Прогноз Николая Корженевского от AForex

Торговые идеи от Артема Деева на 31 июля 2014



Европейская валюта продолжает радовать медведей и немалый вклад в поведение главного валютного риска вносит динамика американского конкурента, дождавшегося итогов двухдневного заседания ФРС США. После очевидного спроса на доллар в предыдущие две недели на ожидании положительных данных по росту ВВП и намеков на ужесточение монетарной политики, истинная риторика ФРС оказалась уже не такой предсказуемой, что заставляет усомниться в своевременности агрессивного роста американской валюты. Да, ФРС сократил программу количественного смягчения на дополнительные $10 млрд., да, мы услышали о рисках инфляции, однако в который раз американский мегарегулятор указал на очевидную слабость рынка труда. Другими словами, ожидаемое всеми повышение процентной ставки может и не произойти в середине 2015 года, о чем весьма недвусмысленно периодически сигнализирует и сам ФРС. Вчерашняя динамика евро, а именно рост на 30 пунктов по факту выхода отчета ФРС, похоже, согласна с данными доводами. Сегодня предлагаю переключиться на менее масштабную статистику и проанализировать ситуацию на рынке труда Германии. Данные будут опубликованы в 11:55 МСК, а спустя час, Евростат представит отчет и по инфляции всего валютной блока. Ожидания неплохие, а если к ним добавить еще и осознание не совсем оправданного роста американского доллара, у нас может получиться перспективная торговая идея через открытие длинной позиции по паре EURUSD. В качестве ближайшей цели предлагаю обозначить уровень 1,3420/30. Довольно интересной может оказаться и торговля долларом против йены. Вчера мы видели, как сильный отчет по ВВП США не оставил конкурентному защитному активу ни единого шанса. Однако, рост более чем на 70 пунктов для весьма консервативной пары USDJPY сам по себе неожиданность, указывающая на вероятность последующей коррекции. Технические аргументы в пользу занятия шорта. Продолжение статьи

Торговые идеи от Артема Деева на 1 августа 2014



Европейская валюта прилагает всевозможные усилия для локального восстановления, задействую буквально весь имеющийся арсенал: от технических факторов перепроданности до фундаментального позитива из Германии. Однако, бычий настрой американского конкурента с легкостью подавляет все покупательские надежды по евро. Инвесторы предвкушают положительные данные по изменению занятости в США в июле, что может стать еще одним подтверждением силы экономического роста. Ожидается, что по итогам прошлого месяца число занятых выросло на 230.000, что меньше чем рост на 288.000 и июне. Если данные выйдут в соответствии с ожиданиями аналитиков, американская валюта может сохранить восстановительный импульс и еще больше разгрузить рисковые активы. Однако, при всем этом, я бы не стал питать особых иллюзий относительно сильных данных по количество новых рабочих мест, созданных вне с/х. Во-первых, достаточно взглянуть на опубликованный в среду отчет от ADP, неплохо недотянувший до прогнозных значений. Во-вторых, представители ФРС сами неоднократно подтверждали актуальность проблем на американском рынке труда, который еще далек до стабильного восстановления. В-третьих, необычайно сильный отчет прошлого месяца вызвал массу вопросов, особенно на фоне радикально противоположных ожиданий. Продолжение статьи

Прогнозов больше не будет?

Торговые идеи от Артема Деева на 4 августа 2014



Текущая пятидневка, с точки зрения макроэкономических отчетов, может оказаться не менее волатильней прежней. В фокусе внимания трейдеров публикации процентных ставок сразу двух экономических мегарегуляторов ЕЦБ и Банка Англии, а значит, снова делаем ставку на успешную конвертацию макроэкономической статистики в максимально прибыльные сделки по евро и фунту. Прежде всего, стоит отметить евро: опубликованные на прошлой неделе данные по инфляции в Еврозоне, к сожалению, так и не смогли убедить монетарное руководство ЕС, что прежние экономические стимулы, запущенные 5 июня, вносят конструктивный вклад в преодоление дефляционных рисков. Инфляция вопреки наивным ожиданиям продолжает ползти вниз. Учитывая, что сдерживание дефляционной составляющей было ключевой целью ЕЦБ, приходиться констатировать, что прежних мер со стороны европейского мегарегулятора недостаточно. Другими словами, Марио Драги в очередной раз должен проявить решительность и доказать всем инвесторам, что инструментарий экономической поддеркжи ЕЦБ еще не исчерпан. Любой намек на возможность запуска нового пакета экономических стимулов (снижение ставки, запуск европейского QE), легко способен разогнать покупателей европейской валюты, в пятницу вышедших в плюс исключительно благодаря слабым данным с американского рынка труда. Публикация ставки, а также конференция руководителя ЕЦБ назначены на четверг. Сегодня же нас ожидает фундаментально спокойное начало недели, которое я предпочитаю использовать, в качестве заранее предоставленной возможности занятия стратегического шорта по EURUSD с ближайшим профитным ориентиром на уровне 1,3350. Попытать удачу можно и в кроссе EURAUD. Продолжение статьи

Торговые идеи от Артема Деева на 5 августа 2014



В отсутствие значимых европейских новостей, евро предпочел не торопиться с выбором направленной динамики. Ожидание предстоящей конференции по ДКП ЕЦБ, а также вероятных намеков на дополнительные экономические стимулы со стороны европейского мегарегулятора, вкупе с фундаментальной слабостью американской валюты, продолжают довлеть над позициями главного валютного риска. Интересных макроэкономических новостей не будет и сегодня, а значит, общее рыночное настроение продолжит оказывать определяющее влияние на стоимость рисковых активов. Из потенциально негативных факторов для евро стоит отметить и перспективы влияния санкций против России на снижение продаж немецких компаний. По последним данным в Германии более 300 тыс. рабочих мест зависит от экспорта промышленных товаров в Россию. Рисков для европейской валюты действительно много, поэтому я сохраняю шорт по EURUSD с прежним ориентиром 1,3350. Британская валюта, наконец-таки, смогла обозначить долгожданную зеленую свечу после череды провальных сессий. Это первая бычья свеча за последние 2,5 недели. Видимо, предел есть у всего, тем более у не совсем обоснованной агрессии медведей. Фунт цепляется за любое проявление макроэкономического позитива. В этот раз на помощь пришли более хорошие, чем ожидалось, данные по индексу деловой активности в строительстве. Индекс вырос в июле до 62,4, при медианной оценке экономистов в 62,0. Учитывая, что показатель, уже который месяц, прибывает выше уровня 50, можно констатировать, что строительный сектор непременно внесет свой положительный вклад в динамику темпов экономического роста. Британская валюта ждет очень важного для себя четверга, на который запланирована публикация процентной ставки и объемов выкупа активов. Судя по динамики понедельника, эти ожидания проходят не без обоснованного оптимизма. Рад за британца, как и за то, что не поспешил с закрытием длинной позиции. Продолжение статьи

Торговые идеи от Артема Деева на 6 августа 2014



Еще один день остается для фундаментально насыщенного четверга, а европейская валюта уже определилась с приоритетностью дальнейшего движения. Думаю, очевидные признаки снижения инфляционной составляющей, готовой в ближайшее время оказаться в районе реальных дефляционных рисков, служит весомым аргументом для занятия коротких позиций по главному валютному рынку. Евро продолжает корректироваться, а мы зарабатывать. До ближайшего профита, выставленного на уровне 1,3350, остается несколько пунктов. Ждем теста данной отметки, а потом предлагаю взять паузу для разработки новой инвестиционной идеи под закрытие недели. Сперва нужно точно оценить с каким настроением инвесторы подойдут к публикации процентной ставки и последующей после этого конференции руководителя ЕЦБ Марио Драги. Британская валюта, напротив, продолжает сплачивать быков. На протяжении практически всей вчерашней сессии фунт карабкался наверх, поддерживаемый данными по индексу деловой активности в сфере услуг, вышедших лучше ожиданий. Однако, не обошлось и без негативных обстоятельств. Агентство Moody`s пересмотрело перспективы банковской системы Великобритании со «стабильной» на «негативную», посеяв очередные сомнения относительно дальнейшего роста фунта. Продолжение статьи

Торговые идеи от Артема Деева на 7 августа 2014



Вот и наступила самая долгожданная сессия этой недели. Сегодня все внимание инвесторов направлено на отчеты сразу двух мегарегуляторов ЕЦБ и Банка Англии. Европейская валюта, подошла к очень важному для себя дню в явном замешательстве. Падение начало недели, во второй половине вчерашней сессии сменилось восстановлением, объяснить которое можно лишь локальной технической агрессией быков. Европейская валюта сохранила растущий импульс даже после подтверждения снижения заказов в промышленности Германии в июне на 3,2%, что значительно хуже прогнозируемого роста на 0,8%. Сохранение международной напряженности и слабые экономические данные привели к росту «безопасных активов» - доходность по 10-летним облигациям казначейства США снизилась на 4 базисных пункта, до 2,442%. Доходность германских 10-летних облигаций снизилась до 1,102%, это близко к рекордному минимуму. Дальнейшая динамика европейской валюты будет полностью зависеть от реакции рынка на слова руководителя ЕЦБ Марио Драги. Конференция по ДКП запланирована на 16:30 МСК. Учитывая слабые показатели по бизнес ожиданиям, снижение темпов экономического роста, а также актуальность рисков дефляционного пресса, не думаю, что стоит рассчитывать на жесткие комментарии. Напротив, ЕЦБ будет пытаться успокоить рынки, но для того чтобы сделать это, нужно открыть еще несколько имеющихся козырей потенциальных экономических стимулов. Даже несмотря на то, что европейская валюта больше месяца не может покинуть границ нисходящего канала, есть основания полагать, что потенциал дальнейшей коррекции еще не исчерпан. Таким образом, я снова занимаю шорт по EURUSD с ближайшим ориентиром в 1,3300. Фунт по итогам вчерашнего дня несколько подпортил общую картину, однако закрывать позицию я не стал, а предпочел дождаться сегодняшнего дня. Как я уже говорил, ставка сделана на Банк Англии, а точнее на намеки потенциального ужесточения монетарной политики. Продолжение статьи

Торговые идеи от Артема Деева на 8 августа 2014



Президенту ЕЦБ Марио Драги в ходе вчерашней пресс-конференции по итогам заседания европейского мегарегулятора удалось со свойственным ему красноречием избежать конкретных суждений о дальнейших планах монетарного кабинета ЕС. Другими словами, никакого вразумительного влияния на евро он так и не оказал, в отличие от самих инвесторов, ожидавших большей конкретики от руководителя ЕЦБ. Предстоящая неделя сигнализирует о том, что пара EUR/USD может остаться в относительно узком понижательном диапазоне. Последняя статистика из еврозоны была преимущественно разочаровывающей, что снижает оптимизм ожиданий относительно предстоящего отчета по ВВП региона, запланированного на следующий четверг. В любом случае, шансы на то, что евро и дальше будет оставаться под давлением, по-прежнему высоки. Вероятность дальнейшей фундаментально-обоснованной коррекции куда выше вероятности абсолютно необоснованного роста. Учитывая сказанное, я сохраняю короткую позицию по EURUSD и плавно переношу ее через выходные. Цель на том же уровне – 1,3300. Британская валюта продолжает копировать негативное рыночное отношение ко всем рисковым активам. Публикация процентной ставки, а также данных по объему выкупа активов подтвердили значения на прежних уровнях, оказав дополнительной давление на британца. Фунт вопреки нашим ожиданиям умудрился просесть до минимума с 12 июня. Впереди у нас точка невозврата, обозначенная на уровне 1,67, где сконцентрировано огромное количество ордеров долгосрочной и стратегической продажи. Шансов на то, что фунт сможет развернуться все меньше, но они все-таки есть. Видимо, для того, чтобы британский мегарегулятор ужесточил экономическую политику и поднял процентную ставку одной статистики мало. Необходим дополнительный стимул, в роли которого вполне может выступить показатель по инфляции. Выход отчета запланирован на следующую среду, и если и он не сможет поддержать фунта, значит, идею обновления 6 летнего максимума по паре GBPUSD можно будет убирать в долгий ящик до лучших времен. Продолжение статьи

Торговые идеи от Артема Деева на 11 августа 2014



Начало новой недели не запланировало для нас интересных отчетов, которые можно было бы использовать для локальных фундаментальных идей. По этой причине, предлагаю не мудрить, взять паузу и дождаться важных новостей, выход которых придется на вторую половину предстоящей пятидневки. Что касается прежних позиций по парам EURUSD и GBPUSD, то тут все без изменений. Очевидное негативное влияние на весь валютный блок продолжают оказывать ответные санкционные действия со стороны России. Кроме того, в четверг президент ЕЦБ Марио Драги подтвердил наличие системных рисков для всего региона, а низкая инфляция, граничащая с дефляционной пропастью, может существенно понизить темпы экономического восстановления. Комментарии последовали после решения ЕЦБ сохранить процентную ставку на уровне 0,15%, а депозитную на уровне -0,10%. Учитывая сказанное, даже несмотря на то, что заключительная сессия прошлой недели по причине технического отскока оказалась результативной для быков, шансов сломать нисходящий тренд у них практически нет. Моя цель на ближайшие дни 1,3300, что вполне вероятно на фоне весьма слабых прогнозов по предстоящим макроэкономическим отчетам. Британская валюта сохраняет верность прежнему нисходящему курсу. Более того, фунт вернулся к уровню 12 июня, восхождение с которого позволило британцу обновить 6 летний максимум. Тогда поддержка пришла со стороны комментариев управляющего Банка Англии Карни, допустившего возможность ужесточения монетарной политики посредством роста ставок. Впереди у нас потенциальная точка невозврата 1,6700, закрытие ниже этой отметки может стать фактором дальнейшей ликвидации длинных позиций. С учётом уменьшения волатильности по доллару США, дальнейшее позиционирование по паре, вероятно, будет определяться подготовкой к выходу протокола заседания Банка Англии. Продолжение статьи

Торговые идеи от Артема Деева на 12 августа 2014



Европейская валюта продолжает фундаментальное снижение. Инвесторы делают ставку на более слабые данные по экономическому росту и инфляции в регионе, которые будут опубликованы позднее на этой неделе. Трейдеры ожидают, что во 2-м квартале рост ВВП в Еврозоне в целом, а также в Германии и Франции, лишь разочарует, тогда как инфляция внутри валютного блока в лучшем случае останется на июньском уровне 0,4%, т.е. гораздо ниже целевого уровня Европейского центрального банка 2%. Вполне возможно, что предстоящий инфляционный отчет сможет заставить Марио Драги начать широкомасштабную программу покупки активов, аналогичную тем, которые осуществляли центральные банки Японии, Великобритании и США. Для евро такой сценарий не предвещает ничего хорошего. Сегодня внимание стоит обратить на индексы настроений в деловой среде института ZEW Германии, а также аналогичный отчет по Еврозоне в целом. Учитывая общую фундаментальную слабость валютного блока, не думаю, что стоит надеяться на оптимизм настроений финансовых инвесторов. Кроме того, и сами отчеты прогнозируют снижения индексов. На этом фоне я по-прежнему сохраняю шорт по паре EURUSD c с целью 1,3300. Фунт продолжает валиться, приблизившись на азиатских торгах к уровню 1,6750. Не совсем обоснованное снижение, из-за которого британская валюта еще ближе подошла к потенциальной точки невозврата 1,6700. Впереди у нас важный отчет по инфляции. В случае роста показателя, у Банка Англии может появиться стимул для ужесточения монетарной политики. Именно на это я и рассчитываю. Цель по паре GBPUSD прежняя – 1,6850. Довольно интересно сейчас смотрится и пара USDJPY. Пара никак не может закрепиться выше уровня 102,50. Связано это с очередной волатильностью доходности на долговом рынке ценных бумаг. Продолжение статьи

Торговые идеи от Артема Деева на 13 августа 2014



Очередная порция фундаментального негатива со стороны валютного блока усилила снижение европейской валюты. Прежде всего, настроение инвесторов было подпорчено опубликованной в Германии статистикой. Так, индекс ожиданий инвесторов и аналитиков в отношении экономики Германии, рассчитываемый исследовательским институтом ZEW, обвалился в текущем месяце до 8,6 пункта, обновив минимум с декабря 2012 года. В декабре прошлого года индикатор обновил 7-летний максимум, подскочив до 62 пунктов, но с тех пор месяц за месяцем неуклонно снижался. Как я уже отмечал, снижение, вероятно, вызвано возможным влиянием торговых ограничений между ЕС и РФ, что наиболее сильно может отразиться на германских компаниях, как основных экспортёрах. Действительно, в последнее время в Германии можно увидеть снижение объёмов промышленного производства, а также новых заказов, что связано с заметным сокращением инвестиционной активности из-за неясных перспектив продаж. Сегодня у нас есть возможность оценить влияние торговой войны на динамику промышленного производства Еврозоны в целом. Отчет будет опубликован в 13:00 МСК и учитывая слабые ожидания, рискует оказаться еще одним поводом для продажи европейского валютного актива. Учитывая сказанное, я сохраняю шорт по EURUSD c прежней целью 1,3300. Героем сегодняшнего дня вполне способна оказаться британская валюта и все благодаря судьбоносному отчету по инфляции, выход которого назначен на 13:30 МСК. Сразу после публикации данных по инфляции состоится пресс-конференция руководителя Банка Англии Марка Карни, которому предстоит ответить на достаточно конкретные вопросы относительно дальнейших перспектив экономической политики. Если ссылаться на прошлую речь руководителя британского мегарегулятора, то по его словам в случае роста инфляционного давления Банку Англии придется пересмотреть сроки потенциального ужесточения монетарной политики. Продолжение статьи

Торговые идеи от Артема Деева на 14 августа 2014



Несмотря на вчерашнюю попытку быков закрепить европейский актив выше уровня 1,34, прежний курс фундаментальной слабости остался неизменным. Очередной отчет по промышленному производству, сократившегося в июне на 0,3% при ожидавшемся повышении на 0,4%, не просто разочаровал инвесторов, а фактически предвосхитил слабые данные по темпам экономического роста всего валютного блока. Сегодня для европейской валюты очень важный день. Сразу два макроэкономических отчета, переоценить значимость которых просто невозможно. В 13:00 МСК будут опубликованы данные по ВВП Еврозоны, а также индексу потребительских цен. Особое внимание нужно уделить данным по инфляции, поскольку именно факт ее отсутствия является для ЕС наиглавнейшей проблемой, решить которую так и не удается. По прогнозам нас ожидает снижение показателя в годом эквивалента, а вот в месячном ИПЦ и вовсе рискует оказаться в отрицательной зоне. Если прогноз оправдается, у ЕЦБ появится еще один повод для дополнительного экономического стимулирования и еще большего давления на европейскую валюту. Учитывая сказанное, шорт по EURUSD с целью 1,33 по-прежнему актуален. Британская валюты попала по давление сразу двух фундаментальных факторов: слабых данных по росту заработанной платы, а также мягких комментариев Карни относительно сроков предстоящего повышения ставок. Центральный банк заявил в своем ежеквартальном инфляционном отчете, что годовая инфляция будет оставаться на уровне примерно 2% в течение следующих двух-трех лет, а процентные ставки увеличатся в соответствии с ожиданиями финансовых рынков, т.е. не раньше 2 квартала 2015 года. Этого оказалось более, чем достаточно для того, чтобы разрушить все покупательские надежды на британскую валюты. Пара GBPUSD провалилась на 120 пунктов, уверенно преодолев мощную поддержку 1,67. С этого уровня в игру вступили уже стратегические шорты институциональных инвесторов, в среднесрочной перспективе не предвещающие паре ничего хорошего. Продолжение статьи

Торговые идеи от Артема Деева на 15 августа 2014



Коррекционная динамика европейской валюты понемногу ослабевает, хотя объективных оснований для этого нет. Более того, вышедшая вчера статистика из Еврозоны еще раз сделала акцент на том, что фундаментальная картина по валютному блоку складывается не лучшим образом. Слабость промышленности Германии привела к ухудшению динамики ВВП региона. Индекс потребительских цен, на который мы делали максимальную ставку, остался на прежнем уровне — 0,4%, что по-прежнему гораздо ниже целевого ориентира ЕЦБ в 2%. В любой случае, критической реакции евро на публикацию слабых отчетов не последовало, напротив, главный валютный риск практически всю торговую сессию прибывал в приподнятом настроении, периодически теснив американского конкурента. Предлагаю к текущему анализу добавить немного технических красок со стороны весьма авторитетных аналитиков. Так вот, с точки зрения более долговременного анализа в CitiFX обращают внимание на месячный график EUR/USD. Июль завершился образованием двух месячных свечей снижения из трёх последних, причём майская свеча достигала линии нисходящего тренда с 2008 г. Другими словами, руководствуясь техническим анализом сейчас можно попробовать и длинные спекуляции по EURUSD. По этой причине, я закрываю прежний шорт по EURUSD и занимаю краткосрочный лонг с целью 1,34. Британская валюты также начала подавать признаки потенциального восстановления. После того, как Банк Англии отметил, что нет необходимости в быстром ужесточении монетарной политики, спрос на фунт упал ниже плинтуса. Сегодня в 12:30 МСК выйдут данные по ВВП Англии. Прогноз не предвещает снижение показателя, впрочем, как и последние макроэкономические данные. Продолжение статьи

Торговые идеи от Артема Деева на 18 августа 2014



Обделенный в последнее время важной экономической статистикой, американский доллар на этой неделе рискует оказаться весьма динамичным активом. Разочаровывающие данные по розничным продажам, опубликованные на прошлой неделе, ослабили позиции доллара, поэтому в преддверии конференции в Джексон-Хоул, а также итоговых протоколов заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США (FOMC Minutes), перспективной идеей может оказаться фиксация прибыли против всех конкурентов. Я полагаю, что сроки первого повышения ставки, особенно на фоне слабых макроэкономических отчетов, не нуждаются в пересмотре. ФРС по-прежнему нацелена на прекращение программы количественного смягчения, широко известной как QE3, к октябрю этого года. Кроме того, ФРС также заявила, что планирует сохранить низкие ставки «значительного времени» и после завершения QE3. Указанный информационный фон я попробую обыграть через шорт USDJPY с ближайшей целью 102,00. ЕЦБ старается не торопить события, с завидной решительностью избегая любых намеков на новые экономические стимулы. Тем не менее, низкий уровень инфляции, слабые темпы экономического роста, а также существенная волатильность доходности облигаций, сулят не самые радужные перспективы для главного валютного риска. Однако, фундаментальная слабость и без того уже изрядна заложена в цену, поэтому без очередных провальных отчетов, особо негативить по евро не стоит. Сегодня как раз нас ждет довольно спокойная торговая сессия, позволяющая мне без особых опасений сохранить пятничный лонг по EURUSD с целью 1,3420/30. Аналогичную логику можно использовать и в торговле британцем. На фоне умеренного инфляционного давления, а также слабости в ряде секторов экономики, Банк Англии решил отодвинуть сроки повышения ставок до 2 квартала 2015 года. Продолжение статьи

Торговые идеи от Артема Деева на 19 августа 2014



Геополитическая напряженность продолжает оставаться ключевым фактором динамики финансовых рынков. Кроме того, в конце недели аналитики ожидают выступление главы ФРС Джанет Йеллен и руководителя ЕЦБ Драги на ежегодной встрече по вопросам денежно-кредитной политики в ФРБ Канзас-Сити в Джексон Хоул, штат Вайоминг. Инвесторов интересует, подтвердит ли ФРС дату окончания программы количественного смягчения и первого повышения ставки. ЕЦБ в лице Драги также в центре внимания: и если ФРС без 5 минут на тропе ужесточения монетарной политики, то европейский мегарегулятор интересен с точки зрения дополнительного стимулирования. Если взглянуть на вчерашнюю динамику американской валюты и евро, выходит что рынок решил не мудрить, и сделать весьма предсказуемый выбор в пользу роста «американца» и снижение «европейца». Тем не менее, я бы не стал отменять краткосрочное бычье ралли по главному валютному риску, особенно после очередного снижения доходности европейских долгосрочных облигаций. По этой причине, я сохраняю «лонг» по паре EURUSD с прежней целью 1,342/30. Что касается пары USDJPY, тут также без изменений – цель 102,00. В 16:30 МСК в США будет опубликован ИПЦ. Судя по прогнозам, инфляция снизится, а для ФРС это еще один стимул сохранения мягкого тона в определении дальнейшего курса ДКП. Британской валюте также не удается найти уверенной поддержке для возобновления роста. В понедельник по паре GBPUSD образовался гэп, который, скорее всего, мог быть связан с очередными спекуляциями на тему предстоящего ужесточения монетарной политики. Однако опубликованные слабые данные по состоянию рынка недвижимости, указавшие на 5,9% снижение цен на дома в Лондоне, явно не увязались с надеждами на потенциальное повышение ставок. Продолжение статьи

Торговые идеи от Артема Деева на 20 августа 2014



Европейская валюта умудрилась просесть до уровня 1,33 - нового минимума 2014 года. Фактором продолжающегося бегства из пары EURUSD по-прежнему выступает контраст экономических ожиданий: в Еврозоне ждут запуска программы "количественного смягчения" ЕЦБ, а вот в США, публикуемые экономически данные, сигнализируют о постепенном восстановлении экономики, а значит и возможности сворачивания экономических стимулов. Учитывая тот факт, что уровень важной технической поддержке 1,33 пал, да и не просто так, а с треском, можно констатировать, что теперь против покупателей актива играет уже и техника. Фундаментальная слабость региона еще давно предопределила нисходящие перспективы европейской валюты, однако, сохранение мощного коррекционного импульса на избитых ожиданиях и новостях, заставляет задуматься о дополнительных драйверах падения евро. Возможно, инвесторы надеяться, что Марио Драги использует свое выступление в Джексон Хоул для анонса нового пакета стимулирующих мер. Напомню, что нечто подобное много лет назад сделал и бывший председатель ФРС Бен Бернанке. Других оправданий стремительных продаж европейской валюты я просто не вижу. Для того чтобы не допустить критических убытков, по ранее открытому лонгу EURUSD можно поставить SL на уровне 1,3290. Также на этот рубеж не лишним будет «повесить» отложенник SellStop с целью 1,32. Пара USDJPY получила поддержку от сильных макроэкономических данных из США. Число закладок новых домов в июле достигло максимального уровня за восемь месяцев, позволив инвесторам снова поверить в ускорение темпов экономического роста и грядущее повышение процентной ставки. Учитывая продолжение роста указанной пары и на сегодняшних азиатских торгах, стоит ограничить потенциальные убытки и здесь. Продолжение статьи

Торговые идеи от Артема Деева на 21 августа 2014



Европейская валюта, судя по динамике вчерашнего дня, настроена весьма решительно. Хотя, стоит отметить, основным ньюсмейкером выступила всё-таки американская валюта. Прежде всего, речь идет о «минутках» FOMC, обозначивших улучшение ситуации на американском рынке труда, что, безусловно, может стать фактором ускорения решения о первом повышении процентной ставки ФРС. Однако, спекулятивный фон, связанный с возможными изменениями монетарной политики ФРС, еще не исчерпан. Впереди у нас конференция в Джексон Хол, на которой слово предоставят и руководителю ФРС Джанет Йеллен. Думаю, очень многое будет зависеть от ее комментариев относительно перспектив американской экономики. Если вернуться к явному контрасту монетарных режимов ЕЦБ и ФРС, то пара EURUSD по-прежнему выглядит весьма перспективной для продолжения продаж. Учитывая тот факт, что я уже оказался в верном направлении, ставлю SL на уровне без убытка, в районе 1,3290, и продолжаю надеяться на тестирование поддержки на уровне 1,32. Протоколы ФРС не оставили шансов и японской йене. Пара USDJPY уверенно преодолела сопротивление 103,5 и закрепилась еще выше. Ожидание скорого ужесточения монетарной политики ФРС оказало американской валюте серьезную поддержку. Однако, рост на 150 пунктов за одну неделю для весьма консервативной пары, на мой взгляд, это слишком много. Продолжение статьи

ОТКРЫТЬ ТОРГОВЫЙ СЧЕТ - МT4
ОТКРЫТЬ ДЕМО-СЧЕТ

Торговые идеи от Артема Деева на 22 августа 2014



Все внимание инвесторов со вчерашнего вечера полностью сфокусировано на конференции в Джексон Хоул. Ранее эта площадка неоднократно использовалась для объявления важных фискальных шагов тем или иным регулятором. В этот раз на встрече будут присутствовать почти все ключевые фигуры мировых центробанков, что делает это мероприятие еще более интересным. Безусловно, главная интрига заключительно дня этой недели станет выступление председателя ФРС Джаннет Йеллен и главы ЕЦБ Марио Драги. Чем оптимистичней Йеллен будет высказываться насчет рынка труда и темпов восстановления американкой экономики, тем негативнее будет последующая реакция на фондовых рынках. Согласно протоколу последнего заседания ФРС США, американский мегарегулятор признал очевидность восстановления не только рынка недвижимости, но и рынка труда, что вкупе может привести к повышению процентных ставок раньше, чем предполагалось. Инвесторы всерьез настроены на жёсткие комментарии председателя ФРС, именно поэтому мы и наблюдаем с начала этой неделе укрепление доллара против всех основных конкурентов. Не уверен, что особой монетарной решительностью в ходе своей конференции сможет отметиться Драги, в отличие от Йеллен, которой достаточно будет просто сделать дополнительный акцент на улучшенные перспективы по экономическому росту экономики США, дабы спровоцировать еще одну волну нездорового спроса на доллар. Продолжение статьи

Торговые идеи от Артема Деева на 25 августа 2014



Заключительная сессия прошлой недели хоть и не стала синонимом особой волатильности, тем не менее, ясно указала нам на тенденции, которые могут лечь в основу динамики валютных активов этой неделе. Прежде всего, речь идет о комментариях руководителей ЕЦБ и ФРС на встрече в Джексон Хоул. Джанет Йеллен отметила, что FOMC по-прежнему наблюдает значительную слабость на рынке труда, а соответственно более медленный прогресс в достижении целей ФРС, что вкупе может замедлить повышение процентных ставок. Поскольку инвесторы не услышали ничего нового, фокус внимания быстро сместился на ЕЦБ. Драги оказался уже более разговорчив. Все часовое выступление президента ЕЦБ можно свести к нескольким тезисам, буквально пронизывающих всю его речь: если снижение инфляции продолжится, европейский мегарегулятор будет использовать все доступные средства; новая долгосрочная программа кредитования может оказаться весьма полезна для европейской банковской системы; ЕЦБ продолжает подготовку к программе выкупа активов; последняя макроэкономическая статистика подтверждает общую слабость восстановления валютного блока. Другими словами, ЕЦБ признал системность экономических проблем, которые не теряют актуальности для европейской экономики. На мой взгляд, подобные комментарии можно расценивать как фактический анонс нового пакета стимулирующих мер, запуск которых остается лишь вопросом времени. Учитывая сегодняшнее открытие с гэпом, можно констатировать, что евро уже предвкушает потенциальные изменения в монетарной политике. Наша цель по EURUSD 1,32 достигнута, но думаю, что это еще не предел. Продолжение статьи

Торговые идеи от Артема Деева на 26 августа 2014



Судя по динамике вчерашнего дня, инвесторы стараются не игнорировать и технические факторы потенциальных движений валютных активов. Это особенно заметно по европейской валюте. А вот американская имеет еще и фундаментальные предпосылки для текущей коррекции. Напомню, что глава ФРС Джанет Йеллен в прошлую пятницу отметила, что оздоровление рынка труда США по-прежнему продолжается. При этом она сказала, что у ФРС «нет готового ответа» на вопрос о сроках повышения процентных ставок и это вряд ли произойдет до тех пор пока экономика не подтвердит стабильного восстановления. Таким образом, перекупленность доллара, особенно против японской йены, вкупе с размытыми сроками потенциального ужесточения монетарной политики США, привели к коррекции пары USDJPY. Наша цель 103,80 достигнута, однако, допуская возможность еще большей просадки американской валюты, не очень-то хочется довольствоваться малым. Учитывая сказанное, я сохраняю шорт по указанной паре с новым профитным ориентиром в 103,50. Сегодня в 16:30 МСК будут опубликованы заказы на товары длительного пользования в США. Аналитики ожидают серьезного прироста, однако, я всегда советую обращать внимание на данный показатель в чистом виде, без транспортных расходов. И вот тут уже ожидания куда скромнее, а значит меньше шансов на фундаментальную поддержку для доллара. Европейская валюта выглядит куда увереннее. С открытия сегодняшнего дня EURUSD старается закрепиться выше уровня 1,32, используя один лишь технический анализ. Согласно данным по распределению позиций от CFTC, которые вышли в пятницу, чистая короткая позиция спекулятивных участников достигла значительных объемов. Продолжение статьи