Рынок – случайность или закономерность? или Откуда появляются закономерности на случайном рынке?

Одни люди считают, что рынок – это 100% случайность и заработать на нём в принципе невозможно. Ведь невозможно предсказать движение цены, как в следующую секунду, так и через год. Другие считают, что цена только отчасти случайна и имеет в своём составе как чисто случайные и непредсказуемые моменты, так и предсказуемые с определённой долей вероятности. То есть, периодически возникают моменты, когда цена с большей долей вероятности пойдёт в одну сторону, нежели чем в другую. Как раз на таких моментах и нужно (по их мнению) зарабатывать. Третьи (оптимисты) вообще утверждают, что даже на 100% случайном графике всё равно можно заработать, если все правильно просчитать с математической точки зрения. Давайте попробуем разобраться, кто же на самом деле прав, ведь получается, что каждый прав по-своему.

Итак, первая категория людей, пожалуй, самая пессимистичная, так как утверждает, что цена просто непредсказуема в следующий момент времени и каждое движение является случайным. В пример они, в частности, приводят график, который был сгенерирован с помощью какого-либо генератора случайных чисел. А ведь, правда, сгенерированные графики, также как и настоящие рыночные, имеют и флет, и тренд, а иногда и резкие падения или подъёмы. Всё прямо как на настоящем графике. А ведь очевидно, что на синтетическом графике, где каждое следующее значение генерируется с вероятностью 50% на 50%, просто невозможно что-либо заработать, хотя бы потому, что вероятности движения одинаковы. А так как генерированные (искусственные) графики ничем не отличаются от настоящих, то, по мнению людей из первой категории, пытаться построить какую либо прибыльную торговую систему на таком графике – изначально провальная идея.

В противовес первой, третья категория людей (которые оптимисты), считают, что если даже котировки на 100% случайны, то всё равно можно заработать. При этом за основу правила берётся то, что сумма всего цикла случайных чисел должна составить ноль. Например, если цена образовала некоторый тренд и ушла от середины (середина в данном случае это точка старта) на 100 пунктов, то это движение рано или поздно отработается в противоположном направлении на те же самые 100 пунктов. То есть, чем сильнее цена уходит вверх, тем выше вероятность, что она пойдёт вниз, чтобы отработать сделанное движение.

В таком случае, мы с одной стороны одновременно наблюдаем случайное движение с вероятностью 50% на 50% (то есть матожидание в таком случае будет равно 0). Но в то же время, используя свойства нормального распределения случайной величины (на каждые 10 положительных значений, должно выпасть также 10 отрицательных), теоретически можно создать систему с положительным матожиданием. Хотя лично мне не известны прибыльные торговые системы, основанные на данном методе. То есть, насколько я понимаю, есть целая наука о том, как вычислять случайности, но на практике прибыльной системы ни у кого нет.

Что такое случайность?

Вообще, а что такое случайность? С одной стороны случайность – это движение с вероятностью 50% на 50%. Хотя с другой стороны случайность может возникать из-за недостатка информации у конечного пользователя. Например, Вася сказал Пете, что он придёт в течение рабочей недели, но когда именно, неизвестно. При этом Петя, не имея полной информации, считает приход Васи случайным, с вероятностью 20% на каждый день, но в то же время Вася точно знает, что он придёт именно в среду. Получается одно и то же событие для одного участника является случайным, в то же время как для другого – запланированным (предсказуемым). А вывод напрашивается следующий – не является ли то, что мы называем случайностью, запланированным событием?

Ведь возможно существует некоторая система, зная которую можно наперёд предсказать любое рыночное движение. Только на данный момент уровень науки не настолько высок, чтобы можно было познать данную систему. Хотя может быть кем-то и где-то она уже разработана, но никто не знает о ней просто потому, что обладатель не хочет делиться своим граалем.

Откуда появляются закономерности на случайном рынке?

Действительно, очень интересный вопрос, ведь специально же их никто не создаёт. Вообще, на мой взгляд, закономерность появляется из-за психологии толпы. То есть люди, увидев определённую картину на графике, принимают соответствующее решение. Но почему же тогда в двух похожих ситуациях цена может идти совершенно по-разному? Однозначного ответа здесь дать не получится, так как есть только некоторые предположения по этому поводу. Лично я склоняюсь к тому, что людям свойственно принимать разные эмоциональные решения в зависимости от их состояния, настроения, эмоционального настроя и так далее. Также следует учитывать, что многие участники рынка ориентируются именно на фундаментальные факторы. И в тот момент, когда выходит новость, никто точно не знает, куда пойдёт цена и как на это всё отреагирует толпа.

Кстати, любая рабочая закономерность никогда не будет очевидной, так как в таком случае её начнёт использовать толпа, из-за чего закономерность перестанет работать. Именно поэтому многие трейдеры, изучившие классический технический анализ, не могут торговать с прибылью. Очевидно, что на рынке не могут зарабатывать все и поэтому формирующаяся (классическая) модель начинает принимать причудливые виды. И лишь некоторое время спустя можно точно сказать, что это была фигура голова-плечи, а вот здесь был треугольник, а вот здесь классическая пятиволновка. Но всё это хорошо видно только на истории. А в момент непосредственно самого формирования фигуры ещё не понятно, что за фигура это будет. Есть лишь только предположения.

Плюс ко всему прочему добавляется то, что фигура может как отработаться, так и не отработаться, что значительно снижает полезность её распознавания. А если учесть то, что любая закономерность может как легко появиться, так и легко исчезнуть, то смысл распознавания закономерности (фигуры) вообще сводится на нет.

Почему используя одну и ту же закономерность одни трейдеры зарабатывают, а другие нет?

Казалось бы, всё просто – нашёл закономерность и пользуйся ей на здоровье. Но на деле получается совершенно обратная картина. Используя одну и ту же закономерность только немногие трейдеры способны создать прибыльную систему. Остальные же будут совершать при создании торговой системы какую-либо ошибку, которая в результате всю прибыльность сведёт на нет.

И главная причина такого поведения – неправильное распознавание закономерности. То есть получается такая ситуация, что один трейдер данную закономерность видит везде и всюду (допустим фигуру голова-плечи), второй замечает периодически, а третий не видит её практически нигде. В результате три трейдера, используя одну и ту же закономерность (в данном случае – графическую фигуру) будут торговать совершенно по-разному.

Как решить проблему?

А проблема решается на самом деле довольно-таки простым способом. Перед тем, как использовать ту или иную закономерность, нужно лично её протестировать. В ходе тестов нужно сделать необходимые выводы, которые в дальнейшем и будут использоваться в торговле. Главное - выводы будут именно для своей системы, а не чужой.

Вопрос – почему они не работают…

Почему стратегии с положительным мат.ожиданием, построенные на теории вероятности и свойсвах распределения случайной величины – не работают! Ведь теоретически-то мат.ожидание положительное!



------------------------
Автор: Bestlive08
Авторские права на статью принадлежат mmgp.ru