Цитата:
Сообщение от Volfram
Да, мы продаем пут на 115 и продаем колл на 117.
При этом самый зарабатываем на временном распаде. Можно просто через ночь переносить и если цена не двинулась сильно, то мы заработали на временном распаде. При этом наша основная пара тоже потеряла в цене, но мы это компенсировали (достаточно ли? вот вопрос) и не ясно до конца, как потом действовать с такой позицией?
|
Да, давайте сегодня прогоним такую продажу. Она получается кредитовая и не требует денег.
Цитата:
Сообщение от Volfram
Не совсем понимаю, где здесь доход? Ближний стренгл дешевле, дальний дороже. Плюс мы, по сути, фиксируем убыток от текущей пары, разве нет?
|
Смотрите, в пятницу на открытии опционы ATM, которые экспирируют, содержат премию в соответствии с IV. Если их продать и цена не выйдет за пределы проданных страйков, то на конец дня все деньги от продажи останутся у продавца. Но для спокойствия души следует купить дальний стэнгл и создать календарную комбинацию, то есть продать гамму.
После экспирации проданных опционов, а если цена БА была между страйками проданных, то прибыль от продажи достанется продавцу, на руках остается длинная комбинация и, пока она еще не сбросила три дня времени в виде 15-20% своей стоимости, ее тоже следует закрыть, чтобы наслаждаться отдыхом в выходные
особая прелесть состоит в том, что в некоторых случаях это удовольствие вообще бывает бесплатным - с кредитом.
Для примера я покажу, как это может выглядеть, если вот сегодня вязть и устроить такую календарную комбинация на акциях FEYE/
Вот дельтанейтральный стрэнгл:
А вот как это будет, если мы продадим на тех же страйках стрэнгл с экспирацией октября. Позиция тоже почти дельтанейтральная.
Зона прибыли залита сиреневым. Этот вулканчик, торчащий над поверхностью убытков, бывает очень даже высоким и прибыльным при условии, что цена БА закроется близко к страйкам. Тогда доходность будет +21-+25%. Но и так - тоже ничего себе: высокая вероятность получить доходность в +16-+18%.