Ежедневные аналитические обзоры от компании "Grand Capital"

Решение ФРС и слабый экономический рост в Китае давят на рынки…

Европейские рынки акций закончили торги в красной зоне на фоне новой волны негатива из Китая и решения ФРС не расширять финансовую помощь экономике. Слабые данные предварительного индекса менеджеров по закупкам (PMI), рассчитываемого HSBC, упал до 48.1 пункта в июне с 48.4, что оказало не только давление на фондовые рынки, но и на цены на сырьевые активы. В результате падения котировок на сырую нефть под сильным давлением оказались акции добывающих компаний – BP, Xstrata и Anglo American, которые обвалились от 3.18% до 5.15%.
Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 86.57 (-0.14%). Акции BBVA, BNP Paribas и Societe Generale упали от 0.51% до 1.31%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,566.36 (-0.99%); DAX 30 - 6,343.13 (-0.77%); CAC 40 - 3,114.22 (-0.39%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,173.00 (-1.00%). Торги в Европе откроются негативно.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в четверг на уровне 1,008.90 (-0.53%).

Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.62% (+0.002 пнк), 10-летних German Government Bonds составляет 1.52% (-0.015 пнк), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.70% (-0.072 пнк), 10-летних Spanish Government Bonds 6.66 (+0.047 пнк), 10-летних Italy Government Bonds 5.78 (+0.032 пнк).

Нефтяные фьючерсы утром в Лондоне немного подрастают после вчерашнего обвала на фоне продолжения охлаждения китайской экономики и роста запасов нефти в США, уровень которой достиг 20-летнего максимума.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 89.40 (+0.20%), а американская нефть марки WTI (ICE) 78.30 (+0.13%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1,564.00 (-0.10%), котировки меди на уровне 328.20 (-0.74%).
Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 267.16 (-2.11%).

На валютном рынке доллар продолжает расти по причине общего падения интереса инвесторов к рискованным активам на фоне разочаровывающей статистики из Китая, указывающей на снижение экономического роста и ожидания дальнейшей стагнации мировой экономики.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 82.61 (+0.07%).

Прогноз дня:
Пара EURUSD пробивает важный уровень поддержки 1.2540, и если ей это удастся, можно ожидать ее локального снижения к уровню 1.2450.

События сегодня:
Время московское
11.30 Швейцария Публикация ежеквартального бюллетеня Национального банка Швейцарии
12.00 Германия Индекс доверия в деловой среде от Ifo июнь n/a; 106,2; 106,9
в течение дня Еврозона Встреча ECOFIN
16.30 Канада Базовый индекс потребительских цен май n/a; 0,3% м/м; 0,4% м/м
16.30 Канада Индекс потребительских цен май n/a; 0,3% м/м; 0,4% м/м

Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Рынки опять разочарованы…

Рейтинговое агентство Moody's продолжает "помогать" спекулянтам атаковать и без того слабый банковский сектор. Решение понизить рейтинги 15 крупнейших банков негативно сказывается на настроениях инвесторов и, хотя эти действия ожидались еще с февраля этого года на фоне проблем в еврозоне, охлаждения китайской экономики и замедления восстановления экономики США, они не прибавляют рынкам оптимизма, а продолжают и дальше дестабилизировать ситуацию.

Проявление признаков замедления глобальной экономики и в первую очередь в производственном секторе усилились слабыми данными с рынка труда и недвижимости США. Заявки на пособие по безработице хотя и продемонстрировали снижение на 2 000, что оказалось лучше прогноза, предполагалось, что они упадут на 1 000, но в целом уровень безработицы остается на неприемлемом для американской экономики уровне. А данные индекса производственной активности ФРС Филадельфии еще сильнее разочаровали своим значительным падением 16.6 пункта против прогноза роста в 1.3 пункта.

Все это вызвало резкое падение риск-аппетита инвесторов и способствовало росту американского доллара, как актива убежище.

Под сильным давлением оказались котировки нефти и металлов. Рост запасов нефти в США к новым максимальным значениям обрушил нефтяные цены и как следствие оказал негативное влияние на сырьевые валюты, что вызвало резкое падение австралийского, канадского и новозеландского доллара.

Единая европейская валюта пытается удержаться выше ключевого уровня 1.2540, но новая волна негатива способна ее столкнуть и дальше вниз, так как опять на рынках начали "гулять" слухи о возможном понижении ключевой процентной ставки ЕЦБ уже в июле на очередном заседании.

В тоже время, несмотря на сдержанное заявление Бернанке о перспективах монетарной политики, участники рынка все-таки надеются, что Федрезерву придется начать печатать деньги для поддержки экономики, хотя в условия жесткой президентской предвыборной борьбы ему не хочется этого делать.

В целом можно говорить, что краткосрочно доллар на рынке будет получать поддержку до появления новых оптимистичных новостей.

События сегодня:
11.30 Швейцария Публикация ежеквартального бюллетеня Национального банка Швейцарии
12.00 Германия Индекс доверия в деловой среде от Ifo июнь n/a; 106,2; 106,9
в течение дня Еврозона Встреча ECOFIN
16.30 Канада Базовый индекс потребительских цен май n/a; 0,3% м/м; 0,4% м/м
16.30 Канада Индекс потребительских цен май n/a; 0,3% м/м; 0,4% м/м

Сергей Костенко

EURUSD
Очередные негативные новости, указывающие на падение темпов производственной активности в мировой экономике на фоне европейского долгового кризиса, оказали негативное воздействие на пару.
С технической точки зрения пара продолжает находиться в краткосрочном восходящем тренде, на что указывает трендовый индикатор Боллинджера на дневном таймфреме, но МА 5 и МА 21 уже пересеклись и, находясь выше цены, дают сигнал на продажу пары. В тоже время пара на 4 часах нашла поддержку на уровне 1.2540 (МА 100). Если данный уровень будет преодолен, существует реальная возможность локального снижения пары к уровню 1.2450.
Осциллятор Stoch. указывает на перекупленность пары, а индикатор RSI, находясь ниже уровня в 50%, демонстрирует вероятность дальнейшего снижения.


Торговые рекомендации. Продаём пару после ее преодоления уровня 1.2540 с возможной локальной целью 1.2450, или же продаем на отскоке от уровня 1.2573 с той же локальной целью.

Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital
https://www.grandcapital.net

Рынок ожидает результатов встречи ECOFIN…

Американский рынок акций закончил торги падением под влиянием слабой статистики, которая указывает на сильное замедление промышленного производства. Данные индекса производственной активности ФРС Филадельфии продемонстрировали падение до 16.6 пункта против прогноза роста в 1.3 пункта. Количество заявок на пособие по безработице хотя и снизилось значительнее – 2 000, чем ожидалось (-1 000), но не смогло положительно повлиять на настроения инвесторов. Лидерами среди падающих акций были бумаги добывающих компаний и банков.
Американский банковский индекс BKX закрылся вчера на уровне 44.49 (-2.33%). Акции компаний JPMorgan Chase & Co, Citigroup Inc и Bank of America, снизились от 2.58% до 3.93%.

Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 12,573.57 (-1.96%); S&P 500 – 1,325.51 (-2.23%); NASDAQ Comp. – 2,859.09 (-2.44%).
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,322.30 (+0.30%). Рынки США откроются в зеленой зоне.

Нефтяные фьючерсы в Лондоне перед открытием Нью-Йорка растут после сильного вчерашнего падения на фоне слабой статистики по промышленному производству из США и Китая.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 90.14 (+1.01%), американская нефть марки WTI (ICE) 78.52 (+0.41%).
Фьючерс на золото находится на уровне 1,570.80 (+0.34%), котировки меди на уровне 329.45 (-0.36%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1106.85 (-4.21%).

На валютном рынке затишье в ожидании результатов встречи лидеров Германии, Франции, Италии и Испании, на которой будет обсуждаться тема достижения финансового единства в зоне евро.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 81.80 (+0.24%).

Прогноз дня:
Очередное отсутствие договоренностей между лидерами Германии, Франции, Италии и Испании может привести к дальнейшему локальному снижению пары EURUSD к уровню 1.2450.

События сегодня:
Время московское
16.30 Канада Базовый индекс потребительских цен май n/a; 0,3% м/м; 0,4% м/м
16.30 Канада Индекс потребительских цен май n/a; 0,3% м/м; 0,4% м/м

Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Рынки ожидают итогов саммита стран еврозоны…

Европейские рынки акций закончил неделю снижением на фоне неопределённости, которая царит на финансовых рынках. Отсутствие четких перспектив развития мировой заставляет инвесторов проявлять осторожность и сторониться активной игры на повышение стоимости рискованных активов.
В результате падения котировок на сырую нефть под сильным давлением оказались акции добывающих компаний Anglo American, Xstrata и Bhp Billiton, которые упали от 1.69% до 2.69%.
Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 87.03 (+0.53%). Акции Banco Santander, Bco De Sabadel и Bk Popular поднялись от 1.07% до 10.48%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,513.69 (-0.95%); DAX 30 - 6,263.25 (-1.26%); CAC 40 - 3,090.90 (-0.75%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,177.00 (-0.09%). Торги в Европе откроются нейтрально.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в пятницу на уровне 1,001.89 (-0.69%).

Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.66% (-0.017 пнк), 10-летних German Government Bonds составляет 1.58% (-0.006 пнк), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.72% (+0.025 пнк), 10-летних Spanish Government Bonds 6.37 (-0.015 пнк), 10-летних Italy Government Bonds 5.83 (+0.027 пнк).

Нефтяные фьючерсы утром в Лондоне растут на фоне угрозы урагана в Мексиканском заливе и принятому решению лидеров еврозоны плана реализации по поддержке экономики стоимостью $156 миллиардов.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 91.35 (+0.41%), а американская нефть марки WTI (ICE) 80.22 (+0.57%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1,564.00 (-0.10%), котировки меди на уровне 328.20 (-0.74%).
Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 267.97 (+0.30%).

На валютном рынке доллар получает небольшую поддержку из-за отсутствия определенности в отношении развития европейского кризиса и слабости мировой экономики. Активность на рынках минимальная в ожидании итогов саммита еврозоны, на котором как ожидается, будут обсуждаться меры по более тесной интеграции в ЕС. Саммит пройдет 28-29 июня.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 82.55 (+0.17%).

Прогноз дня:
Пара EURUSD находится на важном уровне поддержки 1.2530 преодоление, которого может привести к ее локальному снижению к уровню 1.2450.

События сегодня:
Время московское
18.00 США Продажи на первичном рынке жилья май n/a; 347.000; 343.000

Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Серия саммитов стран зоны евро продолжается…

Лидеры еврозоны продолжают вести большую работу по созданию более тесной финансовой интеграции межгосударственного банковского союза. Важным результатом может быть создание фонда погашения долгов, что является существенным движением вперед по избавлению европейской финансовой системы от так называемых "токсичных активов", которая тяжелыми гирями продолжают тянуть Европу вниз, что естественным образом отражается на всей мировой экономике.

Движение стран еврозоны к более тесной интеграции приведет к потере части суверенитета и это, похоже, должно заставить страны с этим смириться, так как очевидно другого пути у стран зоны евро нет.

На фоне встреч глав "Большой четверки" - лидеров Германии, Франции, Италии и Испании было принято решение согласовать программу поддержки роста в зоне евро объемом 130 миллиардов евро ($156 миллиардов). Несмотря на некоторые трения, данные решение является важным, но пока что не способствует стабилизации на валютных рынках.

Участники рынка продолжают проявлять беспокойство нерасторопностью европейской бюрократической машины в вопросе борьбы с долговым кризисом. Все это продолжает негативно влиять на настроения инвесторов и вызывает рост доходностей по государственным облигациям стран кандидатов в положение Греции – Испании и Италии. На утренних тогах доходности по испанским и итальянским 10-леткам продолжили расти.

Сегодня рынок "беден" на события и статистику, но на этой неделе ключевыми событиями будут размещения Испанией и Италией своих долговых обязательствах на открытом рынке и саммит стран еврозоны, который пройдет 28-29 июня.

События сегодня:
18.00 США Продажи на первичном рынке жилья май n/a; 347.000; 343.000

Сергей Костенко

AUDUSD

Продолжение ситуации неопределенности негативно влияет на высокодоходные валюты, равно как и в целом на валютные активы, среди которых по-прежнему в фаворе остается американский доллар. Пара присела на важный психологический уровень 1.0000 и если он будет пройден вниз в рамках коррекционного движения, можно ожидать локального падения пары.
С технической точки зрения, пара продолжает находиться в краткосрочном восходящем тренде (см. дневной график пары), но на 4 часах пара находится в локальной коррекции и продолжает снижаться, достигнув максимума на прошлой неделе 1.0225. Трендовый индикатор Боллинджера указывает на продолжение снижения. МА 5 и МА 21 пересечены ценой.
Осциллятор Stoch. указывает на усиление снижения пары. Тоже демонстрирует и индикатор RSI, находясь ниже уровня в 50%.


Торговые рекомендации. Продаем пару после ее преодоления уровня 1.0000 с возможной локальной целью 0.9910.

Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital
https://www.grandcapital.net

EURUSD

Решение согласовать лидерами Германии, Франции, Италии и Испании программу поддержки роста в еврозоне стоимостью 130 миллиардов евро ($156 миллиардов) пока не способно остановить рост доходностей по испанским и итальянским государственным облигациям, что оказывает давление на единую валюту. По-видимому, в ожидании результатов новой встречи глав государств еврозоны в конце этой недели, пара может продолжить корректироваться вниз если ей удастся преодолеть уровень 1.2500 и закрепиться ниже него.
С технической точки зрения, пара преодолела центральную линию Боллинджера (см. дневной график пары), тем самым дает сигнал на продажу. На 4 часах пара находится в состоянии локальной коррекции и продолжает снижаться.
Осциллятор Stoch. указывает на усиление снижения пары. Тоже демонстрирует и индикатор RSI, находясь ниже уровня в 50%.


Торговые рекомендации. Продаем пару после ее преодоления уровня 1.2500 с возможной локальной целью 1.2450.

Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital
https://www.grandcapital.net

Рынки консолидируются перед саммитом ЕС…

Европейские рынки акций закрылись в понедельник в красной зоне в ожидании решения саммита ЕС в Брюсселе, от которого они ничего нового в преодолении долгового европейского кризиса не ожидают. Инвесторы продолжают распродавать акции на фоне сообщений о продолжении снижения темпов роста китайской экономики и отсутствия видимых перспектив, связанных с новыми программами по стимулированию экономик.
В числе лидеров снижения оказались акции добывающих компаний Bhp Billiton Anglo American, Rio Tinto и, которые упали от 2.49% до 3.67%. Не избежал сильного снижения и европейский банковский сектор.
Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 82.48 (-5.23%). Акции BBVA, ING Groep, Intesa Sanpaolo и Unicredit обвалились от 5.47% до 8.41%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,450.65 (-1.14%); DAX 30 - 6,132.39 (-2.09%); CAC 40 - 3,021.64 (-2.24%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,129.00 (+0.09%). Торги в Европе откроются нейтрально.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в понедельник на уровне 986.41 (-1.55%).

Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.61% (+0.010 пнк), 10-летних German Government Bonds составляет 1.49% (+0.031 пнк), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.67% (-0.052 пнк), 10-летних Spanish Government Bonds 6.62 (-0.019 пнк), 10-летних Italy Government Bonds 6.02 (+0.005 пнк). Новая волна разочарования в ожиданиях результатов европейского саммита толкает инвесторов в без рисковые активы, при этом продолжается падение доходностей "качественных" облигаций США и Германии, а бумаги периферийных стран продолжают терять интерес у участников рынка.

Нефтяные фьючерсы утром в Лондоне продолжают консолидироваться в ожидании выхода данных сегодня вечером по запасам нефти и нефтепродуктов в США.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 91.06 (+0.06%), а американская нефть марки WTI (ICE) 79.13 (-0.10%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1,583.80 (-0.29%), котировки меди на уровне 331.95 (-0.18%).
Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 270.90 (+1.09%).

На валютном рынке доллар находится под небольшим давлением в результате неопределенности, которая сложилась на финансовых рынках. Ключевым событием, которое ожидают игроки является саммит ЕС, который пройдет в конце недели.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 82.56 (-0.10%).

Прогноз дня:
Пара EURUSD, возможно, сегодня будет консолидироваться в ожидании новых данных статистики и результатов саммита ЕС.

События сегодня:
Время московское
12.30 Великобритания Чистый объем заимствований госсектора Великобритании май n/a; 13,1 млрд. фунтов; -18,8 млрд. фунтов
13.00 Великобритания Слушания в Парламенте по докладу по инфляции
17.00 США Индекс цен на дома в 20 городских агломерациях от S&P/Case-Shiller апрель n/a; -2,4% г/г; -2,6% г/г
18.00 США Индекс доверия потребителей от The Conference Board июнь n/a; 64,0; 64,9
18.00 США Индекс деловой активности в промышленности ФРБ Ричмонда июнь n/a; 5;

Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Валютный рынок консолидируется перед саммитом ЕС…

В преддверии очередного саммита ЕС атаки рейтинговых агентств на проблемные периферийные страны не прекращаются. Вчерашнее решение агентства Moody's Investors Service понизить долгосрочные долговые и депозитные рейтинги 28 испанских банков после того, как оно в июне снизило суверенный рейтинг страны на три ступени, опять оказывает деструктивное действие. Подливание масла в огонь в и так теряющую доверие европейскую банковскую систему негативно влияет на рынки.

В преддверии саммита ЕС, который пройдет в конце этой недели продажи на рынках акций продолжились с новой силой. В тоже время ситуация на валютном рынке стабилизировалась. Единая валюта приостановилась выше уровня 1.25, а сырьевые валюты получили хотя и слабую, но поддержку.

Ожидания саммита ЕС пока не несет ничего оптимистичного, так как среди стран еврозоны нет единого мнения в отношении делегирования своих полномочий евро структурам с частичной потерей суверенитетов. Но в тоже время, по-видимому, у стран зоны евро нет другого пути, как двигаться в сторону более плотной интеграции. В этой связи необходимо понимать, что тот негатив, который имеется постепенно сойдет на нет, так как неповоротливая европейская бюрократическая машина хоть и медленно, но движется вперед, а значит, существует шанс сохранить зону евро в нынешнем составе.

Также следует отметить, что, несмотря на сложную картину в Европе, можно уже сейчас заметить некоторые признаки стабилизации, а это уже большой шаг вперед.

Можно предположить, что до саммита стран еврозоны, который пройдет 28-29 июня, валютный рынок продолжит консолидироваться и любая позитивная новость будет локально давить на доллар США.

События сегодня:
12.30 Великобритания Чистый объем заимствований госсектора Великобритании май n/a; 13,1 млрд. фунтов; -18,8 млрд. фунтов
13.00 Великобритания Слушания в Парламенте по докладу по инфляции
17.00 США Индекс цен на дома в 20 городских агломерациях от S&P/Case-Shiller апрель n/a; -2,4% г/г; -2,6% г/г
18.00 США Индекс доверия потребителей от The Conference Board июнь n/a; 64,0; 64,9
18.00 США Индекс деловой активности в промышленности ФРБ Ричмонда июнь n/a; 5; 4

Сергей Костенко

Рынки консолидируются в ожидании саммита ЕС…

Европейские рынки акций закрылись во вторник смешанно в ожидании результатов саммита ЕС, который пройдет в конце этой недели. При этом участники рынка сомневаются в результативности этого форума, что ярко проявляется в падении рынка к уровню недельной давности.
В числе лидеров снижения оказались по-прежнему акции компаний банковского сектора. А добывающие компании наоборот получили поддержку благодаря росту котировок нефти марки Brent. Акции Rio Tinto и Anglo American прибавили соответственно 1.29% и 1.59%.
Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 81.21 (-1.54%). Акции Royal Bank Of Scotland, Bco De Sabadell и Bk Popular обвалились от 3.63% до 6.28%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,446.96 (-0.07%); DAX 30 - 6,136.69 (+0.07%); CAC 40 - 3,012.71 (-0.30%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,134.00 (+0.61%). Торги в Европе откроются ростом.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся во вторник на уровне 986.63 (+0.02%).

Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.63% (+0.002 пнк), 10-летних German Government Bonds составляет 1.52% (+0.017 пнк), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.69% (+0.013 пнк), 10-летних Spanish Government Bonds 6.88 (+0.008 пнк), 10-летних Italy Government Bonds 6.19 (+0.007 пнк).

Нефтяные фьючерсы утром в Лондоне немного снижаются в ожидании перед публикацией данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Цены на сырую нефть продолжают оставаться на высоких уровнях по причине ожидания введения санкций против Ирана странами Запада в начале июля.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 92.78 (-0.26%), а американская нефть марки WTI (ICE) 79.11 (-0.32%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1,583.80 (-0.29%), котировки меди на уровне 331.95 (-0.18%).
Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 272.76 (+0.69%).

На валютном рынке продолжается консолидация в ожидании результатов саммита ЕС.
Индекс доллара Spot, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 82.43 (+0.07%).

Прогноз дня:
Пара EURUSD, возможно, продолжит сегодня консолидироваться в ожидании новых данных статистики и результатов саммита ЕС.

События сегодня:
Время московское
12.30 Великобритания Количество одобренных ипотечных кредитов по данным BBA май n/a; 32.800; 32.400
14.00 Великобритания Реализованный объем продаж от CBI июнь n/a; 14; 21
16.30 США Заказы на товары длительного пользования, без учёта транспорта май n/a; 1,0% м/м; -0,9% м/м
16.30 США Заказы на товары длительного пользования май n/a; 0,5% м/м; 0,0% м/м
18.00 США Изменение количества незавершенных продаж на рынке жилья май n/a; 1,3% м/м; -5,5% м/м
18.30 США Изменение запасов нефти 18.06-24.06 n/a; n/a; 2,9 млн. барр.

Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Валютный рынок стабилизировался перед саммитом ЕС…

На валютном рынке в преддверии очередного европейского саммита наступила стабилизация. Единая валюта отскочила от минимальных значений этого месяца на фоне закрытия коротких позиций в ожидании результатов саммита ЕС, который пройдет 28-29 июня в Брюсселе. Несмотря на сдержанные ожидания результатов саммита, участники рынка оставляют возможность выработки каких-нибудь прорывных идей, хотя и не сильно в это верят. Можно предположить, что игроки, оценивая ситуацию, действуют по принципу "продавай на слухах - покупай на фактах".

Камнем преткновения является выдержанная позиция Германии, которую уже неоднократно озвучивала канцлер А. Меркель, что Германия не собирается нести ответственность за проблемы периферийных стран. Иначе говоря, немцы не хотят нести финансовую ответственность. А эти так называемы периферийные страны, не хотят являться подконтрольными странам донорам. Отсюда и основное противоречие, которое способствует продолжению негативных кризисных тенденций в Европе. И поэтому она ой как далека от стабилизации и тем более разрешения долгового кризиса.

Рост стоимости заимствований Испании и Италии настораживает рынки и способствует уходу инвесторов в немецкие "бундесы" и американские гособлигации. А очередное понижение кредитных рейтингов агентством Moody's не несет ничего оптимистичного.
Но в тоже время некоторые надежды есть, так как многое сейчас на переговорах решается кулуарно и не все становится пока что известно.

В отличие от европейских валют картина вокруг австралийского доллара является более оптимистичной, так как участники рынка считают, что на очередном заседании РБА ключевая процентная ставка вряд ли будет понижена. На этом фоне пара AUDUSD продолжает удерживаться выше уровня 1.0000. Дополнительным фактором, способствующим стабилизации пары, является удержание котировок нефти на нынешних довольно высоких уровнях.

В целом описывая ситуацию на рынках, можно говорить, что основная реакция будет наблюдаться в период прохождения саммита ЕС, которая будет реакцией на его итоги.

События сегодня:
12.30 Великобритания Количество одобренных ипотечных кредитов по данным BBA май n/a; 32.800; 32.400
14.00 Великобритания Реализованный объем продаж от CBI июнь n/a; 14; 21
16.30 США Заказы на товары длительного пользования, без учёта транспорта май n/a; 1,0% м/м; -0,9% м/м
16.30 США Заказы на товары длительного пользования май n/a; 0,5% м/м; 0,0% м/м
18.00 США Изменение количества незавершенных продаж на рынке жилья май n/a; 1,3% м/м; -5,5% м/м
18.30 США Изменение запасов нефти 18.06-24.06 n/a; n/a; 2,9 млн. барр.

Сергей Костенко

Консолидация на рынках продолжится перед саммитом ЕС…

Американский фондовый рынок закончил торги во вторник за положительной территории, не реагируя на опасения связанные с результатами саммита ЕС, который пройдет в конце этой недели.
Лидерами среди ведущих акций были бумаги Exxon Mobil Corp, General Electric Co и Chevron Corp, которые прибавили от 1.16% до 1.89%.
Американский банковский индекс BKX закрылся вчера на уровне 44.14 (+0.57%). Акции компаний JPMorgan Chase & Co, Goldman Sachs, Bank of America и Citigroup Inc потеряли от 1.86% до 4.43%.

Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 12,534.67 (+0.48%); S&P 500 – 1,319.99 (+0.48%); NASDAQ Comp. – 2,854.06 (+0.63%).
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,317.70 (+0.17%). Рынки США откроются в плюсе.

Нефтяные фьючерсы в Лондоне перед открытием Нью-Йорка торгуются в зеленой зоне в ожидании выхода данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Прогнозируется, что запасы сырой нефти в США за прошлую неделю вырастут на 2,9 млн. баррелей. Этот прогноз совместно с ожиданием результатов европейского саммита давят на котировки нефти.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 93.10 (+0.13%), американская нефть марки WTI (ICE) 79.60 (+0.30%).
Фьючерс на золото находится на уровне 1,570.10 (-0.30%), котировки меди на уровне 331.55 (-0.15%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1104.98 (+1.05%).

На валютном рынке затишье в ожидании результатов саммита ЕС.
Индекс доллара Spot к корзине основных валют составляет 82.55 (+0.22%).

Прогноз дня:
Рынок продолжает консолидироваться в ожидании результатов саммита ЕС. Пара EURUSD может оказаться краткосрочно под давлением, если сегодняшняя статистика из США окажется не хуже прогнозов.

События сегодня:
Время московское
16.30 США Заказы на товары длительного пользования, без учёта транспорта май n/a; 1,0% м/м; -0,9% м/м
16.30 США Заказы на товары длительного пользования май n/a; 0,5% м/м; 0,0% м/м
18.00 США Изменение количества незавершенных продаж на рынке жилья май n/a; 1,3% м/м; -5,5% м/м
18.30 США Изменение запасов нефти 18.06-24.06 n/a; n/a; 2,9 млн. барр.

Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

егодня в фокусе саммит ЕС…

Европейские рынки акций закрылись в среду в плюсе в надежде, что все-таки на саммите ЕС, который начнется сегодня, будут заключены важные договоренности между странами "южной коалиции" и Германией. Если этот форум пройдет хоть с каким-нибудь положительным результатом, это может подтолкнуть вверх спрос на рискованные активы и приподнять европейские фондовые индексы.
В числе лидеров снижения оказались акции компаний банковского сектора.
Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 83.59 (+2.93%). Акции Intesa Sanpaolo, Societe Generale и Unicredit выросли от 3.22% до 4.67%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,523.92 (+1.41%); DAX 30 - 6,228.99 (+1.50%); CAC 40 - 3,063.12 (+1.67%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,165.00 (+0.46%). Торги в Европе откроются ростом.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в среду на уровне 1,000.14 (+1.37%).

Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.63% (+0.010 пнк), 10-летних German Government Bonds составляет 1.57% (+0.004 пнк), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.69% (+0.003 пнк), 10-летних Spanish Government Bonds 6.22 (+0.011 пнк), 10-летних Italy Government Bonds 6.19 (+0.007 пнк). Сегодня в фокусе результаты размещения 5 и 10-летних государственных облигаций на открытом рынке.

Нефтяные фьючерсы утром в Лондоне движутся разнонаправленно на фоне ожидания результатов саммита ЕС.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 93.44 (-0.06%), а американская нефть марки WTI (ICE) 80.58 (+0.46%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1,577.40 (-0.06%), котировки меди на уровне 336.00 (+0.10%).
Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 275.20 (+0.89%).

На валютном рынке продолжается консолидация в ожидании результатов саммита ЕС.
Индекс доллара Spot, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 82.43 (+0.07%).

Прогноз дня:
Пара EURUSD, возможно, продолжит сегодня консолидироваться в ожидании новых данных статистики и результатов саммита ЕС. Краткосрочное влияние на рынок также могут оказать данные статистики из Европы и США.

События сегодня:
Время московское
11.55 Германия Изменение числа безработных май n/a; 4.000; 0.000
12.10 Еврозона Индекс деловой активности в розничной торговле июнь n/a; n/a; 43,3
12.30 Великобритания Сальдо платежного баланса 1 кв. 2012 n/a; -8,9 млрд. фунтов; -8,5 млрд. фунтов
12.30 Великобритания Обзор Банка Англии об условиях кредитования 2 кв. 2012 /a
12.30 Великобритания Окончательные данные по изменению ВВП 1 кв. 2012 n/a; -0,3% кв/кв; -0,3% кв/кв
12.30 Великобритания Пересмотренные данные по капитальным вложениям 1 кв. 2012 n/a; 3,6% кв/кв; 3,6% кв/кв
allday Еврозона Саммит ЕС
16.30 США Число первичных заявок на пособие по безработице 18.06-24.06 n/a; 385.000; 387.000
16.30 США Окончательные данные по изменению ВВП 1 кв. 2012 n/a; 1,9% кв/кв; 1,9% кв/кв
16.30 США Окончательные данные по дефлятору ВВП 1 кв. 2012 n/a; 1,7% кв/кв; 1,7% кв/кв
18.30 США Изменение запасов природного газа 18.06-24.06 n/a; n/a; 62 млрд. куб. футов
19.30 США Выступление президента ФРБ Кливленда С.Пианальто
21.00 Великобритания Выступление члена комитета по денежной политике Банка Англии М.Уэйла

Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Ожидаются жаркие дебаты на саммите ЕС…

На рынке отмечается двойственное отношение к результатам европейского саммита. С одной стороны участники рынка считают, что вряд ли будут достигнуты существенные договоренности, направленные на стабилизацию ситуации в Европе и на радикальную борьбу с долговым кризисом. С другой есть все-таки некоторые надежды, что Германия, оставшись в одиночестве против коалиции стран периферийной Европы, возглавляемой Францией, может сдаться. Идея экономического роста восторжествует над основной идеей ФРГ – экономить даже когда уже нечего экономить. Южная коалиция стоит на платформе единых государственных облигаций, а Германия на принципе жесткой экономии. Кто из них победит – покажет саммит.

Валютный рынок впал в период консолидации и возможный выстрел в сторону ослабления доллара США или его рост будет зависеть от результатов саммита. Можно предположить, что любое положительное решение окажет поддержку оптимистам и доллар окажется под давлением. В тоже время отсутствие важных результатов и наличие очередных пустых деклараций однозначно приведет к росту доллара и ослаблению склонности инвесторов к рискованной игре.

Сегодня будут размещаться 5 и 10-летних государственные облигации Италии на открытом рынке. Рост доходностей покажет продолжение негативного отношения инвесторов к возможности Италии справляться с кризисом.

Также интересными будут данные по ВВП из США и число первичных заявок на пособие по безработице за прошлую неделю. Не разочаровывающие данные могут локально поддержать американский доллар.

События сегодня:
11.55 Германия Изменение числа безработных май n/a; 4.000; 0.000
12.10 Еврозона Индекс деловой активности в розничной торговле июнь n/a; n/a; 43,3
12.30 Великобритания Сальдо платежного баланса 1 кв. 2012 n/a; -8,9 млрд. фунтов; -8,5 млрд. фунтов
12.30 Великобритания Обзор Банка Англии об условиях кредитования 2 кв. 2012 /a
12.30 Великобритания Окончательные данные по изменению ВВП 1 кв. 2012 n/a; -0,3% кв/кв; -0,3% кв/кв
12.30 Великобритания Пересмотренные данные по капитальным вложениям 1 кв. 2012 n/a; 3,6% кв/кв; 3,6% кв/кв
allday Еврозона Саммит ЕС
16.30 США Число первичных заявок на пособие по безработице 18.06-24.06 n/a; 385.000; 387.000
16.30 США Окончательные данные по изменению ВВП 1 кв. 2012 n/a; 1,9% кв/кв; 1,9% кв/кв
16.30 США Окончательные данные по дефлятору ВВП 1 кв. 2012 n/a; 1,7% кв/кв; 1,7% кв/кв
18.30 США Изменение запасов природного газа 18.06-24.06 n/a; n/a; 62 млрд. куб. футов
19.30 США Выступление президента ФРБ Кливленда С.Пианальто
21.00 Великобритания Выступление члена комитета по денежной политике Банка Англии М.Уэйла

Сергей Костенко

На саммите приняты прорывные решения…
Европейские рынки акций закрылись в четверг в красной зоне на фоне неуступчивой позиции Германии в вопросе единых евро облигаций и поэтому ожидания отсутствия результата на европейском саммите, который начал работать вчера. Дополнительным негативным фактором оказались данные с рынка труда Германии, которые показали, что рост безработицы продолжается. В июне этот показатель вырос на 7 000. Данные по ВВП Великобритании оказались хуже ожиданий -0.2 г/г против прогноза -0.1 г/г и способствовали обвалу на рынке акций в Лондоне. В целом рынки продолжали следить за возможными и положительными новостями с саммита.
В числе лидеров снижения оказались акции компаний банковского сектора.
Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 82.95 (-0.77%). Акции Royal Bank Of Scotland и Barclays обвалились соответственно на 11.45% и 15.53%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,493.06 (-0.56%); DAX 30 - 6,149.91 (-1.27%); CAC 40 - 3,051.68 (-0.37%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,214.00 (+2.98%). Торги в Европе откроются резким ростом.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в четверг на уровне 995.14 (-0.50%).

Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.63% (+0.056 пнк), 10-летних German Government Bonds составляет 1.65% (+0.134 пнк), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.64% (-0.046 пнк), 10-летних Spanish Government Bonds 6.22 (+0.011 пнк), 10-летних Italy Government Bonds 5.89 (-0.306 пнк).

Нефтяные фьючерсы утром в Лондоне продолжают расти на фоне новостей с саммита ЕС о важных договоренностях, которые стабилизируют ситуацию. Лидеры еврозоны договорились принять чрезвычайные меры для снижения давления на долговые рынки Испании и Италии, и создать к концу этого года надзорный орган для банков еврозоны.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 92.97 (+1.73%), а американская нефть марки WTI (ICE) 79.62 (+2.42%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1,568.30 (+1.15%), котировки меди на уровне 339.40 (+1.88%).
Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 271.81 (-1.23%).

На валютном рынке доллар снижается после сообщений о достигнутых договоренностях между лидерами ЕС. Пара EURUSD в моменте выросла на 175 пунктов и застыла в ожидании подтверждения меморандума ЕС от канцлера Германии А. Меркель. Если она все подтвердит, то тогда можно действительно говорить о прорыве в вопросе борьбы с кризисом в Европе.
Индекс доллара Spot, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 81.95 (-1.03%).

Прогноз дня:
Пара EURUSD может получить дальнейшую возможность вырасти до уровня 1.2700, если решения саммита ЕС будут подтверждены канцлером Германии.

События сегодня: Время московское11.00 Швейцария Индекс опережающих индикаторов от Kof июнь n/a; 0,88; 0,81
12.00 Еврозона Денежный агрегат М3 май n/a; 2,4% г/г; 2,5% г/г
12.00 Еврозона Объём новых кредитов частного сектору май n/a; 0,5% г/г; 0,3% г/г
12.30 Великобритания Индекс сферы услуг апрель n/a; 0,3% 3м/3м; 0,1% 3м/3м
13.00 Еврозона Предварительные данные по индексу потребительских цен июнь n/a; 2,4% г/г; 2,4% г/г
allday Еврозона Саммит ЕС
13.30 Великобритания Выступление управляющего Банка Англии М.Кинга
13.30 Великобритания Отчёт Банка Англии о финансовой стабильности
16.30 Канада Изменение ВВП апрель n/a; 0,2% м/м; 0,1% м/м
16.30 Канада Индекс цен на природные ресурсы для производителей май n/a; 2,3% м/м; -2,0% м/м
16.30 Канада Индекс цен на промышленные товары май n/a; 0,4% м/м; 0,0% м/м
16.30 США Базовый индекс потребительских цен май n/a; 0,2% м/м; 0,1% м/м
16.30 США Расходы потребителей май n/a; 0,1% м/м; 0,3% м/м
16.30 США Доходы потребителей май n/a; 0,3% м/м; 0,2% м/м
17.45 США Индекс деловой активности в Чикаго июнь n/a; 53,1; 52,7
17.55 США Пересмотренные данные по индексу уверенности потребителей от Университета Мичигана июнь n/a; 74,3; 74,1
17.55 США Пересмотренные данные по инфляционным ожиданиям по данным Университета Мичигана июнь n/a; n/a; 3,0%

Сергей Костенко
*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.Kostenko Sergey

Будет ли продолжение у прорывного саммита?..

Мировые рынки резко "выдохнули" после сообщений о прорывных договоренностях на саммите ЕС. Курс, взятый на экономический рост, похоже, победил. Договоренность лидеров еврозоны принять чрезвычайные меры для снижения давления на долговые рынки Испании и Италии, а также создание к концу этого года надзорный орган для банков еврозоны, является наиважнейшим решением. Было сообщено о финансировании стран Еврозоны, которые пока не имеют возможности получать помощь, через Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF) и Европейский механизм стабильности (ESM), с целью стабилизации финансовых рынков.

"Процесс был тяжелым, результат был хорош", - сказал премьер-министр Италии Марио Монти, добавив, что Италия не намерена "в этот раз" обращаться за экстренной поддержкой. (Reuters)

На всем финансовом рынке эти новости вызвали мощную волну оптимизма и резкий рост рискованных активов. Валютный рынок естественно не остался в стороне. Доллар оказался под сильным давлением, а пара евродоллар в моменте выросла на 175 пунктов.
Также довольно существенную поддержку получили и сырьевые валюты на фоне резкого роста котировок на товарно-сырьевом рынке.
"Желтый метал" также оказался в фаворе начал резко расти после сообщений из Европы.

Тем не менее, участники рынка, наученные горьким опытом, что за оптимистичными словами следуют практически сводящие на нет комментарии участников переговоров, будут внимательно следить за их словами. В этой связи важными будут слова канцлера Германии А. Меркель и министра финансов г-на Шойбле. Если они подтвердят все новости с саммита, это будет дополнительным сигналом к росту склонности инвесторов к риску и стабилизации на европейских долговых рынках, а значит вряд ли можно будет ожидать серьезного возобновления роста американского доллара.

События сегодня:
11.00 Швейцария Индекс опережающих индикаторов от Kof июнь n/a; 0,88; 0,81
12.00 Еврозона Денежный агрегат М3 май n/a; 2,4% г/г; 2,5% г/г
12.00 Еврозона Объём новых кредитов частного сектору май n/a; 0,5% г/г; 0,3% г/г
12.30 Великобритания Индекс сферы услуг апрель n/a; 0,3% 3м/3м; 0,1% 3м/3м
13.00 Еврозона Предварительные данные по индексу потребительских цен июнь n/a; 2,4% г/г; 2,4% г/г
allday Еврозона Саммит ЕС
13.30 Великобритания Выступление управляющего Банка Англии М.Кинга
13.30 Великобритания Отчёт Банка Англии о финансовой стабильности
16.30 Канада Изменение ВВП апрель n/a; 0,2% м/м; 0,1% м/м
16.30 Канада Индекс цен на природные ресурсы для производителей май n/a; 2,3% м/м; -2,0% м/м
16.30 Канада Индекс цен на промышленные товары май n/a; 0,4% м/м; 0,0% м/м
16.30 США Базовый индекс потребительских цен май n/a; 0,2% м/м; 0,1% м/м
16.30 США Расходы потребителей май n/a; 0,1% м/м; 0,3% м/м
16.30 США Доходы потребителей май n/a; 0,3% м/м; 0,2% м/м
17.45 США Индекс деловой активности в Чикаго июнь n/a; 53,1; 52,7
17.55 США Пересмотренные данные по индексу уверенности потребителей от Университета Мичигана июнь n/a; 74,3; 74,1
17.55 США Пересмотренные данные по инфляционным ожиданиям по данным Университета Мичигана июнь n/a; n/a; 3,0%

Сергей Костенко

Решения саммита наполняют рынки оптимизмом…
Американский фондовый рынок закрылся в четверг со снижением на фоне принятия реформы медицинского страхования результаты, которой воспринимаются игроками, как очередной налог. Новости о том, что реальный убыток JPMorgan Chase & Co составил не 2 млрд. долларов, а 9 млрд. нанесло удар по финансовому сектору Штатов. И дополнительным негативом были ожидания того, что на саммите ЕС не будут приняты важные решения, направленные на борьбу с долговым кризисом.
Американский банковский индекс BKX закрылся вчера на уровне 44.59 (-0.36%). Акции компаний JPMorgan Chase & Co и Citigroup Inc упали на 2.45% до 2.62% соответственно.

Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 12,602.26 (-0.20%); S&P 500 – 1,329.04 (-0.21%); NASDAQ Comp. – 2,849.49 (-0.90%).
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,342.70 (+1.54%). Рынки США откроются ростом.

Нефтяные фьючерсы в Лондоне перед открытием Нью-Йорка растут на фоне новостей из Европы о достижении договоренностей между лидерами еврозоны и путях разрешения долгового кризиса.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 94.22 (+3.04%), американская нефть марки WTI (ICE) 80.53 (+3.53%).
Фьючерс на золото находится на уровне 1,581.20 (+1.99%), котировки меди на уровне 342.40 (+2.78%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1126.12 (+0.46%).

На валютном рынке доллар находится под давлением после сильнейшего падения на фоне решений принятых на саммите ЕС.
Индекс доллара Spot к корзине основных валют составляет 82.09 (-1.12%).

Прогноз дня:
Пара EURUSD может получить дальнейшую возможность вырасти до уровня 1.2700 на фоне общего оптимизма на рынках достигнутого решениями на саммите ЕС.

События сегодня:
Время московское
16.30 Канада Изменение ВВП апрель n/a; 0,2% м/м; 0,1% м/м
16.30 Канада Индекс цен на природные ресурсы для производителей май n/a; 2,3% м/м; -2,0% м/м
16.30 Канада Индекс цен на промышленные товары май n/a; 0,4% м/м; 0,0% м/м
16.30 США Базовый индекс потребительских цен май n/a; 0,2% м/м; 0,1% м/м
16.30 США Расходы потребителей май n/a; 0,1% м/м; 0,3% м/м
16.30 США Доходы потребителей май n/a; 0,3% м/м; 0,2% м/м
17.45 США Индекс деловой активности в Чикаго июнь n/a; 53,1; 52,7
17.55 США Пересмотренные данные по индексу уверенности потребителей от Университета Мичигана июнь n/a; 74,3; 74,1
17.55 США Пересмотренные данные по инфляционным ожиданиям по данным Университета Мичигана июнь n/a; n/a; 3,0%

Сергей Костенко
*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Бернанке опять ничего нового не сказал…

Европейский рынок акций закрылся во вторник смешанно на фоне ожидания инвесторами выступления главы ФРС Б. Бернанке по вопросу дальнейших действий Федрезерва связанных с возможным стимулированием национальной экономики. Отсутствие конкретики в словах не оказали существенного влияния на рынки, который продолжает фактически дрейфовать в боковом диапазоне на небольших летних объемах.
В лидерах роста были бумаги компаний BAYER AG, BASF SE и Iberdrola, которые прибавили от 1.04% до 2.27%. В тоже время среди падающих акций в лидерах были бумаги компаний добывающего сектора Anglo American Plc, и Rio Tinto Plc, которые упали на 1.11% и 2.33% соответственно.
Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 80.80 (-0.58%).
Бумаги ING Group NV, Unicredit и Intesa Sanpaolo потеряли от 1.27% до 3.08%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,629.09 (-0.59%); DAX 30 - 6,577.64 (+0.18); CAC 40 - 3,176.97 (-0.09%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,257.00 (+0.58%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся во вторник на уровне 1041.53 (-0.21%).

Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.49% (-0.017 пункта), 10-летних German Government Bonds составляет 1.24% (-0.012 пункта), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.48% (-0.003 пункта).

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах в Лондоне продолжают снижаться после вчерашнего выступления Бернанке, на котором он не дал четкого сигнала возможного начала нового раунда количественного смягчения.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 103.51 (-0.47%) а американская нефть марки WTI (ICE) 88.78 (-0.50%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1,578.50 (-0.69%).
Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 295.64 (-0.11%).

На валютном рынке все без особых изменений. Участники рынка ожидают слов Бернанке по перспективам монетарной политики во второй день его выступления в Сенате США.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 83.17 (+0.02%).

Прогноз дня:
Можно предположить, что сегодня до выхода статистики по американской экономике и выступления Бернанке в Сенате США консолидация на рынках продолжится.

События сегодня:
Время московское
12.30 Великобритания Изменение количества заявлений на пособия по безработице июнь n/a; 7400; 8100
12.30 Великобритания Публикация протоколов заседания Банка Англии
12.30 Великобритания Уровень безработицы май n/a; 8,2%; 8,2%
12.30 Великобритания Индекс средней почасовой оплаты труда май n/a; 1,4% 3м/г; 1,4% 3м/г
13.00 Швейцария Индекс экономических ожиданий ZEW июнь n/a; n/a; -43,4
16.30 США Разрешения на строительство июль n/a; 0,76 млн.; 0,78 млн.
16.30 США Начало строительства июль n/a; 0,74 млн;. 0,71 млн.
18.00 США Выступление главы ФРС США Бена Бернанке
18.30 Канада Отчет Банка Канада по монетарной политике
18.30 США Запасы не нефти и нефтепродуктов за неделю 8-14 июля n/a; n/a; -4,7 млн. барр.
19.15 Канада Пресс-конференция Банка Канады
22.00 США Публикация отчета ФРС США "Бежевая Книга"

Сергей Костенко

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 18.06.12 г.

Рынки ищут почву для роста, но пока не находят…

Несмотря на низкую летнюю активность, вызванную с одной стороны периодом отпусков, а с другой продолжающейся неопределенностью связанной с возможностью нового этапа количественного смягчения от ФРС, рынки мало-помалу продолжают пытаться расти на фоне роста ликвидности от основных мировых центральных банков.

Вчерашние слова главы Федрезерва Бена Бернанке в контексте возможности нового раунда QE 3 ничем не отличались от предыдущих слов, сказанных в июне, мае или апреле. Бернанке опять выразил свою озабоченность рынком труда США, дал понять, что ФРС на низком старте, если понадобиться в вопросе новых стимулов, но не сообщил опять-таки ничего конкретного, что несколько разочаровало рынки.

"Отражая озабоченность медленным прогрессом в сокращении безработицы и рисками дальнейшего замедления экономики, ФРС на июльском заседании четко обозначила готовность к дальнейшим действиям", - говорится в речи Бернанке для сенаторов.(Reuters)

Исходя из поведения главы ФРС, можно предположить, что до новых президентских выборов ЦБ США будет занимать пассивную позицию, наблюдая за общей ситуацией. Пока никаких существенных причин направленных на возобновление стимулов нет. Доходности по облигациям на довольно низких уровнях, инфляция также находится на приемлемом значении, а вот государственный долг никак снизить пока что не удается. И продолжать его наращивать новыми стимулами особого желания нет, тем более в июне до конца года, уже была продлена программа "Твист 2". И на большее пока ФРС не решается.

Но, несмотря на поведение ФРС, необходимо все-таки быть крайне внимательными, так как дальнейшее ухудшение состояния экономики США, все-таки может заставить ФРС пойти на крайние меры и начать стимулирование, но это только в крайнем случае.

А пока на валютном рынке продолжает период консолидации после резкого падение единой валюты на фоне понижения процентной ставки. Пара EURUSD нашла поддержку на уровне 1.2165, пытаясь приблизиться к минимальным значениям июня 2010 года.

В целом можно говорить, что рынок и далее будет внимательно следить за Европой и состоянием экономики США. Поступательное ухудшение экономической картины в США может заставить ФРС пойти на QE 3, но опять, же это произойдет только в критическом случае.

Статистика сегодня:
Московское время
12.30 Великобритания Изменение количества заявлений на пособия по безработице июнь n/a; 7400; 8100
12.30 Великобритания Публикация протоколов заседания Банка Англии
12.30 Великобритания Уровень безработицы май n/a; 8,2%; 8,2%
12.30 Великобритания Индекс средней почасовой оплаты труда май n/a; 1,4% 3м/г; 1,4% 3м/г
13.00 Швейцария Индекс экономических ожиданий ZEW июнь n/a; n/a; -43,4
16.30 США Разрешения на строительство июль n/a; 0,76 млн.; 0,78 млн.
16.30 США Начало строительства июль n/a; 0,74 млн;. 0,71 млн.
18.00 США Выступление главы ФРС США Бена Бернанке
18.30 Канада Отчет Банка Канада по монетарной политике
18.30 США Запасы не нефти и нефтепродуктов за неделю 8-14 июля n/a; n/a; -4,7 млн. барр.
19.15 Канада Пресс-конференция Банка Канады
22.00 США Публикация отчета ФРС США "Бежевая Книга"

Сергей Костенко
[12:45:47] Kostenko Sergey: Форекс: Технический взгляд 18.05.12 г.

EURUSD
Новостной фон:
Пара продолжает консолидироваться на фоне низкой активности инвесторов, продолжающейся рецессии в Европе и нежелания ФРС возобновить стимулирование экономики. Инвесторы по-прежнему нервно реагируют выход статистики из США. Сегодня следует обратить внимание на публикацию протоколов заседания Банка Англии, выступление главы ФРС США Бена Бернанке в Сенате и публикацию отчета ФРС США "Бежевая Книга".
Техническая картина:
Пара находится в нисходящем среднесрочном тренде и торгуется чуть ниже важного уровня 1.2300. Преодоление локального минимума 1.2165 приведет к дальнейшему локальному снижению пары к значениям июня 2010 года – 1.1878.
Она расположена в нижней границе полос Боллинджера, что указывает на возможность продолжения снижения. Индикатор RSI находится ниже уровня в 50% и указывает на преобладание понижательной тенденции. Осциллятор Stoch. Растет, но это в целом не является отражением реальной картины.


Торговые рекомендации. Продаем пару с возможной целью 1.1878, если пара преодолеет важный уровень 1.2166.

Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital