Страницы Forex-аналитики от ГК InstaForex

Обзор рынка Forex на 24 мая.
EUR/USD
Евро продолжает стремительно падать. За последние 6 недель это падение составило более 750 пунктов, достигнув за это время уровней июля прошлого года. Скорость снижения соответствует той, которая наблюдалась в августе 2014 года, когда бурно раскручивался кризис еврозоны на острие с Грецией и Кипром. Сейчас мы наблюдаем ситуацию практически аналогичную – США конфликтуют с Европой, Россией, Сирией, Ираном, Северной Кореей, Китаем и даже с Мексикой и Канадой одновременно. И именно регулируемый рост доллара на основе геополитической напряжённости является основной причиной происходящих процессов на Forex. Всё остальное, как рост доходностей облигаций, макроэкономические показатели, долларовая рестрикция и другие причины, хотя и являющиеся важными и взаимосвязанными, а при необходимости и ломающие традиционные корреляции, имеют второстепенную роль. Политико-экономическая борьба США может быть только на фоне сильного доллара, о чём говорил Трамп ещё в своей избирательной кампании, и о чём говорили мы последние полгода. Лишь ряд несогласованностей и внутренних преград в самих США, включая борьбу с Трампом противоборствующих ему сил, отодвинули этот широкомасштабный план на несколько месяцев. В средне- и долгосрочной перспективе мы ждём евро на 1.01, вплоть до 0.8350, как описывали в статье от 14 мая «Долгосрочная перспектива евро» (https://www.instaforex.org/ru/forex_analysis/205511).
Вчера настроения инвесторов продавать евро усилилось с выходом неблагоприятных экономических данных для единой валюты. Индекс деловой активности в сфере услуг (Services PMI) еврозоны за май показал снижение с 54,7 (пересмотрено на понижение с 55,0) до 53,9. Manufacturing PMI снизился с 56,2 до 55,5 при ожидании 56,1. В США, наоборот, Services PMI возросли с 54,6 (пересмотрено на повышение с 54,4) до 55,7, и Manufacturing PMI увеличился с 56,5 до 56,6 (на уровне прогноза). Индекс потребительского доверия в еврозоне в мае сохранился на нулевом уровне. Продажи новых домов в США в апреле составили 662 тыс против ожидания 680 тыс, но настрой инвесторов к продажам был уже силён.
Вышедшие поздно вечером протоколы FOMC ФРС подтвердили, что в июне ставка будет повышена («…продолжить… повышение ставки»), но так как рынки и без дополнительного заявления закладывают 100%-е повышение ставки на ближайшем заседании, непосредственно «минутки» влияния на котировки не оказали.
Сегодня выйдет ВВП Германии за 1-й квартал во 2-й оценке – прогноз без изменения в 0,3%. Индекс потребительского климата в Германии GfK на июнь также ожидается без изменения в 10,8 пунктов. В 14:30 мск выйдут протоколы теперь уже с последнего заседания ЕЦБ. Но в них инвесторы с ещё большей уверенностью не ожидают увидеть новой информации.
В США число обращений за пособием по безработице за последнюю неделю ожидается в 220 тыс против 222 тыс ранее. Индекс цен на дома за март ожидается в 0,5% после 0,6% в феврале. Продажи домов на вторичном рынке недвижимости за апрель прогнозируются в 5,56 млн против 5,60 млн в марте. Охраняется настрой для продаж евро. Ждём единую валюту на 1.1600.



GBP/USD
В Великобритании инфляционные показатели продолжили давление на настроения инвесторов. Базовый ИПЦ в апреле снизился с 2,3% г/г до 2,1% г/г при ожидании меньшего снижения до 2,2% г/г. Общий ИПЦ снизился с 2,5% г/г до 2,4% г/г при ожидании его удержания на прежнем уровне. Индекс цен производителей на входе прибавил в апреле только 0,4% против прогноза 1,0% м/м. Индекс цен производителей на выходе прибавил ожидаемые 0,3% м/м. Розничные цены в апреле увеличились до ожидаемых 3,4% г/г против 3,3% г/г месяцем ранее. На жильё цены снизились с 4,4% г/г до 4,2% г/г. Порадовал только баланс розничных продаж по версии CBI за май – индекс подрос с -2 до 11 при ожидании 4. Индекс доллара подрос на 0,44% и под его дополнительным давлением фунт стерлингов снизился на 82 пункта.
Сегодня будут опубликованы данные по розничным продажам за апрель – прогноз 0,8% против -1,2% в марте. На фоне предшествующего падения ожидаемый прирост не выглядит очень хорошо. В 11:00 мск выступит Марк Карни с краткой речью на мероприятии Markets Forum 2018. Даже если он и затронет тему монетарной политики, то после своего выступления в парламента и последних экономических данных он вряд ли будет оптимистичен. Но позднее, в 22:10 мск Карни будет выступать на ежегодном ужине профессиональных экономистов в Лондоне, где волнующая всех тема уже может быть затронута. Но и здесь какое-либо изменение тональности его речи мы не ожидаем.
Ждём снижение фунта стерлингов в диапазон 1.3225/45.


С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 24 мая 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 62п – 72п – 79п – 73п – 114п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 80п(75п).

Так и не сумев развить более или менее значимое восходящее движение, трейдеры по валютной паре EUR/USD возобновили продажи евровалюты и покупки доллара США. Вчера в Евросоюзе был опубликован целый пакет предварительных значений индексов деловой активности в сферах услуг и производства Markit. Все три показателя показали негативную динамику, снизившись в мае по отношению к предыдущему месяцу. Аналогичные показатели Германии, крупнейшей экономики ЕС, также оказались значительно хуже прогнозных значений. Это и послужило сигналом для трейдеров к открытию новых «долларовых позиций». Уровень доверия потребителей в Евросоюзе в мае также снизился, с 0,4 и до 0,2. Зато все без исключения индексы деловой активности по Америке выросли в мае. На фоне таких макроэкономических показателей, у рынка практически не было другого выхода, как вновь продавать валютную пару. Также следует отметить возросшую почти в 2 раза волатильность и идеальную отработку первого таргета 1,1681, от которого может начаться, скорее всего, вновь несильная коррекция.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает находится в нисходящем тренде. Таким образом, продажи все еще актуальны с целью 1,1593. Сигналом для открытия новых шортов послужит преодоление первого таргета 1,1681. Открывать длинные позиции малыми лотами с целью линия Сенкоу Спан Б рекомендуется в случае преодоления трейдерами линии Киджун-сен (1,1755), что даст шанс на формирование восходящей коррекции по инструменту.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 24 мая 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 95п – 73п – 92п – 79п – 136п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 95п(81п).

Макроэкономическая статистика из Великобритании продолжает разочаровывать. В среду, 23 мая, был опубликован отчет по инфляции за апрель, который показал замедление до 2,4%. Базовый индекс потребительских цен снизился с 2,3% до 2,1%. В сумме с сильными отчетами по индексам деловой активности в сферах услуг и производства США, эти данные вновь оказали давление на валютную пару GBP/USD и, в частности, на британский фунт. Трейдеры отработали и даже преодолели второй уровень поддержки 1,3352, и только вечером начался виток коррекционного движения на фоне фиксации прибыли по коротким позициям. Таким образом, шансы на ужесточение монетарной политики Банком Англии тают на глазах, несмотря на заверения Марка Карни о том, что спад в экономике носит временный характер, а планы по повышению ключевой ставки остаются в силе. С замедляющейся инфляцией и падением других макроэкономических показателей, у членов монетарного комитета просто не будет оснований для повышения ставки. В то же время макроэкономическая статистика из Штатов продолжает радовать, создавая фон для новых и новых покупок американской валюты.

Торговые рекомендации:

По фунту цена совершила рывок вниз и начала новый виток коррекции. Таким образом, после завершения коррекции, рекомендуется открывать новые короткие позиции с целью 1,3254. Определить окончание коррекции можно будет по отскоку цены от линии Киджун-сен или по развороту индикатора MACD вниз. Рассматривать лонги малыми лотами рекомендуется в случае, если быки сумеют преодолеть критическую линию (1,3415), с целью линия Сенкоу Спан Б (1,3505). В этом случае по инструменту может начаться восходящая коррекция с шансами на переход в восходящий тренд.
Сегодня следует обратить пристальное внимание на розничные продажи в Великобритании и два выступления главы Банка Англии Марка Карни.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/JPY на 24 мая 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 78п – 47п – 57п – 38п – 136п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 71п(51п).

Японская валюта лучше всех реагирует на геополитические риски. Вчера стало известно о том, что встреча между лидерами КНДР и Штатами может не состоятся, а стороны вновь начали упрекать друг друга в нечестной игре. Трамп обвинил Ким Чен Ына в изменении списка оговоренных ранее вопросов, которые должны были обсуждаться на встрече, а лидер Северной Кореи выступает против советника Дональда Трампа по национальной безопасности Джона Болтона. Также Пхеньян не устраивает то, что на Корейском полуострове проводятся военные учения, в которых участвуют и американские солдаты. Поведение американской стороны Пхеньян называет «возмутительным». Трамп же не готов встречаться с лидеров КНДР на абсолютно любых условиях и отмечает, что эта встреча будет более выгодна именно корейской стороне. В итоге президент США заявил, что окончательно станет известно на следующей неделе, состоится встреча в Сингапуре или нет. На фоне растущего геополитического напряжения трейдеры вспомнили, что на рынке есть не только американская валюта и начали обращать внимание на главную «валюту-убежище». Именно этим и объясняется рост японской иены в последние дни, так как макроэкономические отчеты из Страны Восходящего Солнца продолжают только разочаровывать и не могут быть основанием для укрепления национальной валюты.

Торговые рекомендации:

В четверг, 24 мая, рекомендуется рассматривать ордера на продажу с целью 108,49, около которого можно размещать ордера Take Profit, так как сформировался сильный сигнал «мертвый крест». Сигналом к ручному закрытию шортов послужит разворот индикатора MACD наверх. Возвращаться к покупкам рекомендуется не ранее закрепления валютной пары выше уровня 109,62. В этом случае пара может начать корректироваться с целью пивот уровень 110,36, и станут актуальными buy-позиции малыми лотами.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ EUR/USD за 24 мая. Сила доллара не вызывает сомнений



Анализ волновой разметки:

В ходе вчерашних торгов пара EUR/USD возобновила построение понижательного участка тренда. Все попытки сформировать коррекционный набор волн провалились. В течение дня пара снизилась на 100 п., что привело к усложнению предполагаемой волны 5, в с, в 2. Учитывая прорыв отметки 161,8% пара сохраняет неплохие шансы на снижение в район отметки 1,1650 и ниже, вплоть до 15 фигуры. Волна 5 принимает более убедительный вид и может еще не раз усложнить свою внутреннюю волновую структуру.

Цели для продаж:
1,1649 – 200,0% по Фибоначчи
1,1636 – 261,8% по Фибоначчи старшего порядка

Цели для покупок:
1,1835 – 200,0% по Фибоначчи старшего порядка

Общие выводы и торговые рекомендации:

Отработав расчетную отметку 1,1835, что соответствует 200,0% по Фибоначчи, пара возобновила построение нисходящего участка тренда. Таким образом, рекомендую возобновлять продажи пары с целями, расположенными около расчетных отметок 1,1649 и 1,1636, что приравнивается к 200,0% и 261,8% по Фибоначчи. Вместе эти уровни формируют сильную зону поддержки. Прорыв этой зоны приведет к дальнейшему снижению котировок. Сигналов к началу формирования покупок по инструменту сейчас нет.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ GBP/USD за 24 мая. Импульсная волна может быть завершена



Анализ волновой разметки:

В ходе торгов 23 мая валютная пара GBP/USD продолжила формирование предполагаемой первой волны в будущей а нисходящего набора волн. Отметка 261,8% по Фиобначчи, рассчитанная от волны с, в 5 отработана пункт в пункт. Неудачная попытка прорыва 33 фигуры привела к замедлению падения пары и дает надежду на построение коррекционной волны 2 в будущей b. Если это предположение верно, то инструмент может начать повышение с целями, расположенными около отметки 1,3550. В то же время, инструмент может еще больше усложнить волну 1. Для этого требуется удачная попытка прорыва 33 фигуры.

Цели для покупок:
1,3528 – 127,2% по Фибоначчи старшего порядка
1,3555 – 200,0% по Фибоначчи

Цели для продаж:
1,3300 – 161,8% по Фибоначчи старшего порядка
1,3300 – 261,8% по Фибоначчи
1,3045 – 200,0% по Фибоначчи старшего порядка

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает усложнять внутреннюю волновую структуру предполагаемой волны 1, в а нисходящего участка тренда. Около отметки 1,3300 рекомендую фиксировать прибыль, а новые продажи начинать не ранее успешной попытки прорыва 33 фигуры. Цели для усложненной волны 1 расположены около расчетной отметки 1,3045, что соответствует 200,0% по Фибоначчи, построенной от размера всей волны 5 восходящего участка тренда, завершившегося 17 апреля.
Полноразмерная иллюстрация

Обзор рынка Forex на 25 мая.
EUR/USD
В четверг евро сумел немного откорректировать вверх преимущественно на технических факторах – инвесторы фиксировали краткосрочные продажи после предшествующего двухдневного снижения валюты. Помогали этому снизившиеся доходности американских государственных облигаций и вышедшие хуже ожиданий американские экономические данные. Доходности по 2-летним бумагам, наиболее чутко реагирующими на изменения в настроениях ставок, за два дня снизились с 2,570% до 2,508%, по 10-летним за это время доходность снизилась с 3,058% до 2,977%, что в итоге привело к понижению рыночных ожиданий повышения ставки на июньском заседании со 100% до 95%.
Вышедшие протоколы ЕЦБ показали, что регулятор, не меняя отношения к предстоящему сворачиванию стимулов, стал более серьёзно беспокоиться о политических факторах нестабильности. Расширил данный тезис представитель ЕЦБ Питер Претт – он указал на намерения итальянского правительства отменить пенсионную реформу, ослабить фискальную политику и увеличение расходов, а также на усиление торговых войн.
ВВП Германии в финальной оценке за 1-й квартал в оценке не изменился – 0.3%. Индекс потребительского климата в Германии GfK за июнь снизился с 10,8 до 10,7. Но подкачали американских данные: число обращений за пособием по безработице составило 234 тыс против ожидания 220 тыс, продажи домов на вторичном рынке недвижимости в апреле снизились с 5,60 млн до 5,46 млн при ожидании 5,56 млн, индекс цен на дома в марте повысился только на 0,1% против прогноза 0,5%. В результате фондовый индекс S&P500 снизился на 0,20% и евро прибавил 24 пункта.
Президент США Трамп обвинил северокорейского лидера Ким Чен Ына в гневной враждебности и отменил намеченную на 12 июня в Сингапуре встречу. Враждебность Ким Чен Ына заключалась в требовании США дать определённые гарантии и план, которые бы подкрепляли обещания. Данное событие также ограничило коррекционный рост евро.
Сегодня индекс настроений в деловых кругах Германии Ifo за май может показать снижение со 102,1 до 102,0. В США объём заказов на товары длительного пользования за апрель ожидается понижением на 1,3%, но базовый индикатор (Core Durable Goods) прогнозируется повышением на 0,5%. В 16:20 мск в Швеции выступает глава ФРС Джером Пауэлл. Возможно, он коснётся монетарной политики, но в случае подтверждения текущей политики можно ожидать речь в духе «3,5 повышения ставки».
Ждём евро на 1.1600.



USD/JPY
К сожалению, йена потеряла техническую поддержку на 108.65, что произошло с отменой Дональдом Трампом намеченной встречи с Ким Чен Ыном в Сингапуре. Фондовые индексы подсели (Dow Jones -0,30%), геополитические риски повысились, и йена снизилась на 80 пунктов.
Утром вышли индикаторы потребительских цен по столичному Токио. В май ИПЦ снизился с 0,5% г/г до 0,4% г/г, базовый ИПЦ снизился с 0,6% г/г до 0,5% г/г. Не смотря на это Nikkei225 прибавляет 0,08%, вслед за ним растёт и йена, прибавляя более 30 пунктов. Но дальнейшие стимулы роста у йены теряются – в понедельник в США праздничный день и политический оптимизм, если он и будет, не проявится на рынках. Пока ждём боковую торговлю по йене в диапазоне 108.65-110.05.



С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 25 мая 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 72п – 79п – 73п – 114п – 59п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 79п (80п).

Валютная пара EUR/USD продолжает нисходящее трендовое движение как по учебнику. После достижения первого таргета 1,1681 произошел отскок и коррекция к критической линии, которая является главной целью любого коррекционного движения. Отработав линию Киджун-сен, цена отскочила от нее и на данный момент находится в нисходящем движении с целью 1,1681. Протокол последнего заседания ЕЦБ не слишком впечатлил. По большому счету, все формулировки, присущие этому документу, остались неизменными. Вновь прозвучала фраза о том, что программа количественного стимулирования может быть продлена, «если будет необходимо», фраза о том, что европейский регулятор по-прежнему уверен и ожидает достижения 2% уровня инфляции в среднесрочной перспективе. Также ЕЦБ отмечает, что в первом квартале 2018 года произошло замедление экономического роста, однако оно было обусловлено суровой зимой и ранней Пасхой. Однако трейдерам нужны положительные статистические данные, чтобы обратить внимание на евро. А таковых, кроме оптимистичных заявлений ЕЦБ и Марио Драги, сейчас нет. Таким образом, максимум, на что может рассчитывать евро, это коррекция. Единственный шанс для евровалюты на восстановление – это массовое закрытие долларовых позиций трейдерами.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD сохраняет нисходящий тренд. Отскок цены от линии Киджун-сен послужил сигналом к открытию новых sell-позиций с целью 1,1681. Если проблем с преодолением этого уровня не будет, то шорты можно будет поддерживать с целью 1,1593. Открывать длинные позиции малыми лотами с целью линия Сенкоу Спан Б рекомендуется в случае закрепления быков выше линии Киджун-сен(1,1750), что даст шанс на формирование восходящего тренда по инструменту.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 25 мая 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 73п – 92п – 79п – 136п – 82п
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 92п(95п).

Для фунта вчерашний день, 24 мая, стал глотком свежего воздуха. Наконец-то макроэкономические данные из Великобритании не провалились, розничные продажи по итогам апреля показали прирост 1,4% г/г, что значительно выше прогноза 0,1%. На фоне этого отчета британский фунт стерлингов сумел восстановиться к линии Киджун-сен, однако продолжить движение вверх не сумел. Произошел отскок цены от критической линии, и на данный момент валютная пара готова возобновить нисходящий тренд. В пятницу, 25 мая, рекомендуется обратить внимание на публикацию предварительного значения ВВП Великобритании за первый квартал. Если этот отчет не разочарует, то трейдеры могут вновь открывать длинные позиции, в этом случае инструменту может хватить сил на преодоление линии Киджун-сен, что может стать первым шагом в формировании восходящего тренда. Однако, помимо отчета по ВВП, сегодня состоятся выступления Марка Карни и Джерома Пауэлла. Если они затронут в своих выступлениях монетарные политики своих стран или же сделают другие «громкие» заявления, то это может оказать сильное влияние на пару GBP/USD. Также из Штатов сегодня поступит достаточно важный отчет по заказам на товары длительного использования.

Торговые рекомендации:

По фунту цена отработала линию Киджун-сен и отскочила от нее, что послужило сигналом к открытию новых ордеров на продажу с целью 1,3254. Подтверждением этому сигналу послужит разворот вниз индикатора MACD или преодоление 1,3352. Рассматривать лонги малыми лотами рекомендуется в случае, если инструмент закрепиться выше линии Киджун-сен (1,3400), с целью линия Сенкоу Спан Б (1,3505). В этом случае быки могут попытаться развить успех и начать формирование восходящего тренда.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/CHF на 25 мая 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 67п – 32п – 73п – 84п – 70п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 65п(61п).

Швейцарская валюта в паре с американским долларом в последние дни идеально отрабатывает все целевые уровни и линии индикатора Ишимоку. Два раза цена отрабатывала уровень поддержки 0,9898, оба раза выполняла идеальный отскок и корректировалась к критической линии Киджун-сен, от которой также выполняла точный отскок. Сейчас пара USD/CHF не смогла во второй раз преодолеть уровень 0,9898, поэтому начался новый виток коррекционного движения с целью линия Киджун-сен. Швейцарский франк, в отличие от евро и фунта, продолжает корректироваться против среднесрочного долларового тренда. Это может быть обусловлено статусом «тихой гавани», который имеется у валюты. Если трейдерам удастся преодолеть критическую линию, то быки получат неплохую возможность на формирование нового восходящего тренда. Сегодня американской валюте могут помочь выступление главы ФРС Джерома Пауэлла и отчет по изменению объема заказов на товары длительного использования в США. Сильные новости из Америки поддержат спрос на доллар США.

Торговые рекомендации:

По валютной паре USD/CHF начался новый виток восходящей коррекции. Таким образом, короткие позиции остаются актуальными с первой целью 0,9898, но следует дождаться завершения коррекции для открытия шортов. Об этом может просигнализировать индикатор MACD, развернувшись вниз, или отскок от критической линии. Ордера на покупку малыми лотами станут актуальными после закрепления цены выше критической линии (0,9940) с целью пивот-уровень 0,9989.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ EUR/USD за 25 мая. 5 волна приближается к завершению



Анализ волновой разметки:

Вчерашний торги по паре EUR/USD привели к отходу котировок от достигнутых минимумов на 70 п. Если текущая волновая разметка верна, то волна 5, в с, в 2 принимает вид диагонального треугольника с начавшей свое построение волной 5, в 5. Если это действительно так, то цели, находящиеся около отметки 1,1650 могут быть конечными целями для построения всей волны 5. От этой отметки пара может начать построение восходящего набора волн в составе будущей волны 3 главного повышательного участка тренда.

Цели для продаж:
1,1649 – 200,0% по Фибоначчи
1,1636 – 261,8% по Фибоначчи старшего порядка

Цели для покупок:
1,1835 – 200,0% по Фибоначчи старшего порядка

Общие выводы и торговые рекомендации:

Валютная пара EUR/USD продолжает построение нисходящего участка тренда. Таким образом, рекомендую оставаться в продажах с целями, расположенными около расчетных отметок 1,1649 и 1,1636, что приравнивается к 200,0% и 261,8% по Фибоначчи. Прорыв этой зоны приведет к дальнейшему снижению котировок и усложнению волновой структуры нисходящего участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1650 может предупредить о готовности инструмента к построению восходящей волны и станет сигналом к началу формирования покупок в рамках отработки будущей волны 3.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ GBP/USD за 25 мая. 33 фигура может стать отправной точкой для восходящего участка тренда



Анализ волновой разметки:

В ходе торгов 24 мая валютная пара GBP/USD не сумела обновить минимум от 23 мая. Таким образом, инструмент продолжает предпринимать попытки по формированию первых волны в составе будущей 2, в а нисходящего участка тренда. Если это предположение верно, то повышение котировок продолжиться, как минимум, к 35 и 36 фигурам. Прорыв отметки 1,3300 приведет к еще большему усложнению внутренней волновой структуры предполагаемой волны 1, в а и дальнейшему снижению котировок в область 31 фигуры.

Цели для покупок:
1,3528 – 127,2% по Фибоначчи старшего порядка
1,3555 – 200,0% по Фибоначчи

Цели для продаж:
1,3300 – 161,8% по Фибоначчи старшего порядка
1,3300 – 261,8% по Фибоначчи
1,3045 – 200,0% по Фибоначчи старшего порядка

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает предпринимать попытки завершить построение волны 1, в а. Около отметки 1,3300 рекомендую фиксировать прибыль, а новые продажи начинать в случае успешной попытки прорыва 33 фигуры. Цели для усложненной волны 1 расположены около расчетной отметки 1,3045, что соответствует 200,0% по Фибоначчи, построенной от размера всей волны 5 восходящего участка тренда, завершившегося 17 апреля. Покупки пары рекомендую рассматривать весьма осторожно и со Stop Loss под минимумом волны 1, в а.
Полноразмерная иллюстрация

Обзор рынка Forex на 28 мая.
EUR/USD
Политическая ситуация в очередной раз преподнесла рынкам сюрприз. В пятницу мы ожидали спокойного ухода инвесторов на выходные и даже вполне спокойный понедельник, но Социалистическая партия Испании (Педро Санчес) инициировали вотум недоверия правительству и премьер-министру Мариано Рахою из-за вновь разгоревшегося скандала по делу о коррупции в высших эшелонах власти. Сторону социалистов приняла даже бывшая союзническая Рахою партия «Граждане». Члены правящей Народной партии (М. Рахой) обвинены судом в уклонении от уплаты налогов, мошенничестве, отмывании денежных средств.
На данной новости резко подскочили в доходностях государственные испанские облигации (1-летние с -0,348 до -0,198% в моменте, 10-летние с 1,390% до 1,530%). К ним подключились итальянские гособлигации, которые испытывали давление и со стороны собственных политических проблем (доходности по годовым выросли с -0,190% до 0,050%, по 10-летним с 2,413% до 2,470%). Здесь рынки страшатся назначения Паоло Савоны, известного агрессивного евроскептика на пост министра финансов. Рейтинговое агентство Moody’s предупредило, что кредитный рейтинг Италии близок к пересмотру на понижение (Ваа2). Ситуация усугубляется и тем, что ранее избранный на пост премьер-министра Италии Джузеппе Конте отказался возглавить коалиционное правительство.
Данные по американской экономической статистики вышли смешанными. Объём заказов на товары длительного пользования в апреле сжались больше ожидаемого: -1,7% против -1,3%, но предшествующий рост за март был пересмотрен на повышение до 2,7%. Индекс базовых заказов прибавил 0,9% против прогноза 0,5%. Индекс потребительского доверия от университета Мичигана в финальной оценке за май был пересмотрен с понижением до 98,0 с 98,8. В итоге евро потерял за день 70 пунктов.
Сегодня в США праздничный день. В азиатскую сессию евро успели выкупить и он подрос на 50 пунктов. Мы полагаем, что это были закрытия продаж, соответственно, снижение евро ещё покажет новую волну. Также стало известно, что президент Италии Серджо Маттарелла отказался утвердить Савону министром финансов. Ждём назначения президентом новых перевыборов и евро на 1.1600 и далее на 1.1555.



AUD/USD
Не смотря на географическую удалённость и традиционное спокойствие австралийских инвесторов на европейские события, двойной политический кризис в Европе – Италии и Испании не смог не задеть и австралийские торговые площадки. Австралийский доллар потерял в пятницу 28 пунктов, но принимая во внимание падение цен на нефть на 4,5%, железной руды на 3,7%, золота на 0,2%, алюминия на 0,7%, данное снижение можно принять только за начало более серьёзного среднесрочного снижения. Австралийское правительство предполагает снижение доходов в бюджет из-за падения цены на железную руду и снижении внешнего спроса на 11% в ближайшие 4 года (исходя из 4,7 млрд долларов в прошлом году).
Под общим давлением американского доллара и сырьевых рынков ждём снижение AUD/USD к 0.7440.


С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 28 мая 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 79п – 73п – 114п – 59п – 89п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 83п (79п).

Валютная пара EUR/USD продолжала формирование нисходящего тренда в пятницу, 25 мая, на фоне полного отсутствия экономических новостей из ЕС и противоречивой информации из Штатов. Но в последние недели американской валюте зачастую и не нужны веские основания для укрепления. Участники рынка уже скорее по инерции толкают доллар США вверх, а валютную пару вниз. На конференции Банка Швеции в Стокгольме, посвященной 350-летию существования ЦБ, выступал председатель ФРС Джером Пауэлл. Однако его речь не затронула монетарную политику ФРС. Тема дискуссии была «Финансовая стабильность ЦБ». Таким образом, речь главы ФРС никакого влияния на ход торгов не оказала. Зато вызвал новые распродажи валютной пары отчет по изменению объема заказов на товары длительного использования в Америке. В апреле без учета продаж транспорта показатель вырос на 0,9%, что выше прогноза +0,5%. С учетом продаж транспорта показатель, наоборот, рухнул на 1,7%. Однако трейдеры посчитали, что первый показатель более важен, а второй проигнорировали, что на сильнейшем долларовом тренде совершенно неудивительно. Лишь сегодня на азиатской торговой сессии инструмент начал новый виток коррекционного движения к критической линии.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD сохраняет перспективы нисходящего тренда. Отскок цены от критической линии послужит сигналом к открытию новых коротких позиций с целью 1,1585. Разворот индикатора MACD вниз также укажет на окончание коррекции, но цена при этом должна быть ниже линии Киджун-сен (1,1735). Открывать ордера на покупку малыми лотами с целью линия Сенкоу Спан Б рекомендуется в случае закрепления быков выше уровня 1,1770, что даст возможность быкам завладеть инициативой по инструменту и начать формирования восходящего тренда.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 28 мая 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 92п – 79п – 136п – 82п – 95п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 97п(92п).

Британский фунт стерлингов сутками ранее давал надежды на завершение нисходящего тренда, однако, как мы видим сейчас, сил у быков по-прежнему крайне мало, как и желания покупать английскую валюту. Более или менее положительная макроэкономическая статистика из Британии в четверг позволила лишь скорректироваться к линии Киджун-сен. В пятницу, 25 мая, предварительное значение ВВП за первый квартал не отличалось от прогнозного значения и не вызвало никакой реакции трейдеров. В годовом выражении зафиксирован прирост 1,2%, в квартальном +0,1%. Тем временем Марк Карни решил «добить» фунт стерлингов. Если еще буквально полтора месяца назад все ждали повышения ключевой ставки Банком Англии, то сейчас речь идет о том, чтобы вовсе отказаться от ужесточения монетарной политики в ближайшее время. Во-первых, в последние месяцы очень сильно ухудшилась макроэкономическая статистика в Великобритании. Во-вторых, инфляция начала замедляться. Теперь Марк Карни опасается того, что Brexit будет более жестким, чем ожидает Банк Англии, и, соответственно, планы по повышению ставки придется отложить на неопределенный срок. Такой настрой и опасения главы Банка Англии создают дополнительное давление на фунт. В первый торговый день новой недели календарь макроэкономических событий всех стран абсолютно пуст.

Торговые рекомендации:

По фунту цена может начать новый виток коррекции, о чем предупреждает индикатор MACD. Таким образом, шорты остаются актуальными с целью 1,3228, но следует дождаться окончания коррекции, которая может завершиться около критической линии Киджун-сен. Открывать buy-позиции малыми лотами рекомендуется в случае преодоления линии Киджун-сен (1,3400), с целями уровень сопротивления 1,3427 и линия Сенкоу Спан Б (1,3455). В этом случае нисходящий тренд может завершиться, но потребуется фундаментальная поддержка для развития движения вверх.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/JPY на 28 мая 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 57п – 38п – 136п – 113п – 61п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 81п (78п).

Японская валюта в последний торговый день минувшей недели начала восходящую коррекцию после нескольких дней сильного и безоткатного укрепления. Президент США Дональд Трамп заявил, что в Северную Корею прибыла делегация, которая занимается организацией встречи с лидером КНДР Ким Чен Ыном. Таким образом, встреча между лидерами стран, запланированная на 12 июня в Сингапуре, все же может состояться. Если еще 24 мая Трамп отказался от переговоров с Северной Кореей из-за ее нелицеприятных высказываний, а еще ранее состоялась словесная перепалка обеих сторон из-за проведения военных учений американскими солдатами на корейском полуострове, то уже в пятницу Трамп в своем Twitter написал, что Северная Корея может в один день стать страной с сильной экономикой и финансами, и что лично он, Трамп, верит в это. В общем, все эти противоречия в высказываниях вполне соответствуют стилю Дональда Трампа. Общественность и мировые рынки больше интересуют факты, а не риторика президента США, которая меняется почти каждый день. Таким образом, Северокорейский кризис может перейти в начальную стадию своего разрешения, только если лидеры конфликтующих стран встретятся 12 июня. На фоне ослабления агрессии с обеих сторон спрос на японскую валюту немного снизился, что и привело к началу коррекции по инструменту.

Торговые рекомендации:

В понедельник, 28 мая, трейдерам рекомендуется рассматривать ордера на продажу с целью 108,45. Сигналом к открытию шортов послужит разворот индикатора MACD вниз или отскок от линии Киджун-сен (110,10). Инициатива по инструменту остается в руках медведей. Открывать ордера на покупку рекомендуется после закрепления цены выше линии Киджун-сен (110,10) или даже линии Сенкоу Спан Б (110,25). В этом случае валютная пара USD/JPY получит неплохую возможность на возобновление восходящего тренда.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ EUR/USD за 28 мая. Евро получает возможность роста.



Анализ волновой разметки:

Пятничные торги по паре EUR/USD закончились отработкой расчетной отметки 1,1649, что называется, пункт в пункт. Динамичный отход котировок от достигнутых минимумов вновь позволяет предполагать завершение построение волны 5, в с, в 2 нисходящего участка тренда. Если это действительно так, то повышение котировок продолжиться в рамках построения первых волн будущей волны 3 глобального повышательного участка тренда. Прорыв отметки 1,1650 приведет к еще большему усложнению волны 5.

Цели для продаж:
1,1649 – 200,0% по Фибоначчи
1,1636 – 261,8% по Фибоначчи старшего порядка
1,1542 – 261,8% по Фибоначчи

Цели для покупок:
1,1835 – 200,0% по Фибоначчи старшего порядка

Общие выводы и торговые рекомендации:

Валютная пара EUR/USD предположительно завершила построение волны 5, в с. Сейчас рекомендую формировать осторожные покупки пары с первыми целями, находящимися около 1,1835, что соответствует 200,0% по Фибоначчи, в расчете на построение волны 3. Удачная попытка прорыва отметки 1,1650 вернет инструмент к построению нисходящего участка тренда и его волны 5, в с с целями около 1,1542, что приравнивается к 261,8% по Фибоначчи.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ GBP/USD за 28 мая. Вторая неудачная попытка прорыва 33 фигуры



Анализ волновой разметки:

В ходе торгов 25 мая валютная пара GBP/USD обновила минимум предыдущего дня, однако уровень 33 фигуры вновь устоял под натиском. Таким образом, инструмент продолжает предпринимать попытки по завершению волны 1, в а нисходящего участка тренда и переходу к построению волны 2 в а с целями, расположенными около 35 и 36 фигур. Прорыв отметки 1,3300 приведет к еще большему усложнению внутренней волновой структуры предполагаемой волны 1, в а и дальнейшему снижению котировок в область 31 фигуры.

Цели для покупок:
1,3528 – 127,2% по Фибоначчи старшего порядка
1,3555 – 200,0% по Фибоначчи

Цели для продаж:
1,3300 – 161,8% по Фибоначчи старшего порядка
1,3300 – 261,8% по Фибоначчи
1,3045 – 200,0% по Фибоначчи старшего порядка

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает предпринимать попытки завершить построение волны 1, в а. Около отметки 1,3300 по-прежнему рекомендую фиксировать прибыль, а новые продажи начинать в случае успешной попытки прорыва 33 фигуры. Цели для усложненной волны 1 расположены около расчетной отметки 1,3045, что соответствует 200,0% по Фибоначчи, построенной от размера волны 5, завершившейся 17 апреля. Покупки пары рекомендую рассматривать весьма осторожно и со Stop Loss под минимумом волны 1, в а.
Полноразмерная иллюстрация

Обзор рынка Forex на 29 мая.
EUR/USD
Понедельник, не смотря на выходной день в США и Великобритании, выдался вполне торговым. В Италии политический кризис разрастается. Президент Италии Маттарелла отказался утвердить Паоло Савона министром экономики (евроскептика) и решил переназначить нового премьер-министра без согласования парламента – Карло Коттарелли – бывшего чиновника МВФ. За это «Пять звёзд» и «Лига Севера» объявили президенту импичмент. Итальянский фондовый индекс FTSE MIB потерял за день 2,05%, доходности по 2-летним гособлигациям подскочили с 0,47% до 0,93%. Евро снизился на 24 пункта.
Сегодня при отсутствии экономических данных по зоне евро и немного ослабленных (как ожидается) второстепенных данных по США, у евро может быть шанс на замедление падения. Индекс цен на дома S&P/Case-Shiller в 20-ти крупнейших городах в марте может показать снижение с 6,8% г/г до 6,5% г/г, индекс потребительского доверия от Conference Board за май прогнозируется понижением с 128,7 до 128,2. Но шансов на консолидацию у евро мало, так как американские трейдеры сегодня открывают свою торговую неделю. А они уже нацеливаются на отработку хороших по прогнозу данных по занятости. Завтра прирост рабочих мест в частном секторе ожидается в 186 тыс, в пятницу Non-Farm Employment Change прогнозируется в 190 тыс.
Ждём снижение евро в диапазон 1.1470-1.1500.



USD/JPY
Торговую неделю йена открыла с повышающимся гэпом в 36 пунктов, индекс цен на корпоративные услуги в апреле возрос на 0,9% г/г против прогноза 0,5% г/г, но дальнейшие опасения инвесторов из-за политического кризиса в Италии, развернули йену вниз, к покупкам против доллара, и сегодня в азиатскую сессию на тех же опасениях йена усилила снижение (-33 пункта). Сегодняшние данные по безработице в Японии за апрель показали неизменность показателя в 2,5%. Японский индекс Nikkei225 теряет 0,91%, китайский China A50 -0,92%, южнокорейский Kospi SEU -0,74%.
По США сегодня индекс цен на дома S&P/Case-Shiller в 20-ти крупнейших городах за март прогнозируется снижением с 6,8% г/г до 6,5% г/г, индекс потребительского доверия от Conference Board за май ожидается понижением с 128,7 до 128,2. Заврта розничные продажи в Японии за апрель прогнозируются понижением с 1,0% г/г до 0,9% г/г. Ждём йену в диапазоне 107.80-108.00.


С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 29 мая 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 73п – 114п – 59п – 89п – 121п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 91п(83п).

Валютная пара EUR/USD в первый торговый день недели, на фоне полного отсутствия любых макроэкономических отчетов из США и Евросоюза, продолжала нисходящее движение. Евро и фунт стерлингов сейчас как будто соревнуются, кто подешевеет против американского доллара больше. Если раньше давление на указанные валюты оказывал именно доллар из-за высокой доходности по государственным облигациям, например, то сейчас фунт стерлингов продолжает падение из-за слабой макроэкономической статистики по Великобритании и неуверенности Марка Карни относительно влияния и последствий Brexit для экономики, а евро начал испытывать давление в связи с выборами в Италии. Из последних новостей следует отметить провал попытки создать коалиционное правительство и отвержение действующим президентом Италии всех кандидатур на пост министра экономики. Таким образом, на данный момент уже не доллар растет против всех основных валют, а некоторые из основных валют, ввиду негативных известий из стран-эмитентов, продолжают падение против валюты США.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает движение вниз с небольшими коррекциями. На данный момент рекомендуется оставаться к шортах с целью 1,1585, около которого можно будет фиксировать прибыль. Сигналом к ручному закрытию sell-позиций послужит разворот индикатора MACD наверх. Открывать длинные позиции малыми лотами с целью уровень сопротивления 1,1770 рекомендуется в случае закрепления цены выше линии Киджун-сен (1,1700), что даст возможность быкам начать формирования восходящего тренда.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 29 мая 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 79п – 136п – 82п – 95п – 45п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 87п(97п).

Британский фунт стерлингов, не получив новой порции негатива, в понедельник, 28 мая, весь день простоял на одном месте. Нисходящая тенденция, безусловно, сохраняется, так как трейдерам сейчас очень сложно даже закрепиться выше критической линии, не говоря уже о чем-то большем. Таким образом, в любой момент падение английской валюты может возобновиться, причем поспособствовать этому могут как сильные данные из Америки, так и разочаровывающие из Великобритании. Учитывая общую предрасположенность рынков к покупкам американской валюты в последние месяцы, для открытия новых коротких позиций по валютной паре GBP/USD трейдерам большого количества оснований и причин может и не понадобится. Во вторник, 29 мая, из фундаментальных событий отметить вновь нечего, таким образом, трейдерам останется только рассчитывать на новые выступления мировых лидеров или представителей ЦБ. В противном случае инструмент может и второй торговый день недели провести в минимальной волатильности и боковом движении.

Торговые рекомендации:

По фунту цена начала боковую коррекцию, о чем сигнализирует индикатор MACD. Таким образом, ордера на продажу по-прежнему рекомендуется рассматривать с целью 1,3228, но следует дождаться окончания коррекции, которая может завершиться около линии Киджун-сен. Открывать длинные позиции малыми лотами рекомендуется, если трейдеры сумеют преодолеть линию Киджун-сен (1,3365) с целью уровень сопротивления 1,3427. В этом случае нисходящий тренд может завершиться, но потребуется фундаментальная поддержка для развития восходящего движения.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/JPY на 29 мая 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 38п – 136п – 113п – 61п – 59п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 81п (81п).

Японская валюта в понедельник, 28 мая, возобновила формирование нисходящего тренда, который начался несколько дней назад. Таким образом, в паре с японской валютой доллар США продолжает терять позиции. Все фундаментальные события и данные, которые толкали валюту США вверх, уже отработаны, теперь же доллар может дорожать исключительно на негативных сообщениях из стран-конкурентов. Из Японии таких сообщений сейчас нет, более того, зачастую иена используется трейдерами как валюта-убежище от рисков. Похоже, что сейчас мы наблюдаем покупки иены именно на этом основании, так как из Америки и Японии в понедельник не было никаких макроэкономических отчетов и важных сообщений. Даже заявление Ким Чен Ына о том, что его страна одержима решимостью полностью ликвидировать ядерное оружие на Корейском полуострове, не может быть расценено как эскалация конфликта между КНДР и США, соответственно, и не могло вызвать «бегство от рисков» в виде покупок иены. Таким образом, высокий спрос на японскую валюту сейчас больше технический и практически безоткатный.

Торговые рекомендации:

Во вторник, 29 мая, трейдерам рекомендуется оставаться в продажах пары USD/JPY с целью 108,45, около которого можно будет фиксировать прибыль. Сигналом к ручному закрытию шортов послужит разворот индикатора MACD наверх. Показатель средней волатильности допускает отработку первого таргета уже сегодня. Открывать лонги рекомендуется после закрепления цены выше критической линии (110,10). В этом случае валютная пара USD/JPY получит неплохую возможность на возобновление восходящего тренда с первой целью 110,88.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ EUR/USD за 29 мая. Волна 5 нисходящего импульса продолжает усложняться.



Анализ волновой разметки:

Торги в понедельник по паре EUR/USD закончились падением на более, чем 100 пунктов, и прорывом расчетной отметки 1,1636, что привело к еще большему усложнению волны 5, в с, в 2 понижательного участка тренда. Теперь ожидается дальнейшее снижение пары к отметкам 1,1542 и 1,1438. Несмотря на несколько неудачных попыток прорыва важных уровней Фибоначчи, медведи продолжают доминировать на рынке, что и приводит к все большему усложнению нисходящего набора волн.

Цели для продаж:
1,1542 – 261,8% по Фибоначчи
1,1438 – 323,6% по Фибоначчи

Цели для покупок:
1,1835 – 200,0% по Фибоначчи старшего порядка

Общие выводы и торговые рекомендации:

Валютная пара EUR/USD продолжает построение волны 5, в с. Сейчас рекомендую продавать пару с целями, расположенными около расчетных отметок 1,1542 и 1,1438, что соответствует 261,8% и 323,6% по Фибоначчи. Учитывая силу доллара США и медведей по валютной паре, формировать покупки рекомендую после подтверждения завершения нисходящей волны 2, то есть после формирования первых двух волн нового повышательного участка тренда.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ GBP/USD за 29 мая. 33 фигура не пускает медведей ниже.



Анализ волновой разметки:

В ходе торгов 28 мая валютная пара GBP/USD не нашла оснований для прорыва 33 фигуры, которая является также и уровнем Фибоначчи 261,8%. Однако и для построения первых волн в будущей волне 2, в а пара также не находит причин. Торги прошли в узком диапазоне и с амплитудой не более 25 пунктов. Таким образом, пара по-прежнему сохраняет неплохие шансы на усложнение всей волны 1, в а с целями, расположенными чуть выше 30 фигуры. В то же время нет видимых препятствий для долгожданного построения коррекционной волны 2 с целями, находящимися между 35 и 36 фигурами.

Цели для покупок:
1,3528 – 127,2% по Фибоначчи старшего порядка
1,3555 – 200,0% по Фибоначчи

Цели для продаж:
1,3300 – 161,8% по Фибоначчи старшего порядка
1,3300 – 261,8% по Фибоначчи
1,3045 – 200,0% по Фибоначчи старшего порядка

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает предпринимать попытки завершить построение волны 1, в а. Около отметки 1,3300 по-прежнему рекомендую фиксировать прибыль, а новые продажи начинать в случае успешной попытки прорыва 33 фигуры. Цели для усложненной волны 1 расположены около расчетной отметки 1,3045, что соответствует 200,0% по Фибоначчи, построенной от размера волны 5. Покупки пары рекомендую рассматривать весьма осторожно и со Stop Loss под минимумом волны 1, в а, так как ожидаю начало построения волны 2 в ближайшее время.
Полноразмерная иллюстрация

Обзор рынка Forex на 30 мая.
EUR/USD
Во вторник евро продолжил стремительное падение ещё до открытия американской сессии. Новый, назначенный итальянским президентом, премьер-министр Карло Котарелли заявил, что может отказаться от данного назначения, а это автоматически проваливает принятие бюджета и максимально приближает проведение новых перевыборов, причём без изменения выборного законодательства, которое планировалось подкорректировать с тем, чтобы минимизировать риск равенства парламентских мест в случае примерно равных голосов избирателей. Если выборы будут назначены на июль, то это может означать практически полный контроль парламента евроскептическими партиями, что и вызывает тревогу инвесторов. Евро снизился на 86 пунктов и технически вошёл в 2,5-летний диапазон февраля 2015 – лета 2017 года, который может быть преодолён достаточно быстро к его нижней границе 1.0500. Ранее мы отмечали, что происходящее падение евро с середины апреля по своему техническому характеру соответствует лету 2014 года, когда в Европе бушевал греческо-кипрский кризис (не без участия и самих Италии с Испанией). Очень похоже, что ситуация повторяется, только теперь в центре будут находиться более крупные европейские экономики. Для США и доллара это очень выгодная ситуация и мы не ждём скорого разрешения этого пока только политического кризиса.
В США индекс цен на дома S&P/Case-Shiller в 20-ти крупнейших городах в марте сохранился на 6,8% г/г при ожидании снижения до 6,5% г/г. Индекс потребительского доверия от Conference Board за текущий месяц составил 128,0, но за апрель показатель был резко пересмотрен вниз с 128,7 до 125,6 пунктов.
Сегодня европейские инвесторы могут получить небольшую долю оптимизма со стороны германских экономических данных. Розничные продажи в Германии за апрель ожидаются ростом на 0,5-0,7% против -0,6% в марте (с сохранением 1,3% г/г). Германский индекс цен на импорт ожидается ростом на 0,7%. Число безработных в Германии за май прогнозируется снижением на 10 тыс, уровень безработицы, вероятно, сохранится на 5,3%. ИПЦ Германии за май ожидается ростом на 0,3% против 0,0% ранее. Во Франции потребительские расходы за апрель могут показать сжатие на 0,2%. В Испании, постепенно выходящей на авансцену политического театра Европы, ИПЦ прогнозируется ростом с 1,1% до 1,7% г/г. Пока это положительный фактор, но очень скоро рост инфляции в проблемных странах может вызвать тревогу на рынках. Вчера 2-летние гособлигации Италии взлетели в доходности в четыре раза – с 0,888% до 2,738%, 10-летние возросли с 2,68% до 3,18%.
Но по США сегодня также выйдут важные данные. Изменение количества рабочих мест в частном секторе от ADP за май прогнозируется в 191 тыс после 204 тыс в апреле. ВВП США за 1-й квартал во 2-й оценке ожидается без изменения в 2,3%. Товарный торговый баланс за апрель ожидается понижением с -68,3 млрд долларов до -71,2 млрд. оптовые запасы за апрель могут показать прирост на 0,4%.
В итоге ждём снижение евро к 1.1450 и далее к 1.1360.



AUD/USD
С фундаментальных позиций ближайшие перспективы австралийского доллара выглядят наиболее прогнозируемыми. Индекс американского доллара вчера поднялся на 0,45%, золото на текущий момент соответствует закрытию понедельника, железная руда потеряла 0,85% (65,70 долларов за тонну), алюминий подешевел на 0,79%. Число выданных разрешений на новое строительство в апреле сократилось на 5,0% против прогноза -2,9%. Также США, нарушая совсем недавно достигнутые договорённости с Китаем по расширению торговли, решили сохранить 25% пошлины на китайские товары объёмом на 50 млрд долларов. Китайский индекс Shanghai Composite сегодня падает на 1,77%. Австралийский S&P/ASX200 теряет 0,59%. Ждём дальнейшего снижения «австралийца» к 0.7440 и в диапазон 0.7375/85.


С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 30 мая 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 114п – 59п – 89п – 121п – 130п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 103п(91п).

Валютная пара EUR/USD во второй торговый день недели продолжила падение в бездну. Одним из факторов безудержного падения евро, можно даже сказать, дополнительным фактором, является политический кризис в Италии. Напомним, что страна судорожно пытается сформировать правительство, но между политическими силами присутствует слишком много разногласий. Не исключен даже вариант, при котором Италия покинет Евросоюз и вернется к своей денежной единице – лире. В таких условиях, конечно, сложно ожидать укрепления европейской валюты. В свое время евро также снижался из-за греческого кризиса, а потом из-за Brexit. Как видим, в последние годы Евросоюз перестает быть чем-то единым и монолитным. Однако мы также отмечаем, что во вторник, 29 мая, продолжали снижаться против доллара США и фунт стерлингов, и иена. Таким образом, причины падения евровалюты кроются не только в Итальянском кризисе. Вероятнее всего, как и раньше, дело в общей предрасположенности рынков к покупкам валюты США, так как тренд сильный и множество трейдеров хотят заработать на этом. Ни одного важного макроэкономического отчета вчера опубликовано не было.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает падение с небольшими и нечастыми коррекциями. На данный момент фиксировать прибыль по коротким позициям, так как цена отработала уровень 1,1523. Открывать новый sell-позиции рекомендуется при преодолении уровня 1,1523 с целью 1,1400. Открывать ордера на покупку малыми лотами с целью уровень сопротивления 1,1770 рекомендуется в случае, если быкам удастся преодолеть линию Киджун-сен (1,1630). В этом случае трейдеры попытаются сформировать подобие краткосрочного восходящего тренда.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 30 мая 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 136п – 82п – 95п – 45п – 121п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 96п (87п).

Британский фунт стерлингов в понедельник, 28 мая, дал надежду трейдерам на начало хотя бы небольшой коррекции, так как нового негатива из Великобритании не поступало. Однако уже во вторник, 29 мая, английская валюта вновь рухнула вниз. Волатильность сильно возросла по сравнению с предыдущим днем, а веских фундаментальных причин для столь сильного снижения попросту не было. Если евро сейчас находится под дополнительным давлением из-за итальянского кризиса, то фунт, похоже, продолжает находиться под давлением из-за слабой макроэкономической статистики в последние месяцы, падением вероятности повышения ставки Банком Англии и разочаровывающих речей главы Банка Англии Марка Карни, который очень сильно опасается за последствия Brexit для экономики Великобритании. Вчера валютная пара GBP/USD отработала первый таргет 1,3228 и не смогла его преодолеть с первой попытки, поэтому у участников рынка появилась новая надежда на коррекцию. Правда, все коррекции сейчас заканчиваются около критической линии, выше которой сил у быков закрепиться не хватает. Таким образом, сейчас по-прежнему рано ожидать завершения нисходящего тренда – ни одного сигнала к этому нет.

Торговые рекомендации:

По фунту цена возобновила движение вниз. По открытым ранее шортам сейчас рекомендуется зафиксировать прибыль, так как первый таргет 1,3228 отработан. Новый ордера на продажу рекомендуется открывать с целью 1,3160, если медведи продавят уровень 1,3228. Открывать лонги малыми лотами рекомендуется, если трейдеры сумеют преодолеть линию Киджун-сен (1,3310), с целью уровень сопротивления 1,3427. В этом случае нисходящий тренд может завершиться, но потребуются серьезные фундаментальные основания для развития восходящего движения.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ EUR/USD за 30 мая. Фундамент продолжает толкать евро вниз.



Анализ волновой разметки:

Торги во вторник по паре EUR/USD закончились очередным падением на 100 пунктов, к расчетной отметке 261,8% по Фибоначчи. Исходя из сложившейся волновой разметке уже давно напрашивается завершение построения волны 5, в с, однако фундаментальные данные не дают рынку возможности начать покупки пары. Политический кризис в Италии, который может привести даже к выходу страны из ЕС, может быть основным фактором падения евро еще несколько недель, до тех пор, пока не будет разрешен. Таким образом, волна 5 может усложняться и принимать все более и более сложную структуру.

Цели для продаж:
1,1542 – 261,8% по Фибоначчи
1,1438 – 323,6% по Фибоначчи

Цели для покупок:
1,1835 – 200,0% по Фибоначчи старшего порядка

Общие выводы и торговые рекомендации:

Валютная пара EUR/USD продолжает построение волны 5, в с. Сейчас рекомендую оставаться в продажах с целями, расположенными около расчетных отметок 1,1542 и 1,1438, что соответствует 261,8% и 323,6% по Фибоначчи. Медведи продолжают доминировать на рынке, таким образом, предпосылок для начала построения будущей волны 3 сейчас нет. А события в Италии могут приводить к дальнейшему снижению котировок пары, несмотря на видимую завершенность волны 5.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ GBP/USD за 30 мая. 33 фигура была лишь временным барьером.



Анализ волновой разметки:

На торгах 29 мая валютная пара GBP/USD вернулась к снижению и, потеряв более 100 пунктов, ушла под уровень 33 фигуры. Исходя из этого напрашивается вывод об очередном усложнении волны 1, в а понижательного участка тренда. Цели этой волны теперь расположены вплоть до отметки 1,3050. Структура волны 1, в а отлично отображает силу понижательного тренда – в ней весьма сложно определить внутренние волны. Таким образом, ожидаем дальнейшего снижения пары.

Цели для покупок:
1,3528 – 127,2% по Фибоначчи старшего порядка
1,3555 – 200,0% по Фибоначчи

Цели для продаж:
1,3045 – 200,0% по Фибоначчи старшего порядка

Общие выводы и торговые рекомендации:

Очередная попытка завершить построение волны 1, в а завершилась неудачей. Прорыв 33 фигуры привел к еще большему усложнению этой волны. Поэтому рекомендую продавать пару с целями, расположенными около расчетной отметки 1,3045, что соответствует 200,0% по Фибоначчи, построенной от размера волны 5 восходящего участка тренда. Покупки пары, после прорыва отметки 33 фигуры, рассматривать рекомендую только после получения сигнала об окончании волны 1, в а.
Полноразмерная иллюстрация