Ежедневные аналитические обзоры от компании "Grand Capital"

ФРС закончит выкуп активов в октябре
Минутки ФРС ничего нового рынку не сказали за исключением того, что сужение стимулов, направленных на поддержку экономики продолжится и последний выкуп активов в размере 15 млрд. долларов закончится в октябре этого года. Валютным рынок отреагировал относительно небольшими распродажами доллара и покупками высокодоходных валют, которые активно используют для игры на разнице процентных ставок.
Доходности 10-летних государственных облигаций США немного снизились с уровня 2.59% перед публикацией протокола и в настоящий момент торгуются на уровне 2.55%.
Основная валютная пара евро доллар немного подросла, но остановилась около 1.3650 и если она его не преодолеет, существует вероятность ее снижения к 1.3600. В тоже время рост выше это уровня приведет к локальному укреплению к 1.3710, что будет формировать фигуру продолжения тренда бычий флаг с вероятной целью реализации фигуры 1.3485.
Семен Каменский

EURUSD
Новостной фон:
Пара консолидируется с небольшим повышением, продолжая формировать фигуру продолжения тренда бычий флаг.
Техническая картина:
Цена находится в нижней границе полос Боллинджера, ниже МА 5 и МА 21. Индикатор RSI указывает на вероятность роста пары Осциллятор Stoch. также указывает на локальный разворот вверх.
Торговые рекомендации. Вполне вероятно пара подрастет к уровню 1.3550 от которого ее необходимо продавать. Повышение к 1.3700 необходимо воспринимать, как приглашение к открытию коротких позиции с локальной целью 1.3600 и если этот уровень будет преодолен, вероятно, снижение к 1.3490, как результат реализации фигуры продолжения тренда
Семен Каменский

Евро необходимо продавать на росте
После резкого роста доллара в четверг на фоне опасений, связанных с вероятностью разрастания европейского банковского кризиса на фоне неожиданно возникших проблем крупнейшего португальского банка Banco Espírito Santo, американская валют немного снижается против основных валют. И главной основной причиной отсутствия явной динамики в сторону роста доллара является неопределённость отношении перспектив повышения процентных ставок в США, которую продуцирует Федрезерв.
А пока в конце недели новостной фон по-прежнему остается довольно скудным и на этом фоне активность на рынке заметно снизилась. Но несмотря на такое затишье, мы считаем, что пару евро доллар, а также евро против других валют необходимо продавать.
Семен Каменский

Grand Capital - Технический обзор от 14.07.14

EURUSD

Новостной фон:
Пара движется в узком диапазоне в ожидании выхода данных по промышленному производству в еврозоне, а также выступлению М. Драги сегодня вечером. Но несмотря на это, вряд ли можно ожидать ее серьезного роста.

Техническая картина:
Цена находится в верхней границе полос Боллинджера, выше МА 5 и МА 21. Индикатор RSI указывает на усиление роста пары Осциллятор Stoch. также указывает на локальный рост пары.

Торговые рекомендации. Продаем пару на росту, примерно от 1.3650 с локальной целью 1.3600.

Семен Каменский

Евро консолидируется, но будет все равно снижаться

Пара евро доллар растет на тонких торгах, но этот рост не следует воспринимать, как серьезный. Объемы крайне малы и такой рост обусловлен прежде всего отсутствием катализатора для снижения пары.
Сегодня рынок ожидает данные по промышленному производству евро зоны, а также выступления президента ЕЦБ Марио Драги, которое пройдет позднее вечером. Рынок ждет слов Драги о деталях программы по полномасштабному выкупу активов, которое вероятнее всего начнется этой осенью, так как экономическая ситуация в еврозоне по-прежнему не радует, а инфляция остается на опасно для экономики рекордно низких уровнях.

Если выйдут слабые данные по промышленному производству, они окажут локальное давление на евро и возможно пара евро доллар опят протестирует минимумы прошлой недели 1.3575.

Семен Каменский

EURUSD

Новостной фон:
Пара движется в узком диапазоне в ожидании публикации данных индекса экономических настроений Германии от Института ZEW. Если данные окажутся хуже прогноза пара может локально снизиться, но в тоже время если они будут лучше прогноза, возможен ее ограниченный рост к 1.3650.

Техническая картина:
Цена находится в верхней границе полос Боллинджера, выше МА 5 и МА 21. Индикатор RSI и Stoch. не информативны.

Торговые рекомендации. Продаем пару на росте, примерно от 1.3650 с локальной целью или при пересечении 1.3600 с вероятной целью 1.3585.

Семен Каменский

Получит ли доллар поддержку?

Сегодня внимание рынка будет сосредоточено на полугодовом отчете руководителя ФРС Дж. Йеллен. Игроки от нее ждут положительного комментария в отношении последних сильных данных с рынка труда, а также в целом в экономике. Можно предположить, что если она сообщит об этом и даст понять хоть что-то о возможных сроках начала цикла повышения ставок, может оказать хорошую поддержку американскому доллару.

В отношении основной валютной пары можно заметить, что если данные от ZEW окажутся хуже прогноза, это окажет понижательное давление на пару EURUSD приведет ее к снижению ниже уровня 1.3600. Наоборот сильные данные поддержат пару и на этом фоне она может подрасти к 1.3650. От этого уровня ее можно будет уже продавать.

Семен Каменский

EURUSD

Новостной фон:
Пара остается под давлением в результате явной слабости евро и вчерашнего выступления Йеллен, которая конкретизировала условия повышения процентных ставок в США. Она сообщила, что продолжение улучшения в экономике будет способствовать более раннему и значительному повышению ставок.

Техническая картина:
Цена находится в нижней границе полос Боллинджера, ниже МА 5 и МА 21. Индикатор RSI и Stoch. указывают на возможный отскок по причине локальной перепроданности пары на который указывают стохастики.

Торговые рекомендации. Продаем пару на росте, примерно от 1.3575-80 с локальной целью 1.3500, а при пересечении этого уровня с вероятной целью 1.3485.

Семен Каменский

Йеллен определила условия начала повышения ставок

Во вторник Дж. Йеллен, руководитель американского ЦБ отчитывалась в Банковском комитете Сената с полугодовым отчетом. Во время ответа на вопросы она дала понять, что повышения ставок в Штатах следует ожидать ужен в 2015 году и на более точный срок будет влиять ситуация в экономике. Она сообщила, что если рынок труда и другие важные показатели будет и далее демонстрировать положительную динамику, это будет заметнее приближать начало повышения ставок, а также их уровни, которые могут быть выше прогнозируемых ныне рынком.
На этом фоне доллар США получил хороший стимул к росту и вырос против всех основных валют.

Оценивая складывающуюся ситуацию можно предположить, что положительные данные по экономике США будут однозначно поддерживать американскую валюту.

Сегодня будет опубликованы данные индекса цен производителей, если они окажутся не хуже прогноза и покажут прирост на 0.2% против предыдущего отрицательного значения в -0.2%, это окажет поддержку доллару и может продолжить долларовое ралли.

Семен Каменский

EURUSD

Новостной фон:
Пара слабо корректируется вверх перед публикацией данных по потребительской инфляции в зоне евро. Прогнозируется, что инфляция за последний месяц останется неизменной, что будет негативно влиять на пару.

Техническая картина:
Пара торгуется в боковом диапазоне в верхней границе полос Боллинджера, выше МА 5 и МА 21. Индикатор RSI и Stoch. указывают на возможный отскок по причине локальной перепроданности пары.

Торговые рекомендации. Если пара преодолеет уровень 1.3540, возможен ее ограниченный рост к 1.3560 от которого ее необходимо продавать с целью 1.3500. В тоже время снижение ее ниже 1.3520 приведет к понижению к 1.3500. Преодоление уровня 1.3500 приведет к унижению к уровню 1.3475.

Семен Каменский

Сегодня внимание на данные по потребительской инфляции из еврозоны

В фокусе рынка сегодня данные по потребительской инфляции в зоне евро, а также статистика из США – разрешения на строительство и индекс производственной активности ФРС Филадельфии. Можно предположить, что если данные из еврозоны окажутся на прежнем уровне или даже хуже – это может оказать давление на евро, который и так не очень себя чувствует после слов руководителя ФРС Дж. Йеллен о том, что ставки могут быть подняты в Штатах в 2015 году, а возможно даже раньше и более быстрыми темпами, как прогнозируется сейчас, если экономика продолжит свое восстановление ныне существующими темпами.

Некоторая приостановка снижения евро против доллара США в первую очередь обусловлено неопределенностью от ЕЦБ в вопросе вероятности начала полномасштабной программы по выкупу активов. В тоже время появившаяся определенность в отношении доллара наоборот будет его поддерживать и в первую очередь против евро.

Семен Каменский

EURUSD

Новостной фон:
Пара отстаивается выше важного уровня поддержки 1.3500. Если сегодня данные по платежному балансу в еврозоне окажется хуже прогноза – это может привести к тестированию ценой уровня 1.3500. Несмотря на перепроданность пару в целом она будет и далее оставаться под давлением из-за слабости экономики еврозоны и усиления позиций доллара США.

Техническая картина:
Пара торгуется в боковом диапазоне в верхней границе полос Боллинджера, выше МА 5 и МА 21. Индикатор RSI и Stoch. указывают на снижение активности в ожидании новой порции статистики.

Торговые рекомендации. Слабые данные по платежному балансу зоны евро могут привести к снижению пары к 1.3500. Преодоление уровня 1.3500 приведет к унижению к уровню 1.3475.

Семен Каменский

Евро будет оставаться под давлением

Слабые данные по платежному балансу могут подтолкнуть основную валютную пару евро доллар вниз к ключевому уровню 1.3500. И даже если данные выйдут не хуже прогноза и пара откатит вверх, возможно, к уровню 1.3550 ее все равно необходимо продавать с перспективой дальнейшего снижения пары.
Доллар будет получать хорошую поддержу на ожиданиях того, что вероятность более раннего повышения ставок в Штатах заметно выросла после слов главы Федрезерва Дж. Йеллен о том, что ставки могут быть подняты ранее, чем предполагалось и с большими темпами если экономика США продолжит расти с нынешними темпами. Пока такой темп сохраняется на что указывает последняя экономическая статистика.

В тоже время продолжение выхода слабой статистики из еврозоны усиливает вероятность начала программы выкупа активов ЕЦБ, а это уже довольно сильный и веский повод продавать единую валюту.

Семен Каменский

EURUSD

Новостной фон:
Очередные слабые данные по производственной инфляции приостановили коррекционный рост пары вверх. На этой неделе ожидается выход слабых данных индексов PMI Франции, Германии и еврозоны, а также значения индекса деловой активности IFO Германии, которые также должны показать снижение данного показателя. Негативные ожидания будут оказывать понижательное давление на пару.

Техническая картина:
Пара торгуется в боковом диапазоне с пересечением центральной линии полос Боллинджера, ниже МА 5 и МА 21. Индикатор RSI и Stoch. указывают на локальный разворот вниз.

Торговые рекомендации. Продаем пару с краткосрочной целью 1.3500. Преодоление уровня 1.3500 приведет к унижению к уровню 1.3475.

Доллар США будет получать поддержку

Американская валюта, несмотря на некоторое ослабление в понедельник в азиатскую торговую сессию, будет и далее получать хорошую поддержку против евро, франка, австралийского и, возможно, новозеландского доллара. Основной причиной этого является ожидание рынком более раннего повышения ставок в США, чем это ожидалось ранее. Поэтому хорошие данные экономической статистики будут все больше и больше поддерживать эту тенденцию.

Что касается основной валютной пары евро доллар, то она продолжит, вероятнее всего, свое снижение против американского доллара, британского фунта и иены по причине слабости европейской экономики и на этом фоне растущих ожиданий начала европейского варианта QE, которое однозначно окажет негативное влияние на единую валюту и будет способствовать его среднесрочному снижению.

Сегодня в отсутствие важной статистики основная валютная пара продолжит консолидировать чуть выше уровня 1.3500, возможно даже, с небольшим понижением ближе к 1.3500.

Семен Каменский

EURUSD

Новостной фон:
Сегодня будут публиковаться важные данные статистики по потребительской инфляции, а также продажи вторичного жилься в США. Если данные окажутся сильными – это может привести к локальному падению пары к уровню 1.3500, пересечение которого приведет к дальнейшему снижению к 1.3475.

Техническая картина:
Пара торгуется в боковом диапазоне с пересечением центральной линии полос Боллинджера, ниже МА 5 и МА 21. Индикатор RSI указывает на усиление понижательной тенденции, а Stoch демонстрирую ослабление вероятности роста пары.

Торговые рекомендации. Продаем пару с краткосрочной целью 1.3500. Преодоление уровня 1.3500 приведет к унижению к уровню 1.3475.

Семен Каменский

Евро доллар будет и далее снижаться

Сегодня рынок ожидает выхода данных по потребительской инфляции и продажам на вторичном рынке жилья в США. Если данные окажутся сильными, они могут привести к локальному снижению не только евро, но и других основных валют, которые торгуются против доллара США. Наиболее слабым звеном остается единая валюта, которая явно проигрывает против доллара США на фоне слабости экономики и ожидания дальнейших мер по поддержке экономики от ЕЦБ.

Необходимо помнить, что уже в октябре программа по выкупу активов в Штатах заканчивается, а ведь она и является главной причиной слабости доллара. К тому же ранее Дж. Йеллен, глава ФРС, заявила, что Федрезерв будет ориентироваться в своем решении поставкам оглядываясь на данные по инфляции, рынка труда и сектора недвижимости. Явное улучшение ситуации на них действительно может привести к более раннему повышению ставок, что конечно же, благотворно будет отражаться на американском долларе.

Семен Каменский

EURUSD

Новостной фон:
Пара находится ниже ключевого уровня 1.3500 и, похоже, продолжит свое снижение если завтрашние данные из Германии, Франции и Италии окажутся заметно не лучше прогнозов. А сегодня если данные из США по продажам первичного жилья выйдут лучше прогноза – это придаст положительный импульс доллару на валютных рынках.

Техническая картина:
Пара торгуется в нижней границе полос Боллинджера, ниже МА 5 и МА 21. Индикатор RSI и Stoch находятся в зоне перепроданности.

Торговые рекомендации. Несмотря на техническую перепроданность пары, она имеет потенциал для дальнейшего снижения после преодоления уровня 1.3460 к 1.3400.

Семен Каменский

Продавайте пару евро доллар

Соотношения позиций на покупку и продажу пары уже явно не пользу покупок. Ожидание более раннего повышения ставок в Штатах на фоне слабости еврозоны будет негативно влиять на пару. Уверенное снижение ниже ключевого уровня 1.3500 открыло паре дорогу для дальнейшего снижения. Таким промежуточным локальным уровнем будет уже возможно сегодня 1.3400. Далее снижение будет только усиливаться и следующей краткосрочной целью будет уровень 1.3300.

Британский фунт также сегодня может оказаться под давлением и продолжит свое снижение если протокол последнего заседания Банка Англии не продемонстрирует склонность к ужесточению денежно-кредитной политики.

Новозеландский доллар уже завтра окажется в зоне бифуркации. Повышение ставки уже учтено в ценах, а вот отсутствие перспектив дальнейшего повышения ставок, а таковое может быть приведет к продолжению коррекции новозеландца против своего американского визави к уровню 0.8650.

Семен Каменский

EURUSD

Новостной фон:
Слабые данные из еврозоны, Германии, Франции и Италии по производственным показателям окажут негативное влияние на пару, которая продолжит свое снижение.

Техническая картина:
Пара торгуется в нижней границе полос Боллинджера, ниже МА 5 и МА 21. Индикатор RSI находится в зоне перепроданности. Stoch указывает на усиление понижательной тенденции.

Торговые рекомендации. Продаем пару на фоне слабых данных с локальной целью 1.3400.

Семен Каменский