Страницы Forex-аналитики от ГК InstaForex

Волновой анализ EUR/USD за 7 июня. Евровалюта готова к походу наверх



Анализ волновой разметки:

В ходе торгов в среду пара EUR/USD прибавила еще около 80 б.п. и продолжила построение предполагаемой волны 1, в 1, в 3. Если это предположение верно, то повышение котировок продолжится в область отметки 1,1835. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1809, что приравнивается к 61,8% по Фибоначчи, построенной по размеру волны 5, в с, в 2, может активизировать исполнение альтернативного варианта, который предполагает усложнение волны 5. Этот вариант допускает рассмотрение текущего повышения, как волны 2, в 5, с будущим усложнением волны с, в 2.

Цели для продаж:
1,1542 – 261,8% по Фибоначчи
1,1438 – 323,6% по Фибоначчи

Цели для покупок:
1,1752 – 50,0% по Фибоначчи
1,1809 – 61,8% по Фибоначчи
1,1835 – 200,0% по Фибоначчи старшего порядка

Общие выводы и торговые рекомендации:

Валютная пара EUR/USD продолжает построение предполагаемой волны 1, в 1. Исходя из этого, рекомендуется продолжать формирование покупок с целями, расположенными около расчетных отметок 1,1809 и 1,1835, что приравнивается к 61,8% и 200,0% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1809 может быть сигналом о готовности инструмента к построению нисходящей волны, возможно, 2, в 1, в 3.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ GBP/USD за 7 июня. Британец продолжает восстанавливаться



Анализ волновой разметки:

В ходе торгов 6 июня пара GBP/USD прибавила всего 20 б.п., но осталась в рамках построения предполагаемой волны а, в 2. Таким образом, первая расчетная цель для инструмента остается неизменной – 23,6% по Фибоначчи от волны 1. Два минимума, от 1 июня и 4 июня, формируют уровни поддержки, прорыв которых может вернуть пару к построению нисходящего участка тренда и усложнению предполагаемой волны 1, в а. Неудачная попытка прорыва отметки 23,6% может привести к отходу котировок от достигнутых максимумов, но цели волны 2, в а расположены, как минимум, около расчетной отметки 1,3651, что соответствует 38,2% по Фибоначчи.

Цели для покупок:
1,3478 – 23,6% по Фибоначчи
1,3528 – 127,2% по Фибоначчи старшего порядка
1,3651 – 38,2% по Фибоначчи

Цели для продаж:
1,3045 – 200,0% по Фибоначчи старшего порядка

Общие выводы и торговые рекомендации:

Предполагаемая волна 2, в а приобретает более убедительный вид, а повышение котировок продолжается. Таким образом, рекомендую покупать пару небольшими объемами с первой целью, расположенной около отметки 1,3478. Возвращаться к продажам рекомендую, если пара выполнит удачную попытку прорыва минимума от 1 июня, так как это предупредит о готовности пары к усложнению волны 1, в а с первыми целями, расположенными около отметки 1,3045, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи старшего порядка.
Полноразмерная иллюстрация

Обзор рынка Forex на 8 июня.
EUR/USD
Четверг прошёл на рынках в «сакральной» мысли, что через неделю ЕЦБ откроет великую тайну – объявит дату окончательного сворачивания программы выкупа активов на свой баланс (QE). Германские 5-летние гособлигации снизились в доходности с -0,144% до -0,167%, французские аналогичные бумаги снизились в доходности с -0,019% до -0,045%. Вместе с ними немного снизились и европейские фондовые индексы. Евро подрос на 25 пунктов.
Мы по-прежнему не видим, и особенно теперь, с началом торговой войны с США, значимости фактора в объявлении того, что уже было раскрыто – завершение программы QE будет в декабре текущего года. Первое повышение ставки рынки ожидают лишь через год – в июне 2019 года (с вероятностью 70%), как это и было определено в общих чертах самим ЕЦБ. На рынке создаётся классическая ситуация продажи на факте – первый и сильный удар евро получит с повышением ставки ФРС, второй и окончательный – на следующий день с объявлением ЕЦБ плана по сворачиванию QE.
Экономические данные по зоне евро вышли слабыми. Объём промышленных заказов в Германии в апреле сократился на 2,5% после предшествующего сжатия на -1,1% (пересмотрено на ухудшение с -0,9%). Данные могут повлиять и на выходящий сегодня объём промышленного производства Германии, которые ожидаются ростом на 0,4%. С высокой долей вероятности показатель окажется хуже. Розничные продажи в Италии в апреле сократились на 0,7% против ожидания роста на 0,2%. Торговый баланс Франции составил -5,0 млрд евро против прогноза -5,1 млрд евро. Скажется ли это положительно на торговый баланс и Германии, который публикуется сегодня, и по которому прогноз 20,3 млрд евро против 22,0 млрд в марте, вызывает сомнения в связи с понижающимся германским Trade Balance с марта.
В США еженедельный отчет по числу обращений за пособием по безработице показал наличие 222 тыс заявок против прогноза 223 тыс. Объём потребительского кредитования в апреле понизился с 12,3 млрд долларов до 9,3 млрд.
Итак, сегодня выйдут торговый баланс и объём промышленного производства Германии за апрель и промышленное производство Франции за май. По всем индикаторам ожидаем данные хуже прогнозов. По США выйдет лишь показатель оптовых запасов за апрель в финальной оценке – прогноз без изменения в 0,0%.
Сегодня открывается саммит G7, на котором будет обсуждаться проблематика торговых войн. И на следующей неделе два крупнейших события – заседания ФРС и ЕЦБ. Ждём закрытия инвесторами краткосрочных покупок и снижение евро к 1.1720.



GBP/USD
Британский фунт всё время своего коррекционного роста с 30-го мая оглядывался на переговорщиков по Брексит. И вчера прошёл слух о возможной отставке представителя от Великобритании Дэвида Дэвиса, на чём фунт подсел на 80 пунктов. Индекс цен на жилую недвижимость в Великобритании от Halifax за май прибавил 1,5% против прогноза 1,1%. Помог британской валюте сам доллар, индекс которого снизился на 0,2% – день был закрыт ростом на 10 пунктов.
Сегодня важных данных по Великобритании и США нет. Спокойный фон будет способствовать закрытию позиций участников рынка перед неспокойной следующей неделей. Начнётся она с показателей промышленного производства и торгового баланса Великобритании за апрель.
Ждём снижение британского фунта к 1.3330.



С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 8 июня 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 77п – 87п – 79п – 84п – 68п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 79п(82п).

Валютная пара EUR/USD в четверг, 7 июня, вновь подорожала, однако во второй половине дня наблюдалась нисходящая коррекция, которая в перспективе может опустить валютную пару к критической линии. Итоговое значение ВВП за первый квартал в Еврозоне не вызвало каких-либо эмоций у трейдеров, так как показатель полностью соответствовал прогнозу 2,5% г/г. Большее внимание участников рынка сейчас приковано к заседанию ЕЦБ, которое состоится 14 июня. В последние дни члены ЕЦБ неоднократно высказывали мнение о том, что регулятор может к осени свернуть программу количественного стимулирования. Обсуждаться этот вопрос будет как раз на ближайшем заседании ЕЦБ, тогда же и должно быть принято соответствующее решение. Похоже, что члены монетарного комитета уверены, что инфляция в перспективе достигнет 2% и будет удерживаться не ниже этой отметки. Мы же считаем, что еще слишком рано говорить о сворачивании программы поддержки экономики и регулятор не будет принимать поспешные решения, особенно в преддверии возможной торговой войны со Штатами, которая может заметно отразиться на торговом балансе блока. Так или иначе, а после заседания в распоряжение трейдеров поступит интересная информация, которая может вызвать всплески активности по инструменту. Из макроэкономических событий в последний торговый день недели отметить особо нечего, поэтому трейдеры вновь будут опираться, главным образом, на технические факторы.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD начала корректироваться. Таким образом, сейчас рекомендуется искать точки входа для новых buy-позиций с целью уровень сопротивления 1,1850. Одним из сигналов к открытию лонгов может быть разворот MACD наверх. Открывать новые sell-позиции рекомендуется после закрепления цены ниже линии Киджун-сен с целью пивот-уровень 1,1632. В этом случае медведи могут перехватить инициативу по инструменту и начать нисходящее движение.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 8 июня 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 108п – 104п – 107п – 58п – 100п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 95п(89п).

Валютная пара GBP/USD провела довольно активный день. Сначала инструмент снизился к линии Киджун-сен на фоне слухов о возможной отставке главного переговорщика по Brexit и ЕС Дэвида Дэвиса. Однако ситуацию для фунта чуть позже спас представитель Банка Англии Рамсден, который сообщил о том, что замедление экономики в первом квартале, скорее всего, было временным и случайным явлением. Общая картина по валютной паре в связи с этими двумя событиями не изменилась. Более того, трейдеры идеально отработали критическую линию, не смогли ее преодолеть. Теперь мы ожидаем возобновления восходящего тренда, который, как и ранее, поддерживается, главным образом, техническими факторами. Ни одного важного макроэкономического отчета в Штатах или Великобритании в четверг, 7 июня, опубликовано не было. В пятницу, 8 июня, календарь макроэкономических событий будет абсолютно пустым. Таким образом, трейдерам рекомендуется искать точки входа для новых длинных позиций, основываясь на техническом анализе. Один сигнал к возобновлению восходящего тренда уже есть – это отскок от линии Киджун-сен. Разворот индикатора MACD вверх, например, может подтвердить этот сигнал и готовность трейдеров к новому походу наверх.

Торговые рекомендации:

Валютная пара GBP/USD начала нисходящую коррекцию. Таким образом, сейчас рекомендуется рассматривать варианты новых лонгов с целью 1,3462, который уже был идеально отработан. Разворот MACD вверх может послужить подтверждающим сигналом к новым покупкам. Sell-позиции малыми лотами рекомендуется рассматривать после закрепления цены ниже линии Киджун-сен (1,3380), что будет являться первым сигналом к смене тренда на нисходящий. Целью в этом случае будет выступать пивот-уровень 1,3304.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/JPY на 8 июня 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 100п – 48п – 51п – 50п – 74п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 65п(62п).

Валютная пара USD/JPY, не сумев преодолеть уровень сопротивления 110,21, продолжала нисходящую коррекцию в четверг, 7 июня. Медведям удалось преодолеть критическую линию, таким образом, дальнейшее восходящее движение поставлено под вопрос. Фундаментальных оснований для укрепления японской иены сейчас немного. Основной вопрос для валютной пары заключается в том, останется ли экономическая и геополитическая ситуация в мире более или менее спокойной в ближайшее время или же рынки ждут новые потрясения? Также большое значение имеет доходность американских государственных облигаций. В последние месяцы этот показатель существенно вырос, что вызвало большой спрос на американскую валюту. Так как японская иена считается «тихой гаванью», то спрос на нее, наоборот, снизился, так как новых «громких» заявлений от Дональда Трампа и других мировых лидеров в последнее время мы не получали. Текущее снижение японской валюты очень подходит под понятие «коррекция против коррекции». Таким образом, снижение инструмента может быть ограничено пивот уровнем 109,16. Дальнейшая судьба валютной пары будет зависеть от макроэкономических отчетов из Штатов и геополитической обстановки в мире.

Торговые рекомендации:

В пятницу трейдерам рекомендуется рассматривать варианты длинных позиций с целью 110,21. Однако теперь для исполнения варианта с движением вверх требуется закрепление цены выше критической линии, что станет подтверждением возврату трейдеров к восходящему тренду. Sell-позиции малыми лотами рекомендуется открывать и поддерживать с целью пивот уровень 109,16, так как медведи закрепились ниже линии Киджун-сен, что может означать смену направления тренда на нисходящее.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ EUR/USD за 8 июня. Возможно завершение волны 1



Анализ волновой разметки:

В ходе торгов в четверг пара EUR/USD прибавила от минимума дня около 60 б.п. и отработала расчетную отметку 1,1835, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Отметка 61,8% по Фибоначчи не смогла задержать около себя пару. Таким образом, напрашивается два вывода. Первый – построение восходящего набора волн продолжиться после построения коррекционной волны, предположительно 2, в 1, в 3. Второй – текущая повышательная волна импульсная, а не коррекционная в составе более сложной волны 5, в с, в 2. Таким образом, для евро открываются неплохие перспективы дальнейшего восстановления.

Цели для продаж:
1,1675 – 50,0% по Фибоначчи
1,1637 – 61,8% по Фибоначчи

Цели для покупок:
1,1835 – 200,0% по Фибоначчи старшего порядка
1,2070 – 161,8% по Фибоначчи старшего порядка

Общие выводы и торговые рекомендации:

Валютная пара EUR/USD предположительно завершила построение волны 1, в 1 около отметки 1,1835. Если это предположение верно, то сейчас пара может начать отход котировок от достигнутых максимумов с целями 1,1675 и 1,1637 в рамках волны 2, в 1. Это движение можно отработать небольшими объемами. После завершения этой волны ожидаю возобновление повышения с целями, расположенными выше 18 фигуры.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ GBP/USD за 8 июня. Восстановление британца затягивается



Анализ волновой разметки:

В ходе торгов 7 июня пара GBP/USD прибавила всего несколько пунктов, однако в моменте почти отработала расчетную отметку 23,6% по Фибоначчи. Волна а, в 2 по-прежнему не выглядит завершенной и полностью укомплектованной. Ее первая цель расположена около расчетной отметки 1,3478. Лишь сильные фундаментальные новости не в пользу британской валюты могут заставить рынки перейти к продажам фунта без отработки целевого уровня. Такой вариант тоже нельзя исключать. Если новых потрясения для британской валюты не последует, то ее восстановление продолжиться.

Цели для покупок:
1,3478 – 23,6% по Фибоначчи
1,3528 – 127,2% по Фибоначчи старшего порядка
1,3651 – 38,2% по Фибоначчи

Цели для продаж:
1,3045 – 200,0% по Фибоначчи старшего порядка

Общие выводы и торговые рекомендации:

Предполагаемая волна 2, в а приобретает более убедительный вид, а повышение котировок может продолжиться. Таким образом, рекомендую продолжать покупки пары небольшими объемами с целями, расположенными около отметок 1,3478 и 1,3651. Возвращаться к продажам рекомендую, если пара выполнит удачную попытку прорыва минимума от 1 июня, так как это предупредит о готовности к усложнению предполагаемой волны 1, в а с целями, расположенными около отметки 1,3045, что соответствует к 200,0% по Фибоначчи старшего порядка.
Полноразмерная иллюстрация

Кризисная неделя на развивающихся рынках. Итоги недели.
Завершающуюся неделю 4-8 июня условно можно определить как коррекционную для американского доллара. Причём только по нескольким валютам, таким как евро, фунт, йена. Австралийский доллар за четверг и пятницу вернулся к исходным позициям открытия недели, канадский доллар показывает рост (укрепление USD на 60 пунктов). Нефть, как в значительной степени индикатор доллара на товарных рынках, торгуется также на открытии понедельника, золото прибавляет 0,46%.
Отличились на этой неделе периферийные валюты. Турецкая лира укрепилась на 3,12% на решении ЦБ Турции поднять базовую ставку на 1,25% до 17,25% (!). Доходность 10-летних гособлигаций Турции поднялась до 15,0%. Центробанк Индии также поднял ставку, но скромнее, до 6,25%, доходность 10-летних облигаций поднялась до 7,95%. Бразильский реал упал на 3,57% но уже на паническом бегстве капиталов из страны, так как реал падает с марта и только ускоряет ход. Доходности по 10-летним облигациям Бразилии за неделю возросли с 11,27% до 12,00%.
Австралийский доллар с открытия недели устремился ввысь на оптимистичных данных...



С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 11 июня 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 87п – 79п – 84п – 68п – 83п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 80п(79п).

Валютная пара EUR/USD в пятницу, 8 июня, идеально отработала критическую линию Киджун-сен, отскочила от нее и возобновила восходящий тренд. Макроэкономических отчетов в этот день не поступало ни из Евросоюза, ни из Штатов. Однако, как это регулярно случается, несколько громких заявлений сделал президент США Дональд Трамп. Во-первых, стоит отметить, что на выходных прошел саммит G7, главной темой которого были торговые санкции США против Канады, Евросоюза и Китая. Если вкратце, то договориться сторонам не удалось. Трамп заявил после саммита, что коммюнике подписывать Америка не будет, попутно обвинив во лжи премьера Канады Джастина Трюдо. Трюдо ранее заявил, что считает оскорбительными пошлины Америки на импорт стали и алюминия. Трамп же, в свою очередь считает, что Канада облагает огромными пошлинами американскую фермерскую продукцию. Также канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что считает разочаровывающими итоги саммита и решение Трампа не ставить подпись под коммюнике. Во-вторых, Трамп неожиданно для всех заявил, что возвращение РФ в «большую семерку» было бы положительным моментом, на что Россия тут же ответила, что «не заинтересована в развитии этого направления». В общем Трамп продолжает накалять геополитическую обстановку, а торговой войне, похоже, все же быть. На фоне этой разочаровывающей информации в пятницу доллар США вновь начал дешеветь, хотя пока что его падение вписывается в сценарий коррекционного движения после длительного нисходящего тренда.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD заверила коррекцию. Таким образом, сейчас рекомендуется отрывать новые длинные позиции с целью уровень сопротивления 1,1854. Разворот индикатора MACD вниз послужит сигналом для ручного сокращения лонгов. Открывать ордера на продажу рекомендуется после закрепления цены ниже критической линии, что будет означать перелом текущей тенденции. В этом случае целями для медведей станет линия Сенкоу Спан Б(1,1675) и уровень поддержки 1,1667.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 11 июня 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 104п – 107п – 58п – 100п – 84п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 91п(95п).

Объединенное Королевство начинает торговаться относительно переходного периода по Brexit с Евросоюзом. Премьер-министр Великобритании Тереза Мэй предлагает ЕС продлить «переходный период» до конца 2021 года. В течение этого периода Британия хочет сохранить беспошлинный режим движения товаров через границу. Основные же дебаты и в Парламенте Великобритании и в переговорах с Евросоюзом продолжаются вокруг границы между Северной Ирландией и Ирландией. Согласно самой сути Brexit, по истечении «переходного периода» граница между этими двумя странами должна быть восстановлена, а также должен быть введен визовый режим. Помимо этого, с 2019 года Великобритания сможет на юридическом уровне заключать новые торговые соглашения с другими странами и, если «переходный период» с ЕС будет продлен, то часть этих товаров будет транзитом через Великобританию поступать в Европу. А этот момент уже беспокоит Брюссель. Также в Британии может быть проведен еще один референдум, целью которого будет выяснение мнения граждан относительно достигнутых договоренностей по Brexit между ЕС и Великобританией. Все эти события пока никакого влияния на фунт стерлингов в паре с долларов не оказывают. Английская валюта продолжает восстанавливаться, опираясь на чисто технические факторы. Однако, долго чисто технический рост пары продолжаться не может. А значит рано или поздно трейдеры начнут обращать внимание и реагировать на новые разногласия между ЕС и Британией, а также на желание Трампа ввести торговые пошлины против всех, кого можно.

Торговые рекомендации:

Валютная пара GBP/USD завершила нисходящую коррекцию около линии Киджун-сен. Таким образом, сейчас рекомендуется открывать новые лонги с целью 1,3486, так как быки продолжают удерживать инициативу по инструменту в своих руках. Sell-позиции малыми лотами рекомендуется рассматривать после закрепления цены ниже критической линии(1,3385), что будет являться сигналом к возможной смене тренда на нисходящий. Целью для шортов в этом случае будет выступать линия Сенкоу Спан Б(1,3386).
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ EUR/USD за 11 июня. Начался коррекционный отход от достигнутых максимумов.



Анализ волновой разметки:

В ходе торгов в пятницу пара EUR/USD снизилась на 30 б.п., но к концу торгового дня вновь начала рост. Точная отработка расчетной отметки 200,0% по Фибоначчи дает основания предполагать о завершении построения предполагаемой волны 1, в 1, в 3. Если это действительно так, то нас ждет построение трех-волновой коррекционной структуры с целями, расположенными в диапазоне 1,1637 – 1,1675.Удачная попытка прорыва отметки 1,1835 приведет к усложнению волны 1, в 1 или же в началу построения предполагаемой волны 3, в 1, в 3 с целями, находящимися около 20 фигуры.

Цели для продаж:
1,1675 – 50,0% по Фибоначчи
1,1637 – 61,8% по Фибоначчи

Цели для покупок:
1,1958 – 161,8% по Фибоначчи старшего порядка
1,2070 – 127,2% по Фибоначчи старшего порядка

Общие выводы и торговые рекомендации:

Валютная пара EUR/USD предположительно завершила построение волны 1, в 1 около отметки 1,1835. Таким образом сейчас пара начала отход котировок от достигнутых максимумов с целями 1,1675 и 1,1637 в рамках волны 2, в 1. Это движение можно отрабатывать, но только небольшими объемами, так как это все же коррекция. После завершения этой волны(прорыв 1,1835) ожидаю возобновление повышения и рекомендую возобновлять покупки с целями, расположенными вблизи 1,1958 и 1,2070, что соответствует 161,8% и 127,2% по Фибоначчи.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ GBP/USD за 11 июня. Коррекционная волна а продолжает свое построение.



Анализ волновой разметки:

В ходе торгов 8 июня пара GBP/USD двигалась разнонаправленно, завершив день снижением всего на несколько пунктов. Таким образом, построение коррекционной волны а, в 2 продолжается с первой целью 1,3478, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, с перспективой выхода на отметку 1,3651. Локальные минимумы от 1 и 4 июня поддерживает повышение котировок и построение волны а. Удачная попытка прорыва отметки 1,3478 покажет готовность рынка к дальнейшему повышению котировок. Ожидать возобновление понижательного участка тренда можно не ранее завершения волны 2 или прорыва минимума от 29 мая.

Цели для покупок:
1,3478 – 23,6% по Фибоначчи
1,3528 – 127,2% по Фибоначчи старшего порядка
1,3651 – 38,2% по Фибоначчи

Цели для продаж:
1,3045 – 200,0% по Фибоначчи старшего порядка

Общие выводы и торговые рекомендации:

Предполагаемая волна 2, в а приобретает все более убедительный вид, а повышение котировок, вероятнее всего, продолжиться. Таким образом, рекомендую формировать покупки небольшими объемами(так как волна все же коррекционная) с целями, расположенными около отметок 1,3478 и 1,3651. Возвращаться к продажам рекомендую, если пара выполнит удачную попытку прорыва минимума от 29 мая, с целями, расположенными ниже отметки 1,3045.
Полноразмерная иллюстрация

Обзор рынка Forex на 12 июня.
EUR/USD
Понедельник на рынке протекал в спокойной атмосфере, как и сегодняшняя встреча Дональда Трампа с Ким Чен Ыном. Министр финансов Италии Джованни Триа заявил о желании правительства остаться в зоне евро, что, естественно, не стало откровением, и инвесторы сосредоточились на предстоящих заседаниях ФРС и ЕЦБ. Объём промышленного производства в Италии в апреле снизился на 1,2% против прогноза -0,7%.
Со стороны экономических показателей ситуация в зоне евро ухудшается. Сегодня выйдут показатели настроений в деловых кругах Германии и еврозоны ZEW на текущий месяц. Германский ZEW Economic Sentiment ожидается в -14,6 пунктов против -8,2 в мае, по зоне евро 0,1 против 2,4 ранее. Это означает, что настроения упали до уровня ноября 2012 года. В США индекс потребительских цен за май ожидается ростом на 0,2%, базовый ИПЦ прогнозируется ростом на 0,1%. В годовом исчислении общий ИПЦ ожидается ростом с 2,5% г/г до 2,7% г/г, базовый ИПЦ ростом с 2,1% г/г до 2,2% г/г.
Завтра по зоне евро выходит промышленное производство в апрельской оценке – прогноз -0,5%, ФРС повышает ставку с вероятностью 93%. Ждём падение евро к 1.1620 и ниже к 1.1510 (так как решение ЕЦБ по монетарной политике может быть мягче ожиданий инвесторов в связи с ухудшением экономических показателей зоны евро и подтверждением Дональдом Трампом намерения вести торговую войну ЕС).



GBP/USD
Британский фунт снизился в понедельник на 26 пунктов в связи с провальными данными по промышленному производству. Фунт мог бы потерять ещё больше, но общая вялость рынка перед важными заседаниями Центробанков и политически оптимистичный фон на высказываниях итальянского министра финансов Д. Триа и встречи лидеров США и КНДР ослабили агрессивность «медведей». Итак, Industrial Production в апреле сжался на 0,8% против ожидания роста на 0,1%. Производство в обрабатывающем секторе сократилось на 1,4% при против прогноза роста на 0,3%. Объём производства в строительном секторе подрос, но только на 0,5% при ожидании 2,4% и предшествующего падения на 2,3%. Торговый баланс Великобритании за апрель увеличил отрицательное сальдо с -12,0 млрд фунтов до -14,0 млрд фунтов стерлингов.
Сегодня будут опубликованы данные по труду. Число заявок на пособия по безработице за май ожидается уменьшением с 31,2 тыс до 11,3 тыс, но изменение занятости за последние 3 месяца (как скользящая средняя) ожидается в 124 тыс против 197 тыс в марте. Средний уровень заработной платы с учётом премий предположительно сохранит устойчивый рост – прогноз за апрель 2,5% после 2,6% в марте. Уровень безработицы (по состоянию на апрель) ожидается без изменения в 4,2%. Тем не менее, апрельские показатели промпроизводства, скорее всего, окажут давление на показатели занятости. По США ожидается продолжение роста ИПЦ – майский прогноз 0,2%.
Ждём снижение фунта под уровень 1.3330, чтобы с повышением ставки ФРС уйти в диапазон 1.3225/45 и далее в диапазон 1.3135/65.



С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 12 июня 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 79п – 84п – 68п – 83п – 50п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 73п (80п).

Валютная пара EUR/USD в понедельник, 11 июня, вновь показала нисходящее движение. Вера в евровалюту понемногу ослабляется, несмотря на то, что многие ожидают активных действий от ЕЦБ и даже полное завершение программы количественного стимулирования этой осенью. Однако, с нашей точки зрения, программа QE может быть не только не свернута, но даже продолжена, а все укрепление евро в последние дни и недели в первую очередь было связано с техническими факторами и падением спроса на американскую валюту. Таким образом, несмотря на то, что Дональд Трамп активно развязывает торговую войну с Канадой, ЕС, Китаем и Мексикой и обвиняет всех и вся в жестком отношении к Америке и высоких пошлинах на американскую продукцию, которые загоняют торговый баланс Штатов в глубокий минус, перспективы доллара все равно выглядят сейчас более радужными. Во-первых, потому что все действия Дональда Трампа направлены именно на улучшение собственной экономики и торгового баланса. Во-вторых, введение высоких торговых пошлин Штатами на различные товары и сырье невыгодно будет именно этим странам и блокам, которые попадут под этим пошлины. Конечно, последуют, скорее всего, и ответные санкции, однако, какие именно и на какую сумму, пока сложно сказать. Таким образом, с текущих позиций пара EUR/USD может даже возобновить долгосрочный нисходящий тренд с обновлением минимума 1,1510.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD начала новый виток коррекции, которая может перейти в полноценное нисходящее движение. Медведи сумели преодолеть линий Киджун-сен, однако прошлый локальный минимум не преодолели, поэтому перспективы похода вниз на сегодня весьма туманны. Открывать новые ордера на покупку рекомендуется после обратного закрепления цены выше критической линии, что будет означать попытку возобновления быками восходящего движения с целью первый уровень сопротивления 1,1854.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 12 июня 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 107п – 58п – 100п – 84п – 97п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 89п (91п).

Макроэкономическая статистика из Великобритании продолжает расстраивать трейдеров. В период с 29 мая по 7 июня на стороне британского фунта были только технические факторы. После длительного падения английской валюты, коррекционное восстановление было неизбежно. Но, учитывая разочаровывающую статистику, которая продолжает поступать из Объединенного Королевства, дальнейшее, даже коррекционное, укрепление фунта стоит под большим вопросом. Вчера было опубликовано промышленное производство. Выяснилось, что годовые темпы роста этого показателя серьезно сократились с 2,9% до 1,8%. В месячном выражении промышленное производство в апреле сократилось на 0,8%. Общий торговый баланс Великобритании в апреле показал дефицит на 5 миллиардов фунтов, при ожидании рынка всего в 2,5 миллиардного дефицита. Если к этому прибавить желание Британии продлить «переходный период» Brexit, в течение которого страна продолжит беспошлинно торговать со странами ЕС, а также большие сомнения по поводу повышение ключевой ставки в ближайшее время Банком Англии, то становится ясно, что веских фундаментальных причин для покупок фунта стерлингов сейчас попросту нет. Сегодня в Великобритании будут опубликованы уровень безработицы, изменение средней заработной платы и количество заявок на получение пособия по безработице. Если эти отчеты также окажутся слабыми, то фунт вероятнее всего продолжит свое падение. На данный момент уже сформировался «мертвый крест», который даже с технической точки зрения делает более предпочтительным нисходящее движение.

Торговые рекомендации:

Валютная пара GBP/USD начала движение вниз. Таким образом, на данный момент рекомендуется рассматривать короткие позиции малыми лотами (так как «мертвый крест» пока что слабый) с целью уровень поддержки 1,3309. К buy-позициям рекомендуется возвращаться лишь после обратного закрепления цены выше критической линии (1,3405) с целью 1,3486. В этом случае быки предпримут еще одну попытку продолжить формирование краткосрочного восходящего тренда.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ EUR/USD за 12 июня. Ожидается возобновление роста пары



Анализ волновой разметки:

В ходе торгов в понедельник пара EUR/USD снизилась на 40 б.п. от максимума дня, и такое развитие событий отлично вписывается в сценарий построения коррекционной волны 4, в составе будущей волны 1, в 1, в 3. Если это предположение верно, то после завершения построения внутренней волны с, в 4, возобновиться повышение котировок в рамках волны 5 с целями, расположенными над расчетной отметкой 1,1837, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. После завершения построения волны 5, ожидается снижение в район 17 фигуры в рамках построения коррекционной волны 2, в 1, в 3.

Цели для продаж:
1,1700 – 1,1650

Цели для покупок:
1,1958 – 161,8% по Фибоначчи старшего порядка
1,2070 – 127,2% по Фибоначчи старшего порядка

Общие выводы и торговые рекомендации:

Валютная пара EUR/USD предположительно находится в рамках построения волны 4, в 1, в 1. Исходя из этого рекомендую оставаться в покупках в расчете на построение волны 5, в 1, в 1 с минимальными целями, находящимися около отметки 1,1837. Удачная попытка прорыва отметки 1,1837 приведет к дальнейшему повышению котировок с целью, находящейся около 1,1958, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. В ходе построения волны 5, в 1, в 1 рекомендую понемногу сокращать покупки, так как после завершения этой волны возможно снижение в район 17 фигуры.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ GBP/USD за 12 июня. Начался коррекционный откат в рамках волны b



Анализ волновой разметки:

В ходе торгов 11 июня пара GBP/USD потеряла от максимума дня около 70 б.п. и начала, таким образом, построение волны b в составе будущей волны 2 понижательного участка тренда. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжиться с целями, находящимися около 33 фигуры. После завершения построения волны b ожидается возобновление повышения котировок в рамках волны с, в 2, с целями, расположенными вблизи расчетной отметки 1,3651, что соответствует 38,2% по Фибоначчи.

Цели для покупок:
1,3478 – 23,6% по Фибоначчи
1,3528 – 127,2% по Фибоначчи старшего порядка
1,3651 – 38,2% по Фибоначчи

Цели для продаж:
1,3045 – 200,0% по Фибоначчи старшего порядка

Общие выводы и торговые рекомендации:

Предполагаемая волна 2, в а продолжает свое построение. Сейчас пара находится в стадии формирования волны b, в 2. Около 33 фигуры, в расчете на завершение построения волны b рекомендую приступать к новым покупкам пары с минимальными целями, находящимися около отметки 1,3478, что приравнивается к 23,6% по Фибоначчи, построенной по размеру всей волны а нисходящего участка тренда. Возвращаться к продажам пары рекомендую не ранее удачной попытки прорыва минимумов от 1 и 4 июня.
Полноразмерная иллюстрация

Обзор рынка Forex на 13 июня.
EUR/USD
Пружина, предназначенная протолкнуть евро глубоко вниз, сжимается всё сильнее. Индекс настроений в деловых кругах Германии ZEW в июне снизился с -8,2 до -16,1 при ожидании -14,6. По зоне евро аналогичный индекс обвалился с 2,4 до -12,6 при ожидании 0,1. В целом деловые круги испытывают пессимизм аналогичный тому, который был летом 2012 года. Но ныне ситуация ожидается гораздо более трудной для Европы, поэтому ждём дальнейшего ухудшения не только деловых настроений, но и показателей реального сектора.
Напротив этого, в США индекс оптимизма в малом бизнесе в прошлом месяце показал рост со 104,8 до 107,8 при ожидании роста до 105,2. Базовый ИПЦ за май возрос на 0,2% против прогноза 0,1%, общий ИПЦ показал прирост на ожидаемые 0,2%. В годовом исчислении базовый ИПЦ увеличился с 2,1% г/г до 2,1% г/г, общий ИПЦ с 2,5% г/г до 2,8% г/г. Только ухудшился дефицит американского бюджета: майская оценка показала дефицит в -147,0 млрд долларов против прогноза -119,0 млрд долларов.
Сегодня выйдет апрельская оценка промышленного производства зоны евро – прогноз составляет -0,6% против 0,5% в марте. По США выйдет показатель роста цен производителей (PPI) за май – прогноз 0,3%. Базовый PPI ожидается повышением на 0,2%. И, конечно, той пружиной, которая может отправить евро глубоко вниз, станет решение ФРС повысить базовую ставку с 1,75% до 2,00%. У инвесторов остаётся ещё небольшой шанс того, что ЕЦБ завтра обнародует чёткий план по сворачиванию программы QE и этим они получат некоторое психологическое облегчение, но, как мы писали ранее, фактически этот план известен, и даже если ЦБ решится завершить программу QE в декабре, это не произведёт сильного влияния на рынки. А вот вероятность того, что ЕЦБ программу продлит (или отложит оглашение точной её даты), увеличивается с каждым днём.
Ждём евро на 1.1620 и 1.1510.



GBP/USD
Британский фунт вчера показал повышенную волатильность на лучше прогнозных данных по занятости и принятии британским парламентом из законопроекта по Брексит точную дату выхода страны из ЕС, которая определялась 29 мартом 2019 года.
Число заявок на получение пособий по безработице за май сократилось на -7,7 тыс против прогноза 11,3 тыс и 28,2 тыс в апреле (пересмотрено на понижение с 31,2 тыс). Средняя трёхмесячная занятость повысилась на 146 тыс против прогноза 124 тыс. Безработица сохранилась на прежнем уровне 4,2%, средний уровень зарплаты в апреле возрос на ожидаемые 2,5%.
Реакция рынка на удаление точной даты выхода страны из ЕС содержит в себе скрытую надежду на минимум как более долгое нахождение Англии в этом союзе, что позволит выторговать хорошее торговое соглашение. Но вчерашняя отставка министра юстиции Филипа Ли говорит об обратном, он заявил, что желание правительства выйти из ЕС и при этом получить максимум привилегий нереально. Нам представляется, что отмена точной даты Брексита подтолкнёт ЕС на более агрессивные действия, что автоматически повлечёт за собой усиление процесса импичмента Терезы Мэй. По слухам, ещё четверо министров собираются подать в отставку, как жест несогласия с премьер-министром по действиям выхода из ЕС.
Сегодня выйдут инфляционные показатели Великобритании за май. Основные индексы ожидаются без изменения. Базовый ИПЦ, по прогнозу, сохранится на уровне 2,1% г/г, общий ИПЦ может сохраниться на уровне 2,4% г/г. Индекс цен на жильё может повыситься с 4,2% г/г до 4,4% г/г, индекс закупочных цен производителей может показать рост с 5,3% г/г до 7,6% г/г. Розничные цены могут сохраниться на прежних 3,4% г/г.
В целом позитивные инфляционные данные, как обычно для Великобритании, связаны с ростом цен на нефть, но в мае стоимость нефти уже снижалась, снижается она и сейчас, в июне, а прогнозы на ближайшие месяцы также понижающиеся, так как ОПЕК намеревается повысить добычу нефти. То есть сегодняшние показатели инфляции вряд ли вызовут повышенный интерес у стратегических инвесторов.
Вечером, в 21:00 мск, ФРС, согласно ожиданиям, повысит ставку на четверть пункта. Ждём снижение британской валюты к 1.3210.


С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 13 июня 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 84п – 68п – 83п – 50п – 73п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 72п (73п).

Ключевым событием минувшего дня не только для валютного рынка, но и для всего мира, стало подписание декларации между США и КНДР о намерениях стабилизировать ситуацию на Корейском полуострове. Встреча лидеров США и Северной Кореи прошла успешно. Трамп и Ким Чен Ын поблагодарили друг друга за продуктивную встречу и начинают совместную работу по денуклеаризации ядерного потенциала Пхеньяна. В свою очередь Трамп предоставил гарантии безопасности Северной Корее и заверил, что намерен установить новые американо-корейские отношения на основе мира и дружбы народов. Валютные рынки ответили на это событие довольно сдержанной реакцией, доллар США немного подорожал. Однако большее значение имеет тот факт, что страны встали на путь мира и сотрудничества, что дает надежду на отсутствие военных конфликтов в будущем. Правда, оба лидера славятся тем, что забирают свои обещания также легко, как и дают их. Таким образом, перемирие носит сейчас весьма неустойчивый характер. Также в Штатах вчера был опубликован индекс потребительских цен, который оказал большее влияние на доллар, чем встреча Ким Чен Ына и Трампа. Инфляция в Штатах разогналась в мае до 2,8%, что вновь дает основания ФРС идти в ближайшее время на повышение ключевой ставки, тем более что несколько повышений на этот год и так были запланированы. Исходя из этого, перспективы американской валюты по-прежнему выглядят радужно, в отличие от евровалюты. Если даже ЕЦБ и объявит в ближайшее время о сворачивании программы количественного стимулирования этой осенью, все равно экономика США сейчас выглядит намного более сильно и привлекательно. Таким образом, мы считает, что долларовый тренд может возобновиться, а валюта США будет покорять новые вершины стоимости.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD возобновила движение вниз, а линия тренда поддерживает теперь нисходящую тенденцию, несмотря на слабость «мертвого креста». В сложившей ситуации рекомендуется оставаться в коротких позициях или открывать новые с целью 1,1680 (Сенкоу Спан Б). Ордера на покупку рекомендуется рассматривать не ранее закрепления цены выше линии тренда, что будет означать новый виток давления быков на валютную пару. В этом случае целью для лонгов будет выступать уровень сопротивления 1,1854.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 13 июня 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 58п – 100п – 84п – 97п – 83п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 84п(89п).

В течение минувшего торгового дня валютная пара GBP/USD показывала разнонаправленные движения, однако день все равно закончила в минусе. Свою роль сыграла, во-первых, инфляция в Штатах, которая ускорилась до 2,8% в мае, что дает основания предполагать ужесточение монетарной политики ФРС уже в ближайшие месяцы. Во-вторых, макроэкономическая статистика из Великобритании вновь не порадовала трейдеров. Серьезных ухудшений макроэкономических показателей на этот раз не было, однако темпы роста заработной платы в Объединенном Королевстве в апреле снизились, уровень безработицы остался прежним, 4,2%. Только заявки на пособие по безработице порадовали инвесторов, так как их количество сократилось на 7,7 тысяч. В целом же особых поводов для радости участники рынка опять не получили, а, учитывая неопределенность по переговорам с ЕС по Brexit, фунт стерлингов и в дальнейшем может испытывать на себе давление. Единственным фактором, который сейчас на стороне английской валюты, это технический. После затяжного и сильного падения фунта стерлингов, цена скорректировалась на данный момент максимум на 20%, что, безусловно, очень мало. Только этот фактор может заставить трейдеров понемногу покупать фунт. Однако если в распоряжение трейдеров будут и дальше поступать разочаровывающие отчеты из Британии, то судьба фунта будет предопределена. Сегодня будет опубликован отчет по инфляции в Великобритании, и, судя по прогнозам, трейдеры ожидают ее ускорения до 2,5%. Если реальное значение индекса будет ниже, то может последовать новая волна распродаж английской валюты.

Торговые рекомендации:

Валютная пара GBP/USD продолжает движение вниз, которое уже поддерживается нисходящей линией тренда. Таким образом, на данный момент рекомендуется оставаться к шортах (после отскока цены от критической линии) с целями 1,3337 (Сенкоу Спан Б) и 1,3309. К buy-позициям рекомендуется возвращаться лишь после закрепления цены выше линии тренда, что обозначит желание быков скорректировать пару еще на 5-10%. В этом случае ордера на покупку станут актуальными с целью 1,3486.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ EUR/USD за 13 июня. Евро все еще имеет потенциал для роста



Анализ волновой разметки:

В ходе торгов во вторник пара EUR/USD потеряла еще около 40 б.п. Таким образом, предполагаемая волна 4 в 1, в 1 продолжает свое построение, а пара может снизиться еще на 20-30 б.п. прежде, чем возобновит повышение в рамках волны 5. По-прежнему остается актуальным вариант с сильным усложнением внутренней структуры глобальной волны 2, но пока оснований для предположения исполнения этого варианта нет. Прорыв минимума предполагаемой волны 2, в 1, в 1 заставит рассматривать этот сценарий, как весьма вероятный.

Цели для продаж:
1,1700 – 1,1650

Цели для покупок:
1,1958 – 161,8% по Фибоначчи старшего порядка
1,2070 – 127,2% по Фибоначчи старшего порядка

Общие выводы и торговые рекомендации:

Валютная пара EUR/USD продолжает находится в рамках построения волны 4, в 1, в 1. Исходя из этого рекомендую оставаться в покупках целями, находящимися около отметки 1,1837, что соответствует 200,0% по Фибоначчи, и выше. В ходе построения волны 5, в 1, в 1 рекомендую понемногу сокращать покупки, так как после завершения этой волны возможно снижение в район 17 фигуры в рамках волны 2, в 1, в 5. Прорыв минимума от 5 июня предупредит о готовности пары к сильному снижению и усложнению волны 5, в с, в 2.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ GBP/USD за 13 июня. Построение волны b продолжается



Анализ волновой разметки:

В ходе торгов 12 июня пара GBP/USD потеряла еще несколько пунктов и почти отработала расчетную отметку 1,3335, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи, построенной по размеру предполагаемой волны а, в 2. Таким образом, от отметки 1,3335 или 1,3306(61,8% по Фибоначчи) ожидается возобновление повышения котировок в рамках волны с, в 2 с целями, расположенными около отметки 1,3651, что соответствует 38,2% по Фибоначчи. Около этой отметки можно будет ожидать возобновление понижательного участка тренда, берущего свое начало еще 17 апреля.

Цели для покупок:
1,3478 – 23,6% по Фибоначчи
1,3528 – 127,2% по Фибоначчи старшего порядка
1,3651 – 38,2% по Фибоначчи

Цели для продаж:
1,3045 – 200,0% по Фибоначчи старшего порядка

Общие выводы и торговые рекомендации:

Предполагаемая волна 2, в а продолжает свое построение. Сейчас пара находится в стадии построения внутренней волны b, в 2. Около 33 фигуры, или чуть выше, рекомендую приступать к новым покупкам пары с минимальными целями, находящимися около отметки 1,3478, что приравнивается к 23,6% по Фибоначчи, в рамках предполагаемой волны с, в 2. Stop Loss рекомендую выставить ниже 33 фигуры на тот случай, если коррекционный набор волн получиться сильно укороченным. Возвращаться к продажам пары рекомендую не ранее удачной попытки прорыва минимумов от 1 и 4 июня.
Полноразмерная иллюстрация

Обзор рынка Forex на 14 июня.
EUR/USD
Главное событие вчерашнего дня – решение ФРС по монетарной политике удовлетворило самые алчные стремления спекулянтов – ставка была повышена до 2,00%, и прогноз по количеству повышений ставок за год, соответственно медианному прогнозу FOMC, был повышен до четырёх. На будущий год члены Комитета предполагают три повышения ставки. На первой реакции доллар стал заметно укрепляться, но затем его рост по всем основным валютам был выкуплен якобы на словах Пауэлла о том, что FOMC не ждёт резкого роста инфляции, и если бы такие опасения были, то Комитет готов повышать ставки даже быстрее. То есть, по мнению информационных агентств, США ждёт замедление инфляции, тогда как в действительности Пауэлл обозначил крайне ястребиные намерения ФРС к дальнейшему ужесточению монетарной политики. Мы далеки от соблазна принять твёрдое за мягкое, ждём заседание ЕЦБ и, как говорили ранее, падение евро на уклонении Марио Драги от агрессивной риторики – он в очередной раз не назовёт точную дату завершения программы QE. Тогда рынки «учтут» оба заседания Центробанков.
Не смотря на важность вчерашнего заседания ФРС, стоит обратить внимание и на показатели промышленного производства зоны евро – опубликованные вчера данные показали спад Industrial Production в апреле на -0,9% против прогноза -0,6% и роста на 0,6% в марте. В годовом исчислении промышленный рост ослаб с 3,0% г/г до 1,7% г/г против прогноза 2,8% г/г. В свете сегодняшнего заседания ЕЦБ эти данные приобретают особое значение – промпроизводство находится на верхних уровнях нестабильного 2015 года, тогда наименьший его показатель пришёлся на декабрь (-0,1% г/г). Если же, по аналогии с деловыми настроениями ZEW, углубиться в 2014-й год, то текущий показатель в 1,7% будет соответствовать февралю 2014 года, а в конце года он снизился до -0,8% г/г.
Решение ЕЦБ по ставке будет оглашено в 14:45 мск, в 15:30 мск начнётся пресс-конференция Марио Драги. Между тем, по США ожидаются хорошие показатели по розничным продажам. В майской оценке Retail Sales ожидается увеличением на 0,4% против 0,3% в апреле. Базовый индекс розничных продаж прогнозируется в 0,5% против 0,3% ранее.
В итоге ждём снижение евро к 1.1620 в течение нескольких дней.



AUD/USD
Ранее мы не раз отмечали за австралийским долларом качественную, чистую индикативную реакцию на события в мировой финансовой сфере. Так и вчера, против спекулятивных движений евро и фунта «австралиец» закономерно снизился на решение ФРС поднять ставку и повысить прогнозы по дальнейшему ужесточению политики. И это не смотря на то, что индекс потребительских настроений от Westpac за июнь возрос на 0,3%. Сегодня по Австралии вышли смешанные показатели по занятости. Уровень безработицы снизился с 5,6% до 5,4%, но за счёт понижения доли экономически активного населения с 65,6% до 65,5%. Новых рабочих мест было создано 12 тыс против ожидания 19 тыс. Полная занятость сократилась на 21 тыс человек.
Но ещё сильнее разочаровал сегодня Китай. Промышленное производство в Китае в майской оценке снизилось с 7,0% г/г до 6,8% г/г при ожидании снижения до 6,9% г/г. Инвестиции в основной капитал сократились с 7,0% г/г до 6,1% г/г. Розничные продажи снизились с 9,4% г/г до 8,5% г/г против ожидания роста до 9,6% г/г. Китайский фондовый индекс China A50 снижается на 0,55%, австралийский S&P/ASX200 на -0,14%. Ждём AUD/USD на 0.7440.


С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 14 июня 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 68п – 83п – 50п – 73п – 75п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 70п (72п).

Инфляция в США продолжает ускоряться, а ФРС продолжает идти путем нормализации денежно-кредитной политики. На вчерашнем заседании американский регулятор принял решение во второй раз за год повысить ключевую ставку на 0,25%. Джером Пауэлл, председатель ФРС, в своем выступлении заявил, что «экономика страны чувствует себя хорошо и это главное». Вместе с тем он отметил растущую обеспокоенность в связи с торговой политикой США. Пауэлл заявил, что пока не видит в цифрах экономики результаты новой торговой политики страны, но отметил, что риски возрастают. Также глава ФРС отметил, что рано еще говорить о победе над низкой инфляцией. В течение последнего времени ИПЦ стабильно находится выше 2%, однако до этого в течение 6 лет был существенно ниже целевого уровня. Что касается реакции трейдеров на повышение ставки и выступление Пауэлла, то ее можно назвать неоднозначной. За несколько часов до начала пресс-конференции и оглашения результатов заседания ФРС началось падение доллара, потом американская валюта резко укрепилась, после чего вновь упала. Мы считаем, что участников рынка уже не удивить повышение ключевой ставки. И так понятно, что экономика США далеко впереди экономики ЕС, который никак не может даже свернуть программу количественного стимулирования. А вот опасения Пауэлла относительно торговой политики США не могут не обращать на себя внимание. Если глава ФРС говорит о растущих рисках, значит они действительно есть. Таким образом, доллару США не удалось укрепиться против евро в течение вчерашнего дня, а коррекционный сценарий движения пары может возобновиться.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD может возобновить восходящий тренд. Цена закрепилась выше линии тренда, поэтому сейчас актуальными являются длинные позиции с целью 1,1854. Сигналом к ручному закрытию лонгов послужит разворот индикатора MACD вниз. Ордера на продажу малыми лотами рекомендуется рассматривать не ранее закрепления цены ниже критической линии с целью нижняя граница нисходящего канала. В целом стоит отметить, что в последние недели спрос на американскую валюту практически отсутствует.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 14 июня 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 100п – 84п – 97п – 83п – 82п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 89п (84п).

В среду, 13 июня, валютная пара GBP/USD вновь торговалась разнонаправленно. В течение дня наблюдались и взлеты, и падения, при этом волатильность по торговому инструменту оставалась средней по силе. Тем не менее трейдеры не пришли к единому мнению, как реагировать на решение ФРС о повышении ключевой ставки на 0,25% и слова Джерома Пауэлла о том, что риски, связанные с новой торговой политикой страны, растут. Тем временем макроэкономическая статистика из Великобритании не разочаровала, однако и не порадовала. Индекс потребительских цен в мае составил 2,4% г/г, что полностью соответствует прогнозу и предыдущему значению. Таким образом, реакции рынка на этот отчет также не последовало. В целом можно сказать, что медведи упустили свой шанс развить нисходящее движение. «Мертвый крест», сформированный ранее, так и не усилился, а цене так и не удалось преодолеть облако Ишимоку. В связи с этим шансы на возобновление восходящего тренда, который опять-таки может формироваться исключительно на технических факторах, существенно повышаются. Вместе с тем следует учитывать, что весомых фундаментальных причин для роста фунта стерлингов сейчас нет. На помощь фунту могут прийти только серьезные опасения трейдеров в последствиях торговой политики США и скорое решение вопросов по продлению «переходного периода» Brexit и границе между Северной Ирландией и Ирландией. Выход за пределы нисходящего канала может спровоцировать укрепление британской валюты к первому уровню сопротивления 1,3486.

Торговые рекомендации:

Валютная пара GBP/USD пытается возобновить восходящий тренд. Быкам следует вновь рассматривать длинные позиции с целью 1,3486, если цена преодолеет нисходящий канал, его верхнюю границу. Индикатор MACD будет указывать на витки локальной коррекции. Sell-позиции рекомендуется открывать в случае отскока цены верхней линии нисходящего канала. В этом случае медведи могут начать новое давление на валютную пару с целью первый уровень поддержки 1,3309. В качестве подтверждения этого варианта рекомендуется дождаться закрепления цены ниже линии Киджун-сен (1,3375).
Полноразмерная иллюстрация