Годовой отчет.
Важные факторы.
2011 год завершился, и время подводить общегодовые результаты работы системы. Для полноценной и всесторонней оценки необходимо сразу же обратить внимание на самые важные факторы, которые существенно по результатам года повлияли на финальные цифры (не только общая прибыльность в разрезе инструментов / пакетов, но и относительные показатели вроде интенсивности торговли в разное время, бóльший объем торгов на отдельных пакетах, кол-во задействованных инструментов итд.).
1).
Первое – это по-прежнему очень сильное реальное влияние фундаментальных факторов на поведение всех без исключения субъектов рынка. Важно отметить, что разные субъекты реагируют на фундаменты по-разному. Кто-то обладает инсайдом, кто-то наоборот получает недостоверную информацию, еще кто-то постоянно страдает из-за ассиметрии информации. В совокупности с учетом наличия в прошедшем году факторов или новостей, вызывавших слишком бурные движения, такое положение дел реально влияло не только на поведение инвесторов, но и заставило многих из них менять свои стратегии.
Исключением не стали и многие автоматизированные стратегии и системы. Фундаментальные факторы, безудержные волны экономических новостей и политических заявлений, повисшее на волоске евро и напряженность в международной политике в 2011 году «перетряхнул» эти стратегии не меньше, чем в пресловутую осень 2008.
Как станет понятно далее, система Faunus сумела практически безболезненно «избавиться» от чрезмерного давления фундаментов, и продолжила «гнуть свою линию».
2).
Второе – это появление большого количества новых пакетов, которое позволило системе на протяжении долгосрочного периода в 12 месяцев довести идеалы диверсификации практически до оптимальной состояния. Система стабильно месяце за месяцем получала в «общий расчет» новые и новые контрольные точки, на которые сразу же появилась возможность опираться.
3).
Третье - плавно вытекающее из второго фактора – открывшийся более широкий простор для эффективного «тусования» стратегий через торговли тех или иных пакетов, инструментов / изменение относительных границ стоп-уровней / торгуемых объемов.
Много раз в недельных отчетах подчеркивалось, что эти казалось бы базовые приемы корректировки несчетное количество раз ограничивали убытки там, где существовали серьезные угрозы, и максимализировали прибыль тогда, когда условия к этому располагали.
Упорное достижение таких результатов тем не менее безусловно было обусловленно ядром системы – высоким качеством вероятностных прогнозов.
Анализ динамики показателей по пакетам.
Пакет «Forex Базовый» финишировал по итогам года на втором месте с конца. По-видимому, с точки зрения прогнозируемости и наличия стабильных показателей наиболее ликвидные валютные пары не явлились лучшим объектом для инвестирования. В основном, они выполняли ограниченное кол-во функций – с одной стороны являлись объектом сиюминутных лихих спекуляций с переливанием средств (часто кредитных), с другой – когда ситуация на рынках чересчур напрягалась инвесторы пытались «бросаться» то в одну валюту, то в другую. С третьей стороны исправлять все это приходилось панически интервирующим ЦБ. В такой ситуации система с одной стороны снизила свою активность на базовом пакете (6741 операций по сравнению с 9965 в 2010 году), а с другой в определенном периоде позволила себе несколько большие объемы. В результате более или менее ровное распределение результатов по месяцам сильно разбавили «минусовые» февраль (-3,98 ), август (-2,65%) и октябрь ( -2%). Общий годовой результат составил -7,74% от кривой доходности.
С другой стороны, Расширенный пакет принес в общую годовую копилку
+17,2% от кривой доходности, практически не изменив основные характеристики прогнозирования и торговли. Прибыльность и количество операций сократились по сравнению с 2010 практически вдвое, но это скорее результат «внимания» системы вновь открытым пакетам. Можно предположить, что экзотические валюты трясло в 2011 году действительно гораздо меньше, чем majors. Система поэтому в штатном режиме зарабатывала на расширенном пакете в течение нескольких месяцев, исключение составили март и июль, в которых в общей сложности было заработано около 20% годовых.
А вот пакет драгоценных металлов был в ушедшем году очен скромен. Заработва в итоге
3,88% годовых, он тем не менее вел себя гораздо аккуратнее в объемах. По сравнению с 2010 годом на пакете металлов было совершено больше операций ( 1834 против 1311), но на гораздо более аккуратных объемах. Отдельно стоит выделить сигналы по золоту (XAU) – не смотря на все взлеты, перегревы и падения система прошла всю годовую дистанцию очень ровно, без стремительных взлетов и падений. В общем, пакет драгоценных металлов скорее дал обширную пищу для анализа на будущее.
Абсолютным рекордсменом по прибыльности по итогам прошедшего года стал пакет российских фондовых индексов, принесший в общей сложности за год
+70,38% от кривой доходности, наибольший кусок пирога из всех пакетов.
В общей сложности 19 инструментов лихо меняя стили и стратегии торговли (изменяя стоп-уровни, тасуя продолжительность держания открытых позиций, меняя объемы и целевые группы, по которым открывались позиции ) наторговали на 25 431 операцию. С одной стороны сложно выделить какой-то один инструмент, поскольку столь высокий результат обеспечен «диверсификацией в диверсификации», то есть реализацией принципа «не клади все яйца в одну корзину» внутри самого пакета (который в свою очередь сам является одной из корзин в большой охапке Faunus).
Более того, если посмотреть на распределение результатов по месяцам, то видно, что худший результат - +0,15% в июле. Лучший -
+12,92% в январе.
Для инвесторов, ориентирующихся исключительно на российские биржи ММВБ и РТС сигналы от Фаунуса представляют реально уникальную возможность для очень серьезного заработка. Не стоит также забывать про индикаторные прогнозы, на основе которых создается вся система сигналов. Только отслеживанием относительных показателей надежности индикаторов можно делать эффективные самодостаточные выводы о ситуации на российских рынках (учитывая успешность сигналов).
Открывшийся для широкой публики
пакет мировых индексов также был крайне успешен, принеся в общую копилку
+35,36% годового дохода. При этом худший месяц – август, закрывшийся просадкой в -3,15%. Все остальные месяцы закрывались в плюсе, при этом в марте данный пакет принес почти 11% прибыли.
Данный пакет крайне интересен не только с точки зрения общей концепции «одной из корзин», но и для инвесторов, ориентирующихся на международные биржи. Важно при этом отметить, что общий «вклад» в прибыльность отдельных инструментов распределен также достаточно ровно. Индексы польских (WIG и WIG20) и пражской (PX) бирж можно сравнить по относительной доходности с высокодоходными ПИФами (от 4 до 8% годовых). При этом количество совершенных операций не является экстремальным, и позволяет инвестору достигать таких цифр даже торгуя с помощью API в фоновом режиме.
Пакет Exchange Traded Funds – один из самых интересных, и в тоже время сложных для освоения для инвесторов, которые что называется “не в теме». С другой стороны прошлый год оказался для многих индексных фондов очень сложным. С одной стороны коллективные средства собранные в фонды явились одной из целей для атак спекулянтов, с другой – для западных инвесторов они по-прежнему представляли разновидность выскодоходного / высокорискового инструмента, с которым можно было совершать (в отличие от ПИФов) большое количество операций. В течение года Фаунус уверенно пытался реализовывать определенную стратегию, даже не смотря на снижающуюся кривую доходности. Это может означать только одно – система накапливала данные для эффективного анализа. В будущем можно ожидать либо перестройку общего подхода, либо дальнейший «осторожный режим». В любом случае пакет ETF стал одним из немногих, закончивших год с просадкой - -9,41%.
А вот для инвесторов, ориентирующихся на американский рынок и акций американских компаний Фаунус в прошлом году также предложил много интересного. И хотя общий годовой результат пакете американских акций составил -0,5%, в целом в течение года на пакете можно было неплохо заработать, учитывая «волновую» кривую доходности.
На будущее этот пакет, и даже более того – отдельные инструменты представляют большую ценность для инвесторов, ставящих на акции конкретных компаний (например – на долгосрочный рост акций высокотехнологичных компаний). Сигналы и индикаторы в годовой динамике позволяют в итоге принимать более взвешанные решения и инвестировать более аккуратно.
Пакет, открывшийся широкой публике для торговле последним – пакет российских акций стал самым настоящим подарком для инвесторов. Принеся в общей сложности
+22,16% к годовому доходу, он продемонстрировал как можно реально прогнозировать акций крупнейших российских компаний. Даже не смотря на то, что ряд из них прогнозировался менее успешно, в общем итоге перспективы этого пакета на следующий год реально огромны, и на него стоит обратить внимание.
Итоги и рекомендации.
Общий результат по итогам 2011 года по всем пакетам составил в совокупности
+131,63% годовой доходности. Напомню, что этот результат уже учитывает виртуальные спреды, примерно соответствующие рыночным. Для достижения такого результата системе понадобилось
70 757 операций. Видно, что среднее влияние одной операции на баланс торгового счета ничтожно. Система ставит на систематичность, а не на редкие «удачные» ставки.
Если посмотреть на месячную доходность, то можно заметить, что в общем столь нестабильный год система прошла достаточно ровно. Кроме мая и июня все месяцы закрылись с общим плюсом, основная же прибыль была сделана в начале года (февраль, март и апрель принесли более 90% годового дохода).
Даже если предположить, что все до одной операции совершить в течение года было бы сложновато, с другой стороны кроме двух пакетов все остальные принесли прибыль, часто далеко превышающую реальные прибыли конкурентов. Учитывая наличие
замониторенной статистики вот уже за 7 лет, остается лишь констатировать, что система в очередной раз реальными результатами подтвердила свою уникальность и высокую эффективность.
-
Первый вывод, одновременно являющийся одной из причин успеха – это
жесточайшее и упорное следование системой основных правил:
диверсификации, доведенной почти что до перфекционизма (8 пакетов инструментов, маленькие объемы, большое количество операций, позволяющих надежно оценить эффективность), строго установленными границами максимальной доходности / возможной просадки, постоянный анализ данных и 24-часовой онлайн-мониторинг рынков.
-
Второй вывод, и главная новость прошедшего года –
система сильно «поумнела». Во-первых, большое количество пакетов позволило ей в огромной степени более гибко реагировать на практически любые состояния рынков. В итоге она стала более устойчивой, поскольку накопленные в период с 2008 по 2011 годы данные хорошо описали почти самые экстремальные состояния рынков (и умов с душами инвесторов) – паника, крайняя нервозность, резкий уход из одной отрасли в другую, неадекватное поведения, неадекватная реакция на фундаментальные события. Фактически, высокий результат был достигнут в самых тяжелых с 1938 года условиях на мировых рынках.
Учитывая то, что наверняка в будущем будут предлагаться новые и новые пакеты инструментов, рекомендации, как это не удивительно можно оставить в общем плане.
- Уважать диверсификацию и объемы, верить числам и математике
- Если вы инвестор, ориентирующийся на конкретные инструменты / рынки – следовать тем же принципам, только в разрезе отдельного пакета.
05.10.2011, 13:09
Re: Торговые сигналы и индикаторы от Faunus Asset Management
.
Похожие темы
.gif)
