Индивидуальные инвестиционные счета поддержат российский банковский сектор.

С первого января 2015 года российские инвесторы получили доступ к новому финансовому инструменту - Индивидуальному Инвестиционному Счету. Первоначально ИИС создавался, как финансовый инструмент, призванный повысить прибыльность российского фондового рынка за счет привлечения денежных средств граждан. Однако экономические реалии в России таковы, что вместо этого ИИС может повысить популярность банковских депозитов.

В соответствии с законодательством, ИИС обладает определенными налоговыми преференциями. Инвестор может либо осуществить возврат в размере до 13% от внесенной на счет суммы, которая может составлять не более 400тыс. рублей в год, либо освободить доход, полученный по операциям по ИИС, от уплаты НДФЛ за три года при закрытии счета. . В пресс-службе ЦБ пояснили, что сейчас при открытии ИИС клиенту доступны все те инструменты финансового рынка (за исключением рынка форекс), которые ему были бы доступны при заключении обычного брокерского договора или договора доверительного управления ценными бумагами.

Таким образом, до 100% средств со своего ИИС клиент брокера (если у него есть лицензия на доверительное управление ценными бумагами) или управляющей компании может инвестировать в банковские депозиты, получив и гарантированную доходность, и налоговый вычет

При этом, открывая ИИС, инвестор получает доступ ко всем тем инструментам финансового рынка, за исключнием разве что рынка форекс, которые были бы ему доступны при открытии любого брокерского счета, в том числе, размещение до 100% средств с ИИС на банковских депозитах. Это обеспечивает ему гарантированную доходность при сохранении налоговых преференций. В сложившейся экономической ситуации, сопровождаемой падением мировых цен на нефть и обесценением рубля, российский фондовый рынок не способен конкурировать с банковским сектором, который продолжает привлекать население высокими процентными ставками по вкладам.
По данным ЦБ РФ, максимальная ставка по депозитам первой десятки ведущих российских банков среднем достигает 15,3%. При этом многие банки предлагают гражданам делать вклады с доходностью 17-18% годовых.



По соотношению риск-доходность, инвестирование средств с индивидуальных инвестиционных счетов в депозиты, по мнению представителей управляющих компаний, оказывается очень перспективным инструментом, с которым могут конкурировать только некоторые долговые инструменты, в частности короткие облигации федерального займа сроком обращения до трех лет, имеющие доходность около 15% годовых, а также корпоративные бумаги крупных эмитентов, доходность которых достигает 19 % годовых.

Тем не менее, на сегодняшний день, депозитные индивидуальные счета используются управляющими компаниями и брокерами как временный, вспомогательный инструмент. Так, по словам генерального директора УК «Альфа Капитал» Ирины Кривошеевой, компания готова использовать депозиты не более, чем на 30% от общей суммы вложений, а наибольшим спросом пользуются облигации корпораций.
На текущий момент, количество открытых индивидуальных инвестиционных счетов исчисляется сотнями. Официально рынок ИИС начнет свою работу 26-го января, после вступления в силу приказа Федеральной Налоговой Службы о порядке уведомления об открытии ИСС.

Как сообщает пресс-служба ЦБ РФ, должно пройти некоторое время, пока рынок наберет обороты. А когда результаты его деятельности станут репрезентативными, регулятор приступит к тщательному анализу института ИИС и практики его применения. По словам директора департамента РЦБ и товарного рынка Банка России Ларисы Селютиной, ЦБ не заинтересован в том, чтобы денежные средства уходили в банки. Целевым ориентиром ИИС все же остается развитие отечественного фондового рынка. Поэтому, Банк, вероятно, рассмотрит возможность инициации процедуры внесения изменений существующего законодательства, наилучшим образом соответствующих целям, для которых первоначально создавались ИИС. На сегодняшний день, по словам пресс-службы, ЦБ РФ не наделен полномочиями нормативно ограничивать использование ИИС инвесторами.