Аналика от Admiral Markets

Анализ рынка металлов на 08.11.2012:

Золото в среду торговалось волатильно, но закрылось с небольшим повышением
Резкие ценовые колебания определялись действием разнонаправленных факторов.

В первой половине дня золото продолжало расти, получая поддержки от итогов выборов в США. По мнению участников рынка, второй президентский срок Барака Обамы принесет продолжение реализации политики дешевых денег в крупнейшей мировой экономике. Эти меры могут повысить спрос инвесторов на золото как альтернативу бумажным валютам. Однако позже золото утратило завоеванные позиции, оказавшись под давлением вследствие слабых экономических данных из еврозоны, которые в частности показали замедление активности в производственном секторе Германии, и усиления позиций доллара США, которое делает золото более дорогим для инвесторов, использующие отличные от доллара валюты для финансирования своих сделок по золоту. Также понижательное давление на котировки металла оказало сильное снижение американских фондовых индексов. В итоге металл завершил дневные торги вблизи уровня открытия.

С технической точки зрения, вероятно развитие краткосрочной коррекции после недавнего роста. Однако среднесрочные риски направлены в сторону продолжения восходящего тренда в направлении сопротивления 1800.00, подтверждением чему станет закрепление выше 50-дневной SMA, проходящей около 1740.00. В дальнейшем прорыв выше сопротивления 1800.00 нацелит золото на тестирования максимума 1920.00. Ключевой поддержкой остается район 1660.00-1670.00, где проходят 100- и 200-дневная SMA, и только закрепление ниже него подтвердит среднесрочное снижение в направлении поддержки 1530.00.


Рис. 1. Дневной график


Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: https://www.forextrade.ru/analytics/

Фундаментальный анализ на 08.11.2012:

EUR/USD: наращиваем продажи, точки над i расставлены!


· Новостной фон из США в поддержку доллару
· Заседание ЕЦБ в четверг – еще один риск для евро
· Наращиваем «короткие» позиции по евро

Все, что сейчас происходит на Forex, мы склонны рассматривать как очередное доказательство того, что текущие риски в EUR/USD смещены в сторону дальнейшего снижения курса.

Во-первых, мы смотрим на переизбрание Б.Обама как позитив для доллара США в контексте того, что политическая неопределенность сошла на нет. Что касается при этом спекуляций по поводу того, что Обама является гарантом сверхмягкой денежной политики в США, поэтому доллар в ближайшее время будет дешеветь, а акции и сырье дорожать, то мы считаем, что данная идея несколько притянута за уши. В конце концов, мы не видели на FX (и других биржах) в последнее время какого-либо трейда в виде покупок доллара США под то, что придет Мит Ромни и обезглавит Бена Бернанке, чтобы говорить о каком-либо существенном изменении настроений относительно политики ФРС накануне выборов 6 ноября. В то же самое время мы исходим из того, что проблема «фискального обрыва» может сейчас выйти на первый план (демократам в Белом Доме будут противостоять республиканцы, удержавшие большинство в Палате Представителей), что негативно для аппетита к риску, но позитивно для доллара США.

Во-вторых, в качестве еще одного повода продавать EUR/USD мы видим сейчас ряд опасений относительно наметившегося ухудшения ситуации в Германии, что в конечном счете может означать риски рецессии в еврозоне и в 1п2013 г. Во вторник в Германии хуже ожиданий вышел индекс PMI Services за октябрь (48.4, прогноз 49.3, предыдущее 49.7), в среду разочаровала статистика по промышленному производству за сентябрь (-1.8% м/м и -1.2% г/г, прогноз -0.6% м/м и 0.3% г/г). И вместе с этим некоторое беспокойство по поводу ситуации в крупнейшей экономике Европы высказал 7 ноября Марио Драги. Все это заставляет нас смотреть на заседание ЕЦБ в этот четверг как на еще один понижательный риск для евро. Не исключено, что уже до конца года на Forex мы сможем увидеть новую волну продаж в EUR/USD в расчете на то, что ЕЦБ будет вынужден продолжить смягчение денежной политики, чтобы поддержать европейскую экономику, что будет означать очередной «суррогатный» раунд количественного смягчения в еврозоне.

В-третьих, даже если парламент Греции в среду пример ряд необходимых для получения очередного транша законопроектов, все равно решающее голосование состоится на выходных, 11 ноября, когда рынки будут закрыты. С репутацией Афин можно вполне предположить, что желающих переносить позиции на покупку в EUR/USD через выходных будет немного, что может вызвать дальнейшее снижение курса в четверг и пятницу.

В-четвертых, розничные инвесторы на FXсейчас являются ярко выраженными покупателями в EUR/USD, что также мы рассматриваем как сигнал к падению курса евро.

Дневной график EUR/USD

Торговый план
· Мы наращиваем позиции на продажу по EUR/USD от 1.2760, стоп-лосс к суммарной позиции переносим за максимум среды 1.2875
· Цели для игры на понижение – 1.25-1.26, либо достижение по индексу доллара США сопротивления 83.50.

Аналитика
· Падение S&P500 ниже 1400 (сворачивание аппетита к риску) – усиление натиска продавцов в EUR/USD.
· Форма дневной свечи 7.11 указывает на ярко выраженные «медвежьи» настроения по евро.
· Рост к 1.2800/30 и 1.29 укладывается в рамки коррекции на пробой данных уровней, ранее выступавших как ключевые уровни поддержки

Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: https://www.forextrade.ru/analytics/

Волновой анализ на 09.11.2012:

1. Валютная пара USD/CHF.



Предположительно, завершается формирование импульса (с) of [iv]. Если предположение верно, то после его окончания можно ожидать снижения цены в качестве развития импульса или диагонального треугольника [v] of 1.


2. Валютная пара EUR/USD.



Предположительно завершается импульс (v) of [c] of 4. Если предположение верно, то после его окончания можно ожидать роста цены в качестве развития первых волн импульса или диагонального треугольника 5 of (1).


3. Валютная пара GBP/USD.



Возможно, импульс (С) of [2] завершен. Если предположение верно, то можно ожидать роста цены в качестве развития волны (A) of [3].


4. Валютная пара USD/JPY.


Возможно, формируется импульс 3 of (5). Если предположение верно, то в рамках его развития можно ожидать снижения цены.


Игорь Пак.
Аналитик компании Admiral Markets.
[email protected]

При любом использовании аналитического материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, права на интеллектуальную собственность за ДЦ «Admiral Markets», ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: https://www.forextrade.ru/analytics/

Технический анализ на 09.11.2012:


Доллара США сохраняет стабильность, однако его дальнейшие перспективы выглядят неопределенно.


EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Пара остается ниже отметки 1.2800, однако динамика снижения пока не увеличилась. Тем не менее, риски направлены в сторону снижения к 100-дневной SMA, проходящей в районе 1.2630, и далее к поддержке 1.2465, где проходит уровень 61.8% ФИБО коррекции от роста 1.2042-1.3172. Улучшение перспектив пары ожидается только в случае обратного закрепления выше 200-дневной SMA, проходящей около 1.2820, и последующего преодоления 50-дневной SMA, проходящей в районе 1.2900. Это подтвердит рост к текущему максимуму 1.3170 с вероятным последующим прорывом в район сопротивлений 1.3300-1.3500.


GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Ситуация не изменилась. Пара продолжает консолидироваться около отметки 1.6000, и риски дальнейшего снижения в район ключевой поддержки 1.5750-1.5850, где сосредоточены 100-дневная SMA, 200-дневная SMA, а также уровень 50.0% ФИБО коррекции от роста 1.5267-1.6309, остаются высокими. Прорыв ниже отметки 1.5750 откроет дорогу снижению к поддержке в районе 1.5400. Однако в случае разворота тренда на подходе к 1.5750 ожидается формирование новой волны роста с целью тестирования и преодоления сопротивления в районе 1.6310. Также сохраняется вероятность возобновления роста от текущих уровней, однако для этого паре необходимо удержаться выше отметки 1.6000, а затем закрепиться выше 50-дневной SMA, проходящей около 1.6075.


USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Пара преодолела 200-дневную SMA, проходящую около 79.60, и при условии устойчивого закрепления ниже она, вероятнее всего, продолжит снижение сначала в район отметки 78.80, где практически пересеклись 50- и 100-дневная SMA, а затем далее к поддержке 77.10-77.40. В то же время, если паре удастся вернуться выше 200-дневной SMA, ожидается новая попытка протестировать и преодолеть сопротивление 80.60, что в случае успеха подтвердит среднесрочный рост в направлении отметки 84.00.


AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Пара немного скорректировалась, однако удержалась выше диапазона 1.3330-1.3350, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA, в связи с чем риски по-прежнему направлены в сторону роста к сопротивлению 1.0610-1.0625. В дальнейшем преодоление отметки 1.0625 откроет дорогу росту в район 1.0855 и далее к максимуму 1.1080. Только закрепление ниже диапазона 1.3330-1.3350 ухудшит перспективы пары и нацелит ее на тестирование поддержки 1.0150, прорыв ниже которой откроет дорогу тестированию паритета с вероятным последующим прорывом в направлении поддержки 0.9580.


Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: https://www.forextrade.ru/analytics/

Анализ рынка металлов на 09.11.2012:

Золото подорожало в четверг
Инвесторы продолжают позитивно оценивать результаты выборов в США.

Переизбрание президента Барака Обамы, по мнению большинства, указывает на то, что реализация благоприятной для рынка золота денежно-кредитной политики и мер стимулирования Федеральной резервной системы США будет продолжаться. Подобная политика стимулирует спрос инвесторов на золото как альтернативу бумажным валютам. После выборов внимание рынка также обращено на предстоящее сражение за сокращения расходов бюджета и повышение налогов, в котором президент и демократическое большинство в сенате будут противостоять контролируемой республиканцами палате представителей. Угроза «бюджетного обрыва» пока воспринимается, как позитивный фактор для золота, так как может провоцировать дополнительные действия по стимулированию со стороны ФРС. Физический спрос на металл также набирает обороты. Все это позволило золоту полностью компенсировать потери, понесенные на предыдущей неделе.

С технической точки зрения, золото уперлось в 50-дневную SMA, и с этих уровней возможно развитие краткосрочной коррекции, например к отметке 1700.00. Между тем, среднесрочные риски по-прежнему направлены в сторону рост, и уверенное преодоление 50-дневной SMA подтвердит развитие тренда к сопротивлению 1800.00. В дальнейшем прорыв выше сопротивления 1800.00 нацелит золото на тестирования максимума 1920.00. Ключевой поддержкой остается район 1660.00-1675.00, где проходят 100- и 200-дневная SMA, и только закрепление ниже него ухудшит перспективы золота, подтвердив среднесрочное снижение в направлении поддержки 1530.00.


Рис. 1. Дневной график


Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страниц аналитики Admiral Markets: https://www.forextrade.ru/analytics/

Фундаментальный анализ на 09.11.2012:

USD/RUR: риски смещены в сторону роста курса!

· Выплаты по корпоративному долгу РФ могут обвалить рубль в конце 2012 года.
· Политика ЦБ РФ способствует падению курса рубля при ухудшении конъюнктуры.
· Есть предпосылки для роста курса USD/RUR до конца года к 34.00, далее 35.00/50.

Мы видим значительный потенциал у позиций на покупку по USD/RUR. При этом следует отметить, что росту данной валютной паре сейчас может способствовать не только прохождение поддержки 1.2800 в EUR/USD, либо вышедшая на первый план проблема «фискального обрыва», но и ряд чисто российских факторов.

· Выплаты по корпоративному долгу РФ могут обвалить рубль в конце 2012 года.

Все знают про значительный отток капитала из РФ в 2012 году, что негативно для рубля, и что отчасти уже в ценах, но почему-то мало кто говорит про такую проблему, как то, что в конце этого года российским компаниям придется выплатить в рамках погашения краткосрочного долга порядка 24$ млрд. Покупки валюты под эти операции за рубли вполне могут вызвать рост в паре USD/RUR даже при стабильном внешнем фоне.

Ремарка: доля краткосрочного долга в общем долге у российских корпораций достигла 30% и является своеобразным рекордом, установленным накануне кризиса 2008 года.

· Политика ЦБ РФ способствует падению курса рубля при ухудшении конъюнктуры.

Резкий рост курса USD/RUR c 29.50 до 34.00 в мае этого года происходил в том числе на фоне существенных изменений в текущей политике ЦБ РФ, суть которой сводилась к тому, что Центробанк не пытался воспрепятствовать ослаблению курса рубля, а, напротив, дал «зеленый свет» его падению, пытаясь тем самым компенсировать для экспортеров и бюджета падение котировок Brent ниже 100$ за баррель. Мы вполне допускаем повторение данного сценария развития событий.

Подтверждением перемен в политике ЦБ РФ в том числе может быть решение Центробанка от 24 июля 2012 года увеличить объем колебаний коридора бивалютной корзины с 6 до 7 рублей вместе со снижением величины накопленных интервенций с 500$ млн до 400$ млн, а также заявления Сергея Швецова в середине октября о том, что коридор колебаний по корзине может быть расширен еще раз до его отмены в 2015 году.

· Есть предпосылки для роста курса USD/RUR до конца года к 34.00, далее 35.00/50.

Недельный график USD/RUR

· Последние два года в USD/RUR мы видим формирование и развитие долгосрочного восходящего тренда; покупки предпочтительнее.
· Курс USD/RUR торгуется выше 50-недельного скользящего среднего - а) сигнал к окончанию коррекции; б) подтверждение наличия долгосрочного восходящего тренда.
· За июль-октябрь 2011 года фаза роста курса USD/RUR составила 5.4 рублей (32.90-27.50), за май 2012 года – 5.1 рублей. Если брать за основу поддержку 30.50, то «повторение истории» может означать рост курса в район сопротивления 35.50 в ближайшие месяцы.

Дневной график USD/RUR

· Понижательный канал с июня по ноябрь в USD/RUR напоминает фигуру продолжения ТА «флаг», реализация которой может означать обновление максимумов года в районе 34.00.
· Уверенный выход из коридора 31.20-31.50 определит направление дальнейшего движения.
· Стоп-лосс к позициям на покупку в USD/RUR может быть размещен за поддержкой 31.20.
· ЕМА(100)/ зеленая линия, ЕМА(200)/ синяя линия – сильные уровни поддержки на данный момент, от которых цена может оттолкнуться и продемонстрировать сильный рост.

Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: https://www.forextrade.ru/analytics/

Фундаментальный анализ на 09.11.2012:

USD/RUR: заседание ЦБ РФ 9 ноября + опционы!

https://www.forextrade.ru/fundamental...nu-rosta-kursa

· Заседание ЦБ РФ 9 ноября – катализатор роста курса USD/RUR
· Опционы – пример ставки на рост курса USD/RUR в район 34-35.00/50

Неспособность курса USD/RUR преодолеть в среду и четверг ключевой для игроков на повышение уровень 31.50 можно объяснить таким сдерживающим торговую активность фактором как заседание ЦБ РФ 9 ноября.

При этом повышательные риски для USD/RUR в контексте данного события мы видим в том, что Центробанк, учитывая данные об остановке роста цен за октябрь (CPI +0.5% м/м и 6.5% г/г), может воздержаться на этот раз от повышения учетной ставки, сохранив ее на уровне 8.25%.

В то же самое время, если ЦБ РФ все-таки решится на повышение ставки еще на 0.25% для охлаждения активности в сфере кредитования (превентивные меры), то рынок, который готов к данному развитию событий до конца 2012 года, сначала может отреагировать на новости укреплением курса рубля, однако потом можно ждать новой волны его снижения, так как данного рода решение будет означать, что впереди значительная пауза в цикле повышения процентных ставок в РФ.

Пример ставки на рост курса USD/RUR на рынке деривативов

Инструменты: опционы на декабрьский фьючерс на USD/RUR (Московская биржа)

Покупка 1 декабрьского колл-опциона со страйком 32500 за 190 рублей
Продажа 1 декабрьского пут-опциона со страйком 30500 за 60 рублей
Продажа 2 декабрьских колл-опционов со страйком 35000 за 20 рублей каждый

Итого (приблизительные расчеты):
-190
+60
+40
Стоимость: -100 рублей

Примечание: операции с производными инструментами могут сопровождаться рисками, заметно превышающими операции на спот рынке или при работе с фьючерсными контрактами.

Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: https://www.forextrade.ru/analytics/

Волновой анализ на 12.11.2012:

1. Валютная пара USD/CHF.



Предположительно, завершается волна v of (c) of [iv]. Если предположение верно, то после ее окончания можно ожидать снижения цены в качестве формирования импульса или диагонального треугольника [v] of 1.



2. Валютная пара EUR/USD.



Предположительно, завершается формирование импульса v of (v) of [c] of 4. Если предположение верно, то после его окончания можно ожидать роста цены в качестве развития волны 5 of (1).



3. Валютная пара GBP/USD.



К сожалению, цена преодолела критический уровень и разметку придется изменить. Однако суть ожиданий, пока остается прежней – предположительно формируется коррекционная волна iv of (c) of [iii]. Возможно, она принимает вид двойного зигзага после окончания которого можно ожидать роста цены в качестве импульса или диагонального треугольника v of (c).



4. Валютная пара USD/JPY.



Предположительно, формируется волна [i] of 3. Возможно, она принимает вид клина, если предположение верно, то в рамках его развития можно ожидать снижения цены.



Игорь Пак.
Аналитик компании Admiral Markets.
[email protected]

При любом использовании аналитического материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, права на интеллектуальную собственность за ДЦ «Admiral Markets», ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: https://www.forextrade.ru/analytics/

Технический анализ на 12.11.2012:


Доллара США сохраняет свои позиции, однако вероятность перехода к его ослаблению немного возросла.


EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

По-прежнему, краткосрочные риски направлены в сторону снижения к 100-дневной SMA, проходящей в районе 1.2640, и далее к поддержке 1.2465, где проходит уровень 61.8% ФИБО коррекции от роста 1.2042-1.3172. Улучшение перспектив пары ожидается только в случае обратного закрепления выше 200-дневной SMA, проходящей около 1.2820, и последующего преодоления 50-дневной SMA, проходящей в районе 1.2910. Это подтвердит рост к текущему максимуму 1.3170 с вероятным последующим прорывом в район сопротивлений 1.3300-1.3500.


GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Пара вплотную подошла к верхней границе диапазона поддержки 1.5750-1.5870, где сосредоточены 100-дневная SMA, 200-дневная SMA, а также уровень 50.0% ФИБО коррекции от роста 1.5267-1.6309. При этом разворот тренда вверх возможен от текущих уровней, а ближайшей целью роста станет 50-дневная SMA, проходящая около 1.6075. Закрепление выше 50-дневной SMA подтвердит дальнейший рост к сопротивлению 1.6310. В то же время, падение ниже 100- и 200-дневной SMA спровоцирует выход к нижней границе диапазона поддержки, однако только закрепление ниже отметки 1.5750 откроет дорогу снижению к поддержке в районе 1.5400.


USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Паре пока не удается вернуться выше 200-дневной SMA, в связи с чем вероятно продолжение нисходящего тренда сначала в район отметки 78.80, где практически пересеклись 50- и 100-дневная SMA, а затем далее к поддержке 77.10-77.40. В то же время, если паре удастся вновь закрепиться выше 200-дневной SMA, ожидается новая попытка протестировать и преодолеть сопротивление 80.60, что в случае успеха подтвердит среднесрочный рост в направлении отметки 84.00.


AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Пара удержалась выше диапазона 1.0330-1.0350, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA, в связи с чем риски по-прежнему направлены в сторону роста к сопротивлению 1.0610-1.0625. В дальнейшем преодоление отметки 1.0625 откроет дорогу росту в район 1.0855 и далее к максимуму 1.1080. Только закрепление ниже диапазона 1.0330-1.0350 ухудшит перспективы пары и нацелит ее на тестирование поддержки 1.0150, прорыв ниже которой откроет дорогу тестированию паритета с вероятным последующим прорывом в направлении поддержки 0.9580.


Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: https://www.forextrade.ru/analytics/

Анализ рынка металлов на 12.11.2012:

Золото закрылось практически без изменений по итогам торгов пятницы
Участники рынка проявляли сдержанность, оценивая дальнейшие перспективы металла.

Все большую актуальность приобретает тема «фискального обрыва» в США, которая увеличивает привлекательность золота в качестве инструмента хеджирования от возможных рисков, связанных с данным событием, включая расширение программы количественного смягчения ФРС и понижение рейтинга США. Однако дальнейшему росту котировок препятствуют опасения относительно долгового кризиса еврозоны. В частности, инвесторы опасаются, что решение по выделению очередного транша помощи Греции не будет принято в необходимые сроки, что может дестабилизировать ситуацию на финансовых рынках. Подобные опасения всегда оказывали давление на золото. Кроме этого, металл испытывает на себе негативное влияние укрепления доллара США. В итоге рост цен на золото замедлился, однако по итогам недели он стал самым значительным с января 2012 года.

С технической точки зрения, золото столкнулось с сопротивлением около 50-дневной SMA, что не исключает формирования краткосрочной коррекции с этих уровней, например, к отметке 1700.00. Между тем, среднесрочные риски по-прежнему направлены в сторону роста, и уверенное преодоление 50-дневной SMA подтвердит развитие восходящего тренда к сопротивлению 1800.00. В дальнейшем прорыв выше сопротивления 1800.00 нацелит золото на тестирования максимума 1920.00. Ключевой поддержкой остается район 1660.00-1675.00, где проходят 100- и 200-дневная SMA, и только закрепление ниже него ухудшит перспективы золота, подтвердив среднесрочное снижение в направлении поддержки 1530.00.


Рис. 1. Дневной график


Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: https://www.forextrade.ru/analytics/

Фундаментальный анализ на 12.11.2012:

12.11.2012 EUR/USD: играем на понижение!

Все против евро
Не видим каких-либо причин отказываться от своих «медвежьих» взглядов по EUR/USD. Более того, полагаем, что после прошедшей недели предпосылок для снижения курса евро стало больше.

Во-первых, впервые в этом году на первый план вышла проблема фискального обрыва в США, которая, судя по всему, будет держать рынки и рисковые активы в напряжении вплоть до конца этого года. Данный фактор, на наш взгляд, едва дисконтирован сейчас на 50%, поэтому в ближайшие недели нас, скорее всего, ждет еще одна волна продаж в S&P500 в район 1335-1350 пунктов, что предполагает ухудшение ситуации с аппетитом к риску и, как следствие, укрепление курса доллара США.

Во-вторых, нельзя исключать некоторой эскалации долгового кризиса в Европе, учитывая возможный перенос решения о выделении Греции Еврогруппой очередного транша помощи на конец ноября. В данном случае мы советуем не забывать также про такие риски для евро, как нежелание Испании обращаться за помощью, а заодно и предстоящий саммит лидеров ЕС в Брюсселе в декабре, который вкупе с провальными результатами октябрьского мероприятия может рассматриваться рядом инвесторов как повод для продолжения нисходящего тренда в EUR/USD.

В-третьих, ставшая актуальной для Forex проблема замедления экономики Германии, предположительно, также продолжить оказывать понижательное давление на пару EUR/USD. Данный фактор, по нашим расчетом учтен рынком только на 50% и, похоже, будет актуален как минимум до конца 1кв2013 г. Показательна в данном случае будет статистика по ВВП Германии и еврозоны за 3кв12 15 ноября.

Не исключено, что на фоне всего этого в 1кв2013 года мы вновь будет проверять на прочность по EUR/USD поддержку 1.20. Единственный фактор риска, который мы сейчас видим для доллара США – это возможное расширение со стороны ФРС в декабре или январе программы выкупа активов QE3, учитывая завершение операций «Твист», а также риски для экономики США, связанные с проблемой «фискального обрыва».

Розничные инвесторы покупают евро
Розничные инвесторы (которые традиционно ошибаются) имеют сейчас значительную позицию на покупку в EUR/USD. До тех пор пока данная позиция не «схлопнется» (к примеру, из-за серии маржин-коллов), мы не ждем начала какого-либо устойчивого роста курса евро.


Продаем евро
Мы продолжаем удерживать позиции на продажу в EUR/USD, которые были сформированы нами от 1.29 и которые нам затем удалось нарастить на прошедшей неделе в районе отметки 1.2760.

Дневной график EUR/USD

· 1.2975 – st.loss к «коротким» позициям в EUR/USD.
· Выход из диапазона 1.28-1.3150 вниз сам по себе предполагает снижение курса евро на величину предшествовавшего ценового диапазона, то есть к 1.2450-1.25.
· Мы планируем зафиксировать прибыль по большей части «короткой» позиции в районе 1.25-1.26.

Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: https://www.forextrade.ru/analytics/

Фундаментальный анализ на 12.11.2012:

12.11.2012 Золото – ставим на рост!


· Золото покажет лучшую динамику из всех активов (S&P500, Brent, EUR/USD) до конца 2012 года.
· До конца года цены на золото преодолеют сопротивление 1785/95$, что предполагает - а) ускорение восходящего долгосрочного тренда; б) рост к 1900/1930$ до конца 1кв2013г.

Драйверы рост цен на золото:
· «Фискальный обрыв».
· Риски расширения QE3 на декабрьском заседании ФРС

Фискальный обрыв
Инвесторы, скорее всего, будут хеджировать риски, связанные с «fiscal cliff» покупкой золота, как это было в июле-августе 2011 года, когда политический паралич в Конгрессе США вокруг проблемы потолка госдолга вызвал в итоге понижения рейтинга США агентством S&P.


Золото. Дневной график.


Риски расширения QE3 со стороны ФРС вызовут рост цен на золото
· ФРС может расширить QE3 в декабре или январе, начав скупать помимо MBS на 40$ млрд еще и Treasuries, чтобы компенсировать окончание операции "Твист" в конце 2012 г.
· ФРС может расширить QE3, чтобы подстраховать экономику США в 2013 году на тот счет, если проблема "fiscal cliff" станет препятствием на пути экономического роста.
· 14.11.12 Публикация протоколов к заседанию ФРС 23-24.10. Предыдущие "минутки" указали на то, что проблема "фискального обрыва" рассматривается ФРС как значительный риск для экономики.
· Ближайшее заседание ФРС 11-12 декабря 2012 г.

Золото. Недельный график.

· Цены достигли долгосрочной линии поддержки в районе 1670$, где также проходит ЕМА(50), и оттолкнулись от нее. Восходящий тренд устоял.
· Снижение цен ниже ЕМА(50) и 1670$ - отмена «бычьего» сценария по золоту.
· Ключевой сопротивления 1785$/95$, прохождение которого означает завершение однолетнего бокового тренда по золоту и открывает путь ценам в район 1900$.
· Прохождение сопротивления 1785/95$ следует использовать для наращивания «длинных» позиций по золоту.
· «Отложенное движение» A-B дает цель в районе 1930$.

Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiralm Markets: https://www.forextrade.ru/analytics/

Волновой анализ на 13.11.2012:

1. Валютная пара USD/CHF.



Предположительно, завершается волна (диагональный треугольник ?) v of (c). Если предположение верно, то после его окончания можно ожидать начала снижения цены в качестве формирования волны (i) of [v].


2. Валютная пара EUR/USD.



Предположительно, завершается волна v of (v). Если предположение верно, то после ее окончания можно ожидать начала роста цены в качестве формирования волны 5 of (1).


3. Валютная пара GBP/USD.



Предположительно, завершается импульс (С) of [Y] of iv. Если предположение верно, о после его окончания можно ожидать роста цены в качестве волны [1] ? of v.


4. Валютная пара USD/JPY.



Возможно, формируется коррекционная волна (iv) of [i]. Если предположение верно, то после ее окончания можно ожидать снижения цены в качестве формирования импульса (v) of [i].


Игорь Пак.
Аналитик компании Admiral Markets.
[email protected]

При любом использовании аналитического материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, права на интеллектуальную собственность за ДЦ «Admiral Markets», ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: www.forextrade.ru/analytics/

Технический анализ на 13.11.2012:


Доллара США продолжает постепенно укрепляться, однако вместе с этим также увеличивается вероятность перехода к его ослаблению.


EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

По-прежнему, краткосрочные риски направлены в сторону снижения к 100-дневной SMA, проходящей в районе 1.2640, и далее к поддержке 1.2465, где проходит уровень 61.8% ФИБО коррекции от роста 1.2042-1.3172. Однако следует обратить внимание на перепроданность, вследствие которой разворот тренда вверх возможен уже от 100-дневной SMA. Если он подтвердится, вероятно, последует попытка обратного закрепления выше 200-дневной SMA, проходящей около 1.2815, и последующего преодоления 50-дневной SMA, проходящей в районе 1.2910. В случае успеха подтвердится рост к текущему максимуму 1.3170 с вероятным последующим прорывом в район сопротивлений 1.3300-1.3500. В противном случае возобновится снижение к поддержке 1.2465.


GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Пара тестирует верхнюю границу диапазона поддержки 1.5750-1.5870, где сосредоточены 100-дневная SMA, 200-дневная SMA, а также уровень 50.0% ФИБО коррекции от роста 1.5267-1.6309. При этом разворот тренда вверх возможен от текущих уровней, а ближайшей целью роста станет 50-дневная SMA, проходящая около 1.6075. Закрепление выше 50-дневной SMA подтвердит дальнейший рост к сопротивлению 1.6310. В то же время, падение ниже 100- и 200-дневной SMA спровоцирует выход к нижней границе диапазона поддержки 1.5750-1.5870, однако только закрепление ниже отметки 1.5750 откроет дорогу снижению к поддержке в районе 1.5400.


USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Паре не удалось вернуться выше 200-дневной SMA, в связи с чем ожидается продолжение нисходящего тренда сначала в район отметки 78.80, где пересеклись 50- и 100-дневная SMA, а затем далее к поддержке 77.10-77.40. Между тем, не исключено, что паре удастся удержаться выше отметки 78.80, и она будет некоторое время торговаться в диапазоне, ограниченном снизу 50- и 100-дневной SMA, а сверху 200-дневной SMA. При этом только закрепление выше 200-дневной SMA позволит совершить новую попытку протестировать и преодолеть сопротивление 80.60, что в случае успеха подтвердит среднесрочный рост в направлении отметки 84.00.


AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Паре по-прежнему не удается продолжить рост, однако пока она удерживается выше диапазона 1.0330-1.0360, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA, риски направлены в сторону роста к сопротивлению 1.0610-1.0625. В дальнейшем преодоление отметки 1.0625 откроет дорогу росту в район 1.0855 и далее к максимуму 1.1080. Только закрепление ниже диапазона 1.0330-1.0360 ухудшит перспективы пары и нацелит ее на тестирование поддержки 1.0150, прорыв ниже которой откроет дорогу тестированию паритета с вероятным последующим прорывом в направлении поддержки 0.9580.


Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: www.forextrade.ru/analytics/

Анализ рынка металлов на 13.11.2012:

Золото незначительно снизилось в понедельник
Низкий объем торгов и дальнейшее укрепление доллара США оказали некоторое давление на котировки.

В связи с празднованием Дня ветеранов в США многие участники рынка не принимали участия в торгах, что заметно снизило активность во второй половине дня. При этом на рынке наблюдалась тенденция к корректировкам позиций по золоту после роста прошлой недели, в результате которого оно подорожало более чем на 3%, а также в связи с продолжающимся укреплением доллара США, которое снижает привлекательность золота для инвесторов, использующих для его покупок отличные от доллара валюты. Между тем, перспективы металла выглядят позитивно на фоне ожиданий расширения мер по стимулированию со стороны мировых ЦБ, включая ФРС США и ЕЦБ, а также вследствие возможного стремления инвесторов захеджировать риски, связанные с «фискальным обрывом» в США.

С технической точки зрения, золото столкнулось с сопротивлением около 50-дневной SMA и может сформировать краткосрочную коррекцию, например, к отметке 1700.00. Между тем, среднесрочные риски по-прежнему направлены в сторону роста, и уверенное преодоление 50-дневной SMA подтвердит развитие восходящего тренда к сопротивлению 1800.00. В дальнейшем прорыв выше сопротивления 1800.00 нацелит золото на тестирования максимума 1920.00. Ключевой поддержкой остается район 1660.00-1675.00, где проходят 100- и 200-дневная SMA, и только закрепление ниже него ухудшит среднесрочные перспективы золота, подтвердив снижение в направлении поддержки 1530.00.


Рис. 1. Дневной график


Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: www.forextrade.ru/analytics/

Фундаментальный анализ на 13.11.2012:

EUR/USD: и все идет по плану... (с)

· Греция не скоро получит деньги
· Греции нужен больший пакет мер помощи

Все или многое продолжает складываться для евро и Греции по негативному сценарию развития событий. Первое, что при этом бросается в глаза, так это довольно-таки неприятный прецедент, который в конечном счете может иметь далеко идущие последствия для Испании и Италии, связанный с тем, что Греция, казалось бы, утвердила на минувшей неделе на уровне парламента перечень необходимых реформ, а также бюджет на 2013 год, однако в конечном счете так и не смогла получить одобрение по очередному траншу помощи на 31.5 млрд евро. Тем самым очередной перенос решения по выделению Греции необходимых денежных средств теперь уже на 20 ноября – это повод #1 продавать EUR/USD в начале недели.

Второе, на что хотелось бы обратить внимание, – это выдержки из отчета «Тройки» по Греции, которые довольно-таки четко указывают на то, что стране понадобится больший объем финансовой помощи. В частности, предполагается, что предоставление Греции 2-х летней отсрочки по достижению бюджетных целей будет означать для Афин необходимость получить дополнительно 15 млрд евро в 2014 году и еще 17.6 млрд евро в последующие два года. Соответственно некоторое количество времени может уйти на то, чтобы Еврогруппа в итоге могла принять решение по изысканию данного рода финансовых резервов. В общем, нам вновь дали понять, что и второй пакет мер помощи Элладе не так, чтобы эффективно работает и, что в перспективе 2013 года нас ждет еще одна реструктуризация греческого долга, а также сохранение спекуляций относительно возможного выхода страны из еврозоны.

Что касается необходимых денежных средств для Греции, то они, скорее всего, будут предоставлены стране, но не «живыми» деньгами, а за счет снижения ставок по ранее выданным кредитам, либо пролонгации срока их выплаты. В любому случае всех проблем Афин данного рода маневр не решит, и мы очень сомневаемся в том, что реакция на выделение Греции очередного транша помощи в итоге будет продолжительной и окажет какую-либо значительную поддержку паре EUR/USD или фондовым рынкам.

Иными словами, мы продолжаем удерживать «короткие» позиции в EUR/USD с ближайшими целями в районе 1.25-1.26.

Gold
Вместе с этим мы продолжаем с некоторым воодушевлением смотреть на рынок золота, для которого на этой неделе может быть сразу несколько поводов для продолжения спекулятивного роста:

· 14.11.12 Протоколы к сентябрьскому заседанию ФРС. Из «минуток», возможно, станет ясно, что нас ждет расширение QE3 в декабре, что прекрасный повод для роста цен на драгоценный металл.
· 15.11.12 Данные по ВВП Германии и еврозоны за 3кв12 могут подстегнуть спекуляции по поводу необходимости новых стимулирующих мер в Европе (об этом уже пишут в Citigroup), что предполагает дальнейшее вливание ликвидности в систему в регионе, что само по себе позитивно для евро.
· 16.11.12 Б.Обама встретится в Белом доме с лидерами республиканцев и демократов для обсуждения проблемы фискального обрыва. Попытка захеджироваться от возможных последствий fiscal cliff – это в том числе покупка золота.

Также нас радует то, что на данный момент довольно-таки немного спекулянтов набилось в золото. Те же данные CFTC указывают на то, что позиции хедж-фондов на покупку в металле сейчас на минимальном уровне с августа. Все это означает, что все самое интересное на рынке золота нас ждет впереди.

Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: www.forextrade.ru/analytics/

Волновой анализ на 14.11.2012:

1. Валютная пара USD/CHF.


Возможно, началось формирование волны [v] of 1. Если предположение верно, то в рамках ее развития можно ожидать снижения цены.


2. Валютная пара EUR/USD.


Возможно, импульс [c] of 4 завершен. Если предположение верно, то можно ожидать роста цены в качестве развития импульса или клина [i] of 5. В то же время, пока, это предположение нуждается в подтверждении.


3. Валютная пара GBP/USD.


Возможно, началось формирование волны v of (c) of [iii]. Если предположение верно, то в рамках ее развития можно ожидать роста цены. В то же время, пока, это предположение нуждается в подтверждении.


4. Валютная пара USD/JPY.


Возможно, формируется коррекционная волна (iv) of [i]. Если предположение верно, то после ее окончания можно ожидать снижения цены в качестве формирования волны (v) of [i].


Игорь Пак.
Аналитик компании Admiral Markets.
[email protected]

При любом использовании аналитического материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, права на интеллектуальную собственность за ДЦ «Admiral Markets», ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: https://www.forextrade.ru/analytics/

Технический анализ на 14.11.2012:


Доллар США немного снизился, и в ближайшей перспективе высока вероятность продолжения данной тенденции.


EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Пара обрела поддержку на подходе к 100-дневной SMA, проходящей в районе 1.2640, что увеличивает вероятность разворота тренда вверх с попыткой закрепиться выше 200-дневной SMA, проходящей около 1.2810, а затем преодолеть 50-дневную SMA, проходящую в районе 1.2910. В случае успеха подтвердится рост к текущему максимуму 1.3170 с вероятным последующим прорывом в район сопротивлений 1.3300-1.3500. В противном случае ожидается обратное падение к 100-дневной SMA и далее к поддержке 1.2465, где проходит уровень 61.8% ФИБО коррекции от роста 1.2042-1.3172.


GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Ситуация не изменилась. Пара торгуется у верхней границе диапазона поддержки 1.5750-1.5870, где сосредоточены 100-дневная SMA, 200-дневная SMA, а также уровень 50.0% ФИБО коррекции от роста 1.5267-1.6309. При этом разворот тренда вверх возможен от текущих уровней, а ближайшей целью роста станет 50-дневная SMA, проходящая около 1.6075. Закрепление выше 50-дневной SMA подтвердит дальнейший рост к сопротивлению 1.6310. В то же время, падение ниже 100- и 200-дневной SMA спровоцирует выход к нижней границе диапазона поддержки 1.5750-1.5870, однако только закрепление ниже отметки 1.5750 откроет дорогу снижению к поддержке в районе 1.5400.


USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Пока пара торгуется ниже 200-дневной SMA, риски смещены в сторону снижения сначала в район отметки 78.80, где пересеклись 50- и 100-дневная SMA, а затем далее к поддержке 77.10-77.40. Между тем, не исключено, что паре удастся удержаться выше отметки 78.80, и она будет некоторое время торговаться в диапазоне, ограниченном снизу 50- и 100-дневной SMA, а сверху 200-дневной SMA. Однако закрепление выше 200-дневной SMA позволит совершить новую попытку протестировать и преодолеть сопротивление 80.60, что в случае успеха подтвердит среднесрочный рост в направлении отметки 84.00.


AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Пара удерживается выше диапазона 1.0330-1.0360, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA, и стремится продолжить рост к сопротивлению 1.0610-1.0625. В дальнейшем преодоление отметки 1.0625 откроет дорогу росту в район 1.0855 и далее к максимуму 1.1080. Только закрепление ниже диапазона 1.0330-1.0360 ухудшит перспективы пары и нацелит ее на тестирование поддержки 1.0150, прорыв ниже которой откроет дорогу тестированию паритета с вероятным последующим прорывом в направлении поддержки 0.9580.


Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: https://www.forextrade.ru/analytics/

Анализ рынка металлов на 14.11.2012:

Золото продолжило корректироваться во вторник
Инвесторы не стремятся наращивать позиции в металле, испытывая беспокойство относительно ситуации в еврозоне и США.

Официальные кредиторы Греции разошлись во мнениях относительно того, как сократить долговую нагрузку страны, что привело к отсрочке выплаты следующего транша помощи объемом 31.5 млрд евро. Это повышает вероятность дестабилизации финансовой системы еврозоны и негативно сказывается на стремлении инвесторов к покупкам золота. Также инвесторы проявляют сдержанность в ожидании каких-либо новостей из США относительно переговоров по «фискальному обрыву». У законодателей остается все меньше времени на принятие решения, и неопределенность заставляет инвесторов снижаться активность на рынке золота. Результатом стало небольшое снижение котировок металла после сильного роста прошлой недели.

Между тем, с технической точки зрения коррекция является ожидаемой, и она может продлиться в ближайшей перспективе, нацеливая металл на тестирование отметки 1700.00. Однако среднесрочные риски по-прежнему направлены в сторону роста, и после завершения данной фазы коррекции ожидается прорыв выше 50-дневной SMA к сопротивлению 1800.00. В дальнейшем преодоление сопротивления 1800.00 нацелит золото на тестирования максимума 1920.00. Ключевой поддержкой остается район 1660.00-1680.00, где проходят 100- и 200-дневная SMA, и только закрепление ниже него ухудшит среднесрочные перспективы золота, подтвердив снижение в направлении поддержки 1530.00.


Рис. 1. Дневной график


Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: https://www.forextrade.ru/analytics/

Волновой анализ:

Данные волнового анализа на 15.11.2012 вы найдете, пройдя по ссылке:

1. Валютная пара USD/CHF.



Предположительно, формируется волна [v] of 1. Она может принять форму импульса или диагонального треугольника. Если предположение верно, то в рамках ее развития можно ожидать снижения цены.


2. Валютная пара EUR/USD.



Предположительно, формируется волна 5 of (1). Она может принять форму как импульса так и диагонального треугольника. Если предположение верно, то в рамках ее развития можно ожидать роста цены.


3. Валютная пара GBP/USD.



Предположительно, завершается импульс (С) of [Y] of iv. Если предположение верно, то после ее завершения можно ожидать роста цены в качестве волны v of (c) of [iii].


4. Валютная пара USD/JPY.



Предположительно, формируется коррекционная волна [ii] of 3. Если предположение верно, то после ее окончания можно ожидать снижения цены в качестве развития импульса [iii] of 3.


Игорь Пак.
Аналитик компании Admiral Markets.
[email protected]

При любом использовании аналитического материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, права на интеллектуальную собственность за ДЦ «Admiral Markets», ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: https://www.forextrade.ru/analytics/