занимающиеся разведением скота и производством этанола, продолжают покупать фьючерсы.



Пшеница

Фьючерсы на пшеницу закрылись с понижением вторую сессию подряд на фоне ослабления опасений относительно мирового производства из-за погодных условий.
Импортеры и конечные пользователи опасались снижения и ограничения поставок зерновых культур, когда из-за сильной засухи правительство России ввело эмбарго на экспорт пшеницы в прошлом месяце. Тем не менее, после приближения к 2-х летним максимумам на фоне лихорадочных покупок импортерами, цены все еще на 68 проц выше июньских минимумов.
Тем не менее, урон, который причинила засуха урожаю в России, высокие температуры в Австралии, заморозки в Канаде уже учитываются инвесторами в текущих котировках. Рынку нужны свежие новости, чтобы продолжить рост.
По итогам торгов на CBOT декабрьский контракт пшеницы снизился на 13 3/4 цента, или 1.9 проц, до 7.18 долл/бушель.
Согласно данным правительств России и Украины, сбор зерновых по состоянию на вторник составил: в России - 54.3 млн метрических тонн, что на 33 проц ниже значения прошлого года, в Украине - 32.64 млн метрических тонн, что на 15 проц ниже показателя прошлого года. К тому же, посев нового урожая пшеницы в Украине снизился на 15 проц по сравнению с прошлым годом и составил 2.18 млн.
Рынок никак не прореагировал на данные сообщения, т.к. ничего нового в них не было, говорят трейдеры.

Обзор товарно-сырьевых рынков за 27 сентября

Медь

Фьючерсы на медь закрылись с понижением в понедельник на фоне разочарования инвесторов слабыми покупками металла шанхайскими трейдерами и негативной динамики других товаров.
По итогам торгов на COMEX декабрьский контракт меди снизился на 0.6 проц до 3.5970 долл/фунт. Ранее входе сессии медь протестировала новый 2-х летний максимум на отметке 3.6440 долл/фунт.
Поводом к продажам стали слабые покупки меди на Шанхайской фьючерсной бирже, где цены на металл не смогли продемонстрировать мощный рост, несмотря на возвращение трейдеров с 3-х дневных праздников. На рынке расценили это как сигнал к паузе, после чего произошло снижение.
С февраля этого года наблюдается разочаровывающая статистика по покупкам меди шанхайскими трейдерами - они просто предпочитают оставаться “вне рынка”.
Инвесторы надеялись, что в начале недели будет наблюдаться оживление покупок металла после возвращения с праздников. Однако, как показала торговая сессия понедельника, в ближайшее время агрессивные покупки маловероятны.
Рост цен на золото и нефть также не помог фьючерсам на медь, т.к. трейдеры не решались открывать длинные позиции на фоне ралли других товаров.
Тем не менее, на рынке говорят, что отсутствие интереса китайский трейдеров к покупкам меди не помешает к достижению новых максимумов на фоне покупок на биржах в США и Великобритании. В понедельник на LME фьючерсный контракт меди превысил психологически важную отметку 8000 долл/тонна.
По данным LME, запасы меди упали на 2100 метрических тонн в понедельник и составили 378129 тонн. Согласно COMEX, запасы металла снизились на 886 тонн до 86134 тонн.



Крупный рогатый скот

Фьючерсы на крупный рогатый скот закрылись с повышением в понедельник на фоне снижения цен на кукурузу. Фьючерсы на постную свинину также завершили торговую сессию ростом.
По итогам торгов фьючерсы на крупный рогатый скот с поставкой в октябре закрылись с повышением на 1.22 цента, или 1.28 проц, на 97.25 цента/фунт. Декабрьский контракт вырос на 1.17 центов, или 1.20 проц, до 99.30 центов.
Дилеры и рыночные аналитики говорят, что рост фьючерсов на кукурузу на прошлой неделе стал причиной слабой динамики рынка крупного рогатого скота для откорма, что оказало негативное влияние и на живой скот.
Тем не менее, сейчас “быки” снова пытаются толкать цены вверх.
Вдобавок к спекулятивным и фундаментальным покупкам, участники рынка говорят, что в начале торгов наблюдалось присутствие крупных фондов на рынке, которые выставляли заявки на покупку фьючерсов на скот, зерновые и апельсиновый сок.
Трейдеры и дилеры также говорят, что фьючерсы на кукурузу торговались на Globex с повышением, но упали с приближением очной сессии.
Фьючерсы на крупный рогатый скот для открома открылись с понижением и достигли 3-х месячного минимума, после чего отскочили и закрылись на положительной территории.
Рыночные цены также оказали поддержку фьючерсам на живой скот. К концу сессии наблюдалась тенденция к понимаю инвесторами того, что рынок говядины на этой неделе будет достаточно сильным, а небольшое количество скота, предлагаемого для мясоперерабатывающих предприятий, вероятно, также окажет поддержку рынку.