Диверсификация и корреляция инвестиций

А какую минимальную доходность в год по 1 единице (Памм,брокер) вы принимаете для себя нормой?

Хм, то есть если судить по вашему блогу, где ваш портфель состоит только из счетов ФТ, вы вообще не диверсифицируете свои вложения?

Насколько можно понять из этого поста flr09, он диверсификацию понимает только по внешним рискам. Поэтому риски "внутри", в рамках работы одного брокера он не учитывает.

Я бы рад, но инструментов с таким же доходом пока не нашел.

А смысл? Если один счет просел/слился, на другом можно компенсировать потери. А вот если компания слилась, компенсировать потери в другой уже гораздо сложней.

Да, наш враг №1 - это внешние, неторговые риски. К примеру, Януковичу нашепчут насчет FX-Trend и этого может быть достаточно...
На самом деле вариаций таких множество.

А Пантеон-Финанс не рассматриваете? Там вроде бы тоже свои управы неплохую доходность демонстрируют, хотя конечно рано еще говорить, мало времени существует брокер.

Ребята приятно следить за Вашим диалогом! Я начинающий инвестор, благодаря форуму движение происходит быстрей) СПАСИБО!!!

Саламат, все таки я склонюсь к мнению, что FX-Trend, это 1 актив. Ведь мало кто считает отдельно счета Алана и Виктора в Виваре, или мало кого интересует сколько трейдеров торгуют на благо Гаммы (если они вообще там есть).
Хотя с другой стороны, в связи с тем что FX-Trend, на данный момент единственный надежный брокер (Всякие Альпари, Пантеоны, ФХ-Опены и т.д. в счет пока не беру) и учитывая тот факт, что доходность этого актива мы регулируем сами, путем составления собственного ПАММ-портфеля, то есть смысл учитывать каждого трейдера по отдельности.
Поэтому, здесь каждый инвестор индивидуально определяет для себя лично как позиционировать данного брокера.

Дипломатический ответ. Не вашим, ни нашим, как говорится. Вы случайно МГИМО не заканчивали?
А все-таки: какая чаша перевешивает конкретно у вас? И какие ваши рекомендации коллегам? Все равно быть не может никак.

Лично я и конкретно на данный момент учитываю каждого трейдера отдельно. Возможно в дальнейшем, если включу в свой портфель ПАММы трейдеров других брокеров, то начну считать ПАММ-портфель одного брокера за один актив.

Если Форекс Тренд считать одним активом, то у 90% местных инвесторов портфель крайне уязвим, так как если и есть диверсификация, она не поможет сгладить убытки в случае проблем с FT.
Поэтому большинству проще не брать во внимание не торговые риски и считать свой инвестпортфель прибыльным и сбалансированным.
Хотя, я думаю, что каждого брокера нужно считать отдельным активом. Так будет более правильно и не придется себя обманывать.
Другое дело, что альтернативных доступных профитных брокеров на горизонте один-два. Но это дело времени. Когда-то ведь и FT не было..

Приведу здесь понравившийся мне детский пример, разъясняющий диверсификацию. Это уже совсем для чайников. Ведь все гениальное просто.

Предположим, что у тебя есть курица, которая несет золотые яйца, и ты просто продаешь эти яйца и имеешь доход.
А теперь представь, что часть из этих яиц ты оставляешь курице, чтобы она высидела ещё несколько цыплят, которые тоже будут нести золотые яйца, и когда ты получал 10 яиц от одной курицы — ты их продавал но, подождав какое-то время ты не продавал яйца, а ждал когда появятся новые куры.
И что мы с тобой получаем? — У тебя из десяти яиц появилось три курицы-наседки, предположим 4 - не вылупились, и три, которые ты продал и получил больше чем за яйца.
И теперь у тебя есть три курицы, которые несут 30 золотых яиц.
Этот пример показывает простое, но очень важное правило: «Всегда увеличивай свои Инвестиционные сбережения». Но основная суть вот в чем: пример с курицей, предположим, что одна или две курицы, которые несут золотые яйца — погибли. В результате чего производство золотых яиц резко снизилось. А если бы ты вкладывал только в одну курицу, только в один инструмент инвестирования, ты вообще остался бы без дохода и плакали твои денежки.
Поэтому будет лучше, если ты заранее будешь планировать размещение своих инвестиций в портфели, которые ты сам же создашь и будешь контролировать.
Что тебе это даст? Снизишь свои риски.
В случае, если один из инструментов ушел в минус, второй и третий инструменты вытянут общую доходность в плюс.

Спасибо за такой яркий и информативный пример. Правда, для новичков он очень полезен. Постараюсь применять это правило в своей инвестиционной деятельности.

Жаль только , что достойных конкурентов фт мало, поэтому многие и вкладывают в фт, а остатки разбрасывают по другим.

Несколько сумбурно у вас...
Резюмируя, вывод следующий: Есть внешняя диверсификация - между брокерами и внутренняя - между трейдерами-управами.
Надо как-то плясать между этими двумя факторами.

Между трейдерами с различной торговой стратегией хорошо можно подобрать коэффициент корреляции! И в этом отношении - они отдельны как активы. Но в плане диверсификации разумнее рассматривать брокеров в целом.
Поэтому повторюсь - тут каждый определяет сам для себя. ИМХО.

Еще раз по валютной корреляции.
По-хорошему валютную корреляцию нужно использовать, особенно если вы торгуете на D1, т.е. на большом количестве пар. Поскольку бывает, что за один раз несколько пар сигналит на вход, но если эти пары тесно связаны друг с другом (двигаются идентично), то входя по обеим парам вы не диверсифицируетесь (хотя считается больше пар - простор для диверсификации), а лишь удваиваете риск.
Безусловно, это так. Корреляция торговых инструментов - одна из важнейших составляющих MM. Валюты, сырьевые товары и многое другое - все это, безусловно, связано между собой в большей (очевидной) или меньшей (почти незаметной) степени. На мой взгляд, эта самая "корреляция" - кое-что посерьезнее, чем тех. анализ. Это - фундаментальные факторы. Для изучения этой благодати нужно время, а для верного (прибыльного) использования - опыт.
Одним словом, трейдер выигрывает когда понимает: корреляцию необходимо учитывать.

А инвестор выигрывает, когда понимает, что инвестировать надо в тех трейдеров, которые используют в торговле корреляцию валютных пар.

На вложения в паммы думаю особо корреляция роли не сыграет. Она больше необходима при вложении в акции.

А вот тут я бы поспорил. Она необходима везде. А точнее не ее необходимость, а ее наличие. Которое достигается инвестированием в ПАММ-счета, управляющие которых используют различные стратегии и различные валютные пары. ИМХО.