Ежедневные обзоры рынка от Mayzus Investment Company

21 февраля 2014: Рынок закрепился на достигнутом уровне

В течение последних нескольких недель мы видели довольно позитивные отчеты по Еврозоне из различных европейских стран, но данные, которые были представлены вчера, оказались разочаровывающими. PMI Еврозоны в секторе услуг составил 51,7 пунктов против прогнозируемого значения в 51,9 пунктов, а индекс в обрабатывающей промышленности снизился с 54,2 до 53 пунктов.

Это не замедлило сказаться на позициях пары EUR/USD, которая, с максимального уровня 1.3762, скатилась в район 1.3690 и сегодня утром торгуется вблизи отметки 1.3700. Индексы в то же время, закончили торговую сессию в зеленой зоне. Великобританский индекс, FTSE 100, вырос на 0,2%, французский CAC 40 на 0,3 %, а немецкий DAX отправился в минус на 0,4%. Региональный индикатор STXE 600, в свою очередь, снизился менее чем на 0,1 % и закрылся на уровне 334,78 пункта.

Американскому фондовому рынку вновь удалось найти причины для роста, закончив вчерашний торговый день с умеренным повышением. Это произошло главным образом из-за позитивной статистики и некоторых корпоративных событий. По предварительным данным от Markit Economics, PMI американской промышленности вырос в феврале с 53,7 до 56,7 пунктов. На рынке труда число первичных заявок на пособие по безработице снизилось до 336 000 с 339 000.

Кроме того, поддержку рынкам оказали новости из корпоративного сегмента: Facebook объявил о приобретении сервиса "WhatsApp" за 19 миллиардов долларов. Для сравнения, некоторое время назад Facebook купил Instagram всего за 1 млрд. долларов, в этот раз компания выплатила колоссальное количество денег, и, очевидно, у нее должны были быть действительно серьезные причины для этого!

В результате, индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,58% до значения 16133,23 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 прибавил 0,60%, достигнув уровня 1839,78, индекс высокотехнологических компаний Nasdaq, вырос на 0,70% до отметки 4267,55 пункта.

Сегодня не ожидается публикации большого числа экономических показателей, однако ожидается пара отчетов из Великобритании и Канады, а также данные по продажам домов в США, так что, скорее всего, индексы закончат торговую неделю рядом с текущими уровнями.

24 февраля 2014: На рынках остается нейтральная динамика.

Прошлая неделя закончилась на мажорной ноте, европейские фондовые рынки закрыли третью торговую неделю подряд с ростом. По итогам сессии индекс Великобритании, FTSE 100 увеличился на 0,37%, французский CAC 40 прибавил 0,59%, а немецкий DAX ушел в плюс на 0,4%. Региональный индикатор STXE 600 вырос на 0,39% и закрылся на уровне 336,09 пунктов, что составляет максимальное значение за последние шесть лет.

В то же время ситуация на американском рынке не была настолько положительной, и индексы завершили неделю с небольшим понижением. Индекс Dow Jones потерял 0,24%, закончив на уровне 16103,30 пунктов. S&P 500 упал на 0,08% и торгуется на уровне 1836,25 пунктов, а индексу Nasdaq удалось сохранить символический плюс 0,09% и он достиг уровня 263,41.

Макроэкономические статистические данные, опубликованные в пятницу, были довольно смешанными. Данные по рынку труда за последние два месяца, по сути, были весьма положительными, но в то же время данные в секторе недвижимости абсолютно разочаровали инвесторов. Так, данные от Национальной ассоциации строителей жилья (NAHB) показали, что уровень настроений строителей значительно ухудшился в феврале до уровня 46 пунктов, по сравнению с 56 пунктами в прошлом месяце.

Ситуация на сырьевом рынке остается прежней. Брент сегодня утром добавляет 0,09% и торгуется на уровне 109,95 долларов за баррель. WTI растет на 0,18% и находится в районе $102,38 за баррель. Золото и серебро растут на 0,58% и 0,32% соответственно, торгуются на уровнях $1331,22$ и $21,85 за тройскую унцию.

В первой половине дня будут опубликованы данные по индексу делового климата IFO в Германии за февраль, и скорее всего, мы увидим аналогичные цифры с индексом ZEW, представленными на прошлой неделе. Индекс показал снижение с 61,7 до 55,7 пунктов. Индекс активности Чикаго будет представлен в вечернее время.

25 февраля 2014: Европа продолжает радовать инвесторов позитивной статистикой

В понедельник, фондовый рынок Соединенных Штатов завершил торговую сессию умеренным ростом основных индексов. В ходе торговой сессии S&P500 удалось превзойти предыдущий рекорд, отмеченный 15 января 2014 года, он вырос на 0,62% до 1847,61 пункта, Dow Jones Industrial Average поднялся на 0,64% до уровня 16207,14, индекс Nasdaq Composite не стал исключением и закрылся в плюсе на 0,69% на отметке 4292,97 пункта.

Торговая сессия в Европе была также довольно положительной, публикация хороших макроэкономических статистических данных способствовала этому. Индекс делового оптимизма IFO в Германии за февраль набрал 111,3 пункта, при средних прогнозах 110,6. Кроме того, стоит обратить внимание на окончательные данные по Еврозоне по индексу потребительских цен за январь, который, как и ожидалось, снизился на 1,1%, в то время как по сравнению с данными за аналогичный период прошлого года рост показателя составил 0,8%.

По итогам торговой сессии, индекс Великобритании FTSE 100 вырос на 0,4%, французский CAC 40 прибавил 0,9%, а немецкий DAX отправился в плюс на 0,5%. Региональный индикатор STXE 600 вырос на 0,6% и закрылся на уровне 338,19 пункта.

Позитивный настрой был также перенесен на азиатские биржи, где, с самого утра, торги проходят положительно. Японский Nikkei растет на 1,44%, корейский KOSPI прибавляет 0,74% и только индекс Shanghai Composite теряет 2,05%.

Сегодняшний день не будет более насыщен статистикой, за исключением показателей уверенности потребителей от Conference Board, который частично отражает как состояние на рынке труда, так и объемы розничных продаж.

26 февраля 2014: Рынки ищут новые драйверы для роста

Торговая сессия вчера завершилась в красной зоне, индексы консолидировались на достигнутых уровнях не в состоянии двигаться вперед, но в то же время, не потеряв достигнутых значений.

Статистические данные, опубликованные в течение дня, как правило, носили смешанный характер. Экономика Германии выросла в 4-м квартале прошлого года на 0,4%, по сравнению с данными за последние три месяца. В годовом выражении, валовой внутренний продукт Германии вырос на 1,4%, что совпадает с предварительными оценками и прогнозами аналитиков.

По итогам торговой сессии, британский индекс FTSE 100 снизился на 0,52%, французский CAC 40 и немецкий DAX потеряли по 0,10%. Региональный индикатор STXE 600 вырос менее чем на 0,1%, закрывшись на уровне 338,39 пункта.

Сегодня утром был опубликован индекс потребительского доверия GFK по экономике Германии за март, составивший 8,5 пункта, хотя прогнозируемое значение составляло 8,2 пункта.

Что касается статистики из США, индекс цен на недвижимость, подсчитываемый для 20 крупнейших городов, за декабрь вырос на 0,76% по сравнению с прошлым месяцем, аналитики ожидали роста показателя на 0,6%. В то же время, индекс потребительского доверия в США снизился в феврале до 78,1 пункта. Аналитики прогнозировали снижение показателя лишь до 80 пунктов.

По итогам торговой сессии индикатор голубых фишек, индекс Dow Jones Industrial Average, закрылся на уровне 16179,66 пункта, потеряв 0,17%. Индекс широкого рынка S&P 500 потерял 0,13% и достиг значения 1845,12, индекс высокотехнологичных компаний, Nasdaq, опустился на 0,13% до отметки 4287,59 пункта.

Cегодня вечером будут опубликованы дополнительные статистические данные из США - продажи новых домов за январь.

27 февраля 2014: На рынке недостаточно хороших новостей.

После длительного периода разочаровывающих данных из Америки, вчера статистика наконец-то смогла порадовать участников рынка, поддерживающих позиции доллара, который значительно ослаб по отношению ко всем основным валютам за последние несколько недель.

Согласно опубликованным вчера данным, продажи новых домов в январе достигли максимального уровня с июля 2008 года – 468 000, в то время как аналитики прогнозировали увеличение только до 400 000. В то же время значение индикатора в декабре было пересмотрено с 414 тысяч до 427 тысяч.

Следует также отметить, что вчера инвесторы могли следить за выступлениями главы ФРС Далласа Ричарда Фишера, и главы ФРС Бостона Эрика Розенгрена. В частности, Фишер надеется, что ФРС будет продолжать сокращение программы по скупке активов на 10 миллиардов долларов ежемесячно, даже в случае существенной коррекции на фондовом рынке. Между тем, Эрик Розенгрен, противник дальнейших сокращений программы QE3, заявил, что рынок труда остается слабым, а также фактор погоды повлиял на ухудшение последних экономических данных, которые требуют продолжения агрессивной стимуляции национальной экономики.

Все эти факторы оказали краткосрочное влияние на рынки, и в результате, индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,12% и закрылся на уровне 16 198,41 пункт, S&P 500 поднялся на 0,01% до уровня 1845,16 пунктов, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq вырос на 0,10% до уровня 4292,06.

Ситуация на сырьевом рынке не претерпела существенных изменений. Brent и WTI теряют сегодня утром 0,09% и 0,20% соответственно, торгуются на уровнях 109,42$ и 102,38$ за баррель. Серебро и золото торгуются немного хуже, падая на 0,16% и 0,3 % соответственно. Золото по цене 1325,83 долларов за тройскую унцию, серебро по 21.18 $ за тройскую унцию.

Сегодня будет опубликован ряд экономических данных из США, среди которых отметим объем заказов на товары длительного пользования, а также число заявок на получение пособия по безработице. Под конец дня состоится очередное выступление главы ФРС Джанет Йеллен.

28 февраля 2014: Индексу S&P500 удалось обновить исторический максимум


Вчера фондовый рынок Соединенных Штатов завершил торговую сессию умеренным ростом основных индексов. Наиболее интересным фактом является то, что индексу S&P500 удалось обновить исторический максимум, закончив торговую сессию с ростом на 0,49% и достичь уровня 1854,29 пункта. В то же время, индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,46% и приблизился к отметке16272,65 пункта, а индекс Nasdaq Composite вырос на 0,63%, до 4318,93.

От части, этот рост был вызван опубликованными макроэкономическими статистическими данными. Заказы на товары длительного пользования в январе сократились не так значительно, как прогнозировалось - на 1% вместо ожидаемых 1,5%. Тем не менее, данные за декабрь были пересмотрены в сторону падения с -4,2% до -5,3%. Число первичных обращений за пособиями по безработице за прошлую неделю неожиданно увеличилось с пересмотренного 334 тыс. до 348 тыс.


Вечером инвесторы ждали выступления главы ФРС - Джанет Йеллен, ее заявления были более мягкими, и носили противоречивый характер по отношению к ее последним выступлениям. Она заявила, что ФРС может изменить их стратегию выхода из QE3, в этом случае мы видим дальнейшие значительные изменения в экономической ситуации. Йеллен согласилась с тем, что макроэкономические статистические отчеты в течение последних 2 недель стали гораздо хуже, чем в конце прошлого года.


Ситуация на сырьевом рынке по-прежнему стабильна, и более или менее остается одинаковой, Брент снизился на 0,16%, торгуется на уровне 108,79 долларов за баррель. WTI теряет 0,36% и находится рядом с уровнем 102,03 долларов за баррель. Золото выросло на 0,06% до уровня 1332,64 долларов за тройскую унцию, а серебро снизилось на 0,22% и торгуется по цене 21,30 $ за тройскую унцию.

Сегодня мы увидим данные о CPI в Еврозоне, данные по ВВП Соединенных Штатов, а также данные по потребительскому доверию в Мичигане и данные о продажах строящегося жилья.

03 марта 2014: Российский рынок охвачен паникой

Конец 2013 и начало 2014 можно охарактеризовать тем, что рынки пытаются справиться с непредвиденными ситуациями и новостями из разных уголков земли. Рынкам развивающихся стран удалось более или менее стабилизировать ситуацию после того, как ФРС приняла решение начать сокращение программы количественного смягчения, но в связи с этим появляются новые проблемы.

Весь мир наблюдал в течение месяца ситуацию, складывающуюся на Украине, которая привела к ослаблению национальной валюты Украины и дестабилизации финансового положения страны. Есть мнения, что дефолт страны неизбежен. В дополнение к этому, ситуация на Украине привела к краху на российском рынке, который сильно сдал в пятницу и продолжает падать сегодня на открывшейся торговой сессии.

ММВБ в этот момент теряет 8,26%, торгуется на уровне 1325,33 пункта; РТС снизился на 9,59%, торгуется на уровне 1146,13. Все акции российских компаний торгуются в минусе, Газпром сейчас упал на 11,39%, ВТБ теряет 11,79%, Сбербанк снижается на 8,70%. Все другие компании упали более чем на 5%. Русский рубль очень слаб и по отношению к евро, торгуется выше 50 рублей. Один из российских банков в Красноярском регионе, банк Сибирский, поставил курс продажи евро по цене 60 рублей. В настоящее время на рынке просто царит паника.

В свою очередь, американским индексам в пятницу удалось закрыться в умеренном плюсе. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,30% до уровня 16321,71 пункта, индекс S&P500 вырос на 0,28%, закрывшись на уровне 1859,45 пунктов и Nasdaq снизился на 0,25% до значения 4308,12 пункта.

Статистические данные по ВВП США страны разочаровали рынок и составили 2,4% при ожидаемом значении в 2,5%. Тем не менее, опубликованные данные по финальному значению индекса потребительского доверия, который вырос в феврале до 81,6 пункта с 81,2 пункта в январе, воодушевили инвесторов, превзойдя их прогнозы в 81,3 пункта, и предварительной оценкой в 81,2 пунктов.

Азиатские фондовые рынки торгуются в красной зоне и теряют около 1%, европейские фондовые рынки также начали торговую сессию в красной зоне, немецкий DAX теряет 2,38%, французский CAC40 снижается на 0,76%.

Единственное положительное развитие можно наблюдать на сырьевом рынке, где нефть Brent и WTI растут на 1,41% и 1,25%, торгуются по ценам 110,17 $ и 103,16 $ за баррель. Золото растет на 1,91% до уровня 1346,91 $ и серебро растет на 1,73%, торгуясь рядом с уровнем 21,61 долларов за тройскую унцию.

4 марта 2014: Напряжение вокруг конфликта между Россией и Украиной давит на рынки.

Вчерашняя торговая сессия находилась под давлением конфликта между Россией и Украиной. Основные российские индексы потеряли более 10% -12%, и акции крупнейших компаний, которые считаются как часть индексов, потеряли от 5% до 20%. Сегодня утром на открытии торговой сессии ситуация, казалось, стабилизировалась немного , однако перспективы на российском рынке в ближайшие сроки видятся не такими яркими. MICEX вырос на 2,11% и RTS растет на 2,54%, акции компаний находятся, в большинстве своем, в зеленой зоне, но добавили довольно незначительно по сравнению со вчерашним падением.

Торговая сессия в США также находилась под влиянием негативных настроений вокруг конфликта в Украине, и индексы завершили торговый день в красной зоне. Даже опубликованные хорошие макроэкономические статистические данные не смогли оказать достаточную поддержку рынкам. Темпы роста личных доходов в январе составили 0,3%, в то время как личные расходы 0,4%, по средним прогнозам эти показатели составляли 0,2% и 0,1%. Расходы на строительство за январь выросли на 0,1% , хотя ожидалось снижение на 0,5%, а декабрьские темпы роста были пересмотрены в сторону значительного увеличения от 0,1% до 1,5%. Наконец индекс экономических условий ISM в непроизводственной сфере в феврале составил 53,2, при средних ожиданиях на уровне 52.

В результате Dow Jones Industrial Average снизился на 0,94% до уровня 16168,03 пункта, S&P 500 снизился на 0,74% до уровня 1845,73 пункта, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq Composite упал на 0,72% и достиг уровня 4277,30 пунктов.

Такая же картина наблюдалась в ходе европейской сессии. Улучшение статистики промышленности в Швейцарии, Еврозоне и Германии были все еще не в состоянии оказать значительную поддержку биржам . Британский индекс FTSE 100 снизился на 1,49% до уровня 6708,35 пунктов, швейцарский SMI потерял 2,29% и достиг уровня 8281,01 пункта, а немецкий DAX снизился на 3,44% до уровня 9358,89 пунктов.

Сырьевые товары упали сегодня, Brent и WTI теряют 1,44% и 1,22 % соответственно, торгуются на уровнях 109,17$ и 102,95$ за баррель. Золото теряет 0,87% , упав до цены 1338,48 долларов за тройскую унцию, а серебро снижается на 1,21% до уровня 21,22$.

05 марта 2014: Напряжение на рынках ослабло

Ситуация на фондовых рынках стабилизируется, и американский фондовый рынок даже закончил вчерашнюю торговую сессию с существенным плюсом. Владимир Путин заявил, что он остановит военные учения, которые проходили в близи границы с Украиной, и будет использовать военную силу только в крайнем случае.

В результате, индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 1,41% и поднялся до уровня 16395,88 пункта. Индекс S&P 500 вырос на 1,53% до уровня 1873,91 пунктов (достигнув нового максимального уровня), а индекс высокотехнологичный компаний Nasdaq добавил 1,75% в цене, и вырос до уровня в 4351,97 пункта.

Торги в Европе также закончились в плюсе. Индекс Великобритании FTSE 100 увеличился на 1,7%, французский CAC 40 прибавил 2,5%, а немецкий DAX вырос также на 2,5%. Региональный индикатор STXE 600, в свою очередь, увеличился на 2,1% и закрылся на уровне 337,15 пункта.

Сегодня будут опубликованы макроэкономические статистические данные по индексам деловой активности в секторе услуг Германии, а также по Еврозоне и Великобритании. Мы также увидим данные по валовому внутреннему продукту и данные по розничным продажам в Еврозоне. Доклад по индексу экономических условий ISM в секторе услуг США будет представлен вечером.

Мы также хотим напомнить вам, что завтра, в четверг 6 марта, планируется заседание ЕЦБ, и евро находится под некоторым давлением ввиду этого события, так как до сих пор не ясно, чего ожидать от ЕЦБ. Восстановление экономики региона трактуется участниками неоднозначно, угроза дефляции в еврозоне еще актуальна в виду смягчения денежно-кредитной политики. По последним данным, в феврале потребительская инфляция составила 0,8%, что значительно ниже 2% целевого уровня Европейского центрального банка, и вчерашние статистические данные по индексу цен производителей показали снижение в январе на 1,4%, вопреки консенсус-прогнозу в -1.3%.

Цены на нефть и драгоценные металлы корректируются после повышения на протяжении последних нескольких дней. Brent теряет 0,33%, торгуется на уровне 108,50 долларов за баррель. WTI снижается всего на 0,09% на уровне $102,58. Золото теряет 0,22%, а серебро добавляет 0,22%,и торгуются $1335,00 и $21,27 за тройскую унцию, соответственно.

06 марта 2014: В центре внимания трейдеров находится заседание Европейского центрального банка

Сегодня внимание инвесторов будет приковано к Европе, где состоятся встречи двух центральных банков - Банка Англии и Европейского центрального банка. Если первый не станет корректировать свою денежно-кредитную политику и воздержится от комментариев, то и от второго многие ожидают подобных шагов.

А пока обратимся к макроэкономическим данным, опубликованным днем ранее. Индекс деловой активности Еврозоны в секторе услуг вырос с 51,7 пункта в феврале до 52,6 пункта. Розничные продажи выросли в январе на 1,6% после падения на 1,3% в декабре. Кроме того, согласно пересмотренным данным, валовой внутренний продукт Еврозоны вырос в четвертом квартале на 0,3% в квартальном выражении и на 0,5% в годовом выражении, что совпало с предварительными данными и ожиданиями большинства аналитиков.

По итогам торговой сессии, британский индекс FTSE 100 снизился на 0,71%, французский CAC 40 потерял 0,11%, немецкий DAX в минусе на 0,49%. Региональный индикатор STXE 600, в свою очередь, снизился менее чем на 0,1%, закрывшись на отметке 337,06 пункта. Следует отметить, что рынки Бельгии, Италии, Испании, Швейцарии и Скандинавии закрылись в зеленой зоне.

Что касается статистики из США, индекс состояния экономики ISM в непроизводственной сфере в феврале составил 51,6 пунктов, в то время как аналитики прогнозировали 53,5 пункта. Данные по рынку труда также разочаровали инвесторов, изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе по данным ADP составило 139 000, что ниже прогнозов аналитиков, составлявших 160 000. Кроме того, предыдущее значение индикатора было пересмотрено с 175 000 до 127 000 человек.

По итогам торговой сессии, индикатор голубых фишек, Dow Jones Industrial Average, упал на 0,22% до уровня 16360,18 пункта, индекс широкого рынка, Standard & Poor's 500, снизился всего на 0,01%, достигнув значения 1873,81 пункта, индекс высокотехнологичных отраслей, Nasdaq Composite, прибавил 0,14% и достиг отметки 4357,97 пункта.

Председатель ФРС, Джанет Йеллен, заявила вчера, что может пройти некоторое время, прежде чем регулятор сможет увидеть положительные статистические данные, подтверждающие позитивное развитие экономики. В своей речи, Йеллен отметила, что ФРС необходимо выполнить огромное количество тяжелой работы, чтобы достичь целевых показателей по инфляции и безработице, а также восстановить ущерб от финансового кризиса. Дальнейшие решения относительно программы QE3 будут приняты в течение следующего заседания ФРС, которое пройдет с 18 по 19 марта.

07 марта 2014: ЕЦБ дает стимулы евро карабкаться вверх.

Вчерашняя торговая сессия состоялась под эгидой ожидаемого заседания Европейского центрального банка(ЕЦБ). Как и ожидалось, ЕЦБ сохранил ключевую процентную ставку на прежнем уровне 0,25% и улучшил прогноз по экономическому росту. Согласно новым оценкам Европейского центрального банка, валовой внутренний продукт еврозоны вырастет на 1,2 % в этом году, в то время как раннее прогнозировался рост лишь на 1,1 %.

Это решение не стало неожиданностью и не произвело особого влияния на рынки, но ожидаемой пресс-конференции Марио Драги не удалось порадовать инвесторов. Он заявил, что Европейский центральный банк намерен сохранить ключевые процентные ставки на текущем уровне или снизит их в дальнейшей перспективе, в то время как участники рынков ожидали услышать намеки на возможное снижение ставок в ближайшем будущем.

В результате, индексы завершили торговую сессию с незначительным ростом, британский FTSE 100 окреп на 0,19% , французский CAC 40 вырос на 0,59% , а немецкий DAX вышел в плюс на 0,01%. Региональный индикатор STXE 600 в свою очередь вырос на 0,1 %, закрывшись на уровне 337,28 пунктов.

Кроме того, евро укрепил свои позиции по отношению к доллару и другим валютам. Пара EUR/USD, с момента открытия на уровне 1,3732, поднялась до максимального уровня 1,3872, а сегодня утром торгуется на уровне 1,3868.

Что касается ситуации на американском рынке, то число первичных заявок на пособие по безработице в США сократилось на прошлой неделе с пересмотренного значения 349 000 до 323 000, что оказалось ниже ожидавшихся 338 000.

По итогам сессии индикатор голубых фишек, Dow Jones Industrial Average, поднялся на 0,38% до уровня 16421,89 пунктов, индекс широкого рынка Standard&Poor 's 500 увеличился на 0,17% до уровня 1877,03 пункта, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq Composite ушел в минус на 0,13% и достиг отметки 4352,13 пунктов.

Вечером внимание инвесторов будет сосредоточено на данных по рынку труда США. Скорее всего эти данные не принесут каких-либо существенных изменений. Заседание EЦБ уже закончилось, поэтому статистика из США будет в центре внимания инвесторов. Вчера некоторые представители ФРС заявили, что только резкое ухудшение экономических показателей приведет к смене курса по сокращению программы стимулирующих мер. Глава ФРС Филадельфии, Плоссер, также предположил, что это может занять еще как минимум два месяца прежде чем ФРС увидит признаки замедления экономики, поддавшихся влиянию необычно холодных зимних условий.

10 марта 2014: Позитивные статистические данные с биржи труда поддержали рынки

Последний день первой торговой недели месяца, как всегда, отметился публикацией одного из важнейших макроэкономических статистических отчетов США - данными по рынку труда от Минтруда США, а также изменением занятости в несельскохозяйственном секторе.

Американская экономика создала в феврале 175 тысяч рабочих мест, что оказалось значительно лучше прогноза экспертов в 151тыс. По мнению экспертов, трудовая занятость в феврале, возможно, продолжила бы более активно развиваться, если бы не экстремальные погодные условия во многих штатах страны, которые создают людям неудобства, вынуждая их тратить в два раза больше времени для того, чтобы добраться до работы. Таким образом, есть надежда, что снижение показателя носило сезонный характер, и ситуация в секторе будет продолжит стабилизироваться. В то же время, уровень безработицы в январе вырос до 6,7% с 6,6%.

В результате, Промышленный индекс Доу-Джонса вырос на 0,19% до уровня 16452,72 пункта, а рост за неделю составил 0,8%. Индекс Standard & Poor 500 вырос всего на 0,05%, закрывшись на уровне 1878,04 с общим недельным приростом в 1,0%. Индекс Nasdaq снизился на 0,37% до значения 4336,22 пункта, прибавив 0,7% в течение недели.

Товарный рынок начал торговую неделю в красной зоне. Золото упало в цене в пятницу. Позитивные данные по занятости населения, скорее всего, дадут основания ФРС продолжить сокращение программы QE-3 в том же объеме. Золото по итогам недели выросло на 1,3%, сегодня утром цена на драгоценный металл падает на 0,50%, торговля проходит на уровне 1331,58 долларов за тройскую унцию. Серебро теряет еще больше - 1,14%, торгуясь рядом с уровнем 20,69 $ за тройскую унцию.

Brent и WTI теряют 0,96% и 1,28% соответственно, торгуются 107,42 $ и 100,69 $ за баррель, соответсвенно.

11 марта 2014: Неопределенность в отношении Украины оказывает давление на рынки

Вчерашний торговый день, начавший новую неделю, прошел для рынков негативно - основные фондовые индексы мира завершили день в красной зоне. Основным отрицательным фактором остается нестабильная ситуация на Украине, усиливающая неопределенность на рынках. Кроме того, макроэкономические статистические данные из Японии и Китая также разочаровали инвесторов.

Объем экспорта Китая упал в феврале на 18,1%, в то время, как аналитики прогнозировали рост на 6,8%, после увеличения на 10,6% в январе. Дефицит торгового баланса, в свою очередь, составил 22,98 млрд. $, по сравнению с профицитом в 1,86 млрд. $, зафиксированным в январе. Данные из Японии также оказались негативными. Валовый внутренний продукт страны в четвертом квартале вырос по окончательным данным на 0,2%, тогда как аналитики прогнозировали, что показатель увеличится на 0,3%.

В результате, европейские фондовые индексы завершили торговую сессию в красной зоне. Индекс Великобритании, FTSE 100, снизился на 0,4%, французский CAC 40 прибавил 0,1%, немецкий DAX потерял 0,9%. Региональный индикатор STXE 600, в свою очередь, снизился на 0,5% и завершил торги на уровне 331,4 пунктов.

Американские индексы также снизились по итогам торговой сессии. Индикатор голубых фишек индекс Dow Jones Industrial Average потерял 0,21% и закрылся на уровне 16418,68 пункта. Индекс широкого рынка S&P 500 упал на 0,05% до значения 1877,17 пункта, индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq потерял 0,04%, достигнув отметки 4334,45 пунктов.

Ситуация кажется немного более позитивней на сырьевом рынке, где нефть Brent и WTI выросла в цене немного более, чем на 0,25%, составив $107,80 и $100,85 за баррель, соответственно. Золото выросло на 0,42%, и торгуется около значения $1347,09 за тройскую унцию. Серебро выросло на 0,55%, достигнув $21,02 за тройскую унцию.

12 марта 2014: Негативная статистика и нервозность касательно Украины по-прежнему давят на рынки

Рынки, кажется, застыли в ожидании и в страхе и не в состоянии найти возможность поиска почвы для движения в ту или иную сторону. Украинский фактор все еще привносит давление на мировые площадки. Состоявшаяся вчера речь Виктора Януковича не стала сенсацией, однако, в то же время не уменьшила неопределенность на рынках. Международные споры о легитимности происходящих событий остаются в центре внимания. В то же время вопрос отделения Крыма продолжает развиваться. Вчера Верховный Совет автономии принял декларацию о независимости республики.

Опубликованная макроэкономическая статистика в еврозоне также разочаровала инвесторов. Рост промышленного производства Великобритании в январе составил 0,1% за месяц и 2,9% за год, тогда как аналитики предсказывали 0,2% и 3,0% соответственно. В то же время избыток торгового баланса Германии сократился в январе с 18,3 млрд евро месяцем ранее до 17,2 млрд евро, что оказалось хуже ожиданий рынка в 17,7 млрд евро.

В результате торговая сессия в Европе закончилась с потерей Британским FTSE 100 0,06%, французским CAC 40 0,48%, и ростом немецкого DAX на 0,46 %. Региональный индикатор STXE 600 вырос, в свою очередь, менее чем на 0,1%, закрывшись на отметке 337,28 пунктов.

Внимание инвесторов было также обращено на статистику из Китая, где экспорт в стране снизился в феврале на 18%, что подогрело опасения по поводу темпов его экономического роста. Эта новость спровоцировала падение американских индексов, индекс Dow Jones Industrial Average упал на 0,41%, закрывшись на уровне 16351,25 пунктов. Индекс рынка S&P 500 ушел в минус на 0,51% до уровня 1867,63, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq снизился на 0,63% до уровня в 4307,19 пунктов.

Reuters сообщает, что китайский ЦБ может впервые с 2012 года сократить нормы резервирования для банков если темпы экономического роста упадут больше чем 7,5%. В следующем большом блоке статистики из Китая, ожидаемом завтра – будут данные по розничным продажам и промышленному производству за февраль.

17 марта 2014: Большинство населения Крыма проголосовало за присоединение к России.

Вопрос Крыма по-прежнему остается на повестке дня. По предварительным результатам референдума, который прошел в Крыму, почти 96 % избирателей, принявших участие в плебисците о статусе Крыма, проголосовали за вход автономии в состав России. Тем не менее, официальные власти Украины, а также руководители многих иностранных государств, (ОБСЕ и других международных организаций) считают, что референдум прошел не по Конституции страны. Россия однако считает референдум легитимным.

Накануне данного референдума ключевые фондовые индексы Европы завершили торговую сессию в красной зоне. По итогам торговой сессии в пятницу, ключевой индекс Великобритании, FTSE 100, снизился на 0,4%. Французский CAC 40 потерял 0,8%, а немецкий DAX поднялся на 0,43%. Региональный индикатор STXE 600, в свою очередь, снизился на 0,7% и закрылся на уровне 322,23 пункта. Сегодня утром DAX и CAC 40 выросли на 0,64%, FTSE 100 добавляет 0,41%.

Сложившаяся ситуация также оказывает влияние на сырьевой рынок, где драгоценные металлы растут в цене. Золото выросло на 0,06%, платина выросла на 0,44%, торгуются на уровнях 1379,80$ и 1476,10$ за тройскую унцию соответственно. Серебро упало всего на 0,02% до уровня 21,41$ за тройскую унцию.

Цены на нефть в то же время падают. Brent снизился на 0,50% до 107,67 долларов за баррель, и WTI теряет 0,21% до уровня 98,35 долларов за баррель.

Из макроэкономической статистики сегодня внимание должно быть уделено данным по индексу потребительских цен в еврозоне за февраль. Рост показателя может слегка успокоить рынки, после заявлений главы европейских центральных банков, сделанных на прошлой неделе.

18 марта 2014: Первые санкции в отношении России имеют политический характер

Президент России, Владимир Путин, подписал распоряжение о принятии Крыма в состав России. Эта новость на самом деле не была воспринята позитивно на мировых площадках, но в итоге не оказала негативные последствия на рынки, так как санкции, принятые различными странами были довольно мягкими. В ходе встречи, которая состоялась вчера, министры иностранных дел Европейского союза представили визовые и финансовые ограничения для 13 российских и 8 крымских чиновников.

В свою очередь, ситуация на американских платформах была также поддержана публикацией сильной статистики по промышленному производству в стране, которая, в феврале выросла на 0,6%, показывая максимальный рост за шесть месяцев. Восстановление экономической активности в США после холодной зимы приносит оптимизм и вдохновляет инвесторов. Индекс Доу-Джонса вырос на 1,13% до уровня 16247,22 пункта, NASDAQ добавил 0,81% и достиг уровня 4279,95 пункта, а S&P 500 оказался в плюсе на 0,96% завершения торгов день на уровне 1858,83 пунктов.

Фондовые биржи из Азиатско-Тихоокеанского региона также торгуются в зеленой зоне сегодня утром, в основном за счет новостей о мягких санкциях, принятых в отношении России со стороны ЕС и США. Японский индекс Nikkei вырос на 0,94%, китайский Shanghai Composite - на 0,08%, корейский KOSPI добавил 0,91%, а гонконгский Hang Seng поднялся на 0,48%.

Стабилизация геополитической ситуации повлияла на рынок товаров и толкает цены на товары вниз. Brent добавил 0,24% и достиг уровня 106,50 долларов за баррель, WTI растет на 0,14% и торгуется на уровне 97,76 $ за баррель. Золото и серебро теряют 0,87% и 1,03% соответственно, торгуются на ценах 1361,00 $ и 21,06 $ за тройскую унцию.

Теперь главным вопросом остается риск развития ситуации на остальной территории Украины. Мягкие санкции, объявленные вчера со стороны США и Европейского Союза, могут свидетельствовать либо о нежелании разрыва экономических отношений с Россией, либо отражать нерасторопность западной бюрократии.

19 марта 2014: Внимание инвесторов сместилось с ситуации на Украине на заседание ФРС

Во вторник основные фондовые индексы Европы и США показали положительную динамику после заявления президента Российской Федерации относительно текущей геополитической ситуации. В своем выступлении Владимир Путин обсудил присоединение Крыма к Российской Федерации, а также добавил, что Россия не намерена делить Украину.

Опубликованная макроэкономическая статистика в регионе носила разнонаправленный характер, торговый баланс Еврозоны положителен и составил 0.9 млрд евро в январе, по сравнению с 13.8 млрд евро месяцем ранее. В то же время, индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW Германии за март снизился с 55.7 пунктов месяцем ранее до 46.6 пунктов.

В результате, индекс Великобритании, FTSE 100, увеличился на 0.6%, французский CAC 40 прибавил 1%, немецкий DAX вырос на 0.7%. Региональный индикатор STXE 600, в свою очередь, увеличился на 0.6% и закрылся на уровне 327.93 пункта.

Статистические данные из Америки также не показали существенных изменений и не разочаровали инвесторов. Инфляция в США в феврале составила 0,1%, что полностью совпало с прогнозами и со значением показателя за январь. Количество построенных домов (по итогам февраля) составило 0.907 млн, что почти совпало с прогнозом в 0.910 млн.

По итогам торговой сессии индикатор голубых фишек, Dow Jones Industrial Average, вырос на 0.55% до значения 16336.19 пункта, индекс широкого рынка, Standard & Poor's 500, увеличился на 0.72% и достиг отметки 1872.25, а индекс высокотехнологичных отраслей, Nasdaq Composite, прибавил 1.25%, составив 4333.31 пункта.

Сегодня внимание инвесторов может перейти от геополитических вопросов к денежно-кредитным. Ожидается, что ФРС снизит объем программы выкупа активов еще на 10 миллиардов долларов до 55 миллиардов долларов. Кроме того, участники рынка полагают, ФРС пойдет на пересмотр целевые значения показателей состояния экономики. Ранее предполагалось, что политика «дешевых денег» закончится, когда уровень безработицы в США достигнет 6.5%. Данный показатель уже достиг 6.7%, но в целом, ситуация на рынке труда в стране далека от идеальной.

20 марта 2014: Рынки негативно отреагировали на результаты заседания ФРС.

Вчера мы стали свидетелями довольно интересного и эмоционального дня, наполненного важными событиями. В настоящее время самой лучшей идеей является попытка переварить все новости, чтобы принять правильные решения.

Проблемы между Украиной и Россией по-прежнему остаются на повестке дня, но, тем не менее, развиваются достаточно спокойно и не оказываю существенного влияния на рынки до сих пор. Исполняющий обязанности президента Украины, Александр Турчинов, представил парламенту декларацию о "борьбе за освобождение Украины". Согласно документу "Крым был, есть и будет частью Украины". Также было заявлено, что: «Украинский народ никогда не будет ни при каких обстоятельствах останавливать бой за освобождение Крыма от захватчиков, несмотря на то каким бы тяжелым и долгим он не оказался".

Кроме того, правительство Украины приняло решение приступить к выходу из СНГ. Также Министерство иностранных дел Украины получило указание ввести визовый режим для граждан РФ. Между тем новости, касающиеся дальнейших санкций в отношении России, продолжают прибывать. Руководство Швейцарии приостановило переговоры по созданию зоны свободной торговли с Таможенным союзом России, Белоруссии и Казахстана. Правительство Германии прекратило сотрудничество в военной сфере между производителем немецкой военной техники «Rheinmetall AG» и Россией.

Еще одно событие, приковавшее внимание инвесторов, и подтолкнувшее индексы закончить торговую сессию в красной зоне, было ежегодное заседание ФРС. ФРС пересмотрело политику, и Джанет Йеллен сообщила на своей пресс-конференции, что программа количественного смягчения, скорее всего, будет завершена осенью. К концу 2015 года ключевая процентная ставка может вырасти до 1%, а через год может увеличиться до 2,25%. Таким образом, по ее словам, до первого повышения процентной ставки пройдет значительное количество времени , полгода или что-то в этом роде".

В результате индикатор голубых фишек, индекс Dow Jones Industrial Average, потерял 0.70% и пришел к уровню 16222,17 пунктов, индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 0.61% до уровня 1860,77, а индекс высокотехнологичных компаний, Nasdaq, упал на 0.59%, достигнув уровня 4307.60 пунктов.

Цены на сырьевые товары продолжают свое снижение. Brent и WTI добавляют только 0.10% и торгуются на уровнях $105.96 и $99.27, соответственно. Золото теряет 0,70% и падает до уровня 1331,89 долларов за тройскую унцию. Серебро сократившись на 1.08%, торгуется по цене 20,60$ за тройскую унцию.

21 марта 2014: Санкции против России продолжают расти.

Вчера, основные фондовые индексы Соединенных Штатов Америки завершили торговую сессию в зеленой зоне в связи с публикациями положительных статистических данных. Это придало оптимизма рынкам и позволило инвесторам временно забыть заявления ФРС относительно возможного повышения процентных ставок раньше, чем планировалось.

Согласно представленным данным, число первичных заявок на пособие по безработице достигло 320 000, превысив предшествующее значение в 315 000 за прошлую неделю, однако, это значение оказалось лучше прогноза экспертов в 325 000. Между тем, индекс деловой активности ФРС Филадельфии вырос с минус 6,3 пункта в феврале до 9,0 пунктов в марте, в то время как аналитики ожидали лишь 3,8. И Наконец, продажи домов на вторичном рынке составили 4,6 млн., это значение совпало со средними ожиданиями рынка в феврале.

По итогам сессии, индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,67% и закрылся на уровне 16331,05 пункта, индекс широкого рынка S&P500 ушел в плюс на 0,60% до уровня 1872,01 пункта, а индекс из hi-tech компаний Nasdaq добавил 0,27% и достиг уровня 4319,29.

Сегодня рынки, в особенности Российский, будут двигаться вниз в виду заявлений президента США Барака Обамы, который подписал указ о возможности введения санкций в отношении ключевых секторов экономики России. Кроме того, он заявил о расширении списка российских чиновников, подпадающих под действия визовых и финансовых санкций.

Среди других интересных событий и новостей можно отметить, что Совет ЕС и Европейский Парламент достигли соглашения о создании банковского союза. Будет создано агентство, которое будет заниматься закрытием убыточных банков. Согласно договоренности, кредитные учреждения Европейского союза будут платить обязательную сумму, которая будет собрана в специальном резервном фонде, объем которого составит 55 млрд евро в течение ближайших восьми лет. Деньги из этого фонда будут направлены на помощь или на закрытие убыточных банков.

25 марта 2014: Статистика разочаровала инвесторов и отправила рынки в красную зону

Торговая сессия в понедельник, в основном, проходила под давлением опубликованных статистических данных, которые в Европе и в США разочаровали участников рынков. Предварительные данные по индексу деловой активности в промышленном секторе и секторе услуг Германии за март составили 53,8 и 54 пунктов, соответственно, по сравнению с 54,8 и 55,9 пунктами в феврале. Между тем, аналогичные показатели Еврозоны составили 53,0 и 52,4 пункта, соответственно, в то время как месяцем ранее значения были на уровнях 53,2 и 52,6. По итогам сессии, ключевой индекс Великобритании, FTSE 100, опустился на 0,6%, французский CAC 40 потерял 1,4%, а немецкий DAX ушел в минус на 1,7%. Региональный индикатор STXE 600, в свою очередь, снизился на 1,1% и закрылся на уровне 324,39. PMI индекс в США, подсчитанный исследовательской группой Markit, снизился в марте до 55,5 с 57,1 в феврале, отражая замедление темпов роста деловой активности в промышленности США. Американский рынок акций также закончил день в красной зоне: Dow Jones Industrial Average опустился на 0,16% до уровня 16276,69 пунктов, индекс широкого рынка Standard&Poor 's 500 снизился на 0,49% и достиг уровня 1857,44 пункта, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq Composite ушел в минус на 1,18% до уровня 4226,39 пунктов. Мировые фондовые рынки по-прежнему находятся под влиянием и стрессом от политического противостояния России и стран Европы вместе с США. Вчера Большая семерка на заседании в Гааге приняла решение, что саммит G8, планировавшийся ранее в Сочи, состоится в Брюсселе в формате G7 без участия России. Решение принято в связи с ситуацией вокруг Украины, и будет в силе пока русская сторона не изменит свою политику в отношении Украины и Крыма. На этой неделе особое внимание будет уделено статистике, в частности, влиянию плохой погоды. В случае, если не снегопады в США стали причиной слабых показателей и ослабления экономики -то рынки получат дополнительный повод для снижения.