Инвестпортфель акций

Nickma,

Николай, какие ваши мысли по мечел ап? планируете ли держать до потенциальных див или нет, или, может быть, планируете скинуть после отчета в августе. Знаю, что сейчас его многие пампят, например, в втб вышла краткосрочная идея на пару месяцев с целевой ценой в 200 р. Боюсь, что после этого он откатит куда-то на 150-160 р., так как многие будут фиксировать, а следующий рост будет уже ближе к лету 2023. Просто позиция у меня самая большая вот и думаю,а не переложиться во что-то более стабильное. Сейчас годовой див возможен в 50 р, но мажор в след году может сделать и 0 и 150р.

Как расцениваете идею инвестиции в Сбер года на 3. Сбер обычно очень быстро восстанавливается после кризисов и перебивает предыдущие хаи. Взять в примеру кризис 2008 года, где он рухнул в 5 раз от пиков , но затем также быстро отрос за 2 года. В этом кризисе он уже обвалился в 3 раза. По моему мнению, за 3 года он должен полностью восстановиться и сделать x3 с текущих.

Следующие расчетные дивы в Мечел ап могут выходить под 160р, что говорит о том, что в цену они вообще не заложены и опасаться невыплаты нет смысла. Разумеется, на спекуляции под это он еще не раз сильно вырастет и сильно откатит, но здесь может быть много вариантов. Пока ничего не планирую делать, Мечел одна из немногих компаний, кто в кризис получает большую прибыль и выгодно сбывает свой товар.
Сбер имеет почти 80% нерезидентов в своем фрифлоте, пока вопрос с этим навесом не разрешится, там не будет дивидендов, а значит и роста. Там может быть хорошая идея на каком-то варианте принудительного выхода нерезидентов, а просто восстановление показателей - кому оно нужно без дивидендов.

Николай, а есть новости по русагро и глобалтрансу на открытие брокер?

И львиная доля их приходится на обычку, так что было бы желание и платили бы на префы.

Иностранные акции постепенно переносят к другому брокеру, в самом Открытии до снятия санкций ими вряд ли можно будет торговать.
У меня Глобалтранса немного, подожду окончания СВО, прибыль у компании хорошая, обещают дивами все вывести при первой возможности.

Вот ваш февральский расклад, который не сбылся.

"Изначально у России просматривался сценарий признать независимость Донбасса и ввести туда войска, однако из последних переговоров с Францией и Германией видно, что от этого сценария пока отказались. Нынешняя стратегия России понятна - она хочет серьезно поднять свою репутацию в переговорах с НАТО, продемонстрировав на деле, что не собирается аннексировать Донбасс, а 20 февраля свернет военные учения и отведет войска.
В то же время Украине готовят ловушку - как и предполагалось, она опять отказалась от исполнения Минских обещаний и собирает армию на границе, очевидно, готовя прорыв. Россия ожидает, что этот прорыв обернется сокрушительным поражением и большими жертвами, что серьезно подорвет репутацию нынешнего украинского режима и в стране, и в армии, и на западе, что позволит уже реально договориться об особом статусе Донбасса без признания его Россией и соответственно без санкций. России нет смысла сразу тратить козырь официальной помощи Донбассу, его можно ввести в любой момент и переломить ситуацию, если вдруг ВСУ удастся успешно провести прорыв."

"Попробую там еще закупиться, поскольку, кроме информационного запугивания, реально ничего не происходит и вряд ли произойдет. "

"И в случае войны ничего серьезного не будет, вспомнить ту же Грузию. "
" На территории России подбито 2 украинских военных авто и убито 5 диверсантов - очевидно все ждут, что на этом разгорится настоящая война, но это в целом такая же ерунда, как и сбитый в Сирии истребитель, докупил еще немного Газпрома. "

Появилась информация, что сентябрьские референдумы отложены, соответственно война тоже откладывается и есть высокие шансы на широкий рост рынка, из дешевого и менее выросшего остались Газпром и Лукойл, взял их средними пакетами под отработку этого позитива. Газпром инвестиционной позицией скорее всего уже никогда не станет, но под спекуляции в качестве дешевого мусора вполне годится.

Я писал про январский расклад, потом да, не поверив в реальность войны, стал искать другие варианты.

После приостановки, тема с референдумом снова всплыла - видимо шли кулуарные переговоры и снова ни о чем не договорились. Предварительные даты называют 15 или 11 сентября - единый день голосования.
Как я писал раньше, перед этим событием планирую временно закрыть часть позиций, если произойдет геополитическое обострение, будет возможность выгодно их откупить.
Также сегодня начинают поступать на рынок первые расконвертированные расписки, это будет оказывать давление примерно месяц, поскольку их можно продавать лимитами по 5% в день, еще один повод до конца сентября побыть вне рынка.
Продал Газпром, Лукойл и ВТБ.

Подведу итог 3 недель - прибыль составила 7%. Для сравнения, индекс ММВБ вырос на 10,44%. Рынок отскакивает после июльского снижения, но в целом остается в боковике, Мечел обещал, но потом передумал публиковать полугодовой отчет, чем вызвал разочарование разогнавших его под это спекулянтов. Глобально это ничего не меняет, поскольку исход идеи будет зависеть только от годовых дивидендов.
На проведении референдума 11 сентября может быть геополитическое обострение, американцы , плюс на рынок должны давить расконвертированные расписки, поэтому сейчас стратегия строится на освобождении кеша к середине сентября и вход в конце месяца.

Из портфеля убраны ЭН+, ВТБ и краткосрочно купленные Газпром и Лукойл. "Физика" на диаграмме это кеш.

Мечел ао сегодня закончил продавать, вылез какой-то покупатель с 700тыс. лотами и об него закрылся.
Мечел по-прежнему актуальная идея, но судя по динамике после сорвавшегося отчета, он так и до годового отчета в боковике простоит, кроме того с префом его сейчас больше 50% портфеля и необходимо разбавить. Как и писал, теперь жду референдумов в середине сентября и развития дальнейших событий, будет паника на объявлении войны или нет.
Что говорит за это:
- США на прошлой неделе дало указание своим гражданам покинуть Украину - то же самое было в январе.
- Западные СМИ со ссылкой на американскую разведку пишут, что Россия собирается применить ядерное оружие. Может нагнетают, но американцы насчет вторжения, как оказалось, не врали. По закону для применения ЯО нужно вторжение на российскую территорию - когда Херсон станет частью России, это условие будет выполнено.
- Россия готовит войска, закупила и обучила людей под 1000 иранских беспилотников, и, по мнению компетентных источников, со сходом зелени начнет активную наступательную операцию. Для этого может потребоваться дополнительная мобилизация или привлечение ОДКБ, поскольку 150тыс. активных войск для такой широкой линии фронта и удерживаемых территорий маловато.

Как начсет золота? Мне кажется, доллар должен укрепиться!

Скорее да, но золото в понижательном тренде, по доллару также идут большие продажи от дедолларизации экономики, если и брать, то лучше непосредственно после референдумов.

Я уже думал тут дискуссия по поводу дивидендов Газпрома, а нет. Ну и что думаете? Выплатят?

Выплатят конечно, инсайдеры решили второй раз заработать. Неприкрытое мошенничество огромного масштаба, организованное на самом высоком уровне, конечно печалит.
Хотя если отбросить эмоции, то вся эта ситуация скорее не задумывалась с целью кинуть, а была вызвана обычным непониманием и недальновидностью лица принявшего это решение, как генерал не думает, сколько солдат погибнут ради его плана, вспомнить хотя бы инициативы Горелкина в Яндексе или Белоусова в металлургии. Инсайдеры, ободравшие кучу частных инвесторов, уже отдельная история и они скорее примазались к чужим инициативам, а не сами их устроили. Об этой версии говорят некоторые факты, но теперь остается только сделать на их основе выводы на будущее при инвестировании в госкомпании.

Анализируя постфактум кейс Газпрома, становится очевидно, что схему затеяли из-за конвертации расписок. "Свои" люди из правительства очевидно имели оффшорные счета с расписками Газпрома, они не могли получить годовые дивы, поэтому попросили своих друзей отодвинуть выплату див. Когда им было дано согласие, эти люди воспользовались преимуществом в информации и нажились на инсайде.
В Газпром лезть совершенно нет желания, тем более на планке, но многие забыли, что аналогичная ситуация и в Лукойле, с существенно лучшими условиями - там не крали невыплаченные дивы и не врали насчет цели схемы, а прямо сказали, что хотим сначала расписки перевести в акции, а потом объявим дивы.
Объявление див Газпромом с большой вероятностью означает, что аналогично поступит и Лукойл, причем в ближайшие дни, и дивы там могут быть еще больше газпромовских в %.
Поэтому продал сегодня ФСК с небольшим убытком - там идея видимо не сработает, поскольку возник технический навес желающих выйти перед реорганизацией, а 14 сентября будет отсечка под выкуп и дальше возникает риск провала, тем более, если реализуется мое предположение с херсонским референдумом. Купил на все свободные средства Лукойл. Думаю идея отработает раньше середины сентября и не вступит в противоречие с планом иметь кеш под референдумы.
Татнефть на днях прекрасно отчиталась и объявила квартальные дивы, что добавляет шансов идее Лукойла успешно реализоваться.

Еще больше - это означает, что по итогам 2 кв. 2022 г. могут выплатить не менее 1000 руб.?


PS https://www.kommersant.ru/doc/5537392
«Газпром» решил выплатить промежуточные дивиденды в соответствии с директивой правительства

Лукойл весь продал с хорошей прибылью. Посмотрев ситуацию подробней я все же думаю за 2 кв. див пока не будет, сроки от отчета великоваты и председатель СД сегодня погиб. Судя по нелепым разгонам акций вроде ФСК или ТГК-1 сейчас рыночная толпа сметает все подряд, но такие беспочвенные разгоны обычно вскоре заливаются.

А что по Газпрому думаете, если 30 сент дивы одобрят, улетит на 300-350?

Какая идея у Вас сейчас в Мечел ап и на какой срок?

Под дивы в 2023м году.
Утвердят конечно, но думаю только до 300 поднимется и то не факт. Эти дивы вычитаются из базы 2022г, плюс вычтется новый НДПИ, итого доплата за 2022 будет довольно небольшой 20-30р.
Если люди на ожидании 50р див и пока ГП считался честной компанией, поднимали цену лишь до 240, то не представляю, почему в ожидании 30р див, и после подлого кидка, миноры будут покупать после отсечки по 250.