Аналитика рынка Forex от FxPro

Данные/Риски событий

• USD: Цены на жилье Case-Shiller в 13:00 – единственный американский релиз сегодня, который заслуживает внимания. Вторая половина недели весьма важна: заявки на пособия по безработице, ADP и ISM в четверг, затем отчет по занятости в пятницу. Все остальное молчит из-за закрытой Уолл-Стрит в период проходящего шторма.

• EUR: Сегодняшний испанский ВВП подтвердит, что экономика по-прежнему в состоянии рецессии – более существенный спад ударит по евро. Немецкие данные по занятости также важны – любые признаки потери импульса надавят на единую валюту.

Идея дня

Притоки средств в конце месяца положительно сказались на долларе вчера, несмотря на то, что американские рынки были закрыты из-за тропического шторма Сэнди. Сочетание из притоков средств в конце месяца и неприятия рисков немного помогли доллару; процесс может усилиться в ближайшем будущем.

Свежие новости форекс

• EUR: Весьма небогатые данные по испанским розничным продажам ударили по евро на некоторое время вчера, влияние оказали также растущие опасения в связи с повторным сопротивлением Греции последним требованиям Тройки. Тем не менее, мы увидели вновь неплохой уровень закупок ниже 1.29, и сейчас мы на уровне 1.2930. Диапазоны все еще очень узки.

• GBP: Независимого направления нет, несмотря на более сильное, чем ожидалось, ипотечное кредитование. Незначительно притоки средств в конце месяца, похоже, толкали фунт слегка вниз вчера.

•JPY: Опасения в отношении роста и дефляции побудили Банк Японии увеличить программу закупок бондов еще на 11 триллионов иен ночью. Беспощадное короткое сжатие иены, которое началось в пятницу и продолжалось вчера и ночью, привело к тому, что пара USD/JPY упала до 79.27.

Данные/Риски событий

• USD: В 16:30 выйдет квартальный индекс стоимости рабочей силы следом за различными региональными исследованиями ISM. Слабость последних может предвещать слабый результат национальных ISM, которые должны выйти в четверг и обеспечить доллару некоторый рост. Масса данных по рынку труда выйдет в четверг/пятницу, включая ADP, заявки на пособия по безработице и (самые важные) данные по занятости.

• EUR: Здесь событий меньше, позже должны выйти CPI. Европейские министры финансов обсуждают прогресс по Греции в рамках телефонной конференции. Обсуждения между Тройкой и греческой коалицией окончились.

Идея дня

Рынок Форекс ждет важных данных по рынку труда из США завтра и в пятницу, основным драйвером сегодня будут притоки средств в конце месяца, вызванные балансировкой портфелей. Это скажется незначительным позитивом для доллара, для евро и кабеля – негативом.

Свежие новости форекс

• USD: Уолл-Стрит все еще закрыта, Банк Японии готов к инъекции новой дозы стимулов, доллар слегка снизился вчера. И вновь, индекс доллара сталкивался со сложностями с тем, чтобы оставаться выше уровня 80.0 в течение длительного времени. Притоки средств в конце месяца могут сегодня помочь.

• EUR: Медведи неоднократно пытались толкнуть евро ниже 1.29 вчера, но каждый раз наталкивались на стену покупателей. В конце концов, продавцы сдались и стали быками, что привело к росту свыше 1.2950. В данный момент евро по-прежнему в очень узком диапазоне.

•JPY:Экономика в более плохой форме, чем ожидалось, и Банк Японии вновь прибегает к покупке активов, но внезапно иена стала вновь привлекать интерес. В краткосрочной перспективе идите вместе с толпой – иена, похоже, будет расти.

•AUD: Осси предпринимал несколько попыток снизиться до 1.03 в последние дни, однако все безрезультатно. В данный момент, похоже, довольно сложно делать короткие позиции по осси.

Данные/Риски событий

• USD: Покрепче пристегните ремни, важная статистика сегодня выходит резко и быстро. Индекс сокращения рабочих мест в 15:30, заявки на получение пособий по безработице в 16:30, производственный ISM в 18:00 и продажи автомобилей в час ночи пятницы. Так много данных по рынку труда перед выходов основных – пейроллс завтра в 16:30.

• EUR: Не так насыщенна событиями, помимо выхода PMI по Испании и Греции. Все взгляды устремлены на американскую статистку. Ситуация в Греции все еще требует пристального внимания, так как проблемы еще не решены.

• GBP: Производственный PMI в 13:30 является чуть ли не единственным важным событием для валюты. Если он окажется выше 49,0, то это поможет фунту. Смотрите ниже идею дня.

Идея дня

Волатильность на форекс вырастет в ближайшие дни, так как выходит множество первостепенных данных, а за ними последуют президентские выборы в США в предстоящий вторник. Вместо того, чтобы следовать образовывающемуся тренду роста доллара, лучше будет оставаться в стороне и двигаться вслед за новостями.

Свежие новости форекс

• USD: Слабел на вчера вчера, пока потоки окончания месяца не пришли на помощь к окончанию торгов в Лондоне. Индекс доллара вернулся к 80, но испытывает серьезные проблемы с устойчивым пребыванием здесь. Ближайшие дни очень важны для доллара.

• EUR: Пользовался неплохим спросом вчера в первой половине дня после неплохих данных по потребительским расходам в Германии и Франции, но потускнел перед взятием уровня 1,30. Не помогли евро и вызывающие комментарии лидера демократической партии Греции Кувелиса, который указывал, что требования Тройки излишне жесткие.

• JPY: Нелегкая ночь для японской валюты, которая потеряла очки к большинству конкурентов. USDJPY вновь вернулась выше 80, а GBPJPY поднялась до 129.

• AUD:Быки в ударе в эти дни, но осси попал под шквал распродаж на 1,04 и оттуда скорость падения набирала обороты. Следующие важные события для пары – это заседание РБА и выборы в США.

Данные/Риски событий

• USD: Payrolls - это главная новость дня сегодня. Рынок ожидает роста на 125 тыс. Судя по всему, трейдеры нейтрально позиционируются, так что нам нужно поистине большое отклонение от прогнозов, чтобы сдвинуть доллар.

• EUR: До занятости выйдут производственные PMI по Европе – это тоже тяжеловесы среди экономических новостей. От всех ожидается сохранение ниже 50.

• GBP: Имеет какой-то вес разве что строительный PMI. Значения выше 50 могут поддержать фунт.

Идея дня

Отыгрывать слабость иены против основных валют остается нашей главной стратегией. Опубликованные ночью протоколы БЯ показали, что экономика Японии вновь могла провалиться в рецессию. Кроме того, похоже, что индекс доллара в конце концов пробился выше 80. Вполне вероятно, что он может получить импульс к росту в самое ближайшее время.

Свежие новости форекс

• USD: Вчерашние новости почти не оказали никакого влияния на доллар. Заявки на пособия снизились на 9 тыс. до 363, а частная занятость выросла на 158 тыс. Собранные вместе, эти данные подтверждают, что рост занятости идет довольно медленно. Индекс доллара комфортно превышает 80 за счет слабости евро.

• EUR: Не смог прорваться выше 1,30. Трейдеры развернулись и решили протестировать уровни поддержки. Поздно вчера и сегодня с утра продажи, по слухам, производились европейскими компаниями. Насколько ниже 1,29 появятся покупатели? Узнаем сегодня.

• JPY: Интересно, что слабость иены происходит на фоне роста других азиатских валют. Неудачи японских корпораций в конечном итоге давят на валюту, а инвесторы, предпочитающие Азию, стремятся войти в компании континентального Китая, равно как и те, кто считал иену защитной валютой.

• AUD: Сумел вернуться выше 1,04 после хорошего роста ISM США и трехлетних максимумов потребительских настроений. Улучшения в показателях роста Китая, судя по всему, убрали часть давления с осси. Но все еще вероятно, что РБА понизит ставку на предстоящей неделе.

Болезненно медленно, но в то же время ясно, что рынок труда США идет на поправку. Занятость вне сельского хозяйства выросла на 171 тыс. в октябре, заметно превзойдя ожидания. Кроме того, были существенно пересмотрены вверх показатели предыдущих двух месяцев (суммарно добавив 84 тыс.). Было за что похвалить и оставшуюся часть отчета. Занятость домохозяйств (считается отдельно от занятых вне с/х) подскочила на 410 тыс. в октябре, после увеличения на 873 тыс. в предыдущем месяце. За первые десять месяцев этого года, занятость домохозяйств подскочила на 2,6 млн., сравните это с ростом на 1,1 млн. за тот же период годом ранее. Коэффициент занятых вырос до 58,8% в октябре, трехлетнего максимума. С конца 2009 было создано 2,9 млн. рабочих мест, из них 4,5 млн. с полной занятостью. Таким образом, заявления некоторых, что большинство созданных рабочих мест – с неполной занятостью, попросту неправда (за прошедшие три года таких было всего 17% от всех созданных).

Хотя пятничный отчет по занятости бесспорно хорошая новость для президента, все еще нужно очень многое сделать. С конца 2007 по конец 2009 было потеряно 9 млн. рабочих мест, так что хотя 5,4 млн. уже вновь нашли работу, все еще очень многие остаются без нее. Количество безработных упало с пика в конце 2009 с 15.4 млн. до 12,3, но это все еще вдвое выше показателей начала 2007-го. Кроме того, среднее время пребывания без работы остается очень продолжительным – около 20 недель.

Если смотреть на ситуацию в целом, занятость США показывает завидный рост, совсем не как во многих развитых экономиках.

Данные/Риски событий

• USD: Последние опросы предполагают, что Обама будет переизбран сегодня. Результаты ожидаются поздно ночью во вторник по московскому времени.

• EUR: В роли сегодняшних новостей-тяжеловесов выступают PMI сферы услуг по Европе. Слабые результаты в сравнении с ожиданиями еще больше усилят контраст с улучшающимися данными в Америке, в итоге нависая над евро.

• GBP: В 13:30 выйдут данные по промышленному производству, а за ними, в 19 последует оценка ВВП от NIESR. Недавние новости по росту были умеренно-оптимистичными. Если сегодняшние новости сумеют превзойти ожидания, то GBP сможет и далее опережать евро.

Идея дня

Трейдерам необходимо имеет легкую руку сегодня. Если PMI по сфере услуг Европы выйдут слабыми, мы можем увидеть снижение евро. Однако, мы сможем иметь дело с коротким покрытием, если Обама одержит победу. Вероятно, это событие надавит на доллар против широкого спектра активов.

• USD: Доллар еще сумел пройти вперед вчера к большинству конкурентов, во многом за счет страхов вокруг евро. Долларовым быкам необходимо быть осторожными – перед выборами может быть некоторая фиксация прибыли.

• EUR: Возобновившиеся опасения за Испанию и Грецию навредили в понедельник единой валюте, но последующее движение вслед за пробитием 1,28, в целом не последовало. Предупреждения от МВФ для Франции и Дании также легли грузом на евро.

•JPY: Иена частично восстановила вчерашние потери, хотя это выглядит временным. Слабость иены может развиться далее в ближайшее время: экономика нуждается в слабой валюте.

•AUD: Рост доллара не смог навредить осси в понедельник, что лишний раз подтвердило спрос на австралийскую валюту. Утром решение РБА сохранить ставку обеспечило валюте новый импульс к росту. Осси остается одной из наиболее популярных валют в настоящий момент.

Данные/Риски событий

• USD: Несмотря на то, что результаты уже известны, существует вероятность разрастания волатильности по мере корректировки данных.

• EUR: Данные по производству Германии наиболее интересны сегодня, учитывая риск впадения в рецессию в конце года. Однако, слабые данные не обязательно вызовут распродажу EUR. Риски по USD доминируют.

•AUD: Данные по занятости выйдут в ночь на четверг. После сохранения ставки РБА на этой неделе, рынок скорей всего более чувствителен к внутренним данным.

Идея дня

Это случилось, но еще не конец. Победа Обамы была сильней ожиданий. В то же время баланс в сенате немного сместился в сторону демократов. При этом Палата Представителей сейчас контролируется республиканцами. Рынок форекс известен доминированием одной идеи, поэтому окончание выборов предполагает концентрацию на фискальной пропасти, воздействие которой станет осязаемым с 1 января будущего года. Как минимум, на бумаге, такой результат выборов резко уменьшил вероятность быстрого компромисса до этой даты. Скорей всего компромисс будет найден, но в лучших традициях американских боевиков – в последнюю минуту. Доллар от этого пострадает, хотя для этого должно пройти время.

Свежие новости форекс

• USD: Индекс доллара снизился примерно на 0,4% после оглашения результатов выборов, что отражает фактор политической нестабильности и большей вероятности, что Бернанке останется главой ФРС.

• Золото: Компенсировало свою слабость конца прошлой недели на фоне победы Обамы.

•JPY: Была несколько волатильной ночью. Изначальное движение вниз USDJPY было частично компенсировано во время европейской сессии.

•AUD: Данные показали прирост форекс-резервов в августе, а UBS также отчитался о росте в депозитах иностранных компаний, удерживающих резервы в ЦБ. Есть предположение, что РБА «печатает осси», чтобы удовлетворить спрос зарубежных центробанков.

Данные/Риски событий

• USD: Статистика ушла на второй план вчера после президентских выборов, так как акции рухнули на опасениях вокруг фискального обрыва.

• EUR: Встреча ЕЦБ несет в себе малый риск изменения ставки, но, как всегда, основное движение может возникнуть во время пресс-конференции. Надо сказать, что Драги совсем не склонен к «оптикаемым» формулировкам, как его предшественник.

• GBP: Решение КМП в 16:00. Весьма сильны ожидания, что политика в отношении закупки активов останется неизменной. Текущий раунд покупок завершен, но инфляция и неплохие показатели роста вступили в игру.

Идея дня

Реакция вчерашнего дня отражала разделение мнений в отношении итогов выборов в США. Доллар слабел в Азии, но вернулся в игру во время европейской сессии: акции показали худшую внутридневную динамику рынка за пять месяцев, удерживая настрой на защиту от рисков. На этом фоне бросался в глаза низкий уровень волатильности форекс, индекс CVIX (общая мера волатильности от Дойче Банк) упала до минимумов с конца 2007. Индикатор VIX (такой же индекс по американским акциям) достиг сходных минимумов в середине августа и с тех пор растет. Другими словами, акции большее опасаются будущей волатильности, нежели форекс. Но, принимая во внимание разброс мнений в отношении результатов разрешения фискальной пропасти и того, как будет развиваться история со спасением Испании (интересно будет на следующей неделе), не слишком ли спокоен рынок форекс? Есть все основания полагать, что слишком.

Свежие новости форекс

• USD: Ужасный день для акций. S&P упал на 2,4% - сильнейший внутридневной спад с 1 июня. Доллар выиграл от бегства из рисков, а азиатские акции сохранили сегодня осторожный настрой.

• EUR: Данные по внешней торговли Германии несколько лучше ожиданий, показав профицит баланса в 16,9 млрд. Экспорт и импорт при этом упали. Напрашивается вывод, что резко повышательный тренд последних месяцев вряд ли с легкостью сохранится в будущем. Греция одобрила пакет мер экономии, так что скорей всего получит очередную отсрочку в исполнении заданий тройки.

• JPY: Примечательные данные ночью показали, что японские инвесторы грузились облигациями зарубежных правительств в сентябре, германскими и американским бумагами. Ослабление иены в октябре говорит, что они сделали это вовремя.

• AUD: Внушительные данные по рынку труда Австралии показали сохранение безработицы на 5,4% и рост числа занятых на полный день до 18,7 тыс., что немногим выше среднего темпа роста в предыдущие три месяца, составившего 15 тыс. AUD взлетел вверх в первое время и начал постепенно сползать.

• NZD: Резкий рост безработицы в III квартале с 6,8% до 7,3%. Это самый высокий уровень с 1999-го. NZD сильно упал на этой публикации, поддержав недавний тренд падения к USD и особенно к AUD.

Данные/Риски событий

• USD: Данные говорят о продолжении приливов и отливов в настроениях на фоне выборов и в преддверии фискальной пропасти (какую бы форму она не приняла). В целом, данные Мичиганского университета исторически имеют приглушенную реакцию валютного рынка.

• EUR: Крупных событий в этот день не ожидается, однако настроения, связанные со спасением, находятся в центре внимания, заседание министров финансов пройдет на следующей неделе.

• GBP: Торговые данные в данном случае наиболее важны, так как Банк Англии был все более обеспокоен влиянием сильной валюты на экономику. Более слабые данные отнимут у фунта рост.

Идея дня

Не все крутится вокруг доллара. Пара EUR/GBP демонстрирует слабость евро по кроссам и пробитый вниз уровень ключевой линии трендав середине недели, ставит пару на путь устойчивого снижения к 0.7924, зафиксированному в конце сентября. Хотя фунт и сталкивается с собственными проблемами, похоже, что валюта вновь умеренно собирает премии за безопасность, так как евро нагружен своими собственными проблемами. Отсутствие дальнейшего QE со стороны Банка Англии вчера естественно поддержало фунт.

Свежие новости форекс

• USD: Обсуждение фискальной пропасти сейчас в центре внимания. S&P считает, что США сорвутся с края пропасти с вероятностью 15%, в случае если политики не смогут прийти к компромиссу.

• EUR: Решение в отношении следующего платежа Греции не будет принято на следующем заседании министров финансов, по мнению чиновников, опрошенных Bloomberg, что вполне ожидаемо.

• JPY: Данные по потребительскому доверию упали до 39.7 (с 40.1). Иена к настоящему моменту сумела упасть и закрепиться ниже двухсотдневной средней скользящей (в данный момент на уровне 79.66). Фокус на данных по ВВП на следующей неделе.

• CNY: Инфляция оказалась ниже ожиданий (1.7%), данные по производству выросли (с 9.2% до 9.6% г/г), розничные продажи также показали рост (с 14.2% до 14.5%). В целом был позитив для рисковых активов.

• AUD: РБА сократил прогноз на рост на 2013 год из-за более слабых инвестиций в природные ресурсы, удержав на плаву надежды на сокращение ставок, однако новости из Китая доминировали, позволив валюте уйти обратно выше 1.04.

Данные/Риски событий

• USD: Дискуссии на тему фискального обрыва превосходят в важности экономические новости в ближайшее время. Президент выступит сегодня в палате представителей и встретится с лидерами сената в пятницу. Обе стороны надеются на сделку, но интересно посмотреть, будет ли компромисс.

• EUR: Сегодня нет новостей первостепенной важности. За испанскими и итальянскими данными по потребительским ценам последует германский ZEW. На сегодня запланировано заседание Ecofin в Брюсселе, где помощь Греции будет главной в повестке дня.

• GBP: В ближайшие дни выходит много важных новостей. Сегодня будут опубликованы данные по динамике цен потребителей / производителей, далее завтра выйдет статистика по занятости и зарплатам, а в четверг – по розничным продажам. Если рынок труда и расходы укажут на замедление экономики, стерлингу достанется.

Идея дня

Очевидные разногласия внутри Европы в отношении Греции надавили как на евро, так и в целом на рисковые активы. Плохой новостью стала также отставка главы подразделения Windows Синовски подал в отставку после 23 лет работы в компании. Нет необходимости пристально следить за рынками сегодня: доллар и иена растут, а евро неизменно снижается.

Свежие новости форекс

• EUR: Непрестанный нисходящий тренд поддерживается свежими страхами за Грецию. Лагард говорит, что в ближайшие дни необходимо проделать еще большую работу в отношении устойчивости долгового бремени страны. Ключевой уровень 1,2640 совсем рядом.

• JPY: Выиграла от бегства от рисков, несмотря на подтверждение спада промышленного производства в сентябре. В Токио широко обсуждается необходимость дальнейших монетарных стимулов, включая покупку БЯ иностранных облигаций.

• AUD: Временно пострадал из-за распродаж на азиатских фондовых рынках. Слабые данные по деловым настроениям дополнительно способствовали снижению. Но с учетом всего фона, осси все еще популярен.

• CNY: Достиг вчера нового 19-летнего максимума, поддержанный решением о повышении квоты покупок квалифицированными инвесторами на 200 млрд. RMB. Обратите внимание, что спот по юаню торгуется на максимально разрешенном удалении в 1% от официального курса. И эта ставка почти не менялась в последние недели. Будьте готовы, что НБК будет противостоять укреплению юаня.

Данные/Риски событий

• USD: Загруженный день. На повестке цены производителей в 17:30, запасы на складах в 19:00 и протоколы заседания ФРС в 23:00. Но самое главное – розничные продажи, так как американские потребители были весьма щедры последнее время. Если этот тренд сохранится, то это пойдет на пользу доллару. Обама выступит с речью в 22:30.

• EUR: Никаких важных релизов, кроме пром. производства еврозоны в 14:00 и информации по Греции и Испании, которые могут повлиять на единую валюту в ближайшее время.

• GBP: Данные по занятости и квартальный отчет по инфляции чуть позднее. Оба релиза могут повлиять на валюту: занятость была сильной последнее время, а инфляция – росла, что снижает шансы расширения QE. По крайней мере, в ближайшее время.

Идея дня

Рассчитывайте на некоторую волатильность сегодня, так как выходят важные данные. Много статистики выходит по США и Британии, неопределенность вокруг выборов в Японии, озабоченность Грецией в Европе и позднее – пресс-конференция Обамы в США. Трейдерам необходимо, как никогда, держать нос по ветру.

Свежие новости форекс

• EUR: Евро на время снижался, отчасти из-за слабого ZEW, перед тем, как в Билд появилось сообщение, что Германия готовиться выписать большой чек Греции, что вызвало скачок в евро. Но даже в этом случае, никуда не денутся фундаментальные различия между ЕС и VAD в отношении взгляда на долговую устойчивость Греции.

• JPY: Слабела с утра на фоне готовности премьера Ноды проводить выборы. USDJPY подошла уже к 80,0, сорвав по пути стопы. Сопротивление может появиться в районе 80,30-80,50. EURJPY на 101,50 после попыток опуститься ниже 101 ночью. Похоже, что пара формирует базу поддержки.

• GBP: Более высокая инфляция на время подстегнула стерлинг, который к тому моменту привлекал покупателей против евро. Кросс EURGBP упал к 0,7970, но затем развернулся на фоне фиксации прибыли перед сегодняшними данными. Сила доллара в течение дня будет давить на кабель.

• AUD: Все равно устойчивый, несмотря на сильный USD. Осси все еще привлекает покупателей, некоторые считают доллар подверженным рискам из-за фискального обрыва, евро – предположительно из-за Греции и Испании и иену – из-за высокой долговой нагрузки правительства и рецессии. Moody’s подтвердили ААА-статус долговых обязательств правительства страны.

Данные/Риски событий

• USD: Наблюдения за дебатами вокруг фискального обрыва перемещаются сегодня в центр внимания. Обама попросит республиканцев о сокращении расходов 1,6 трлн. долларов, вдвое больше, чем просил летом 2011-го. Сегодня также выходит много данных, включая CPI и индекс деловой активности Филадельфии.

• EUR: Насыщенная программа дня с выходом ВВП по Испании и Италии перед публикацией статистики в общем по ЕС в 14:00. ЕС все еще препирается с МВФ по Греции – это важно для евро. Европа вчера бастовала, вплоть до беспорядков на выступлениях против непрестанных мер экономии.

• GBP: Розничные продажи в основном в центре внимания сегодня. В последние месяцы британские потребители чувствовали себя лучше. Если это подтвердится сегодня, фунт может восстановить часть вчерашних потерь.

Идея дня

Вчера на форекс крутилось сразу много тем: слабость иены, несмотря на широкую распродажу акций, короткое покрытие евро и слабость фунта после отчета по инфляции. Волатильность на мажорах, скорей всего сохранится в ближайшей перспективе. Будьте готовы к резкому изменению мини-трендов. Предпочитайте доллар на падении спроса на риск. Золото выглядит уязвимым.

Свежие новости форекс

• EUR: Классическое короткое покрытие с утра, несмотря на невпечатляющие данные по Испании и Италии. Но даже сейчас трейдерам необходимо быть осторожными из-за неопределенности с помощью Греции. МВФ очевидно, не устраивает подход ЕС. Евро неплохо себя чувствовал к осси, стерлингу и иене последние сутки. Продолжится ли это?

• JPY: Большая победа продавцов иены была вчера и сегодня с утра вслед за объявлением, что Нода запланировал новые выборы на середину декабря. Японии отчаянно нужна дешевая валюта, потому что корпорации в частности и экономика в целом в серьезных неприятностях. Либерально-демократическая партия очень сильно будет давить на Банк Японии, в случае победы на выборах.

• GBP: Пострадал после отчета по инфляции. Кинг выразил озабоченность силой фунта и оставил открытой дверь для дальнейшего QE. Но все же потери валюты были весьма минимальны.

• AUD: Широко освещаемая устойчивость осси дала слабину. Австралийский доллар упал ночью до 1,0350, затронув по пути множество стоп-ордеров. Распродажа акций дополнительно портила настроения. В ближайшее время может сохраниться слабость, если продолжится сокращение тяги к рискам. Но будьте осторожны, так как суверенные фонды покупают на спадах.

Данные/Риски событий

• USD: Важное событие сегодня – обсуждение фискального обрыва между президентом и лидерами конгресса, хотя еще слишком рано ожидать сделки. Рынки надеются услышать немного вдохновляющих заявлений от лидеров, но вместо этого обе стороны, скорей всего будут работать на свою публику.

• EUR: Помимо данных по торговле, не запланировано никакой важной статистики сегодня. Отметим, что Кристин Лагард решила раньше вернуться со встреч в Азии, чтобы присоединиться к обсуждению Еврогруппы (по Греции) в будущий вторник.

Идея дня

Рынок в настоящий момент наполнен интригующими небольшими сюжетиками: неожиданное падение иены, и окажется ли оно устойчивым, доллар в качестве валюты-убежища во время яростных переговоров по фискальному обрыву, падение осси и желание Мервина Кинга видеть фунт более слабым. Сегодня мы можем увидеть разворот этих мини-трендов перед тем как трейдеры вернутся к ним на будущей неделе.

Свежие новости форекс

• EUR: Иена и осси в немилости, евро удивительным образом силен, несмотря на макроэкономический фон. Короткие позиции быстро закрывались на этом фоне, и ожидается, что еще будут закрываться. Будьте осторожны в открытии новых продаж прямо сейчас.

• USD: Глава ФРС Бен Бернанке выражал опасения в отношении рынка жилья, говоря, что стандарты кредитования остаются жесткими, сдерживая восстановление. И это несмотря на некоторые признаки улучшения, заметные в секторе.

• JPY: Еще один хороший день для фондовых рынков страны на ожиданиях изменения правительства в будущем месяце и спекуляциях по поводу устойчивого ослабления валюты. Сегодня риск фиксации прибыли.

• GBP: Не отреагировал на слабые данные по розничным продажам. Кинг все еще предпочитает слабый фунт, а экономика остается хрупкой.

• AUD: Суровая реальность настигла осси в последние дни, не в последнюю очередь из-за бегства от рисков. Кроме того, новые признаки, что РБА печатает деньги для продажи иностранным ЦБ в прошлом месяце, надавили на AUD. Продолжаем торговать внутри канала 1,02-1,06.

Данные/Риски событий

• USD: Продажи домов на вторичном рынке жилья не должны раскачать лодку. Рынки сфокусированы на обсуждении фискального обрыва, но на сегодня не запланировано ключевых событий.

• EUR: Заголовки по Греции все еще создают определенный риск перед завтрашней встречей министров финансов, когда будут оглашены окончательные детали по очередному займу.

Идея дня

Рынок форекс пришел в форму в пятницу. EURUSD развернула движение вверх, а еще резкое движение USDJPY взяло передышку. В основном это связано с потоками средств и позиционированием. Вопрос в том, будут ли эти движения устойчивыми. Слабость иены, скорей всего, сохранится вплоть до выборов, но перед этим необходимо закрепить пару выше некоторых ключевых уровней. По USDJPY 81.49 (по Фибоначчи максимум марта – минимум сентября) является изначальной целью быков, которая на короткое время была взята ночью.

Свежие новости форекс

• EUR: Нравится или нет, фокус остается на Греции перед завтрашней встречей министров финансов, где должны быть согласованы детали нового пакета помощи. МВФ все еще прилюдно делает упор на различиях.

• USD: Снижался почти всю американскую сессию и в начале торгов в Азии. Фокус остается на обсуждении фискального обрыва, которое все еще продолжается. Секретарь казначейства Гайтнер звучал весьма позитивно в пятницу. По азиатским акциям наблюдался небольшой спрос на риски, доллар – слабел.

• JPY: Все внимание приковано к заседанию Банка Японии на этой неделе, но при этом не ожидается изменения политики до выборов в будущем месяце. Иена с открытия недели удерживается выше 81,0.

• GBP: Последние данные от Rightmove показали падение цен на дома на 2,6% в ноябре. После роста на 3,5% в октябре. Годовой темп роста ускорился до 2,0%. Лондон все еще пользуется сильным зарубежным спросом, GBP идет вверх с ночи.

• AUD: Укрепляется к JPY и USD в Азии, а настроение немного смещается в сторону рисковых активов в начале недели.

• NZD: Слабые данные по ценам производителей, опубликованные с утра, показали спад на 0,9% кв/кв. Данные имеют слабое воздействие на валюту, но изначальное укрепление к AUD частично было отыграно, AUDNZD сейчас выше минимума 1,2708.

Данные/Риски событий

• USD: Данные по началу строительств не очень важное событие но сильные данные (как мы видели вчера по продажам вторичного жилья) могут поддержать спрос на риск.

• EUR: Министры финансов встретятся, чтобы решить в отношении следующего платежа Греции в рамках пакета спасения и дальнейшего недостатка финансирования после расслабления на прошлой неделе. Есть риск волатильности в конце дня, особенно, если принимать во внимание свой подход к вопросу МВФ.

Идея дня

Евро был на плаву к закрытию вчера на сообщениях, что сегодняшняя встреча скорей всего окончится выделением средств Греции (хотя затем упал на понижении рейтинга Франции). Важнее то, как будет покрыта недостача от продления цели по дефициту на прошлой неделе (более 30 млрд.). Вот тут и создаются основные разногласия с МВФ, который считает, что госсектор (включая ЕЦБ) должен принять удар по большому объему удерживаемых греческих бумаг. Заваливая долгами, лидеры ЕС забрасывают камнями утопающего, поэтому греческая экономика еще более погружается в депрессию. Как всегда, краткосрочная починка – это не долгосрочное решение.

Свежие новости форекс

• EUR: Снижался в начале торгов в Азии на понижении рейтинга Франции от Moody’s с AAA до Aa1 с сохранение негативного прогноза.EUR подскакивал вверх в конце торгов в Европе на сочетании короткого покрытия и хороших новостей по займу Греции.

• USD: Немного ослабеет с понедельника на оптимистичных ожиданиях в отношении решения фискального обрыва, что также поддерживает акции (S&P поднялся на 2%).

• JPY: Неудивительно, что Банк Японии придержал огонь в отношении дальнейших стимулов на прошедшем заседании. На рынке заметно небольшое короткое покрытие в паре, но в рамках узких вчерашних диапазонов. Управляющий БЯ сопротивляется давлению со стороны лидера оппозиции Абэ.

• GBP: Фокус рынков на этой неделе в большей степени сосредоточен на противостояния внутри ЕС, так как премьер Британии Кэмерон отказывается подписать последний бюджетный план. Стерлинг не двинулся на этой новости, однако следует держать ухо востро.

• AUD: Протоколы РБА показали, что Банк не списывает со счетов возможность снижения ставки, однако AUD почти не двинулся. Обратите внимание, что МВФ пытается оценить AUD и CAD в качестве резервных валют. Это означает, что у нас должно в будущем появиться больше детальных данных по резервам ЦБ.

Данные/Риски событий

• USD: Сегодня выйдет масса экономических новостей, включая количество заявок по безработице, предварительные PMI от Markit, потребительский комфорт Bloomberg и уровень доверия от University of Michigan.

• EUR: Протокол заседания MPC будет, как обычно, тщательно изучен, но на этот раз вряд ли окажет воздействие на движение рынка.

Идея дня

Доллар продолжил расти ночью, и мы считаем, что он будет расти и в дальнейшем в краткосрочной перспективе. Неудивительно, но Еврогруппа была неспособна уменьшить разногласия между МВФ и Грецией, несмотря на 11 часов обсуждения, в ответ на это евро упал до 1.2750. Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке помогла доллару, так же как и ощущение, что политические лидеры в США заключат сделку, чтобы избежать резкого фискального обрыва. К тому же, американская экономика все еще показывает позитивные сюрпризы. Храните веру – держите деньги в долларах.

Свежие новости форекс

• EUR: Неспособность Тройки прийти к общему знаменателю по Греции будет в центре внимания сегодня, и может привести к дальнейшим распродажам евро. В конечном счете, единственное возможное решение, которое позволит вернуть долг Греции на устойчивую основу, заключается в том, чтобы заставить государственный сектор принять существенные стрижки. Прямо сейчас Европа скорее отдаст правую руку, чем согласится на это. Евро должен падать и дальше, чтобы усилить давление на политиков, прежде чем они разберутся в этом хаосе.

• USD: Многое зависит от Греции, хрупкой ситуации в Японии, геополитических событий в принципе и улучшений в самой американской экономике. Финансовые махинации HP привели к усилению неприятия рисков, что помогло доллару. Тем не менее, валюта по-прежнему привлекает ставки. Переговоры по фискальному обрыву по-прежнему очень важны, и будут оказывать влияние в течение недели или около того.

• JPY: Продолжает сдавать позиции, пара USD/JPY достигла семимесячного максимума. Токио не будет делать решительно ничего, чтобы ограничить слабость иены. ЛДП все еще давит на Банк Японии с тем, чтобы последний проводил «резкое смягчение»; партия также настаивает на массивных фискальных стимулах, чтобы увеличить довольствие военных и должностных лиц на спорных островах. На таком фоне падение иены может продолжиться, если опросы будут в пользу ЛДП.

• AUD: Падал вчера днем на фоне неприятия рисков. Тем не менее, продажи осси весьма осторожны. Трейдеры рады продать иену и евро, но в отношении осси короткие позиции менее желанны.

Данные/Риски событий

• USD: В США праздник – День Благодарения, поэтому рынок будет более тонким, чем обычно. Вчера была видна фиксация прибыли длинных позиций по доллару. На будущей неделе фокус вернется к фискальному обрыву.

• GBP: Среди значимых публикаций можно отметить только релиз от CBI. Помимо этого прислушивайтесь к тому, как идет подготовка к представлению бюджета на осеннем выступлении в Белом доме.

• EUR: Публикуются французские предварительные данные PMI в сфере услуг и производстве, равно как и по ЕС и Германии. Фокус рынков будет на том, как Европа сближает позиции с МВФ по Греции.

Идея дня

Вряд ли мы увидим большие движения в ближайшую пару дней. Следующая неделя будет активней, так как в Европе нужно будет смотреть на Грецию, в Америке – на дискуссию по фискальному обрыву и конфликту между Израилем и Сектором Газа, а Япония – готовится к выборам. Прямо сейчас политики в значительной степени являются драйвером экономики.

Свежие новости форекс

• EUR: Небольшая волна закрытия коротких позиций вчера и сегодня с утра перед Днем Благодарения. Помогли также одобрительные слова от Меркель и Шойбле. Результат встречи тройки по Греции остается важным событием, которое определит ближайшее направление рынков.

• USD: Находился под давлением с утра перед некоторой фиксацией прибыли во второй половине дня. Как только будет решен фискальный обрыв, доллар обязан возобновить свой рост.

• JPY: Все еще не находит себе друзей, теряя ко всем остальным валютам. Нет необходимости идти против течения, а слабость иены становится общепризнанность.

• AUD: Помогли с утра сильные данные китайского производственного PMI от HSBC, хотя повышательный импульс сдулся на уровнях выше 1,04. Мы вполне можем увидеть усиление медведей на будущей недели, что потянет осси вниз, как не удавались последние попытки создать ралли. РБА на верху еще больше усложняет задачу быкам.

Данные/Риски событий

• USD: Сегодня в США «bridge day» (один рабочий день между праздничным днем и выходными), который многие списывают после вчерашнего праздника со счетов. Риск волатильности, который в основном касается рыночных заказов (крупных институциональных), надавил на рынок низкой ликвидностью.

• GBP: Данные по кредитованию на покупку жилья не самые крупные драйверы движения, однако стерлинг может быть немного более чувствительным к ним в условиях низкой ликвидности. Кредитование в последнее время улучшается.

• EUR: Индекс IFO – основной риск, и более слабые данные (как ожидается 99.5) делают евро более уязвимым на фоне опасений перед более длительным спадом в Германии.

Идея дня

«Черная пятница» известна тем, что американские ритейлеры поднимают большую прибыль, так как рождественские покупатели сходят с ума. Так и не ясно, радоваться нам или бояться растущих расходов американских потребителей. В конечном итоге, расходы на фоне высокой задолженности были причиной (хоть и не главной), почему в США все было так шатко. Расходы американских потребителей все еще составляют более 70% американской экономики, таким образом, уход от модели, построенной на потребительских расходах, будет довольно длительным. На рынках основной риск исходит со стороны низкой ликвидности в пятницу, что может вылиться в довольно изменчивую торговлю.

Свежие новости форекс

• EUR: Лидеры ЕС маловероятно одобрят сделку по долгосрочному бюджету на сегодняшнем саммите. EUR пошел вниз после заявлений Меркель этой ночью, но после восстановился, чему помог более уверенный тон акций.

• JPY: Иена укреплялась, несмотря на рост азиатских фондовых рынков (праздник в Японии), отражая тот факт, что валюта сталкивается с неким коротким покрытием, толкающим пару USD/JPY ниже к концу недели.

• AUD: Джина Райнхарт, миллиардер – владелица горнодобывающего предприятия, апокалиптично заявила, что Австралия рискует стать новой Грецией, Испанией и Португалией, так как страна становится менее конкурентоспособной в горнодобывающем секторе, проигрывая африканским странам. Осси это не взволновало, он преодолел 1.04, а азиатские акции росли каждый день на этой неделе.

Данные/Риски событий

• USD: Обсуждения фискального обрыва возобновится на этой неделе: прогресс или его отсутствие станет определяющим в направлении доллара. Завтра будет очень много важной статистики, включая заказы на товары длительного пользования, цены на жилье по методологии Case-Shiller и потребительская уверенность.

• GBP: Довольно пустой календарь на сегодня, но завтра мы сможем увидеть, будет ли пересмотрена оценка роста ВВП в 1% в III квартале. Банк Англии все еще предпочитает политику невмешательства.

• EUR: Незначительные экономические данные, включая цены на жилье в Испании и Ирландии. Наиболее важным будет обсуждение долга Греции.

Идея дня

Трейдеры закрывали короткие позиции по евро последнюю пару недель в основном по двум причинам. Во-первых, они не заработали на этих позициях. Во-вторых, продажа иены оказалась более прибыльной. В таком случае евро пользовался спросом отчасти из-за того, что продажи переключились на иену. И этот процесс, вероятно, еще не завершен.

Свежие новости форекс

• EUR: В пятницу было короткое покрытие, но также открывались и новые длинные позиции. На самом деле евро непрерывно двигался вверх в последние две недели, несмотря на долговой кризис в Греции и снижение рейтинга Франции. Продавцы были благодушны.

• JPY: Хотя трейдеры решили, что лучше всего продавать иену, переключившись таким образом из продаж евро, они не смогли никуда сдвинуться. Судя по динамике, все еще сохраняется значительный интерес в продаже японской валюты. В таком случае нет смысла плыть против течения.

• AUD: Наслаждался небольшим закрытием коротких позиций во второй половине недели, так как покупатели USD фиксировали прибыль. Пара все еще зажата в очень узком диапазоне. Направилась к 1,0450 – очень обнадеживающий уровень для быков.

• GBP: Деньги на форекс сейчас в основном в других крупнейших валютах, так что стерлинг сейчас топчется вокруг, подчиняясь общему настроению рынков. Трейдеры в основном в стороне от фунта, предпочитая иену и евро.

Данные/Риски событий

• USD: Сегодня множество потенциальных рисков – вечером публикуется целый ряд статистики, включая заказы на товары длительного пользования, цены на жилье по методологии Case-Shiller и потребительскую уверенность. В последние дни доллар растерял часть своего импульса – потоки средств в конце месяца могут обеспечить некоторую передышку.

• GBP: Основное внимание приковано к статистике III кв. по ВВП. Предварительная оценка оказалась удивительно сильной +1,0%. При этом стерлинг чувствует себя бессильным, не поспевая за основными конкурентами.

• EUR: Сегодня будет по косточкам разбираться сделка по долгу Греции. Пакет в 43,7 млрд. евро будет постепенно выдаваться по мере выполнения определенных условий. Первый транш будет уплачен 13 декабря. Процентная ставка по займу снижена, срок до погашения займа увеличен с 15 до 30 лет, а также предоставлена отсрочка по выплате процентов на 10 лет. Греция также скорей всего проведет выкуп долга.

Идея дня

Теперь, когда сделка по Греции оформлена и подписана, валютные рынки, скорей всего, переключатся на Испанию и американский фискальный обрыв. Первому нужно уделять пристальное внимание, так как каталонцы однозначно нацелены на независимость. В отношении последнего, Республиканцы, судя по всему, более открыты в отношении повышения доходов, в качестве сделки, в то время как Демократы согласны снизить свои требования. Разногласия между этими двумя сторонами все еще очень широк. Так что эта тема имеет еще большой потенциал влиять на рынки в ближайшие недели, что может помочь доллару.

Свежие новости форекс

• EUR: Трейдерам есть о чем подумать сегодня, оценивая борьбу за независимость Каталонии, предположение Испании, что ей может потребоваться 40 млрд. помощи и сделку по Греции. На приближении к 1,30 активизируются продажи евро. Этот уровень может стать сопротивлением в ближайшие дни.

• JPY: В последние дни активно закрывалось множество коротких позиций по иене. Пара USDJPY упала ниже 82,0 ночью, и только потом возобновились покупки.

• AUD: Временно поднялся на объявлении сделки по Греции, достигнув 1,0490. Похоже, что чуть выше этих уровней есть большой интерес к продаже. Быков может вдохновить взятие максимума от 21 сентября 1,0519. Однако при этом РБА продолжает следить за движением, ограничивая свободу быков.

• GBP: Был довольно устойчив последнюю пару недель, но при этом не привлекал особого интереса. Назначение Марка Карни в качестве следующего главы Банка Англии широко приветствуется иностранными инвесторами.