Внебиржевые сделки с ценными бумагами – как они проходят?

За 2020 год пандемийная лихорадка и локдаун привели в инвестирование целую армию новобранцев. Количество регистраций и внебиржевых сделок с ценными бумагами выросло в два раза и продолжает расти. Обсудим, как проходят внебиржевые сделки и на что обратить внимание при торговле.

Ликвидность

Очевидно, что каждый розничный трейдер и инвестор хочет конкретики, но на внебиржевом рынке нет привычного биржевого инструмента – стакана цен, благодаря которому можно увидеть выставленные лимитные ордера участников торгов. Кроме того, необязательно иметь в наличии контрагента, ведь заявки выставляются «в пустоту» и неизвестно, кто на нее отреагирует.

Как правило, на внебиржевом рынке нет стакана цен и контрагента по сделке.

Отчего же зависят торги? От выбранного инструмента и брокера, который организовывает торги. Если трейдеру он предлагает приобрести еврооблигации, которых нет в листинге Мосбиржи, то контрагентом может выступить партнерская брокеру организация.

Риски расчетов по сделке

Мосбиржа берет на себя полностью все риски расчетов по сделке. К сожалению, потенциал внебиржевого рынка очень ограничен и не имеет такого контроля. Есть риск, что трейдер может отдать деньги за сделку и не получить ценные бумаги, или наоборот, продать активы и оказаться без средств. Оптимальный вариант для потенциального участника фондового рынка воспользоваться услугами лицензированного брокера, который имеет опыт по проверке и выявлению контрагентов по сделке и поможет избежать стандартного набора ошибок при инвестировании.

Комиссии за сделки

Никто из брокеров не занимается благотворительностью и все биржевые и внебиржевые сделки, предполагают оплату труда посредника. Размер комиссии зависит от выбранного финансового инструмента, с учетом того факта, что для него нет привычного стакана цен.

Депозитарные тарифы

Приобретая акцию или ценный актив на внебиржевом рынке существует вероятность, что они не имеют листинг на бирже. Кроме того, нужно учитывать, что у депозитариев могут быть очень невыгодные и большие комиссии за учет операций и услуги хранения нелистингованных бумаг. Во избежание лишних трат и неприятных сюрпризов, рекомендуется узнать о тарификации в депозитарии до заключения сделки.

Безопасность и риски

Биржевой и внебиржевой рынки находятся в постоянном развитии, улучшается и становится доступным для рядового пользователя функционал, ужесточаются нормы отслеживания торговых операций для обеспечения безопасности сделок. Если ранее биржи вызывали священный трепет и страх у новичков в инвестировании, то сейчас структура становится все более прозрачной и понятной.

Риск – неотъемлемая часть биржевых операций, потери средств и активов чаще всего связаны не с мошенническими схемами, а с ошибками, неопытностью и невнимательностью со стороны трейдеров и инвесторов.