MMGP logo
Присоединяйтесь к нашему инвестиционному форуму, на котором уже 641,927 пользователей. Чтобы получить доступ ко многим закрытым разделам и начать общение - зарегистрируйтесь прямо сейчас.
Биржи, на которых происходит торговля криптовалютами
Старый 01.04.2024, 12:10
#601
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Регистрация: 27.08.2020
Сообщений: 609
Благодарностей: 0
Автор темы Re: Новости и аналитика компании StormGain

Противоречивый халвинг

До халвинга остается около 20 дней, когда чеканка монет сократится вдвое до 3,125 BTC за блок. В годовом выражении при $70 тыс. за BTC это составит уменьшение притока на $11,5 млрд.


Источник изображения: coinwarz.com

Халвинг обусловливает долгосрочный рост цены и привязку Bitcoin к четырехлетним циклам. Эмиссия сокращается каждые 210 тыс. блоков или раз в четыре года. В предыдущие циклы обновление ценового рекорда происходило после халвинга, в этот раз – до.


Источник изображения: twitter.com/therationalroot

Причиной тому стали спотовые ETF, создавшие значительный перевес в пользу спроса. На текущий день они аккумулировали криптовалюту на $12 млрд, что уже превосходит годовое влияние предстоящего халвинга на рыночный баланс. Наглядно их влияние иллюстрирует следующий график:


Источник изображения: grayscale.com

Если криптофонды продолжат с той же скоростью покупать Bitcoin, то после халвинга рынок ждет шок предложения. Возникнет дефицит, который подтолкнет цену к шестизначному уровню уже в этом году.


Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

По крайней мере, сейчас все идет к тому: киты и акулы вернулись к накоплению, активность на спотовом рынке остается низкой, а предложение Bitcoin на криптобиржах достигло пятилетнего минимума. Желающих избавиться от монет по текущим ценам становится все меньше.


Источник изображения: grayscale.com

Но инвесторы должны быть бдительны. Халвинг является безоткатной процедурой, а вот покупатели ETF могут перейти к распродажам в любой момент. Одним из возможных триггеров для коррекции способен стать тот же халвинг.

Падение доходов вынудит часть майнеров распродать запасы, общий объем которых оценивается в 1,8 млн BTC или $125 млрд.


Источник изображения: cryptoquant.com

Если к ним присоединятся киты, разыгрывая сценарий «покупай слухи, продавай факты», то возникнет коррекция. Ее сила и продолжительность будут зависеть от стойкости инвесторов ETF и способности майнеров оперативно перестроиться под новые реалии.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
Stormgain вне форума
Старый 02.04.2024, 12:37
#602
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Регистрация: 27.08.2020
Сообщений: 609
Благодарностей: 0
Автор темы Re: Новости и аналитика компании StormGain

Bitcoin обогнал по волатильности Ethereum

По мере приближения к халвингу растет нервозность инвесторов. В этот раз она усиливается ранним обновлением исторического максимума, чего не наблюдалось в предыдущие четырехлетние циклы. В результате 30-дневная реализованная волатильность Bitcoin достигла 60%, значительно обогнав Ethereum.


Источник изображения: kaiko.com


Достижение ценой района $70 тыс. подтолкнуло ряд долгосрочных держателей (LTH) к фиксации прибыли. На пике реализованная прибыль составляла свыше $2 млрд в сутки, треть из которых пришлась на инвесторов Grayscale (отток из фонда сохраняется из-за высокой комиссии за управление).


Источник изображения: coinglass.com


По мере того, как LTH фиксировали прибыль, краткосрочные держатели (монеты без движения менее 155 дней), напротив, наращивали позиции. В первую очередь это относится к созданным с нуля спотовым ETF в США (фонд Grayscale был преобразован из трастового).

Именно это обстоятельство поддерживало цену в районе $70 тыс., позволяя LTH разгрузить запасы.


Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain


Особенностью же притока в ETF является преобладание розничных инвесторов, о чем в марте сообщил глава отдела цифровых активов Goldman Sachcs Мэтью Макдермотт. Эта группа участников сильнее подвержена эмоциям и не опирается на долгосрочные тенденции при планировании, как это делают институциональные инвесторы. Как результат, растет волатильность, а цена все сильнее реагирует на приток средств в ETF.

На позапрошлой неделе чистый отток составил $888 млн, а Bitcoin просел на 3% до $65 тыс.; на прошлой неделе он сменился притоком на $860 млн, а Bitcoin вырос на 7% до 70 тыс. Сейчас по ETF вновь наблюдается отток, цена снижается.


Источник изображения: инфографика StormGain


Поскольку у LTH по-прежнему сохраняется интерес к фиксации прибыли и к ним после халвинга, вероятно, присоединятся майнеры из-за падения доходов, цена будет всё болезненнее реагировать на отток из ETF.


Источник изображения: kailko.com


Внутридневная волатильность Bitcoin также растет, а резкие падения цены могут вызвать панику среди покупателей ETF ввиду отсутствия опыта работы с криптовалютами. Все это способно привести к резким ценовым всплескам в апреле.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
Stormgain вне форума
Старый 03.04.2024, 13:41
#603
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Регистрация: 27.08.2020
Сообщений: 609
Благодарностей: 0
Автор темы Re: Новости и аналитика компании StormGain

Стейблкоины теряют позиции

Доля стейблкоинов на криптовалютном рынке продолжает сокращаться, достигнув в марте 5,8%. Это самое низкое значение с ноября 2021 года. По обороту они также значительно отстают от предыдущего бычьего забега, набрав в феврале $1 трлн.


Источник изображения: coingecko.com

Первая причина в отставании сектора заключается в запуске спотовых ETF в США. Трейдеры популярных торговых платформ получили доступ к волатильности Bitcoin, минуя криптобиржи.


Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

На криптобиржах, как правило, базовой валютой для расчетов по сделкам служат стейблкоины, а у лицензированных брокеров – фиатная валюта. В марте оборот по ETF установил новый рекорд в $111 млрд.


Источник изображения: twitter.com/EricBalchunas

Вторая причина заключается в падении доверия к эмитентам стейблкоинов. В мае 2022 года рухнул третий по капитализации UST (проект Terra), в феврале 2023 года после получения досудебной претензии эмитент BUSD отказался от дальнейшей чеканки, а в следующем месяце USDC от Circle был на грани фола из-за лопнувшего в США банка с резервами.

Наглядно влияние этих событий на настроения инвесторов отражает объем предложения стейблкоинов на криптобиржах (данные по блокчейну Ethereum):


Источник изображения: glassnode.com

При этом доля USDT выросла до 70%, а капитализация – до $105 млрд.


Источник изображения: defillama.com

Это значительно повышает системные риски, поскольку у сообщества нет достоверных сведений ни об используемых банках, ни о качестве резервов. В финансовых сводках Tether (не являющихся аудитом) по-прежнему числятся «прочие инвестиции» и «займы с обеспечением» совокупно на $8,5 млрд.

Балансы компании настолько непрозрачны, что криптобиржа OKX со штаб-квартирой на Сейшельских островах отказалась от работы с USDT на территории ЕС из-за потенциальных претензий со стороны регуляторов. В связи с принятием закона MiCA этому примеру, вероятно, последуют и остальные операторы на территории Европы.

Некоторые участники рынка называют стейблкоины оксюмороном, поскольку они не демонстрируют стабильности. Благодаря появлению таких инвестиционных продуктов, как спотовые ETF на Bitcoin, и при отсутствии жесткого регуляторного контроля доля сектора, скорее всего, продолжит сокращаться.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
Stormgain вне форума
Старый 04.04.2024, 17:04
#604
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Регистрация: 27.08.2020
Сообщений: 609
Благодарностей: 0
Автор темы Re: Новости и аналитика компании StormGain

Стоит ли инвестировать в сверхприбыльные мемкоины?

Портал CoinGecko сравнил криптоинструменты по темпам роста, в подборку вошли следующие группы:

- Мемкоины или монеты-шутки, которые не несут полезной смысловой нагрузки;
- RWA – криптоверсии реальных финансовых активов, таких как золото или облигации;
- AI – токены платформ, работающих с искусственным интеллектом;
- DeFi – токены платформ децентрализованных финансов;
- DePIN – токены платформ, реализующих проекты физической инфраструктуры;
- GameFi – токены платформ игровой индустрии;
- Layer1 – монеты сетей первого уровня (Bitcoin, Ethereum, Solana etc.)
- Layer2 – монеты сетей второго уровня (Arbitrum, Optimism, etc.)

Среди этих групп в первом квартале с большим отрывом победили мем-монеты, в совокупности выросшие на 1313%. Второе место за RWA с 286%, а замыкают тройку токены AI с 222%.


Источник изображения: coingecko.com


Несмотря на значительную прыть Bitcoin Cash (131%) и Stacks (143%), монеты сетей первого и второго уровня оказались в аутсайдерах, а их темпы роста меркнут, по сравнению с лидерами мем-монет Brett (7728%) и Dogwifhat (2721%).


Источник изображения: coingecko.com


Однако в исследовании Coingecko есть значительное допущение: в анализ включены лишь первые десять крупнейших монет по капитализации на конец квартала для каждой группы. Другими словами, сотни тысяч появившихся в рассматриваемом периоде мемкоинов попросту не вошли в отчет.

Так, только на блокчейне Solana в первом квартале было отчеканено около 500 тыс. квазитокенов, подавляющее большинство из которых оказалось мертворожденными. Если бы анализ велся по всем монетам представленных групп, мемкоины расположились бы на противоположном конце списка.


Источник изображения: solscan.io


Мания на чеканку в попытке создать прибыльный токен достигла таких размеров, что 06 февраля Solana легла на 5 часов, а основатель сети Анатолий Яковенко в интервью Coindesk данное увлечение объяснил тем, что «некоторым людям, видимо, больше нечем заняться».


Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain


Стоит пояснить для неискушенных пользователей, что появившийся в начале 2023 года протокол Ordinals позволил чеканить NFT и квазитокены практически в любой сети. В сети Bitcoin это вызвало рост комиссии выше $30, и пользователи к ней быстро остыли. А вот Solana с издержками менее цента пришлась орде «дегенов» (прозвище любителей свежеотчеканенных мемкоинов в соцсетях) по вкусу.


Источник изображения: coingecko.com


Среди всех этих мемкоинов белой вороной выделяется Dogecoin, который обладает собственным блокчейном, поддерживается майнерами, является наиболее децентрализованным и обладает самой значительной и опытной армией поклонников. Он тоже показал неплохую динамику в первом квартале, окрепнув более чем в два раза.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
Stormgain вне форума
Старый 05.04.2024, 19:01
#605
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Регистрация: 27.08.2020
Сообщений: 609
Благодарностей: 0
Автор темы Re: Новости и аналитика компании StormGain

Объемы спотовой криптоторговли на трехлетнем максимуме

В марте объем спотовой торговли криптовалютами подскочил на 108%, достигнув $2,9 трлн. Это лучший показатель с мая 2021 года.


Источник изображения: ccdata.io


Такая активность связана с обновлением Bitcoin рекорда и притоком инвесторов, желающих поучаствовать в новом ралли.


Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain


Ведущую роль в ударном росте сыграли спотовые ETF на Bitcoin, собравшие за неполных четыре месяца инвестиций на $12,3 млрд. Торговый оборот по ним растет от месяца к месяцу, достигнув в марте $111 млрд.


Источник изображения: twitter.com/EricBalchunas


Объем торговли производными контрактами также значительно вырос, набрав $6,2 трлн. По сравнению с февралем увеличение составило 86,5%. При этом доля данного сегмента снизилась до 67,8% – самого низкого уровня с декабря 2022 года.


Источник изображения: ccdata.io


Рост доли спотовой торговли преимущественно обусловлен желанием инвесторов переместить криптовалюту на холодные кошельки после покупки. В результате резервы криптобирж с конца января сократились на 7,6% до 1,945 млн BTC. Это говорит об ожиданиях участниками торгов дальнейшего роста Bitcoin.


Источник изображения: cryptoquant.com


Открытый интерес к Bitcoin на фьючерсном рынке 29 марта установил новый рекорд в $36,3 млрд. Примечательно, что Чикагская товарная биржа CME продолжает обгонять по показателю Binance: $11,7 млрд против $8,4 млрд, соответственно. Это говорит о возросшем интересе к Bitcoin со стороны институциональных игроков.


Источник изображения: coinglass.com


Криптовалютный рынок по показателям торговой активности продолжает набирать обороты. Не исключено, что в апреле будут установлены новые рекорды в связи с реакцией рынка на халвинг и ожидаемым ростом волатильности.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
Stormgain вне форума
Старый 08.04.2024, 13:04
#606
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Регистрация: 27.08.2020
Сообщений: 609
Благодарностей: 0
Автор темы Re: Новости и аналитика компании StormGain

VanEck: L2 сети Ethereum достигнут $1 трлн к 2030 году

Ethereum является самой безопасной и децентрализованной средой для исполнения смарт-контрактов, за что расплачивается низкой пропускной способностью и высокими комиссиями. Решая эту проблему, разработчики сделали упор на развитие сетей второго уровня L2. Эти сети быстро и дешево обрабатывают транзакции, а Ethereum используют в качестве гаранта безопасности, передавая в L1 сжатые пакеты информации (свертки).

Востребованность в L2 растет от месяца к месяцу, из-за чего доля ETH в общем объеме транзакций в экосистеме Ethereum неуклонно снижается.


Источник изображения: vaneck.com

Для продвижения в выбранном направлении 13 марта был осуществлен хардфорк Dencun, благодаря которому информация из L2 теперь записывается на отдельном уровне в так называемых blob-объектах. Это позволило более чем на 90% снизить комиссии в L2.


Источник изображения: vaneck.com

В результате интерес к L2 за месяц взлетел до невиданных высот, и теперь одна только Base (сеть Coinbase) опережает Ethereum по количеству совершенных транзакций за последние 30 дней, увеличив число активных пользователей в марте с 19 тыс. до 171 тыс.


Источник изображения: dune.com

В этом году общая стоимость сетей L2 выросла практически вдвое до $41 млрд, а инвестиционная компания VanEck прогнозирует рост показателя до $1 трлн к 2030 году. Реализация прогноза станет фактором роста для Ethereum, но заключает в себе и потенциальные риски.


Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

В основном разработчиков беспокоит то, что сам ETH все больше используется для стейкинга: количество активных валидаторов подбирается к 1млн, а объем заблокированных ETH превысил четверть от общего предложения.


Источник изображения: validatorqueue.com

Рост числа валидаторов ведет к перегрузке сети из-за увеличения сообщений, а рост монет в стейкинге влечет за собой системные риски из-за раздутого рынка ликвидных ставок (когда взамен заблокированного ETH выдается токен той или иной платформы). Так, одна только Lido Finance в этом сегменте рынка занимает долю в 72% с общей заблокированной стоимостью в $32,7 млрд.


Источник изображения: defillama.com

Развитие сетей L2 усугубляет эти проблемы, так как активность на первом уровне Ethereum снижается. Для их решения разработчики предлагают ввести ограничение доходности стейкинга при достижении порога по количеству валидаторов или заблокированных ETH.

Сообщество отреагировало негативно, поскольку такой подход сильно схож с монетарной политикой центральных банков. Приемлемого же для всех решения все еще не найдено.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
Stormgain вне форума
Старый 09.04.2024, 16:16
#607
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Регистрация: 27.08.2020
Сообщений: 609
Благодарностей: 0
Автор темы Re: Новости и аналитика компании StormGain

Bitcoin на пороге крупной коррекции

Ведущая инвестиционная сила Bitcoin в лице спотовых ETF демонстрирует сокращение притока: за прошлую неделю он составил всего $485 млн, тогда как среднедневной показатель превышает $200 млн. Более того, вчера чистый приток вновь зашел на отрицательную территорию с -$224 млн.



В марте за аналогичным движением последовала коррекция на 9%.



Основная группа поддержки – долгосрочные держатели (LTH) – продолжают избавляться от Bitcoin, фиксируя прибыль. Если исключить фонд Grayscale, отток из которого сохраняется из-за высокой комиссии за управление, то LTH с декабря продали 614 тыс. BTC. Это на 95 тыс. BTC больше, чем аккумулировали свежесозданные ETF во главе с BlackRock.



Ощутимое давление на рынок также оказывают майнеры, реализовавшие рекордный объем на внебиржевых площадках с августа 2023 года. Пик продаж пришелся на конец марта с 1,6 тыс. BTC в сутки.



При этом индикатор страха и жадности находится вблизи максимальных отметок, что говорит о чрезмерном оптимизме ряда участников рынка.



В основном они отталкиваются от предстоящего халвинга, как от безусловного фактора роста цены. Недостаток такой оценки заключается в том, что эта процедура имеет долгосрочный эффект, тогда как в среднесрочной перспективе верх могут взять иные аргументы, например, перекупленность в связи с излишним оптимизмом. Даже статистически все не так гладко: в 2016 году Bitcoin показал рост лишь через 9 месяцев после халвинга.



В этот раз ситуация усугубляется тем фактом, что обновление ценового рекорда состоялось впервые до халвинга. Это побуждает осторожных инвесторов к фиксации прибыли вблизи высоких значений уже сейчас, не дожидаясь потенциальной коррекции.

Еще одно отличие текущего цикла в том, что максимальная относительная просадка (пока что) достигала всего 22%, тогда как в прошлом она варьировалась от 40% до 70%.



Соучредитель BitMEX Артур Хейс считает, что чрезмерные ожидания от халвинга способны в апреле обрушить цену вдвое:

"Когда большинство участников рынка предвкушают определенный результат, обычно происходит обратное".


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
Stormgain вне форума
Старый 11.04.2024, 12:28
#608
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Регистрация: 27.08.2020
Сообщений: 609
Благодарностей: 0
Автор темы Re: Новости и аналитика компании StormGain

Cardano вылетел из ТОП-10

Некогда многообещающий проект, «убийца Ethereum», продолжает терять очки на криптовалютном пространстве. Согласно рейтингу CoinGecko, сейчас Cardano занимает 11 место с $20,6 млрд капитализации. Пик же показателя пришелся на 2021 год с $91,6 млрд.


Источник изображения: coingecko.com


Примечание: в CoinMarketCap он все еще в десятке из-за отсутствия в рейтинге stETH от Lido с $33,6 млрд.

В апреле с десятой позиции Cardano окончательно потеснил Toncoin, сумевший за 12 месяцев вырасти с $3 млрд до $25 млрд по капитализации. Впрочем, крах Cardano начался еще в 2021 году, когда оказалось, что «убийца Ethereum» не способен адекватно работать со смарт-контрактами. После внедрения хардфорка Alonzo капитализация сети и цена ADA полетели вниз.


Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain


Для исправления ситуации разработчикам потребовалось больше года. Момент для закрепления успеха был упущен, а его место заняли блокчейны с более удачной архитектурой. Сейчас Cardano рядом с такими сетями, как Solana или L2 на Ethereum, уже не выглядит инновационным. По крайней мере, такой оценки придерживается Grayscale, чьи судебные успехи в 2023 году открыли двери для спотовых ETF в США.

В июле 2021 года Grayscale добавила Cardano в цифровой криптофонд, а в сентябре Alonzo выявил перегрузки сети после включения поддержки смарт-контрактов. Команда верила в продукт до последнего, однако 03 апреля этого года актив был исключен из фонда.


Источник изображения: twitter.com/Grayscale


Проблема Cardano заключается в отсутствии поступательного движения. Так, сеть до сих пор не поддерживает общепринятые стейблкоины в лице USDT и USDC. Вместо этого она внедрила свою монету Djed, капитализация которой уже год топчется на уровне $3-4 млн. Аналитическое агентство K33 Research считает, что из-за отсутствия интеграции Cardano ожидает полное забвение.


Источник изображения: k33.com


В секторе DeFi сеть опустилась на 18-ю строчку с $385 млн заблокированных средств (TVL). Для сравнения, у стартовавшей в прошлом году Base уже $1,5 млрд.

Основатель Чарльз Хоскинсон в защиту сети всегда ставит высокую сплоченность сообщества, однако статистика по активности разработчиков говорит об обратном.


Источник изображения: tokenterminal.com


Совокупность негативных факторов и разочарование инвесторов привели к тому, что ADA пропустила ралли этого года, торгуясь с 2% скидкой.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
Stormgain вне форума
Старый 12.04.2024, 13:22
#609
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Регистрация: 27.08.2020
Сообщений: 609
Благодарностей: 0
Автор темы Re: Новости и аналитика компании StormGain

Почему комиссия в Bitcoin значительно вырастет в апреле

Появившийся в 2023 году протокол Ordinals за счет нумерации сатоши позволил передавать по сети Bitcoin такие цифровые объекты, как NFT (аналог ERC-721) и квазитокены (аналог ERC-20). Возникший бум на всевозможные мемные монеты через год после внедрения протокола сошел на нет, а комиссия за простую транзакцию вернулась к диапазону $0,5-2.


Источник изображения: bitinfocharts.com


Спокойствие длилось недолго: в апреле начался новый бум на мем-монеты внутри сети. За последнюю неделю в общем рейтинге коллекций первые два места взяли ординалы из Bitcoin, оттеснив как Solana, так и Ethereum.


Источник изображения: cryptoslam.io


Поскольку сеть Bitcoin не может похвастаться высокой производительностью, значительный всплеск числа транзакций привел к росту комиссий. Сейчас за простой перевод придется заплатить около $10.


Источник изображения: mempool.space


И эта планка – далеко не предел. С большой вероятностью чеканка и обмен ординалами продолжат расти из-за приближающегося халвинга. Пик комиссионных издержек придется на день халвинга (ориентировочно 19 апреля), так как коллекционную ценность получат цифровые объекты, отчеканенные в первом блоке новой эпохи.


Источник изображения: www.coinwarz.com


Если говорить о цене самого Bitcoin, то шумиха с ординалами не оказывает на него заметного влияния.


Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain


Бенефициарами ажиотажа выступают майнеры, чьи доходы значительно растут из-за загрузки сети.


Источник изображения: hashrateindex.com


Вчера доля дохода от обработки операций взлетела до 28,5% от вознаграждения за добычу блока. Другими словами, помимо 6,25 BTC за сам блок часть майнеров получили 1,78 BTC за включение в него транзакций.

Для криптодобытчиков ординалы могут стать отличным подспорьем, сохранив доходы на относительно высоком уровне после халвинга.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
Stormgain вне форума
Войдите, чтобы оставить комментарий.
Опции темы

Быстрый переход
Похожие темы
Тема Автор Раздел Ответов Последнее сообщение
Аналитика,прогноз,новости Тимон Тимон 666 13.05.2019 17:18
Аналитика,прогноз,новости Тимон Тимон 19 19.10.2016 19:13
Аналитика,прогноз,новости Тимон Тимон 19 19.10.2016 19:13
Новости, прогнозы и аналитика Форекс Uristq Аналитика от частных трейдеров 5 14.03.2010 11:41