Страницы Forex-аналитики от ГК InstaForex

Волновой анализ EUR/USD за 21 июня. Евро сохраняет теоретические шансы на рост



Анализ волновой разметки:

По итогам прошедшего торгового дня пара EUR/USD снизилась еще на 20 б.п., тем не менее, минимум от 29 мая не пробит, что сохраняет теоретические шансы на построение волны 3, в будущей 1. Удачная попытка прорыва отметки 1,1510 приведет к усложнению внутренней волновой структуры предполагаемой волны 2, берущей свое начало еще 16 февраля. Евровалюте срочно нужна фундаментальная поддержка, без нее уровень 1,1510, скорее всего, будет пробит.

Цели для продаж:
1,1439 – 323,6% по Фибоначчи старшего порядка
1,1121 – 423,6% по Фибоначчи старшего порядка

Цели для покупок:
1,1958 – 161,8% по Фибоначчи старшего порядка
1,2070 – 127,2% по Фибоначчи старшего порядка

Общие выводы и торговые рекомендации:

Валютная пара EUR/USD, предположительно, завершила построение волны 2, в 1, в 3, однако прорыв отметки 1,1510 приведет к дальнейшему снижению котировок. До этого момента можно ожидать возобновление повышения пары с целями, находящимися около расчетных отметок 1,1958 и 1,2070, что приравнивается к 161,8% и 127,2% по Фибоначчи. Исходя из чего, рекомендую продолжать удерживать небольшие покупки. Прорыв минимума от 29 мая будет означать возобновление построения нисходящего участка тренда. В этом случае рекомендую начинать продажи пары с целями 1,1439 и 1,1121.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ GBP/USD за 21 июня. Фунт стерлингов продолжает вольное падение



Анализ волновой разметки:

В ходе торгов 20 июня пара GBP/USD обошлась без потерь, однако это ничего не меняет в текущей волновой разметке. Волна 2, в будущей а, предположительно, завершила свое построение, таким образом, пара перешла к построению волны 3 с целями, находящимися около 1,3054 и 1,2962. Волна 2 приняла сильно укороченный вид, что доказывает абсолютное «медвежье» настроение по паре GBP/USD. Дальнейшие перспективы движения пары во многом зависят от характера фундаментальных событий в США и Великобритании.

Цели для покупок:
1,3204 – 100,0% по Фибоначчи
1,3258 – 76,4% по Фибоначчи

Цели для продаж:
1,3054 – 161,8% по Фибоначчи
1,2962 – 200,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Предполагаемая волна 2, как мы и предполагали, приняла укороченный вид и с высокой долей вероятности завершила свое построение. Таким образом, сейчас рекомендую продавать пару в расчете на построение предполагаемой волны 3, в а с целями, расположенными около расчетных отметок 1,3054 и 1,2962, что соответствует 161,8% и 200,0% по Фибоначчи, построенной по размеру волны 2. Неудачная попытка прорыва отметки 1,3054 может привести к отходу котировок от достигнутых минимумов.
Полноразмерная иллюстрация

Обзор рынка Forex на 22 июня.
EUR/USD
Главным событием четверга стало заседание Банка Англии, на котором число голосов за повышение ставки увеличилось до 3-х против 2-х на прошлом заседании и прогноза без изменения. Фунт устремился вверх и потянул за собой другие мировые валюты. Менее заметным, но потенциально имеющим больший рыночный вес, было предупреждение главы Народного банка Китая И Гана о девальвации юаня в рамках ответной меры на торговые пошлины США. Но здесь НБК нужно действовать всё же более избирательно, так как резкое падение юаня может повлечь обвал фондовых рынков не только Китая и США. Возможно, именно о таких мерах и говорил И Ган словами о комбинации мер, поддерживающих «ликвидность на разумном уровне». Американский индекс S&P500 потерял 0,63%. Развитие кризисных процессов, несомненно, укрепит доллар.
Вчера доллар подвели цены на дома и индекс деловой активности в производственном секторе Филадельфии; HPI за апрель прибавил только 0,1% против прогноза 0,3%, Philly Fed Manufacturing за июнь обвалился с 34,4 до 19,9.
Сегодня выйдут индексы деловой активности по еврозоне и США за текущий месяц. Европейский Manufacturing PMI ожидается понижением с 55,5 до 55,0, Services PMI прогнозируется также снижением с 53,8 до 53,7. Американский Manufacturing PMI от компании Markit ожидается понижением с 56,4 до 56,3, Services PMI может понизиться с 56,8 до 56,4. Также инвесторы ждут решения ОПЕК+ по повышению квот.
Тенденция на укрепление доллара, таким образом, сохраняется.
Технически рост евро был удержан сопротивлением трендовой линии и сигнальная линия индикатора Марлин была удержана границей с зоной положительных значений.





На четырёхчасовом графике цена удерживается красной балансовой линией. Целевой уровень теперь снижается к цене 1.1360.

С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

EUR/USD. 22 июня. Банк Англии помог и евровалюте



Амплитуда последних 5 дней (high-low): 84п – 59п – 114п – 64п – 126п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 89п (122п).

Ключевым событием минувшего дня даже для европейской валюты стало оглашение итогов заседания Банка Англии. В том, что британский регулятор не будет повышать ставку, были уверены все экономисты. Главный вопрос был - изменится ли расклад сил в голосовании за повышение ключевой ставки. И он изменился. На прошлых заседаниях лишь два члена монетарного комитета голосовали «за» ужесточение монетарной политики. На этот раз их число увеличилось до 3. Само по себе это явление еще ничего не означает. Однако в моменте спрос на доллар США упал, а евро и фунт довольно сильно укрепились. Евровалюта, кстати, уже сегодня или в понедельник может перестать реагировать на решение Банка Англии. Все-таки ставка английского регулятора имеет весьма опосредованное отношение к евро. Из самой Еврозоны вчера вообще никаких новостей не поступало, как и из Штатов. Таким образом, тема торговой войны, в частности между ЕС и США, может вернуться на первый план уже в ближайшее время. А тут все явно не в пользу Евросоюза, который, с одной стороны, не хочет показать слабость и должен ответить своими санкциями Америке, с другой стороны, не хочет еще больше злить Дональда Трампа, который может расширить список европейских продуктов, которые теперь будут облагаться пошлинами. Таким образом, укрепление евро может носить весьма краткосрочный характер. Как и ранее, большей силой влияния на валютную пару EUR/USD обладают именно технические факторы, так как после сильнейшего падения евро, начавшегося 17 апреля, вразумительной коррекции так и не было.

Торговые рекомендации:

По паре EUR/USD началась восходящая коррекция. Целью для быков на пятницу, 22 июня, выступает уровень 1,1674 (исходя из средней волатильности), который почти совпадает с пивот-уровнем 1,1667. Сигналом к ручному закрытию лонгов послужит разворот индикатора MACD вниз. Короткие позиции вновь станут актуальными после закрепления цены ниже уровня 1,1555, что с высокой долей вероятности будет означать новый виток давления медведей на валютную пару. В этом случае таргетом будет выступать уровень поддержки 1,1483.
Полноразмерная иллюстрация

GBP/USD. 22 июня. Три члена монетарного комитета проголосовали «за» повышение ставки



Амплитуда последних 5 дней (high-low): 87п – 56п – 123п – 69п – 168п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 101п (104п).

Британский фунт стерлингов после долгих «хождений по мукам» все-таки дождался оснований для укрепления. Быки активизировались после того, как стало известно о трех членах монетарного комитета, проголосовавших «за» повышение ключевой ставки. Помимо этого, Британский регулятор объявил о том, что планирует начать снижать объем ежемесячного выкупа активов, как только процентная ставка будет составлять 1,5%. С нашей точки зрения, рынок отреагировал импульсно, действовал на эмоциях, так как, по большому счету, ситуация не изменилась. Ставка Банка Англии выйдет на 1,5% может быть через год, да и то при условии регулярного роста макроэкономических показателей страны и благоприятного исхода Brexit. Однако сам Марк Карни, председатель Банка Англии, заявлял, что опасается «жесткого» сценария Brexit и его негативного воздействия на экономику. Таким образом, пока что об ужесточении монетарной политики говорить еще рано. Максимум, на что может пойти регулятор в 2018 году, это на одно повышение ставки. Также следует отметить, что Марк Карни, как и остальные члены монетарного комитета, считает низкие макроэкономические показатели в первом квартале 2018 года временным явлением. Однако это опять-таки не означает, что во втором или третьем квартале все будет значительно лучше. Таким образом, пока что трейдеры готовы покупать фунт стерлингов, основываясь на оптимизме Банка Англии. Однако уже на следующей неделе английская валюта может вновь начать испытывать давление на себе.

Торговые рекомендации:

Валютная пара GBP/USD начала восходящее движение. Таким образом, сегодня можно оставаться в покупках с целью 1,3310 – 1,3315. Разворот индикатора MACD вниз укажет на виток нисходящей коррекции или даже на возобновление нисходящего тренда. Sell-позиции рекомендуется рассматривать с целью 1,3075, но не ранее закрепления цены ниже уровня 1,3177. Также можно отработать уровень 1,3215 интрадей при условии разворота вниз индикатора MACD.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ EUR/USD за 22 июня. Нисходящий участок тренда трансформировался в 5-и волновую структуру



Анализ волновой разметки:

По итогам прошедшего торгового дня пара EUR/USD прибавила более 100 б.п. тем не менее, минимум от 29 мая пробит, что наталкивает нас на вывод о готовности инструмента к дальнейшему снижению. Если это предположение верно, то после построения предполагаемой коррекционной волны 2, возобновиться снижение с целями, расположенными вблизи отметок 1,1440 и 1,1297. В то же время, следует признать, что участок тренда, начавший свое построение после 29 мая может принять еще более сложную коррекционную форму с возвратом в район 18 фигуры.

Цели для продаж:
1,1440 – 323,6% по Фибоначчи старшего порядка
1,1297 – 161,8% по Фибоначчи

Цели для покупок:
1,1834 – 200,0% по Фибоначчи старшего порядка
1,1958 – 161,8% по Фибоначчи старшего порядка

Общие выводы и торговые рекомендации:

Волновая разметка пары EUR/USD понесла изменения. На данный момент она выглядит как 5-волновая нисходящая структура. Таким образом, после завершения отхода котировок от достигнутых минимумов в районе отметки 1,1510, снижение может возобновиться в рамках предполагаемой волны 3, в будущей 5. В то же время, до уверенного прорыва отметки 1,1510 рекомендую продавать пару исключительно небольшими объемами, так как существует высокая вероятность усложнения участка тренда после 29 мая.
Полноразмерная иллюстрация

Обзор рынка Forex на 26 июня.
EUR/USD
Неделя на рынке началась энергично. Раннюю новость о намерении США запретить компаниям с китайским участием покупать технологические американские компании министр финансов Мнучин расширил до компаний с любых иностранным участием, не только с китайским. Фондовый рынок (S&P500) потерял 1,37%, технологичный индекс Nasdaq обвалился на 2,09%. В результате индекс доллара снизился на 0,25%, с ним евро возрос на 47 пунктов.
Макростатистика была в пользу доллара. Индекс настроений в деловых кругах Германии Ifo в июне снизился с 102,3 (пересмотрено с 102,2) до 101,8, продажи новых домов в США за май возросли с 646 тыс (понижено с 662 тыс) до 689 тыс. Показатель совпадает с ноябрём 2017 года и близок к данным августа 2007 года.
Цена, таким образом, избрала повышающийся сценарий и направилась к сопротивлению трендовой линии ценового канала (1.1744). Так как это верхняя линия ценового канала, её преодоление ценой повлечёт за собой пересмотр технической картины. На текущий момент мы ожидаем разворот цены вниз, так как текущий рост связан прежде всего с психологическими моментами на рынке.



Итак, после тестирования ценой верхней границы ценового канала ждём возврат цены к поддержкам индикаторных линий на уровне 1.1650 и дальнейшее снижение цены к минимумам 21 июня и 29 мая на уровне 1.1510.


GBP/USD
В понедельник, под влиянием ослабляющегося индекса доллара (USDX -0,25%) британский фунт прибавил 13 пунктов. Больше он подрасти не смог под давлением беспокойных ожиданий предстоящего саммита ЕС в Брюсселе 28-29 июня, к которому до сих пор не выработаны никакие механизмы или условия по предстоящему Брекситу.
Сегодня по Великобритании выйдет баланс розничных продаж от CBI за июнь – прогноз 10 против 11 в мае. По США выйдет индекс цен на дома S&P/Case-Shiller в 20-ти крупнейших городах за апрель, ожидается рост до 6,9% г/г против 6,8% г/г в марте. Индекс потребительского доверия от Conference Board за текущий месяц прогнозируется понижением с 128,0 до 127,6, индекс деловой активности в производственном секторе Ричмонда за июнь также может снизиться с 16 до 15.

В итоге мы ждём продолжение боковой тенденции в диапазоне 1.3245 (поддержки индикаторных линий Крузенштерна и балансовой цены) – 1.3314 (сопротивление максимума от 22 июня).



С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

EUR/USD. 26 июня. Торговая война между Китаем и США набирает обороты



Амплитуда последних 5 дней (high-low): 114п – 64п – 126п – 75п – 84п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 93п (87п).

Буквально еще неделю назад трейдеры совершенно не беспокоились относительно торговой войны между Штатами и Китаем и преспокойно продолжали скупать доллары. Однако одним пакетом торговых пошлин с обеих сторон явно не обойдется. Президент США Дональд Трамп собирается ввести новые пошлины на китайские товары и запрет на покупку технологий, а Китай – не ЕС, миндальничать не хочет и не будет. Президент Китая Си Цзинь Пин уже выступил с речью, в которой четко дал понять, что Китай не будет «собачкой на побегушках» для Америки. В свою очередь КНР собирается ввести не менее жесткие санкции против Америки, а также ввести ряд других ограничений, среди которых откровенный бойкот американских товаров в Китае и запрет покупок бизнеса американским предпринимателям. Все это больше похоже уже не на обычную торговую войну, а на геополитический конфликт. А трейдеры, в свою очередь, начали задумываться о том, что для экономики США торговые ограничения – тоже не являются позитивным моментом. Таким образом, доллар США на фоне этих событий начал дешеветь, и в этом шанс для евровалюты. Тем более, как мы видим, рост евро сейчас поступательный. А такие движения часто бывают длительными. Вот так евро довольно неожиданно для себя получает весьма неплохие шансы на восстановление против американской валюты, несмотря на то, что ЕС тоже втянут в торговую войну. Вчерашняя торговая цель 1,1718 отработана идеально точно, а индикатор MACD вниз так и не развернулся. Таким образом, сейчас наблюдаем за уровнем 1,1718, сумеет ли преодолеть его валютная пара?

Торговые рекомендации:

По паре EUR/USD продолжается несильное движение вверх. Если быкам удастся преодолеть первый таргет, то лонги можно будет удерживать с целью 1,1777. Сигналом к ручному закрытию позиций послужит разворот индикатора MACD вниз. Короткие позиции станут актуальными интрадей малыми лотами, если индикатор MACD развернется вниз. Это будет означать, что быки начали фиксировать прибыль, а пара может опуститься к уровню 1,1640, который и можно отработать.
Полноразмерная иллюстрация

GBP/USD. 26 июня. У Великобритании и без торговых войн хватает проблем



Амплитуда последних 5 дней (high-low): 123п – 69п – 168п – 76п – 69п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 101п (98п).

С большим трудом, и явно вслед за европейской валютой британский фунт стерлингов в понедельник, 25 июня, подорожал на целых 30 пунктов. Торговая война, которую активно развязывают Штаты, Великобританию не касается. Тем не менее у страны сейчас столько нерешенных вопросов и проблем, начиная от слабой макроэкономической статистики в первом полугодии и заканчивая полной неопределенностью по поводу продления «переходного» периода Brexit, что желающих инвестировать в фунт по-прежнему мало. После 17 апреля, когда началось затяжное падение фунта, рынок так и не смог скорректировать валютную пару. А это означает лишь одно: пока Великобритания не порадует трейдеров положительными макроэкономическими отчетами или информацией о «мягком» сценарии Brexit, спрос на английскую валюту будет оставаться «в минусе». К сожалению, последняя информация из британского парламента говорит о том, что правительство готовится именно к «жесткому» сценарию Brexit, а Марк Карни уже вовсю заявляет медиа о том, что серьезно опасается за экономику страны из-за возможных последствий выхода из ЕС. Таким образом, несмотря на то, что сам доллар США может попасть под давление из-за действий Трампа, это может никак не сказаться на британском фунте стерлингов, так как трейдеры явно намерены использовать для перевода своих активов другие валюты. С технической точки зрения «золотой крест» продолжает отрабатываться, но остается слабым, а движение вверх – неуверенным.

Торговые рекомендации:

Валютная пара GBP/USD возобновила движение вверх, но пока не смогла обновить предыдущий локальный максимум. Длинные позиции сейчас актуальны малыми лотами с целью 1,3350. Сигналом к ручному закрытию лонгов послужит разворот индикатора MACD вниз. Sell-позиции малыми лотами рекомендуется открывать с целью 1,3212, если индикатор MACD развернется вниз, что будет означать начало коррекции по паре в область критической линии Киджун-сен. Преодоление Киджун-сен вернет инструмент к нисходящей тенденции.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ EUR/USD за 26 июня. Неожиданные перспективы для евровалюты



Анализ волновой разметки:

По итогам прошедшего торгового дня пара EUR/USD прибавила еще около 40 б.п. Таким образом, минимум от 29 мая остался не пройденным, а пара получила возможность завершить полноценно построение предполагаемой волны 4 понижательного участка тренда. Для этого ей необходимо, как минимум, вернуться к отметке 1,1856, что соответствует 100% от волны b, в 4. Удачная попытка прорыва минимума от 29 мая приведет к констатации факта о досрочном завершении волны 4 и переходу инструмента к построению нисходящей волны 5.

Цели для продаж:
1,1440 – 323,6% по Фибоначчи старшего порядка
1,1118 – 423,6% по Фибоначчи

Цели для покупок:
1,1856 – 100,0% по Фибоначчи
1,2072 – 127,2% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Волновая разметка пары EUR/USD немного запутывается, в основном из-за слишком глубокой волны b, в 4. По-прежнему, вариант с построением волны с, в предполагаемой 4 остается наиболее вероятным. Таким образом, рекомендую покупать пару с целями, находящимися около расчетных отметок 1,1856 и 1,2072, что соответствует 100,0% и 127,2% по Фибоначчи. К продажам возвращаться рекомендую только после удачной попытки прорыва отметки 1,1510.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ GBP/USD за 26 июня. Ожидается возобновление падения фунта



Анализ волновой разметки:

В ходе торгов 25 июня пара GBP/USD показала небольшую амплитуду. В целом пара оставалась в рамках построения предполагаемой волны 3, в будущей а. Если это предположение верно, то внутренняя волна 2 в этой 3 уже завершена или близка к завершению. Таким образом, ожидается возобновление снижения пары с целями, находящимися около расчетных отметок 1,3054 и 1,2962, что соответствует 161,8% и 200,0% по Фибоначчи, построенной по размеру предполагаемой волны 2, в а, которая, в свою очередь, приняла сильно укороченный вид.

Цели для покупок:
1,3445 – 0,0% по Фибоначчи(формальная цель)

Цели для продаж:
1,3054 – 161,8% по Фибоначчи
1,2962 – 200,0% по Фибоначчи
1,2809 – 261,8% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Предполагаемая волна b, завершила свое построение, также как и предполагаемая волна 2, в 3. Таким образом, рекомендую продавать пару с целями 1,3054 и 1,2962, что соответствует 161,8% и 200,0% по Фибоначчи, ниже отметки 1,3298(161,8% по Фибоначчи от глобальной волны 4). Удачная попытка прорыва отметки 1,3298 может привести к усложнению волны 2, в 3, в а, а, возможно, и всей волны 2, в а, тем не менее, покупки остаются слишком рискованными.
Полноразмерная иллюстрация

Обзор рынка Forex на 27 июня.
EUR/USD
Во вторник евро не стал отрабатывать верхнюю границу ценового канала и предпочёл сразу начать снижение. Причиной этому послужила неопределённость в торговых отношениях США и Китая и новая волна внутренних противоречий внутри ЕС по вопросам миграционной политики. Президент Франции даже предложил вводить санкции для тех стран ЕС, которые не соблюдают миграционные квоты. Тем не менее снижение было остановлено трендовой линией Крузенштерна, линия осциллятора Марлин лежит на границе с зоной снижения.



В США индекс деловой активности в производственном секторе Ричмонда за июнь увеличился с 16 до 20 против ожидания снижения до 15, но другие экономические индикаторы показали ослабление, что не дало доллару развить полноценное наступление. Индекс потребительского доверия от Conference Board в текущем месяце снизился с 128,8 до 126,4, индекс цен на дома S&P/Case-Shiller в 20-ти крупнейших городах за апрель снизился с 6,7% г/г до 6,6% г/г при ожидании роста до 6,9% г/г.
Сегодня важные американские данные, в случае их положительных значений могут помочь евро преодолеть поддержки. Объём заказов на товары длительного пользования за май прогнозируется снижением на 0,9%, но базовые заказы (за исключением транспорта) ожидаются ростом на 0,5%. Оптовые запасы в мае могут возрасти на 0,2%. Незавершенные продажи на вторичном рынке недвижимости в мае ожидаются приростом на 0,4%. Товарный торговый баланс США за май прогнозируется -68,9 млрд долларов, что хуже майских показателей последних лет, но тенденция сокращения отрицательного сальдо становится заметной в последние 3 месяца.
Итак, после закрепления цены под сигнальным уровнем 1.1640 ждём понижение цены к поддержке ценового канала 1.1558. Последующая цель 1.1510.


GBP/USD
Боковой тренд британского фунта, ожидаемый нами во вчерашнем обзоре, принял более широкий вид (1.3218-1.3314) и успел сформировать более выраженный сигнал к снижению. Данный сигнал заключается в закреплении цены под трендовой линией Крузенштерна (голубой) и уход сигнальной линии индикатора Марлин в отрицательную зону. В случае закрепления цены под нижней границей диапазона 1.3218 вероятно снижение к поддержке трендовой линии 1.3090.



Сегодня в 11:30 мск выступает глава Банка Англии с отчётом о финансовой стабильности. Баланс розничных продаж от CBI за июнь (13:00 мск) ожидается уменьшением с 11 до 10. В США объём заказов на товары длительного пользования за май ожидается снижением на 0,9%, базовые заказы ожидаются ростом на 0,5%.



С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

EUR/USD. 27 июня. Америка начинает терять инвестиционную привлекательность



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 64п – 126п – 75п – 84п – 86п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 87п(93п).

Тема торговых войн, которые активно развязывают Штаты, будет еще долго будоражить финансовые рынки. Вчера, 26 июня, новых данных от президента США о санкциях не поступало. Скорее всего, глава Соединенных Штатов решил взять однодневную паузу и обдумать, против кого еще он может ввести торговые пошлины. Тем временем известнейшая компания - производитель мотоциклов Harley-Davidson - решила перенести часть своего производства в Таиланд. Из-за ответных санкций Евросоюза стоимость одного мотоцикла в Европе вырастет более чем на 2 000$. И в компании совершенно обоснованно посчитали, что их продукция на европейском рынке станет менее конкурентоспособной. Однако Дональд Трамп уже успел выступить по этому поводу, и сообщил, что компании стоит набраться терпения, мотоциклы Harley-Davidson должны производиться только в США, а компании не удастся продать свой бизнес в Америке без уплаты большого налога. Таким образом, начинается новый виток торговых войн под названием «как удержать компании-производители в Америке»? Ведь следом за Harley-Davidson и другие фирмы могут изъявить желание перенести производство в более спокойные страны. Конечно, Трамп не даст просто так утекать капиталу из США, а его методы борьбы с этим можно уже сейчас предугадать с вероятностью 90%. Как обычно, это будут угрозы, введение громадных налогов и обвинения в ведении нечестной торговли и бизнеса и отсутствии патриотизма. В общем, похоже, что сага о торговых войнах будет еще длительнее и интереснее, чем выход Великобритании из состава Евросоюза.

Торговые рекомендации:

По паре EUR/USD началась коррекция после идеальной отработки первого таргета 1,1718. Таким образом, шорты можно продолжать удерживать (для тех, кто в них) с целью линия Киджун-сен (1,1615), которая является поддержкой текущему краткосрочному восходящему тренду. Длинные позиции рекомендуется открывать в случае отскока цены от критической линии или в случае разворота индикатора MACD наверх. Тогда быки могут вновь надавить на пару и вернуть ее к уровню сопротивления 1,1718.
Полноразмерная иллюстрация

GBP/USD. 27 июня. Проблемы Великобритании не дают фунту серьезно укрепиться



Амплитуда последних 5 дней (high-low): 69п – 168п – 76п – 69п – 100п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 96п (101п).

Американская валюта во вторник, 26 июня, подорожала против многих своих конкурентов. Фунт стерлингов не стал исключением. Трейдеры сейчас любой повод для продаж британского фунта воспринимают на «ура». Таким образом, даже полное отсутствие важной макроэкономической информации из Великобритании и Штатов было воспринято рынком как возможность вновь купить доллары и избавиться от фунта. В то же время Министерство Финансов Объединенного Королевства в лице Филиппа Хаммонда сделало заявление, в котором жестко критикует США за их политику протекционизма. Британия считает, что торговая война станет катастрофой для всех без исключения. Действительно, несмотря на благое намерение Трампа снизить дефицит торгового баланса с Китаем и ЕС, эти страны также вводят свои торговые пошлины в отношении американских товаров. Вопрос лишь в том, чьи пошлины суммарно будут больше и какие еще ограничения будут введены странами против друг друга? Так или иначе, но американский доллар пока продолжает пользоваться спросом, а в паре с британским фунтом его позиции выглядят непоколебимыми. Дело в том, что Великобритания никак не может окончательно решить вопрос с Brexit, а перспективы ужесточения монетарной политики Банком Англии по-прежнему выглядят туманными. Поэтому тенденция по валютной паре в ближайшее время, скорее всего, останется нисходящей, несмотря на укрепление британской валюты в последние несколько дней. Править балом продолжает президент США, и, похоже, только его новые действия могут заставить рынки прекратить инвестирование в доллар. Но для этого трейдеры должны воспринимать действия Трампа в негативном контексте, чего пока не наблюдается.

Торговые рекомендации:

Валютная пара GBP/USD скорректировалась к критической линии. Покупки пары малыми лотами рекомендуется открывать, если индикатор MACD развернется наверх при расположении цены выше Киджун-сен. В этом случае быки получат еще один шанс на укрепление с целью 1,3301. Sell-позиции рекомендуется открывать с целью 1,3139, если медведям удастся преодолеть критическую линию. Скорее всего, это событие будет обозначать возобновление нисходящего тренда по инструменту.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ EUR/USD за 27 июня. Перспективы евровалюты сохраняются выше минимума от 29 мая



Анализ волновой разметки:

По итогам прошедшего торгового дня пара EUR/USD снизилась на 60 б.п. Однако, инструмент остается рамках построения предполагаемой волны с, в 4. Если это предположение верно, то повышение котировок возобновиться с целями, расположенными около 1,1856. Также присутствует альтернативный вариант развития событий, при котором участок тренда от 14 июня является первыми волнами в составе будущей волны 5 понижательного участка тренда. Но переход к этому варианту, как к рабочему, состоится только после удачной попытки прорыва отметки 1,1510.

Цели для продаж:
1,1440 – 323,6% по Фибоначчи старшего порядка
1,1118 – 423,6% по Фибоначчи

Цели для покупок:
1,1856 – 100,0% по Фибоначчи
1,2072 – 127,2% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Волновая разметка пары EUR/USD немного запутана, но более вероятным вариантом остается повышение в район отметки 1,1856, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи. Таким образом, сейчас рекомендую оставаться в малых покупках, так как волна все же коррекционная. Возвращаться к продажам рекомендую после прорыва отметки 1,1510, что будет означать переход пары к построению нисходящей волны 5.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ GBP/USD за 27 июня. Нисходящий импульс набирает силу



Анализ волновой разметки:

В ходе торгов 26 июня пара GBP/USD снизилась на 55 б.п., что полностью вписывается в текущую волновую разметку, предполагающую построение понижательной волны 3, в 3, в а. Если это действительно так, то снижение продолжиться с целями, находящимися около расчетных отметок 1,3054 и 1,2962, а, возможно, и ниже. Есть небольшая вероятность того, что волна 2, в 3, в а примет более сложный вид, однако сейчас все же более вероятно снижение котировок. Учитывая минимальный размер волны 2, в а, однозначно можно сказать, что настроение на рынке «медвежье».

Цели для покупок:
1,3445 – 0,0% по Фибоначчи(формальная цель)

Цели для продаж:
1,3054 – 161,8% по Фибоначчи
1,2962 – 200,0% по Фибоначчи
1,2809 – 261,8% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Предполагаемая волна 2, в 3, в а завершила свое построение. Таким образом, рекомендую продавать пару с целями 1,3054 и 1,2962, что соответствует 161,8% и 200,0% по Фибоначчи, ниже отметки 1,3298 в расчете на построение волны 3, в 3, в а. Удачная попытка прорыва отметки 1,3298 приведет к усложнению волны 2, в 3, в а, а, возможно, и всей волны 2, в а, тем не менее, в данный момент покупки остаются слишком рискованными, так как настроение на рынке явно «медвежье».
Полноразмерная иллюстрация

Обзор рынка Forex на 28 июня.
EUR/USD
В среду экономические данные по США вышли смешанными. Объём заказов на товары длительного пользования в мае сократились на -0,6% после апрельского сжатия на -1,6% (пересмотрено с -1,7%) и прогноза -0,9%. Базовый индекс заказов показал -0,3% против прогноза 0,5%, но апрельские данные были значительно пересмотрены вверх с 0,9% до 1,9%. Оптовые запасы на складах за май возросли на 0,5% против ожидания 0,2%. Незавершенные продажи на вторичном рынке недвижимости в мае сократились на 0,5% против ожидания роста на 0,4%. Торговый баланс за май оказался лучше прогноза: -64,8 млрд долларов против -68,9 млрд, чем подтвердил начавшийся тренд на сокращение отрицательного сальдо. Некоторый провал по заказам на товары длительного пользования всё же привёл к понижению прогнозного роста ВВП за 2-й квартал РБА Атланты с 4,7% до 4,5%. Фондовый рынок США (S&P500) снизился на 0,86%, но здесь уже важное влияние имели развивающиеся страхи о девальвации Китаем юаня, о чём китайский ЦБ уже предупреждал. С начала недели доллар подорожал относительно юаня с 6.5050 до 6.6150. Недельное ослабление юаня лишь немногим уступает памятной девальвации в августе 2015 года. Уход инвесторов от риска был отмечен также покупкой американских гособлигаций – как следствие покупок доходность по 5-летним бумагам снизилась с 2,746% до 2,699%.



Первая цель снижения евро – поддержка трендовой линии (1.1558) была достигнута, теперь ближайшей целью становится 1.1510 – минимум текущего месяца. Закрепление под уровнем позволит рассматривать значительно более низкие цели 1.1270-1.1300 как заметный уровень мая-июня прошлого года.



GBP/USD
В связи со вчерашним ростом американского доллара на 0,7% британский фунт потерял 107 пунктов. Также во время отчёта Банка Англии его председатель Марк Карни был ожидаемо умеренно-пессимистичен, сделав упор на риски неопределённости Брексита и различных внешних рисков, прежде всего стран БРИКС. Баланс розничных продаж от CBI за текущий месяц возрос с 11 до 32 против ожидания ослабления до 10, но уже ничем не смог помочь.
Сегодня выйдет финальная оценка ВВП США за 1-й квартал – прогноз 2,2%, как было и в предшествующей оценке.



До ближайшей цели – поддержке трендовой линии (1.3090) остаётся 20 пунктов. Цена консолидируется перед атакой на поддержку. Можно предположить, что будет и развитие этой атаки, открывается цель 1.3030/50 – зона поддержки минимумов июня 2017 года.



С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

EUR/USD. 28 июня. Торговая война – не помеха для доллара США



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 126п – 75п – 84п – 86п – 131п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 100п(87п).

Торговая война между Штатами и Китаем с ЕС продолжает набирать обороты, страны и Евроблок продолжают рассматривать возможности введения новых торговых ограничений, а расти продолжает доллар США. Складывается впечатление, что именно Штаты имеют приоритетное право вводить любые санкции против любой страны мира, в то время как ответить им никто не может. Именно так можно трактовать происходящее, взглянув на график движения основной валютной пары. Торговая война касается и ЕС, и США, но дешевеет только евро. Вчерашний отчет по изменению объема заказов на товары длительного использования в Америке показал сокращение в мае на 0,6%. И хотя это значение лучше прогнозного, все же это негативная тенденция. Однако трейдеры даже не обратили внимания на этот показатель и массово продолжили скупать американскую валюту. Таким образом, похоже, что мы возвращаемся к сценарию под названием «доллар будет дорожать в любом случае». Сейчас даже сложно сказать, что может остановить американскую валюту от безудержного укрепления. Понятно, что не банальные макроэкономические отчеты из ЕС или Америки. Уже в ближайшие дни валютная пара может преодолеть минимумы от 29 мая и 21 июня, что позволит трейдерам с еще большей силой двигать пару вниз. С технической точки зрения факторов, дающих надежду на восходящее движение, сейчас нет. Нет даже намека на коррекцию – индикатор MACD направлен вниз. Цена уперлась в первый уровень поддержки 1,1551, и его преодоление позволит паре продолжить свободное падение.

Торговые рекомендации:

По паре EUR/USD рекомендуется удерживать открытые ранее короткие позиции, так как признаков начала коррекции по-прежнему нет. Цели – 1,1484 и 1,1446. Сигналом к сокращению шортов послужит разворот индикатора MACD наверх или ярко выраженный отскок от уровня 1,1551. Длинные позиции рекомендуется открывать в случае отскока цены от уровня поддержки 1,1551 или в случае разворота индикатора MACD наверх. Однако следует учитывать сильное нисходящее движение, поэтому лонги могут быть актуальны только предельно малыми лотами.
Полноразмерная иллюстрация

GBP/USD. 28 июня. Слова Джонатана Хаскела отправили фунт в свободное падение



Амплитуда последних 5 дней (high-low): 168п – 76п – 69п – 100п – 127п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 108п (96п).

Британский фунт стерлингов не отстает от европейской валюты по темпам обесценивания по отношению к доллару США. Однако если в случае с парой EUR/USD особых причин, лежащих на поверхности, вчера не было, то английскую валюту продолжают добивать все кому не лень. Выступление члена правления Банка Англии Джонатана Хаскела показало, что 3 члена монетарного комитета, которые голосовали «за» повышение ставки, так и могут остаться в таком же количестве на следующем заседании. Хаскел допускает, что макроэкономическая ситуация может ухудшаться, а в этом случае рассуждать об ужесточении монетарной политики не имеет никакого смысла. Дальше – еще интереснее. Хаскел заявляет, что программа количественного стимулирования вполне может быть развернута заново, то есть продлена, если появится для этого необходимость. Раз один из членов правления вполне допускает такой вариант и заявляет о нем во всеуслышание, значит, посчитали рынки, этот вариант действительно возможен. Таким образом, фунт валится вниз уже несколько дней вполне обоснованно. Ситуацию, созданную коллегой, попытался смягчить немного позже глава Банка Англии Марк Карни, который сообщил, что правительство Великобритании имеет готовое решение в отношении даже «жесткого» сценария Brexit. Однако СМИ и эксперты сразу же поставили под сомнение искренность Карни. Ранее Европейское банковское управление сообщало о том, что финансовые учреждения Британии не подготовлены в Brexit. В общем, главе ЦБ Великобритании не удалось успокоить рынки. Как следствие, сегодняшняя европейская торговая сессия началась с нового падения фунта. А с технической точки зрения нет ни единого признака начала коррекции.

Торговые рекомендации:

Валютная пара GBP/USD продолжает нисходящее движение. Поэтому рекомендуется оставаться в коротких позициях с целью 1,3018, которая вполне достижима уже сегодня, учитывая среднюю волатильность инструмента в последние дни. Разворот MACD наверх послужит сигналом к ручному закрытию позиций. Buy-позиции рекомендуется рассматривать не ранее преодоления быками линии Киджун-сен, так как факторов, и фундаментальных, и технических, говорящих в пользу продолжения движения вниз, гораздо больше, чем противоположных.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ EUR/USD за 28 июня. Шансы на рост евро - призрачные



Анализ волновой разметки:

По итогам прошедшего торгового дня пара EUR/USD потеряла около 95 б.п. Таким образом, предполагаемая волна 4, скорее всего, получит несколько укороченный вид, без ярко выраженной трехволновой структуры внутри. Констатировать этот факт можно будет после удачной попытки прорыва минимума от 29 мая. В этом варианте у пары не останется видимых препятствий для дальнейшего снижения в рамках предполагаемой волны 5 с целями, находящимися под отметкой 1,1438, что соответствует 323,6% по Фибоначчи.

Цели для продаж:
1,1440 – 323,6% по Фибоначчи старшего порядка
1,1118 – 423,6% по Фибоначчи

Цели для покупок:
1,1856 – 100,0% по Фибоначчи
1,2072 – 127,2% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Волновая разметка пары EUR/USD проясняется. Уже сегодня отметка 1,1510 может не устоять под натиском. В этом случае рекомендую возвращаться к продажам пары с целями, находящимися около расчетных отметок 1,1440 и 1,1118, что соответствует 323,6% и 423,6% по Фибоначчи. Призрачные шансы на построение волны с, в 4 еще остаются, так как минимум от 29 мая не пробит, однако вероятность исполнения этого варианта с каждым часом падает.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ GBP/USD за 28 июня. Волновая разметка полностью отрабатывается.



Анализ волновой разметки:

В ходе торгов 27 июня пара GBP/USD потеряла около 100 б.п. Таким образом, построение предполагаемой волны 3, в 3, в а идет по плану. Минимум первой волны нового понижательного импульса пробит, поэтому сейчас нет видимых препятствий для дальнейшего снижения пары в направлении расчетных отметок 1,2962 и 1,2809, что соответствует 200,0% и 261,8% по Фибоначчи. Волна 2, в а получила весьма укороченный вид, что лишний раз доказывает силу «медвежьего» настрой рынка. Неудачная попытка прорыва отметки 1,3054 может привести к небольшому отходу котировок от достигнутых минимумов.

Цели для покупок:
1,3445 – 0,0% по Фибоначчи(формальная цель)

Цели для продаж:
1,3054 – 161,8% по Фибоначчи
1,2962 – 200,0% по Фибоначчи
1,2809 – 261,8% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Предполагаемая волна 2, в 3, в а завершила свое построение. Таким образом, рекомендую продавать пару с целями 1,3054 и 1,2962, что соответствует 161,8% и 200,0% по Фибоначчи. К покупкам в ближайшее время нет причин возвращаться, так как нет ни одной причины предполагать сейчас построение повышательной волны. Возможны лишь откаты от достигнутых максимумов в рамках внутренних коррекционных волн в составе 3, в 3, в а.
Полноразмерная иллюстрация

Обзор рынка Forex на 29 июня.
EUR/USD
В четверг евро не смог развить нисходящее движение после разочаровавших данных по ВВП США за 1-й квартал в финальной оценке. Экономический рост был уточнён с понижение до 2,0% с 2,2% ранее. При этом в Германии индекс потребительского климата GfK за июль сохранился на предшествующем уровне в 10,7 против прогноза 10,6. В Италии ИПЦ в июньской оценке возрос на 0,3% против ожидания 0,2%.
На политической арене ситуация сохраняется не в пользу евро. Христианский социальный союз (ХСС) устал от действующей миграционной политики канцлера Меркель и призвал ужесточить пограничный контроль, что вынуждает канцлера пойти на обострение отношений с Францией. Премьер-министр Италии Конте отказался подписывать итоговый документ прошедшего вчера саммита ЕС из-за эмиграционной политики. Впрочем, сегодня утром стало известно, что европейские лидеры всё же достигли соглашения по иммиграции. Из США поступают противоречивые сигналы об отношениях с Китаем – на этот раз экономический советник президента Л. Кудлоу заявил, что США пока не намерены смягчать своей позиции в торговле. В итоге евро продолжает торговаться в диапазоне 1.1515-1.1640.



Движение вверх по-прежнему ограничено верхней границей ценового коридора (1.1700), но уже сейчас цена коснулась сопротивления красной балансовой линии, которая может и не пустить цену выше. Сигнальная линия Марлин в положительной зоне, что является показателем сохранения растущего потенциала, но и сам индикатор находится в боковом тренде, отчего чёткость его показаний снижается. С другой стороны линия индикатора вписывается в клин, из которого вероятен выход вниз. Движение цены пока оценивается в целевой диапазон 1.1270-1.1300 (консолидация 2-7 июня прошлого года).



На четырёхчасовом графике утренний рост цены был задержан линией Крезенштерна и балансовой линией. Линия индикатора Марлин задержалась на границе перехода к положительным значениям.
В итоге ждём продолжение бокового тренда с последующим уходом цены вниз. Помочь этому могут сегодняшние данные по расходам и доходам американских потребителей. Майская оценка предполагает рост доходом на 0,4%, повышение расходов также на 0,4%.



С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

EUR/USD. 29 июня. Неожиданный провал отчета по ВВП США за первый квартал



Амплитуда последних 5 дней (high-low): 75п – 84п – 86п – 131п – 74п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 90п (100п).

Ключевым событием минувшего дня стала публикация ВВП за первый квартал в США. Довольно неожиданно этот показатель составил всего 2%, тогда как трейдеры ожидали как минимум 2,2%-ый прирост. Однако, как и ранее, знаковой была реакция рынков на весьма слабый отчет из Америки. Покупок евро или продаж доллара как таковых не последовало. В течение дня валютная пара EUR/USD подорожала буквально на 20 пунктов - и все. Лишь сегодня ночью, на азиатской торговой сессии, мы увидели достаточно сильный рост евровалюты, который, кстати, возможно, и никак не связан с отчетом по ВВП. Из других макроэкономических отчетов отмечаем индекс расходов на личное потребление за первый квартал в США, который, впрочем, ничем не удивил участников рынка, а также заявки на пособие по безработице, количество которых на 7 000 превысило прогнозное значение. Эти новости имели меньшую значимость, чем ВВП, таким образом, не могли вызвать запоздалое укрепление евро. Ночью также стало известно о том, что в ходе встречи Дональда Трампа и Владимира Путина президент США готов предложить вывод американских войск с территории Сирии в обмен на закрытие доступа Ирану к тем же районам. Возможно, трейдеры посчитали, что президент США проявил слабость, готовясь к подписанию мировой с РФ по вопросу Сирии. Ранее Трамп также заявлял, что Штаты поддержат возврат России в G7. Таким образом, несмотря на целый пакет санкций, который Трамп ввел против РФ, похоже, что в некоторых вопросах президент США готов пойти на уступки. С технической точки зрения резкое укрепление евровалюты выглядит немного странно, хотя первый уровень поддержки 1,1551 преодолен не был и можно было ожидать начало восходящей коррекции. Тенденция, тем не менее, по инструменту сохраняется прежней.

Торговые рекомендации:

По паре EUR/USD рекомендуется рассматривать варианты ордеров на продажу с целью 1,1551, если трейдерам удастся вернуться ниже критической линии(1,1625). В этом случае нисходящий тренд по инструменту может возобновиться. Длинные позиции открывать сейчас довольно опасно, так как цена уже прошла сегодня более 100 пунктов вверх при средней дневной волатильности 90 пунктов. Ориентировочными целями выступают линия Сенкоу Спан Б (1,1680) и уровень сопротивления 1,1718.
Полноразмерная иллюстрация

GBP/USD. 29 июня. Новая проблема для Великобритании



Амплитуда последних 5 дней (high-low): 76п – 69п – 100п – 127п – 73п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 89п (108п).

Британский фунт стерлингов вслед за евровалютой начал дорожать на азиатской торговой сессии 29 июня. Предположительно, такая реакция рынка связана со встречей лидеров США и РФ, в ходе которой Дональд Трамп намерен договориться с Владимиром Путиным относительно Сирии. Сам по себе такой ход развития, как и любые договоренности между лидерами этих стран, не устраивают Великобританию, которая является ярым противником России в последние годы. Великобритания опасается, что одиозный президент США, который славится позицией «мое слово – хочу даю, хочу забираю обратно», может изменить свою позицию относительно Крыма и признать его частью РФ. Конечно, пока это лишь домыслы, тем не менее Британия, которая никак не может решить свои проблемы по Brexit с ЕС, получает еще один повод для беспокойства. Плюсом же для британского фунта может стать позиция валютных трейдеров, которые могут расценить сотрудничество Штатов с РФ как признаки слабости лидера США. Однако более доподлинно об этом станет известно в следующие несколько дней. Небольшую поддержку фунту стерлингов оказал представитель Банка Англии Энди Халдейн, который заявил, что его решение проголосовать «за» повышение ключевой ставки не является чем-то «неожиданным». Также экономист отметил, что какие-то макроэкономические показатели всегда будут разочаровывать, что не является поводом для продолжения ультрамягкой монетарной политики. В общем, шансы на повышение ключевой ставки на следующем заседании английского регулятора немного возросли, но в целом все равно остаются достаточно низкими, несмотря на растущее с начала года количество членов монетарного комитета, поддерживающих немедленное ужесточение.

Торговые рекомендации:

Валютная пара GBP/USD начала корректироваться против «мертвого креста». Таким образом, рекомендуется дожидаться завершения коррекции и искать точки входа для новых шортов с целью 1,3038. Отскок цены от линии Киджун-сен может стать сигналом к началу продаж. Buy-позиции рекомендуется начинать рассматривать после закрепления цены выше линии Киджун-сен, что даст определенные надежды рынку на формирование краткосрочного восходящего тренда. В этом случае фунт может вырасти к пивот уровню 1,3226 и линии Сенкоу Спан Б.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ EUR/USD за 29 июня. Волна 4 все же может принять 3-волновую структуру



Анализ волновой разметки:

По итогам прошедшего торгового дня пара EUR/USD набрала всего несколько десятков базовых пунктов, а сегодня ночью – почти 100. Таким образом, так как минимум предполагаемой волны b не пробит, пара сохраняет шансы на построение волны с, в 4 нисходящего участка тренда с целями, находящимися около 1,1856, а, возможно, и выше. Если это действительно так, то сейчас пара перешла к построению внутренней волны 3, в с, в 4. Удачная попытка прорыва отметки 1,1508 приведет к констатации начала построения волны 5 понижательного импульса.

Цели для продаж:
1,1440 – 323,6% по Фибоначчи старшего порядка
1,1118 – 423,6% по Фибоначчи

Цели для покупок:
1,1856 – 100,0% по Фибоначчи
1,2072 – 127,2% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Волновая разметка пары EUR/USD вновь запутывается. Отметка 1,1510 все-таки устояла, таким образом, шансы на рост пары все же сохраняются. Таким образом, рекомендую оставаться в небольших покупках с целью 1,1856, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Возвращаться к продажам рекомендую лишь после удачной попытки прорыва отметки 1,1508, что укажет на готовность пары к дальнейшему снижению в рамках волны 5 с целями, находящимися около отметок 1,1440 и 1,1118.
Полноразмерная иллюстрация