Ежедневные аналитические обзоры от компании "Grand Capital"

Шансы продолжения падения евро очень высоки

Пара евро доллар резко выросла после выхода сильных данных индексов PMI по деловой и производственной активности из Германии, которые несколько снизили градус негативного отношения к единой валюте. Но несмотря на этот позитив общая экономическая ситуация в еврозоне остается довольно слабой. И позитивные данные только могут на фоне технической перепроданности евро только краткосрочно способствовать его росту.

Если в 12.00 по Москве данные индексов PMI по деловой и производственной активности еврозоны окажутся как минимум в русле прогноза – это может нивелировать рост евро на валютных рынках. Если же наоборот данные будут сильными – это может привести к продолжению восходящей коррекции евро, но не более этого.

Семен Каменский

EURUSD

Новостной фон:
Неожиданно сильные данные индексов производственной и деловой активности еврозоны и Германии вчера приостановили дальнейшее снижение пары, но, скорее всего, вряд ли стоит ожидать ее разворота на верх, так как слишком велики проблемы и в Германии, и в еврозоне в целом. С технической точки зрения пара локально перепродана и может получить очередной импульс к снижению уже после выхода сегодня, данных по заказам на товары длительного пользования, а также сильных данных с рынка труда, которые будут опубликованы в начале следующего месяца. США.

Техническая картина:
Пара все еще торгуется в нижней границе полос Боллинджера, ниже МА 5 и МА 21 и ниже уровня 1.3475. Индикатор RSI указывает на вероятность слабого роста. Stoch дает сигнал на вероятность разворота вверх.

Торговые рекомендации. Продаем пару на отскоке вверх, от уровня 1.3485 и наращиваем позицию от уровня 1.3500 с вероятной целью 1.3395.

Семен Каменский

Рост евро не был поддержан рынком

Позитивные данные индексов производственной и деловой активности еврозоны приостановили дальнейшее снижение единой валюты, но, похоже, это будет не на долго, так как европейская экономика продолжает испытывать серьезные проблемы в отличие от набирающей рост американской. Перспективы более раннего повышения процентных ставок в Штатах заметно выросли после последнего выступления Дж. Йеллен. В тоже время слабость экономики еврозоны на лицо, а значит мягкая политика ЕЦБ будет продолжаться еще не один год.

Поэтому любой отскок на фоне локальных хороших данных из еврозоны и технической перепроданности пары EURUSD необходимо воспринимать, как неплохую возможность для открытия коротких позиций с вероятно локальной целью 1.3395.

Семен Каменский

EURUSD

Новостной фон:
На фоне отсутствия важной статистики пара корректируется вверх, но это нельзя воспринимать, как начало сильной восходящей тенденции по причине явного усиления доллара и слабости европейской экономики.

Техническая картина:
Пара все еще торгуется в нижней границе полос Боллинджера, ниже МА 5 и МА 21 и ниже уровня 1.3455. Индикатор RSI указывает на вероятность роста. Stoch дает сигнал на локальный разворот вверх.

Торговые рекомендации. Продаем пару на отскоке вверх, от уровня 1.3450-55 с вероятной целью 1.3395 при преодолении уровня 1.3415.

Семен Каменский

Доллар заканчивает месяц ростом

Американский доллар заканчивает месяц уверенным ростом против всех основных валют. Главной причиной это был четкий сигнал от руководителя Федрезерва Йеллен о том, что ставки могут быть повышены раньше и более энергично, чем предполагалось ранее, если данные по инфляции, рынку труда и строительному сегменту экономики Америки, продолжат показывать положительную динамику.

Пара евро доллар на прошлой неделе преодолела важный психологический уровень сопротивления 1.3500 и фактически с технической точки зрения открыла себе дорогу для дальнейшего снижения сначала к уровню 1.3395, а затем уже к 1.3290.

Сегодня экономический календарь пуст и основная валютная пара, скорее всего, будет консолидироваться с возможным небольшим ростом, который необходимо воспринимать, как приглашение к ее продаже.

Семен Каменский

EURUSD

Новостной фон:
Пара евро доллар консолидируется в ожидании публикации данных из США и еврозоны, которые будут опубликованы на этой неделе. В тоже время если сегодня статистика по доверию потребителей от Conference Board не подкачает – это может оказать понижательное давление на пару.

Техническая картина:
Пара торгуется в нижней границе полос Боллинджера, ниже МА 5 и МА 21 и ниже ключевого уровня 1.3455. Индикатор RSI указывает на нейтральную динамику. Stoch дает сигнал на продажу пары.

Торговые рекомендации. Продаем пару с вероятной целью 1.3395 при преодолении уровня 1.3415.

Семен Каменский

Покупайте доллар

На валютном рынке произошло явное смещение настроений участников рынка в сторону покупок американского доллара. Пересмотр отношения инвесторов к этому произошел после последнего выступления главы ФРС Дж. Йеллен в котором она определила ориентиры в решении изменения денежно-кредитной политики Федрезерва, а также изменила вероятность начала повышения ставок на более ранний срок.

Учитывая выше описанное можно сделать вывод, что доллар будет на хороших данных по экономике продолжать набирать против основных валют. Под сильным давлением, вероятно, будут оставаться: евро, новозеландский доллар, возможно, еще и британский фунт.

Самые негативные перспективы будут у единой валюты, если данные по потребительской инфляции, которые выйдут в четверг, не покажут роста и окажутся на прежнем месячном уровне в 0.5%. Такое развитие событий будет увеличивать ожидания введения новых стимулирующих мер от ЕЦБ, которые, несомненно, обвалят евро против всех основных валют

Семен Каменский

EURUSD

Новостной фон:
Прорыв ниже уровня 1.3400 и закрепление также ниже 1.3395 на фоне хороших данных по ВВП США и, возможно, слабых данных по потребительской инфляции в ФРГ могут привести к дальнейшему снижению пары.

Техническая картина:
Пара торгуется в нижней границе полос Боллинджера, ниже МА 5 и МА 21 и ниже ключевого уровня 1.3425. Индикатор RSI находится в зоне перепроданности и указывает на нейтральную динамику. Stoch также находится в зоне перепроданности.

Торговые рекомендации. Продаем пару с вероятной целью 1.3295 при преодолении уровня 1.3390, если данные из Штатов не окажутся хуже прогноза.

Семен Каменский

Доллар имеет все шансы продолжить свой рост

Сегодня будут опубликованы важные данные – по ВВП США, данные по занятости от компании ADP и потребительская инфляция в Германии. Кроме того, участники рынка с нетерпением ожидают комментария ФРС по денежно-кредитной политики. Если прогноз по ВВП за второй квартал выйдет на положительной территории, пусть даже несколько хуже прогноза – это будет все равно хорошей поддержкой для доллара. В тоже время если в комментарии ФРС прозвучит намек на более ранее повышение ставок – это привет, вполне вероятно, к полно масштабному укреплению американской валюты на валютных рынках, усилив распродажи основных валют. Особенно сильно может пострадать единая валюта.

Если данные по потребительской инфляции в Германии выйдут в русле прогноза – это нанесет сильный удар по евро из-за возросших ожиданий начала уже в сентябре проведения дополнительных стимулов ЕЦБ наподобие тех, которые активно проводила ФРС в Штатах все последнее время.

Семен Каменский

EURUSD

Новостной фон:
Слабые данные по потребительской инфляции в еврозоне, вероятнее всего, окажут негативное влияние на пару, и она может продолжить свое снижение к новому локальному минимуму 1.3290.

Техническая картина:
Пара торгуется в нижней границе полос Боллинджера, ниже МА 5 и МА 21 и ниже ключевого уровня 1.3425. Индикатор RSI указывает на снижение активности игроков перед выходом важной статистики. Stoch демонстрирует на ослабление роста.

Торговые рекомендации. Продаем пару с вероятной целью 1.3295 на фоне отсутствия роста инфляции в еврозоне.

Семен Каменский

Комментарий ФРС не снизил потенциала роста доллара

На фоне сильного прогноза ВВП в Штатах доллар вчера получил локальную поддержку, которая правда была компенсирована «мягким» комментарием ФРС в старом русле – будем держать ставки еще долго на низком уровне после окончания QE 3. И тому подобное. Но игроки, похоже, не сильно рассчитывали на то, что сейчас до окончания программы по выкупу активов могут быть сделаны «ястребиные» заявления с указанием конкретных сроков начала повышения ставок. А вот данные указывающие на усиление роста экономики действительно присутствуют и рынок ориентируется уже на них, а не на дежурные комментарии Федрезерва. Поэтому, скорее всего, вероятность роста доллара, скорее всего, на рынках продолжится.

Сегодня будут опубликованы данные по потребительской инфляции в зоне евро. Отсутствие положительной динамики окажет негативное влияние на евро, который, вероятнее всего, продолжит свое полномасштабное снижение по всему фронту.

Семен Каменский

EURUSD

Новостной фон:
Если данные по безработице в США выйдут не хуже прогноза, это окажет понижательное давление на пару и при преодолении уровня поддержки симметричного треугольника 1.3375, вероятно, снижение к 1.3350.

Техническая картина:
Пара торгуется нейтрально на фоне ожидания выхода статистики. Индикаторы RSI и Stoch не информативны.

Торговые рекомендации. Продаем пару при пробитии уровня 1.3375 с локальной целью 1.3350 и перспективой снижения к 1.3295.

Семен Каменский

Сильные данные по занятости в Штатах обрушат евро

Сегодня выйдут важные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе американской экономики. Прогнозируется рост на 233 000. В июне количество рабочих мест выросло до 288 000, а коэффициент безработицы снизился до 6.1%. Можно предположить, что если сегодня данные по занятости не окажутся ниже 200 000 – это в целом все равно будет позитивом для покупок доллара, но если статданные окажутся лучше прогноза – это приведет к резкому росту доллара на всем валютном рынке, а основная пара окажется под давлением и в перспективе протестирует уровень 1.3295.

Локально же после выхода позитивных данных пара упадет к 1.3350, тем самым от играя фигуру продолжения тренда «симметричный треугольник».

Дополнительным позитивом будет выход сильных данных индекса производственной активности ISM. Прогнозируется рост этого показателя до 56.0 пунктов против предыдущего значения в 52.8 пункта.

Семен Каменский

EURUSD

Новостной фон:
Пара, скорее всего, будет оставаться под давлением, несмотря на слабый отскок на фоне фиксации прибыли из-за худших, чем ожидалось данные по занятости в Штатах. Слабые данные по ценам производителей, а также ожидания негативного для евро заседания ЕЦБ, может оказать давление на пару.

Техническая картина:
Пара торгуется в верхней границе полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и 21. Индикаторы RSI и Stoch указывают на ослабление роста.

Торговые рекомендации. Продаем пару от уровня 1.3440, а выше этого уровня наращиваем короткие позиции с локальной целью 1.3365 и перспективой снижения к 1.3295.

Семен Каменский

Евро после консолидации будет снижаться

Единая валюта в пятницу на фоне более слабых, чем ожидалось данных по занятости получила некоторую поддержку по причине, вероятного, закрытия части коротких позиций на фиксации прибыли. Но это не будет радикально менять отношение игроков к евро, который, скорее всего, будет и далее оставаться под давлением. На наш взгляд, отскок пары вверх к верхней границе нисходящего краткосрочного тренда 1.3500 необходимо воспринимать, как предложение к открытию коротких позиций. К тому же если сегодня будут опубликованы слабые данные по ценам производителей – это не придаст паре положительного импульса.

В краткосрочной перспективе мы продолжаем ожидать снижения евро к промежуточному уровню 1.3290. Локальной целью, очевидно, будет уровень 1.3365.

Семен Каменский

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в ожидании результата заседания ЕЦБ, которое пройдет в четверг. Рынок не ожидает, что на этом заседании будут приняты судьбоносные решения, но может быть дан намек на дальнейшие стимулы. Если так случится, то пара тогда окажется под давлением и протестирует уровень 1.3365 и будет иметь все шансы продолжить свое снижение к 1.3295. В тоже время позитивный настрой Драги может привести к продолжению коррекционного роста, возможно, к уровню 1.3500 от которого пару необходимо будет продавать.

Техническая картина:
Пара торгуется в верхней границе полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и 21. Индикаторы RSI и Stoch не информативны.

Торговые рекомендации. Продаем пару от уровня 1.3440, а выше этого уровня от 1.3500 наращиваем короткие позиции с локальной целью 1.3365 и перспективой снижения к 1.3295.

Семен Каменский

Евро доллар консолидируется, и что же дальше

Основная валютная пара консолидируется уже второй день в ожидании результата заседания ЕЦБ, которое пройдет в четверг. Участников рынка будет интересовать перспективы начала новой программы помощи европейской экономике на фоне ее удручающего состояния. Вчера президент Франции Ф. Оланд призвал ЕЦБ начать вливать на рынок ликвидность, ссылаясь на то, что экономика еврозоны и в частности Франции испытывает серьезные проблемы. Отсутствие экономического роста на фоне снижения деловой активности, высокая безработица, а также низкая инфляция очень опасны и могут привести в купе с санкциями против России большой ущерб европейской экономике.

Вполне вероятно, что ЕЦБ все-таки придется прибегнуть к радикальным мерам, а это уже соответственно окажет заметно сильное негативное влияние на единую валюту по всему фронту.

Семен Каменский

EURUSD

Новостной фон:
Перед заседанием ЕЦБ пара, возможно, продолжит консолидироваться с небольшим ростом на фоне перепроданности, но в целом, скорее всего, она продолжит свое снижение.

Техническая картина:
Пара торгуется в нижней границе полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и 21. Индикаторы RSI и Stoch указывают на вероятный локальный отскок вверх.

Торговые рекомендации. Продаем пару на росте от уровня 1.3400 с локальной целью 1.3350 и перспективой снижения к 1.3295.

Семен Каменский

Перспективы у евро не утешительные

Вчерашние слабые данные индекса деловой активности в сфере услуг еврозоны вызвали резкое снижение евро, что является довольно важным сигналом, указывающим на настроение игроков, которые воспринимают негативные новости из еврозоны, как очередной сигнал к продажам пары и, что знаменательно это происходит на фоне сильной перепроданности пары и указывает на дальнейшие ожидания рынка более мягкой политики ЕЦБ.

Сегодня в ожидании завтрашнего заседания ЕЦБ основная валютная пара, очевидно, будет консолидироваться в узком диапазоне на фоне отсутствия важных новостей и данных статистики. Предполагается, что завтра ЕЦБ и сам М. Драги ничего нового рынку не скажут, что может локально поддержать евро, но в целом по причине сильных данных статистики из США и ожидания более раннего, чем предполагалось повышения ставок, пара все равно может продолжать оставаться под давлением и продолжить свое снижение к новым локальным минимумам.

Семен Каменский

Что можно ждать от ЕЦБ и Банка Англии

Игроки не ожидают, что ни ЕЦБ, ни Банк Англии на своих заседаниях не примут какие-либо радикальные меры по изменению денежно-кредитной политики. В отношении Банка Англии вероятнее всего нынешняя политика останется без изменений, что будет негативным фактором для фунта, так как он во много в последнее время рос на ожиданиях повышения ставки в Британии на фоне сильных экономических данных.

А вот в отношении ЕЦБ хоть рынок не ожидает изменений, но в комментарии его главы М. Драги может прозвучать очередной пространный намек на то, что банк все-таки решится начать новые стимулы в виде выкупа активов, если ситуация в зоне евро не будет улучшаться. Оценивая это и видя, что проблемы в еврозоне только нарастают, можно будет ожидать, что осенью, возможно, уже в сентябре ЕЦБ объявит на начале этих мер. И по причине этих ожиданий и очередного намека Драги, евро сегодня может оказаться под сильным давлением и упасть против основных валют. Наиболее сильным может быть снижение против фунта и доллара.

Семен Каменский