Аналика от Admiral Markets

Технический анализ на 15.11.2012:


Доллар США по-прежнему стабилен, однако сохраняется вероятность его ослабления в краткосрочной перспективе.


EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Пара столкнулась с сопротивлением на подходе к 200-дневной SMA и немного снизилась. Не исключено, что в ближайшей перспективе она будет торговаться в диапазоне, ограниченном сверху 200-дневной SMA, проходящей в районе 1.2810, а снизу 100-дневной SAM, проходящей около 1.2645. При этом дальнейшие перспективы будут определяться направлением выхода из этого диапазона. В случае закрепления выше 200-дневной SMA последует выход к 50-дневной SMA в район 1.2920, а также, вероятно, далее к текущему максимуму 1.3170. В то же время, прорыв ниже 100-дневной SMA откроет дорогу тестированию поддержки 1.2465, где проходит уровень 61.8% ФИБО коррекции от роста 1.2042-1.3172.


GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Ситуация не изменилась. Пара продолжает консолидироваться у верхней границы диапазона поддержки 1.5750-1.5870, где сосредоточены 100-дневная SMA, 200-дневная SMA, а также уровень 50.0% ФИБО коррекции от роста 1.5267-1.6309. При этом разворот тренда вверх возможен от текущих уровней, а ближайшей целью роста станет 50-дневная SMA, проходящая около 1.6075. Прорыв выше 50-дневной SMA подтвердит дальнейший рост к сопротивлению 1.6310. В то же время, закрепление ниже 100- и 200-дневной SMA, вероятно, спровоцирует выход к нижней границе диапазона поддержки 1.5750-1.5870, однако только уверенное преодоление отметки 1.5750 откроет дорогу снижению к поддержке в районе 1.5400.


USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Пара совершила уверенный прорыв выше 200-дневной SMA, и в ближайшей перспективе, вероятно, протестирует сопротивление 80.60, преодоление которой подтвердит среднесрочный рост в направлении отметки 84.00. Теперь 200-дневная SMA будет играть роль поддержки, и выход ниже нее вновь нацелит пару не снижение в район отметки 78.80, где пересеклись 50- и 100-дневная SMA, а затем далее к поддержке 77.10-77.40.


AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Пара не может продолжить рост, однако по-прежнему получает поддержку в диапазоне 1.0320-1.0365, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SM. При этом пока она торгуется выше этого диапазона, риски направлены в сторону роста к сопротивлению 1.0610-1.0625. В дальнейшем преодоление отметки 1.0625 откроет дорогу росту в район 1.0855 и далее к максимуму 1.1080. Только закрепление ниже диапазона 1.0320-1.0365 ухудшит перспективы пары и нацелит ее на тестирование поддержки 1.0150, прорыв ниже которой откроет дорогу тестированию паритета с вероятным последующим прорывом в направлении поддержки 0.9580.


Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: https://www.forextrade.ru/analytics/

Анализ рынка металлов на 15.11.2012:

Золото в среду торговалось в достаточно узком диапазоне
Инвесторы не проявляют активности и продолжают следить за ситуацией в США и Европе.


Участники рынка оценивают перспективы переговоров в США по вопросу «фискального обрыва». При этом различные политические решения могут неоднозначно повлиять на позиции золота. В случае угрожающих изменений, как, например, полная отмена сокращения расходов, или, напротив, автоматическая реализация мер сокращения, вероятно, спрос на золото усилится, так как инвесторы будут хеджировать различные риски, покупая металл. Компромиссные решения, в свою очередь, могут привести к ослаблению спроса. Соответственно, в условия текущей неопределенности участники рынка опасаются делать крупные ставки. Аналогичная неопределенность связана и с вопросом выделения помощи Греции, хотя здесь уверенность в том, что страна получит необходимый транш, растет. В целом сложившаяся ситуация приводил к снижению активности на рынке золота, в результате чего металл консолидируется в диапазоне немного ниже достигнутых на прошлой неделе максимумов.

С технической точки зрения, консолидация может продолжаться еще некоторое время, а выход к отметке 1700.00 по-прежнему выглядит весьма вероятным. Однако среднесрочные риски остаются повышательными, и после завершения фазы консолидации ожидается прорыв выше 50-дневной SMA к сопротивлению 1800.00. В дальнейшем преодоление сопротивления 1800.00 нацелит золото на тестирования максимума 1920.00. Ключевой поддержкой остается район 1660.00-1680.00, где проходят 100- и 200-дневная SMA, и только закрепление ниже него ухудшит среднесрочные перспективы золота, подтвердив снижение в направлении поддержки 1530.00.


Рис. 1. Дневной график


Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: https://www.forextrade.ru/analytics/

Фундаментальный анализ на 15.11.2012:

Forex: ожидания прежние!

· Рост в EUR/USD не вызывает доверия
· Четверг – важный для инвесторов день (Европа, fiscal cliff)
· Банки верят в золото

Исключительно как техническую коррекцию к предшествующему падению мы склонны пока воспринимать какой-либо рост в паре EUR/USD. Два фактора, которые, на наш взгляд, могли этому способствовать во вторник и среду – это, с одной стороны, некоторая стабилизация ситуации вокруг Греции, которая, в конечном счете после раунда непростых переговоров может получить 2-х летнюю отсрочку по выполнению бюджетных целей, а также ряд послаблений относительно условий предоставления помощи (снижение ставок по ранее выданным кредитам, пролонгация срока выплаты долгов, etc.). А, с другой стороны, публикация 14 ноября в США протоколов к октябрьскому заседанию ФРС, из которых следует, что уже в декабре Центробанк США намерен объявить о расширении QE3. Но не стоит обольщаться!

Во-первых, ошибочно полагать, что очередное изменение условий предоставления помощи Греции может означать перелом в долговом кризисе в Европе. Во-вторых, куда большее внимание мы бы обратили в четверг в 14:00 мск на выходящие в еврозоне данные по ВВП за 3кв12 (прогноз -0.2% к/к, предыдущее значение -0.2% к/к), из которых следует, что экономическая рецессия в регионе уже началась. С учетом наметившегося спада в Германии такая статистика, на наш взгляд, может означать, что уже в ближайшие месяцы ЕЦБ будет вынужден пойти на новые стимулирующие меры в еврозоне (снижение процентных ставок, новый раунд LTRO), чтобы поддержать национальную экономику. Все это в итоге предполагает дальнейшее смягчение денежной политики в Европе, что как раз и может стать новой идеей или поводом для снижения курса EUR/USD в район минимумов этого года или 1.20.

Что касается при этом ожиданий относительно расширения QE3, то хочется заметить, что в данном случае ФедРезерв всего лишь попытается за счет этих операций компенсировать завершения программы «Твист» в декабре, поэтому о большом количестве «новых денег» в системе речи-то в принципе не идет, что предполагает более спокойную реакцию валютного рынка на любые новшества в денежной политике США.

Куда большее внимание мы бы обратили в случае с Соединенными Штатами на старт переговоров по проблеме «фискального обрыва» в США в конце текущей недели, полагая, что данное событие в ближайшее время будет основным раздражителем для инвесторов на финансовых рынках, что в конечном счете может поддержать доллар, а не ослабить его на фоне ухудшения ситуации с аппетитом к риску.

Золото
Все это (риски смягчения денежной политики в Европе и США, фискальный обрыв) в итоге мы склонны рассматривать как еще один аргумент в пользу того, что довольно-таки неплохую динамику в ближайшие несколько месяцев может показать золото, в поддержку которому также могут быть довольно-таки «бычьи» прогнозы по металлу от европейских банков.

· Deutsche Bank: в следующем году золото будет стоить не менее 2000$.
· Standard Chartered: золото покажет лучшую динамику из всех металлов.
· Barclays Capital: приток средств в золотые ETF продолжится, что будет одним из ключевых драйверов роста цен на металл.
В конце этого года мы видим риски прохождения сопротивления 1785/95$ по золоту и последующего роста котировок в район 1900$, а в 1кв2013 предпосылки для достижения сопротивления 2000$ за унцию.

Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: https://www.forextrade.ru/analytics/

Волновой анализ на 16.11.2012:

1. Валютная пара USD/CHF.


Предположительно, завершается волна (i) of [v]. Если предположение верно, то после ее окончания можно ожидать формирования коррекционной волны (ii) of [v].


2. Валютная пара EUR/USD.


Предположительно, формируется импульс [i] of 5. Если предположение верно, то после его завершения можно ожидать снижения цены в качестве развития коррекционной волны [ii] of 5.


3. Валютная пара GBP/USD.


Предположительно, завершен или завершается импульс (С) of [Y] of iv. Если предположение верно, то можно ожидать роста цены в качестве волны [1] of v.


4. Валютная пара USD/JPY.


К сожалению, цена преодолела критический уровень, что вынуждает пересмотреть локальную разметку. Однако среднесрочные ожидания пока остаются прежними. Предположительно завершается волна (с) of [y] of 2. Если предположение верно, то после ее окончания можно ожидать снижения цены в качестве формирования волны 3 of (5).


Игорь Пак.
Аналитик компании Admiral Markets.
[email protected]

При любом использовании аналитического материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, права на интеллектуальную собственность за ДЦ «Admiral Markets», ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: www.forextrade.ru/analytics/

Технический анализ на 16.11.2012:


Доллар США торгуется разнонаправлено против других валют, и в краткосрочной перспективе смешанная динамика может сохраниться.


EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Восстановление пары ограничено 200-дневной SMA. При этом ожидается, что в краткосрочной перспективе она продолжит торговаться в диапазоне, ограниченном сверху 200-дневной SMA, проходящей в районе 1.2810, а снизу 100-дневной SAM, проходящей около 1.2645, тогда как более долгосрочные перспективы будут определяться направлением выхода из этого диапазона. В случае закрепления выше 200-дневной SMA последует выход к 50-дневной SMA в район 1.2920, а также, вероятно, далее к текущему максимуму 1.3170. В то же время, прорыв ниже 100-дневной SMA откроет дорогу тестированию поддержки 1.2465, где проходит уровень 61.8% ФИБО коррекции от роста 1.2042-1.3172.


GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Ситуация остается прежней. Пара продолжает консолидироваться у верхней границы диапазона поддержки 1.5750-1.5870, где сосредоточены 100-дневная SMA, 200-дневная SMA, а также уровень 50.0% ФИБО коррекции от роста 1.5267-1.6309. При этом разворот тренда вверх возможен от текущих уровней, а ближайшей целью роста станет 50-дневная SMA, проходящая около 1.6070. Прорыв выше 50-дневной SMA подтвердит дальнейший рост к сопротивлению 1.6310. В то же время, закрепление ниже 100- и 200-дневной SMA, вероятно, спровоцирует выход к нижней границе диапазона поддержки 1.5750-1.5870, однако только уверенное преодоление отметки 1.5750 откроет дорогу снижению к поддержке в районе 1.5400.


USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Пара совершила прорыв выше сопротивления 80.60, что открывает дорогу среднесрочному росту в направлении отметки 84.00. Однако в краткосрочном плане не исключено формирование коррекции, предельным уровне для которой видится 200-дневная SMA, которая теперь будет играть роль поддержки. При этом пока пара торгуется выше нее, среднесрочные риски останутся восходящими. Однако обратный прорыв ниже 200-дневной SMA станет сигналом развития более продолжительной коррекции в район отметки 78.90, где проходят 50- и 100-дневная SMA, а затем далее к поддержке 77.10-77.40.


AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Пара тестирует нижнюю границу диапазона поддержки 1.0320-1.0365, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA. В случае уверенного прорыва ниже снижение продолжится к поддержке 1.0150, преодоление которой откроет дорогу тестированию паритета с вероятным последующим прорывом в направлении поддержки 0.9580. Если же пара удержится выше отметки 1.0320, риски вновь сместятся в сторону роста к сопротивлению 1.0610-1.0625.


Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: www.forextrade.ru/analytics/

Анализ рынка металлов на 16.11.2012:

Котировки золота упали в четверг
Признаки замедления экономического роста, а также ухудшение настроений на рынке оказали давление на цены.

Настроения на рынке ухудшились, когда данные из еврозоны просигнализировали о рецессии в экономике. Также беспокойство вызывает усиление геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Это ведет к отказу от риска и росту доллара США, что негативно влияет на позиции золота. Однако более резкое падение котировок было спровоцировано отчетом World Gold Council, который продемонстрировал сокращение спроса на металл в III квартале этого года на 11% по сравнению с тем же периодом прошлого года. В качестве причин назывались замедление экономики Китая, ослабевающий мировой экономический рост и отсутствие инфляции. Тем не менее, металлу удалось избежать значительного ослабления. Отчасти, этому способствовали покупки с более низкий уровней, а также публикация слабых данных из США, которая увеличивает вероятность расширения программы стимулирования со стороны ФРС, что является позитивным сигналом для инвесторов, ставящих на рост золота.

С технической точки зрения, коррекция, как и ожидалось, достигла отметки 1700.00, и с текущих уровней вероятно возобновление восходящей тенденции. Ее ближайшей целью является тестирование и преодоление 50-дневной SMA, после чего станет возможным прорыв к сопротивлению 1800.00. В дальнейшем преодоление сопротивления 1800.00 нацелит золото на тестирования максимума 1920.00. Между тем, если коррекция продолжится в краткосрочной перспективе, может последовать выход ниже отметки 1700.00 к ключевой поддержке 1660.00-1680.00, где проходят 100- и 200-дневная SMA. Однако пока золото торгуется выше этого района, его среднесрочные перспективы останутся позитивными, и только уверенный прорыв ниже подтвердит снижение в направлении поддержки 1530.00.


Рис. 1. Дневной график


Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: www.forextrade.ru/analytics/

Волновой анализ:

Данные волнового анализа на 19.11.2012 вы найдете, пройдя по ссылке:


1. Валютная пара USD/CHF.


Возможно, сформирована волна (ii) of [v]. Если предположение верно, то можно ожидать роста цены в качестве импульса (iii) of [v].


2. Валютная пара EUR/USD.


Возможно, сформирована коррекционная волна [ii] of 5. Если предположение верно, то можно ожидать роста цены в качестве импульса [iii] of 5.


3. Валютная пара GBP/USD.


Возможно, сформирована волна [2] of v. Если предположение верно, то можно ожидать роста цены в качестве импульса [3] of v.


4. Валютная пара USD/JPY.


Возможно, началось формирование коррекционной волны [4] of v. Если предположение верно, то после ее окончания можно ожидать роста цены в качестве импульса или диагонального треугольника [5] of v of (c).


Игорь Пак.
Аналитик компании Admiral Markets.
[email protected]

При любом использовании аналитического материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, права на интеллектуальную собственность за ДЦ «Admiral Markets», ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: https://www.forextrade.ru/analytics/

Технический анализ на 19.11.2012:


Краткосрочные риски указывают на вероятное ослаблении позиций доллара США.


EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Пара остается в диапазоне, ограниченном сверху 200-дневной SMA, проходящей в районе 1.2800, а снизу 100-дневной SAM, проходящей около 1.2650. При этом ее перспективы, вероятно, будут определяться направлением выхода из этого диапазона. В случае закрепления выше 200-дневной SMA последует выход к 50-дневной SMA в район 1.2920, а также далее к текущему максимуму 1.3170 и в район сопротивления 1.3300-1.3500. В то же время, прорыв ниже 100-дневной SMA откроет дорогу тестированию поддержки 1.2465, где проходит уровень 61.8% ФИБО коррекции от роста 1.2042-1.3172.


GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Пара удержалась у верхней границы диапазона поддержки 1.5750-1.5880, и на данный момент стремится возобновить рост с целью тестирования 50-дневной SMA, проходящей около 1.6070. Прорыв выше 50-дневной SMA подтвердит дальнейший рост к сопротивлению 1.6310. Район 1.5750-1.5880, где кроме 100- и 200-дневной SMA также проходит уровень 50.0% ФИБО коррекции от роста 1.5267-1.6309, продолжит выполнять функции ближайшей сильной поддержки, и только прорыв ниже отметки 1.5750 откроет дорогу снижению к поддержке в районе 1.5400.


USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Пара торгуется выше отметки 81.00, однако ее рост ограничен. При этом в краткосрочной перспективе, учитывая достаточно сильную перекупленность, вероятно развитие коррекции, предельным уровне для которой видится 200-дневная SMA в районе 79.70, которая теперь будет играть роль поддержки. При этом пока пара торгуется выше нее, среднесрочные риски останутся восходящими, и ожидается продолжения роста в район отметки 84.00. Однако обратный прорыв ниже 200-дневной SMA станет сигналом развития более продолжительной коррекции в район 78.90-79.00, где проходят 50- и 100-дневная SMA, а затем далее к поддержке 77.10-77.40.


AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Несмотря на краткосрочное падение ниже отметки 1.0300, паре удалось вернуться выше диапазона 1.0320-1.0370, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA, что сохраняет хорошие шансы на продолжение роста к сопротивлению 1.0610-1.0625. В дальнейшем преодоление отметки 1.0625 откроет дорогу росту в район 1.0855 и далее к максимуму 1.1080. Только устойчивое закрепление ниже диапазона 1.0320-1.0370 подтвердит снижение к поддержке 1.0150, преодоление которой откроет дорогу тестированию паритета с вероятным последующим прорывом в направлении поддержки 0.9580.


Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: https://www.forextrade.ru/analytics/

Фундаментальный анализ на 19.11.2012:

19.11.2012 Forex и аппетит к риску. Валюты развивающихся стран.


· Аппетит к риску. Популярные заблуждения.
· Ставим на “fiscal cliff” – покупаем USD/PLN, USD/RUB

Один из стереотипов, который нас периодически преследует на FX – это продажа EUR/USD исходя из ухудшения ситуации с аппетитом к риску, что в принципе логично, так как традиционно резкое снижение мировых рынков акций/цен на сырье предполагает бегство в качество или просто Treasuries, отчего выигрывает, прежде всего, доллар США.

Все бы ничего, но, во-первых, – это всего лишь мнение, а успешная торговля строится на фактах, а не на мнениях. А, во-вторых, хорошо бы вспомнить август 2011 года, когда понижение кредитного рейтинга США привело одновременно к падению мировых рынков акций и какое-то время даже росту пары EUR/USD.

Иными словами, если строить свою стратегию исходя из рисков, связанных с «fiscal cliff» до конца года, то вполне логично, как и в летом 2011 года, отыгрывая данную идею, покупать золото (Gold), однако в случае с валютным рынком мы бы советовали искать альтернативы продажам EUR/USD, либо диверсифицироваться, делая акцент на несколько валютных пар.

Занятная иллюстрация от Goldman Sachs

Валюты стран с развивающейся экономикой и аппетит к риску
· В случае снижения аппетита к риску (risk aversion) сильнее других к доллару США дешевеет польский злотый (PLN), российский рубль (RUB) и венгерский форинт (HUF).
· Нет прямой зависимости между аппетитом к риску и динамикой курсов валют. Улучшение ситуации с риском сопровождается меньшим укреплением курсов развивающихся валют, чем та величина, на которую они дешевеют, если начинается бегство в качество.
· Центральные банки России, ЮАР и особенно Чехии склонны препятствовать укреплению курсов национальных валют.

Ставим на “fiscal cliff” – покупаем USD/PLN

Дневной график USD/PLN

· Рост выше 3.22 – слом нисходящего тренда по USD/PLN, сигнал к началу (формированию) восходящего среднесрочного тренда по паре USD/PLN
· В диапазоне 3.22-3.24 мы советуем формировать позиции на покупку с целью 3.35 в рамках базового сценария и 3.50 на случай пессимистичного сценария развития событий касательно fiscal cliff.
· Уверенное снижение курса USD/PLN ниже 3.22 (закрытие одного/нескольких торговых дней, недели) заставит нас на время отказаться от «бычьего» сценария развития событий в USD/PLN до появления новых «бычьих» сигналов.
· ЕМА(21) – как динамичный уровень поддержки и индикатор текущего тренда в USD/PLN.

Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: https://www.forextrade.ru/analytics/

Анализ рынка металлов на 19.11.2012:

Золото оставалось под давлением в пятницу
Сохраняющаяся неопределенность и сильный доллар США продолжали оказывать давление на котировки металла.

Рынки следят за первым раундом переговоров относительно налогов и расходов между президентом США Бараком Обамой и лидерами Конгресса. Некоторые инвесторы опасаются, что автоматическое сокращение государственных расходов, которое произойдет, если до января не будут внесены изменения в законодательство, могут столкнуть экономику США обратно в состояние рецессии. Однако большинство верит, что компромисс будет достигнут до конца 2012 года. Тем не менее, сохраняющаяся неопределенность не дает возможности возобновить активные покупки золота. Кроме того, этому препятствует сильный доллар, делающий золото более дорогим для инвесторов, использующих отличные от доллара валюты. Тем не менее, металл вновь получил поддержку при приближении к отметке 1700.00 и смог завершить неделю выше данного уровня.

С технической точки зрения, вероятен разворот тренда у отметки 1700.00, и возобновление восходящей тенденции. Ее ближайшей целью является тестирование и преодоление 50-дневной SMA, после чего станет возможным прорыв к сопротивлению 1800.00. В дальнейшем преодоление сопротивления 1800.00 нацелит золото на тестирования максимума 1920.00. Между тем, если коррекция продолжится в краткосрочной перспективе, может последовать выход ниже отметки 1700.00 к ключевой поддержке 1660.00-1680.00, где проходят 100- и 200-дневная SMA. Однако пока золото торгуется выше этого района, его среднесрочные перспективы останутся позитивными, и только уверенный прорыв ниже 1660.00 подтвердит снижение в направлении поддержки 1530.00.


Рис. 1. Дневной график


Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: https://www.forextrade.ru/analytics/

Волновой анализ на 20.11.2012:

1. Валютная пара USD/CHF.


Предположительно, формируется импульс (iii) of [v]. Если предположение верно, то в рамках его формирования можно ожидать роста цены.


2. Валютная пара EUR/USD.


Предположительно, формируется импульс [iii] of 5. Если предположение верно, то в рамках его развития можно ожидать роста цены.


3. Валютная пара GBP/USD.


Возможно, формируется импульс [3] of v. Если предположение верно, то в рамках его развития можно ожидать роста цены.


4. Валютная пара USD/JPY.


Предположительно, формируется коррекционная волна [4] of v. Если предположение верно, то после ее окончания можно ожидать роста цены в качестве развития импульса или диагонального треугольника [v] of v.


Игорь Пак.
Аналитик компании Admiral Markets.
[email protected]

При любом использовании аналитического материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, права на интеллектуальную собственность за ДЦ «Admiral Markets», ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: https://www.forextrade.ru/analytics/

Технический анализ на 20.11.2012:

Доллар США начал терять позиции, и данная тенденция, вероятно, сохранится в краткосрочной перспективе.



EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Пара стремится закрепиться выше 200-дневной SMA, проходящей в районе 1.2800. В случае успеха это подтвердит рост к 50-дневной SMA в район 1.2915, а также далее к текущему максимуму 1.3170 и в район сопротивления 1.3300-1.3500. Если же попытка удержаться выше 200-дневной SMA окончится неудачей, ожидается обратное падение к 100-дневной SAM, проходящей около 1.2650, преодоление которой откроет дорогу тестированию поддержки 1.2465, где проходит уровень 61.8% ФИБО коррекции от роста 1.2042-1.3172.


GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Пара стремится продолжить рост с целью тестирования 50-дневной SMA, проходящей около 1.6070. Прорыв выше 50-дневной SMA подтвердит дальнейший рост к сопротивлению 1.6310. Район 1.5750-1.5880, где кроме 100- и 200-дневной SMA также проходит уровень 50.0% ФИБО коррекции от роста 1.5267-1.6309, продолжит выполнять функции ближайшей сильной поддержки, и только прорыв ниже отметки 1.5750 откроет дорогу снижению к поддержке в районе 1.5400.


USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Пара консолидируется немного выше отметки 81.00, однако в ближайшей перспективе может выйти ниже и продолжить снижение в направлении 200-дневной SMA в район 79.70, который видится предельным уровнем развития коррекции. При этом пока пара торгуется выше 200-дневной SMA, среднесрочные риски останутся восходящими, и после завершения фазы коррекции ожидается продолжения роста в район отметки 84.00. Однако обратный прорыв ниже 200-дневной SMA станет сигналом развития более продолжительной коррекции в район 78.90-79.10, где проходят 50- и 100-дневная SMA, а затем далее к поддержке 77.10-77.40.


AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Пара выросла выше отметки 1.0400 и в ближайшей перспективе, вероятно, продолжит рост в направлении сопротивления 1.0610-1.0625. В дальнейшем преодоление отметки 1.0625 откроет дорогу росту в район 1.0855 и далее к максимуму 1.1080. Ближайший диапазон поддержки расширился до 1.0285-1.0370, и в нем по-прежнему сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA. Только прорыв ниже данного диапазона подтвердит снижение к поддержке 1.0150, преодоление которой откроет дорогу тестированию паритета с вероятным последующим прорывом в направлении поддержки 0.9580.


Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: https://www.forextrade.ru/analytics/

Анализ рынка металлов на 20.11.2012:

Цены на золото выросли в понедельник
Улучшение настроений на рынках и ослабление доллара США оказали поддержку котировкам металла.

Масштабная серия автоматических повышений налогов и сокращения расходов должна вступить в силу в США в конце этого года, и может спровоцировать рецессию. В свою очередь это замедлит инфляцию и спровоцирует отток средств из золота. Однако признаки того, что американские власти достигнут компромисса, предотвращающего «бюджетный обрыв», снижают подобные опасения. Также на рынке усиливается оптимизм относительно того, что Греция получит финансирование, необходимое для предотвращения дефолта. Министры финансов еврозоны, вероятно, дадут предварительное согласие на выплату следующего транша помощи во вторник. Это станет позитивным сигналом для покупателей золота, которые испытывают беспокойства относительно дефолта и дестабилизации финансовой системы региона. Еще одним фактором, который толкает цены на золото вверх, является эскалация напряженности на ближнем востоке. Конфликт в секторе Газа обострился, и инвесторы склонны покупать активы-убежища, такие как золото, во времена геополитической неопределенности. И, наконец, позитивным фактором для золота стало ослабление позиций доллара США. В итоге в понедельник котировки резко подскочили к максимумам, достигнутым в начале ноября.

С технической точки зрения, в ближайшей перспективе ожидается попытка прорыва выше 50-дневной SMA, и в случае успеха это откроет дорогу росту к сопротивлению 1800.00. В дальнейшем преодоление сопротивления 1800.00 нацелит золото на тестирование максимума 1920.00. Однако при неспособности закрепиться выше 50-дневной SMA может последовать возврат к поддержке 1700.00, а также падение ниже к 100-дневной SMA в район 1685.00 или 200-дневной SMA в район 1660.00. Отметка 1660.00 является ключевой, и закрепление ниже подтвердит снижение в направлении поддержки 1530.00. Однако пока золото удерживается выше 1660.00, среднесрочные риски останутся восходящими.


Рис. 1. Дневной график


Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: https://www.forextrade.ru/analytics/

Волновой анализ:

Данные волнового анализа на 21.11.2012 вы найдете, пройдя по ссылке:

1. Валютная пара USD/CHF.



Предположительно, формируется волна [v] of 1. Но рисунке, один из возможных, но не обязательных вариантов ее развития. Если предположение верно, то пока можно ожидать продолжения снижения цены.



2. Валютная пара EUR/USD.



Пока цена движется в рамках прогноза. Предположительно, формируется волна 5 of (1). Если предположение верно, то в рамках ее развития можно ожидать роста цены.



3. Валютная пара GBP/USD.


Предположительно, формируется импульс v of (c) of [iii]. Если предположение верно, то в рамках его развития можно ожидать роста цены.



4. Валютная пара USD/JPY.


Предположительно, продолжается формирование импульса (с) of [y] of 2. Если предположение верно, то в рамках ее развития можно ожидать роста цены.



Игорь Пак.
Аналитик компании Admiral Markets.
[email protected]

При любом использовании аналитического материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, права на интеллектуальную собственность за ДЦ «Admiral Markets», ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: https://www.forextrade.ru/analytics/

Технический анализ на 21.11.2012:


Доллар США смог вернуть часть утроенных позиций, однако вероятность его дальнейшего ослабления пока остается достаточно высокой.


EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Паре не удалось закрепиться выше 200-дневной SMA, проходящей в районе 1.2800, в связи с чем вероятно падение к 100-дневной SAM, проходящей около 1.2650, и преодоление которой откроет дорогу тестированию поддержки 1.2465, где проходит уровень 61.8% ФИБО коррекции от роста 1.2042-1.3172. Сигналом к продолжению роста станет закрепление выше 200-дневной SMA. В этом случае пара, вероятно, преодолеет 50-дневную SMA и выйдет к текущему максимуму 1.3170, прорыв выше которого позволит протестировать район сопротивления 1.3300-1.3500.


GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Паре пока не удается продолжить рост, и она консолидируется немного выше верхней границы района поддержки 1.5750-1.5880, где кроме 100- и 200-дневной SMA также проходит уровень 50.0% ФИБО коррекции от роста 1.5267-1.6309. При этом не исключено падение к нижней границе указанного района, и ее преодоление откроет дорогу снижению к поддержке в районе 1.5400. В то же время, пока район 1.5750-1.5880 ограничивает снижение пары, среднесрочные риски остаются повышательными, и ожидается новый рост с целью преодоления 50-дневной SMA, проходящей около 1.6060, и выхода к сопротивлению 1.6310.


USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Пара продолжает рост, потенциальной целью которого является район отметки 84.00. Однако также растет перекупленность, в связи с чем вероятно формирование краткосрочной коррекции, целями которой могут последовательно стать отметка 81.00, 200-дневная SMA, проходящая около 79.80, или 100-дневная SMA, проходящая в район 78.90. При этом обратный разворот тренда вверх может состояться от любой из указанных выше поддержек. И только закрепление ниже 100-дневной SMA укажет на дальнейшее снижение к поддержке 77.10-77.40.


AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Пара вернулась ниже отметки 1.0400, однако торгуется выше диапазона поддержки 1.0285-1.0370, в котором по-прежнему сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA. В этой связи сохраняет высокая вероятность продолжения роста в направлении сопротивления 1.0610-1.0625, а преодоление второстепенного сопротивления 1.0480 подтвердит данное движение. Однако в случае прорыва ниже диапазона 1.0285-1.0370 подтвердится снижение к поддержке 1.0150, преодоление которой откроет дорогу тестированию паритета с вероятным последующим прорывом в направлении поддержки 0.9580.


Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: https://www.forextrade.ru/analytics/

Анализ рынка металлов на 21.11.2012:

Золото немного снизилось во вторник
Осторожность инвесторов привела к сокращению длинных позиций в металле.

Некоторые тревожные сигналы, поступившие из еврозоны и США, ограничили спрос на металл. Выступая с речью во вторник, председатель ФРС США Бен Бернанке заявил, что у одного центрального банка недостаточно сил для устранения всего влияния предстоящих политических изменений, называемых «бюджетным обрывом». Это усилило опасения инвесторов в отношении экономических последствий, если соглашение не будет достигнуто в необходимые сроки, и подтолкнуло котировки металла вниз. С другой стороны, усилению напряженности способствовали сообщения о том, что агентство Moody's Investors Service понизило кредитный рейтинг Франции. Также инвесторы проявляли сдержанность, ожидая итогов встречи министров финансов еврозоны, которые работают над определением деталей следующего этапа финансовой поддержки Греции. Все это привело к снижению спроса на золото и закрытие некоторой части позиций после динамичного роста понедельника. Еще одним фактором сокращения позиций стали надежды на то, что напряженность на Ближнем Востоке снизится из-за появившихся сообщений о потенциальном перемирии между Израилем и палестинским движением «Хамас». Это побудило инвесторов закрывать позиции, открытые ранее для хеджирования рисков, связанных с геополитической нестабильностью.

Между тем, с технической точки зрения, ситуация не изменилась, и в ближайшей перспективе по-прежнему не исключается попытка прорыва выше 50-дневной SMA, что в случае успеха откроет дорогу росту к сопротивлению 1800.00. В дальнейшем преодоление сопротивления 1800.00 нацелит золото на тестирование максимума 1920.00. Ближайшая поддержка располагается на подходе к отметке 1700.00. Однако при падении ниже нее вероятно тестирование 100-дневной SMA в районе 1685.00 или 200-дневной SMA в районе 1660.00. Отметка 1660.00 является ключевой поддержкой, и закрепление ниже подтвердит снижение в направлении поддержки 1530.00. Однако пока золото удерживается выше 1660.00, среднесрочные риски останутся восходящими.


Рис. 1. Дневной график


Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: https://www.forextrade.ru/analytics/

Волновой анализ на 28.11.2012:

1. Валютная пара USD/CHF.


Возможно, формируется коррекционная волна iv of (iii). Если предположение верно, то после ее окончания можно ожидать роста цены в качестве импульса или диагонального треугольника v of (iii).


2. Валютная пара EUR/USD.


Возможно, формируется коррекционная волна (iv) of [iii]. Если предположение верно, то после ее окончания можно ожидать роста цены в качестве импульса или диагонального треугольника (v) of [iii].


3. Валютная пара GBP/USD.


Возможно, формируется коррекционная волна (2) of [3]. Если предположение верно, то после ее окончания можно ожидать роста цены в качестве импульса (3) of [iii].


4. Валютная пара USD/JPY.


Предположительно, завершается коррекционная волна [4] of v. Если предположение верно, то после ее окончания можно ожидать роста цены в качестве импульса или диагонального треугольника [5] of v.


Игорь Пак.
Аналитик компании Admiral Markets.
[email protected]

При любом использовании аналитического материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, права на интеллектуальную собственность за ДЦ «Admiral Markets», ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: https://www.forextrade.ru/analytics/

Технический анализ на 28.11.2012:


Доллар США немного укрепился, однако усиление данной динамики выглядит на данный момент маловероятным.


EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Пара немного скорректировалась, однако пока торгуется выше 50-дневной SMA. При этом возобновление роста возможно от текущих уровней, а прорыв и закрепление выше отметки 1.3000 откроет дорогу тестированию максимума 1.3170. В то же время, в случае падения ниже 50-дневной SMA коррекция продолжится к отметке 1.2800, где проходит 200-дневная SMA. Данная отметка остается ключевой поддержкой, и прорыв ниже нее подтвердит снижение к 100-дневной SMA, а также, вероятно, далее к поддержке 1.2465, где проходит уровень 61.8% ФИБО коррекции от роста 1.2042-1.3172. В то же время, пока пара остается выше 200-дневной SMA, среднесрочные риски направлены в сторону роста к максимуму 1.3170 с вероятным последующим прорывом в район сопротивления 1.3300-1.3500.


GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Пара консолидируется ниже 50-дневной SMA. При этом для продолжения роста к сопротивлению 1.6310 необходимо закрепление выше скользящей средней. Однако если это не произойдет в ближайшей перспективе, вероятно, последует коррекция в район 1.5860-1.5910, где проходят 100- и 200-дневная SMA, или ниже в район 1.5750-1.5800, где проходит уровень 50.0% ФИБО коррекции от роста 1.5267-1.6309. Закрепление ниже отметки 1.5750 откроет дорогу снижению к поддержке в районе 1.5400. В то же время, пока пара торгуется выше 1.5750, среднесрочные риски будут направлены в сторону роста к сопротивлению 1.6300 с вероятным последующим прорывом к следующему сопротивлению 1.6620 или ключевому сопротивлению 1.6750.


USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Пара продолжает корректироваться. Ближайшей целью снижения по-прежнему может стать отметка 81.00, далее идут 200-дневная SMA, проходящая около 79.80, и 100-дневная SMA, проходящая в район 79.00. При этом обратный разворот тренда вверх может состояться от любой из указанных выше поддержек, однако наиболее вероятным выглядит разворот выше 81.00, после чего пара продолжит среднесрочный рост в направлении сопротивления 84.10. Только закрепление ниже 100-дневной SMA укажет на дальнейшее снижение к поддержке 77.10-77.40.


AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Паре пока не удалось уверенно пройти сопротивление 1.0480. Однако пока она торгуется выше района поддержки 1.0285-1.0380, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA, риски направлены в сторону роста, и уверенный прорыв выше 1.0480 с последующим закреплением выше 1.0500 подтвердит рост к сопротивлению 1.0610-1.0625, в свою очередь преодоление которого откроет дорогу росту в район 1.0855 и далее к максимуму 1.1080. Только преодоление района 1.0285-1.0380 подтвердит снижение к поддержке 1.0150 и далее к паритету с вероятным последующим прорывом в направлении поддержки 0.9580.


Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: https://www.forextrade.ru/analytics/

Анализ рынка металлов на 28.11.2012:


Золото снизилось с достигнутых ранее максимумов во вторник
Фиксация прибыли, спровоцированная ростом доллара США, оказала давление на котировки.

Росту спроса на доллар, как валюту-убежище, способствовало сделанное во вторник заявление лидера сенатского большинства Гарри Рида, который сказал, что не видит особого прогресса в переговорах по бюджетному обрыву. Также доллару помогли данные из США, которые оказались лучше, чем прогнозировалось. Кроме того, рост оптимизма, который наблюдался после достижения соглашения по Греции быстро сошел на нет, так как инвесторы пока не верят в долгосрочное решение проблемы. В итоге они вновь начали направлять средства в доллар в ущерб другим активам, включая золото, спровоцировав, таким образом, закрытие длинных позиций в металле.

С технической точки зрения, обратный прорыв и закрепление ниже 50-дневной SMA может спровоцировать снижение к поддержке 1700.00 или далее в направлении 200-дневной SMA, проходящей около отметки 1660.00. При этом обратный разворот тренда вверх может состояться на подходе к указанным отметкам, после чего металл вновь будет нацелен на закрепление выше 50-дневной SMA и дальнейший рост к сопротивлению 1800.00. Также рост к 1800.00 может начаться в случае, если золоту удастся удержаться выше 50-дневной SMA. Преодоление сопротивления 1800.00 нацелит металл на тестирование максимума 1920.00. Между тем, закрепление ниже ключевой поддержки 1660.00 ухудшит среднесрочные перспективы металла и откроет дорогу снижению в направлении поддержки 1530.00.


Рис. 1. Дневной график


Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: https://www.forextrade.ru/analytics/

Фундаментальный анализ на 28.11.2012:

Золото - лучшая ставка!


Наши позиции в ноябре (Forex, Precious metals):
· EUR/USD: позиция на продажу закрылась в безубытке после роста курс выше 1.2875 23.11.12. Сейчас вне рынка.
· USD/RUR (декабрьские опционы, ставка на уверенный рост курса выше 32.5 до конца года): потенциал у данной позиции снизился после неспособности курса USD/RUR преодолеть сопротивление 31.60/80. Рассчитываем закрыть позицию с минимальным убытком.
· Золото: а) позиции на покупку сформированные в опционах с 12 по 16 ноября при спот-цене порядка 1720$ б) открытие новых позиций на покупку (спот) 23.11 после роста цен выше максимумов ноября в районе 1739$ за унцию.

Мы продолжаем смотреть на наши позиции в золоте, как наиболее интересную торговую идею в перспективе концовки 2012 г., а также 1кв2013 г., полагая, что помимо фискального обрыва драйвером роста цен на золото может стать, в том числе существенная смена настроений в EUR/USD в Европе, в частности, возможное укрепление евро на FX или «бычий» сентимент по валюте, что традиционно способствует удорожанию драгоценных металлов .

Недельный график цен на золото - цели прежние

· Конец 4кв2012 г – 1785/95$.
· Конец 1кв2013 г – 1900$

Фактически мы исходим сейчас из того, что мяч в EUR/USD перешел на сторону «быков», однако по евро мы пока ничего не пробили (резистанс 1.3000/50, 1.3140/70), а по золоту, напротив, успешно взяли резистанс 1735$, что открывает путь покупателям к последующему достижению сопротивления 1785/95$.

Также определенные надежды мы продолжаем возлагать на заседание ФРС 12 декабря, в рамках которого, скорее всего, будет принято решение расширить программу выкупа активов (QE3), чтобы компенсировать завершение программы «Твист». В принципе новых денег все это системе не добавит, но как очередное подтверждение продолжения в США сверхмягкой денежной политики вполне может рассматриваться в моменте как еще один аргумент в пользу игры на повышение по золоту.

И, в-третьих, мы считаем, что инвесторы слишком беспечны, чтобы полагать, что проблема фискального обрыва в США никак не повлияет на финансовые рынки и золото. Все, что мы пока имеем по данной теме – это словесные увещевания (вербальные интервенции от 16.11) в Белом Доме, которые, возможно, были сделаны с обеих сторон просто в расчете на то, чтобы остановить панические настроения на рынках (S&P500 на тот момент снизился от октябрьских максимумов почти на 10% - с 1470 по 1340 пунктов), не более того.

С учетом того, что на этой неделе переговоры на Капитолийском холме возобновились по fiscal cliff на поверхность может вновь выйти суровая правда или то, что «король то голый», в результате чего спрос на золото может продолжить расти. Основные риски, которые нам еще предстоит отыграть, сводятся к тому, что до конца года инвесторов еще раз может посетить страх и сомнения, связанные с тем, что республиканцы и демократы сумеют договориться до 31.12.12. Также поправку надо делать на то, что в какой-то момент на первый план также может выйти риск того, что к 1.01.2013 будет достигнуто только компромиссное или временное решение, и проблему придется продолжить решать в 1кв 2013 г, что несет ряд рисков, в частности, для кредитного рейтинга США, учитывая опыт августа 2011 года.

Дневной график цен на золото

· Рост выше 1735 – сигнал к наращиванию старых или открытию новых позиций по золоту.
· Ряд аналитиков склонны видеть формацию похожую на «перевернутая голова и плечи» по золоту и исходят из того, что рост цен выше 1740$ (линия «шеи» - красная жирная линия) означает начало новой фазы удорожания золота.
· Текущая консолидация цен в районе отметки 1750$ - коррекция на пробой линии «шеи».
· Золото торгуется выше ЕМА(21) – текущий тренд восходящий. Ранее ЕМА(20) при восходящем движении заменяло собой уровень поддержки по металлу.
· Риски смещены в сторону рост цен к 1785/95$ до конца года.
· Снижение цен по итогам нескольких торговых дней (недель) ниже 1735$ - заставит отложить на время «бычий» сценарий развития событий по золоту.

Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: https://www.forextrade.ru/analytics/