Прогноз Николая Корженевского от AForex

Премаркет Фондового Рынка. Прогноз Деева Артема. 20.11.2013



Большинство мировых фондовых индексов во вторник оказались на отрицательной территории. Видимо опасения относительно перекупленности рынка достигли критической массы и спровоцировали инвесторов поумерить «бычьи» аппетиты. Первыми, у кого «подкосились коленки» оказалась американская фонда, где можно было заметить падение Dow Jones Industrial Average и S&P 500 вдоль всего торгового дня. Европейский рынок акций снизился в условиях низкого объёма торгов на комбинации негативных факторов: предыдущем ралли к максимумам, выхода индекса настроений от ZEW ниже ожиданий, а также снижения азиатских фондовых рынков. Сегодня инвесторы ждут публикацию протоколов последнего заседания FOMC ФРС. В СМИ снова появились высказывания Карла Икана, предупредившего, что фондовые рынки могут испытать «большое падение». Правда, Икан позднее уточнил свое высказывание, заявив, что «почти невозможно предсказать, что рынок будет делать в краткосрочной перспективе». Единство настроений не было свойственно и российским инвесторам. По итогам торгов индекс ММВБ составил 1511,19 пункта (+0,04%), индекс РТС - 1455,04 пункта (-0,5%), рублевые цены большинства "фишек" на "Московской бирже" изменились в пределах 2,4%.На этой неделе все внимание рынка направлено на сегодняшнюю публикацию протоколов последнего заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) ФРС. Прежде всего, инвесторов интересует конкретика, или хотя бы намеки на предстоящую решимость монетарного кабинета США в определении сроков американской программы выкупа активов. По мнению большинства аналитиков, Федрезерв не начнет снижать объем QE3 ранее марта 2014 года. Продолжение статьи

Торговые идеи от Ковжарова Сергея на 21 ноября 2013



Вчера во второй половине дня произошли два события, существенно повлиявшие на расстановку сил на рынке форекс. Во-первых, в новостной ленте агентства Bloomberg появилось сообщение о том, что, по словам неназванных источников, ЕЦБ планирует сделать депозитную ставку для коммерческих кредиторов отрицательной. Это, якобы, заставит их активнее выдавать кредиты, что, в свою очередь, подстегнет инфляцию до приемлемого уровня. Эта новость обрушила евро к доллару на 85 пунктов за какие-то полчаса. Во-вторых, опубликованный протокол заседания FOMC показал, что члены Комитета обсуждали вопрос сворачивания QE3 и допустили, что это вполне возможно на ближайших заседаниях, если свежие данные подтвердят улучшение в экономике. На это известие доллар отреагировал ростом, особенно к йене и осси. Сегодня утром предварительный индекс PMI Китая от HSBC добавил неприязни к риску, снизившись в ноябре до 50.4 с 50.9. В итоге я перевернул позиции в EURUSD и AUDUSD и нахожусь теперь в коротких позициях по этим парам. В USDJPY я продолжаю держать длинную позицию. Продолжение статьи

Торговые идеи от Ковжарова Сергея на 25 ноября 2013



В пятницу фондовые индексы в США закрылись на новых исторических максимумах. Судя по всему инвесторы не ожидают начала сворачивания QE3 в этом году. Высокий аппетит к риску заставляет снижаться японскую йену и золото, а в лидерах находится новозеландский доллар. На выходных было достигнуто историческое соглашение по ядерной программе Ирана. Это добавило позитива на рынки, поскольку резко снижает геополитическую напряженность на Ближнем Востоке. А вот нефть открылась с разрывом вниз, потеряв более 2 долларов. Я не исключаю, что давление на нефтяные цены в ближайшее время продолжится. Йена уже несколько дней подряд слабеет, и я рекомендую продолжать удерживать длинные позиции в USDJPY и EURJPY. Австралиец также чувствует себя слабо. Продолжение статьи

Торговые идеи от Ковжарова Сергея на 27 ноября 2013



Евро постепенно укреплялся в течение вчерашнего дня, достигнув отметки в 1.3599 доллара. Одной из причин стало достижение договоренности законодателями Германии о повышении зарплат и расходов, а другой - банальное пробитие важных технических уровней, приведшее к закрытию игроками коротких позиций. Интересно, что многие аналитики всю последнюю неделю предрекали и предрекают скорое снижение евро, а он карабкается все выше и выше. Скорее всего событием, определяющим дальнейшую судьбу единой валюты, станет публикация данных по инфляции в Еврозоне, запланированная на пятницу. Доллар сегодня продолжил укрепляться к йене после незначительной коррекции вчера. Австралиец взял передышку, но его позиции по-прежнему выглядят слабо. Многие технари предсказывают снижение до уровня в 90 центов США. Драгметаллы также консолидируются после рваных движений последних дней. Возможно, главным событием сегодня станет публикация ВВП Великобритании в 13:30 МСК. Продолжение статьи

Торговые идеи от Ковжарова Сергея на 03 декабря 2013



Опубликованные вчера в США индексы настроений менеджеров по снабжению дали новый повод инвесторам обеспокоиться о скором начале сворачивания QE3. Сейчас рыночная конъюнктура такова, что хорошие экономические новости приводят к снижению цен на активы, тогда как в нормальной ситуации они должны приводить к их росту. Все дело в том, что любые позитивные новости инвесторы воспринимают как еще один повод для ФРС начать сокращать стимулы. В результате мы увидели снижение на фондовых площадках США и укрепление доллара. Особенно заметным это укрепление было к японской йене. Я рекомендую длинные позиции в паре USDJPY, а техника рисует возможную цель в районе 110 йен за доллар. Продолжение статьи

Торговые идеи от Ковжарова Сергея на 04 декабря



Сегодня настроения инвесторов изменились. Оптимизм ушел, скорее всего из-за слабой сессии на фондовых биржах США. Европа с утра демонстрирует падение примерно на 1%, а японская йена укрепляется. Мы ждем данных по индексам PMI Composite из ряда европейских стран, которые могут внести новую тему на рынок форекс. Пока же евро держится на подступах к 1.3600. Я нейтрально смотрю на единую валюту и не вижу сейчас возможностей для торговли. Учитывая укрепление йены к доллару США я рекомендую короткие позиции в кроссе EURJPY. Продолжение статьи

Торговые идеи от Ковжарова Сергея на 06 декабря 2013




Вчера единая валюта существенно укрепилась после того, как ЕЦБ оставил ставки без изменений, а Марио Драги на пресс-конференции ничего не сказал о дальнейшем смягчении политики и, в частности, воздержался от рассмотрения введения отрицательной ставки по депозитам банков. Сейчас эта ставка равна нулю. Кросс EURJPY также укрепился, и пока я занимаю по нему нейтральную позицию. Число американцев, подавших заявки на пособие по безработице на прошлой неделе сократилось и впервые за многие месяцы составило менее 300 тысяч. Это особенно важно в преддверие наиважнейшего отчета по занятости за ноябрь, который будет опубликован сегодня в 17:30 МСК. Нервозности инвесторам добавила и вторая ревизия ВВП США за 3-й квартал. Рост составил 3.6% вместо ожиданий в 3.1%. Такая волна сильных данных, которую мы видим в последние дни, увеличивает шансы начала сворачивания QE3 уже в декабре. В результате фондовые индексы снова снизились, а доходности облигаций выросли. Касательно отчета по занятости стоит сказать, что консенсус аналитиков равен 185000 новых рабочих мест. Если мы увидим 200 тыс. или больше, доллар США окрепнет и, наоборот, если цифра окажется скромнее, тысяч 160 или меньше, мы наверняка увидим рост евро и йены по отношению к американской валюте. Продолжение статьи

Торговые идеи от Ковжарова Сергея на 12 декабря 2013



12 декабря мы будем ждать отчет о промышленном производстве в Еврозоне. Может быть это не самое важное событие последних дней, но все же давайте на него посмотрим. Тем временем я хочу обратить внимание читателей на тот факт, что, несмотря на положительные данные из США, евро продолжает карабкаться наверх. Интересно. Я не рекомендую сейчас шортить пару EURUSD. А вот в кроссе EURJPY я по-прежнему рекомендую длинные позиции. И еще о чем я бы хотел предупредить наших клиентов. Сейчас декабрь, и многие крупные инвесторы закрывают свои книги, то есть перестают торговать. Продолжение статьи

Торговые идеи от Ковжарова Сергея на 13 декабря 2013



Промышленное производство в октябре в Еврозоне снизилось на 1.1% против прогнозов в +0.3%. Такие цифры подтверждают, что экономический рост в регионе не ровный. Единая валюта пока не смогла закрепиться у отметки 1.3800. Розничные продажи в США в ноябре выросли на 0.6% против ожиданий в +0.2%. Фондовые рынки, однако, не смогли на этом подрасти. Завтра каких-либо важных релизов не будет, а инвесторы, скорее всего, будут ждать итогов заседания ФРС в следующую среду. По-прежнему слабо ведет себя австралийский доллар, торгующийся вблизи годовых минимумов. А вот его новозеландский коллега, напротив, чувствует себя уверенно. Как результат кросс AUDNZD снизился на 5-летнее дно. Я рекомендую короткие позиции в осси. В евро я держу длинные позиции против доллара и йены. Продолжение статьи

Торговые идеи от Ковжарова Сергея на 16 декабря 2013



Фондовые площадки Азии сегодня снижаются. Происходит это, во-первых, из-за низкого значения индекса PMI Китая, опубликованного банком HSBC, а во-вторых, из-за растущих опасений инвесторов относительно начала сворачивания QE3 уже на этой неделе. Как обычно, на фоне падающих акций повышенным спросом пользуется йена, как убежище от рисков во времена рыночной турбулентности. Йена растет ко все своим конкурентам. Заложником слабых данных из Китая снова стал австралийский доллар, который продолжает торговаться на уровнях, близких к минимальным в этом году. Европейская валюта немного подросла к доллару и фунту на ожиданиях позитивных данных по индексу PMI Еврозоны. Сегодня также рекомендую обратить внимание на аналогичный индекс в США и на цифры по промышленному производству там же. В преддверие заседания ФРС, которое начнется завтра, я рекомендую покупать EURUSD и NZDUSD на попытках продавить эти пары ниже 1.3720 и 0.8250 соответственно. Продолжение статьи

Торговые идеи от Ковжарова Сергея на 18 декабря 2013



Японская йена сегодня в лидерах снижения из-за растущего дефицита торгового баланса, который составил 1.35 трлн. йен в ноябре. Нужно заметить, что многие считали йену "защитной гаванью" как раз из-за внешнеторгового профицита. Сейчас этот статус оказался под вопросом. В 13:30 МСК придут важные данные из Великобритании - протокол последнего заседания Банка Англии и отчет по рынку труда. Они могут существенно двинуть британскую валюту. Ну а главным событием дня станет заседание Комитета по операциям на открытом ранке ФРС США. Итоги заседания будут обнародованы в 23:00 МСК, а через полчаса последует пресс-конференция главы ведомства Бена Бернанке. Главный вопрос - пойдет ли ФЕД на сворачивание QE3? Правда, кроме самого возможного сворачивания регулятор может объявить еще о ряде изменений, в частности в вопросе о будущих процентных ставках. Я считаю, что ФЕД начнет сворачивание в объеме 10 млрд. Основной удар после такого решения получат йена, канадский доллар и валюты развивающихся стран (казначейские бонды не в счет). Золото также может сильно просесть, но я полагаю, что его быстро выкупят. Таким образом, я рекомендую встретить грядущую новость в длинной позиции по EURJPY и XAUJPY. Пара XAUJPY является синтетической. Взять длинную позицию в ней можно через одновременную покупку XAUUSD и USDJPY. Однако имейте в виду, что на каждые купленные 100 унций золота необходимо будет купить 1.23 лота USDJPY. Продолжение статьи

Премаркет Фондового Рынка. Прогноз Деева Артема. 24.12.2013



Мировые фондовые индексы продолжают развитие роста, полностью оправдывая период предновогоднего ралли. По итогам первой торговой сессии российский индекс РТС достиг отметки 1453,1 пункта (+1,6%), индекс ММВБ составил 1507,49 пункта (+0,7%), рублевые цены большинства «фишек» повысились в пределах 2,1%, причем, если бы российская валюта не оказалась столь агрессивно настроенной по отношению к доллару, подъем оказался бы куда больше. Ключевым фундаментальным событием, нашедшим позитивное отражение в динамике общемировой фонды, стало заявление главы МВФ Кристин Лагард в интервью телеканалу NBC, о том, что МВФ может улучшить прогнозы роста экономики США на 2014 год. Поскольку это произошло в воскресенье, все мировые площадки заранее подготовились к должной реакции. Стоит отметить, что подобные оптимистичные ожидания в отношении ведущей экономики мира, имеют все фундаментальные предпосылки послужить триггером дальнейшего роста. Противопоставить ему практически нечего. Российский рынок в этом смысле и вовсе лишен разгрузочных факторов. Если тенденция замещения крупных инвесторов рядовыми спекулянтами не ослабнет к концу года, резко возрастут аппетиты к риску, поскольку подобные игроки всегда настроены на удержание длинных позиций в период предновогоднего ралли. Продолжение статьи

Премаркет Фондового Рынка. Прогноз Деева Артема



По итогам торговой сессии среды большинство ключевых фондовых индексов перешли к развитию коррекционного снижения, в основу которого легли как фундаментальные, так и технические факторы. В результате индекс ММВБ просел до 1462,67 пункта (-0,2%), индекс РТС достиг 1390,35 пункта (+0,2%), большинства фишек на «Московской бирже» снизились в пределах 2,5%. Стоит отметить, что повлиять на улучшение настроений инвесторов не смогла даже серия сильных макроэкономический отчетов со стороны ведущих экономик мира. Как стало известно, розничные продажи в еврозоне в ноябре выросли на 1,4% при прогнозах роста на 0,1%. Статистика из Германии показала, что баланс внешней торговли в ноябре вырос до 17,8 млрд. Не способствовал развитию роста и индекс ADP о занятости в производственном секторе США, выросший до 238 тыс. рабочих мест при прогнозах сокращения до 200 тыс. мест. Скорее всего, очередная порция сильных данных из США была расценена инвесторами в качестве еще одного аргумента в пользу дальнейших этапов постепенного выхода США из программы количественного смягчения. Логичным следствием ужесточения монетарной политики ведущей экономики мира стала коррекция, наблюдаемая вдоль всего спектра рисковых активов. Тем не менее, несмотря на негативные настроения на отечественных площадках, российский фондовый рынок по-прежнему сохраняет потенциал фундаментального роста. Сейчас, когда американская QE3 постепенно сходит на нет, инвестирование в развивающиеся рынки, к которым всегда относилась Россия, может оказаться очень перспективным решением, хотя бы потому, что в отличие от западных, российская «фонда» явно недооценена и находится на довольно низких уровнях. Продолжение статьи

Торговые идеи от Ковжарова Сергея на 09 января 2014

[image]https://2.firepic.org/2/images/2014-01/09/qx06gklb9w2c.jpg[/image]

Согласно отчета ADP, количество новых рабочих мест в частном секторе США увеличилось в декабре на 238 тысяч. Показатель, безусловно, сильный и дает повод надеяться на столь же сильные данные от Бюро статистики по труду, релиз которых запланирован на завтра. Потребительская инфляция в Еврозоне снизилась до 0.8% г/г, а в Поднебесной - до 2.5% г/г. Австралийский доллар остается под давлением, несмотря на хорошие показатели розничных продаж в ноябре (+0.7% м/м). Сегодня весьма насыщенный день в плане экономических новостей и событий: промышленное производство в Германии в 15:00 МСК, заседание Банка Англии в 16:00 МСК, заседание ЕЦБ в 16:45 МСК и недельные данные по количеству заявок на пособие по безработице в США в 17:30 МСК. Я остаюсь в длинной позиции по USDCAD и дополняю портфель покупкой GBPUSD и EURJPY. Возможно, вас удивляет одновременная позиция в GBPUSD и USDCAD и вы задаетесь вопросом: "Почему бы просто не купить кросс GBPCAD?" Дело в ликвидности. Продолжение статьи

Торговые идеи от Ковжарова Сергея на 10 января 2014



Основным событием сегодняшнего дня, безусловно, станет публикация отчета по рынку труда США. Ожидается, что было создано около 200 тыс. новых рабочих мест, а уровень безработицы остался равен 7.0%. Цифра, превышающая, скажем, 220 тыс., скорее всего, приведет к росту доллара по всем фронтам, тогда как значение ниже 150 тыс вызовет разочарование инвесторов и, соответственно, распродажу зеленого. Одновременно будут опубликованы данные по рынку труда в Канаде. Я остаюсь в длинной позиции по USDCAD, EURJPY и GBPUSD. Продолжение статьи

Торговые идеи от Ковжарова Сергея на 13 января



В пятницу были опубликованы данные по рынку труда в США. Экономика создала в декабре всего 74 тыс. новых рабочих мест против прогнозов в 197 тыс. Уровень безработицы снизился до 6.7%, что связано с уменьшением базы трудоспособного населения. Таких слабых цифр не наблюдалось с января 2011. Доллар, естественно, упал к другим валютам после таких данных. А больше всего его падение составило к японской йене. Чуть ли не единственной валютой, не сумевшей вырасти к доллару, оказался канадец. Данные по рынку труда в Канаде оказались очень плохими с ростом уровня безработицы до 7.2%. Я продолжаю держать длинные позиции в паре USDCAD, которая может вырасти до отметки 1.15 в ближайшие месяцы. Продолжение статьи

Торговые идеи от Ковжарова Сергея на 14 января 2014



Американские фондовые рынки вчера существенно снизились. Нужно отметить, что начало 2014 года выявило определенную степень нервозности среди инвесторов. Причиной этого могут быть негативные ожидания относительно отчетности компаний за 4-й квартал. Некоторые эксперты считают фондовые рынки США перекупленными на 10%-15%. Азиатские площадки сегодня демонстрируют схожую динамику во главе с японским Nikkei225, теряющим 3%. Однако йена не смогла полноценно воспользоваться снижением аппетита инвесторов к риску. Причиной стали слабые данные по сальдо текущего счета операций. Дефицит в ноябре превысил 5.7 млрд. долларов США. Кроме этого японские инвесторы увеличивали покупки иностранных облигаций вот уже 5-й месяц подряд. Длинная позиция в GBPUSD вчера была закрыта по стоп приказу. Сейчас я рекомендую продавать кросс GBPJPY. У меня также остаются длинные позиции в AUDUSD и USDCAD. Сегодня стоит обратить внимание на данные по инфляции в Великобритании, на цифры по промышленному производству в Еврозоне и на розничные продажи в США. Продолжение статьи

Торговые идеи от Ковжарова Сергея на 16 января 2014



Американские индексы вчера умудрились уйти на новые исторические максимумы. Выходит, что распродажа в понедельник была преждевременной, поскольку квартальные отчеты компаний продолжили радовать инвесторов - результаты примерно 2/3 из отчитавшихся пока компаний превысили прогнозы аналитиков, как по выручке, так и по прибыли. Японская йена сегодня продолжила снижение к доллару США, хотя и не такими быстрыми темпами, как это было в предыдущие два дня. Среди брокеров уже началось повышение прогнозов по курсу USDJPY на текущий год. Максимально я видел 114 йен за доллар. При этом основным драйвером эксперты считают рост экономики США, а не монетарные стимулы Банка Японии. Темой дня сегодня стали данные по рынку труда в Австралии. Неожиданно для экспертов экономика страны в декабре потеряла 22600 рабочих мест, тогда как ожидался их прирост на 10 тыс. Уровень безработицы остался прежним, 5.8%. Осси весьма болезненно реагирует на такие новости. Вот и сейчас он потерял 1.2% к зеленому, а к соседу - киви - упал до 8-летнего минимума ниже 1.06! Я предпочитаю торговлю от продажи в кроссах с австралийцем. В 14:00 МСК будут опубликованы данные по потретибельской инфляции в Еврозоне, а в 17:30 МСК - недельные заявки на пособия в США. Продолжение статьи

Торговые идеи от Ковжарова Сергея на 20 января 2014



Экономический рост в Поднебесной в 2013 году составил 7.7%. Цифра оказалась лучше прогнозов на 0.1 процентного пункта. Фондовые индексы региона восприняли эти новости неоднозначно. А вот австралийский доллар сумел подрасти. Я считаю, что снижение осси выдыхается и пока рекомендую закрыть короткие позиции. Землетрясение магнитудой свыше 6 баллов произошло на Северном острове Новой Зеландии. Толчки затронули столицу страны Веллингтон. В какой-то момент новозеландский доллар терял до 0.3%, но потом падение прекратилось. Сегодня рынки в США закрыты из-за празднования Дня Лютера Кинга. Новостной календарь так же пуст. В 1:45 ночи МСК ожидаются данные по потребительской инфляции в Новой Зеландии. Валюты развивающихся стран продолжают падать. Продолжение статьи

Торговые идеи от Ковжарова Сергея на 22 января 2014



Ставки межбанковского кредитования в Китае сегодня снова снизились, что ослабило беспокойство инвесторов. Правда для этого опять понадобилось вмешательство центрального банка. В результате индекс Шанхайской биржи - основной фондовой биржи континентального Китая - подскочил почти на 2%. Банк Японии по итогам своего заседания оставил объемы монетарных стимулов неизменными, указав на улучшение ситуации в экономике. В следствие этого решения японская йена сначала подросла, но потом снова сдала свои позиции. Основным бенефициаром оказался кросс AUDJPY, поскольку неожиданный подъем инфляции в Австралии (0.9% кв./кв.) снизил шансы нового снижения ставок РБА. Я рассчитываю на коррекцию в осси и рекомендую длинные позиции в AUDUSD со стопом на недавних многомесячных минимумах. В 13:30 МСК выйдут два важных репорта в Великобритании - протокол последнего заседания Банка Англии и отчет по рынку труда. Они вполне способны запустить стерлинг на максимумы конца прошлого года. Я рекомендую длинные позиции в GBPUSD и GBPJPY. Продолжение статьи