Аналитика от информационного портала Leveron.Expert

Пол Кругман, лауреат Нобелевской премии по экономике в 2008 г., поделился своими опасениями по развитию долгового кризиса в Греции в своей колонке New York Times. По его мнению, настоящий риск выхода Греции из еврозоны заключается не в том, что страна окажется в состоянии еще более глубокого экономического кризиса. Опасность кроется в том, что после критического периода экономика Греции все же восстановится - уже вне зоны евро. И опасность этой ситуации отразится на самой еврозоне.


Пол Кругман


"Текущие параметры кризиса просты: Греция неспособна обеспечивать дефицит бюджета без привлечения новых кредитов. [...] МВФ исполняет роль "плохого полицейского", требуя исполнения обязательств, чем противоречит сам себе: исследование МВФ утверждает, что реформа рынка труда, которая обязательна для исполнения в Греции, не принесет положительного эффекта.

Я предлагаю задать себе вопрос: что случится, если Греция покинет зону евро? [Первая опасность для самой еврозоны] возможна, когда участия ЕЦБ окажется недостаточно для поддержки рынков. Если инвесторы потеряют интерес к гособлигациям Испании и Италии, как это отразится на евро?

Более серьезный риск для еврозоны возникнет через несколько лет, когда Греция восстановится. Девальвированная драхма привлечет ззначительное число туристов и инвесторов, благодаря которым экономика начнет укрепляться. Что будет с евро, если восстановление Греции окажется более успешным, чем в Испании?"

Основной аргумент, которого придерживается Пол Кругман в своей заметке: негативное влияние единой валюты на восстановление экономики Греции по причине отсутствия возможности проведения "шоковой терапии". В моменте выход Греции из еврозоны только ухудшит и без того мрачные экономические показатели, однако в перспективе под ударом окажутся страны-участницы еврозоны. Реальный пример государства, покинувшего валютный союз и сумевшего таким образом восстановить депрессивную экономику, вероятно подорвет доверие к евро и поставит под сомнение целесообразность такого проекта в целом. Похоже, что "группа тридцати" по-прежнему настроена скептически в отношении евро-проекта.

Автор: Рао Хассан

Технический анализ трендов и прогноз для позиционной торговли.




Коды и сила парциальных трендов.


Общее движение рынка остается нисходящим, сила тренда возросла до -95 баллов из 100 за счет вовлечения в процесс долгосрочного и среднесрочного трендов.
Основной тренд нисходящий с целью на уровне 0.9560.
Долгосрочный и среднесрочный тренды также восстанавливают нисходящую направленность, находясь в нижней полуплоскости. или находится в фазе восходящей коррекции. Нисходящим является и краткосрочный тренд, но по трендам младших уровней иерархии, начиная с локального, наблюдается коррекционный откат вверх.

Торговая тактика.

Приоритетный сценарий снижения евро в зону уровня поддержки 0.9560 сохраняет актуальность и усиливается, так как сила тренда возросла до -95 баллов из 100.
В нисходящее движение включились все тренды старших уровней иерархии, но на трендах младших уровней иерархии, начиная с локального, наблюдается коррекционный откат вверх. После завершения отката ожидается продолжение нисходящего тренда.
Рекомендуем удерживать короткие позиции с целью на уровне 0.9560, переместив ордер стоп-лосс на уровень 1.1250 за локальный максимум в зоне прорванной поддержки 1.1167. Можно пополнить объем продаж на прорыве локального минимума рынка, продавая отложенным ордером от уровня 1.0850.

Уровни сопротивления: 1.1535, 1.1930, 1.2830, 1.4250.
Уровни поддержки: 1.0915, 1.0810, 1.0060, 0.9560, 0.9440.

Автор: Николай Скриган, аналитик Leveron.Expert

USD/JPY закрепилась над динамическими сопротивлениями 123.30, 123.60 и продолжила рост к долгосрочной цели 124.90. Последняя сформирована проекцией восходящей трендовой линии, которая проведена через вершины 4 июня 2014 г. 102.80 и 1 октября 2014 г. 110.09.



4-часовой таймфрейм



30-минутный таймфрейм

Попытки коррекционного снижения USD/JPY прерываются верхней трендовой линией на внутридневном графике с текущим значением 123.75, после которого следует статический уровень поддержки 123.32.

Ближайшие цели покупок отмечены на 30-минутном графике: 124.32 и 124.60, от них возможно формирование краткосрочной коррекции USD/JPY.

Уважаемые читатели! Приглашаем Вас принять участие в предстоящем вебинаре "Безиндикаторный анализ Форекс в реальном времени", который состоится в среду, 3 июня 10:30 МСК.

Автор: Рао Хассан, аналитик Leveron.Expert

GBP/USD в течение 10 дней снизилась от статического сопротивления 1.5810 к предыдущему долгосрочному барьеру 1.5260, отмеченному на недельном графике горизонтальной линией, которая соединяет экстремумы с 2010 г.

Потенциал 1.5260 подтвержден на 4-часовом графике фиолетовой нисходящей линией, проведенной по вершинам 16 декабря 1.5785 и 26 февраля 1.5552. Часовой таймфрейм предлагает дополнительные динамические линии, защищающие обозначенный уровень.



Недельный таймфрейм



4-часовой таймфрейм

На момент подготовки материала GBP/USD точно протестировала значение 1.5260 и быстро оттолкнулась на 30 пунктов выше. Возвращение выше 1.5280 послужит сигналом для открытия позиций на покупку GBP/USD со стоп-лоссом, размещенным под мощным уровнем поддержки 1.5260.



Часовой таймфрейм



15-минутный таймфрейм

При подтверждении прогноза первой целью позиций на покупку выступит 1.5365, проекция верхней границы фиолетового канала на внутридневном графике, а также 23,6% Фибоначчи уровень коррекции к нисходящей волне 1.5700-1.5260. Более существенное сопротивление размещено в области 1.5430/40.



Уважаемые читатели! Приглашаем Вас принять участие в предстоящем вебинаре "Безиндикаторный анализ Форекс в реальном времени", который состоится в среду, 3 июня 10:30 МСК.

Автор: Рао Хассан, аналитик Leveron.Expert

EUR/USD вернулась к динамическому сопротивлению 1.0980, которое образовано нисходящей трендовой линией от вершины 15 октября 1.2887. Данный барьер ранее в пятницу, 29 мая, уже позволил паре оттолкнуться вниз и остается актуальным сегодня.



8-часовой таймфрейм



Часовой таймфрейм

Пробитие сопротивления 1.0980 вверх приведет к росту EUR/USD в направлении 1.1020 (зеленая трендовая линия от минимума 13 апреля 1.0520) и 1.1065 (статическая область минимумов 5 и 20 мая).

Отскок от одного из уровней обозначит возобновление снижения EUR/USD с первой целью 1.0865 в направлении минимума 27 мая 1.0820.

Уважаемые трейдеры! Приглашаем Вас принять участие в предстоящем вебинаре "Безиндикаторный анализ Форекс в реальном времени", который состоится в среду, 3 июня 10:30 МСК.

Автор: Рао Хассан, аналитик Leveron.Expert

Яннис Варуфакис, министр финансов Греции, рассказал в интервью греческой газете Avghi о планах по возвращению на рынок заимствований. Одной из мер, предложенных им, является выпуск Европейским Стабилизационным Механизмом (ЕСМ) низкодоходных 30-летних долговых обязательств для рефинансиврования текущих заимствований, полученных ранее от ЕЦБ.


Яннис Варуфакис


Приоритетом греческого правительства является "сочетание реструктуризации долга, привлечения инвестиций и таких реформ, которые не предполагают бесчеловечных сокращений пенсий, зарплат и премий", отмечает Варуфакис. Такой подход, по мнению министра, позволит Греции избежать воронкообразной рецессии.


Варуфакис раскритиковал единый налог на собственность, введенный предыдущим правительством, описав его как провоцирующий к сокрытию, и призвал к его постепенной отмене. Он также критически отнесся к предложению Юнкера об увеличении НДС: "Каким образом мы можем привлечь дополнительный 1% ВВП от увеличения налоговой нагрузки в стране, которая страдает от дефляции и долга?" По мнению президента Еврокоммиссии, такой шаг позволил бы Греции привлечь в государственную казну 1,8 млрд евро.

Автор: Рао Хассан, аналитик Leveron.Expert

GBP/USD развивает движение в нисходящем канале с 26 мая, во вторник британскому фунту в очередной раз удалось оттолкнуться от нижней границы на 1.5162 и вырасти к первому динамическому сопротивлению 1.5235. На внутридневном графике уровень сформирован проекцией коричневой трендовой линии, соединяющей вершины 1.5436 и 1.5385; этот же барьер подтверждается на долгосрочном уровне фиолетовой нисходящей линией, проведенной по вершинам 16 декабря 1.5785 и 26 февраля 1.5552.





4-часовой таймфрейм



15-минутный таймфрейм



Закрепление GBP/USD выше 1.5235 приведет к тестированию следующих уровней сопротивления:

- 1.5280, проекция трендовой линии от вершины 25 мая 1.5507;

- 1.5363, 38,2% Фибоначчи уровень коррекции к нисходящей волне 1.5700-1.5162;

- 1.5425, проекция трендовой линии от вершины 27 ноября 2014 г. 1.5825.

Отскок от 1.5235 возобновит падение GBP/USD с первыми целями 1.5125 и 1.5090.



Уважаемые трейдеры! Приглашаем Вас принять участие в предстоящем вебинаре "Безиндикаторный анализ Форекс в реальном времени", который состоится в среду, 3 июня 10:30 МСК.



Автор: Рао Хассан, аналитик Leveron.Expert

Технический анализ трендов и прогноз для позиционной торговли.




Коды и сила парциальных трендов.


Движение рынка восходящее с предварительной технической целью на уровне 125.10 и силой тренда +96 баллов из 100.
Основной тренд восходящий, с целью на уровне 125.10. Рынок тестирует зону цели основного тренда, но восходящее движение вероятнее всего будет продолжено в рамках долгосрочного и среднесрочного восходящих трендов с целями 140.90 и 127.90 соответственно.
Пара прорвала зону краткосрочной цели 123.05, обновила локальный максимум, ушла на коррекцию в канале 123.30-124.47 и, прорвав верхнюю границу канала, тестирует зону уровня сопротивления 125.10.

Торговая тактика.


Сценарий роста рынка остается приоритетным, сила восходящего тренда +96 баллов из 100.
Пара прорвала зону цели краткосрочного роста на уровне 123.05, сохраняя акутальным сценарий дальнейшего роста рынка.
Удерживаем лонги с целью на уровне среднесрочного сопротивления 127.90 (предварительно) и ордером ордер стоп-лосс на уровне 122.50.

Уровни сопротивления: 124.47, 124.71, 125.10, 127.90, 140.90.
Уровни поддержки: 123.30, 122.18, 120.52, 113.00, 101.90, 85.90.

Автор: Николай Скриган, аналитик Leveron.Expert

USD/CHF во вторник пробила вниз долгосрочную поддержку 0.9370 на дневном таймфрейме, которая сформирована трендовой линией, проведенной по минимумам 13 марта 2014 г. 0.8700 и 10 апреля 2014 г. 0.8751. В ходе текущей торговой сессии пара вернулась к динамическому барьеру, динамика цены после его тестирования определит последующее движение пары.





Дневной таймфрейм



2-часовой таймфрейм



15-минутный таймфрейм



Важно отметить, что уровень 0.9370 подтвержден проекцией трендовой линии, проложенной по минимальным значениям 26 марта 0.9489 и 3 апреля 0.9476, а также 38,2% Фибоначчи коррекцией к предыдущей нисходящей волне 0.9494 – 0.9300.

Отскок USD/CHF после тестирвования 0.9370 укажет на формирование следующей волны укрепления швейцарского франка с целью 0.9180. Менее вероятным сценарием является восстановление пары над 0.9390, иными словами, ее возвращение в прежний торговый диапазон и рост в направлении 0.9510.

Автор: Рао Хассан, аналитик Leveron.Expert

GBP/USD протестировала сопротивление 1.5363, 38,2% Фибоначчи уровень коррекции к нисходящей волне 1.5700-1.5162, откуда резко оттолкнулась ниже в область 1.5260. Первая поддержка по «кабелю» выражена 1.5245, проекцией нисходящей трендовой линии от вершины 25 мая 1.5505. Чуть ниже размещен динамический барьер 1.5235, сформированный проекцией линии от вершин 16 декабря 1.5785 и 26 февраля 1.5552.





4-часовой таймфрейм



Часовой таймфрейм



15-минутный таймфрейм



Снижение под 1.5235 возобновит падение GBP/USD с первыми целями 1.5150 и 1.5090. Отскок пары от текущей поддержки восстановит котировки к 1.5325 и 1.5425.



Автор: Рао Хассан, аналитик Leveron.Expert

EUR/USD протестировала динамическое сопротивление 1.1192, которое образовано трендовой линией, проведенной через минимумы 13 апреля 1.0520 и 23 апреля 1.0662. Пара снизилась к текущей поддержке 1.1105, которая выражена краткосрочной линией, проложенной по вершинам 27 мая 1.0929 и 29 мая 1.1006. Границы внутридневного канала, отмеченного на 15-минутном графике, имеют значения 1.1040 и 1.1160, которые также выступают актуальными барьерами накануне заседания ЕЦБ.





Часовой таймфрейм



15-минутный таймфрейм

В случае волатильного движения EUR/USD ключевая поддержка размещена в статической области 1.1030, а сопротивление – на отметке 1.1247.

Возможные сценарии по EUR/USD:

Отскок от поддержки 1.1105 и укрепление евро с целями 1.1160, 1.1190 и 1.1247.
Закрепление ниже 1.1100 и снижение к 1.1040/30.
Снижение под 1.1030 подтвердит возобновление нисходящей тенденции по EUR/USD с целями 1.0970 и 1.0865. Данный сценарий является предпочтительным, пока EUR/USD торгуется ниже недельного сопротивления 1.1247.

Автор: Рао Хассан, аналитик Leveron.Expert

Технический анализ трендов и прогноз для позиционной торговли.




Коды и сила парциальных трендов.


Движение рынка восходящее с предварительной технической целью на уровне 125.10 и силой тренда +90 баллов из 100.
Основной тренд восходящий, с целью на уровне 125.10. Рынок протестировал зону цели основного тренда и незначительно откатил вниз.
Долгосрочный и среднесрочный тренды восходящие с целями 140.90 и 127.90 соответственно. Краткосрочный и локальный тренды в нисходящей коррекции, но на уровне дневного тренда рынок восстанавливается в направлении уровня сопротивления 125.10, прорыв которого продолжит дальнейший рост котировок в зону целей на уровнях 127.90 и 140.90.

Торговая тактика.


Сценарий роста рынка остается приоритетным, сила восходящего тренда +90 баллов из 100.
Пара восстанавливает рост после отката от цели на уровне сопротивления 125.10.
Удерживаем лонги с целью на уровне среднесрочного сопротивления 127.90 (предварительно) и ордером ордер стоп-лосс на уровне 122.50. Можно пополнить объем позиции от уровня текущих цен.

Уровни сопротивления: 124.47, 124.71, 125.10, 127.90, 140.90.
Уровни поддержки: 123.30, 122.18, 120.52, 113.00, 101.90, 85.90.

Автор: Николай Скриган, аналитик Leveron.Expert

Пол Кругман показал пример другим экономическим аналитикам, поддержав сценарий выхода Греции из еврозоны. Сегодня Мэтью Кляйн, колумнист Financial Times, также поделился своими соображениями (поддержанными статистикой от Oxford Economics) о преимуществах возвращения Греции к драхме.

В частности, автор интерпретировал недавнее сообщение об оттоке 35 млрд евро из банковской системы Греции вследствие вывода депозитов частными лицами. Если Греция все же выйдет из еврозоны в ближайшее время, девальвация новой национальной валюты не коснется этой денежной массы, и только за счет предусмотрительного недоверия к банкам греки смогут вернуть себе до 10 млрд евро, или 6% ВВП (при условии, что девальвация драхмы составит 30%).

Аналогичным образом рассчитано, что в корпоративным секторе доля иностранных ценных бумаг достигает 60% (они не будут подвержены девальвации), в то время как доля заимствований, отнесенных к греческим банкам, составляет около 80%, и большей части кредитов может коснуться конвертация в драхму.

Автор: Рао Хассан, аналитик Leveron.Expert

В четверг, 4 июня, правительство Греции приняло решение о переносе выплаты МВФ 303,3 млн евро на конец месяца, подтвердив наши ожидания на предыдущей неделе.

На текущий момент Греции не удалось прийти к соглашению по условиям предоставления долга, а решительный дедлайн перенесен на 30 июня. В этот день Греции необходимо выплатить МВФ более 1,6 млрд евро, тогда же истекает текущая программа спасения.

Что дальше? По всей видимости, Греции не удается прийти к соглашению на текущих условиях, а возможность их пересмотра серьезно ограничена предвыборными обещаниями "Сиризы", в частности, обещанием прекратить сокращение государственных зарплат и пенсий. Вероятным решением в данной ситуации выглядит проведение референдума по вопросу сохранения в еврозоне с условиями, предложенными кредиторами - это позволит партии подтвердить необходимые условия и не потерять мандат.

Автор: Рао Хассан, аналитик Leveron.Expert

EUR/USD после публикации данных NFP вернулся ниже недельного сопротивления 1.1247, которое дополнительно укреплено сейчас проекцией восходящей трендовой линии от 14 апреля. Пока пара торгуется под этим контрольным уровнем, предпочтительным сценарием остается возобновление снижения EUR/USD.



Недельный таймфрейм



8-часовой таймфрейм

Локальное сопротивление EUR/USD сформировано краткосрочной трендовой линией, проведенной по вершинам 27 и 29 мая, с проекцией 1.1210. Краткосрочная поддержка размещена на 1.1180: статическом минимуме 5 июня и проекции следующей трендовой линии от дна 27 мая.



Часовой таймфрейм



15-минутный таймфрейм

Снижение EUR/USD под 1.1135 станет сигналом к возобновлению продаж. Промежуточная поддержка по паре размещена на статической отметке 1.1064, совпадающей с минимумами 5 и 20 мая. Следующая существенная поддержка расположена на 1.1040, области вершин за 18 марта – 6 апреля.

Восстановление EUR/USD выше 1.1250 выступает менее вероятным сценарием, в случае его подтверждения укрепление евро продолжится с целями 1.1275 и 1.1380.

Автор: Рао Хассан, аналитик Leveron.Expert

USD/JPY вернулась к проекции восходящей трендовой линии (), которая проведена через вершины 4 июня 2014 г. 102.80 и 1 октября 2014 г. 110.09. Поскольку описанный барьер является динамическим, его значение выросло с 125.00 до 125.40. После публикации данных NFP USD/JPY импульсивно пробила сопротивление, однако быстро вернулась под него и торгуется ниже 125.40 в понедельник.



Дневной таймфрейм



4-часовой таймфрейм



30-минутный таймфрейм

На 30-минутном графике USD/JPY сформировался сужающийся треугольник, его верхняя граница совпала с вершиной пятницы 125.83, а нижняя указывает на динамическую поддержку 124.50. Следующим барьером для укрепления японской иены является 124.25, проекция восходящей трендовой линии от 16 января.

Ордеры на продажу USD/JPY остаются актуальными со стоп-лоссом выше 125.40 и целью 124.50.

Автор: Рао Хассан, аналитик Leveron.Expert

В проекте договора, предложенного тройкой кредиторов Греции на предыдущей неделе, обозначена возможность продления программы спасения до марта 2016 г., передает WSJ со ссылкой на трех анонимных участников переговоров по долговому кризису в Греции.






Текущая программа спасения Греции объемом 245 млрд евро истекает уже 30 июня, и ее продление на девять месяцев освобождает достаточно пространства для продолжения переговоров между сторонами. На этот период Греция получит дополнительные 10.9 млрд евро, таким образом ей будет гарантирована финансовая безопасность до марта 2016 г. Неудивительно, что новый дедлайн совпадает со сроком истечения обязательств Греции перед МВФ.

Официальный представитель правительства Греции отказался комментировать данное предложение. В то же время, глава Еврокоммиссии Жан-Клод Юнкер пожаловался, что премьер-министр Ципрас по-прежнему не представил альтернативный план по решению долгового вопроса, обещанный еще на предыдущей неделе.

Если предложение кредиторов получит подтверждение, у Греции появится возможность восстановить экономическое положение в следующие три квартала. Определенным недостатком нового плана является отсутствие кардинального решения по принципиальным вопросам: условиям продления, сроку выплат, контроля за расходами.

Автор: Рао Хассан, аналитик Leveron.Expert

EUR/USD в пятый раз за последние семь недель тестирует долгосрочное сопротивление 1.1247, спроецированное от исторических минимумов октября 2000 г. и июля 2001 г. Предыдущие четыре попытки завершились неудачей, и пара возвращалась ниже динамического барьера.





Недельный таймфрейм



8-часовой таймфрейм



15-минутный таймфрейм

Если закрепление выше 1.1247 наконец подтвердится на недельном графике, EUR/USD продолжит расти с целью 1.1535, выраженной вершиной 3 февраля и нисходящей линией через минимумы 3 октября 2014 г. и 6 ноября 2014 г.

EUR/USD открыла европейскую сессию во вторник на отметке 1.1298. Краткосрочным сигналом к возобновлению продаж выступит закрепление ниже статической поддержки 1.1275, линии шеи от технической фигуры «голова-плечи» за 3-5 июня.

Автор: Рао Хассан, аналитик Leveron.Expert

GBP/USD восстановилась в рамках нисходящего канала 1.5400-1.5050 от 14 мая и развернулась в области 1.5365, статическом краткосрочном сопротивлении и проекции оранжевой трендовой линии от вершины 17 апреля 1.5053.





Часовой таймфрейм



15-минутный таймфрейм

В начале европейской сессии во вторник GBP/USD тестирует немедленную поддержку 1.5305, определенную локальными экстремумами за 27 мая и 4 июня. Закрепление ниже первой поддержки подтвердит снижение к 1.5265, 1.5190 и 1.5090. Нисходящий сценарий остается актуальным, пока GBP/USD торгуется ниже 1.5400/25.

Автор: Рао Хассан, аналитик Leveron.Expert

Технический анализ трендов и прогноз для позиционной торговли.




Коды и сила парциальных трендов.


Движение рынка в целом определяется нисходящим трендом с целью на уровне поддержки 0.6570. Сила тренда -22 балла из 100.
Основной тренд находится в нисходящей коррекции, долгосрочный в восходящей коррекции.
Среднесрочный - нисходящий с целью на уровне 0.7185.
Краткосрочный - в восходящей коррекции.
Локальный - в восходящей коррекции.
Нисходящее движение на момент распечатки графиков определяется среднесрочным трендом, но ситуация может изменится пока пара остается в канале 0.7594-0.7833, определяющем ключевые уровни рынка.
Внутри канала пара откатила вверх в рамках коррекции локального тренда и тестирует зону дневного сопротивления 0.7707 - цель отката внутри канала 0.7594-0.7833
Возврат рынка вниз и прорыв нижней границы канала с обновлением локального минимума прошлой недели продолжит снижение в рамках стратегической цели на уровне поддержки 0.6570 с промежуточными техническими целями на уровнях краткосрочной поддержки 0.7567 и среднесрочной поддержки 0.7185.
Прорыв верхней границы канала расширит коррекционный диапазон до уровня краткосрочного сопротивления 0.8000 и переведет ситуацию в рамки сценария краткосрочного восходящего тренда и восходящей коррекции по среднесрочному тренду.

Торговая тактика.


Приоритетным сценарием развития ситуации остается продолжающийся нисходящий тренд со стратегической целью на уровне 0.6570 и промежуточной целью на уровне среднесрочной поддержки 0.7185.
Пара откатила вверх в рамках дневного тренда и тестирует зону дневного сопротивления 0.7707.
Рекомендуем удерживать продажи с целью на уровне поддержки 0.6570 и ордером стоп-лосс на уровне 0.7850, расположенным за верхней границей канала 0.7594-0.7833. Можно пополнить объем позиции на откате от уровня текущих цен и на прорыве нижней границы канала 0.7594-0.7833, продавая отложенным ордером от уровня 0.7580.

Уровни сопротивления: 0.7707, 0.7833, 0.8000, 0.8660, 0.9765, 1.1650.
Уровни поддержки: 0.7770, 0.7616, 0.7694, 0.7567, 0.7185, 0.6570.

Автор: Николай Скриган, аналитик Leveron.Expert