money management

Lima, Вам всё очень грамотно расписали!
Я только хочу добавить: Ваша система не должна страдать от ММ. Вы должны ставить стоплосс в соответсвии с вашей системой, и только потом смотреть вписывается ли это в MM, если нет то игнорировать сделку....но лучше увеличить депозит

1. Торговля всем капиталом

Суть: тактика управления капиталом, согласно которой в каждой очередной сделке открываемся максимально возможным количеством лотов.
Плюсы: при получении профитов позволяет получать максимально возможную, исходя из наличного депозита, прибыль (что, вероятно, и обуславливает её популярность среди участников трейдерских конкурсов или просто "играющихся" на демо-счетах). "Чем больше депозит, тем больше объем открываемой позиции и, соответственно, больше получаемая прибыль".
Минусы: в случае лоссов депозит убывает с максимально возможной скоростью. Обратная сторона возможности много и быстро заработать - пропорционально высокий риск. Таким образом, тактика применима к торговле только на торговых стратегиях с очень высоким математическим ожиданием (высоким % и размером профитов и малым - убытков).

Заключение: Тактика "Торговли всем капиталом" приводится скорее в "информативно-поучительных" целях, а также для сравнения с последующими. Совместимость с реальной, серьёзной торговлей весьма сомнительна.
__________________________

2. Фиксированный лот


Суть: все позиции открываются некоторым постоянным количеством лотов (объемом), определенным заранее (т.е., например 0.1, или 1, или 2.5, 10, 1000 и т.д. лотов - причем независимо от исхода предыдущего трейда, текущего размера депозита и других текущих показателей торговли). Помимо данного, исходного варианта, возможны вариации, например, так сказать, "ступенчатое" изменение лота при прохождении определенных "отметок" - в размере депо, во времени и т.д. (но в пределах одной такой "ступеньки" лот, естественно, остаётся неизменным).
Плюсы: простая и понятная в использовании система, лишенная столь мощных "усилений" изменений размера депо, как вышеописанная "Игра на все" (впрочем, как в сторону снижения депо, так и его роста); по мере роста депозита риск постепенно снижается (см. рис. ниже).
Минусы: (в базовом варианте) отсутствие каких-либо реакций (по определению) в ответ на изменение размера депо: при малом депозите открываемый лот и, соответственно, риск может быть слишком большим, при возросшем депо - наоборот, неоправданно маленьким, что будет снижать доходность. Поскольку цена заработанного или проигранного пункта остается неизменной, то и отдача на единицу потраченного времени/сил заметно не изменяется (если, конечно, не меняются показатели торговой тактики).
Заключение: "Фиксированный лот" - простая и удобная тактика управления капиталом, являющаяся, возможно, едва ли не лучшим (против отсутствия какой-либо) вариантом для начинающего трейдера.
_____________________________

3. Фиксированный процент (фракция, доля)


Суть: в каждой сделке рискуем неким заранее выбранным, фиксированным процентом имеющегося депозита. Для этого перед открытием очередной сделки: а) рассчитываем конкретную сумму ($), которой намерены рискнуть (если текущий депо, допустим, $12 500, а наш Фиксированный процент - 10%, то, соответственно, в ближайшей сделке мы сможем открыть позицию такого объема, который бы ставил под угрозу не больше 10% от $12 500 или $1 250); б) полученную в пункте "а" сумму следует разделить на величину стоплосса (в $) в расчете на минимальный лот (т.е. 0.1) - например, если для пары GPBUSD при лоте 0.1 цена пункта составляет $1 и если начальный стоплосс очередной сделки, например, 50 п., то при минимальном лоте он будет "стоить" $50. Разделив ранее полученную сумму в $1 250 на $50, получим число 25 - это означает, что в ближайшей сделке мы можем открыть позицию объемом в 25 минилотов (или 2.5 лота). При этом при цене пункта в $25 и лоссе в 50 пунктов, мы одномоментно потеряем не больше 10% имевшегося депо (50 п.х $25 = $1 250).
Плюсы: довольно простая в использовании система; объем позиции изменяется пропорционально размеру депозита. При этом полученная прибыль автоматически включается в игру на очередной сделке, а при убытке, наоборот, лот пропорционально уменьшается. Риск остается неизменным всё время.
Минусы: эффект "ассиметричного рычага", проще говоря, получив некий убыток ($) из-за лосса в N пунктов, придется заработать больше пунктов профита, чем N, чтобы возместить утерянную сумму (ведь "отыгрываться" придется более "легким" лотом); при небольшом начальном депозите (что весьма типично для начинающих) зачастую бывает невозможно играть с небольшим (напр., 5-10%) фиксированным процентом, приходится рисковать подчас 30% и больше, что значительно увеличивает вероятность разорения; уменьшение % риска пропорционально уменьшает размер максимальной просадки , однако ряд иных показателей, в т.ч. доходность снижается непропорционально (нелинейная зависимость, к тому же не в пользу трейдера - снижение % риска в 2 раза может привести к снижению доходности в 3 и более раз); иногда оказывается невозможным открыть сделку точно такого объема, который бы соответствовал максимально допустимому риску, например, при рисковой доле капитала в $1 500 и стоплоссе в $62 на 0.1 лот мы откроем позицию в 2.4 лота (24 х $62 = $1 488), а $12 останутся "неиспользованными"; чтобы увеличить лот при маленьком депо нужно заработать намного больше, чем при большом депозите; для часто торгующих может вызывать некоторые затруднения частый пересчет, необходимый для определения объёма очередной позиции

Заключение: довольно простая и весьма популярная тактика управления капиталом, имеющая как ряд преимуществ (размер открываемых позиций изменяется пропорционально размеру депо), так и недостатков ("ассиметричный рычаг" и т.д., см. выше).
_________________________________

6. Фиксированная пропорция (Райан Джонс (Ryan Jones)


Суть: тактика, предложенная Р. Джонсом в качестве попытки "обойти многочисленные недостатки" фиксировано-фракционной системы ММ. Он подчеркивает то, что при игре определенным фиксированным процентом для увеличения числа лотов вначале торговли требуется заработать намного больше пунктов на 1 [мини]лот, чем при большом депо, когда для этого достаточно (большим кол-вом лотов) "взять" всего несколько пунктов. Согласно т.н. Фиксировано-пропорционной тактике Р. Джонса, для того, чтобы к уже имеющемуся количеству лотов прибавить ещё один, каждый из уже имеющихся должен "заработать" некое кол-во пунктов (последнее Джонс назвал "дельтой"). Например, если у нас есть депо в $300 и мы играем 1 минилотом, определив дельту равной, допустим, тем же $300, то мы перейдем на 2 минилота, когда наберем [имеющимся 1 минилотом] $300, а увеличение кол-ва лотов до 3 произойдет только когда теперь уже 2 минилота заработают - каждый - по дельте ($300) (т.е. переход с 2 минилотов на 3 будет, когда мы к имеющимся $600 добавим ещё 2 х $300 = $600, т.е. при $1200), с 3 на 4 минилота - при депо в $1200 + ($300 х 3) = $1200 + $900 = $2100 и т.д. Таким образом, "по мере роста числа контрактов сумма, необходимая для приобретения очередного кол-ва контрактов, увеличивается пропорционально", откуда и название тактики.
Кроме описанных моментов, фиксированная пропорция предусматривает некоторые дополнительные правила на случай просадки - при снижении депо уменьшение кол-ва лотов может осуществляться не на тех уровнях депо, на которых мы добавляли лоты, а "раньше": например, если переход с 3 минилотов на 4 имел место после того, как каждый из (3) минилотов набрал по $300 и, соответственно, депозит вырос с $1200 до $2100 (на $900), то обратный переход с 4 минилотов на 3 можно производить, как только мы потеряем некий % (например 50%) от размера предыдущей "ступеньки" (т.е., в последнем случае, $900). Короче говоря, с 3 на 4 переходим, когда к $1200 прибавим $900, а обратно, с 4 на 3, когда от $2100 потеряем $450 (1/2 $900)(т.е. при $1650). Такая "ставка снижения" призвана "затормозить" просадку депозита при просадке.
Плюсы: темпы увеличения кол-ва лотов остаются неизменными (т.е., например, если СК дает около 300 п. в месяц, и это - наша дельта, то каждый месяц можно добавлять по 1 минилоту).
Минусы: в начале, при небольшом депо, кол-во лотов увеличивается медленней, чем при фиксированной фракции, но потом обгоняет последнюю (впрочем, это может рассматриваться и как "плюс"); расчеты, необходимые для применения данной тактики, возможно, кому-то могут показаться чуть сложнее, чем при Фикс.%.

Заключение: метод Р. Джонса - одна из немногих фиксировано-фракционной системе управления капиталом, успешно решающая проблему одновременного контроля как риска, так и доходности.

И тема классная и предыдущий пост хорош! Немного добавлю (как раз вариант для выходных). Поработав "в поте лица" всю неделю, на выходные не грех и заняться статистикой.
Еженедельный мониторинг вашей трейдинговой деятельности. Для этого рассчитываются три важнейших коэффициента:
- коэффициент прибыльных сделок (КтПр);
- коэффициент безубыточности (КтБу);
- обобщающий показатель деятельности трейдера.
Коэффициент прибыльных сделок определяет ваши аналитические способности и не должен опускаться ниже 65 %. Более низкое значение коэффициента будет практически являться гарантией разорения. Формула для расчета:
КтПр = КП / КС, где
КП - количество прибыльных сделок за расчетный период;
КС - общее количество сделок за расчетный период.
Коэффициент безубыточности призван показать, насколько эффективна применяемая вами система управления рисками и не проигрываете ли вы больше, нежели выигрываете. Значение коэффициента должно быть больше ноля. Формула для расчета:
КтБу = СП / КП - (СУ - С • КУ) / КУ, где
КУ - количество убыточных сделок за расчетный период;
СП - сумма прибыли, полученной от прибыльных сделок;
СУ - сумма убытков, полученных от убыточных сделок;
С - стандартный спрэд, для биржевого рынка вместо спрэда применяется пересчитанная в пункты комиссия брокеру.
Обобщающий показатель деятельности трейдера является результирующим первых двух показателей. Он показывает общую успешность работы трейдера, состоящую из его способности анализировать рынок и принимать верные решения об открытии или закрытии позиций. Рассчитывается он следующим образом:
КтРаб = КтПр • СП / КП - (1 - КтПр) • (СП / КП - КтБу). Значение этого коэффициента должно находиться выше 1

еще одна стратегия управления капиталом Optimal f . Согласно этой стратегии, в каждой сделке нужно задействовать фиксированную часть от общего капитала, например, если f=0.3, но для каждой сделки используется 30% капитала. Затем по результатам торгов вычисляется оптимальное значение f, т.е. значение, при котором прибыль в конце торгового периода максимальна.

Программа реализована в виде файла формата Excel optimalf.xls

вот краткое руководство:
ввод данных
Перед вводом новых данных нужно нажать на кнопку "Очистить". Ячейки с зеленым фоном используются для автоматических вычислений, и их изменять не нужно. Изменять можно только ячейки светло-синего фона

* Начальный капитал (по умолчанию $100000)
* Стоимость пункта (по умолчанию $10)
* Результаты сделок в пунктах

вычисление Optimal f
При нажатии на кнопку "Вычислить Optimal f" начинается перебор результатов для разных значений f в диапазоне от 0 до 1 с шагом 0.01. После окончания вычислений оптимальное значение f будет находиться в ячейке "Текущее значение f".

Алгоритмы вычислений, используемых в программе, реализованы на языке Visual Basic в виде программного модуля файла optimalf.xls.
P.S. как один из вариантов для Вашего MM.

Теперь немного о неприятном...Просадка-бывает у каждого...Вот некоторые вещи о ней, которые необходимо помнить.
Контроль Риска и Взятие Прибыли
Дэйв Лэндри
Управление капиталом - процесс анализа сделок
на риск и потенциальную прибыль, определение, какой риск, если
он есть, можно допустить и управление торговой позицией (если
она принята) для контроля риска и максимизации прибыли.
Многие трейдеры платят нечестным фирмам за управление своим
капиталом, расходуя большую часть своего времени и энергии в
попытках найти совершенную (читай: мнимую) систему торговли
или метод входа. Они игнорируют манименеджмент на свой страх
и риск.
История трех не очень умных людей
Я знал одного джентльмена, который вложил приблизительно $5000
в опционы на горячую акцию. Каждый раз, когда акция повышалась,
а опционы приближались к погашению, он превращал свою позицию
в пирамиду, вкладывая прибыль обратно в большее количество опционов.
Его ставка стала настолько большой, что он бросил свою работу.
Когда он приблизился к отметке миллион долларов, я спросил его,
\"почему Вы не диверсифицируете, чтобы защитить часть своего
капитала?\" Он ответил, что решил пирамидить свои деньги на опционах
одной и той же акции, пока не достигнет трех-четырех миллионов
долларов, а потом уйдет на покой и купит яхту.
Недавно на званом обеде я встретил другого джентльмена. Он сказал
мне, что шесть месяцев назад он начал заниматься дейтрейдингом
на горячих акциях. Это было настолько выгодно, по его словам,
что он вышел из процветающего бизнеса, чтобы торговать полный
рабочий день. Пораженный таким успехом, я спросил его, \"Каков
Ваш риск на сделку, пол-пункта, пункт? \" Он ответил, \"О нет,
я не люблю брать убытки.\"
Третий джентльмен сделал состояние, покупая самую горячую акцию
из списка. Он также был на грани выхода из успешного бизнеса.
Когда я спросил о его стратегии выхода, он ответил \"я только
жду когда они вырастут.\" На вопрос \"что, если они упадут? \",
его ответ был \"О, они всегда возвращаются.\"
Что же теперь с этими \"трейдерами\"? Джентльмен номер один сейчас
бездомный, а другие два собираются стать таковыми. Они находятся
на краю финансовой пропасти и эмоционального опустошения, которое
сопутствует этому. Такова холодная, жестокая реальность игнорирования риска. Как нам избежать пути этих безрассудных трейдеров? Три вещи предотвратят это: 1) управление капиталом, 2) управление капиталом, и 3) управление капиталом.
Важность управления капиталом можно лучше всего показать через
анализ просадок (drawdown).

Drawdown

Просадка - просто количество денег, которое Вы теряете в торговле,
выраженное в процентах от общего количества активов. Если все
ваши сделки были выгодны, Вы никогда не испытаете просадку.
Просадка не измеряет общую эффективность, а лишь деньги, потерянные
при достижении этой эффективности. Вычисление начинается только
с проигрышной сделки и продолжается пока счет не упадет до нового
минимума.
Предположим, Вы начинаете со счета $ 10,000 и теряете $ 2,000.
Ваша просадка была бы 20 %. На оставшиеся $ 8,000, Вы впоследствии
делаете $ 1,000, а затем теряете $ 2,000, Вы теперь имеете просадку
30 % ($ 8,000 + $ 1,000 - $ 2,000 = $ 7,000, потеря 30 % от
первоначального счета $ 10,000). Но, если Вы сделали $ 4,000
после начальной потери $ 2,000 (увеличив ваши активы до $ 12,000),
а затем потеряли $ 3,000, ваша просадка будет 25 % ($ 12,000
- $ 3,000 = $ 9,000, снижение 25 % от нового максимума $ 12,000).
Максимальная просадка (Maximum drawdown) - это самое большое падение вашего счета. Другими словами, сколько денег Вы можете потерять, пока не вернетесь к безубыточности.
Если Вы начали с $ 10,000 и потеряли $ 4,000 перед возвращением
к безубыточности, ваша максимальная просадка будет 40 %. Имейте
в виду, что независимо от того, сколько Вы имеете на вашем счету
в любое данное время - 100 %, 200 %, 300 % - просадка 100 %
обнулит ваш торговый счет. Это подводит нас к следующему разделу:
трудность выздоровления от просадок.
Восстановление Просадки (Drawdown recovery) Лучшая иллюстрация важности управления капиталом - процент роста, необходимый, чтобы оправиться от просадки. Многие думают, что, если Вы теряете 10 % ваших денег, то все, что Вы должны сделать - заработать 10 %, чтобы возместить вашу потерю. К сожалению, это неправда.



% убытка от капитала % роста для покрытия такого убытка


10% 11.11%



20% 25%



30% 42.85%




40% 66.66%




50% 100%



60% 150%



70% 233%




80% 400%




90% 900%




100% нет



Таблица
1. Заметьте, что с увеличением потерь (просадки), процент роста, необходимого для восстановления счета увеличивается
значительно быстрее.
Предположим, Вы начинаете с $ 10,000 и теряете 10 % ($ 1,000), оставшись с $ 9,000. Чтобы вернуться к безубыточности, Вам нужно вернуть 11.11 % от этого нового остатка на счете, а не 10 % (10 % от $ 9,000 - только $ 900, а Вы должны сделать 11.11 % от $ 9,000, чтобы возместить потерянную $ 1,000).
Еще хуже то, что с увеличением просадки нужный процент восстановления начинает расти геометрически. Например, потеря 50 % требует вернуть 100 % только, чтобы выйти на начальный уровень (см.
Таблицу 1 и Рисунок 1).
Профессиональные трейдеры и управляющие капиталом хорошо знают,
насколько трудно оправиться от просадок. Те, кто давно в рынке,
имеют предельное уважение к риску. Они продвигаются к вершине
и остаются там, не с бесшабашностью и взятиях огромных рисков,
а контролируя риск через надлежащее управление капиталом. Несомненно, все мы любим читать об известных трейдерах, которые превращают маленькие суммы в состояния, но в этих историях не говорится о гораздо большем количестве трейдеров, в конечном счете забытых из-за недостатка уважения к риску.

ИМХО, без чёткого следования правилам системы торговли никакой mm не спасёт от слива. Начинать надо с системы,а потом приступать к разработке mm. Подольше будете сливать,но в конце концов сольте.

Так ММ и является частью системы...

Подходящей темы для статьи не нашёл...Но статья очень перекликается с некоторыми проблемами форумчан (судя по некоторым ранним постам).

Формируем личный чрезвычайный фонд

Думаю, каждый хотел бы иметь некоторую сумму денег про запас, на случай непредвиденных обстоятельств и чрезвычайных происшествий. Ведь, согласитесь, лучше тратить собственные средства для покрытия ущерба от, допустим неожиданной потери работы, болезни или выхода из строя бытовой техники, чем деньги банка, которые потом придется возвращать с немаленьким процентом.
Если желание построить чрезвычайный фонд есть, значит, первый шаг к налаживанию жизни уже сделан. Следующий – необходимо начать откладывать деньги. Не думайте, что это легко. Кажется, получу зарплату и выделю из нее 20 – 50 долларов на благое дело. Дальше есть 2 варианта развития событий – деньги либо не откладываются из-за того, что возникли неожиданные растраты. Либо они все же начинают копиться, и чем больше их становится в копилке, тем больше «жгут» карман. В итоге тратятся на новый большой телевизор, обновление мобильника или еще что-нибудь не жизненно необходимое. Соответственно надо как-то обезопасить свои средства от себя любимого, да и наладить их постоянное накопление. И в одном и в другом случае поможет банк. Открывайте накопительный счет и если это возможно организовывайте автоматический перевод на него денег с зарплаты, допустим, пусть это будет 10% заработка. В итоге и деньги в копилку положить не забудете, и добраться до них будет не очень просто. Все-таки снять деньги с накопительного счета сложнее, чем вынуть их из домашней заначки.
Еще один вариант основания чрезвычайного фонда – это заведение старой доброй копилки или же специального неприкосновенного конверта. Конечно, в данном случае всегда будет возникать соблазн потратить скопившиеся деньги, так что придется приложить некоторое усилие воли и не позволять себе делать это. Зато такая схема даст возможность откладывать деньги даже в случае очень маленькой зарплаты, которой, кажется, хватает лишь на самое необходимое. Просто складывайте в копилку или конверт вечером каждого дня мелкие бумажные деньги или монеты. Поверьте – при необходимости всегда можно что-то да выделить из имеющихся средств на какую-то благую цель, в данном случае это формирование фонда на случай непредвиденных обстоятельств. Какой бы маленький заработок ни был, все равно запас должен быть.
Теперь поговорим об объеме этого фонда. Специалисты рекомендуют иметь запас денег, достаточный для обеспечения всем необходимым вас и вашей семьи в течение 3 – 6 месяцев. Сюда входят расходы на питание, коммунальные платежи, минимальные выплаты по кредитам или ипотеке, если такие необходимы и даже плановое приобретение одежды. То есть фонд должен обеспечить обычную размеренную жизнь ничем не отличающуюся от той, что вы ведете, стабильно и вовремя получая свою заработную плату.
После того, как фонд сформирован, не держите его под матрацем, в этом случае деньги просто будут обесцениваться. Положите их на депозит, как минимум от инфляции отложенные средства это защитит. Темнее менее, какую-то небольшую сумму наличными дома все же оставьте, так, на случай какого-нибудь катаклизма, когда до банка просто не будет возможности добраться.
Если вам кажется, что запас денег будет полезен лишь в случае необходимости, то это не совсем так. Когда фонд сформирован – он уже работает на вас и делает это не от случая к случаю, а постоянно. Он бережет ваши нервы и открывает новые перспективы. Если вдруг на фирме происходят какие-то изменения, перестановки кадров, плановые увольнения – это уже не приводит в состояние ужаса, не заставляет тело покрываться липким потом, а сердце давать сбой. Есть запас, есть время на поиск работы, есть возможность жить несколько месяцев, не беспокоясь о заработке, даже если все полетит в тартарары.
Так же запас денег дает уверенность в себе, дает возможность для выбора и экспериментов. Вам предложили выгодную работу в другом месте, и вы можете спокойно попробовать себя там, вы не трясетесь как кролик от мысли, мол, вдруг что-то не получится. Ведь у вас в запасе есть время достаточное для дальнейшего поиска другой работы или же возврата на старую. Также можно не спешить менять место работы, а просто пойти к шефу и поставить его перед фактом: повысить ли вам зарплату или же искать нового работника, обучать его, надеяться, что он приживется в коллективе и будет хорошо выполнять свою работу. Есть высокий шанс обеспечить себе более высокую зарплату без смены места работы и всех трудностей связанных с этим.
В следующей статье напишу коротко о методах разумной экономии...

Когда общий депозит 100-200$ особо не поуправляешь, разве что не открывать больше 0,01 лота

Денежные инвестиции это путь к приумножению денежных средств и успеху!
Я предлагаю вам возможность реальной инвестиции в проекте в котором я состою, там прекрасная партнерская программа 15% от реферала а так же от его реферала, так же выгодные предложения и постоянные обновления, приятные акции, каждому стоит заработать в этом проекте ссылка на него у меня в подписи, буду рада помочь если есть вопросы!

Почему же. С таким депозитом и лотом 0.01 вполне можно управлять. Сделки достаточно мелкие будут и депозита данного хватит с головой