Ежедневные аналитические обзоры от компании "Grand Capital"

Технический обзор по AUD/USD от 19.08.13

Австралийский доллар стремительно вырос и достиг максимума за три недели в понедельник перед публикацией отчета центрального банка Австралии, в котором, как ожидается, будет указано на снижение вероятности дальнейшего понижения процентной ставки. Резервный банк Австралии во вторник планирует опубликовать протоколы заседания от 6 августа, по итогам которого ключевая процентная ставка банка была понижена до рекордно низкого уровня 2.50%. Сразу после заседания управляющий РБА сказал, что денежно-кредитная политика может быть изменена в будущем в случае необходимости. В более ранних комментариях управляющий центрального банка говорил о наличии "пространства" для понижения ставки. По мнению экономистов, в протоколах РБА сохранится нейтральный тон, особенно учитывая намеченные на 7 сентября выборы.

Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 0.9300 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 0.9350 с первой целью 0.9400, и более дальней целью 0.9500.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

Фундаментальный взгляд на рынки от 20.08.2013 г.

Австралийский доллар приблизился к двухнедельному минимуму во вторник после того, как центральный банк заявил о возможности дальнейшего понижения ключевой процентной ставки, но добавил, что в ближайшее время ничего не планируется. На своем заседании 6 августа Резервный банк Австралии понизил ключевую процентную ставку до рекордного минимума 2.50%, заявив, что низкая инфляция и медленный экономический рост позволили это сделать. РБА сообщил, что процентная ставка будет меняться только “в случае необходимости”, убрав прозвучавшие ранее комментарии о большом “пространстве” для понижения ставки. Многие экономисты подумали тогда, что РБА исключил возможность дальнейших понижений ставки. Богатая природными ресурсами австралийская экономика резко замедлилась в этом году на фоне охлаждения десятилетнего бума в горнодобывающем секторе. Это подорвало доверие в деловых кругах. Восемь понижений процентной ставки с конца 2011 года способствовали восстановлению рынка жилья, но ситуация в других секторах экономики оставалась почти неизменной. Австралийская валюта резко упала в 2013 году после того, как в течение многих лет держалась выше паритета с долларом США. Во вторник РБА заявил, что курс валюты все еще высок по историческим меркам и представляет собой препятствие для восстановления экономики.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

Технический обзор по USD/JPY от 20.08.13

Пара доллар США/японская иена падает, так как фондовый рынок продолжает нести потери и инвесторы становятся нерасположенными к риску. Сейчас пара торгуется по 97.22 против 97.57 в понедельник вечером в Нью-Йорке. Индекс Nikkei 225 Stock Average снизился на 2.65%. Неопределенность перспектив сворачивания программы покупки активов со стороны ФРС накладывает отпечаток на настрой рынка. Падение ниже отметки 97.00, вероятно, нацелит пару на верхнюю часть района 95.00, в то время как рост до 99.00 представляется делом отдаленного будущего.


Торговая рекомендация: продаем пару при пробитии и четком закреплении ниже сильного промежуточного уровня поддержки 97.00 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае падения пары ниже отметки 96.50 с первой целью 96.00, и более дальней целью 95.00.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

Фундаментальный взгляд на рынки от 21.08.2013 г.

Евро вырос до самого высокого за шесть месяцев уровня против доллара США на торгах во вторник. Инвесторы избавлялись от валют развивающихся стран, вкладывая средства в менее рискованные активы, ожидая сворачивания программы покупки облигаций Федеральной резервной системой США. Внимание инвесторов будет сосредоточено на публикации в среду протоколов последнего заседания ФРС, состоявшегося 30-31 июля. Участники рынка будут искать намеки на то, считает ли центральный банк США, что американская экономика достаточно восстановилась для того, чтобы начать сворачивать программу покупки активов, в рамках которой ежемесячно приобретаются облигации на сумму 85 млрд. долларов. Эти покупки активов помогали удерживать процентные ставки в США на низком уровне, вынуждая инвесторов искать высокую доходность на развивающихся рынках. Как только ФРС начнет сворачивать программу количественного смягчения, этот процесс может остановиться, а инвесторы - отказаться от активов развивающихся стран. На данный момент, инвесторы уже выводят свои средства с развивающихся рынков, предпочитая безопасные и ликвидные активы, такие как евро.



Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

Технический обзор по NZD/USD от 21.08.13

Пара новозеландский доллар/доллар США находится под давлением на фоне широкомасштабного укрепления доллара США в ожидании протоколов последнего заседания ФРС, которые будут опубликованы в четверг утром по новозеландскому времени. Наблюдаются небольшие упреждающие покупки доллара против других основных валют на фоне предположений, что мы услышим” дальнейшие комментарии по поводу сворачивания программы покупки облигаций, которые для пары новозеландский доллар/доллар США грозят риском снижения.

Торговая рекомендация: продаем пару при пробитии и четком закреплении ниже сильного промежуточного уровня поддержки 0.7900 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае падения пары ниже отметки 0.7850 с первой целью 0.7800, и более дальней целью 0.7700.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

Фундаментальный взгляд на рынки от 22.08.2013 г.

Торги в США завершились преимущественным укреплением доллара США по отношению к основным валютам после выхода протоколов последнего заседания Комитета по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы США. Этот отчет не помог прояснить ситуацию относительно того, когда центральный банк намерен начать сворачивать свою программу по стимулированию экономики. Протоколы последнего заседания ФРС свидетельствуют о том, что "несколько" руководителей центрального банка ожидают начала сворачивания программы покупок облигаций в скором времени, а "несколько" призывают к большей осторожности. Тем не менее, ряд руководителей говорит о том, что они несколько менее уверены в оживлении экономического роста в ближайшей перспективе, чем они были в июне. Как бы то ни было, протоколы указали на то, что решение ФРС о сворачивании покупок активов будет во многом зависеть от состояния экономики, причем все большее значение придается запланированным к публикации экономическим данным, в том числе ежемесячному отчету по занятости в США, который выйдет 6 сентября.



Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

Технический обзор по NZD/USD от 22.08.13

Пара новозеландский доллар/доллар США оставалась под давлением в течение всей сессии, после того как опубликованные ранее протоколы Федеральной резервной системы США показали, что она "вполне может начать сворачивание стимула уже в следующем месяце". Были опубликованы китайские данные, которые оказались неплохими, но, они не смогли оказать влияние на валюту, поскольку всеобщее внимание по-прежнему приковано к США. В краткосрочной перспективе поддержка находится на 0.7800, а сопротивление - на отметке 0.7900.


Торговая рекомендация: продаем пару при пробитии и четком закреплении ниже сильного промежуточного уровня поддержки 0.7800 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае падения пары ниже отметки 0.7750 с первой целью 0.7700, и более дальней целью 0.7600.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

Фундаментальный взгляд на рынки от 23.08.2013 г.

Доллар США вырос против евро и японской иены на утренних торгах в пятницу, поскольку экономические данные, поступившие из США, усилили ожидания начала сворачивания программы стимула ФРС уже в следующем месяце, что, в свою очередь, будет способствовать уверенному росту доллара на протяжении следующих нескольких недель. Укрепление доллара США против основных валют наберет силу, особенно после возвращения европейских трейдеров из августовских отпусков и восстановления ими длинных позиций по доллару.
Британский фунт торговался разнонаправленно, но возможно, сложились все условия для его значительного падения против доллара. Одним из главных факторов риска для фунта на предстоящей неделе является выступление управляющего Банка Англии Марка Карни, который может выразить свои опасения в связи с ростом процентных ставок и курса национальной валюты.


Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

Технический обзор по NZD/USD от 23.08.13

Пара новозеландский доллар/доллар США по-прежнему находится под давлением и судя по всему, в основном игнорирует некоторое улучшение экономических данных Китая и США. Инвесторы, ставящие на рост доллара, в полном смысле этого слова подхватили протоколы ФРС и пробежали с ними так далеко, как смогли. По мнению многих аналитических агенств, новозеландский доллар будет оставаться под давлением, пока рынок продолжает ожидать начала сворачивания стимула со стороны ФРС на сентябрьском заседании.

Торговая рекомендация: продаем пару при пробитии и четком закреплении ниже сильного промежуточного уровня поддержки 0.7800 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае падения пары ниже отметки 0.7750 с первой целью 0.7700, и более дальней целью 0.7600.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

Технический обзор по EUR/USD от 26.08.13

Восходящий канал Полос Боллинджера на дневном графике может задать направление евро, который сейчас торгуется по 1.3382 доллара США, направив его к 1.3424 доллара. Поддержка сейчас находится на уровне 1.3371 доллара. Единая европейская валюта укрепляется, так как поступающие из региона экономические данные сигнализируют об улучшении, особенно в Германии. Кроме того, Европейский центральный банк заявил об отсутствии необходимости в дальнейшем снижении процентных ставок. Если пара евро/доллар выпадет из восходящего канала, а это может произойти в связи с укреплением доллара в преддверии сентябрьского заседания ФРС, пара может отступить к отметке 1.3329, где находится поддержка.


Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 1.3400 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 1.3425 с первой целью 1.3520, и более дальней целью 1.3700.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

Фундаментальный взгляд на рынки от 26.08.2013 г.

Евро в понедельник на утренней сессии торгуется разнонаправленно против других основных валют. Доллар США упал в пятницу, после того как данные, продемонстрировавшие сокращение продаж на первичном рынке жилья, породили сомнения в восстановлении жилищного рынка, который является одной из главных движущих сил экономического роста. Данные по рынку жилья были ужасными, но люди хотят увидеть дополнительные доказательства, чтобы убедиться в том, что ФРС не начнет сворачивать свою программу покупки облигаций. Что касается единой европейской валюты, то признаки роста потребительского доверия в еврозоне оказали ей небольшую поддержку. Еврокомиссия заявила в пятницу о том, что, согласно ее предварительным оценкам, индекс потребительского доверия в августе вырос до -15.6 против -17.4, и это самый высокий уровень с июля 2011 года.


Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

Фундаментальный взгляд на рынки от 27.08.2013 г.

Доллар США в понедельник упал против японской иены, испытав давление со стороны данных по заказам на товары длительного пользования, которые оказались хуже прогноза. Согласно опубликованным данным, общие заказы на на товары длительного пользования, такие как автомобили и мебель, упали в июле на 7/3% после трех месяцев роста. Это хуже прогнозов экономистов. Слабый отчет осложняет перспективы политики Федеральной резервной системы (ФРС) США, так как ее руководство обдумывает, укрепилась ли американская экономика достаточно для того, чтобы начать сворачивать меры посткризисного стимулирования уже в следующем месяце.


Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

Технический обзор по USD/CAD от 27.08.13

Канадский доллар завершил понедельник без изменений против доллара США, так как объемы торгов на валютных рынках были очень невысоки. Единственной заметной публикацией данных в ходе сессии стал отчет о заказах на товары длительного пользования в США, которые в июле неожиданно упали на 7.3%, так как спрос на воздушные суда и товары оборонного назначения сократились. Тем не менее, канадский доллар, вероятно, останется в своем текущем диапазоне до пятницы, когда будут опубликованы данные по росту ВВП за 2-й квартал. До этого момента канадская валюта, вероятно, будет зависеть от экономических данных США, которые могут дать свежую пищу для размышлений относительно того, начнет ли ФРС сворачивать свои покупки облигаций в следующем месяце. Хотя канадский доллар торгуется вблизи своего минимума за год, у него остается потенциал для дальнейшего падения.

Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 1.0530 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 1.0570 с первой целью 1.0620, и более дальней целью 1.0740.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

Технический обзор по USD/JPY от 28.08.13

Развитие ситуации в Сирии оказывает давление на акции и склонность инвесторов к риску, поэтому пара доллар США/японская иена может упасть в краткосрочной перспективе, однако в среднесрочной перспективе сирийские события окажут более "сложный эффект на пару. Ухудшение ситуации может подтолкнуть вверх цены на нефть, что повредит экономике США и отодвинет сворачивание стимулов ФРС. Это может привести к ослаблению доллара. В свою очередь, иена может ослабнуть на фоне роста цен на нефть, так как Япония импортирует много сырья и у нее уже дефицит бюджета.

Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 97.65 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 98.40 с первой целью 99.20, и более дальней целью 100.00.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

Фундаментальный взгляд на рынки от 28.08.2013 г.

Швейцарский франк и японская иена во вторник выросли против доллара США, так как инвесторы стремились покупать так называемые валюты-убежища после того, как жесткие заявления со стороны США и их союзников вызвали опасения относительно военных действий против Сирии. Доллар сдал примерно 1.5% против иены, достигнув самого низкого уровня против японской валюты за семь дней. Против франка доллар потерял примерно 0.7%. США и их союзники работают над скоординированной реакцией на применение химического оружия Дамаском, в котором сирийское правительство обвинили на прошлой неделе. Инвесторы часто принимаются покупать франк и иену, когда рынок нервничает, поскольку ожидается, что эти валюты сохранят свою стоимость в периоды нестабильности. Тем не менее, многие считают, что бегство в валюты-убежища будет кратковременным, поскольку удары по Сирии, вероятно, окажет существенное влияние на экспорт нефти с Ближнего Востока.


Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

Фундаментальный взгляд на рынки от 29.08.2013 г.

Евро в целом ослаб, а доллар США укрепился, в то время как инвесторы ожидают негативных последствий на финансовых рынках от возможной военной операции в Сирии. Перспектива такой операции создает высокий спрос на активы-убежища, в том числе и на доллар США. Сирийские власти в среду предупредили, что любые военные действия приведут к дестабилизации региона, и это вызвало рост опасений о возможности срыва поставок нефти с Ближнего Востока и повышение спроса и цен на нефть. В начале этой недели озабоченность по поводу ситуации в Сирии привела к ослаблению доллара США, поскольку инвесторы сосредоточились на покупке альтернативных валют-убежищ, в том числе японской иены и швейцарского франка, но в среду повышенный спрос наблюдался уже на доллар США. По причине глобальных геополитических рисков из-за ситуации в Сирии инвесторы, похоже, продолжат искать спасения в активах США.


Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

Технический обзор по USD/JPY от 29.08.13

Недавнее укрепление японской иены против других основных валют затормозилось в четверг, поскольку ослабла первоначальная негативная реакция инвесторов на возможную военную конфронтацию на Ближнем Востоке. Азиатские фондовые рынки в некотором смысле получили передышку, по крайней мере, на данный момент. В течение последних нескольких дней инвесторы стремились избавиться от рискованных активов на фоне опасений, что США и их союзники из числа западных стран предпримут военную операцию в Сирии. Тем не менее, после двух дней активных продаж на мировых финансовых рынках ситуация несколько стабилизировалась, поскольку теперь ожидается, что любая возможная военная операция будет носить ограниченный характер. Учитывая рост доходности казначейских облигаций США, рост доллара США против валют может продолжится.

Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 98.40 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 99.20 с первой целью 100.00, и более дальней целью 103.75.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

Фундаментальный взгляд на рынки от 30.08.2013 г.

Японские экономические индикаторы демонстрируют обнадеживающую тенденцию в преддверии принятия решения по увеличению налога с продаж. Об этом в пятницу заявил Таро Асо, министр финансов Японии. В то же время Асо предупредил, что события в Сирии могут оказать непосредственное влияние на экономику Японии. Решение по вопросу о необходимости повышения налога с продаж в апреле с 5% до 8% премьер-министр Японии Синдзо Абэ, как ожидается, примет в следующем месяце. По словам Асо, улучшение экономических индикаторов оправдывает экономическую политику Абэ, подразумевающую осуществление масштабных мер смягчения денежно-кредитной политики и увеличение бюджетных расходов. Тем не менее, Асо также подтвердил важность сохранения уверенности инвесторов в государственных финансах Японии, состояние которых остается наихудшим среди промышленно развитых стран.



Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

Технический обзор по NZD/USD от 30.08.13

Новозеландский доллар в пятницу торгуется с понижением, хотя и вернул часть позиций, утраченных ранее в течение дня. Новозеландский доллар поднимался вверх в течение утренней сессии, но понижательное давление может возобновиться на европейских торгах, учитывая пересмотр инвесторами инвестиционных портфелей в связи с окончанием августа. Опасения вокруг Сирии сохранятся в предстоящие выходные, так же как и озабоченность инвесторов в отношении сроков начала сворачивания программы покупки облигаций Федеральной резервной системой США. Тем не менее, в понедельник в США будет выходным днем и в преддверии этого объем торгов, вероятно, будет низким, равно как и в понедельник. Ключевое значение будет иметь публикация в воскресенье официального индекс менеджеров по снабжению (PMI) Китая. Этот индекс должен быть позитивным, что может привести к укреплению новозеландского доллара на открытии в понедельник.

Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 0.7800 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 0.7840 с первой целью 0.7880, и более дальней целью 0.8000.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

Фундаментальный взгляд на рынки от 02.09.2013 г.

Европейский центральный банк в четверг может раскрыть детали своих планов по смягчению условий кредитования компаний, однако он вряд ли изменит процентные ставки после того, как в июле он начал проводить стратегию политических ориентиров. На своем июльском заседании центральный банк удивил рынки, пообещав удерживать процентные ставки на текущих или еще более низких уровнях в течение длительного периода времени. Поскольку центральный банк вряд ли сделает дальнейшие уточнения в отношении своей будущей денежно-кредитной политики, президенту ЕЦБ Марио Драги могут вновь задать вопросы о других аспектах политики центрального банка. Таким образом, мы можем услышать новую информацию о планах ЕЦБ по смягчению условий кредитования малых и средних компаний, а также получить примерную картину протоколов заседаний ЕЦБ. В отличие от других крупных центральных банков ЕЦБ держит в секрете протоколы своих заседаний на протяжении 30 лет. Драги сказал, что он хочет изменить это, однако некоторые его коллеги опасаются, что публикация протоколов может сделать центральный банк уязвимым к политическому давлению со стороны семнадцати национальных правительств еврозоны.



Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru