Инвестпортфель акций

Курс доллара - это всего лишь показатель того, сколько сейчас мы зарабатываем в долларах (и, соответственно, тратим тоже).
Количество рублей в природе не изменилось, изменилась лишь их покупательная способность по отношению к доллару. Пройдет один круг оборота и все внутренние цены выровняются. То же самое происходит при росте курса.
А причем здесь бюрократический аппарат, я вообще не понял)))

Биржевой курс доллара сейчас не имеет никакого отношения к реальному. Раньше вы вполне могли пойти в обменник иприобрести доллары по курсу бирже снаценкой максимум в пару процентов. Сейчас же курс продажи будет +30% к биржевому и больше и нефакт, что валюта будет.
Так что текуший курс ничего не отражает. Был быкурс в районе 100 рублей и с долларами бы проблем не было и при укрепление рубля импортные товары на полках магазинов дешевели, а не как сейчас.
Кормить этих захребетников на какие шиши?

Курс показывает соотношение стоимости валют при текущих экономических реалиях. Всё остальное- измышлизмы. Никаких интервенций правительство не делает. Отменит продажу газа за рубли- все вернется обратно.

А цены на импортные товары торгаши не снижают исключительно потому, что наше правительство само заявляет, что будет ронять рубль.

Какое отношение зарплата чиновников имеет к курсу рубля?

Вопрос- то был совсем в другом:

Чем доллар за 50 хуже доллара за 70? Ответ- (для нашей страны) ничем.

Большая часть буджета это ЭКСПОРТНАЯ составляющая. А аппетиты нынешних чинуш это вам не сюзная номенклуатура.

Для переукрепленной нацвалюты есть термин "голландская болезнь", опыт Нидерландов показывает, как уничтожается остальная промышленность при газовых сверхдоходах.
Слишком слабая валюта, разумеется, другая крайность и тоже наносит больше вреда экономике, поэтому оптимален умеренный вариант, позволяющий работать с прибылью и экспортерам, и импортерам.
Адаптироваться к ослаблению нацвалюты экономике проще, поскольку прибавлять зарплаты намного легче, чем сокращать. Если при девальвации 30% вам повысят зарплату на 20%, вы воспримете это нормально, если при укреплении рубля на 30% вашу зарплату срежут на 20%, вы будете недовольны. Так же и с поставщиками - вам гораздо проще повысить свои цены, чем убеждать поставщиков снизить их цены в ответ на укрепление рубля, а тем - своих. Все же хотят заработать на курсе валюты, а не сократить свои рублевые доходы на размер его роста к доллару.

Получается, что рубль просто обречен на постоянное ослабление к другим валютам? И это для всех во благо?

Да, небольшая девальвация и инфляция позволяют лучше настроить баланс цен в экономике.
Рубль необязательно должен постоянно слабеть, в других странах тоже периодически накапливаются дисбалансы и они вынуждены девальвировать валюту или повышать инфляцию.

Купил небольшой пакет ЭН+. Компания уже крайне дешевая, но все еще присутствует сильное давление - ее держало много иностранцев и возможно налажена схема сбрасывания оттуда акций на Мосбиржу, поэтому цены здесь могут быть любыми и нужно закладывать резерв на усреднение.

Это уже как "анекдот" на нашем рынке, покупаешь дешевую компанию и через месяц получаешь -50%, докупаешь ее, а она еще -30%
Главное всем нервов железных

Рубль резко падал до 60, видимо на новости, что на Украине девальвировали гривну на 25%. Если так, то это фальшстарт, поэтому использовал момент для закрытия шорта РТС в небольшой плюс и лонга золота в небольшой минус - уход ниже 1700 опасен в техническом плане, поскольку на графике двойная вершина с пробитой поддержкой, а это чревато уходом к 1300, тем более и фундаментал есть с повышением ставок в США и ЕС и замедлением инфляции из-за падения сырья.
Обе идеи в целом все еще имеют смысл, возможно перезайду, если будут цены получше.

Nickma, как на удобрения смотрите ?
Интересен именно общий взгляд, ну и по эмитентам тоже.

Особой идеи в них нет, поскольку акции стоят дороже довоенных уровней. Небольшой краткосрочный апсайд возможно имеется, но и риски здесь большие, цена на удобрения крайне высока и скорее упадет, плюс негативное влияние крепкого рубля.
Также правительство обратило внимание на их высокую маржинальность и работает над устранением этого упущения.

В такие времена неопределенности золото, кажется отличным решением, логически должно расти!

Т.е. продовольственный кризис не кажется Вам убедительным?

Проблема в том, что так думают очень многие, а значит закупились заранее, что видно по росту с 1200 до 2000, и сейчас покупать уже некому. Такая ситуация нередко приводит к техническому падению на волне принудительных закрытий и разочарования инвесторов.
Он же не будет идти вечно. Высокие цены простимулируют предложение и будет перепроизводство. Год назад был кризис стали, потребители жаловались на трехкратный рост цен и дефицит, сталевары качали сверхприбыли, а сейчас сталь никому не нужна и производители на грани рентабельности.

Подведу итог 3 недель - получен убыток -6,09%. Для сравнения, индекс ММВБ упал на -5%. Афера в Газпроме негативно отразилась на всем рынке - сам Газпром еще упал, остальные компании тоже пострадали из-за подрыва государством своей репутации гаранта справедливого разделения прибыли: кинули 1,7 млн. акционеров, вложивших туда треть всего частного капитала страны, многих это деморализовало или обанкротило, они продают остальные акции и уходят с рынка. Разумеется, подобные колебания настроений рынка бывали и раньше, и в периоды разочарования игроков бывают лучшие цены на активы, однако разрушение стоимости нашего рынка, вызванные необдуманным решением конфисковать дивиденды в бюджет, крайне велики, и нужно время, прежде чем эта рана затянется. Вероятно теперь до конца СВО останутся только точечные истории роста, да и после СВО госкомпании будут торговаться с дисконтом.
Также по компаниям сильно бьет крепкий рубль, сталевары жалуются на низкую рентабельность и полную невыгодность экспортных продаж. Мечел держится из-за наличия собственной вывозной инфраструктуры в Китай и большой доли внутригруппового потребления. И как ни странно, цены на коксующийся уголь все еще очень высоки. Скоро полугодовой отчет, пока предварительно, он должен быть сильным.
По инвестидеям есть хорошие варианты, но они все среднесрочные, а краткосрочно рынок все еще подавлен, поэтому можно подождать цен получше. Кеш в портфеле обозначен как "Физика".
В целом думаю, что СВО в течение года закончится в пользу России, и это создаст предпосылки для перезапуска отношений с Европой и восстановления большинства компаний по аналогии с 2009г., поэтому сейчас нужно сосредоточиться на подборе качественного портфеля исходя из текущей ситуации.
Морально, конечно, отвратительно видеть подставу от государства, но если вспомнить, то подобные кидки уже случались в НКНХ, Лензолоте, Башнефти, Системе, Иркутскэнерго и в итоге не помешали адаптироваться и продолжать получать от рынка хорошую прибыль.

Из портфеля продан Газпром, добавлен Эн+.

По вашему многомиллиардные траты избюджета на восстановлениеразрушенного это в пользу? Или наличие соседнего государства, в котором каждый первый нас теперь ненавидит тоже?

Ущерб бюджету от восстановления не настолько велик, как может показаться. В цене строительства прямым и косвеным образом заложено 50-70% налогов, которые позже вернутся. Если цены на ресурсы сохранятся высокими и разблокируют резервы ЦБ, то особых проблем восстановление не доставит.
Украина с 14 года уже была антироссийски настроена, так что нельзя потерять то, чего и так не было. Ненависть украинцев также преувеличена, опыт перехода областей под контроль РФ показывает, что местные жители спокойно к этому отнеслись, буйные давно уехали или записались в армию.

По нефти ситуация похожа на новый поход к максимумам, наш нефтегаз должен отреагировать, и ввиду ставшего мусорным газпрома, деньгам придется ужиматься в оставшиеся 2 ликвидные фишки - Лукойл и Новатэк, взял каждую небольшим пакетом.

Русснефть тарить надо. Русснефть.