Правильно заработать на разнице в цене: что такое криптоарбитраж

На фоне проблем крупных банков люди все чаще стали задумываться о новых источниках пассивного заработка. Особую привлекательность приобретает криптоарбитраж. Что такое криптоарбитраж Криптоарбитраж представляет собой торговую стратегию, которая основана на*использовании расхождения стоимости активов в*различных местах. Для наглядности разберем пример, описывающий арбитраж в*общем смысле.

У*вас есть 800*000*рублей. Допустим, рыночная цена доллара = 80*рублей. Вы*можете купить на*свои сбережения $10*000. Однако*вы*нашли человека, который готов продать вам доллары по*цене 78,5 рубля за*штуку. То есть вы сможете купить $10*191. После чего продать по*рыночной цене в*$80. И выручить 815*280*рублей.*15*280 рублей*— чистая прибыль, полученная просто на*том, что вы*воспользовались несостыковкой котировок. В*реальности еще нужно будет вычесть комиссию биржи, но*она будет не*большой: максимум несколько сотен рублей.

В случае с криптовалютой смысл ровно в этом же. Но*надо учитывать, что биткоин*и*альткоины*— активы намного более волатильные. То есть действовать надо намного быстрее. Кроме того, стоит учитывать реальную разницу в*ценообразовании на*централизованных биржах (CEX) и*децентрализованных (DEX).

Ценообразование на*CEX и*DEX Централизованные биржи используют так называемые книги ордеров. Это электронные списки приказов на*покупку и*продажу от*всех желающих. На*сленге фондового рынка их*часто называют биржевым стаканом. В середине стакана вы*сможете увидеть лучшую цену покупки и*цену продажи. Ценообразование тут определяется исключительно спросом и*предложением.

На децентрализованных биржах нет книги ордеров, там используются автоматические маркетмейкеры (AMM’s). Если по-простому, то*это механизм, определяющий цену активов, входящих в*пул ликвидности в*зависимости от*предложения в*наличии и*пропорции активов. Таким образом, стоимость криптовалют определяется не*общерыночными условиями, а*теми, которые изначально заложены в*AMM’s.

Так как цена активов в*конкретном AMM определяется специфически, а*не*рыночным способом, то*зачастую возникают расхождения в*стоимости криптовалют. Это и*дает возможность для осуществления децентрализованного криптоарбитража. Он*бывает разный. Рассмотрим основные типы.

Внутрибиржевой арбитраж Самый простой и*понятный вид криптовалютного арбитража*— внутрибиржевой. Он*представляет собой покупку на*одной бирже, а*продажу на*другой —*по*более выгодной цене. В*реальности это сделать достаточно сложно. Если*вы, например, заметили*какое-то расхождение в*ценах на*некий коин, то*вам нужно достаточно быстро действовать, так как цена быстро изменяется. Плюс*не*стоит забывать о*существующих комиссиях.

Реалистичнее вариант, когда у*вас есть сразу*два счета на*разных биржах*и несостыковки очевидны. Например, у*вас открыты счета на*Kraken и*Bistamp. На*первой площадке у*вас находится 50*000*USDT, а*на*второй 2 BTC. Вы*видите, что биткоин на*Kraken стоит $24*000, а*на*Bitstamp цена поднялась до $24*400. Вы*покупаете на*Kraken 2*BTC за*48*000*USDT. А на*Bitstamp одновременно продаете свои BTC за*48*800*USDT. Таким образом*ваш суммарный счет в BTC остался неизменным: как было*два, так и*осталось, но ваш счет в USDT увеличился на*800*стейблкоинов.

Треугольный арбитраж В*отличие от*предыдущего этот вид арбитража можно осуществить как внутри одной биржи, так и*нескольких. Он*основан на*несоответствии котировок трех криптовалют.

Например, вы*обнаружили расхождение в*ценах Cardano, Shiba Inu и Эфириума. Для начала происходит обмен 20*токенов ADA на*1,5 млн SHIB по*одному курсу, потом 1,5 млн SHIB обменивается на*0,05*ETH по-другому и*наконец конвертация 0,05*ETH в*21*ADA.

Треугольный арбитраж на*практике человеку осуществить достаточно проблематично. Во-первых, нужно найти расхождение в*трех активах. Во-вторых, посчитать, какова будет прибыль*— она должна перекрывать комиссии. В-третьих, сделать все нужно быстро, так как волатильность у криптовалют*высокая. Поэтому*те, кто хочет зарабатывать подобным образом, как правило, используют*для торговли специальных ботов.

Географический арбитраж Тот*же внутрибиржевой арбитраж, но*с*добавлением географического фактора. Например, известны случаи резкого взлета цены биткоина в*Иране. Сюда же можно отнести так называемую премию кимчи в*Южной Корее.

Такой вид арбитража может возникать либо из-за аномально*малого или аномально*высокого спроса на*криптовалюту в*конкретной стране, либо из-за резкого изменения цены национальной валюты. Опять*же, используя географический арбитраж, необходимо просчитывать все комиссии: вывода с*одной биржи, ввода на*другую, а*также транзакционные.

Статистический арбитраж Это сложный способ торговли, который основан на*использовании нескольких статистических, экономических и*математических моделей. Обычно он*осуществляется с*применением роботов. Торговля этим способом может быть основана на*отклонениях в*ценах десятков, а*то*и*сотен криптовалют.

Риски криптоарбитража Часто можно увидеть, что арбитражные сделки являются безрисковыми. Это правда, но*только отчасти.

Если мы*сравниваем риски инвесторов или трейдеров, которые вкладываются в*криптовалюты, то*они выше, чем у*тех, кто проводит арбитражные сделки. Спекулянты совершают покупки и*продажи, полагаясь на*предсказания. А*будущее увидеть никто не*может. Прогноз всегда способен оказаться неточным, так как может не*учитывать всех факторов.

Арбитражная сделка в*свою очередь основана на*том, что ясно видно. Тут не*надо углубляться в рыночные хитросплетения. Нужно лишь увидеть и*быстро сделать.*

Тем не*менее, стоит учесть три нюанса:

Первый*— комиссии. За*ввод, вывод криптовалюты, а*также совершение транзакций придется платить. Необходимо учесть все комиссии. Если они больше вашего заработка на*разнице курсов, то*сделка не*будет иметь смысла. Второе*— время проведения сделки крайне лимитировано, так как криптовалюты очень волатильны. Вы*можете заметить разночтения в*ценах на*биржах, а*через полчаса их*уже может не*быть. Необходимо действовать очень оперативно.

Третий*— вопрос безопасности. Если вы*будете заводить активы на*централизованную биржу, то*теоретически вас могут взломать и*украсть средства. Этот аспект еще более актуален для различных криптообменников.



А*как осуществить криптоарбитраж?

Как провести криптоарбитраж Можно это сделать лично. Найти несоответствия и провести сделку. Как ни странно, это, наверное, самый сложный способ,*так как нужно и комиссии учесть, и скорость продемонстрировать.

Сейчас достаточно много различного рода платформ, которые предлагают криптоарбитраж. Например, на Cryptohopper предлагают*арбитраж без перевода средств с биржи на биржу.*А авторизованная Евросоюзом платформа ArbiSmart предлагает*прибыль до 45% годовых. Стоит верить?..

Подведем итог.*Стратегия криптоарбитража заключается в использовании расхождения*цен криптоактивов в разных местах. Хотя она является менее рискованной по сравнению с трейдингом, осуществлять сделки все равно нужно быстро и с учетом комиссий. Проведение криптоарбитража зачастую происходит с помощью ботов. Данный материал и информация в нем не является индивидуальной или иной другой инвестиционной рекомендацией. Мнение редакции может не совпадать с мнениями автора, аналитических порталов и экспертов.

Источник: Bits.media