Страницы Forex-аналитики от ГК InstaForex

Фундаментальный обзор рынка FOREX на 10 декабря 2014 года.
EUR/USD, GBP/USD.
Европейский период торгов вчера прошёл вполне удачно. Статистика выходила позитивной по еврозоне и Великобритании и евро и фунт продолжали рост от вероятного минимума года. Торговый баланс Германии за октябрь составил 20,6 млрд евро против ожидания 19,2 млрд, торговый баланс Франции сократился с -4,7 млрд евро до -4,6 млрд евро, пусть и при лучшем прогнозе в -4,5 млрд евро. В Великобритании дела оказались хуже. Вместо ожидаемого роста промышленного производства на 0,3% в октябре оказался спад на 0,1%, что и сдерживало рост фунта при энергичном подъёме евро.
Ажиотаж на рынках вчера начался с решения Китая о запрете к использованию корпоративных облигаций с рейтингами ниже АА для обеспечения залога при краткосрочном кредитовании. Доходность годовых государственных китайских облигаций подскочила с 3,14% до 3,24%, юань упал на 200 пунктов, китайский фондовый индекс Shanghai Composite обвалился на 5,31%. Днём европейский Stoxx 50 потерял 2,62% и, наконец, американский Dow Jones потерял 0,29%. Данный китайский фактор действительно имеет значимый вес, поскольку объём обозначенных корпоративных облигаций составляет 60% от всех корпоративных бумаг в биржевом китайском обороте. Правительство таким образом желает поддержать рост в долгосрочной перспективе и повысить внутренний спрос. Опасность корпоративных дефолтов в Китае после принятия данного решения повысилась. На наш взгляд, именно эту цель и преследует китайское руководство, чтобы в условиях перепроизводства провести «санацию» промышленного сектора и оздоровить экономику. К такому методу – оздоровлению через банкротства, прибегало США в начале 2000-х годов, но с введением войск в Иран необходимость в продолжении такой процедуре отпала. По всей видимости, приближается новый азиатский кризис. Мы были недалеко от истины, когда через массовый спрос на американские гособлигации и резкий рост доходностей по азиатским бумагам сделали вывод о уже текущих кризисных процессах.
Сегодня китайский фактор продолжился уже со стороны макростатистики: индекс потребительских цен в ноябре снизился с 1,6% г/г до 1,4% г/г и индекс цен производителей с -2,2% г/г до -2,7% г/г.
В 10:45 мск выходит промышленное производство во Франции за октябрь, прогноз 0,2% против 0,0% в сентябре. По Великобритании в 12:30 мск публикуется торговый баланс за октябрь, прогноз -9,5 млрд фунтов стерлингов против -9,8 млрд фунтов месяцем ранее. Если данные выйдут не хуже ожиданий, инвесторы могут с энтузиазмом их отработать. По США в 22:00 мск выходит отчёт об исполнении федерального бюджета за ноябрь. Прогноз по дефициту ожидается уменьшением с -121,7 млрд до -68,3 млрд долларов.
Ждём продолжение роста евро к 1.2500, фунта стерлингов к 1.5790.



AUD/USD.
Вчера Национальный Австралийский Банк неожиданно назвал сроки сокращения ставки РБА – март и август будущего года. Конечно, вряд ли ему это точно известно, но НАБ пошёл дальше – спрогнозировал курс AUD/USD к концу будущего года на 0.78, и к концу 2016-го на уровне 0.75. Мы сомневаемся по второй цели этого крупнейшего австралийского банка (если только разразится новый мировой кризис), но судя по реакции рынка, отправившего осси в моменте на 65 пунктов вниз, НАБ (NAB) не в службу, а в дружбу с РБА оказывает давление на национальную валюту. В дополнительном давлении на курс австралийца мы не видим особой необходимости. Нефть продолжает дешеветь (Light Sweet -5,83% за три дня), железная руда даже не делает попыток к росту (69,90 $ за тонну, потеряв только за вчерашний день 0,63%). Индекс делового доверия за ноябрь снизился с 5 до 1, индекс потребительских настроений за декабрь снизился на 5,7%. Увеличились только жилищные кредиты в ноябре на 0,3%.
По Китаю сегодня вышли дефляционные показатели: индекс потребительских цен в ноябре снизился с 1,6% г/г до 1,4% г/г и индекс цен производителей с -2,2% г/г до -2,7% г/г. Австралийский доллар, в итоге, растёт только лишь из-за общего ослабления американского доллара.
Ждём ведомого роста австралийца, но с меньшей динамикой, чем у евро или фунта. Ближайшая цель 0.8425.



Рубрика "Итоги недели"

Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 10 декабря 2014 года



Анализ волновой разметки:

Обозначившийся накануне отскок цены от отметки 1.2250, в ходе вчерашних торгов получил дальнейшее развитие, вследствие чего, во второй половине дня пара EUR/USD смогла протестировать уровень 1,2450. Таким образом, складывающаяся волновая ситуация, позволяет рассматривать минимум понедельника в качестве завершения всего полугодового понижающего тренда, сформировавшегося в составе волны А. Если это так, то можно предположить, что валютная пара пытается сформировать начало будущей коррекционной волны В, первые расчетные цели которой могут быть расположены у отметки 1,2660.

Цели для нисходящей волны:
1,2215 – 261,8% по Фибоначчи
1,2200

Цели для построения восходящей волны:
1,2519 – 200,0% по Фибоначчи
1,2706 – 161,8% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. Если текущая волновая разметка верна, то повышение продолжится с целями, расположенными около расчетных отметок 1,2519 и 1,2706, что соответствует 200,0% и 161,8% по Фибоначчи. После завершения построения коррекционной волны понижение котировок возобновится с целями, находящимися около отметки 1,2215, что приравнивается к 261,8% по Фибоначчи, и ниже. Неудачная попытка прорыва верхней образующей понижательный коридор линии натолкнет на вывод о не готовности инструмента к длительному повышению.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 10 декабря 2014 года



Анализ волновой разметки:

В ходе вчерашних торгов, несмотря на имевшиеся предпосылки, паре GBP/USD не удалось возобновить снижение, вследствие чего, цена в очередной раз пробила уровень 57-й фигуры. При этом складывается впечатление, что валютная пара, все же, пытается сформировать начало сложной коррекционной структуры, и, позволяя рассматривать минимум понедельника в качестве завершения 5-й волны, в 5-й, в 3-й. Если это так, то с некоторой долей осторожности, можно предположить, что ожидаемая восходящая коррекция, все же получит дальнейшее развитие в направлении уровня 60-й, или 61-й фигуры. Ждем прояснения волновой ситуации.

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
1,5584 – 161,8% по Фибоначчи
1,5512 – 161,8% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:
1,5705 – 11,4% по Фибоначчи
1,5834 – 23,6% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Британская валюта находится в стадии построения понижательного участка. В рамках восходящей коррекционной волны может продолжиться повышение котировок с целями, находящимися вблизи отметок 1,5705 и 1,5834, что приравнивается к 11,4% и 23,6% по Фибоначчи, и выше. В рамках построения понижательной волны понижение котировок может возобновиться с целями, расположенными вблизи расчетных отметок 1,5584 и 1,5512, что соответствует 161,8% и 161,8% по Фибоначчи, и ниже. Прорыв отметки 1,5584 наведет на вывод о готовности инструмента к продолжению построения понижательного участка тренда.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 10 декабря 2014 года



Анализ волновой разметки:

Продолжив, после небольшой коррекции, начавшееся накануне снижение, пара USD/CHF потеряла более 120 п.п. от максимума дня и вплотную подошла к отметке 0,9650. Таким образом, складывающаяся волновая картина позволяет рассматривать максимум понедельника в качестве вершины 5-й волны, которая к тому же, может являться вершиной волны А, в составе восходящего тренда, берущего начало в первых числах мая от уровня 87-й фигуры. Если это так, то текущее развивающееся снижение, может оказаться началом протяженной понижающей коррекции, первые расчетные цели которой простираются вплоть до уровня 0,9400.

Цели для варианта с восходящей волной:
0,9821 – 161,8% по Фибоначчи
0,9900

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
Область отметок 0,9600 – 0,9500

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент находится в стадии построения повышательного участка тренда. Повышение котировок может возобновиться после завершения предполагаемой волны B, с целями, расположенными около отметки 0,9821, что соответствует 161,8% по Фибоначчи, и выше к 99 фигуре. В рамках нисходящей волны B продолжается понижение котировок с целями, находящимися вблизи отметок 0,9600 и 0,9500. Волновая структура повышательного участка тренда выглядит укомплектованно, что наводит на мысль о готовности инструмента к понижению. Повышательный коридор сохраняет перспективы построения восходящей волны. Прорыв его нижней образующей линии наведет на вывод о готовности инструмента к построению сложного коррекционного набора волн.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 10 декабря 2014 года



Анализ волновой разметки:

Несмотря на выглядящую несколько незавершенной внутреннюю волновую структуру 5-й волны, в 5-й, в предполагаемой 5-й, в ходе вчерашних торгов пара USD/JPY продолжила обозначившееся накануне снижение и во второй половине дня пробила уровень 118-й фигуры. Таким образом, с некоторыми натяжками, максимум понедельника можно рассматривать в качестве вершины 5-й волны, в составе трехлетнего восходящего тренда. Если это так, то валютная пара продолжит формирование протяженной понижающей коррекции, первые расчетные цели которой расположены возле уровня 104,00.

Цели для варианта c нисходящей волной:
117,23 – 323,6% по Фибоначчи
115,52 – 261,8% по Фибоначчи

Цели для варианта с восходящей волной:
122,77 – 523,6% по Фибоначчи
125,00

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент находится в стадии построения повышательного участка. Если текущая волновая разметка верна, то повышение котировок возобновится с целями, расположенными вблизи расчетной отметки 122,77, что соответствует 523,6% по Фибоначчи, в рамках предполагаемой волны 5 в 5 в 5 и выше к 125 фигуре. В рамках понижательной коррекционной волны (или даже нового понижательного участка тренда) началось понижение с целями, находящимися вблизи расчетных отметок 117,23 и 115,52, что приравнивается к 323,6% и 261,8% по Фибоначчи.
Полноразмерная иллюстрация

Мониторинг рыночной ситуации в течение дня

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 10 декабря 2014 года



Общая картина:

Анализ рынка Форекс по евро за 10 декабря показывает, что цена сформировала новый «золотой крест», но находится пока что внутри облака. Текущий сигнал на покупку подтвержденный и слабый, так как Чинкоу Спан закрепился выше графика цены, а цена располагается внутри облака Ишимоку. На данный момент целью восходящего движения является первый уровень сопротивления 1,2436, но рассматривать лонги можно будет только после усиления сигнала от Ишимоку. В случае закрепления цены выше первого таргета, восходящее движение может продолжиться с целью второй уровень сопротивления 1,2589. Восходящее движение будет актуальным до тех пор, пока цена находится выше Киджун-сен (1,2350), если цена закрепится ниже критической линии, это будет означать ослабление «золотого креста» до предела, дальнейшее восходящее движение будет поставлено под вопрос, а нисходящее движение может попытаться возобновиться с целью первый уровень поддержки 1,2200. Чинкоу Спан находится выше графика цены, что является подтверждением текущего сигнала на покупку и означает "бычье" настроение трейдеров. Боллинджер Бандс показывает возможное начало восходящего движения, полосы не расширяются и могут развернуться вверх, поэтому сейчас актуальны длинные позиции на рынке, но после усиления «золотого креста». MACD направлен вверх, что свидетельствует о текущем восходящем движении, разворот индикатора вниз может просигнализировать о начале нисходящей коррекции. Отскок цены от линии Сенкоу Спан Б также может спровоцировать виток коррекционного движения.

Торговые рекомендации:

По евро сейчас рекомендуется рассматривать торговлю на повышение с первой целью 1,2436. В случае преодоления этого таргета, длинные позиции станут актуальными с целью 1,2589. Стоп лосс размещаем ниже Киджун-сен 1,2350 и по мере повышения этой линии переносим вверх и уровень стопа. При профитности сделки 50-60 пунктов, стоп лосс можно переносить в зону безубыточности. При открытии лонгов MACD должен быть направлен вверх, а цена располагаться выше облака Ишимоку. Тейк - профиты можно размещать немного ниже целевых уровней – 1,2430 и 1,2580.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 10 декабря 2014 года



Общая картина:

Валютный курс фунта 10 декабря также сформировал сигнал «золотой крест», который пока что не очень сильный. Текущий сигнал на покупку не подтвержденный и слабый, так как Чинкоу Спан находится ниже графика цены, а цена располагается внутри облака Ишимоку. На данный момент целью восходящего движения является первый уровень сопротивления 1,5705, но рассматривать лонги можно будет только после закрепления цены выше линии Сенкоу Спан Б. В случае преодоления этого таргета, восходящее движение может продолжиться с целью второй уровень сопротивления 1,5831. Восходящее движение является актуальным до тех пор, пока цена находится выше Киджун-сен (1,5630), если цена закрепится ниже критической линии, сигнал на покупку будет ослаблен еще больше и поставлен на грань отмены, нисходящее движение сможет продолжиться с целью первый уровень поддержки 1,5511, а продолжение восходящего движения будет поставлено под вопрос. Чинкоу Спан находится ниже графика цены, что не является подтверждением текущего сигнала на покупку и означает "медвежье" настроение валютных трейдеров по этой валютной паре. Боллинджер Бандс показывает нисходящее(!!!) движение, полосы немного сужаются и направлены вниз, поэтому сейчас на рынке актуальны короткие позиции, что не соответствует «золотому кресту». MACD направлен вверх, что сигнализирует сейчас о текущем восходящем движении цены, разворот индикатора вниз может просигнализировать о начале нисходящей коррекции. Отскок цены от первого таргета также может засвидетельствовать виток коррекции.

Торговые рекомендации:

По фунту на валютном рынке Форекс сейчас рекомендуется рассматривать ордера на покупку с целью 1,5831. В случае преодоления ценой этого таргета, новой целью будет выступать уровень 1,5899. Стоп лосс рекомендуется размещать ниже 1,5630 и по мере повышения этой линии переносить вверх и уровень стопа. При заходе сделки в прибыльность 50-60 пунктов, стоп лосс рекомендуется переносить в безубыток. При открытии длинных позиций индикатор MACD должен быть направлен вверх, а цена располагаться выше облака. Тейк - профиты можно разместить немного ниже целевых уровней - 1,5820 и 1,5890.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/CHF на 10 декабря 2014 года



Общая картина:

10 декабря пара доллар/франк сформировала новый «мертвый крест» и отработала первый уровень поддержки, который не смогла преодолеть. Текущий сигнал на продажу подтвержденный и слабый, так как Чинкоу Спан находится ниже графика цены, а цена закрепилась внутри облака Ишимоку, поэтому сейчас целью для нисходящего движения является первый уровень поддержки 0,9670, но открывать шорты можно будет только после закрепления цены ниже облака Ишимоку. В случае преодоления первого таргета, новой целью будет выступать второй уровень поддержки 0,9550. Нисходящее движение имеет перспективы до тех пор, пока цена находится ниже Киджун-сен (0,9730), если цена закрепится выше критической линии, это приведет к ослаблению «мертвого креста», продолжение нисходящего движения будет поставлено под сомнение, восходящее движение может возобновиться с целью первый уровень сопротивления. Чинкоу Спан находится ниже графика цены, что является подтверждением текущего сигнала на продажу и означает "медвежье" настроение участников рынка по валютной паре доллар/франк. Боллинджер Бандс показывает начало нисходящего движения, полосы немного расширяются и направлены вниз, поэтому сейчас на рынке актуальны короткие позиции, но после усиления сигнала. MACD направлен вниз, что сигнализирует о нисходящем движении цены, если индикатор поменяет направление движения на восходящее, это может засвидетельствовать виток коррекции. Отскок цены от уровня 0,9670 также может спровоцировать начало коррекционного движения.

Торговые рекомендации:

По франку на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать короткие позиции с первой целью – 0,9670. Следующей целью, в случае преодоления первой, будет выступать 0,9550. Стоп лосс располагаем выше 0,9730 и, если эта линия будет понижаться, то можно переносить стоп лосс вслед за ней. При открытии шортов индикатор MACD должен быть направлен вниз, а цена находиться ниже облака Ишимоку. При профитности сделки в 50-60 пунктов, стоп лосс можно переносить в ноль. Тейк - профиты можно выставлять немного выше целевых уровней, примерно на 5-10 пунктов – на уровнях 0,9675 и 0,9740.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/JPY на 10 декабря 2014 года



Общая картина:

Анализируя курс иены на рынке форекс 10 декабря видно, что цена образовала «мертвый крест», но ордера на продажу сейчас не актуальны. Текущий сигнал на продажу является подтвержденным и слабым, так как Чинкоу Спан находится ниже графика цены, а цена располагается выше облака Ишимоку, поэтому сейчас целью для нисходящего движения выступает нижняя граница облака Ишимоку, но открывать короткие позиции можно будет только после закрепления цены ниже облака. Если цена закрепится ниже первого таргета, то новой целью будет выступать второй уровень поддержки 116,53. Нисходящее движение актуально до тех пор, пока цена находится ниже критической линии Киджун-сен (119,90), если цена закрепится выше линии Киджун-сен, сигнал на продажу, таким образом, будет ослаблен, дальнейшее нисходящее движение будет поставлено под вопрос, а восходящее движение может возобновиться с целью первый уровень сопротивления 122,81. Чинкоу Спан находится ниже графика цены, что является подтверждением текущего сигнала на продажу и означает "медвежье" настроение участников рынка по валютной паре доллар/иена. Боллинджер Бандс показывает начало нисходящего движения, полосы немного расширяются и направлены вниз, поэтому сейчас на рынке рекомендуется рассматривать варианты коротких позиций, но после усиления «мертвого креста». MACD направлен вниз, что говорит о текущем нисходящем движении, если индикатор развернется вверх, это может просигнализировать о витке восходящей коррекции. Отскок от линии Сенкоу Спан Б также может спровоцировать начало коррекции.

Торговые рекомендации:

По иене на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать позиции sell с первой целью 116,53. Если первый таргет будет преодолен, то новой целью для коротких позиций будет выступать уровень 115,19. Стоп лосс размещаем выше 119,90 и по мере понижения этой линии можно переносить стоп лосс также вниз. При открытии ордеров на продажу MACD должен быть направлен вниз, а цена располагаться ниже облака. При заходе сделки в прибыльность 70-90 пунктов, стоп лосс можно переносить в зону безубытка. Тейк - профиты можно выставлять примерно на уровнях 116,65 и 115,30.
Полноразмерная иллюстрация

Фундаментальный обзор рынка FOREX на 11 декабря 2014 года.
EUR/USD, GBP/USD.
Итак, нам не пришлось долго ждать выкупа евро против новостей. Как мы говорили ранее, признаком начала планомерной девальвации доллара и возвращение евро и фунту статуса валют риска, будет выкуп этих валют против новостей: слабых по Европе и сильных по США. Вчера объём промышленного производства во Франции за октябрь сократился на 0,8% против ожидания роста на 0,2%, торговый баланс Великобритании за октябрь составил -9,6 млрд фунтов стерлингов против ожидания -9,5 млрд. Торговый баланс за сентябрь был пересмотрен в сторону ухудшения с -9,8 млрд фунтов до -10,5 млрд. В США индекс запросов на ипотечное кредитование возрос на 7,3% и дефицит бюджета в ноябре составил 56,8 млрд долларов против ожидания -68,3 млрд. Вторым этапом будет синхронизация движений контрдолларовых валют с фондовым рынком (но, конечно, не полная синхронность). Тем не менее, ещё рано говорить, что уже сегодня евро приобретает характер валюты риска, данный переходный процесс может занимать несколько недель. И ещё неизвестно, утвердится ли данная тенденция хотя бы в среднесрочной перспективе. Пока мы рассчитываем на то, что цена выйдет из диапазона 1.2500-1.2770 вверх – диапазон, в котором крупные игроки накапливали длинные позиции в октябре, но насколько выше трудно предположить, может на одну фигуру, может на три…
Были и внутренние факторы для роста евро и фунта. Глава Банка Англии Марк Карни заявил, что инфляция может стать менее одного процента и это подтолкнёт регулятор на повышение ставки в несколько ближней перспективе.
Сегодня в 10:00 мск выйдет индекс потребительских цен (ИПЦ) в Германии за ноябрь, прогноз на нулевом уровне. ИПЦ Франции ожидается ростом на 0,2%. В 12:00 мск ожидается ещё одна хорошая новость – объём промышленного производства в Италии за октябрь может показать рост в районе 0,3%. В 13:15 мск – главная новость дня – станет известен объём выбранных кредитов по программе LTRO. Прогноз около 150 млрд евро против 82,6 млрд на сентябрьском размещении.
По США в 16:30 мск выходят розничные продажи за ноябрь. Прогноз по общим продажам +0,4% против 0,3% в октябре, прогноз по корневому индексу (розничных продаж без учёта автомобилей) 0,1% против 0,3% в предшествующем месяце.
Если данные выйдут на уровне ожиданий, то контрдолларовые валюты могут продолжить рост без надобности их выкупа против негатива. Цель по евро 1.2570, цель по фунту 1.5790 и далее 1.5870.



USD/JPY.
В Японии выход негативной макростатистики приобретает постоянный характер. Вчера индекс BSI деловых настроений в крупных промышленных компаниях Японии за 4-й квартал составил 8,1 против 12,7 в прошлом периоде и прогноза 13,1. Индекс цен производителей ожидаемо снизился с 2.9% г/г до 2,7% г/г. Индекс потребительского доверия в ноябре снизился с 38,9 до 37,7, объём внутренних новых заказов на продукцию машиностроения в Японии, за исключением заказов на суда и коммунальное оборудование, вышедний уже сегодня, показал за октябрь обвал на 6,4% против ожидания снижения на 2,1%, в сентябре был рост на 2,9%. Третичный индекс деловой активности в сфере услуг (включает розничную торговлю, коммунальные услуги и сферу обслуживания) за октябрь снизился на 0,2% против ожидания -0,1%. После вчерашнего падения американского фондового индекса S&P500 на 1,64% и сегодняшнего снижения Nikkei225 на 1,3%, у йены почти нет шансов на рост. Основой панических распродаж явился прогноз ОПЕК о снижении спроса на нефть на минимальные за 12 лет объёмы (280 тыс баррелей в день) и это при исторически максимальном предложении нефти на рынке. Завтра по Китаю ожидаются понижающиеся данные по промышленному производству за ноябрь.
Ожидаем йену в диапазоне 115.80-116.30.



Рубрика "Итоги недели"

Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 11 декабря 2014 года



Анализ волновой разметки:

После завершения коррекции от достигнутого накануне максимума, во второй половине вчерашних торгов пара EUR/USD возобновила восходящее движение и в конце дня возвратилась к отметке 1,2445. Таким образом, похоже на то, что находит подтверждение предположение о возможности перехода валютной пары в стадию формирования восходящей коррекционной структуры, в составе будущей волны В. Если это так, то можно ожидать, что обозначившееся восходящее движение, получит дальнейшее развитие в направлении коррекционных уровней 23.6% (1.2660), или 38.2% (1.2915), рассчитанных относительно всей протяженности волны А.

Цели для нисходящей волны:
1,2215 – 261,8% по Фибоначчи
1,2200

Цели для построения восходящей волны:
1,2447 – 11,4% по Фибоначчи
1,2660 – 23,6% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. Если текущая волновая разметка верна, то повышение продолжится с целями, расположенными около расчетных отметок 1,2447 и 1,2660, что соответствует 11,4% и 23,6% по Фибоначчи. После завершения построения коррекционной волны понижение котировок возобновится с целями, находящимися около отметки 1,2215, что приравнивается к 261,8% по Фибоначчи, и ниже. Неудачная попытка прорыва верхней образующей понижательный коридор линии натолкнет на вывод о не готовности инструмента к длительному повышению.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 11 декабря 2014 года



Анализ волновой разметки:

В ходе вчерашних торгов, несмотря на имевшиеся предпосылки, пара GBP/USD не смогла продолжить восходящее движение, оставаясь весь день вблизи уровня 57-й фигуры. При этом похоже на то, что валютная пара остается в стадии формирования очередной серии волн abc, в составе более сложной коррекционной структуры. Если это так, то появились перспективы для роста котировок к уровню 60-й фигуры, хотя и по достаточно сложной траектории.

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
1,5584 – 161,8% по Фибоначчи
1,5512 – 161,8% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:
1,5705 – 11,4% по Фибоначчи
1,5834 – 23,6% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Британская валюта находится в стадии построения понижательного участка. В рамках восходящей коррекционной волны может продолжиться повышение котировок с целями, находящимися вблизи отметок 1,5705 и 1,5834, что приравнивается к 11,4% и 23,6% по Фибоначчи, и выше. В рамках построения понижательной волны понижение котировок может возобновиться с целями, расположенными вблизи расчетных отметок 1,5584 и 1,5512, что соответствует 161,8% и 161,8% по Фибоначчи, и ниже. Прорыв отметки 1,5584 наведет на вывод о готовности инструмента к продолжению построения понижательного участка тренда.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 11 декабря 2014 года



Анализ волновой разметки:

Во второй половине вчерашних торгов пара USD/CHF возобновила обозначившееся накануне нисходящее движение и в конце дня остановилась у нижней линии восходящего канала 5-й волны. Таким образом, похоже на то, что валютная пара, все же, переходит в стадию формирования протяженной нисходящей коррекционной структуры, относительно всей размерности волны А, в составе восходящего тренда, берущего начало еще в первых числах мая. Если это так, то такая коррекция, будет развиваться по достаточно сложной траектории в направлении расчетных коррекционных уровней 23.6% (0.9555), или 38.2% (0.9390).

Цели для варианта с восходящей волной:
0,9821 – 161,8% по Фибоначчи
0,9900

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
0,9555 – 23,6% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент находится в стадии построения повышательного участка тренда. Повышение котировок может возобновиться после завершения предполагаемой волны B, с целями, расположенными около отметки 0,9821, что соответствует 161,8% по Фибоначчи, и выше к 99 фигуре. В рамках нисходящей волны B продолжается понижение котировок с целями, находящимися вблизи отметки 0,9555, что приравнивается к 23,6% по Фибоначчи. Волновая структура повышательного участка тренда выглядит укомплектованно, что наводит на мысль о готовности инструмента к понижению. Повышательный коридор сохраняет перспективы построения восходящего участка тренда. Прорыв его нижней образующей линии наведет на вывод о готовности инструмента к построению сложного коррекционного набора волн.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 11 декабря 2014 года



Анализ волновой разметки:

В целом ожидаемо, в ходе вчерашних торгов, пара USD/JPY продолжила начавшееся в понедельник нисходящее движение и до конца дня достигла отметки 117,70. При этом, с учетом набранной динамики снижения, можно предположить, что валютная пара находится в стадии формирования первых волн, в составе будущей, очень сложной и достаточно протяженной понижающей коррекции. Если это так и такая коррекционная структура будет развиваться по отношению ко всему трехлетнему тренду, то ее расчетные цели могут быть расположены вплоть до уровня 100-й фигуры.

Цели для варианта c нисходящей волной:
116,94 – 23,6% по Фибоначчи
113,91 – 38,2% по Фибоначчи

Цели для варианта с восходящей волной:
122,77 – 523,6% по Фибоначчи
125,00

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент, возможно, завершил построение повышательного участка тренда. Если текущая волновая разметка верна, то понижение котировок продолжиться с целями, расположенными вблизи расчетных отметок 116,94 и 113,91, что соответствует 23,6% и 38,2% по Фибоначчи, в рамках коррекционной волны(или первой волны нового понижательного участка тренда). В рамках повышательной волны повышение может возобновиться(если волновая структура участка усложнится) с целями, находящимися вблизи отметки 122,77, что приравнивается к 523,6% по Фибоначчи.
Полноразмерная иллюстрация

Мониторинг рыночной ситуации в течение дня

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 11 декабря 2014 года



Общая картина:

Анализ рынка Форекс по евро за 11 декабря показывает, что цена преодолела облако Ишимоку и первый уровень сопротивления. Текущий сигнал на покупку подтвержденный и сильный, так как Чинкоу Спан закрепился выше графика цены, а цена располагается выше облака Ишимоку. На данный момент целью восходящего движения является второй уровень сопротивления 1,2589. В случае закрепления цены выше первого таргета, восходящее движение может продолжиться с целью третий уровень сопротивления 1,2672. Восходящее движение будет актуальным до тех пор, пока цена находится выше Киджун-сен (1,2370), если цена закрепится ниже критической линии, это будет означать ослабление «золотого креста», дальнейшее восходящее движение будет поставлено под вопрос, а нисходящее движение может попытаться возобновиться с целью первый уровень поддержки 1,2200, лонги потеряют свою актуальность. Чинкоу Спан находится выше графика цены, что является подтверждением текущего сигнала на покупку и означает "бычье" настроение трейдеров. Боллинджер Бандс показывает продолжение восходящего движения, полосы расширяются и направлены вверх, поэтому сейчас актуальны длинные позиции на рынке. MACD направлен вверх, что свидетельствует о текущем восходящем движении, разворот индикатора вниз может просигнализировать о начале нисходящей коррекции. Если цена закрепится ниже уровня 1,2436, это также может засвидетельствовать виток коррекции.

Торговые рекомендации:

По евро сейчас рекомендуется рассматривать торговлю на повышение с первой целью 1,2589. В случае преодоления этого таргета, длинные позиции станут актуальными с целью 1,2672. Стоп лосс размещаем ниже Киджун-сен 1,2370 и по мере повышения этой линии переносим вверх и уровень стопа. При профитности сделки 50-60 пунктов, стоп лосс можно переносить в зону безубыточности. Закрывать вручную ордера на покупку можно будет при развороте индикатора MACD вниз или в случае закрепления цены ниже уровня 1,2436. Тейк - профиты можно размещать немного ниже целевых уровней – 1,2580 и 1,2660.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 11 декабря 2014 года



Общая картина:

Валютный курс фунта 11 декабря продолжает отрабатывать сигнал «золотой крест», который усилился благодаря закреплению цены выше облака. Текущий сигнал на покупку подтвержденный и сильный, так как Чинкоу Спан закрепился выше графика цены, а цена располагается выше облака Ишимоку. На данный момент целью восходящего движения является второй уровень сопротивления 1,5831. В случае преодоления этого таргета, восходящее движение может продолжиться с целью третий уровень сопротивления 1,5899. Восходящее движение является актуальным до тех пор, пока цена находится выше Киджун-сен (1,5645), если цена закрепится ниже критической линии, сигнал на покупку будет ослаблен и поставлен на грань отмены, нисходящее движение сможет продолжиться с целью первый уровень поддержки 1,5511, а продолжение восходящего движения будет поставлено под вопрос, длинные позиции станут не актуальными. Чинкоу Спан находится выше графика цены, что является подтверждением текущего сигнала на покупку и означает "бычье" настроение валютных трейдеров по этой валютной паре. Боллинджер Бандс показывает начало восходящего движения, полосы расширяются и направлены вверх, поэтому сейчас на рынке актуальны длинные позиции. MACD направлен вверх, что сигнализирует сейчас о текущем восходящем движении цены, разворот индикатора вниз может просигнализировать о начале нисходящей коррекции. Преодоление уровня 1,5705 может также засвидетельствовать виток коррекционного движения.

Торговые рекомендации:

По фунту на валютном рынке Форекс сейчас рекомендуется рассматривать ордера на покупку с целью 1,5831. В случае преодоления ценой этого таргета, новой целью будет выступать уровень 1,5899. Стоп лосс рекомендуется размещать ниже 1,5645 и по мере повышения этой линии переносить вверх и уровень стопа. При заходе сделки в прибыльность 50-60 пунктов, стоп лосс рекомендуется переносить в безубыток. Сокращать лонги можно будет в случае закрепления цены ниже уровня 1,5705 или при развороте индикатора MACD вниз. Тейк - профиты можно разместить немного ниже целевых уровней - 1,5820 и 1,5890.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/CHF на 11 декабря 2014 года



Общая картина:

11 декабря пара доллар/франк закрепилась ниже облака Ишимоку и преодолела первый уровень поддержки 0,9670. Текущий сигнал на продажу подтвержденный и сильный, так как Чинкоу Спан находится ниже графика цены, а цена закрепилась ниже облака Ишимоку, поэтому сейчас целью для нисходящего движения является второй уровень поддержки 0,9550. В случае преодоления первого таргета, новой целью будет выступать третий уровень поддержки 0,9486. Нисходящее движение имеет перспективы до тех пор, пока цена находится ниже Киджун-сен (0,9720), если цена закрепится выше критической линии, это приведет к ослаблению «мертвого креста», продолжение нисходящего движения будет поставлено под сомнение, восходящее движение может возобновиться с целью первый уровень сопротивления 0,9854, а шорты станут не актуальными. Чинкоу Спан находится ниже графика цены, что является подтверждением текущего сигнала на продажу и означает "медвежье" настроение участников рынка по валютной паре доллар/франк. Боллинджер Бандс показывает продолжение нисходящего движения, полосы немного расширяются и направлены вниз, поэтому сейчас на рынке актуальны короткие позиции. MACD направлен вниз, что сигнализирует о нисходящем движении цены, если индикатор поменяет направление движения на восходящее, это может засвидетельствовать начало коррекции. Закрепление выше уровня 0,9670 также спровоцировать коррекционное движение.

Торговые рекомендации:

По франку на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать короткие позиции с первой целью – 0,9550. Следующей целью, в случае преодоления первой, будет выступать 0,9486. Стоп лосс располагаем выше 0,9720 и, если эта линия будет понижаться, то можно переносить стоп лосс вслед за ней. Закрывать шорты можно в случае закрепления цены выше уровня 0,9670 или при развороте MACD вверх. При профитности сделки в 50-60 пунктов, стоп лосс можно переносить в ноль. Тейк - профиты можно выставлять немного выше целевых уровней, примерно на 5-10 пунктов – на уровнях 0,9560 и 0,9495.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/JPY на 11 декабря 2014 года



Общая картина:

Анализируя курс иены на рынке Форекс 11 декабря, видим, что цена продолжает нисходящее движение без признаков начала коррекции. Текущий сигнал на продажу является подтвержденным и сильным, так как Чинкоу Спан находится ниже графика цены, а цена располагается ниже облака Ишимоку, поэтому сейчас целью для нисходящего движения выступает второй уровень поддержки 116,53. Если цена закрепится ниже первого таргета, то новой целью будет выступать третий уровень поддержки 115,19. Нисходящее движение актуально до тех пор, пока цена находится ниже критической линии Киджун-сен (119,60), если цена закрепится выше линии Киджун-сен, сигнал на продажу, таким образом, будет ослаблен, дальнейшее нисходящее движение будет поставлено под вопрос, а восходящее движение может продолжиться с целью первый уровень сопротивления 122,81, короткие позиции станут не актуальными. Чинкоу Спан находится ниже графика цены, что является подтверждением текущего сигнала на продажу и означает "медвежье" настроение участников рынка по валютной паре доллар/иена. Боллинджер Бандс показывает продолжение нисходящего движения, полосы расширяются и направлены вниз, поэтому сейчас на рынке рекомендуется рассматривать варианты коротких позиций. MACD направлен вниз, что говорит о текущем нисходящем движении, если индикатор развернется вверх, это может просигнализировать о витке восходящей коррекции. Отскок от первого таргета также может спровоцировать начало коррекционного движения.

Торговые рекомендации:

По иене на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать позиции sell с первой целью 116,53. Если первый таргет будет преодолен, то новой целью для коротких позиций будет выступать уровень 115,19. Стоп лосс размещаем выше 119,60 и по мере понижения этой линии можно переносить стоп лосс также вниз. Сокращать короткие позиции можно будет при развороте индикатора MACD вверх или при отскоке цены от уровня 116,53. При заходе сделки в прибыльность 70-90 пунктов, стоп лосс можно переносить в зону безубытка. Тейк - профиты можно выставлять примерно на уровнях 116,60 и 115,30.
Полноразмерная иллюстрация

Фундаментальный обзор рынка FOREX на 12 декабря 2014 года.
EUR/USD, GBP/USD.
Европейская макростатистика вчера подвела. Индекс потребительских цен во Франции за ноябрь снизился на 0,2% против ожидания роста на 0,2%, промышленное производство Италии в октябре составило снижение 0,1% против ожидания роста в 0,3%. Второй раунд LTRO оказался нейтрально-негативным: против ожидания спроса на льготные кредиты в объёме 150 млрд евро, заявки составили объём в 129,8 млрд евро. Формально считается, что пониженный спрос на LTRO заставит ЕЦБ приступить к выкупу корпоративных и государственных облигаций «несколько раньше, чем позже». Фактически весь суммарный объём сентябрьского и декабрьского займа в 212,4 млрд евро идёт на закрытие кредитов LTRO-1 и -2 в 2012-м году, то есть о кредитовании бизнеса банки даже не думают. Но если банки не хотят брать кредиты, значит на них просто нет спроса со стороны бизнеса и количественное смягчение нужно будет не для стимулирования экономики, а для стимулирования спроса на американские облигации. Как раз вчера состоялся аукцион по размещению 30-летних гособлигаций США, спрос был повышенным, размещение состоялось под 2,85% против 3,09% на прошлом аукционе. Мы не думаем, что инвесторы верят продекларированным целям количественного смягчения, а значит, никто не сомневается в неотвратимости его запуска. Да и самим институциональным инвесторам, имеющим на балансе облигации, пока не интересно их продавать ЕЦБ из-за дешёвого евро. Но ЕЦБ выгодно покупать именно сейчас. Интрига сохраняется и валютные колебания имеют более психологический характер, то есть непостоянный.
В США розничные продажи вышли лучше прогнозов. Базовый индекс продаж прирос на 0,5% против ожидания 0,1%, общие объёмы прибавили 0,5% против ожидания 0,1%. Но этих данных фунт стерлингов, не отягчённый европейской проблематикой, укреплялся против данных.
Сегодня в 10:00 мск выходит индекс оптовых цен в Германии за ноябрь, прогноз 0,3% против -0,6% в октябре. В 13:00 мск – объём промышленного производства в еврозоне за октябрь, прогноз 0,2% после существенного прироста на 0,6% в сентябре. В это же время выйдет индекс уровня занятости в еврозоне (прирост количества рабочей силы) за 3-й квартал – прогноз 0,2%. В США индекс цен производителей за ноябрь может сократиться на 0,1% после октябрьского роста на 0,2%, базовый индекс ИПЦ может показать незначительный прирост на 0,1% против октябрьского 0,4%. Позитив ожидается только от потребительского доверия по исследованию Мичиганского университета за декабрь, в предварительной оценке рост может составить с 88,8 до 89,6. На данных евро может с новыми силами направиться к определённым ранее повышательным целям: 1.2500, 1.2570. Цель по фунту 1.5870.



AUD/USD.
Вчера австралиец получил очередную порцию негатива. Уровень безработицы в Австралии в ноябре возрос на ожидаемый уровень в 6,3% с 6,2%. Уровень участия в составе рабочей силы поднялся с 64,6% до 64,7%, но показатель улучшился за счёт временных работников. По итогу дня осси потерял 47 пунктов. На сырьевом рынке всё без изменения. Железная руда снизилась на 0,2% до 69,66 $ за тонну, нефть продолжают усиленно продавливать продавливать (за один день -3,17%) до 59,21$ за баррель по Light Sweet. Глава РБА Гленн Стивенс в очередной раз заявил, что курс австралийского доллара в 0.75 значительно лучше, чем 0.85. Также он сказал, что в случае углубления дефицита бюджета страна может уйти в рецессию и лишиться высшего кредитного рейтинга. Австралийский фондовый индекс S&P/ASX 200 сегодня снижается на 0,11% против вчерашнего роста американского S&P500 на 0,44%.
Сегодня в 8:30 мск выходят важные данные по Китаю. Объём промышленного производства за ноябрь ожидается снижением с 7,7% г/г до 7,6% г/г, объём инвестиций в основные средства ожидается также с понижением на 0,1% - с 15,9% до 15,8%. Розничные продажи в Китае ожидаются на уровне октября в 11,5%.
Ожидаем продолжение снижения австралийца к 0.8150. Если американский доллар продолжит ослабление, вероятно образование по австралийцу консолидации в диапазоне 0.8150-0.8355 с целью дальнейшего снижения к 0.8055. Иными словами, ждём значительные колебания цены с общим давлением вниз.



Рубрика "Итоги недели"

С уважением, аналитик компании Insta Forex
Юрий Зайцев.

Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 12 декабря 2014 года



Анализ волновой разметки:

Вчерашняя публикация американского пакета макроэкономической статистики по розничным продажам, существенно превзошла прогнозные оценки, оказав значительную поддержку доллару, что в свою очередь, привело к падению пары EUR/USD более чем на 120 п.п. от максимума начала дня. Таким образом, можно предположить, что сформировав волну а, во внутренней волновой структуре будущей волны В, цена перешла в фазу формирования волны b, в этой В. Если это так, то валютная пара должна возобновить рост котировок в направлении коррекционного уровня 23.6%, или уровня 27-й фигуры.

Цели для нисходящей волны:
1,2215 – 261,8% по Фибоначчи
1,2200

Цели для построения восходящей волны:
1,2447 – 11,4% по Фибоначчи
1,2660 – 23,6% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. Если текущая волновая разметка верна, то повышение продолжится в рамках предполагаемой волны B с целями, расположенными около расчетных отметок 1,2447 и 1,2660, что соответствует 11,4% и 23,6% по Фибоначчи. После завершения построения коррекционной волны понижение котировок возобновится с целями, находящимися около отметки 1,2215, что приравнивается к 261,8% по Фибоначчи, и ниже.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 12 декабря 2014 года



Анализ волновой разметки:

В ходе вчерашних торгов пара GBP/USD продолжала формирование сложной волновой структуры в составе восходящей коррекции, предположительно развивающейся от минимума 1-го декабря. При этом, складывающаяся волновая картина и текущее положение MACD_ака, позволяют предполагать, что тестирование уровня 58-й фигуры может привести к отскоку цены и ее возврату к минимумам начала месяца. В любом случае, валютная пара пока сохраняет за собой перспективы для дальнейшего развития 4-й волны в более сложном виде.

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
1,5584 – 161,8% по Фибоначчи
1,5512 – 161,8% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:
1,5705 – 11,4% по Фибоначчи
1,5834 – 23,6% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Британская валюта находится в стадии построения коррекционной волны понижательного участка. В рамках восходящей коррекционной волны может продолжиться повышение котировок с целями, находящимися вблизи отметок 1,5705 и 1,5834, что приравнивается к 11,4% и 23,6% по Фибоначчи, и выше. В рамках построения понижательной волны понижение котировок может возобновиться с целями, расположенными вблизи расчетных отметок 1,5584 и 1,5512, что соответствует 161,8% и 161,8% по Фибоначчи, и ниже. Прорыв отметки 1,5584 наведет на вывод о готовности инструмента к продолжению построения понижательного участка тренда.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 12 декабря 2014 года



Анализ волновой разметки:

В целом ожидаемо, в ходе вчерашних торгов, пара USD/CHF начала отход от минимума дня и в условиях повышенного интереса рынка к доллару, смогла прибавить в цене более 80 п.п., достигнув отметки 0,9710. Таким образом, похоже на то, что сформировав волну а, в составе будущей волны В, цена перешла в фазу формирования волны b, в этой В. Если это так, то валютная пара должна возобновить нисходящее движение в направлении коррекционного уровня 23.6%, или уровня 95-й фигуры, уже в ближней перспективе.

Цели для варианта с восходящей волной:
0,9821 – 161,8% по Фибоначчи
0,9900

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
0,9555 – 23,6% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент находится в стадии построения повышательного участка тренда. Повышение котировок может возобновиться после завершения предполагаемой волны B, с целями, расположенными около отметки 0,9821, что соответствует 161,8% по Фибоначчи, и выше к 99 фигуре. В рамках нисходящей волны B продолжается понижение котировок с целями, находящимися вблизи отметки 0,9555, что приравнивается к 23,6% по Фибоначчи. Волна B может принять 3-волновой вид. Прорыв нижней образующей повышательный коридор линии наводит на мысль о готовности инструмента к построению сложного коррекционного набора волн.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 12 декабря 2014 года



Анализ волновой разметки:

Как и предполагалось, завершив в начале вчерашних торгов формирование внутренней волновой структуры 1-й волны, или а, в будущей А, пара USD/JPY начала отход от достигнутого минимума и прибавив в цене более 200 б.п., отработала отметку 119,55. Таким образом, похоже на то, что валютной паре удалось обозначить 2-ю волну, или b, которая, несмотря на динамическое развитие, еще может принять более сложную форму. При этом, в случае возобновления нисходящего движения, первые расчетные цели для 3-й волны, или с (в А), будут находиться в районе уровня 116-й фигуры.

Цели для варианта c нисходящей волной:
116,94 – 23,6% по Фибоначчи
113,91 – 38,2% по Фибоначчи

Цели для варианта с восходящей волной:
122,77 – 523,6% по Фибоначчи
125,00

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент, возможно, завершил построение повышательного участка тренда. Если текущая волновая разметка верна, то понижение котировок продолжиться с целями, расположенными вблизи расчетных отметок 116,94 и 113,91, что соответствует 23,6% и 38,2% по Фибоначчи, в рамках коррекционной волны(или первой волны нового понижательного участка тренда). В рамках повышательной волны повышение может возобновиться(если волновая структура участка усложнится) с целями, находящимися вблизи отметки 122,77, что приравнивается к 523,6% по Фибоначчи.
Полноразмерная иллюстрация

Мониторинг рыночной ситуации в течение дня