MMGP logo
Присоединяйтесь к нашему инвестиционному форуму, на котором уже 539,846 пользователей. Чтобы получить доступ ко многим закрытым разделам и начать общение - зарегистрируйтесь прямо сейчас.
Общие вопросы об инвестициях. Книги. Статьи. Обмен опытом и знаниями. С чего начать инвестировать? Куда выгодно вложить деньги? Как инвестировать без риска? Все ответы здесь.
Старый 10.01.2022, 12:41
Реклама: CBT - Принимаем и выплачиваем любые суммы. Работаем с 2014
#1
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: Другое
Регистрация: 28.05.2019
Сообщений: 639
Благодарностей: 28
Ключевая ставка: что это такое и как она работает?

Ключевая ставка: что это такое и как она работает?
Что такое ключевая ставка и почему ее показатели так важны для инвесторов? Обсудим в статье, что из себя представляет данный показатель и как он работает.

Ключевая ставка — это финансовый инструмент денежно-кредитной политики Центрального Банка.

О чем свидетельствует ключевая ставка


В новостной повестке фигурируют обычно два показателя: повышенная и пониженная ключевая ставка. О чем это свидетельствует? В ситуации, если она снижена:
  • потребительские кредиты имеют более привлекательную процентную ставку;
  • депозиты падают в рентабельности и становятся невыгодными для потребителей;
  • в экономике и производстве наблюдается рост;
  • увеличивается покупательская финансовая способность,
  • усиливается инфляция.

При росте ключевой ставки вышеперечисленные показатели носят следующий характер:
  • экономика «замораживается»;
  • брать кредит становится невыгодно и очень дорого;
  • бизнес и производство вынуждены снизить вклады в развитие;
  • потребительский спрос на товары сильно снижается.
Ставка утверждается Центральным банком на заседании раз в 6 недель. Данные не являются конфиденциальной информацией, поэтому сразу попадают в официальный пресс-релиз и распространяются по крупным новостным площадкам.

Для инвестора важно понимать, что значение ставки влияет на курс национальной валюты. Алгоритм взаимосвязи несложный:
  1. При невысокой ставке банки начинают скупку иностранной валюты за рубли.
  2. Появление большого количества рублей на рынке влияет на снижение курса валюты.
  3. ЦБ реагирует на волатильность рынка и повышает ставку, таким образом делая спекуляции невыгодными.
  4. Банки на волне ограничений начинают скупку рубля обратно и провоцируют рост национальной валюты.
  5. Рост курса рубля на рынке.

Что делать инвестору при низкой ключевой ставке


Брать ипотечные и другие кредиты при низкой ставке становится невыгодно, зато можно присмотреться к депозитам и долговому рынку с облигациями, которые в этот момент растут.

Обвальное падение рубля в современной истории России произошло в 1998 и 2014 годах. Во второй раз Центробанк в течении трех месяцев не мог стабилизировать ситуацию в экономике, пришлось снизить ключевую ставку до 15%. За последние годы ставка снизилась в два раза.

Что делать инвестору при высокой ключевой ставке


В этом случае стоит обратить внимание на дивидендные ценные бумаги. Так как стоимость национальной валюты растет, акционеры смогут получить более ликвидный актив и больше выплат.

Важно не упустить момент, при падении ставки ситуация резко изменится и выплаты быстро просядут.

Международный опыт в отношении ключевой ставки


Если для отечественного вкладчика важно, какая ставка (высокая или низкая) для формирования инвестиционной стратегии, то за рубежом в финансовой среде используют только один термин — key rate (базовая ставка). Причина в том, что большинство участников фондовой биржи имеют стабильную экономику, и ставка равна нулю или совсем небольшая. Для примера возьмем несколько разноплановых стран: в Норвегии средние показатели ставки — 1,25%, перегнув Атлантику и остановившись на Канаде, инвестор будет ориентироваться на 1%. Ближе к нулевой отметке key rate данные в США — 0,25%, Великобритании — 0,5%, Японии — 0,01%. Ключевая ставка равна нулю у Швейцарии и Швеции. Очевидно, что эти показатели меняются в зависимости от экономических волнений, но в целом указанные цифры стабильны.

Подведем итоги


Ключевая ставка позволяет Центробанку управлять инфляцией и контролировать курс национальной валюты. Принципы работы практически во всем мире идентичный, поэтому инвестор может следовать следующим рекомендациям: снижение ставки — покупаем облигации, повышение — пополняем портфель дивидендными ценными бумагами.
__________________
We all have contempt for whatever there’s too many of.
lesAg вне форума
Войдите, чтобы оставить комментарий.
Опции темы

Быстрый переход
Похожие темы
Тема Автор Раздел Ответов Последнее сообщение
Ключевая ставка Центрального Банка Российской Федерации LSasha Банки России 7 17.12.2021 19:50
Ключевая ставка уменьшается, уменьшатся ли ставки по кредитам. putoran Новости в мире финансов и инвестиций 1 01.11.2017 12:23
Ключевая ставка ЦБ РФ снижена до 14% putoran Новости в мире финансов и инвестиций 3 13.03.2015 20:32
Процентная ставка по ипотеке - меньше 10,5%-, такое возможно?! alador m Банковский форум 8 06.05.2011 16:17
Ставка система,что такое? frost22 Букмекерство: общий форум 3 02.06.2009 14:54