Страницы Forex-аналитики от ГК InstaForex

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 24 января 2018 года



Анализ волновой разметки:

В ходе вчерашних торгов пара USD/JPY, все же возобновила развитие нисходящего движения и, потеряв около 75 б.п., откатилась к отметке 110,25. Таким образом, похоже на то, что валютная пара перешла в стадию формирования волны с, в составе значительно усложняющей свою волновую структуру волны с, в b, в а, в (С). В то же время, как уже отмечалось ранее, разворот цены в пользу доллара практически от минимума минувшего дня, может позволить валютной паре обозначить начало будущей волны с, в а, в (С).

Цели для варианта c нисходящей волной:
110,14 – 61,8% по Фибоначчи

Цели для варианта с восходящей волной:
113,59 – 161,8% по Фибоначчи
113,88 – 11,4% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение восходящего участка тренда. Повышение котировок может продолжиться с целями, находящимися около отметок 113,59 и 113,88(эти цели еще будут уточнены), что соответствует 161,8% и 11,4% по Фибоначчи, в рамках волны с, в а, в (С). Волна b, в а, в (С) предположительно завершила свое построение около расчетной отметки 110,14, что приравнивается к 61,8% по Фибоначчи, тем не менее, ее внутренняя волновая структура может усложниться еще больше, а снижение котировок возобновиться с целями, расположенными значительно ниже 110 фигуры.
Полноразмерная иллюстрация

Марио Драги будет спокоен за курс евро
Обзор рынка Forex на 25 января.
EUR/USD, GBP/USD.
Основной импульс вчерашнему росту евро и фунта задал министр финансов США Стивен Мнучин, заявив на экономическом форуме в Давосе о преимуществах американской торговли при слабом долларе. За последние три года мы впервые слышим такой посыл от американских полисмейкеров (кроме Данальда Трампа), не обращавших внимание на более высокие уровни доллара. Очевидно, что Мнучин не подразумевал это в прямом смысле, и инвесторы речь бывшего вице-президента Goldman Sachs и генерального директора хедж-фонда SFM Capital Management поняли в нужном ключе – стали продавать доллар против всех валют.
Позднее вышли смешанные данные PMI еврозоны. Деловая активность в сфере услуг возросла в январе с 56,6 до 57,6 при ожидании понижения до 56,5. Активность в производственном секторе снизилась с 60,6 до 59,6 при ожидании меньшего понижения до 60,4. В Великобритании число заявок на получение пособий по безработице в декабре уменьшилось с 12,2 тыс до 8,6 тыс, но прогноз предполагал снижение до 2,3 тыс. Ситуации помогли хорошие темпы прироста заработных плат. Зарплаты с учётом премий в ноябре возросли на 2,5%, без учёта премий на 2,4% при ожидании 2,3%.
Данные по США вышли также смешанными и в целом умеренно-негативные, но это придало уверенности участникам рынка в покупке контрдолларовых валют. Продажи домов на вторичном рынке недвижимости за декабрь составили 5,57 млн против 5,78 млн в ноябре и прогноза 5,72 млн. Services PMI за январь снизился с 53,7 до 53,3, прогноз предполагал рост до 54,5. Manufacturing PMI показал рост: 55,5 против 55,1 в декабре. Индекс цен на дома за ноябрь увеличился на 0,4% - на уровне прогноза.
Сегодня главным событием дня станет объявление решения ЕЦБ по монетарной политике. Пресс-конференция Марио Драги начнётся в 16:30 мск. Мы ждём от главы ЕЦБ подтверждение ранее высказанных аналитическими агентствами тезисов об ускорении темпов сокращения QE. Главный вопрос, предлагаемый деловыми СМИ к выступлению Драги – это высокий курс евро, мешающий европейским производителям. Но такой посыл в значительной степени провокационен. В 2015-16 годах, когда евро был на минимумах с 2003 года, экспорт еврозоны был заметно меньше объёмов 2017 года, когда евро рос вертикально вверх:



В то же время и промышленное производство чувствовало себя далеко не лучшим образом.
Не трудно заметить, что в действительности экономику еврозоны вытянули США, начавшие рост с 2016 года. Так происходило практически всегда – экономика Европы следовала за подъёмом в США через 3-4 месяца.
Таким образом, Марио Драги даже не обмолвится о том, приемлемый ли курс евро сейчас или «требует дальнейшего наблюдения». В глобальном плане коридор 1.23-1.30 всех устраивал даже после кризиса. Инвесторы, не получив оправдания страхам, могут с удвоенной энергией продолжать покупки единой валюты.
Данные по США сегодня ожидаются смешанными. Продажи новых домов в декабре прогнозируются в 676 тыс против 733 тыс в ноябре, торговое сальдо за декабрь может улучшиться с -70 млрд долларов до -68,6 млрд долларов. Оптовые запасы за декабрь ожидаются ростом на 0,3%, рост опережающих экономических индикаторов на 0,5%.
Ждём евро на 1.2520 с перспективой на 1.2640. По британскому фунту, вспомнившему своё спекулятивное величие (наибольшая волатильность в 90-е годы и в начале 00-х), ждём рост к 1.4500.




AUD/USD.
Австралийский доллар, как и новозеландский доллар, как и европейские валюты, а также и как сырьевые товары, растёт на глобальном ослаблении доллара. Представители РБА уже не упоминают о высоком уровне национальной валюты, что тоже характерно для глобальных тенденций. Железная руда подорожала на 0,33% (76.21$), нефть марки Brent +0,39%, марки Light Sweet +1,43%. Медь прибавила 3,76%, никель 5,48% (!), пшеница 2,69%.
Макроэкономический индекс опережающих индикаторов Австралии за ноябрь показал рост на 0,3% после роста на 0,1% в октябре. Сегодня данных нет, всё внимание не спящих инвесторов будет сосредоточено на заседании ЕЦБ, тем более что завтра в Австралии выходной праздничный день.
Ждём рост AUD/USD к 0.8240.



С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 25 января 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 99п - 81п - 57п - 83п – 122п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 88п(92п).

Общая картина:

В среду, 24 января, валютная пара EUR/USD продолжала как ни в чем не бывало показывать восходящее движение. Макроэкономические отчеты и события вчера были, однако, как и раньше, вряд ли именно они вызвали столь серьезное укрепление европейской валюты. Индексы деловой активности в сферах услуг и производства Еврозоны (предварительные данные) оказались на неплохом уровне, а точно такие же индексы деловой активности в США тоже в основном превысили свои прогнозные значения. Однако в любом случае индексы деловой активности, а точнее их предварительные значения, не могли вызвать рост евро на более, чем 100 пунктов. Более того, если посмотреть на график, то сразу становится понятно, что никаких всплесков активности вчера не было. Цена в одном темпе в течение всего дня росла. Таким образом, причины, как мы уже говорили ранее, кроются в самом долларе США. А каковы причины его падения, причем очень сильного в январе 2018 года, сказать сейчас достаточно сложно. Это может быть и негативная реакция трейдеров на приостановку работы правительства, а могут быть и совсем иные, скрытые от широких масс причины. Так или иначе, «золотой крест» остается сильным и подтвержденным, а длинные позиции актуальными с целью уровень сопротивления 1,2452, который уже почти достигнут. Если цена преодолеет этот уровень, то движение вверх сможет продолжиться, однако целей для лонгов уже не будет. Разворот индикатора MACD вниз может просигнализировать о начале коррекции. Средняя волатильность по инструменту остается около 90 пунктов в день.

Торговые рекомендации:

По евро сейчас рекомендуется рассматривать ордера на покупку с целью 1,2452, c T/P на 5-10 пунктов ниже. Стоп Лосс размещаем ниже 1,2330 (линия Киджун-сен), а при достижении прибыли по сделке 60-80 пунктов S/L можно переносить в зону безубытка. Сокращать лонги можно будет в случае отскока цены от уровня 1,2452 или в случае разворота индикатора MACD вниз. На четверг в Евросоюзе запланировано решение ЕЦБ по ключевой и депозитной ставкам (12-45 GMT) и пресс-конференция ЕЦБ (13-30 GMT). В Америке сегодня выйдут заявки на пособие по безработице (13-30 GMT). Влияние фундамента на техническую картину сегодня будет присутствовать.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 25 января 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 108п - 106п - 133п - 111п – 265п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 144п(129п).

Общая картина:

Валютная пара GBP/USD в среду, 24 января, по-прежнему двигалась вверх и прибавила за день более 200 пунктов. Таким образом, больше всего доллар США пострадал именно в паре с британским фунтом стерлингов. И это при том(!!!), что уровень безработицы в Великобритании вырос до 2,4%, количество заявок на пособие по безработице также превысило прогнозное значение и лишь заработная плата без учета премий выросла в ноябре с 2,3% до 2,4%. В общем назвать макроэкономические данные из Королевства позитивными сложно. Тем не менее, трейдеры по-прежнему распродают американскую валюту, сейчас уже, возможно, по инерции. Таким образом, учитывая такой характер движения, остается лишь один вопрос, на каком уровне расположены массовые тейк профиты, которые будут способны остановить это движение? Все три уровня сопротивления этой недели уже преодолены. Сигнал на покупку от Ишимоку остается в силе, а длинные позиции продолжают быть доступными для рассмотрения, однако актуальных целей уже нет. Разворот индикатора MACD вниз также может указать на начало нисходящей коррекции. Полосы Боллинджера по-прежнему свидетельствуют о восходящей тенденции по инструменту – расширяются и направлены наверх. Средняя волатильность по инструменту выросла до 144 пунктов в день.

Торговые рекомендации:

По фунту на валютном рынке форекс сейчас рекомендуется рассматривать ордера на покупку. Ордер Стоп Лосс рекомендуется размещать ниже 1,4080(Киджун-сен) и при заходе сделки в прибыльность 60-100 пунктов его можно переносить в безубыток. Сокращать вручную лонги рекомендуется в случае разворота индикатора MACD вниз. Из Великобритании сегодня не поступит никакой важной экономической информации. Календарь новостей США сегодня содержит заявки на пособие по безработице(13-30 GMT). Таким образом, влияние новостей на техническую картину будет минимальным.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/CHF на 25 января 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 89п - 105п - 47п - 67п – 155п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 93п(78п).

Общая картина:

Валютная пара USD/CHF на фоне всеобщего ослабления американской валюты, вчера также двигалась в сторону, противоположную росту доллара США. В Швейцарии никаких важных макроэкономических известий вчера не было, а индексы деловой активности в секторах услуг и производства в США, точнее их предварительные значения, носили больше формальный характер и никак не повлияли на ход торгов. Полосы Боллинджера продолжают расширяться вниз, что свидетельствует о нисходящей тенденции по инструменту. Два из трех уровней поддержки уже отработаны и преодолены, а третий может быть достигнут уже в ближайшие часы. Сигнал на продажу от Ишимоку «мертвый крест» остается сильным, поэтому и короткие позиции сейчас являются актуальными с целью 0,9402. Отскок цены от этого таргета может спровоцировать виток коррекционного движения с целью критическая линия Киджун-сен. Разворот индикатора MACD наверх также может просигнализировать о начале коррекции. Коррекция, кстати, по всем валютная парам может начать достаточно резко, если на своем пути цена наткнется на множественные ордера Take Profit. Средняя волатильность по инструменту выросла до 93 пунктов в день.

Торговые рекомендации:

По франку на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать шорты с целью 0,9402, а Тейк Профиты – выставлять выше на 5-10 пунктов. Ордер Стоп Лосс располагаем выше 0,9515(Киджун-сен) и в случае достижения профита 60-80 пунктов можно S/L переводить в ноль. Закрывать вручную ордера на продажу можно будет в случае отскока цены от 0,9402 или при развороте индикатора MACD наверх. В Швейцарии на сегодня не запланировано никаких экономических публикаций. В Америке календарь экономических событий содержит лишь заявки на пособие по безработице(13-30 GMT). Влияние на техническую картину со стороны фундамента будет очень слабым.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/JPY на 25 января 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 76п - 64п - 70п - 93п – 137п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 88п(83п).

Общая картина:

Не менее сильно, чем в парах с другими валютами, подешевел доллар США в паре с японской валютой в среду. Цена практически отработала последний, третий уровень поддержки 108,89. Отскок цены от этого таргета может спровоцировать виток восходящей коррекции с целью линия Киджун-сен. Разворот индикатора MACD наверх также может указать на начало коррекции. Если же цена преодолеет и этот таргет, то актуальных целей для этой недели уже не останется. НА 24-часовом таймфрейме все уровни поддержки также уже преодолены. Как и ранее, макроэкономические данные сейчас оказывают минимальное влияние на движение основных валютных пар. Несмотря на то, что вчера Банк Японии сделал несколько важных заявлений, японской иена продолжает дорожать только потому что дешевеет американский доллар. Сегодня в Японии будет опубликована инфляция(поздно ночью), а в Штатах - заявки на пособие по безработице. Вряд ли японский индекс потребительских цен чем-то порадует участников рынка, однако иене сейчас это и не требуется, она и так растет высокими темпами. Коррекция, как и в случае с другими валютными парам, может начаться очень резко из-за срабатывания ордеров Take Profit или отложенных на покупку. Средняя волатильность по валютной паре составляет сейчас почти 90 пунктов.

Торговые рекомендации:

По иене на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать позиции sell с целью 108,89. Ордера Take Profit можно разместить немного выше таргета. Стоп лосс размещаем выше 109,95(линия Киджун-сен) и по достижении уровня прибыли 70-100 пунктов можно его переносить в 0. Закрывать вручную ордера на продажу можно будет в случае отскока цены от первого таргета или в случае разворота индикатора MACD наверх. В Японии на сегодня запланирована публикация инфляции(23-50 GMT). Из Штатов сегодня ожидается заявки на пособие по безработице(13-30 GMT). Таким образом, влияние фундамента на техническую картину будет слабым.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 25 января 2018 года



Анализ волновой разметки:

В преддверии сегодняшнего заседания ЕЦБ вчерашние торги пара EUR/USD начала с восходящего движения и, прибавив в цене около 120 п.п., в конце дня пробила уровень 24-й фигуры. При этом можно предположить, что валютная пара продолжала развитие внутренней волновой структуры 5-й волны, в 3-й, в 5-й, в А, в (С), в составе всего восходящего тренда, берущего начало еще от минимума начала января минувшего года. Если это так, то похоже на то, что отработка расчетной цели в районе отметки 1,2475, позволит валютной обозначить вершину всей этой 3-й волны, в 5-й, в А, в (С).

Цели для построения нисходящей волны:
1,2000 – 1,2100

Цели для построения восходящей волны:
1,2476 – 423,6% по Фибоначчи
1,2500

Общие выводы и торговые рекомендации:

Продолжается построение повышательной волны А, в (С), внутренняя разметка которой понесла изменения. Повышение котировок может продолжиться с целями, находящимися около расчетной отметки 1,2476, что соответствует 423,6% по Фибоначчи, и выше, около 25 фигуры, в рамках волны 3, в 5, в А, в (С). В рамках коррекционной волны 4 может начаться отход котировок от достигнутых максимумов с целями, находящимися около 21 фигуры.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 25 января 2018 года



Анализ волновой разметки:

В ходе вчерашних торгов пара GBP/USD, все же, продолжила развитие восходящего движения и, прибавив в цене около 240 п.п., завершила день над уровнем 42-й фигуры. При этом похоже на то, что валютная пара оставалась в стадии формирования, принявшей сильно удлиненный вид, 5-й волны, в 3-й, в 5-й, в а, в В, в С, в С, в (A). Если это так, то внутренняя волновая размерность этой 5-й волны, в 3-й, в 5-й, в а, в В, в С, в С, в (A), указывает на то, что тестирование уровня 1,4300, приведет к развороту цены в пользу доллара и обозначит начало 4-й волны, в 5-й, в а, в В, в С, в С, в (A).

Цели для построения нисходящей волны:
1,3600 - 1,3500

Цели для построения восходящей волны:
1,4294 – 685,4% по Фибоначчи
1,4400

Общие выводы и торговые рекомендации:

Продолжается построение повышательного участка тренда, но вся волновая разметка инструмента носит сейчас не совсем однозначный характер. Сейчас возможно продолжение повышения котировок с целями, находящимися около расчетной отметки 1,4294, что приравнивается к 685,4% по Фибоначчи, в рамках волны 5, в а, в В, в С, в С, в (A), и выше, около 44 фигуры. В рамках коррекционной волны 4, возможен отход котировок от достигнутых максимумов с целями, находящимися около 36 фигуры. Дивергенция MACD_ака предупреждает о возможном отходе котировок от достигнутых максимумов.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 25 января 2018 года



Анализ волновой разметки:

Вчерашние торги пара USD/CHF начала с продолжения развития нисходящего движения и потеряв более 150 п.п., остановилась в конце дня в нескольких пунктах от сентябрьского минимума прошлого года (0,9520). При этом можно предположить, что валютная пара находилась в стадии формирования, принявшей вид пяти-волновой структуры, волны с, в b, в а, в С. Если это так, то от минимума минувшего дня валютная пара, все же, выполнит разворот и обозначит начало будущей волны с, в а, в С. В то же время, внутренняя волновая размерность волны с, в b, в а, в С, позволяет валютной паре продолжить снижение котировок к уровню 93-й фигуры, что в свою очередь, приведет к необходимости пересмотра волновой разметки всей волны В.

Цели для варианта с восходящей волной:
1,0004 – 127,2% по Фибоначчи
1,0050 – 161,8% по Фибоначчи

Цели для варианта с нисходящей волной:
0,9400 – 0,9300

Общие выводы и торговые рекомендации:

Валютная пара продолжает построение понижательного набора волн. Предполагаемая волна b, в а, в С вновь возобновила свое построение. Таким образом, снижение котировок продолжается с целями, расположенными около 94 и 93 фигуры, а вся волна B может потребовать внесения коррективов уже в ближайшее время.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 25 января 2018 года



Анализ волновой разметки:

Начав вчерашние торги с нисходящего движения, пара USD/JPY потеряла более 130 б.п. и в конце дня протестировала уровень 109-й фигуры. Сложившаяся при этом волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара оставалась в стадии формирования, близящейся к своему завершению, волны с, в с, в b, в а, в (С). Если это так, то попытка валютной пары закрепиться под достигнутым вчера минимумом, может привести к развороту цены в пользу доллара, что в свою очередь, обозначит начало будущей волны с, в а, в (С).

Цели для варианта c нисходящей волной:
109,06 – 76,4% по Фибоначчи
108,00

Цели для варианта с восходящей волной:
113,59 – 161,8% по Фибоначчи
113,88 – 11,4% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение восходящего участка тренда. Повышение котировок может возобновиться с целями, находящимися около отметок 113,59 и 113,88(эти цели еще будут уточнены), что соответствует 161,8% и 11,4% по Фибоначчи, в рамках волны с, в а, в (С). Волна b, в а, в (С) вновь возобновила свое построение с целями, находящимися около отметки 109,06, что приравнивается к 76,4% по Фибоначчи, и ниже, около 108 фигуры.
Полноразмерная иллюстрация

Трамп и Пауэлл чистят перья на боевых головных уборах
Обзор рынка Forex на 26 января.
EUR/USD, GBP/USD.
Вчерашний день инвесторы начали с подготовки к заседанию ЕЦБ – закрывали позиции, фиксируя прибыли, что было заметно по повышенным объёмам торгов. Германский индекс потребительского климата GfK за февраль поднялся с 10,8 до 11,0 и индекс настроений в деловых кругах Германии за январь подрос с 117,2 до 117,6, что создало удобный фон для фиксации прибыли против покупок некоторых игроков. В Великобритании баланс розничных продаж от CBI за текущий месяц снизились с 20 до 12, что создало некоторое затруднение росту фунта позднее.
Выступление Марио Драги стало главным событием дня. Как мы и ожидали, глава ЕЦБ не стал давать оценку текущему курсу евро, формально заявив о волатильности курса как о факторе неопределённости, подчеркнув отстранённость Центробанка от влияния на ценообразование евро, после чего много времени уделил позитивным моментам в экономическом росте и перспективам. Из трудностей отметил необходимость структурных реформ и неопределённость в оценке инфляции. Марио Драги только не подтвердил ожидаемый тезис о более скором завершении QE. Тем не менее, инвесторы увидели в этом выступлении «зелёный свет» покупкам.
Американские данные по продажам новых домов за декабрь вышли хуже прогноза – падение произошло до 625 тыс с 689 тыс, причём пересмотренных на понижение с 733 тыс. Прогноз предполагал понижение до 679 тыс. Месячное понижение продаж сократилось на 9,3%. Данные поддержали рост контрдолларовых валют. Число первичных заявок на получение пособий по безработице повысилось за неделю с 216 тыс до 233 тыс.
Но ослабление доллара остановил не кто-нибудь, а сам Дональд Трамп. Всегда говорящий о минусах дорогого доллара, он вдруг заявил о том, что крепкой экономике должен сопутствовать крепкий доллар. После чего министр финансов Мнучин изменил своё представление о долларе, сказав, что США безразлично краткосрочные колебания его курса, но в долгосрочной перспективе доллар будет крепчать.
В начале прошлого года мы отмечали, что президент Трамп неверно соотносит крепкую экономику США со слабым долларом и теперь он эту ошибку исправил. Но сделал это спонтанно, о чём не знал даже министр финансов. Таким образом, Белый дом ещё должен выработать более конкретный монетарный план и согласовать его с финансовыми институтами. На это уйдёт время (вероятно, не раньше того времени, когда Джером Пауэлл вступит в должность главы ФРС 3-го февраля), а евро ещё может показать новые максимумы. Примечательно, что Сенат утвердил Пауэлла на должность 23-го числа, после чего Трамп и ввёл новую оценку относительно национальной валюты. В итоге евро, взлетевший на комментариях М.Драги на 130 пунктов, закрыл день понижением на 15 пунктов.
Сегодня главными новостями будет блок экономических данных по США. ВВП за 4-й квартал ожидается в 3,0% против 3,2% в 3-м квартале. Агентство Bloomberg показывает консенсус-прогноз в 2,9%, но делает оговорку на возможно больший прирост благодаря увеличенному росту потребительских расходов на 3,6% против 2,2% в 3-м квартале. Также ФРБ Атланты предполагает рост ВВП до 3,4%. Объём заказов на товары длительного пользования (Durable Goods Orders) в декабре ожидается ростом на 0,9% после 1,3% в предшествующем месяце. Базовый индикатор заказов (Core Durable Goods Orders) ожидается ростом на 0,5% против -0,1% ранее. Товарный торговый баланс за декабрь прогнозируется ростом с -70,0 млрд долларов до -68,6 млрд. Оптовые запасы могут показать рост на 0,2%-0,4% после 0,8% в ноябре.
Интерес инвесторов к риску с одним выступлением Трампа вряд ли может угаснуть. Ждём рост фондового рынка и с ним рост евро, цель – 1.2640. По британскому фунту ждём возврат к 1.4345 и дальнейший рост к 1.4500.



USD/JPY.
Японская йена также не осталась в стороне от громкого заявления американского президента. Показав в моменте падение на 70 пунктов, закрыла день ростом на 19 пунктов. Сегодня утром вышли умеренно-оптимистичные инфляционные показатели Японии. Базовый ИПЦ возрос с 0,6% г/г до 1,0% г/г, прогноз составлял чуть больше, 1,1% г/г. Общий ИПЦ сохранился на уровне 0,9% г/г, как и ожидалось. Базовый ИПЦ в столичном Токио уже в январской оценке снизился с 0,8% г/г до 0,7% г/г, общий ИПЦ Токио возрос с 1,0% г/г до 1,3% г/г. Индекс цен на корпоративные услуги сохранился на прежних 0,8% г/г. Из фондовых индексов АТР хороший рост показывает только китайский China A50 (0,75%), остальные индексы, обращая внимание на неоднозначное закрытие американского рынка (S&P500 +0,06%, Nasdaq -0,05%), торгуются с осторожностью; Nikkei225 0,03%, Kospi SEU 0,16%.
На текущий момент йена вернулась к уровню закрытия вчерашнего дня, повторив движение европейских валют. Соответственно, в случае дальнейшего ослабления доллара, падение ждёт и японскую йену. Ждём цену в диапазоне 108.40/70 и ниже на 108.00. Помочь в этом йене могут и ослабленные данные по расходу домохозяйств в декабрьской оценке, которые публикуются во вторник – прогноз -0,6% м/м против 2,1% ранее, а также снижение объёмов розничных продаж – прогноз на декабрь 1,8% г/г против 2,1% г/г в ноябре.



С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 26 января 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 81п - 57п - 83п – 122п – 174п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 103п(88п).

Общая картина:

Наиболее важным событием в четверг, 25 января, стало заседание ЕЦБ и его результаты. Тут европейский регулятор ничем не удивил участников рынка. Было объявлено о том, что скупка активов в рамках программы QE будет продолжаться в размере 30 млрд евро ежемесячно, как минимум до конца 2018 года. Депозитная и ключевая процентные ставки остались без изменения, в принципе, и предпосылок к их изменению не было никаких. На своем выступлении глава ЕЦБ Марио Драги сообщил, что ЕЦБ не собирается таргетировать курс евровалюты, однако его волатильность вносит некоторую неопределенность. Похоже, что Драги обеспокоен не волатильностью, а сильным ростом евро. Так или иначе, после его слов евро взмыл вверх, но дальше случилось то, о чем мы предупреждали вчера. Около отметки 1,2500, видимо, были расположены массовые ордера Take Profit или же отложенные ордера на продажу. Таким образом, отработав этот уровень, цена резко начала снижаться, начав, таким образом, нисходящую коррекцию. Цена отработала критическую линию Киджун-сен и не смогла пока что ее преодолеть. Отскок цены от Киджун-сен может спровоцировать возобновление восходящего тренда. Если цена закрепится ниже линии Киджун-сен, то движение вниз сможет продолжиться с целью 1,2301. Средняя волатильность вновь выросла и теперь составляет уже больше 100 пунктов в день.

Торговые рекомендации:

По евро сейчас рекомендуется рассматривать ордера на покупку, однако все цели уже преодолены. Стоп Лосс размещаем ниже 1,2375 (линия Киджун-сен), а при достижении прибыли по сделке 60-80 пунктов S/L можно переносить в зону безубытка. Открывать новые лонги можно будет в случае отскока цены от критической линии или в случае разворота индикатора MACD наверх. На пятницу в Евросоюзе не запланировано никаких важных экономических событий. В Америке сегодня выйдут заказы на товары длительного использования и годовые данные по ВВП (предварительное значение) (13-30 GMT). Влияние фундамента на техническую картину сегодня может присутствовать.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 26 января 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 106п - 133п - 111п – 265п – 260п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 175п(144п).

Общая картина:

Если в Евросоюзе была важная информация по решениям, принятым на заседании ЕЦБ, а также выступление главы ЕЦБ Марио Драги, то в Великобритании вчера не было никаких важных публикаций и выступлений. Тем не менее, движения обеих валютных пар были очень похожими, что позволяет сделать вывод о том, что дорожал вчера именно доллар США. Волатильность валютной пары GBP/USD второй день подряд составляет около 260 пунктов. Похоже, что, как и в случае с евровалютой, около отметки 1,4300 сработали ордера Take Profit или же сработали отложенные ордера на продажу, что и позволило американской валюте начать хотя бы коррекцию. Заявки на пособие по безработице, которые были опубликованы вчера США, не могли вызвать такое серьезное укрепление доллара. Таким образом, как и ранее, не первом месте остается техника. Отскок цены от критической линии, которая уже отработана, может спровоцировать возобновление восходящего движения. Разворот индикатора MACD наверх также может просигнализировать о завершении витка коррекции. Если же цена преодолеет линию Киджун-сен, то «золотой крест» будет ослаблен, а движение вниз может продолжиться с целью 1,3955. Длинные позиции в этом случае перестанут быть актуальными. Средняя волатильность по инструменту составляет уже 175 пунктов в день.

Торговые рекомендации:

По фунту на валютном рынке Форекс сейчас рекомендуется рассматривать ордера на покупку, но актуальных целей уже нет. Ордер Стоп Лосс рекомендуется размещать ниже 1,4100 (Киджун-сен) и при заходе сделки в прибыльность 60-100 пунктов его можно переносить в безубыток. Открывать новые лонги рекомендуется в случае разворота индикатора MACD вверх или при отскоке цены от линии Киджун-сен. Из Великобритании сегодня поступят данные по ВВП за четвертый квартал (09-30 GMT) и состоится выступление Марка Карни (14-00 GMT). Календарь новостей США сегодня содержит заказы на товары длительного использования и годовые данные по ВВП (предварительное значение) (13-30 GMT). Таким образом, влияние новостей на техническую картину будет присутствовать.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/CHF на 26 января 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 105п - 47п - 67п – 155п – 176п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 110п(93п).

Общая картина:

Валютная пара USD/CHF также начала корректироваться в четверг, 25 января, что наблюдалось по всем основным валютным парам. Из Штатов вчера поступила информация о количестве заявок на пособие по безработице, 233 000. Однако, еще более возросшая волатильность инструмента, а также сильное укрепление американской валюты после очень долгого падения вызвано было лишь техническими факторами. Об этом мы писали еще вчера, что главным вопросом был, на каком уровне расположены ордера Take Profit или же где трейдеры начнут фиксировать прибыль после столь сильного ослабления доллара США. Вчера это случилось около уровня 0,9300. В рамках восходящей коррекции цена не отработала критическую линию Киджун-сен. В целом перспективы нисходящего тренда сохраняются, о чем свидетельствуют полосы Боллинджера, направленные вниз. Все уровни поддержки на этой недели уже преодолены. Индикатор MACD развернулся наверх, сигнализируя о коррекции. Его разворот вниз может указать на ее завершение, однако с реакцией на это индикатор может очень сильно опоздать, так как по-прежнему находится на своих минимальных значениях. Если цена закрепится выше критической линии, то текущий сигнал на продажу будет ослаблен, а шорты потеряют свою актуальность.

Торговые рекомендации:

По франку на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать шорты, однако все цели уже преодолены. Ордер Стоп Лосс располагаем выше 0,9465 (Киджун-сен) и в случае достижения профита 60-80 пунктов можно S/L переводить в ноль. Открывать новые ордера на продажу можно будет в случае отскока цены от линии Киджун-сен или при развороте индикатора MACD вниз. В Швейцарии на сегодня не запланировано никаких экономических публикаций. В Америке календарь экономических событий содержит заказы на товары длительного использования и годовые данные по ВВП (предварительное значение) (13-30 GMT). Влияние на техническую картину со стороны фундамента будет присутствовать.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/JPY на 26 января 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 64п - 70п - 93п – 137п – 120п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 97п(88п).

Общая картина:

Валютная пара USD/JPY, как остальные основные валютные пары, вчера начала корректироваться против тенденции последних дней и даже недель. Как и в случае с другими валютными парами, резкое начало коррекции и довольно ощутимые рост валюты США связаны, в первую очередь, с техническими факторами, а именно с фиксацией прибыли по ранее открытым сделкам или, например, отложенными ордерами на покупку. Так или иначе, но пока что началась коррекция с целью критическая линия Киджун-сен. Отскок цены от этой линии может спровоцировать возобновление нисходящего тренда. Разворот индикатора MACD вниз также может указать на окончание текущей коррекции. Полосы Боллинджера по-прежнему свидетельствуют о нисходящей тенденции. Индекс потребительских цен в Японии вырос в декабре до 1,0%. С одной стороны, тенденция позитивная, с другой – значение инфляции по-прежнему слишком низкое, чтобы Банк Японии мог начинать ужесточать свою ультрамягкую монетарную политику. Сегодня в Штатах будет опубликован довольно важный показатель заказов на товары долгосрочного использования. Также сегодня состоится выступление Харухико Куроды, главы Банка Японии, которое потенциально может быть интересным, правда, не факт, что на нем будут затронуты вопросы монетарной политики. Средняя волатильность по инструменту выросла уже до 97 пунктов.

Торговые рекомендации:

По иене на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать позиции sell, но все цели уже были отработаны. Стоп-лосс размещаем выше 109,85 (линия Киджун-сен) и по достижении уровня прибыли 70-100 пунктов можно его переносить в 0. Открывать новые ордера на продажу можно будет в случае отскока цены от Киджун-сен или в случае разворота индикатора MACD вниз. В Японии на сегодня запланировано выступление Харухико Куроды (16-00 GMT). Из Штатов сегодня ожидаются заказы на товары длительного использования и годовые данные по ВВП (предварительное значение) (13-30 GMT). Таким образом, влияние фундамента на техническую картину может быть ощутимым.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 26 января 2018 года



Анализ волновой разметки:

После заявления главы ЕЦБ Марио Драги о том, что для поддержания роста инфляции необходимо сохранение обильного стимулирования, пара EUR/USD смогла отработать уровень 25-й фигуры и только после этого отскочила более чем на 170 п.п., к отметке 1,2365. Сложившаяся при этом волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара завершила процесс формирования 3-й волны, в 5-й, в А, в (С) и уже обозначила начало будущей 4-й волны, в 5-й, в А, в (С). Если это так и 5-я волна, в 3-й, в 5-й, в А, в (С) не станет принимать еще более сложную форму, то у валютной пары появились неплохие перспективы для снижения котировок к уровню 21-й, или даже 20-й фигуры.

Цели для построения нисходящей волны:
1,2000 – 1,2100

Цели для построения восходящей волны:
1,2476 – 423,6% по Фибоначчи
1,2500

Общие выводы и торговые рекомендации:

Продолжается построение повышательной волны А, в (С), внутренняя разметка которой понесла изменения. Предполагаемая волна 3, в 5, в А, в (С), возможно, завершила свое построение около расчетной отметки 1,2476, что соответствует 423,6% по Фибоначчи. Если это действительно так, то в рамках коррекционной волны 4 может начаться отход котировок от достигнутых максимумов с целями, находящимися около 21 фигуры. Дивергенция MACD_ака также предупреждает о готовности инструмента к построению понижательной волны.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 26 января 2018 года



Анализ волновой разметки:

В целом ожидаемо, отработка парой GBP/USD уровня 43-й фигуры, привела во второй половине вчерашних торгов к развороту цены в пользу доллара и ее падению на 260 п.п. от уже достигнутого максимума. При этом можно предположить, что валютная пара завершила процесс формирования 3-й волны и уже обозначила начало 4-й волны, в 5-й, в а, в В, в С, в С, в (A). Если это так, то валютная пара может продолжить начавшееся вчера снижение котировок в направлении уровня 1,3800, или даже 1,3600.

Цели для построения нисходящей волны:
1,3600 - 1,3500

Цели для построения восходящей волны:
1,4294 – 685,4% по Фибоначчи
1,4400

Общие выводы и торговые рекомендации:

Продолжается построение повышательного участка тренда, но вся волновая разметка инструмента носит сейчас не совсем однозначный характер. Волна 3, в 5, в а, в В, в С, в С, в (A), предположительно завершила свое построение около отметки 1,4294, что приравнивается к 685,4% по Фибоначчи. В рамках коррекционной волны 4, возможен отход котировок от достигнутых максимумов с целями, находящимися около 36 фигуры.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 26 января 2018 года



Анализ волновой разметки:

Начав вчерашние торги с нисходящего движения, пара USD/CHF потеряла более 160 п.п. и во второй половине дня пробила уровень 93-й фигуры. Таким образом, в связи с преодолением валютной парой сентябрьского минимума минувшего года (0,9320) появились основания, позволяющие рассматривать всё 13-ти месячное снижение цены от максимума 15-го декабря 2016 года, как процесс формирования волны (2), в А, (В), в составе восходящего участка главного тренда, берущего начало еще в августе 2011 года. Если это так, то вчерашним ростом котировок от отметки 0,9290, валютная пара предприняла попытку завершить 3-ю волну, в С, в (2), в А, (В) и обозначить начало 4-й волны, в С, в (2), в А, (В), расчетные цели которой могут простираться вплоть до уровня 0,9800.

Цели для варианта с восходящей волной:
0,9551 – 38,2% по Фибоначчи
0,9632 – 50,0% по Фибоначчи

Цели для варианта с нисходящей волной:
0,9400 – 0,9300

Общие выводы и торговые рекомендации:

Валютная пара продолжает построение понижательного набора волн. Вся волнвая разметка понесла определенные изменения. Предполагаемая волна 3, в С, в (2), в А, (В) завершила свое построение. Таким образом, повышение котировок может продолжиться с в рамках коррекционной волны 4 с целями, находящимися около расчетных отметок 0,9551 и 0,9632, что соответствует 38,2% и 50,0% по Фибоначчи.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 26 января 2018 года



Анализ волновой разметки:

Как ожидалось, снижение пары USD/JPY к уровню 108,50, привело в конце вчерашних торгов к развороту цены в пользу доллара и ее последующему отскоку почти на 120 б.п. от уже достигнутого минимума. Сложившаяся при этом волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара завершила формирование волны с, в b, в а, в (С) и предприняла попытку обозначить начало будущей волны с, в а, в (С). Если это так, то у валютной пары могут появиться неплохие перспективы для развития восходящего движения в направлении ноябрьских максимумов прошлого года, расположенных на подходе к уровню 115-й фигуры.

Цели для варианта c нисходящей волной:
108,00

Цели для варианта с восходящей волной:
113,59 – 161,8% по Фибоначчи
113,88 – 11,4% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение восходящего участка тренда. Повышение котировок может возобновиться с целями, находящимися около отметок 113,59 и 113,88(эти цели еще будут уточнены), что соответствует 161,8% и 11,4% по Фибоначчи, в рамках волны с, в а, в (С). Волна b, в а, в (С) предположительно завершила свое построение.
Полноразмерная иллюстрация

Понравилась ли Дональду Трампу роль валютного манипулятора?
Итоги недели.
В неделю 22-26 января произошло три важных фундаментальных события – Конгресс США принял билль о краткосрочном продолжении финансирования бюджета США до решения вопроса об иммигрантах, глава ЕЦБ Марио Драги ничего не сказал на пресс-конференции по заседанию ЕЦБ о влиянии курса евро на экономику, президент США Дональд Трамп заявил о своём новом восприятии сильного курса доллара.
Итак, американские конгрессмены решили не заходить далеко с игрой в «шатдаун», который длился три дня, и в понедельник продлили финансирование бюджета до 8 февраля. В четверг Дональд Трамп заявил о пересмотре своего отношения к категории нелегальных мигрантов, которые уже родились на территории США и согласился им предоставить гражданство. Этим самым путь к принятию бюджета и нового порога государственного долга стал открытым. В Германии неделя началась с переговоров по созданию правительственной коалиции, главные трудности остались позади. Поддерживали оптимизм инвесторов в начале недели данные по чистым заимствованиям государственного сектора Великобритании за декабрь, снизившиеся с 6,6 млрд фунтов стерлингов до 1,0 млрд фунтов и рост индекса настроений в деловых кругах еврозоны ZEW за текущий месяц с 29,0 до 31,8.
Обратная картина в начале недели наблюдалась в Японии. Во вторник состоялось заседание Банка Японии, на котором экономические прогнозы не претерпели изменений, и его глава Харухико Курода не стал раскрывать намерений ЦБ по дальнейшей монетарной политике и не дал ориентиров по курсу валюты. В среду торговый баланс за декабрь показал уменьшение с 0,36 трлн йен до 0,09 трлн йен и йена снижалась всю неделю.
В среду на экономическом форуме в Давосе министр финансов США Стивен Мнучин...



С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Настрой рынка – все наши трудности временные
Обзор рынка Forex на 29 января.
EUR/USD, GBP/USD.
В прошедшую пятницу рынки в полной мере продолжали отрабатывать рисковые корреляции. Особенно сильно данная тенденция происходит на фондовом рынке – дневной рост Dow Jones составил 0,85%, а месячный рост, хотя до его завершения ещё три дня, уже стал наибольшим за последние 30 лет – 7,55%. Доходность по 10-летним американским гособлигациям превысила уровень июня 2014 года (2,660%). На валютном рынке инвесторы решили не спешить с покорение новых вершин и консолидационно остановились в конце недели на смешанных данных по американской экономике. ВВП США за 4-й квартал показал рост на 2,6% против среднего ожидания 3,0%. Но для 1-й оценки это очень хорошая цифра, как правило, за 4-й квартал финальные оценки пересматриваются на повышение. Ближайшие декабрьские прогнозы по расходам потребителей, расходам на строительство, промышленным заказам дают основания для такого пересмотра вверх. Торговый баланс за декабрь составил -71,6 млрд долларов против прогноза -68,6 млрд долларов и -70,0 млрд в ноябре. Объём заказов на товары длительного пользования за этот же месяц возрос на 2,9% против ожидания 0,9%. Оптовые коммерческие запасы прибавили 0,2%.
Инвесторы оптимистично восприняли рост британского ВВП за квартал на 0,5% при прогнозе 0,4%. Газета The Telegraph опубликовала информацию о пока закулисных переговорах Великобритании с ЕС по продлению переходного периода Брексит с 2-х до 3-х лет. Об этом намекнул и Д.Дэвис, министр по делам Брексита, сказав, что ближайшая цель состоит в достижении соглашения по «периоду внедрения». Глава Банка Англии Марк Карни в пятничном выступлении сообщил о потерях в 40 млрд фунтов стерлингов в виде утерянного производства из-за сложного Брексита. Но в долгосрочной перспективе глава регулятора видит позитивные изменения и ускоренный рост по причине ещё большей интеграции Великобритании в мировую экономику.
Сегодня из макроэкономических данных привлекут внимания инвесторов по доходам/расходам физических лиц в США. В декабрьской оценке доходы ожидаются увеличением на 0,3%, расходы на 0,4%-0,5%.
Ждём дальнейшего роста евро к 1.2640 и британского фунта к 1.4345 и далее к 1.4500.



AUD/USD.
В пятницу в Австралии был национальный праздник, однако это не помешало австралийскому доллару установить новый максимум с мая 2015 года, что подтверждает зависимость «австралийца» от общего состояния доллара США (индекса) в текущей ситуации, так как рост происходил с открытия азиатской сессии до пика активности на американской.
Сырьевые рынки поддерживали данный оптимизм. Нефть подорожала от 0,06% до 1,08% в зависимости от марки, природный газ на 1,91%, железная руда в цене не изменилась (76,21$).
Сегодня утром на сырьевых рынках наблюдается небольшое давление, связанное отчасти с укреплением доллара. Затра по Австралии выйдет индекс делового доверия от NAB за декабрь – прогноз 12 против 6 в ноябре. По Новой Зеландии будет опубликовано сальдо торгового баланса за декабрь – прогноз -125 млн долларов против 1,19 млрд в ноябре. В годовом исчислении торговый баланс прогнозируется в -3,42 млн долларов против -3,44 млн ранее.
Ждём рост «австралийца» к 0.8240.



С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 29 января 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 57п - 83п – 122п – 174п – 123п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 112п(103п).

Общая картина:

Факторов ослабления доллара США в последнее время можно при желании найти и придумать сколько угодно. Можно отметить снижение привлекательности американских активов на мировых рынках (об этом было соответствующее заявление Китая), можно отметить вступившую в силу налоговую реформу, которая неизвестно чем закончится, помимо этого, министр финансов Мнучин заявил о преимуществах «слабого» доллара, а Дональд Трамп сразу же попытался опровергнуть его слова, вероятно, забыв о том, что еще год назад сам говорил, что является приверженцем «дешевой» валюты. Годовые данные по ВВП в пятницу составили всего 2,6%, при прогнозе 3,0%, а объем на товары длительного пользования вырос на 2,9%, хотя прогнозы были гораздо ниже. Но, во-первых, надо отметить, что в пятницу, 26 января, доллар США продолжал корректироваться. По итогам дня он опять подешевел, но все же предыдущие максимумы пары обновлены не были. Во-вторых, конкретных причин для снижения доллара США по-прежнему нет. Все падение можно объяснить именно нежеланием трейдеров покупать доллары из-за целого ряда причин. В-третьих, замедление ВВП – это лишь предварительное, а не окончательное значение. Поэтому вероятнее всего на обесценивание валюты США в последние недели оказывал влияние целый рад факторов, а какие из них были более сильными, сказать очень трудно. Причина явно не в экономических отчетах, которых в последнее время было крайне мало. Сигнал на покупку продолжает отрабатываться, несмотря на коррекцию.

Торговые рекомендации:

По евро сейчас рекомендуется рассматривать ордера на покупку с целью 1,2572. Стоп Лосс размещаем ниже 1,2380 (линия Киджун-сен), а при достижении прибыли по сделке 60-80 пунктов S/L можно переносить в зону безубытка. Открывать новые лонги можно будет в случае отскока цены от критической линии или в случае разворота индикатора MACD наверх. На понедельник в Евросоюзе не запланировано никаких важных экономических событий. В Америке сегодня выйдут индекс расходов на личное потребление и изменение уровня доходов и расходов населения (13-30 GMT). Влияние фундамента на техническую картину сегодня будет слабым.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 29 января 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 133п - 111п – 265п – 260п – 174п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 189п(175п).

Общая картина:

По тем же самым причинам, которые ослабляли доллар США в паре с евровалютой, рос и фунт стерлингов в паре с долларом. В пятницу, 26 января, коррекция, начавшаяся днем ранее, продолжилась, хотя в целом по итогам дня английская валюта вновь подорожала. ВВП за четвертый квартал Великобритании составил 1,5%, хотя прогнозировалось 1,4%, а предыдущее значение было 1,7%. Так что в целом ВВП начал замедляться. Марк Карни же видит в ближайшем будущем, что Великобритания начнет догонять страны, которые находятся впереди, а рост мировой экономики ускорится. Также Карни отметил, что последствия Brexit для экономики Королевства, скорее всего, будут краткосрочными. Американские новости были менее важными, учитывая то, что показатель ВВП был всего лишь предварительным. А заказы на товары длительного использования действительно порадовали. Несмотря на то что экстраважных новостей в пятницу не было, волатильность по всем валютным парам выросла еще больше, что опять-таки не соответствует версии об ослаблении доллара США вследствие рядя фундаментальных причин, так как причин для роста волатильность в пятницу точно не было никаких. Скорее всего, наблюдается лавинообразное движение, схожее по характеру с падением нефти несколько лет назад. Отскок цены от линии Киджун-сен может спровоцировать возобновление восходящего движения с целью первый уровень сопротивления 1,4384. Разворот индикатора MACD наверх также может указать на окончание коррекции.

Торговые рекомендации:

По фунту на валютном рынке Форекс сейчас рекомендуется рассматривать ордера на покупку с целью 1,4384. Ордер Стоп Лосс рекомендуется размещать ниже 1,413 0(Киджун-сен) и при заходе сделки в прибыльность 60-100 пунктов его можно переносить в безубыток. Открывать новые лонги рекомендуется в случае разворота индикатора MACD вверх или при отскоке цены от линии Киджун-сен. Из Великобритании сегодня не поступит никаких важных экономических отчетов. Календарь новостей США сегодня содержит индекс расходов на личное потребление и изменение уровня доходов и расходов населения (13-30 GMT). Таким образом, влияние новостей на техническую картину будет несильным.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/CHF на 29 января 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 47п - 67п – 155п – 176п – 104п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 110п(110п).

Общая картина:

Валютная пара USD/CHF в пятницу, 26 января, практически завершила тот небольшой виток коррекции, который начался днем ранее, в отличие от пар с фунтом и евро. Из Швейцарии никакой важной информации не поступало, таким образом, нам опять приходится искать причины ослабления американской валюты в Штатах. Экономические отчеты, опубликованные в пятницу, не могли вызвать падение на почти 100 пунктов, так как показатель ВВП был всего лишь предварительным, а не окончательным, а заказы на товары долгосрочного использования и вовсе были весьма оптимистичными. Однако трейдеры продолжают негативно относится к валюте США, основываясь, вероятно, на целом ряде негативным фундаментальных моментов, начиная от возможной торговой войны с Китаем и падением спроса на американские ценные бумаги и заканчивая непонятными заявлениями Мнучина и Трампа о долларе. Таким образом, сигнал на продажу «мертвый крест» продолжает отрабатываться, а короткие позиции продолжают быть актуальными, с целью первый уровень поддержки 0,9201. Полосы Боллинджера продолжают свидетельствовать о нисходящей тенденции. Разворот индикатора MACD вниз может указать на возобновление нисходящего движения, однако индикатор может очень сильно опоздать с реакцией на это, так как находится на своих минимальных значениях. Средняя волатильность инструмента продолжает расти и составляет уже около 110 пунктов в день.

Торговые рекомендации:

По франку на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать шорты с целью 0,9201. Ордер Стоп Лосс располагаем выше 0,9460 (Киджун-сен) и в случае достижения профита 60-80 пунктов можно S/L переводить в ноль. Открывать новые ордера на продажу можно будет в случае отскока цены от линии Киджун-сен или при развороте индикатора MACD вниз (может опоздать с реакцией). В Швейцарии на сегодня не запланировано никаких экономических публикаций. В Америке календарь экономических событий содержит индекс расходов на личное потребление и изменение уровня доходов и расходов населения (13-30 GMT). Влияние на техническую картину со стороны фундамента будет слабым.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/JPY на 29 января 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 70п - 93п – 137п – 120п – 148п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 114п(97п).

Общая картина:

Валютная пара USD/JPY практически полностью повторила рисунок движения пары USD/CHF, за тем исключением, что японская валюта обновила свой максимум. Непонятное заявление в пятницу сделал глава Банка Японии Харухико Курода. Сначала он отметил, что инфляция наконец-то начала двигаться в направлении целевых 2%. Однако несколько дней назад была опубликована инфляция за декабрь, и, исходя из этого значения, вряд ли можно сказать, что инфляция начала расти, скорее всего, это был единичный случай. В любом случае до целевых 2% ей еще очень далеко, а Банку Японии придется напечатать еще очень много денег. Во-вторых, Курода отметил, что прогнозы по инфляции меняться не будут. В общем, выступления главных лиц Японии и США в последние дни вызвали больше путаницы, чем конкретики. Тем не менее американскому доллару это никак не мешает продолжать дешеветь по отношению к основным валютам. Сигнал «мертвый крест» остается в силе, а шорты – продолжают быть актуальными. Полосы Боллинджера начали немного сужаться, но по-прежнему направлены вниз. Показатель средней волатильности же свидетельствует о практически ежедневном усилении и сейчас составляет уже 114 пунктов в день. Первой целью для движения вниз на данный момент выступает уровень поддержки 107,50. Разворот индикатора MACD наверх может указать на новый виток восходящей коррекции.

Торговые рекомендации:

По иене на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать позиции sell с целью 107,50. Стоп-лосс размещаем выше 109,70 (линия Киджун-сен) и по достижении уровня прибыли 70-100 пунктов можно его переносить в 0. Закрывать ордера на продажу можно будет в случае отскока цены от первого таргета или в случае разворота индикатора MACD наверх. В Японии на сегодня не запланировано никаких важных экономических событий. Из Штатов сегодня ожидаются индекс расходов на личное потребление и изменение уровня доходов и расходов населения (13-30 GMT). Таким образом, влияние фундамента на техническую картину будет слабым.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 29 января 2018 года



Анализ волновой разметки:

Пятничные торги пара EUR/USD начала с отката цены от достигнутого в четверг минимума и уже в начале европейской сессии практически возвратилась к уровню 25-й фигуры. Складывающаяся при этом волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная предприняла очередную попытку завершить 3-ю волну, в 5-й, в А, в (С) и перейти в стадию формирования волны а, в составе 4-й волны, в 5-й, в А, в (С). Если это так и вся 3-я волна, в 5-й, в А, в (С) не станет принимать еще более сложную форму, то валютная пара может продолжить снижение котировок в направлении уровня 1,2200.

Цели для построения нисходящей волны:
1,2100 – 1,2200

Цели для построения восходящей волны:
1,2500

Общие выводы и торговые рекомендации:

Продолжается построение повышательной волны А, в (С), внутренняя разметка которой понесла изменения. Предполагаемая волна 3, в 5, в А, в (С), возможно, завершила свое построение около расчетной отметки 1,2476, что соответствует 423,6% по Фибоначчи. Если это действительно так, то в рамках коррекционной волны 4 может начаться отход котировок от достигнутых максимумов с целями, находящимися около 21 и 22 фигур. Дивергенция MACD_ака также предупреждает о готовности инструмента к построению понижательной волны.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 29 января 2018 года



Анализ волновой разметки:

Начав пятничные торги с отката цены от минимума четверга, пара GBP/USD смогла прибавить в цене более 170 п.п. и уже в начале европейской сессии достигла отметки 1,4285. При этом можно предположить, что валютная пара предпринимала попытки по завершению 3-й волны, в 5-й, в а, в В, в С, в С, в (A) и переходу в стадию формирования волны а, в составе 4-й волны, в 5-й, в а, в В, в С, в С, в (A). Если это так, то у валютной пары могут появиться неплохие перспективы, позволяющие ей продолжить снижение котировок в направлении уровня 38-й фигуры.

Цели для построения нисходящей волны:
1,3946 – 38,2% по Фибоначчи
1,3823 – 50,0% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:
1,4294 – 685,4% по Фибоначчи
1,4400

Общие выводы и торговые рекомендации:

Продолжается построение повышательного участка тренда, но вся волновая разметка инструмента носит сейчас не совсем однозначный характер. Волна 3, в 5, в а, в В, в С, в С, в (A), предположительно завершила свое построение около отметки 1,4294, что приравнивается к 685,4% по Фибоначчи. В рамках коррекционной волны 4, возможен отход котировок от достигнутых максимумов с целями, находящимися около расчетных отметок 1,3946 и 1,3823, что приравнивается к 38,2 и 50,0% по Фибоначчи.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 29 января 2018 года



Анализ волновой разметки:

Начав вчерашние торги с нисходящего движения, пара USD/CHF потеряла более 160 п.п. и во второй половине дня пробила уровень 93-й фигуры. Таким образом, в связи с преодолением валютной парой сентябрьского минимума минувшего года (0,9320) появились основания позволяющие рассматривать всё 13-ти месячное снижение цены от максимума 15-го декабря 2016 года, как процесс формирования волны (2), в А, в (В), в составе восходящего участка главного тренда, берущего начало еще в августе 2011 года. Если это так, то вчерашним ростом котировок от отметки 0,9290, валютная пара предприняла попытку завершить 3-ю волну, в С, в (2), в А, в (В) и обозначить начало 4-й волны, в С, в (2), в А, в (В), расчетные цели которой могут простираться вплоть до уровня 0,9800.

Цели для варианта с восходящей волной:
0,9551 – 38,2% по Фибоначчи
0,9632 – 50,0% по Фибоначчи

Цели для варианта с нисходящей волной:
0,9551 – 38,2% по Фибоначчи
0,9632 – 50,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Валютная пара продолжает построение понижательного набора волн. Вся волновая разметка понесла определенные изменения. Предполагаемая волна 3, в С, в (2), в А, в (В), возможно, завершила свое построение. Таким образом, повышение котировок может продолжиться с в рамках коррекционной волны 4 с целями, находящимися около расчетных отметок 0,9551 и 0,9632, что соответствует 38,2% и 50,0% по Фибоначчи.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 29 января 2018 года



Анализ волновой разметки:

Возобновив в начале пятничных торгов нисходящее движение, пара USD/JPY смогла обновить достигнутый накануне минимум и после потери около 150 б.п. отработать отметку 108,30. Таким образом, похоже на то, что валютная пара завершила процесс формирования волны с, в b, в а, в (С), уточнив при этом волновую структуру ее внутренней волны с. Если это так, то от минимума последнего дня минувшей недели валютная пара может выполнить разворот в пользу доллара и, все же, обозначить начало будущей волны с, в а, в (С).

Цели для варианта c нисходящей волной:
108,28 – 100,0% по Фибоначчи

Цели для варианта с восходящей волной:
113,59 – 161,8% по Фибоначчи
113,88 – 11,4% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение восходящего участка тренда. Повышение котировок может возобновиться с целями, находящимися около отметок 113,59 и 113,88(эти цели еще будут уточнены), что соответствует 161,8% и 11,4% по Фибоначчи, в рамках волны с, в а, в (С). Волна b, в а, в (С) предположительно завершила свое построение или может его завершить около отметки 108,28, что соответствует 100,0% по Фибоначчи.
Полноразмерная иллюстрация