Присоединяйтесь к нашему инвестиционному форуму, на котором уже 453,669 пользователей.
Чтобы получить доступ ко многим закрытым разделам и начать общение - .
Данные по торговому балансу не смогли привести к росту австралийского доллара
Сегодня была опубликована положительная статистика по торговому балансу Австралии, дефицит которого в августе составил 2,01 миллиарда, по сравнению с прогнозом 2,3 миллиарда. Экспорт в стране показал нулевой рост, после того как вырос на 3% в июле. Стоит отметить, что мы не ожидаем снижения процентных ставок РБА в этом году, но мы прогнозируем падение цены австралийского доллара на фоне нестабильной ситуации на сырьевом рынке и ожидаемого укрепления доллара США. Наш среднесрочный прогноз остается негативным и целевыми уровнями будут 0,7250 и 0,7000.
Фунт обновил минимум за 31 год
Во время азиатской сессии на фоне низких объемов торгов, цена британской валюты неожиданно упала и приблизилась к уровню 1,2000. Несмотря на общий негативный настрой инвесторов относительно британского фунта в связи с выходом страны из ЕС и недавние комментарии президента Франции Франсуа Олланда относительно необходимости проведения жестких переговоров с Великобританией относительно процесса выхода страны из ЕС, мы не видим фундаментальных причин для подобного резкого движения. Согласно нашим оценкам, подобное движение было вызвано технической ошибкой одного из крупных трейдеров, что спровоцировало срабатывание стоп-заявок или намеренные действия для манипуляции ценой. Наш среднесрочный прогноз является негативным и мы понижаем целевые уровни до 1,1500-1,1600, но не исключаем краткосрочного отскока цены.
Доверие инвесторов в Еврозоне продолжает восстанавливаться
Сегодня были опубликованы данные по индексу доверия инвесторов в Еврозоне от Sentix, что составил 8,5 в октябре против прогноза 6,2, а также предыдущего значения 5,6. Стоит отметить, что данный показатель стал максимальным за 4 месяца. Активность торгов сегодня будет низкой в связи с выходным днем в США, и на динамику торгов на этой неделе будут влиять данные по розничным продажам в США, а также спекуляции относительно сроков повышения процентных ставок ФРС и будущих объемов ежемесячной программы покупки активов в Еврозоне. Наш среднесрочный прогноз по евро остается негативным с потенциалом снижения до 1,0700 и 1,0550.
Moody’s сохранило рейтинг Австралии «ААА»
Международное рейтинговое агентство Moody’s опубликовало отчет согласно которому экономика Австралии показывает стабильность, несмотря на такие негативные факторы как низкие цены на сырьевые товары. Рейтинг остается на уровне «ААА», что указывает устойчивость перед финансовыми потрясениями в мире. Согласно оценкам агентства рост ВВП страны будет более быстрым, чем в Канаде, Норвегии и Новой Зеландии. Наш среднесрочный прогноз по австралийскому доллару остается негативным в связи с ожиданием роста доллара США и неоправданно сильным ростом предыдущих дней. Ближайшими целевыми уровнями при снижении будут 0,7450, 0,7320 и 0,7120.
Австралийский доллар вырос на фоне данных из Китая
В Резервном Банке Австралии заявили о росте рисков со стороны Китая, но отметили устойчивость банковской системы Австралии к возможным потрясениям. Риски на рынке жилья уменьшились и банки ужесточили стандарты для ипотечного кредитования с целью ограничения избыточного предложения. Стоит отметить, что сегодня поддержкой для австралийского доллара стала статистика по росту индекса цен производителей в Китае до 1,9% годовых, что на 0,3% лучше прогноза и указывает на положительные тенденции на рынке угля и стали, что являются ключевыми экспортными товарами в стране. Наш среднесрочный прогноз по австралийскому доллару остается негативным с целями на 0,7450 и 0,7120 в связи с ожиданием укрепления доллара США, но текущий рост может продолжиться в ближайшие дни.
Рост инфляции в Еврозоне стимулирует ЕЦБ к сокращению количественного смягчения
Сегодня в Еврозоне были опубликованы данные по индексу потребительских цен, который вырос на 0,4% в сентябре по сравнению с тем же периодом прошлого года. Данный показатель был на 0,2% больше, чем в предыдущем месяце. Базовая инфляция составила 0,8%, что совпало с прогнозами аналитиков. Согласно нашим оценкам, рост инфляции может позволить ЕЦБ начать сокращать объем покупки активов с текущих 80 миллиардов евро в месяц, что укрепит европейскую валюту. Наш среднесрочный прогноз по евро является негативным с целями на 1,0700 и 1,0550, в связи с ожидаемым ужесточением монетарной политики ФРС в декабре.
Инфляция в Великобритании ускорилась до 1,0%
Сегодня в Великобритании была опубликована важная статистика по индексу потребительских цен, рост которого ускорился до максимального значения с ноября 2014 года. Так, показатель вырос до 1,0% в сентябре, что на 0,1% выше прогноза. Стоит отметить, что инфляция в августе составила 0,6%. Согласно нашим оценкам, рост инфляции продолжиться в ближайшие месяцы в связи с ростом цен на нефть и девальвацией британского фунта на около 20% после референдума по вопросу членства страны в ЕС. Повышение инфляции будет сдерживать Банк Англии от дальнейшего снижения процентных ставок, что поддержит британскую валюту. Наш среднесрочный прогноз остается негативным с потенциалом достижения уровней 1,1500-1,1600, но в то же время, мы не исключаем восходящую коррекцию в ближайшее время до 1,2400-1,2500.
Золото снижается на фоне роста уверенности в повышении процентных ставок ФРС
Цена золота продолжила падение после того как президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли заявил о том, что ФРС сможет повысить процентные ставки до конца года. В целом, риторика представителей ФРС остается ястребиной, что негативно для золота, что теряет привлекательность при поднятии ставки, по сравнению с активами, что приносят процентный доход. С другой стороны, возможное снижение цены будет ограничено в связи с сезонным повышением спроса на ювелирные изделия в Индии и Китае, а также повышением инвестиционного спроса в случае падения на фондовых рынках. Мы прогнозируем рост цены до уровней 1400-1430 долларов за тройскую унцию в среднесрочном периоде и падение в ближайшее время будет ограничено уровнями поддержки на 1220-1244 долларов за тройскую унцию.
Японский экспорт замедлил падение
Сегодня в Японии были опубликованы важные данные по торговому балансу страны, что оказались лучше прогнозов. Так, профицит составил 0,35 триллионов иен, против прогноза 0,21 триллиона иен. Стоит отметить, что в августе данный показатель составил 0,36 триллиона иен. Падение экспорта на 6,9% в сентябре по сравнению с аналогичным периодом прошлого года стало минимальным с марта текущего года. Согласно нашим оценкам, падение котировок иены продолжиться в ближайшие месяцы на фоне ожидаемого ужесточения монетарной политики ФРС и дополнительного стимулирования со стороны Банка Японии. Потенциал падения иены составляет 6-8%.
Мы прогнозируем падение австралийского доллара до 0,7000 и ниже
Австралийский доллар показал резкий рост сегодня после того как в стране были опубликованы данные по инфляции рост которой составил 0,7% в 3 квартале и 1,3% за год против прогноза 0,4% и 1,1% соответственно. Данный факт привел к снижению вероятности снижения процентных ставок РБА в этом году. С другой стороны, целевой диапазон по индексу потребительских цен 2-3% еще не достигнут. Согласно нашим оценкам, опасения относительно перспектив роста китайской экономики, ожидаемое снижение цен на сырье и укрепление доллар США будут давить на котировки австралийской валюты в ближайшие месяцы. Наш среднесрочный прогноз является негативным с потенциальными целями на 0,7000 и 0,6840.
Британская экономика выросла на 0,5% в 3 квартале
ВВП Великобритании в 3 квартале этого года показал рост на 0,5%, что на 0,2% хуже, чем в предыдущем квартале, но на 0,2% больше прогнозов. За год экономика страны выросла на 2,3% против ожидаемых 2,1%. Рост в сфере услуг компенсировал снижение в промышленности. Стоит отметить, падение строительства на 1,4%, что является сильным негативным фактором для будущего рынка труда. Несмотря на более сильную статистику, мы прогнозируем дальнейшее снижение британского фунта в среднесрочном периоде до 1,1500-1,1600 на фоне негативного влияния выхода страны из Еврозоны на экономику и политическую стабильность в стране.
Евро может продолжить падение после статистики по ВВП США
Цена евро вероятно продолжит снижение в ближайшие недели на фоне сохранения высокой вероятности поднятия процентных ставок ФРС, что поддержит доллар США. Сегодня в Еврозоне был опубликованы новости по росту ВВП Франции на 0,2% в 3 квартале, что лучше снижения на 0,1% в предыдущем периоде, но на 0,1% меньше прогноза. Рост испанской экономики за 3 квартал составил 0,7% что указывает на стабильно высокие темпы расширения местной экономики. Инвесторы ждут публикации предварительного отчета по росту ВВП США (12:30 по Гринвичу), что может привести к падению евро и преодолению важного уровня 1,0850, что станет стимулом для дальнейшего снижения до 1,0700 и 1,0550.
Экономика Еврозоны выросла на 0,3% в 3 квартале
В Еврозоне сегодня была опубликована важная статистика по росту ВВП за 3 квартал, который согласно предварительных данным составил 0,3% по сравнению с предыдущим периодом. За год экономика выросла на 1,6%, что совпало с прогнозами. Стоит отметить, что индекс потребительских цен в октябре вырос до 0,5%, что на 0,1% больше предыдущего месяца. Данный факт усиливает вероятность начала сокращения программы количественного смягчения в Еврозоне, что поддержит котировки евро. Несмотря на это, вероятность роста доллара США является выше и мы сохраняем среднесрочный негативный прогноз по евро с целями на 1,0700 и 1,0550.
Банк Японии оставил ключевую ставку -0,10%
Сегодня было опубликовано заявление Банка Японии по монетарной политике согласно которому ключевая процентная ставка осталась -0,10%. В то же время процентные ставки останутся около нулевого уровня в ближайшие 10 лет. В текущем финансовом году в Японии ожидают индекс потребительских цен -0,1% по сравнению с 0,1% ранее. Рост ВВП Японии ожидается 1,0% в этом году и 1,3% в 2017 году. В случае падения на фондовых и сырьевых рынках, мы увидим укрепление иены, но пока наш среднесрочный прогноз остается негативным и в ближайшие недели волатильность будет повышенной.
В Германии улучшилась ситуация на рынке труда
Уровень безработицы в Германии сократился в октябре на 0,1% до 6,0%, что является минимальным значением с 1990 года. Количество безработных сократилось на 13 тысяч до 2,662 миллиона человек. Стоит отметить, что количество вакансий составило 691 тысячу, что указывает на положительные тенденции на рынке труда, что приведут к росту доходов и расходов в стране. Несмотря на это, негативное влияние внешних факторов вероятно приведет к падению фондовых индексов в Германии на 10-15% в среднесрочном периоде.
Австралийский доллар не смог продолжить рост
Цена австралийского доллара консолидируется под влиянием ряда факторов. Так, низкая инфляция, опасения относительно рынка жилья, роста экономики Китая и инвестиций в горнодобывающий сектор давят на котировки. Кроме того, вероятное падение цен на сырье и укрепление доллара США будут иметь негативное влияние на динамику австралийской валюты в ближайшее время. Данные по дефициту торгового баланса Австралии, что составил 1,23 миллиарда против прогноза 1,71 миллиарда не смогли привести к росту цены. Мы прогнозируем падение цены до 0,7450, 0,7200 и 0,7000 в среднесрочном периоде.
Профицит торгового баланса Китая вырос до 49,1 миллиарда долларов
Сегодня была опубликована важная статистика по торговому балансу Китая, согласно которой профицит торгового баланса в октябре составил 49,1 миллиарда долларов по сравнению с 42,0 миллиарда долларов в сентябре и прогнозом 51,9 миллиарда долларов. Снижение экспорта замедлилось до 7,4% за год против 10,0% в сентябре. Стоит отметить, что золотовалютные запасы Китая стремительно падают, а продажи на рынке жилья продолжают расти, что повышает вероятность пузыря. Наш среднесрочный прогноз по китайским фондовым рынкам остается негативным и мы ожидаем падение в ближайшее время.
Победа Дональда Трампа привела к сильному движению цены евро
На выборах президента США победил Дональд Трамп, что было неожиданно для рынков, которые с высокой вероятностью ожидали победу кандидата от Демократической партии Хиллари Клинтон. Непредсказуемость мистера Трампа может вызвать сильные колебания цены доллара США в ближайшее время, но основной фокус постепенно сместится к будущему заседанию ФРС США в декабре, на котором по-прежнему могут повысить процентные ставки, что негативно отобразится на цене евро. Мы сохраняем среднесрочный негативный прогноз по евро с целями 1,0700 и 1,0550.
РБНЗ понизил процентную ставку до 1,75%
Резервный Банк Новой Зеландии принял решение понизить ключевую процентную ставку на 0,25% до 1,75%, что было вызвано низкой инфляцией в стране. Согласно оценкам центрального банка страны, негативом для новой Зеландии является политическая нестабильность в мире, вызванная выходом Великобритании из ЕС и победой Дональда Трампа на выборах президента США, а также опасения относительно перспектив китайской экономики. Смягчением монетарной политики традиционно имеет негативное влияние на цену местной валюты. Дополнительным негативным фактором может стать падение на сырьевых рынках. Мы прогнозируем падение цены в ближайшее время и среднесрочной перспективе с потенциальными целями на 0,7050, 0,6820 и 0,6600.
Мы ожидаем падение нефти до 40 долларов за баррель
Цена нефти Light Sweet не смогла продолжить рост и в результате публикации новостей по росту производства нефти в странах ОПЭК до 33,64 миллиона баррелей в день в октябре, ускорила падение. Стоит отметить, что инвесторы ждут заседания ОПЭК 30 ноября, на котором планируется утвердить детали соглашения по сокращению объема добычи нефти в рамках картеля до 32,5-33,0 миллиона баррелей в день. Мы прогнозируем провал переговоров по данному вопросу в связи с желанием Ирана, Линии, Нигерии и Ирака увеличить объем добычи нефти. Наш среднесрочный прогноз остается негативным и вероятность снижения до 40 долларов за баррель в ближайшее время является высокой.
Сегодня, 19:46
Re: Мнение эксперта по FXFinPro
