Аналитика рынка Forex от FxPro

События и риски

EUR: Окончательные данные PMI по сектору услуг воспринимаются с осторожностью, учитывая, что более слабые, нежели ожидалось, испанские данные в понедельник спровоцировали распродажу евро. Испания показала 49.7, Италия выше 50 на уровне 50.4. Франции также следует уделить внимание, учитывая признаки возобновления замедления роста к концу года. Публикуются также данные ВВП за третий квартал (вторая оценка), которые, как считается, вырастут на 0.1% за квартал.

GBP: Промышленный и строительный PMI оказались лучше прогнозов на этой неделе, так что подобные ожидания перешли и на сектор услуг, хотя официальные рыночные прогнозы говорят о том, что они покажут снижение с 62.5 до 62.0. Фунт отреагирует положительно на данные 62.5 или выше, однако рост может не удержаться, особенно выше 1.64.

Идея дня

После более слабых данных по ВВП осси близок к тому, чтобы пробить отметку 0.90 и протестировать новые годовые минимумы до конца месяца и года. Австралийский министр финансов считает, что «экономика застряла на второй передаче», хотя квартальный рост на 0.6% мог бы стать предметом зависти многих европейских стран. Однако уход от инвестиций в горную добычу, которая была основной статьей роста в последние годы, становится главным испытанием для экономики, что может потребовать от ЦБ снижения ставок в начале следующего года. Мы множество раз отмечали, что осси торгуется меньше, как сырьевая валюта и сегодняшние данные подчеркивают это, формируя основу для дальнейшего снижения валюты в начале 2014 года.

Свежие новости форекс

EUR: Евро вернулся во вторник выше 1.36 по паре EUR/USD. Это выглядело больше, как коррекция после падения в понедельник на фоне более слабого испанского PMI. Завтра состоится заседание ЕЦБ и сохраняется нежелание валюты идти к новым максимумам, учитывая риск намёков на дальнейшее смягчение.

GBP: Вчера возник новый краткосрочный импульс для фунта после более сильного, нежели ожидалось, строительного PMI. Тем не менее, рост выше 1.64 был временным и сейчас кажется краткосрочным барьером, выше которого фунт может столкнуться со сложностями в росте.

AUD: Более слабые данные по ВВП снизили осси на одну большую фигуру до ночного минимума в 0.9033. Курс ниже 0.90 не фиксировался с начала сентября.

События и риски

EUR: От заседания ЕЦБ сегодня не ждут политических решений, тем не менее, пресс-конференция привлечет внимание. Главный вопрос заключается в том, будет ли Драги намекать на новые меры, которые могут ограничить рост евро, или если намёки будут существенными, не снизит ли это евро.

GBP: Заседание Банка Англии вряд ли станет большим событием. К тому же, канцлер выпускает своё Осеннее заявление, а Управление по бюджетной ответственности выпускает последний экономический прогноз, что приведет к повышательному пересмотру прогнозов на рост на этот и следующий годы. Риски для рынка сейчас низки, особенно, учитывая сколько подробностей сейчас в прессе.

Идея дня

Наибольший риск для валютных рынков сегодня заключается в заседании ЕЦБ. Есть небольшой риск дальнейших технических политических мер, однако по основным ставкам изменений не ожидается. Самый большой риск связан с пресс-конференцией по двум причинам. Во-первых, там могут быть намёки на дальнейшие меры по снижению евро, что будет приветствоваться периферийными странами, где сила евро ограничивает конкурентную способность. Во-вторых, ставки денежного рынка подросли, так как банки погашают долгосрочные кредиты, чтобы усилить привлекательность своих балансов перед стресс-тестами ЕЦБ. Вполне возможно, что ЕЦБ представит новые технические меры противодействия, однако варианты ограничены, так как меры ЕЦБ и провоцировали погашения кредитов. Единая валюта открывается с ростом этим утром, отражая позитивные фундаментальные основы, однако стоит быть начеку в связи с пресс-конференцией.

Свежие новости форекс

EUR: Привлек ставки в начале европейской сессии, преодолев уровень 1.36. Помните, что ставки денежного рынка растут, когда банки погашают долгосрочные кредиты перед стресс-тестами, и это один из факторов, обеспечивающих поддержку евро.

GBP: И вновь открывается немного выше 1.64 перед Осенним заявлением Канцлера. Данные в целом поддерживали валюту, хотя более слабый PMI немного ослабил ветер в парусах фунта в среду.

AUD: Близок к 0.90 в среду, тон валюты пострадал из-за более слабых данных по ВВП.

CHF: Мы увидели, что пара EUR/CHF двигается ниже последние пять сессий, в настоящий момент она около двухмесячного минимума на отметке 1.2260. Факторы в связи с окончанием года повлияли на более положительный тон швейцарского франка, и пара USD/CHF двинулась ниже 0.90 ночью.

События и риски

USD: В сущности, это первый отчет по занятости за три месяца, на который не повлияло отключение правительства или его ожидание. Прогнозы говорят о росте на 185К с шансом более высоких данных после выхода более сильных данных ADP в среду. Доллар будет более чувствительным к сильным данным, так как это может означать начало сворачивания в декабре.

EUR: Утром выходят лишь данные по немецким промышленным заказам с ожиданием снижения на 1% после 3.3% роста в прошлом месяце. Данные весьма далеки от ожиданий (2% или более), чтобы оказать воздействие на евро.

Идея дня

Сегодняшний отчет по занятости - последние данные перед заседанием FOMC 17/18 декабря. Рынок труда остаётся весьма важным показателем в определении момента начала сворачивания ежемесячных закупок бондов. Если сегодняшние данные окажутся существенно сильнее прогнозов, доллар, вероятно, вырастет на фоне усиления вероятности начала сворачивания уже в этом месяце. За последние несколько недель ФРС убедила рынки в том, что сворачивание - не значит ужесточение процентных ставок, тогда как в сентябре преобладали именно такие страхи. Всё это может ещё больше уверить ФРС в неотвратимости сворачивания. Это положительно скажется на долларе, тем не менее, рост был бы более сдержанным, чем в случае, если бы ФРС не убедила рынки в различиях между сворачиванием и ужесточением, так как рынки стали бы бояться повышения ставок.

Свежие новости форекс

EUR: Евро подрос после решения ЕЦБ и пресс-конференции, так как Драги не представил новых мер смягчения. Рост сохранился, пара EUR/USD удерживается выше 1.3650 в ходе азиатской сессии.

JPY: Более сильный тон доллара в ходе азиатской сессии позволил паре USD/JPY перешагнуть отметку 102.00. На иену давит государственный пенсионный инвестиционный фонд с покупкой меньшего количества внутреннего долга, и именно этот фактор давил на иену ночью.

GBP: Валюта двигалась ниже 1.63 на фоне более сильных, нежели ожидалось, американских данных вчера. Данные по ценам на жилье от Halifax этим утром показали ускорение годового темпа прироста за три месяца до 7.7% (с 6.9%).

События и риски

EUR: Данные по немецкому промышленному производству в центре внимания в понедельник. Ожидается восстановление в 0.7% в месяц после снижения в сентябре. Если прогнозы подтвердятся, большее укрепление может оказать поддержку евро.

USD: Сегодня выступают ястребы ФРС (Буллард, Фишер), и их комментарии могут придать импульс доллару после недавних сильных данных, сохраняя потенциал для сворачивания уже в этом месяце.

Идея дня

Евро начинает неделю выше 1.37 вопреки ожиданиям, что экономическая ситуация будет влиять на валюту. Один из факторов, поддержавших валюту, заключался в росте ставок на денежном рынке. Это происходило в связи с погашением банками долгосрочных кредитов перед стресс-тестами ЕЦБ. Чрезмерная ликвидность была сокращена, что оказало в свою очередь умеренное давление в сторону роста на рыночные ставки. Ещё один фактор заключался в недостаточности действий со стороны ЕЦБ по противодействию этому ужесточению, что вызвало рост евро после пресс-коференции на прошлой неделе. Повышательное давление может продолжиться в краткосрочной перспективе, однако заседание ФРС на следующей неделе – основное рисковое событие на горизонте, учитывая потенциал начала сворачивания уже в этом месяце.

Свежие новости форекс

EUR: Уровень выше 1.37 в ходе азиатской сессии и техническая перспектива придали импульс дальнейшему росту, трендлиния поддержки находится на уровне 1.3639.

USD: Прогресс по новой бюджетной сделке означает, что мы можем увидеть подписание на этой неделе, что положительно скажется на долларе перед заседанием ФРС на следующей неделе.

JPY: Максимум прошлой недели по паре USD/JPY на отметке 103.38 – первоначальная точка фокусирования этой недели. ВВП за третий квартал был пересмотр в сторону незначительного понижения после публикации финальных данных (до 0.3%), что усилило слабость иены.

События и риски

GBP: Последние промышленные данные PMI удивили ростом и, хотя сегодняшние данные выходят за октябрь, они создали положительную основу для производственного сектора в четвертом квартале. Рынки ожидают роста сегодняшних данных на 0.4% по сравнению с прошлым месяцем. Ощутимо более сильные данные (выше 1.0%) позволили бы фунту прийти к максимумам, достигнутым в ходе азиатской сессии.

Идея дня

Давайте посмотрим на доллар в более широкой перспективе. Индекс доллара сам по себе около минимума за шесть недель, лишь немногим выше 80.0. Это происходит за счет более позитивных данных по занятости и бюджетной сделки, которая кажется возможной до конца года (возможно, на этой неделе). Помимо этого, у нас есть заседание ФРС, на котором возможно начало сворачивания стимулов. Вчера выступало несколько ястребов ФРС, и Фишер заявил, что «мы могли бы начать так быстро, насколько это возможно». Так почему же индекс доллара слаб? Есть две основные причины. Во-первых, как мы упоминали ранее, ФРС успешно разделяла сворачивание и ужесточение, убеждая рынки в том, что если они сократят ежемесячные закупки, это не будет означать повышение ставок. Во-вторых, повлияла относительная сила евро по причинам, которые мы обозначили ранее. Тем не менее, существуют различные риски, не в последнюю очередь это возможность сворачивания, которую оценивают в 40% в этом месяце.

Свежие новости форекс

GBP: Оптимистичные комментарии председателя Банка Англии Карни помогли курсу фунта; он весьма позитивно охарактеризовал долгосрочные перспективы роста, однако предупредил против преждевременного повышения ставок. Кабель достиг максимума ночью в 1.6466.

EUR: Рос в ходе азиатской сессии на фоне падающего доллара, пара EUR/USD достигла максимума в 1.3768. Причины для роста евро, изложенные ранее, остаются в силе, однако диапазоны всё более растянуты на этих уровнях.

JPY: Более сильный тон иены возник в начале европейской сессии, однако после валюта падала против евро, что сказалось на паре EUR/JPY, которая кратко оказалась выше уровня 142 ночью.

События и риски

FX: Сегодня не выходит важной статистики, равно как не будет и крупных релизов по основным парам.

NZD: Решение Центрального Банка Новой Зеландии по ставкам выйдет в 20:00 GMT. Изменений не ожидается, в центре внимания будет само заявление. Перспектива повышения ставок остаётся существенной в первом полугодии следующего года, однако ЦБ выражает опасения в связи с потенциалом роста киви. Любые намёки на повышение ставки придадут импульс киви, особенно против осси.

Идея дня

Одним из сильнейших трендов второго полугодия 2013 было снижение пары AUD/NZD с 1.18 до 1.10. Перспектива разнонаправленности политики в первом полугодии следующего года остаётся весьма существенной; РБНЗ потенциально идет к повышению ставок, тогда как РБА имеет пространство для дальнейшего снижения ставки с текущих 2.50%. Подобные расхождения в политике были довольно редки в последние годы, так что если мы услышим новые намёки в заявлении РБНЗ этим вечером, тогда потенциал движения на юг в паре AUD/NZD станет весьма ощутимым, и движение к паритету (в настоящий момент 1.1030) появится на путевых картах в первой половине 2014 года.

Свежие новости форекс

USD: Доллар незначительно изменился, несмотря на бюджетную сделку, частично ослабившую секвестрование и отодвинувшую перспективу потенциального отключения правительства в начале следующего года.

EUR: Пара EUR/USD была близка к 1.38 вчера и растёт пятую неделю подряд. Обратите внимание, что ставки денежного рынка продолжают расти, денежная масса 3М выросла до 0.235% вчера (новый максимум за год), банки погашают избыточную ликвидность ЕЦБ. Это усилило давление на рыночные ставки и также оказало поддержку евро.

GBP: Находясь под давлением в начале европейской сессии, кабель двигался в сторону 1.64. Кабель пришел к новому максимуму за год на отметке 1.6466 в среду.

События и риски

USD: Розничные продажи остаются в центре внимания, рынок ожидает скромного роста в 0.2% с вычетом продаж авто (такой же, как в октябре). Еженедельные заявки на пособия по безработице подросли с минимума ниже 300К на прошлой неделе. Доллар чувствует нервозность, так что данные могут оказать гипертрофированное влияние, особенно если не будут соответствовать прогнозам.

Идея дня

Рынки были напуганы в среду, ходили разные слухи, что привело к ещё большей нервозности в отношении перспективы сворачивания со стороны ФРС на следующей неделе. Осси принял на себя большую часть боли, свисси и иена держат свои позиции. Пара EUR/CHF сейчас на уровнях, которые последний раз фиксировались в начале мая, против доллара с начала месяца рост составил около 3%. Ценовая активность охватывает широкий диапазон прогнозов на следующий год, а именно: сворачивание ФРС придаст импульс доллару, однако он не будет безграничным. В краткосрочной перспективе осси продолжает казаться весьма уязвимым, просто потому, что ЦБ хочет видеть снижение валюты, и у РБА есть пространство для дальнейшего снижения ставок в 2014 году.

Свежие новости форекс

NZD: Неудивительно видеть сохранение ставки после заседания ЦБ в полночь, однако прогнозы на политические решения в следующем году выросли, председатель подчеркивает, что РБНЗ «может увеличить основную ставку в случае необходимости». Киви незначительно вырос до ночного максимума в 0.8292. Пара AUD/NZD снизилась до 1.0891, продолжая медвежий тренд с марта.

EUR: Французский CPI соответствует прогнозам, он вырос на 0.7%. Ожидаем данных по инфляции сегодня. Евро был на отметке 1.38, и в данный момент это восьмой день подряд роста по паре EUR/USD. Обратите внимание, что приближающиеся стресс-тесты обеспечивают импульс: банки погашают кредиты ЕЦБ и возвращают средства из-за границы, что создает риск новогоднего похмелья для евро.

AUD: Данные по занятости оказались лучше прогнозов: за ноябрь 21К роста, ожидания были на отметке 10К. Уровень безработицы оставался устойчивым на уровне 5.8%. Осси изначально рос до 0.9080, однако затем упал до минимума в 0.9011, подчеркивая тенденцию к продаже.

События и риски

USD: PPI, как ожидается, останется без изменений по сравнению с прошлым месяцем после небольшого снижения на 0.2% в октябре. Данным обычно нужно существенно расходиться с прогнозами (на 0.5 процентного пункта или более), чтобы оказать существенное влияние на доллар.

GBP: Главный экономист Банка Англии Спенсер Дейл сделает заявление в во второй половине дня. Вряд ли это окажет существенное влияние на фунт, тем не менее, стоит прислушаться к его словам на предмет новых намёков в отношении политики или экономики.

JPY: Исследование Tankan публикуется в понедельник. Это основное квартальное исследование японской экономики, которое может оказать существенное влияние на иену, если восприятие экономики изменится. Результаты исследования улучшались в течение последних трёх кварталов, и в четвертом квартале также ожидается рост. Сильные данные увеличат вероятность, что «Абэномика» повлияет на рост акций и снижение иены.

Идея дня

Осси оказался ниже 0.90 вчера на фоне последних комментариев председателя РБА Стивенса, которые опубликовались после окончания азиатской сессии. По сути, он сохранил тот же тон, что и раньше, однако оказал более высокое влияние на осси. Он упомянул про уровень 0.85. РБА очень показательно заявляет о желании видеть снижение валюты, что, как он считает, поможет перебалансировке экономики. Ценовая активность на фоне более позитивных данных по занятости вчера также показала, что многие смотрят на валюту для «продажи на ралли». Как недавно показал свисси (укрепление до семимесячного максимума против евро), иногда ЦБ не получает того, чего хочет. Это зависит от фундаментальных показателей. Что касается осси, ЦБ продолжает говорить о снижении в более широкой перспективе (сокращение ставок, оценок, перебалансировка в Китае) и в данный момент, РБА пытается сделать всё, чтобы добиться этого.

Свежие новости форекс

EUR: Снижался сегодня после семи сессий подряд роста по паре EUR/USD, хотя это не стало неожиданностью. Рынок считает, что временные факторы, толкавшие евро вверх, вероятно, исчерпают себя до конца года.

AUD: Комментарии Стивенса толкнули осси ниже 0.90, атаковав годовой минимум на отметке 0.8848, который появится на горизонте до конца года. Тем не менее, валюта устойчиво держалась в ходе азиатской сессии.

JPY: Новый максимум за год на уровне 103.92 по паре USD/JPY, максимум EUR/JPY на отметке 142.83.

События и риски

EUR: Индекс PMI всегда привлекает внимание, так как это первый индикатор экономической активности в еврозоне за декабрь. Промышленность и услуги, как ожидается, незначительно вырастут. Более сильные же данные могут придать импульс роста евро, хотя валюта кажется несколько усталой на этих уровнях.

Идея дня

Это последняя полная торговая неделя года, и она должна быть весьма интересной. ФРС на главном месте из-за двухдневного заседания, которое начнётся завтра. Перспективы снижения объёма ежемесячных закупок бондов выросли в декабре, это отражается в росте доходности американских двухлеток в декабре. Мы считаем, что шансы начала сворачивания равны 40%. Влияние незамедлительно будет чувствоваться на долларе (рост), а также на акциях (снижение). Тем не менее, так как ФРС стремилась убедить рынки в том, что сворачивание – не значит рост процентных ставок, влияние не должно быть очень существенным, как это было бы в случае, если бы ФРС начала сворачивание в сентябре.

Свежие новости форекс

EUR: Евро продолжал неплохо себя чувствовать в декабре, чему помог ряд факторов, включая рост ставок денежного рынка, так как банки корректируют свои балансы перед стресс-тестами. Недавний максимум в 1.3811 остаётся первоначальным фокусом на пути вверх, однако тут определенно есть чувство, что евро может почувствовать себя несколько «устало».

AUD: Валюта опустилась ниже 0.90 на прошлой неделе на фоне неизменных комментариев Стивенса из РБА. Движение ниже годового минимума до отметки 0.8848 остаётся возможным вариантом, особенно если ФРС выберет сворачивание закупок бондов на этой неделе.

CNY: Последние данные HSBC по индексу PMI в производственном секторе оказались несколько слабее ожиданий; тут мы увидели рост до 50.5 против ожиданий роста до 50.9. Влияние было ограниченным по осси и другим валютам, и китайский юань и оффшорный юань были близки к отметке 6.0720.

События и риски

GBP: Инфляция снизилась в прошлом месяце с 2.7% до 2.2% в годовом исчислении. Плата за обучение и стоимость бензина повлияли на снижение ставки, таким образом, рынок ожидает сохранения на уровне 2.2%. Более высокие показатели обеспечат фунту импульс роста.

USD: Индекс CPI – первоначальный центр внимания для доллара, от потребительских цен ожидается рост до 1.3%, тогда как основная ставка, предполагается устойчивой на уровне 1.7%. Двухдневное заседание FOMC начинается сегодня, однако результаты не будут известны до завтрашнего вечера.

Идея дня

Внимание приковано к фунту из-за публикации инфляционных данных сегодня. Данные в прошлом месяце показали, что потребительская ставка падает до минимального уровня за год, а это тот период, когда экономика показывала хорошие результаты. Это связано с изменением цен на топливо и образование, тогда как они не связаны с темпами активности в более широкой экономике. Это также был один из самых неожиданных инфляционных релизов в этом году, так как обычно инфляция вполне соответствовала прогнозам после периода с конца 2010 года и до начала 2011 года, во время которых она удивляла ростом. Лучше посмотреть на базовую ставку инфляции, которая исключает топливо, продовольствие и другие волатильные элементы. Она, как ожидается, подрастет до 1.8% (с 1.7%), что было минимальным уровнем почти за четыре года. Фунт чувствовал себя очень уязвимо к слабым данным, учитывая, что он не догонял другие валюты против доллара с начала месяца, кабель в очередной раз отступил от недавних максимумов выше 1.64.

Свежие новости форекс

EUR: Данные ЕЦБ вчера показали, что банки всё ещё погашают кредиты перед окончанием года, что далее повышает ставки денежного рынка. Тем не менее, это была последняя возможность для банков погасить кредиты до середины января, так что хотя ставки остаются высокими, они вряд ли пойдут ещё выше. Этот процесс может означать, что сила евро ограничена с этого момента.

AUD: Неудивительно видеть в последнем протоколе РБА, что осси «некомфортно высок», и ЦБ не готов пока исключать возможность сокращения ставок. Осси был несколько прерывист, тем не менее, в конечном счете, равнодушным к релизу.

USD: Доллар оказался около минимума за шесть недель, даже на фоне всё более сбалансированной позиции по возможному сворачиванию (во многом благодаря событиям вокруг евро). Более высокие показатели промышленного производства лишь минимально помогли курсу доллара.

События и риски

USD: Решение ФРС выйдет в 23:00 МСК. Опросы говорят о том, что рынок оценивает вероятность сворачивания в 30-35%, так что следует ожидать долларовой волатильности вне зависимости от результата. Даже если сворачивания не случится, изменения в тоне заявления легко могут спровоцировать положительную реакцию, если намёки будут на начало сворачивания в ближайшем будущем.

GBP: Публикуются данные по занятости, остающиеся ключевыми с момента, когда Банк Англии сделал уровень безработицы «промежуточным порогом» для направления политики, что значит, что они не будут рассматривать повышение ставок (с различными оговорками), пока уровень безработицы не достигнет по крайней мере 7.0%. Рынки ожидают, что уровень будет устойчив на отметке 7.6%. Также публикуется протокол декабрьского заседания Комитета по кредитно-денежной политике, хотя, как считается, он будет нести в себе низкие риски для фунта.

Идея дня

Сегодня день объявления решения ФРС. Мы по-прежнему оцениваем вероятность начала сворачивания сегодня в 40%. В данный момент они покупают ценные бумаги в размере 85 миллиардов долларов ежемесячно. С мая по сентябрь этого года рынки очень беспокоили последствия сворачивания закупок. С тех пор FOMC изо всех сил старался подчеркнуть, что сворачивание – не означает рост процентных ставок. Таким образом, даже если ФРС начнёт сворачивание сегодня, положительное влияние на доллар будет меньше, чем могло бы быть в сентябре. Осси продолжает быть наиболее уязвимой валютой в рамках сценария сворачивания, учитывая, что РБА ясно дал понять, что он всё ещё хочет снижения валюты.

Свежие новости форекс

JPY: Валюта падала вечером после дальнейшего ухудшения ситуации с японским торговым дефицитом размером 1.35 триллиона иен. Эти данные ухудшаются уже в течение некоторого времени, так как стране приходится импортировать значительно больше энергии. Пара USD/JPY пришла к отметке 103, пара EUR/JPY осталась ниже барьера 142.

USD: Чувствовалась смешанная картина со стороны индекса CPI вчера, основной уровень оказался несколько ниже ожиданий в 1.2%, основные цены устойчивы на уровне 1.7%. Доллар «не проявил эмоций», индекс доллара торговался в середине диапазона с прошлой недели.

AUD: Чувствовалось некое восстановление после того, как председатель РБА Стивенс подтвердил, что есть признаки того, что снижение процентных ставок начинает поддерживать экономику, сокращая риски снижения ставки с уже и так низкого уровня в 2.5%. В данный момент пара AUD/USD держится выше 0.89.

События и риски

USD: Данные по заявкам на пособия по безработице сегодня, вероятно, будут игнорироваться рынками, учитывая недавнюю волатильность, так что это не должно повлиять на доллар.

Идея дня

Прошлой ночью Комитет по операциям на открытом рынке ФРС протянул руку с одной стороны и убрал её с другой. С одной стороны он пообещал сохранять ставку низкой так долго, пока безработица будет ниже уровня 6.5%. Ранее существовали сомнения в том, что это правильный уровень и, сделав это, ФРС смогла устранить страхи в отношении ужесточения, которые чувствовались на рынке в сентябре. И с другой стороны ФРС сократила объём ежемесячных закупок на 10 миллиардов долларов. Не совсем этого ждали рынки, и в связи с этим существовали явные риски вчера. Корректировка уровня занятости и небольшое снижение объёмов закупок объясняло первоначальное незначительное влияние на доллар, и далее был разворот. Предположение о том, что сворачивание положительно повлияет на доллар поставлено под сомнение.

Свежие новости форекс

Золото: Что касается доллара, реакция на сворачивание в контексте стоимости золота была незначительной. Цена золота Спот вновь опустилась до уровней чуть выше $1,220 в ходе азиатских торгов. Тот факт, что доходность десятилетних бондов выросла лишь на 5 пунктов, также оказал поддержку.

GBP: Неожиданное падение уровня безработицы вчера до 7.4% меняет правила игры для фунта. Банк Англии настаивал на том, что не будет рассматривать рост процентных ставок, по крайней мере, до достижения порога в 7%. Фунт был одной из валют, которые неплохо себя чувствовали против доллара на фоне понимания, что Британия потенциально приближается к повышению ставок.

События и риски

USD: Сегодняшние данные не представляют собой существенных рисков для доллара, выходят лишь данные по личным доходам и расходам. Индекс активности ФРБ Канзаса – последний релиз на неделе, но и он вряд ли повлияет на движение на рынке.

Идея дня

После событий с ФРС волатильность на рынке пошла вниз и, вероятно, останется приглушенной и сегодня, и в начале следующей недели. С началом сворачивания рынки сталкивались со сложностями в поиске следующей темы, которая будет преобладать в начале следующего года. Они могут и не найти, и мы считаем, что ситуация останется беспорядочной в начале 2014 года перед ростом доллара со второго квартала 2014. Главным открытием ночных торгов стал более сильный тон доллара, который позволил паре USD/JPY двинуться в сторону 104.50. В отличие от него, осси пытается лишь немного восстановиться с новых минимумов, установленных вчера утром. Сегодня конец недели, что может создать основу для нового позиционирования, однако маловероятно изменения будут существенными.

Свежие новости форекс

AUD: Небольшое короткое покрытие в ходе азиатских торгов, говорящее о том, что недавняя слабость, возможно, всё ещё в силе. Пара AUD/USD держится выше 0.8850 в ходе азиатских торгов.

GBP: Последние данные по потребительскому доверию от GfK оказались хуже ожиданий на отметке -13 (с -12), таким образом, уровень все еще приближается к показателям 2008 года. Кабель не устоял перед ростом доллара ночью, однако удержался выше отметки 1.63.

События и риски

GBP: Стерлингу досталось на прошлой неделе из-за падения производственного PMI, так что на этой неделе все пристально следят за выходом данных по сфере услуг, от которого ждут небольшого роста к 60.3 с 60.0. Основной риск в том, что сфера услуг может также показать снижение, но всё же IV квартал явно показывал неплохой рост. Стерлинг может проигнорировать слабость данных сразу после выхода статистики.

USD: Публикуемый сегодня непроизводственный ISM обычно не вызывает бурной реакции рынка, если только не сильно отличается от ожиданий.

Идея дня

Есть ощущение, что в этом году центробанки вновь будут серьёзно влиять на валюты на фоне начала сворачивания от ФРС при том, что ЕЦБ настроен и далее смягчать политику, а Банк Японии продолжает свою программу количественного смягчения. В пятницу уходящий глава ФРС Бернанке был осторожно оптимистичным в отношении прогнозов по экономике США. На этой неделе основной фокус на ЕЦБ и Банке Англии, так как у обоих ЦБ будут очередные заседания. Британия вряд ли вызовет волнения: статистически, месяц перед отчётом по инфляции является наименее вероятным для изменений политики, - так что риски волатильности для фунта минимальны. Тем временем ЕЦБ сталкивается с ростом ставок денежного рынка с момента снижения ставок в ноябре. В некоторой степени это связано с окончанием года, но с началом этого мы увидели лишь частичное восстановление. Пресс-конференция в четверг может оказаться определяющей, будет ли устойчивой недавняя слабость евро в январе.

Свежие новости форекс

USD: Последняя крупная речь Бернанке в пятницу была во многом размышлениями, но также нельзя не отметить осторожного оптимизма по экономике, что оказало некоторую поддержку доллару к закрытию в пятницу.

EUR: Одним из факторов, который двигал вверх евро в конце года, было повышение процентных ставок на денежных рынках. Сейчас они несколько снизились, но до сих пор выше уровней, наблюдавшихся в начале ноября, когда ЕЦБ снижал ставки. EURUSD начал неделю ниже 1.3600 на ощущении, что на прошлой неделе пара была слишком высоко, однако процентные ставки должны поддерживать евро и в настоящий момент.

Золото: Похоже, что сегодняшний день станет пятым днём роста золота. Есть признаки, что настроения в отношении металла улучшаются после жестоких потерь прошлого года. Однако остаётся открытым вопрос, насколько золото сможет справиться с ростом доллара, которого ожидает консенсус-прогноз экономистов.

События и риски

EUR: Предварительная оценка инфляции в еврозоне два месяца назад была одним из факторов, которые подвигли Европейский Центральный Банк на снижение ставок, но, как мы говорили ранее, это не смогло ослабить евро. От инфляции ожидают падения с 0.9% до 0.8%. Но что проблемно для ЕЦБ, так это отрицательные значения инфляции во многих периферийных странах. Так что слабые данные могут оказать давление на евро перед заседанием ЕЦБ в четверг.

Идея дня

Мы вчера писали об одержимости центробанков и как она может повлиять на форекс, но это влияние не всегда заметно. Полгода назад инвесторы были уверены, что доллар будет расти из-за сворачивания. Тогда ЕЦБ и Банк Англии выпустили свои заявления о намерениях, призванные развеять какие бы то ни было сомнения в том, что ставки будут низкими, и в итоге ещё больше ослабляли собственные валюты против USD. Но всё пошло не так. Стерлинг показал самую лучшую динамику среди основных валют во втором полугодии, а евро был лучшим в последнем квартал, несмотря на снижение ставки со стороны ЕЦБ и уменьшения программы покупки облигаций от ФРС. На форекс, как и много где ещё, следует опасаться своих желаний.

Свежие новости форекс

EUR: Единая валюта немного хромает с начала года, что не должно удивлять, учитывая размах роста в конце 2013 и окончание действия временных факторов окончания года.

AUD: Связь между Китаем и осси не так сильна, как ранее, но эта парочка ещё далека от расставания. Китай начал год с продолжающихся опасений по поводу кредитования, а осси не имеет иммунитета от подобных страхов. Вчера он двинулся к уровню 0.89, но удерживается на плаву благодаря влиянию фундаментальных факторов в настоящий момент.

Золото: Продолжает пользоваться поддержкой в начале года благодаря сообщениям о внушительном спросе на физический металл из Азии. Для золота важны настроения, поэтому хорошее начало года может быть на руку даже в большей степени, чем для рынков активов, особенно после потерь в прошлом году.

События и риски

USD: Публикуемые сегодня протоколы FOMC будут изучаться сильней обычного, так как на прошлом заседании было начато сворачивание и изменился тон комментариев по пороговому уровню безработицы. Доллар будет чувствителен к намекам на дальнейший курс сворачивания.

EUR: Сегодня публикуются данные по розничным продажам и безработице в еврозоне, но влияние статистики будет ограниченным, так как падение инфляции переключает фокус рынков на завтрашнее выступление Драги.

Идея дня

Доллар лишь немного окреп в сравнении с уровнями в середине декабря, когда ФРС огласило начало сворачивания. Все потому что это было сделано с осторожностью, но также и потому что ФРС предпочел смягчить своё заявление о намерениях, заверив рынки, что повышение ставок не является близкой перспективой. Ситуация контрастирует с сентябрём, когда ФРС не произвёл сворачивание, отчасти из-за нервозности рынков вокруг потенциального повышения ставок вскоре. Принимая в рассмотрение этот баланс, протоколы FOMC сегодня будут главным фокусом рынков, так как вероятно помогут определить условия дальнейших шагов по сворачиванию. Данные предполагают сильный рост в IV квартале, предварительную официальную оценку мы получим позднее в этом месяце, что может вызвать последующий шаг по сворачиванию в конце января.

Свежие новости форекс

EUR: Несмотря на падение базовой инфляции, вчера евро пребывал в весьма неплохой форме. Нехватка ликидности в конце года преодолена благодаря последним операциям ЕЦБ, что несколько снизило ставки денежного рынка и оказало давление на единую валюту. Вдобавок к этому, есть ожидания намёков в ходе завтрашней пресс-конференции на последующее смягчение политики.

AUD: Валюта туго завязла в диапазоне 0.8900-0.8950 на какое-то время в отсутствие важных новостей (розничные продажи и разрешения на строительство выйдут лишь завтра), а также комментариев от представителей РБА об их желании увидеть ослабление национальной валюты.

JPY:Иена прорвалась выше 105.00 во время азиатских торгов. Максимум декабря составляет 105.44, и может стать ближайшей целью для быков.

Золото: Золото сделало остановку после сильного начала года, но корректируется незначительно, поэтому минимумы декабря выглядят в безопасности какое-то время. Основную опасность представляет рост доллара на фоне последующего сворачивания.

События и риски

EUR: ЕЦБ огласит своё решение в 16:45 МСК, а пресс-конференция пройдёт в 17:30. На рынках есть некоторые соображения, что мы можем увидеть некоторые изменения в политике, однако риски этого низки. Наибольшие риски волатильности для единой валюты представляет собой пресс-конференция ЕЦБ и комментарии его президента.

GBP: Банк Англии обнародует своё решение в 16:00 МСК, но так как не ожидается никаких изменений в политике, то стерлинг должен быть сравнительно спокойным в это время.

Идея дня

Сегодня наибольший интерес и риски роста волатильности представляет собой пресс-конференция ЕЦБ, даже при том, что не ожидается изменений в политике. С момента снижения ставок двумя месяцами ранее, мы увидели рост краткосрочных ставок на денежных рынках, а, значит, воздействие этого шага на домохозяйства и бизнес будет минимальным. Точно также было в мае прошлого года, когда ЕЦБ в предыдущий раз производил смягчение политики. Это не означает, что ЕЦБ должен продолжать ходить по канату над пропастью, снижая ставки, к тому же это натолкнётся на противостояние и в самом Банке, как это было в ноябре. Президент ЕЦБ, вероятно, подчеркнёт те варианты действий, которые можно предпринять в настоящий момент, что может оказать давление на единую валюту, но загвоздка в том, что эффективность этих мер будет значительно ограничена. А это значит, что и потенциал снижения евро – тоже ограничен.

Свежие новости форекс

EUR: И вновь вчера единая валюта чувствовала на себе давление, особенно заметное против стерлинга, сломав минимумы начала декабря по EURGBP. Во время азиатских торгов можно было наблюдать возвращение в область выше 1.3600.

AUD: Опубликованные рано утром данные показали более сильный рост розничных продаж (0.7% м/м) в сравнении с дальнейшим спадом разрешений на строительство. Осси пока не смог найти свое направление в этом году, но снижался в начале азиатской сессии на фоне опубликованной статистики. Ближайшей поддержкой является минимум прошлого года (0.8821 от середины декабря).

GBP: Кабель движется к 1.65 и продолжает укрепление к евро, наблюдающееся с начала года. Ближайшая поддержка расположена на 1.6381 (вершина начала 2013).

Аналитик FxPro Александр Купцикевич

Сегодня будет опубликована очередная порция данных по рынку труда США. От сегодняшнего отчёта не ждут слишком многого. Средний рыночный прогноз предполагает рост занятости на 194 тыс. после увеличения на 203 месяцем ранее. Тем не менее, у нас есть весьма оптимистичная оценка роста в декабре от ADP. Опубликованные в среду данные от этой независимой компании показали, что занятость в частном секторе в декабре выросла на 238 тыс. При этом на 14 тыс. была повышена оценка месячной давности. Если у ADP и официальных данных не произошло очередного расхождения в используемых оценках, то вполне резонно ожидать от официальной статистики роста на 230-240 тыс.

Такие данные смогли бы вселить оживление в американскую валюту, которая, несмотря на сокращение программы покупки облигаций и сильные макроэкономические прогнозы, так и не смогла показать заметного роста. Интересно, как рынок игнорирует замечания представителей ФРС, которые один за другим обещают рост экономики США на 3.0% в 2014 году. Это внушительный темп роста, особенно, если принять во внимание, что во многих других странах сейчас правительство и ЦБ борется за рост. Азия и Океания демонстрируют мягкую посадку, а еврозона пока только в прогнозах набирает скорость.

Технически, единая валюта значительно упала с начала года, и перед дальнейшим снижением ей нужно отстояться какое-то время. Обращает на себя внимание, что заверения Драги в том, что ЕЦБ готов использовать все инструменты для стимулирования роста и наращивания кредитной активности, лишь на время надавили на единую валюту. Уже сегодня рынок находится на тех же уровнях, что был до пресс-конференции.

Это показатель силы быков. А значит, что трейдеры пропускают мимо любые новости, способствующие падению евро, и охотно покупают на хороших новостях. Впрочем, и без них дела идут неплохо, как мы видим.

Если говорить о краткосрочных прогнозах для EURUSD, то тут мы думаем о продолжении консолидации в области 1.36-1.38 еще какое-то время и лишь со второй половины января – разворот в сторону снижения.

Российский рубль сегодня вновь получил карт-бланш для снижения, так как ЦБ в очередной раз поднял границы коридора бивалютной корзины. На этом рубль поднялся до 45.24 к евро (-20 коп. за сутки) и 33.24 к доллару (+14 коп.). Если мы правы, то в понедельник евро может стоить ближе к 45.50, а доллар – 33.00.

В пятницу рынок заложил в котировки слишком высокие ожидания от рынка труда в США. Тем не менее, декабрьские заявки на пособия за этот период не продемонстрировали сколько-нибудь заметного улучшения. В который мы стали свидетелями подтверждения, что недельные claims гораздо сильней коррелируют с рынком труда, чем статистика ADP. Первые в декабре выходили очень неровными, и лишь в последнюю пару недель продемонстрировали улучшение. Сохранение тенденции позволит говорить о неплохих показателях прироста за январь, но это ещё только предстоит увидеть. Не покупайтесь на снижение уровня безработицы - оно происходит за счёт уменьшения доли активной рабочей силы. Без этого безработица была бы на уровне 9-10%. Подробно об этом на сайте FxPro.

Пока же доллар оказался под давлением в пятницу, и вряд ли это конец. Разворот пары EURUSD произошел еще в четверг, а в пятницу лишь усилился за счёт выхода слабых данных по занятости. Таким образом, происходит то, о чём говорили ранее: USD консолидируется в канале 1.36-1.38, ненадолго выходя за его границы. Таким образом, сейчас вполне возможно затишье у середины канала и последующее движение вверх, к 1.38, ещё до конца недели. Правда, внутри дня рассчитываю на откат к 1.3650.

Британский фунт не может в полной мере воспользоваться слабостью USD, так как сейчас по Британии период не самых оптимистичных новостей. Текущие уровни кажутся интересными для рассмотрения момента продажи фунта на среднесрочных инвесторов (т.е. на несколько месяцев). Похоже, что экономика ещё не настолько хороша, чтобы обосновать выход фунта в область многолетних максимумов к USD.

Наиболее наглядно доллар упал к иене. Технически, пара находится сейчас на интересной позиции для покупки. Из осторожности лишь следует дождаться выхода RSI на 4-часовых интервалах в область выше 30.

Осси, похоже, нащупал дно и движется вверх. Целью на несколько недель может стать достижение 200-дневной средней, которая сейчас около 0.9400, но направлена вниз, и к концу месяца может оказаться на фигуру ниже.

Ожидаемо, курс евро скорректировал свой прирост в понедельник. Американцы, которые покупали в пятницу, фиксировали свои позиции в понедельник. В итоге единая валюта опускалась к 1,3636, но к концу дня вновь была у 1.3670, с чего и начинала день. Моё мнение, что мы наблюдали коррекцию роста рынка с началом года, и вскоре (если не уже) эта коррекция закончится, вернув рынок к прежним трендам. Подробней об этом в рыночном комментарии на FxPro.

Интересно, что при этом на фондовом рынке было самое сильное снижение за четыре месяца

Однако если вчера рынок двигался сам по себе, без влияния новостей извне, то сегодня нам предстоит проверка на прочность со стороны розничных продаж в США. Это будут показатели декабря, праздничного месяца, от которого ждут прироста стержневого (без авто) сегмента в темпах сентября-ноября, т.е. 0.4%. Общий показатель также, ожидается, замедлит рост до 0.2% с 0.7% и 0.6% месяц и два месяца ранее, соответственно. Отсутствие роста может быть воспринято как сигнал к продажам доллара, в этом случае пара EURUSD может продолжить своё восхождение к верхней границе канала, т.е. 1.3800.

Фунт вчера оказался проворней, чем я ожидал. Говоря о выборе момента для его продажи не предполагал, что это нужно сделать так быстро. Тем не менее, стерлинг рухнул более чем на полторы фигуры без особого повода. Теперь он торгуется в районе 1.6350. Ранее он тут получал поддержку, но на этот раз медведи могут оказаться сильней. На мой взгляд, вероятность, что эта поддержка устоит и на этот раз, значительно ниже, чем ранее.

Пара USDJPY провела внушительную корректировку, опустившись в какой-то момент ниже 103.0. Сейчас техника предполагает рост пары. Фундаментальный анализ её поддерживает. Несмотря на падение иены, экспорт не стал движущей силой роста экономики. Платежный баланс ноября оказался худшим в истории, а сальдо торговли ещё далеко от выхода в плюс. Всему виной дорогие энергоносители. Дорогие для Японии, вынужденной сворачивать атомное производство и покупать нефть извне.