Аналитика от компании AlfaTrade

Обзор финансовых рынков от AlfaTrade
Обзор на 05.11.2015.

Основное внимание вчера было приковано к США, где сразу несколько членов ФРС США сделали заявления относительно действующей монетарной политики и перспектив повышения процентных ставок в ближайшее время.

Открывала цикл выступлений глава ФРС США Джанет Йеллен. Так, председатель американского центробанка заявила, что темпы роста экономики США, как и доходов, вселяют оптимизм. Главный финансист США признала, что инфляция заметно ниже целевых уровней в 2%, а темпы роста рынка труда замедлились в последнее время. Тем не менее, Йеллен подчеркнула, что в случае, если статистика будет выходить в соответствии с ожиданиями банкиров, повышение процентных ставок вполне вероятно уже в декабре. Председатель также отметила, что если ставки будут повышены, то лишь потому, что голосующие члены Комитета по открытым рынкам видят перспективу роста уровня инфляции до 2%. Повышение процентных ставок в декабре, по словам Джанет Йеллен, позволит проводить дальнейшее ужесточение монетарной политики более плавно.

Другой представитель ФРС США, Уильям Дадли, подчеркнул, что разделяет точку зрения председателя регулятора на состояние экономики США и денежно-кредитную политику центробанка. По его мнению, американская экономика продолжит свой рост, чему способствует, в том числе и качественная работа ФРС.

Добавила оптимизма инвесторам вышедшая в среду позитивная статистика по экономике США. Так, индекс изменения числа занятых по данным ADP вышел на уровне 182 тыс при прогнозе в 180 тыс. Данный показатель является предварительным перед завтрашним выходом официальных данных, так называемого отчета по NFP. Данный индикатор является одним из определяющих для ФРС США в процессе принятия регулятором решения о повышении процентных ставок.

Позитивными оказались и данные по торговому балансу, дефицит которого сократился до $40,81 млрд при прогнозе в $41,10 млрд и значении предыдущего периода в $48,02 млрд. Индекс деловой активности для сферы услуг от Markit вышел на уровне 54,8 при прогнозе в 54,6, а более влиятельный индекс деловой активности в сфере услуг от Института управления поставками (ISM) и вовсе достиг 59,1 при прогнозе в 56,5.

Такая позитивная статистика оказала существенную поддержку американской валюте в основных валютных парах. И в то же время подкосила товарно-сырьевые активы и в первую очередь золото с нефтью. На котировки «черного золота» также оказали негативное влияние данные министерства энергетики США по изменению уровня запасов нефти в стране, которые вышли немного выше прогноза — 2,847 млн баррелей против 2,800 млн.

Главным событием четверга будет решение Банка Англии по процентным ставкам, а также статистика по рынку труда США. В целом, инвесторы будут следить следующими событиями и новостями (указано время GMT):
• Индекс потребительских цен в Швейцарии в 08:15
• Экономический бюллетень ЕЦБ в 09:00
• Розничные продажи и экономические прогнозы Еврокомиссии в 10:00
• Выступление президента ЕЦБ Марио Драги в 11:45
• Решение Банка Англии по процентной ставке, а также протоколы заседания и сопроводительное заявление в 12:00
• Выступление главы Банка Англии Марка Карни в 12:45
• Первичные и повторные обращения за пособием по безработице в США, изменение уровня стоимости труда, а также изменение уровня производительности рабочей силы в несельскохозяйственном секторе экономики США в 13:30
• Выступление вице-председателя ФРС США Стэнли Фишера в 14:10
• Индекс деловой активности менеджеров в Канаде в 15:00


После повышения ставки ФРС станут отрицательными

В среду состоялось выступление главы Федеральной резервной системы Джанет Йеллен перед Конгрессом США, и ее слова в очередной раз взбудоражили рынок. Сказано, действительно, было много чего интересного........... читать далее

Внимание!
Сегодня, 06 ноября (первая пятница месяца), 16.30 МСК - NFP.

Если вы собираетесь вести торговые операции на данном событие, пожалуйста, проверьте уровень вашей маржи.
В рамках программы лояльности наших клиентов и учитывая курсовые колебания Вашей национальной валюты, AlfaTrade:
1. Предоставляет сегодня торговый бонус 20% на любой депозит (НЕ ограничивает вас в распоряжении тоговым счетом (вы можете выводить прибыль: п.19 Правил и Условий).
2. снижает минимальный депозит до конца текущего месяца, 30 ноября 2015 года, Вы можете пополнить Ваш торговый счет и начать торговые операции начиная с суммы, эквивалентной 100$.



Обзор финансовых рынков от AlfaTrade
Обзор на 06.11.2015.
Сегодня день выхода отчета по NFP. Именно это событие и задаст динамику торгов в пятницу. Аналитики крупнейшего американского инвестиционного банка Goldman Sachs пересмотрели сегодня утром прогноз по NFP, подняв его с 175 тыс до 190 тыс, уровень безработицы был оставлен без изменений на уровне в 5,1%. Следует отметить, что консенсус-прогноз аналитиков находится на уровне в 180 тыс. Показатель изменения числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики, он же NFP, выйдет сегодня в 13:30 (GMT) или в 16:30 по Москве.
Главным же событием вчерашнего дня стало заседание Банка Англии, посвященное монетарной политике. Так, британский центробанк принял решение оставить действующую процентную ставку без изменений, на уровне в 0,50%. Такое же решение ведомство Марка Карни приняло и в отношении объема программы покупок активов. Это дало старт глобальной распродажи британского фунта, который в паре GBP/USD умудрился упасть с 1,53900 до 1,5200.

Также инвесторы внимательно следили за публикацией протоколов заседания, сопроводительного письма и пресс-конференции главы Банка Англии. В частности, следует отметить, что регулятор понизил свой прогноз инфляции по сравнению с данными за август этого года. Целевого уровня инфляции, который находится на уровне в 2%, британцы планируют достичь лишь в 2017 году, а годом позже, в 2018 году, по мнению аналитиков центробанка, она вырастет даже выше. Что касается темпов роста экономики Великобритании, что ВВП в текущем году должен вырасти на 2,7% и 2,5% в следующем году. Напомним, что ранее Банк Англии прогнозировал рост в этом и следующем годах на уровне 2,8% и 2,6% соответственно.
Несмотря на то, что потребительский спрос остается на хорошем уровне, а свободные производственные мощности сократятся к минимуму уже в следующем году, прогноз банка предполагает повышение процентной ставки лишь в начале 2017 года. По мнению представителей регулятора, нынешний уровень ставок будут способствовать достижению целевого уровня инфляции и пока не требуют вмешательства. Главным риском для экономики центробанк видит замедление темпов роста мировой экономики.
Еще одним важным, хотя и не ключевым, событием вчера стал выход данных по рынку труда США. Так, первичные обращения за пособиями по безработице вышли немного выше прогноза — 276 тыс против 262 тыс, зафиксировав максимальный недельный прирост с февраля этого года. Несмотря на это, данный показатель все еще остается возле рекордно низких уровней. Кроме того, следует отметить, что индикатор остается ниже критического уровня в 300 тыс вот уже на протяжении 35 недель подряд. Повторные обращения также выросли — 2,163 млн при прогнозе в 2,144 млн. В то же время, более сглаженное среднее значение этого показателя за 4 недели составляет 2,160 млн и находится на минимальном уровне, начиная с ноября 2000 года.
Сегодня участники рынка будут следить за следующими данными (указано время GMT):
• Промышленное производство в Германии в 07:00
• Промышленное производство в Великобритании в 09:30
• Общее сальдо торгового баланса Великобритании в 09:30
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики США (NFP), уровень безработицы и средняя почасовая оплата в 13:30
• Уровень безработицы, изменение числа занятых и разрешение на строительство в Канаде в 13:30
• Оценка изменения ВВП Великобритании по данным NIESR в 15:00

Улучшение на рынке труда США: откуда ему взяться?
Сегодня первая пятница месяца, и участники рынка по традиции ждут подробного отчета по рынку труда США. Учитывая, что ФРС всерьез рассматривает возможное повышение ставок на декабрьском заседании, данные по занятости будут иметь для инвесторов особое значение.
читать далее..........

Обзор финансовых рынков от AlfaTrade
Обзор на 09.11.2015.

Если у кого-то и были сомнения в отношении восстановления и силы рынка труда США, то в пятницу они окончательно развеялись. В последний день трудовой недели в США был презентован отчет по изменению количества занятых в несельскохозяйственных секторах экономики, так называемый отчет по NFP. Он превзошел все самые оптимистические ожидания аналитиков, заставив инвесторов усомниться, что после таких данных ФРС США сможет найти веские аргументы против повышения процентных ставок в декабре этого года.
Итак, пятничный NFP вышел на уровне 271 тыс, примерно на 100 тыс выше консенсус–прогноза (180–185 тыс). Ближе всего к истине оказались аналитики французского Societe Generale, которые ожидали значение в 220 тыс.
В целом, прогнозы ведущих инвестиционных банков выглядели следующим образом:
• Societe Generale — 220 тыс
• JP Morgan Asset Management — 219 тыс
• Citibank — 200 тыс
• Wells Fargo — 190 тыс
• Goldman Sachs — 190 тыс
• UBS — 180 тыс
• Barclays Capital — 175 тыс
• HSBC — 175 тыс
• Morgan Stanley — 165 тыс
Текущее значение отчета достигло максимума в текущем году. Кроме того, количество частично занятых американцев, что зачастую связывают со слабой экономикой, упало до 5,7 млн человек, самого низкого значения с января 2008 года.
Не менее оптимистичным оказались и другие пятничные данные. Так, уровень безработицы снизился до ошеломляющих и рекордно низких за последние 7 лет 5%, а показатель средней почасовой оплаты труда за этот год растет самыми быстрыми темпами, начиная с 2009 года.
Подобная статистика не могла не сказаться на финансовых рынках. Американская валюта существенно укрепилась по отношению к основным конкурентам. Нефть и золото, соответственно, подешевели.
Подавляющее большинство аналитиков уверено, что после такой позитивной статистики у ФРС США осталось мало пространства для маневра и банкирам придется принять позитивное решение по поднятию уровня процентных ставок уже на своем ближайшем заседании в конце этого года. На данный момент рынки оценивают вероятность повышения ставок в декабре в 70%, что заметно выше 56% в четверг, до публикации отчета по NFP.
Примечательно, что выступавший на выходных член ФРС США Джон Уильямс, заявил, что следующим логичным шагом для регулятора было бы повышение ставок. Однако назвать точную дату назвать финансист отказался. Напомним, что по итогам октябрьского заседания глава ФРС Джанет Йеллен отметила, что центробанк рассмотрит повышение ставок на своем декабрьском заседании, а само решение будет зависеть от выходящей статистики по американской экономике. Следующее заседание регулятора запланировано на 15–16 декабря.

Начало текущей недели не богато на экономическую статистику. Впрочем, инвесторы будут следить за выходом таких данных (указано время GMT):
• Платежный и торговый баланс Германии в 07:00
• Индикатор уверенности инвесторов от Sentix в Еврозоне в 09:30
• Число закладок новых домов в Канаде в 13:15
• Индекс условий на рынке труда в США в 15:00

Нефтяные войны пришли в Европу
Борьба за нефтяной рынок продолжается и становится все жестче. Саудовская Аравия пытается восстановить долю рынка в Европе, хотя для этого приходится сильно снижать цены. И неясно, как эта стратегия отразится на экономике королевства.
.............читать далее

Обзор финансовых рынков от AlfaTrade
Обзор на 10.11.2015.

Понедельник не был отмечен выходом каких-либо важных данных, поэтому основное влияние продолжал оказывать пятничный отчет по NFP.
Вследствие этого американские фондовые индексы зафиксировали на вчерашней сессии крупнейшее падение за последние шесть недель: Dow Jones Industrial Average упал на 1,01%, S&P 500 потерял 0,96%, а NASDAQ просел на 1,01%. Причем S&P испытывает падение уже на протяжении четырех сессий подряд, а вчерашнее падение оказалось наибольшим с 28 сентября. Европейские индексы вчера также упали: Stoxx 600 –1,04%, FTSE 100 –0,93%, CAC 40 –1,47%, DAX –1,57%. Примечательно, что такой резкий спад произошел после роста на протяжении шести недель подряд, что является рекордной серией белых свечей почти что за год.

Участники рынка отмечают, что объективных причин для вчерашнего падения не было, и связывают его с продолжающейся реакций рынков на пятничный отчет по изменению количества занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики. По мнению аналитиков, инвесторы с высокой долей вероятности ожидают повышения ФРС США процентных ставок уже на декабрьском заседании. Консенсус-оценка шансов такого поворота событий на данный момент находится на уровне 70–75%.
Напомним, что в пятницу был опубликован отчет по NFP, который оказался гораздо лучше самых оптимистичных ожиданий — 271 тыс при прогнозе 180–185 тыс. Уровень безработицы вышла на уровне 5,0%, на 0,1 п.п. ниже прогноза. Это повлекло за собой глобальный всплеск инвестиций в американскую валюту, которая по итогам пятницы зафиксировала самый большой рост в парах EUR/USD и USD/JPY за последние шесть месяцев и начиная с мая этого года, соответственно.
Не менее интересно разворачиваются события и на нефтяном рынке. Международное энергетическое агентство выпустило заявление, в котором организация обращает внимание на то, что нежелание стран–членов ОПЕК ограничить добычу нефти может способствовать дальнейшему сохранению низких цен на «черное золото», что принесет существенные потери национальным бюджетам этих стран. Падение цен на нефть уже успело больно ударить по таким странам как Венесуэла, Иран и Алжир, которые выступают за введение ограничений добычи этого вида сырья. Вместе с тем, влиятельная Саудовская Аравия не горит желанием идти у них на поводу. Участники рынка с нетерпением ожидают встречи членов ОПЕК в Вене 4 декабря, на которых ожидаются ожесточенные дебаты по этому вопросу.
Сегодня трейдеры ожидают следующих событий и новостей (указано время GMT):

• Уровень безработицы в Швейцарии в 06:45
• Изменение объема промышленного производства во Франции в 07:45
• Товарные запасы на складах оптовой торговли в США в 15:00
• Выступление Каролин Уилкинс, первого заместителя главы Банка Канады в 17:00
• Выступление члена Комитета по открытым рынкам ФРС США Эванса в 19:30
• Отчет о финансовой стабильности Резервного Банка Новой Зеландии в 20:00
• Выступление главы Резервного банка Новой Зеландии Грэма Уилера в 20:05
• Индекс уверенности потребителей в Австралии от Westpac в 23:30

ЕЦБ: снижение ставки - вопрос почти решенный ...........читать далее

Обзор финансовых рынков от AlfaTrade

Обзор на 11.11.2015.

Одним из самых интересных рынков на вчерашней сессии были торги нефтью. В преддверии выхода статистики по запасам сырой нефти в США по данным Американского института нефти, участники рынка решили раскачать его. Ожидая снижение запасов сырья, инвесторы толкали цену на нефть вверх. Это помогло котировкам частично восстановить потерянное на последних четырех сессиях.

Однако данные оказались куда менее оптимистичными для инвесторов. Запасы сырой нефти в США выросли на 6,3 млн баррелей, при прогнозе в 0,5 млн и предыдущем значении в 2,8 млн. Это моментально остудило прыть спекулянтов, а цена на нефть марки WTI с $44,50 за баррель до $43,57.

Негативные для участников рынка нефти данные по их запасам в США не единственный фактор, который оказывает давление на котировки «черного золота». Международное энергетическое агентство заявило на днях, что нежелание стран–членов ОПЕК снизить и ограничить объем добычи нефти, может привести к сохранению низких цен на «черное золото» в течение ближайших 10 лет. Напомним, что члены ОПЕК, и в первую очередь это касается Саудовской Аравии, не хотят сокращать производство нефти, чтобы не потерять рыночную долю. По прогнозам Международного энергетического агентства, цена на сырье может сохраниться в районе $50 до конца этого десятилетия. Вместе с тем, к 2020 году она может вырасти до $80, поскольку к тому моменту спрос и предложение на рынке могут стать более сбалансированными по сравнению с сегодняшней ситуацией.

Следует отметить, что некоторые члены ОПЕК, в том числе и ее официальные лица, заявили, что все же допускают ограничение добычи нефти и прогнозируют в 2016 году более сбалансированную ситуацию на рынке. Это, по мнению участников рынка, говорит о том, что, несмотря на нежелание сокращать производство нефти, возможность такого шага всерьез рассматривается членами ОПЕК.

Аналитики не берутся утверждать, смогут ли котировки нефти оттолкнуться от текущего уровня. Многое будет зависеть от правительственных данных по запасам сырья, которые выйдут в этот четверг. Также инвесторы ожидают заседания стран–членов ОПЕК, которое состоится 4 декабря в Вене.



Сегодня же рынки будут пристально следить за следующими событиями и данными (указано время GMT):

• Уровень безработицы по ILO, количество заявлений на получение пособий по безработице и изменение среднего заработка в Великобритании в 09:30
• Выступление главы Банка Англии Марка Карни в 10:30
• Индекс ипотечного кредитования в США от МВА в 12:00
• Выступление президента ЕЦБ Марио Драги в 13:15
• Индекс деловой активности в производственном секторе Новой Зеландии в 21:30
• Уровень безработицы и изменение числа занятых в Австралии в 00:30

Американцы продолжают запасаться нефтью........читать далее

Обзор финансовых рынков от AlfaTrade
Обзор на 12.11.2015.

Главным ньюсмейкером первой половины вчерашнего дня был китайский интернет-гигант Alibaba Group Holding Ltd. День холостяков стал для нее рекордным с точки зрения объема продаж. Компания наторговала в среду на рекордные $11,11 млрд, что примерно на $2 млрд больше показателя за аналогичный день в прошлом году. Причем, следует заметить, что оборота в $1 млрд ей удалось достичь за первые 8 минут!
Также участники рынка обсуждали вышедшею вчера ночью статистику по экономике Поднебесной. Так, темпы роста промышленного производства замедлились до 5,6% при прогнозе в 5,8% и значении предыдущего периода в 5,7%. С одной стороны, этого говорит о существенных проблемах во второй по величине экономики мира. С другой же, данные по объему розничных продаж вышли вчера лучше ожиданий — 11% при прогнозе и предыдущем значении в 10,9%. А это, в свою очередь, на фоне рекордных продаж Alibaba заставило часть инвесторов поверить в то, что Китаю все же удастся сбалансировать структуру своей экономики, постепенно наращивая долю в ней потребительских расходов и розничных продаж. Напомним, что на данный момент львиная доля ВВП страны приходится именно на промышленное производство.
Также вчера вышла статистика по рынку труда Великобритании. Так, уровень безработицы в Туманном Альбионе упал до 5,3% при прогнозе и предыдущем значении в 5,4%. Однако вместе с ней упали и темпы роста среднего заработка британцев: до 3% (прогноз: 3,2%; предыдущее значение: 3,2%). Кроме этого, заметно выросло количество заявлений на получение пособий по безработице — до 3,3 тыс при прогнозе в 1,5 тыс.

Среди важных корпоративных новостей следует отметить то, что компания–производитель пива Anheuser-Busch InBev NV сделала официальное предложение по покупке одного из своего конкурентов SABMiller Plc. Сумма сделки оценивается в $107 млрд. В случае позитивного развития событий, доля мирового пивоваренного рынка объединенной компании составит около 30%. Также порадовала инвесторов компания Carlsberg, которая заявила о планах сократить 2 тыс белых воротничков с целью снижения операционных затрат и повышения эффективности своей работы.
В целом, торговую сессию фондовые индексы завершили таким образом: Dow Jones Industrial Average, S&P 500 и NASDAQ потеряли по 0,32%, Stoxx 600 вырос на 0,73%, FTSE 100 на 0,35%, CAC 40 прибавил 0,83%, а DAX подрос на 0,70%.
Сегодня участники рынка будут следить за следующими важными событиями и новостями (указано время GMT):
• Выступление президента ЕЦБ Марио Драги в 08:30
• Промышленное производство в Еврозоне в 10:00
• Выступление президента ЕЦБ Марио Драги в 10:30
• Индекс цен на новое жилье в Канаде в 13:30
• Первичные и повторные обращения за пособием по безработице в США в 13:30
• Выступление председателя ФРС США Джанет Йеллен в 14:30
• Уровень вакансий и текучести рабочей силы в США в 15:00
• Изменение запасов нефти в США по данным министерства энергетики в 16:00
• Выступление вице-председателя ФРС США Стэнли Фишера в 23:00

Внимание:
Сегодня картель опубликует отчет о рынке нефти, а уже в начале декабря состоится заседание по квотам. В СМИ просочилась информация о том, что ОПЕК не намерена менять стратегию. Доля организации на мировом рынке будет падать вплоть до 2019 г. И лишь к 2040 г. пойдет в рост, и то всего на 4% до 37%. Очевидно, в такой ситуации ОПЕК не хочет урезать квоты даже на фоне падения стоимости барреля. Там надеются на ее восстановление. В 2016 г. ценник может подняться до $60, еще на $5 - в 2017 г.

Уважаемые Клиенты,

В рамках программы лояльности наших клиентов и учитывая курсовые колебания Вашей национальной валюты, AlfaTrade снижает минимальный депозит. До конца текущего месяца, 30 ноября 2015 года, Вы можете пополнить Ваш торговый счет и начать торговые операции начиная с суммы, эквивалентной 100$.

Персональное предложение для клиентов AlfaTrade, ограниченное во времени до конца текущего месяца (до конца дня 30 ноября 2015 года):

При пополнении вашего торгового счета на сумму, эквивалентную 4 000 USD:
• Мы начисляем на баланс вашего торгового счета сумму, эквивалентную 1 000 USD кредитных средств, НЕ ограничивающих вас в распоряжении тоговым счетом (вы можете выводить прибыль: п.19 Правил и Условий);

• Ваш торговый счет классифицируется как «Премиум» (По вашему дополнительному запросу, ваш торговый счет переводится в комиссионный аккаунт /спреды от 0,2, комиссия 7 $ за Lot).

Уважаемые Клиенты AlfaTrade,

Обращаем Ваше внимание на изменение в торговых часах (время GMT) по некоторым активам в связи с празднованием Дня благодарения 26 и 27 ноября:

https://www.alfatrade.com/ru/tools/daily-market-analysis