Страницы Forex-аналитики от ГК InstaForex

Фундаментальный обзор рынка FOREX на 17 апреля 2014 г.
EUR/USD, GBP/USD.
Главным событием вчерашнего дня были данные по труду в Великобритании. Уровень безработицы сократился с 7,2% до 6,9%. Средняя заработная плата за февраль показала рост чуть меньше ожидания, но лучше январского прироста: 1,7% против 1,4%. Данные позволили закрыть день фунту ростом на 67 пунктов. В еврозоне базовый индекс потребительских цен за март в годовой размерности составил 0,7% против ожидания 0,8% и 1,0% в феврале. Американские показатели стабильно улучшаются: индекс запросов на ипотечное кредитование увеличился на 4,3%, число закладок новых домов в марте составило 0,95 млн в годовой размерности против ожидания 0,97 млн, но лучше февральского показателя в 0,92 млн, причём пересмотренного в сторону повышения с 0,91 млн. Число выданных разрешений на новое строительство вышло чуть меньше ожидания: 0,99 млн против 1,00 млн. Промышленное производство за март показало прирост на 0,7% против ожидания 0,5%. Не менее важный индикатор загрузки производственных мощностей составил 79,2% (лучшее значение за год) против 78,8%. В итоге американский фондовый индекс S&P500 вырос на 1,03 % и евро не смог развить импульс роста, закрывшись по цене открытия.
Сегодня публикуется лишь два показателя средней силы – число первичных обращений за пособием по безработице в США (прогноз 316К против 300К) и производственный индекс Филадельфии за апрель – прогноз 9,6 против 9,0 месяцем ранее. И так как напряженность на Украине только возрастает, ждём укрепления доллара.
По евро вероятно закрепление под диапазоном 1.3790 с перспективой снижения в диапазон 1.3685-1.3715, по фунту стерлингов вероятен возврат под уровень 1.6820, близ которого и будет находится цена до вторника следующей недели, когда будут опубликованы важные показатели по рынку недвижимости в США.
Завтра, в Страстную пятницу, частично работает только азиатский рынок.



USD/JPY.
В среду, в связи с ростом американского рынка более одного процента и ростом японского индекса чуть больше трёх процентов, японская йена прибавляла 45 пунктов. Но в связи с ростом напряженности на Украине не смогла развить рост и на сегодняшнее утро теряет почти весь предшествующий рост. Сегодня выступал глава Банка Японии Харухико Курода и подтвердил намерение банка дождаться экономических данных за апрель (когда повысился налог на продажи), прежде чем принимать решение о стимулировании. Данные по инвесторской активности показывают переток средств в иностранные облигации - покупки увеличились на 115,5 млрд йен против предшествующего снижения объёмов на 378,1 млрд йен. Фондовый индекс Nikkei225 на 7:00 мск теряет 0,36%. Другой причиной давления на японскую валюту является снижение доходностей американских облигаций (к чему причастны и сами японские инвесторы, перекладывающиеся в американские бумаги).
Ожидаем снижение йены в диапазон 101.20/30 и далее в диапазон 100.60/80.



Рубрика "Итоги недели"

Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 17 апреля 2014 года



Анализ волновой разметки:

В целом ожидаемо, в начале вчерашних торгов пара EUR/USD продолжила восходящее движение, однако после тестирования отметки 1.3850, возвратилась к уровням открытия дня. Таким образом, в случае возобновления снижения цены по валютной паре, максимум минувшего дня можно будет рассматривать в качестве вершины 2-й волны, или b, в составе более протяженной понижающей волновой структуры. В то же время, существует вероятность того, что эта 2-я волна, или b, примет достаточно сложную форму, а цена продолжит движение между уровнями 38-й и 39-й фигур.

Цели для нисходящей волны:
1,3772 – 38,2% по Фибоначчи
1,3734 – 23,6% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:
1,3832 – 61,8% по Фибоначчи
1,3870 – 76,4% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент, возможно, начал построение нисходящего набора волн или коррекционной волны, которая усложняется. Если это предположение верно, то в рамках нисходящей волны(предположительно коррекционной) может продолжиться понижение котировок с целями, расположенными около расчетных отметок 1,3772 и 1,3734, что приравнивается к 38,2% и 23,6% по Фибоначчи. В рамках восходящей волны инструмент может начать повышение с целями, находящимися около отметок 1,3832 и 1,3870, что соответствует 61,8% и 76,4% по Фибоначчи, и выше.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 17 апреля 2014 года



Анализ волновой разметки:

Как и ожидалось, в ходе вчерашних торгов пара GBP/USD продолжила обозначившееся днем ранее восходящее движение, которое приняло достаточно динамичную форму и только приближение к максимуму 10 апреля, остановило дальнейший рост котировок. Таким образом, можно предположить, что валютная пара завершила формирование 2-й волны, или b, в составе более протяженного и сложного нисходящего участка тренда, допуская тем самым, вероятность ее перехода в стадию развития 3-й волны, или с. В то же время, набранная динамика роста цены, позволяет ей продолжить этот рост вплоть до уровня 69-й фигуры.

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
1,6692 – 50,0% по Фибоначчи
1,6662 – 61,8% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:
Область отметок 1,6800 – 1,6900

Общие выводы и торговые рекомендации:

Британская валюта предположительно завершила построение повышательного участка тренда, но может его усложнить, если максимум от 10 апреля будет прорван. В рамках нисходящей волны инструмент может возобновить понижение котировок с целями, находящимися около отметок 1,6692 и 1,6662, что соответствует 50,0% и 61,8% по Фибоначчи, и ниже. В рамках построения восходящей волны может продолжиться повышение с целями, расположенными в диапазоне отметок между 68 и 69 фигурами. Если повышательный участок тренда не завершен, то может значительно усложнить свою внутреннюю волновую структуру.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 17 апреля 2014 года



Анализ волновой разметки:

Завершив в ходе вчерашних торгов откат от достигнутого днем ранее максимума, пара USD/CHF продолжила восходящее движение и во второй половине дня, ожидаемо, вышла к отметке 0,8730. При этом внутренняя волновая структура предполагаемой 2-й волны, или b, приняла вполне завершенный вид, допуская тем самым вероятность возобновления снижения цены в направлении минимума от 11 апреля. В то же время, волна с, во 2-й, или b, еще может принять более протяженную форму, с соответствующим ростом котировок к отметке 0.8850, или даже 0,8875.

Цели для варианта с восходящей волной:
0,8823 – 38,2% по Фибоначчи
0,8848 – 50,0% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
0,8747 – 323,6% по Фибоначчи
0,8698 – 423,6% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение нисходящего участка тренда. Цели новой нисходящей волны(возможно 3 или с) расположены около расчетных отметок 0,8747 и 0,8698, что соответствует 323,6% и 423,6% по Фибоначчи, и ниже. В рамках восходящей волны(возможно коррекционной) повышение котировок может продолжиться с целями, находящимися около отметок 0,8823 и 0,8848, что приравнивается к 38,2% и 50,0% по Фибоначчи. Если текущая волновая разметка верна, то сейчас инструмент находится в стадии построения второй волны понижательного участка. Неудачная попытка прорыва отметки 0,8823 может привести к завершению построения восходящей коррекционной волны.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 17 апреля 2014 года



Анализ волновой разметки:

В ходе вчерашних торгов паре USD/JPY удалось продолжить восходящее движение, остановившись в нескольких пунктах от расчетной цели в районе отметки 102,40. При этом волновая структура предполагаемой 2-й волны, или b, в целом, приняла вполне завершенный вид. Если это так, то от достигнутого максимума, валютная пара должна перейти в стадию формирования 3-й волны, или с, в составе понижающего участка тренда берущего начало от максимума 4 апреля. В то же время, нельзя исключать того, что 2-я волна, или b, может принять еще более сложную форму, с соответствующим ростом котировок к отметке 102.70, или к уровню 103-й фигуры.

Цели для варианта c нисходящей волной:
101,33 – 200,0% по Фибоначчи
100,75 – 261,8% по Фибоначчи

Цели для варианта с восходящей волной:
102,39 – 38,2% по Фибоначчи
102,72 – 50,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. Понижение котировок может возобновиться с целями, расположенными около отметок 101,33 и 100,75, что соответствует 200,0% и 261,8% по Фибоначчи. В рамках повышательной коррекционной волны может продолжиться повышение с целями, находящимися около расчетных отметок 102,39 и 102,72, что приравнивается к 38,2% и 50,0% по Фибоначчи. Удачная попытка прорыва нижней образующей повышательный коридор линии наталкивает на вывод о готовности инструмента к продолжению понижения котировок, но после завершения построения коррекционной волны.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 18 апреля 2014 года



Анализ волновой разметки:

Вчерашняя попытка пары EUR/USD продолжить движение к отметке 1.3880, не увенчалась успехом, в результате чего, в ходе торгов за океаном цена возвратилась к уровням открытия дня. При этом, обозначившееся нисходящее движение, может оказаться началом 3-й волны, или с, первые расчетные цели которой расположены у отметки 1,3750. В то же время, остающееся не закрытым «окно», позволяет предполагать, что 2-я волна, или b, примет более сложную форму, а валютная пара возвратится к ценовым значениям, соответствующим закрытию пятничной сессии минувшей недели.

Цели для нисходящей волны:
1,3772 – 38,2% по Фибоначчи
1,3734 – 23,6% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:
1,3832 – 61,8% по Фибоначчи
1,3870 – 76,4% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент, возможно, начал построение нисходящего набора волн или коррекционной волны, которая усложняется. Если это предположение верно, то в рамках нисходящей волны(предположительно коррекционной) может продолжиться понижение котировок с целями, расположенными около расчетных отметок 1,3772 и 1,3734, что приравнивается к 38,2% и 23,6% по Фибоначчи. В рамках восходящей волны инструмент может начать повышение с целями, находящимися около отметок 1,3832 и 1,3870, что соответствует 61,8% и 76,4% по Фибоначчи, и выше.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 18 апреля 2014 года



Анализ волновой разметки:

Прежде чем начать ожидаемое снижение, пара GBP/USD пробила максимум от 10 апреля и уже от отметки 1.6840, упала более чем на 50 п.п. Таким образом, исходя из сложившейся волновой картины, можно предположить, что валютная пара формирует достаточно сложную коррекционную структуру, в пределах повышающего участка тренда, берущего начало от минимума 24 марта. Если это так, то волна b, такой коррекции выглядит не совсем убедительно и допускает вероятность возвращения цены к отметке 1.6840, или даже к 1,6850.

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
1,6692 – 50,0% по Фибоначчи
1,6662 – 61,8% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:
Область отметок 1,6800 – 1,6900

Общие выводы и торговые рекомендации:

Британская валюта усложняет повышательный участок тренда, а волновая разметка выглядит сейчас не совсем убедительно. В рамках нисходящей волны инструмент может начать понижение котировок с целями, находящимися около отметок 1,6692 и 1,6662, что соответствует 50,0% и 61,8% по Фибоначчи, и ниже. В рамках построения восходящей волны может продолжиться повышение с целями, расположенными в диапазоне отметок между 68 и 69 фигурами. Если повышательный участок тренда не завершен, то может значительно усложнить свою внутреннюю волновую структуру.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 18 апреля 2014 года



Анализ волновой разметки:

В ходе вчерашних торгов, волна с, во 2-й, или b, все же приняла более протяженную форму, в связи с чем, пара USD/CHF завершила день возле отметки 0,8830. Таким образом, можно предположить, что валютная пара нацелилась на отработку расчетной цели, расположенной у отметки 0.8850, которая соответствует 50,0% коррекции, рассчитанной по отношению к понижающему участку тренда сформировавшемуся между 4-м и 11-м апреля. Если это так, то достижение указанных ценовых значений, приведет к возобновлению нисходящего движения, в пользу чего говорит и обозначившаяся дивергенция MACD_ака.

Цели для варианта с восходящей волной:
0,8848 – 50,0% по Фибоначчи
0,8873 – 61,8% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
0,8747 – 323,6% по Фибоначчи
0,8698 – 423,6% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение нисходящего участка тренда. Цели новой нисходящей волны(возможно 3 или с) расположены около расчетных отметок 0,8747 и 0,8698, что соответствует 323,6% и 423,6% по Фибоначчи, и ниже. В рамках восходящей волны(возможно коррекционной) повышение котировок может продолжиться с целями, находящимися около отметок 0,8848 и 0,8873, что приравнивается к 50,0% и 61,8% по Фибоначчи. Если текущая волновая разметка верна, то сейчас инструмент находится в стадии построения второй волны понижательного участка. Неудачная попытка прорыва отметки 0,8848 может привести к завершению построения восходящей коррекционной волны.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 18 апреля 2014 года



Анализ волновой разметки:

Обозначившееся в начале вчерашних торгов нисходящее движение, не увенчалось успехом, в связи с чем, пара USD/JPY возобновила рост котировок и завершила день у отметки 102,40. Таким образом, можно предположить, что волна b, во 2-й, или b, примет более сложную форму, прежде чем валютная пара возобновит рост к отметке 102.70, или к уровню 103-й фигуры. В то же время, достаточно убедительная дивергенция MACD_ака, указывает на возможность начала формирования нового понижающего участка тренда практически в любой момент.

Цели для варианта c нисходящей волной:
101,33 – 200,0% по Фибоначчи
100,75 – 261,8% по Фибоначчи

Цели для варианта с восходящей волной:
102,72 – 50,0% по Фибоначчи
103,06 – 61,8% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. Понижение котировок может возобновиться с целями, расположенными около отметок 101,33 и 100,75, что соответствует 200,0% и 261,8% по Фибоначчи. В рамках повышательной коррекционной волны, возможно 2 или b, может продолжиться повышение с целями, находящимися около расчетных отметок 102,72 и 103,06, что приравнивается к 50,0% и 61,8% по Фибоначчи. Удачная попытка прорыва нижней образующей повышательный коридор линии наталкивает на вывод о готовности инструмента к продолжению понижения котировок, но после завершения построения коррекционной волны. Дивергенция MACD_ака наталкивает на вывод о готовности инструмента к построению нисходящей волны.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 18 апреля 2014 года



Общая картина:

Анализ рынка Форекс по евро за 18 апреля показывает, что цена сформировала новый «золотой крест», находясь при этом ниже Киджун-сен и внутри облака. Текущий сигнал на покупку не подтвержденный и слабый, так как Чинкоу Спан закрепился ниже графика цены, а цена располагается внутри облака Ишимоку. На данный момент целью восходящего движения является первый уровень сопротивления 1,3961, но рассматривать лонги можно будет только выше критической линии. В случае закрепления цены выше первого таргета, восходящее движение может продолжиться с целью второй уровень сопротивления 1,4038. Восходящее движение сохраняется до тех пор, пока цена находится выше Киджун-сен(1,3825), цена на данный момент закрепилась ниже критической линии, поэтому сигнал на покупку будет ослаблен еще больше и может отмениться, а нисходящее движение может продолжиться с целью первый уровень поддержки 1,3751. Чинкоу Спан находится ниже графика цены, что не является подтверждением текущему сигналу на покупку и означает медвежье настроение трейдеров. Боллинджер Бандс показывает продолжение нисходящего движения, полосы сужаются и направлены вниз, поэтому сейчас актуальными являются короткие позиции, но «мертвый крест» уже отменился. MACD направлен вниз, что свидетельствует о текущем нисходящем движении, если индикатор развернется наверх, это может засвидетельствовать виток восходящего движения. Отскок цены от нижней границы облака Ишимоку также может спровоцировать восходящее движение.

Торговые рекомендации:

По евро сейчас рекомендуется рассматривать торговлю на повышение с первой целью 1,3961. В случае преодоления этого таргета, длинные позиции станут актуальными с целью 1,4038. Стоп Лосс размещаем ниже Киджун-сен 1,3825 и по мере повышения этой линии переносим вверх и уровень стопа. При профитности сделки 50-60 пунктов стоп лосс можно переносить в зону безубыточности. При открытии ордеров на покупку MACD должен быть направлен наверх, а цена – располагаться выше линии Киджун-сен. Тейк Профиты можно размещать немного ниже целевых уровней – 1,3950 и 1,4030.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 18 апреля 2014 года



Общая картина:

Валютный курс фунта 18 апреля почти отработал первый уровень сопротивления и начал виток коррекционного движения с целью критическая линия Киджун-сен. Текущий сигнал на покупку – подтвержденный и сильный, так как Чинкоу Спан закрепился выше графика цены, а цена располагается выше облака Ишимоку. На данный момент целью восходящего движения является первый уровень сопротивления 1,6845, который был почти достигнут. В случае преодоления этого таргета, восходящее движение может продолжиться с целью второй уровень сопротивления 1,6959. Восходящее движение сохраняется до тех пор, пока цена находится выше Киджун-сен(1,6750), если цена закрепится ниже критической линии, то сигнал на покупку будет ослаблен и поставлен на грань отмены, длинные позиции потеряют свою актуальность, а нисходящее движение может попытаться продолжиться с целью Сенкоу Спан Б. Чинкоу Спан находится выше графика цены, что является подтверждением текущему сигналу на покупку и означает бычье настроение валютных трейдеров по этой валютной паре. Боллинджер Бандс показывает продолжение восходящего движения, полосы расширяются и направлены вверх, поэтому сейчас на рынке актуальны длинные позиции. MACD развернулся вниз, что сигнализирует сейчас о текущем коррекционном движении цены, если индикатор развернется наверх, это может засвидетельствовать завершение нисходящей коррекции. Отскок цены от линии Киджун-сен также может спровоцировать возобновление восходящего движения.

Торговые рекомендации:

По фунту на валютном рынке Форекс сейчас рекомендуется рассматривать ордера на покупку с целью 1,6845. В случае преодоления ценой этого таргета, новой целью будет выступать уровень 1,6959. Стоп лосс рекомендуется размещать ниже 1,6750 и по мере повышения этой линии переносить вверх и уровень стопа. При заходе сделки в прибыльность 50-60 пунктов, стоп лосс рекомендуется переносить в безубыток. Открывать новые лонги можно будет в случае разворота индикатора MACD наверх или при отскоке цены от критической линии. Тейк профиты можно разместить немного ниже целевых уровней - 1,6835 и 1,6950.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/CHF на 18 апреля 2014 года



Общая картина:

18 апреля пара доллар/франк продолжает отрабатывать «золотой крест» и закрепилась внутри облака Ишимоку, цена часто корректируется к линии Киджун-сен. Текущий сигнал на покупку – подтвержденный и слабый, так как Чинкоу Спан находится выше графика цены, а цена располагается внутри облака Ишимоку. Поэтому сейчас целью для восходящего движения является первый уровень сопротивления 0,8876, но рассматривать лонги можно будет только после закрепления цены выше Сенкоу Спан Б. В случае закрепления цены выше первого таргета, будет доступна новая цель для восходящего движения – второй уровень сопротивления 0,8994. Восходящее движение имеет перспективы до тех пор, пока цена находится выше Киджун-сен(0,8800), если цена закрепится ниже критической линии, то сигнал на покупку будет ослаблен, а продолжение восходящего движения – поставлено под вопрос, зато может возобновиться нисходящее движение с целью первый уровень поддержки 0,8692. Чинкоу Спан находится выше графика цены, что является подтверждением текущему сигналу на покупку и означает бычье настроение участников рынка по валютной паре доллар/франк. Боллинджер Бандс показывает продолжение восходящего движения, полосы немного расширяются и направлены наверх, поэтому сейчас рекомендуется рассматривать варианты длинных позиций, но после усиления «золотого креста». MACD направлен наверх, что сигнализирует о восходящем движении цены, разворот индикатора вниз может засвидетельствовать начало коррекционного движения. Отскок от линии Сенкоу Спан Б может спровоцировать виток нисходящей коррекции.

Торговые рекомендации:

По франку на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать длинные позиции с первой целью – 0,8876. При закреплении цены выше первого таргета, целью для покупок рекомендуется рассматривать уровень 0,8994. Стоп лосс располагаем ниже 0,8800, и если эта линия будет повышаться, то можно переносить стоп лосс вслед за ней. Открывать лонги можно будет только после закрепления цены выше облака Ишимоку. При профитности сделки в 50-60 пунктов, стоп лосс можно переносить в ноль. Тейк профиты можно выставлять немного ниже целевых уровней, примерно на 5-10 пунктов – на уровнях 0,8870 и 0,8985.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/JPY на 18 апреля 2014 года



Общая картина:

Анализируя курс иены на рынке Форекс 18 апреля, видно, что цена закрепилась-таки внутри облака Ишимоку и продолжает восходящее движение. Текущий сигнал на покупку является подтвержденным и слабым, так как Чинкоу Спан закрепился выше графика цены, а цена располагается внутри облака Ишимоку. Поэтому сейчас целью для восходящего движения выступает линия Сенкоу Спан Б. В случае преодоления первого таргета, восходящее движение может продолжиться с целью – второй уровень сопротивления 104,14. Восходящее движение актуально до тех пор, пока цена находится выше критической линии Киджун-сен(102,00), если цена закрепится ниже линии Киджун-сен, то «золотой крест» будет ослаблен и может отмениться, а дальнейшее восходящее движение будет поставлено под вопрос, нисходящее же движение может продолжиться с целью первый уровень поддержки 100,83. Чинкоу Спан находится выше графика цены, что является подтверждением текущему сигналу на покупку и означает бычье настроение участников рынка по валютной паре доллар/иена. Боллинджер Бандс показывает продолжение восходящего движения, полосы немного расширяются и направлены вверх, поэтому сейчас на рынке рекомендуется рассматривать длинные позиции. MACD развернулся вверх, что говорит о текущем восходящем движении, разворот индикатора вниз может просигнализировать о начале нисходящей коррекции. Отскок от линии Сенкоу Спан Б(или уровня 102,87) также может спровоцировать виток коррекционного движения.

Торговые рекомендации:

По иене на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать позиции buy с первой целью Сенкоу Спан Б. В случае преодоления первого таргета, ордера на покупку станут актуальными с целью 104,14. Стоп лосс размещаем ниже 102,00 и по мере повышения этой линии можно переносить стоп лосс также вверх. Закрывать вручную длинные позиции можно будет при развороте индикатора MACD вниз или в случае отскока цены от уровня 102,87 или верхней границы облака Ишимоку. При заходе сделки в прибыльность 50-60 пунктов, Стоп Лосс можно переносить в зону безубытка. Тейк профиты можно выставлять примерно на уровнях 102,65 и 104,05.
Полноразмерная иллюстрация

Итоги недели.

Как мы и предполагали в прошлом итоговом обзоре, рост контрдолларовых валют на текущей неделе прекратился. Евро к сегодняшнему дню снижается на 70 пунктов, австралийский доллар на 60 пунктов. Исключение составил фунт стерлингов, выросший на 60 пунктов благодаря мартовскому росту цен на жильё на 9,1% с 6,8% в годовой размерности, резко снизившемуся уровню безработицы с 7,2% до 6,9% и росту напряжённости на Юго-Востоке Украины.
В четверг в Женеве завершилась четырёхсторонняя встреча по Украине с участием Украины, России, США и ЕС. В итоговом заявлении по деэскалации было прописано о необходимости разоружения незаконных вооружённых формирований и освобождении захваченных боевиками знаний. Но Б.Обама, А.Меркель и Д.Кэмерон тут же договорились, что введут новые санкции против России, если ситуация на Украине в ближайшие дни не изменится. Также американский президент предупредил руководителей крупнейших инвесткомпаний о намечающихся санкциях и предложил выводить инвестиции из России.
По США всю неделю выходили позитивные данные. Розничные продажи увеличились с 0,7% до 1,1%, индекс потребительских цен за март увеличился с 0,1% до 0.2%, загрузка производственных мощностей составила 79,2%, поднявшись с 78,8%, апрельский индекс деловой активности Филадельфии возрос с 9,0 до 16,6. По еврозоне были сильные негативные моменты со стороны снизившегося платёжного баланса с 25,4 млрд евро до 21,9 млрд, снижения базового индекса потребительских цен с 1,0% до 0,7%.
На австралийский доллар оказывали давление слабые китайские данные по промышленному производству (8,8% г/г против 8,6%) и ВВП за первый квартал: 7,4% против 7,7%. Также японская йена негативно воспринимала китайские данные, но выкупалась вверх на росте американского фондового рынка и перетока средств японских инвесторов в американские облигации, чем и способствовали снижению их доходностей. В четверг доходность американских десятилеток подскочила с 2,623% до 2,726% на высказываниях Обамы в украинском вопросе.
Таким образом, события завершающейся недели фундаментально укрепляют доллар и йену и эта тенденция продолжится и далее. Всю следующую неделю главными европейскими индикаторами будут индексы деловой активности за апрель. Мы полагаем, что показатели будут хуже мартовских значений, первые признаки чего мы увидели на индексе настроений ZEW Германии за апрель – 43,2 против 46,6.
Всем хорошего настроения,
Христос воскресе!


Рубрика "Итоги недели"

EUR/USD, GBP/USD.
Сегодня в Европе и Англии выходной день – Пасхальный понедельник. По США публикуется только индекс опережающих индикаторов за март, прогноз 0,8% против 0,5% в феврале. Ожидаем снижение евро к поддержке 1.3790, у которой решится дальнейшее локальное движение цены на завтрашних американских данных по продажам на вторичном рынке жилья и деловой активности в производственном секторе Ричмонда.
По Великобритании ближайшие данные выходят в среду – протоколы с последнего заседания Банка Англии, заимствования государственного сектора и баланс производственных заказов, ожидания по которым позитивные (7 vs 6). Также беспорядки на Украине пока ещё могут оказывать некоторую поддержку британскому фунту. Ожидаем рост цены в диапазон 1.6880-1.6900.


USD/JPY.
Сегодня вышли разочаровывающие данные по торговому балансу Японии за март. Отрицательное сальдо увеличилось с -800 млрд йен в феврале до -1,446 млрд йен. Прогноз составлял -1,07 млрд. Торговый баланс с учётом сезонных колебаний составил -1,71 трлн йен против пересмотренного с понижением -1,18 трлн йен в феврале. Прогноз был -1,27 трлн. Увеличение отрицательного сальдо произошло за счёт падения экспорта с 9,8% до 1,8% в годовой размерности. Таким образом, идея о слабой йене, помогающей экспортёрам, очень близка к краху. С другой стороны в абсолютных цифрах японский экспорт всё же увеличился в Китай и США, что поддержало индекс Nikkei225 (+0,63%), который и вытянул сегодня йену на 20 пунктов вверх. Но данный рост выглядит неустойчивым. В среднесрочной перспективе мы продолжаем ждать выход слабых экономических данных по Японии и разворот USD/JPY вниз. В ближайшее время, в пятницу, публикуются индексы потребительских цен за март и прогноз CPI уже составляет 1,6% г/г против 1,5% г/г в феврале и в ближайшей перспективе ожидаем рост йены в диапазон 103.45/75.


Рубрика "Итоги недели"

Волновой анализ валютной пары EUR/USD. Недельный обзор



Анализ волновой разметки:

В целом ожидаемо, торги минувшей недели пара EUR/USD начала с нисходящего движения, однако уровень 38-й фигуры, оказался достаточно сильным препятствием для его дальнейшего развития. При этом складывающаяся волновая картина, дает основания для предположений о том, что 5-я волна, в составе повышающего участка тренда берущего начало еще в первых числах июля минувшего года, приняла более сложную форму и в настоящий момент еще не выглядит завершенной. Если это так, то скорее всего, валютная пара находится в стадии формирования 5-й волны, в этой 5-й, первые цели которой могут находиться над уровнем 1,4000.

Цели для варианта с восходящей волной:
1,3919 – 200,0% по Фибоначчи
1,4000 – 1,4200

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
1,3724 - 100,0% по Фибоначчи
1,3691 – 127,2% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

На прошедшей неделе евро торговался с понижением и построение повышательного участка тренда продолжается. Таким образом, на этой неделе может продолжиться повышение котировок с целями, расположенными около расчетной отметки 1,3919, что соответствует 200,0% по Фибоначчи, и выше к 40 фигуре. В рамках построения понижательной волны инструмент может продолжить понижение с целями, расположенными около отметок 1,3724 и 1,3691, что приравнивается к 100,0% и 127,2% по Фибоначчи, и ниже к 36 фигуре. Повышательный коридор сохраняет перспективы построения восходящего участка тренда.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары GBP/USD. Недельный обзор



Анализ волновой разметки:

Начав минувшую неделю с нисходящего движения, пара GBP/USD не смогла придать ему сколь ни будь значимую динамику и оттолкнувшись от отметки 1.6660, возвратилась к максимумам предыдущей недели. При этом, в связи с пробоем отметки 1.6820 (февральский максимум), появились основания для предположений о том, что 5-я волна, в составе всего повышающего участка тренда, берущего начало в первых числах июля минувшего года, приняла более сложную и протяженную форму. Если это так, то в настоящий момент, валютная пара находится в стадии формирования 3-й волны, в этой 5-й, расчетные цели которой расположены вплоть до уровня 70-й фигуры.

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
1,6604 – 38,2% по Фибоначчи
1,6537 – 50,0% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с восходящей волной:
Область отметок 1,6820 – 1,6950

Общие выводы и торговые рекомендации:

Фунт стерлингов усложняет внутреннюю структуру повышательного участка тренда и продолжает его построение. На этой неделе может продолжиться повышение котировок с целями, расположенными в диапазоне отметок 1,6820 – 1,6950. В рамках понижательной коррекционной волны может начаться отход котировок от достигнутых максимумов с целями, расположенными около отметок 1,6604 и 1,6537, что соответствует 38,2% и 50,0% по Фибоначчи. Повышательный коридор сохраняет перспективы построения восходящей волны, прорыв его нижней образующей линии натолкнет на вывод о готовности инструмента к построению нового понижательного участка тренда.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/CHF. Недельный обзор



Анализ волновой разметки:

Как и предполагалось, торги минувшей недели пара USD/CHF начала с отхода от достигнутого ранее минимума. При этом низкая динамика развития такого восходящего движения, дает основания для предположений о том, что оно формируется как коррекция, по отношению к предполагаемой 1-й волне, в 5-й, в 5-й. Если это так, то завершив текущую коррекционную 2-ю волну, в 5-й, валютная пара может возобновить снижение в направлении уровня 87-й фигуры.

Цели для отработки варианта с восходящей волной:
0,8845 – 38,2% по Фибоначчи
0,8890 – 50,0% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
0,8706 – 161,8% по Фибоначчи
0,8650 – 423,6% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

На прошедшей неделе инструмент продолжил построение понижательной волны, предположительно 5 в 5. Если нисходящий участок тренда усложнит свою внутреннюю волновую структуру(а пока что именно это и происходит), то понижение котировок продолжиться с целями, расположенными около отметок 0,8706 и 0,8650, что приравнивается к 161,8% и 423,6% по Фибоначчи. В рамках повышательной волны(возможной коррекционной в составе нисходящего участка тренда) инструмент может продолжить повышение с целями, расположенными около расчетных отметок 0,8845 и 0,8890, что соответствует 38,2% и 50,0% по Фибоначчи. Понижательный коридор сохраняет перспективы построения нисходящего участка тренда. Если текущая волновая разметка верна, то сейчас строится волна 2 в 5 в 5.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/JPY. Недельный обзор



Анализ волновой разметки:

Не став усложнять внутреннюю волновую структуру понижающего участка сформировавшегося от максимума 4 апреля, торги минувшей недели пара USD/JPY начала с восходящего движения и прибавив в цене более 110 б.п., достигла отметки 102,55. Таким образом, можно предположить, что валютная пара находилась в стадии формирования 2-й волны, в С, в составе достаточно сложной коррекционной структуры, берущей начало от максимумов начала января. Если это так, то цена должна возобновить снижение в направлении нижней трендовой линии и протестировать уровень 101-й фигуры.

Цели для варианта с построением нисходящей волны:
101,18 – 50,0% по Фибоначчи
100,18 – 61,8% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с восходящей волной(возможно, 5):
103,43 – 23,6% по Фибоначчи
104,46 – 11,4% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Иена продолжает построение восходящего участка тренда, но сейчас продолжается построение коррекционного набора волн, который усложняет свою внутреннюю волновую структуру. На этой неделе цена может продолжить понижение котировок с целями, расположенными около расчетных отметок 101,18 и 100,18, что приравнивается к 50,0% и 61,8% по Фибоначчи. После завершения коррекционного набора волн повышение котировок может возобновиться с целями, находящимися около отметок 103,43 и 104,46, что соответствует 23,6% и 11,4% по Фибоначчи. Предполагаемая волна 4 получается весьма сложной и протяженной по своей внутренней волновой структуре.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 21 апреля 2014 года



Анализ волновой разметки:

Предпасхальный выходной на Западе сказался на активности валютных рынков, вследствие чего, в последний день минувшей недели пара EUR/USD оставалась практически обездвиженной, торгуясь в очень узком диапазоне над уровнем 38-й фигуры. При этом, как и прежде, обозначившееся нисходящее движение, можно рассматривать в качестве начала 3-й волны, или с, первые расчетные цели которой расположены у отметки 1,3750. В то же время, не закрытое «окно», позволяет предполагать, что 2-я волна, или b, примет более сложную форму, а валютная пара начнет возврат к ценовым значениям недельной давности.

Цели для нисходящей волны:
1,3772 – 38,2% по Фибоначчи
1,3734 – 23,6% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:
1,3832 – 61,8% по Фибоначчи
1,3870 – 76,4% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент, возможно, начал построение нисходящего набора волн или коррекционной волны, которая усложняется. Если это предположение верно, то в рамках нисходящей волны(предположительно коррекционной) может продолжиться понижение котировок с целями, расположенными около расчетных отметок 1,3772 и 1,3734, что приравнивается к 38,2% и 23,6% по Фибоначчи. В рамках восходящей волны инструмент может начать повышение с целями, находящимися около отметок 1,3832 и 1,3870, что соответствует 61,8% и 76,4% по Фибоначчи, и выше.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 21 апреля 2014 года



Анализ волновой разметки:

Праздничное затишье последнего дня минувшей недели не позволило паре GBP/USD определиться с направлением движения, вследствие чего цена оставалась в очень узком диапазоне, немного ниже уровня 68-й фигуры. При этом, как и ранее, сложившаяся волновая картина позволяет предполагать, что валютная пара формирует достаточно сложную коррекционную структуру, в пределах повышающего участка тренда, берущего начало от минимума 24 марта. Если это так, то волна b такой коррекции, должна принять более завершенный вид, допуская тем самым вероятность возвращения цены к отметкам 1,6840 - 1,6850.

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
1,6692 – 50,0% по Фибоначчи
1,6662 – 61,8% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:
Область отметок 1,6800 – 1,6900

Общие выводы и торговые рекомендации:

Британская валюта усложняет повышательный участок тренда, а волновая разметка выглядит сейчас не совсем убедительно. В рамках нисходящей волны инструмент может начать понижение котировок с целями, находящимися около отметок 1,6692 и 1,6662, что соответствует 50,0% и 61,8% по Фибоначчи, и ниже. В рамках построения восходящей волны может продолжиться повышение с целями, расположенными в диапазоне отметок между 68 и 69 фигурами. Если повышательный участок тренда не завершен, то может значительно усложнить свою внутреннюю волновую структуру.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 21 апреля 2014 года



Анализ волновой разметки:

Последний день минувшей недели пара USD/CHF оставалась возле отметки 0.8830, торгуясь в диапазоне с амплитудой изменения цены, всего, около 10 п.п. При этом принявшая более сложный вид 2-я волна, или b, по-прежнему, выглядит не завершенной и допускает вероятность того, что валютная пара нацелилась на отработку расчетной цели, расположенной у отметки 0.8850, которая соответствует 50,0% коррекции, рассчитанной по отношению к понижающему участку тренда, сформировавшемуся между 4-м и 11-м апреля. Если это так, то как уже отмечалось ранее, достижение указанных ценовых значений, приведет к возобновлению нисходящего движения, в пользу чего говорит и обозначившаяся дивергенция MACD_ака.

Цели для варианта с восходящей волной:
0,8848 – 50,0% по Фибоначчи
0,8873 – 61,8% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
0,8747 – 323,6% по Фибоначчи
0,8698 – 423,6% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение нисходящего участка тренда. Цели новой нисходящей волны(возможно 3 или с) расположены около расчетных отметок 0,8747 и 0,8698, что соответствует 323,6% и 423,6% по Фибоначчи, и ниже. В рамках восходящей волны(возможно коррекционной) повышение котировок может продолжиться с целями, находящимися около отметок 0,8848 и 0,8873, что приравнивается к 50,0% и 61,8% по Фибоначчи. Если текущая волновая разметка верна, то сейчас инструмент находится в стадии построения второй волны понижательного участка. Неудачная попытка прорыва отметки 0,8848 может привести к завершению построения восходящей коррекционной волны. Дивергенция MACD_ака наталкивает на вывод о готовности инструмента к построению нисходящей волны.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 21 апреля 2014 года



Анализ волновой разметки:

В результате практически нулевой активности на валютных рынках, последний день минувшей недели пара USD/JPY оставалась у отметки 102.70, так и не сумев определиться с направлением движения. При этом, как уже отмечалось, похоже на то, что волна b, во 2-й, или b, примет более сложную форму, прежде чем валютная пара возобновит рост к отметке 102.70, или к уровню 103-й фигуры. В то же время, сохраняющаяся дивергенция MACD_ака, указывает на возможность начала формирования очередного понижающего участка, практически в любой момент.

Цели для варианта c нисходящей волной:
101,33 – 200,0% по Фибоначчи
100,75 – 261,8% по Фибоначчи

Цели для варианта с восходящей волной:
102,72 – 50,0% по Фибоначчи
103,06 – 61,8% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. Понижение котировок может возобновиться с целями, расположенными около отметок 101,33 и 100,75, что соответствует 200,0% и 261,8% по Фибоначчи. В рамках повышательной коррекционной волны, возможно 2 или b, может продолжиться повышение с целями, находящимися около расчетных отметок 102,72 и 103,06, что приравнивается к 50,0% и 61,8% по Фибоначчи. Удачная попытка прорыва нижней образующей повышательный коридор линии наталкивает на вывод о готовности инструмента к продолжению понижения котировок, но после завершения построения коррекционной волны. Дивергенция MACD_ака наталкивает на вывод о готовности инструмента к построению нисходящей волны.
Полноразмерная иллюстрация