MMGP logo
Присоединяйтесь к нашему инвестиционному форуму, на котором уже 530,596 пользователей. Чтобы получить доступ ко многим закрытым разделам и начать общение - зарегистрируйтесь прямо сейчас.
Общие вопросы об инвестициях. Книги. Статьи. Обмен опытом и знаниями. С чего начать инвестировать? Куда выгодно вложить деньги? Как инвестировать без риска? Все ответы здесь.
Результаты опроса: Интересна ли Вам торговля фьючерсами?
Да, имею опыт работы с фьючерсами 0 0%
Да, хочу начать торговать фьючерсами 3 60.00%
Нет, пробовал - не понравилось 0 0%
Нет, этот вариант не для меня 2 40.00%
Голосовавшие: 5. Вы ещё не голосовали в этом опросе

Старый 12.02.2013, 23:36
#1
Мастер
 
Пол: Мужской
Регистрация: 12.02.2010
Сообщений: 1,969
Благодарностей: 1,482

награды Манимейкер Старый писака 
Разница между акциями и фьючерсными контрактами

В последнее время, наибольшую популярность набирают такие инструменты, как фьючерсы и опционы. И их смело можно отнести к категории – высокодоходных и высоко рискованных финансовых инструментов.

Достаточно посмотреть на результаты конкурса «Лучший частный инвестор – 2012», проводимой Московской биржей. Результаты участников, входящих в ТОП – 10 лидеров, просто переворачивают все представление о понятии высокого дохода. Он не просто высокий, он просто супер высокий! И это не миф, а реальность. Но, к сожалению, таких результатов, увы, может достичь не каждый, а те, кто их достигают, получают доход за счет проигравших – как и везде. Это легко можно заметить, пролистнув результаты участников на несколько страниц назад и показатели изменятся и, к сожалению, не в сторону увеличения.

Тем не менее, срочные контракты остаются высокодоходными и высоко рискованными инструментами и в погоне за прибылью, всегда будут привлекать инвесторов, а точнее активных и агрессивных трейдеров и среднесрочных спекулянтов. И не безосновательно, во-первых более низкие издержки, чем при работе на рынке акций или облигаций, во-вторых – финансовый рычаг, который в несколько раз выше, чем на том же спотовом рынке.

Рассмотрим на конкретном примере:
Стоимость акций Газпрома на начало дня 30.11.12 стоили 138, 85 руб. за акцию, стоимость фьючерсного контракта на акции Газпрома составлял 13 850 руб. за контракт (в одном контракте – 100 акций). Инвесторы совершают идентичные сделки, но с разными инструментами. Посмотрим на результат.

Инвестор «А» ожидает, что к концу дня акции Газпрома вырастут в цене и решил приобрести в количестве 100 шт. по цене 138, 85 руб. за штуку. Потратив при этом сумму в размере 13 885 руб.

Инвестор «Б» аналогично, что и Инвестор «А» предположил, что акции Газпрома вырастут в цене, но решил для извлечения прибыли использовать не акции, а фьючерсы на акции. Для этого ему было необходимо внести залог, так называемое «гарантийное обеспечение» в размере 1 434 руб. (размер ГО на 01.02.2013 г.) Но оперировал он стоимостью контракта в размере, на тот момент, 13 850 руб. за контракт.
Стоимость акций к концу торговой сессии выросли, как и предполагали наши инвесторы, они закрыли свои сделки и принялись подсчитывать свой итог.

Давайте посмотрим, что получилось.
Цена акций, по которой закрыл свою сделку Инвестор «А» составила 140,84 руб., стоимость фьючерсного контракта, по которой закрыл свою сделку Инвестор «Б» составила 14 041 руб. за контракт.
Инвестор «А» продал свои акции на сумму 14 084 руб. Результат равен: 14 084-13 885 = 200 руб. (без учета комиссионных), что составляет 1,44 % от первоначально инвестированной суммы. Что ж неплохо.
Теперь посмотрим на результат Инвестора «Б»: 14 041 – 13 850 = 191 руб., что составляет 13,3 % от суммы «гарантийного обеспечения» в размере 1 434 руб… Но есть один момент – получается, что Инвестор «Б» использовал больше плечо и в случае малейшего движения цены против его открытой позиции, ему пришлось бы вынужденно фиксировать убыток. На мой взгляд, нужно минимум иметь в два раза больше средств на счете, чем гарантийное обеспечение. В таком случае, прибыль составила бы 6,8%, что все-равно впечатляет!

Но каждому инвестору нужно выработать свои требования к управлению и распределению денежных средств – мне важно донести до вас саму суть и смысл работы системы доступным языком

Инвестиционное решение, было верно принято обоими инвесторами, но окончили они торговый день с разными финансовыми результатами. Молодцы, что я еще могу сказать!...

Буду рад ответить на ваши вопросы в этой теме, не стесняйтесь спрашивать!
------------------------
Автор: [email protected]
Авторские права на статью принадлежат mmgp.ru
Tr@der вне форума
Старый 15.02.2013, 14:41
#2
Профессионал
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: Другое
Регистрация: 01.06.2012
Сообщений: 1,398
Благодарностей: 432
Re: Разница между акциями и фьючерсными контрактами

Оба являются спекулянтами. А рядовым инвесторам внушается сплошь да рядом, что спекуляция - очень рисковое занятие в принципе.

Много ли в России таких смельчаков? Есть у вас такие данные?
Саламат вне форума
Сказали спасибо 2 раз(а):
Leodum (20.02.2013), oldman484 (21.02.2013)
Старый 15.02.2013, 15:04
#3
Мастер
 
Пол: Мужской
Возраст: 41
Инвестирую в: Форекс
Регистрация: 12.02.2010
Сообщений: 2,773
Благодарностей: 698
Re: Разница между акциями и фьючерсными контрактами

Цитата:
Сообщение от [email protected] Посмотреть сообщение

Давайте посмотрим, что получилось.
Цена акций, по которой закрыл свою сделку Инвестор «А» составила 140,84 руб., стоимость фьючерсного контракта, по которой закрыл свою сделку Инвестор «Б» составила 14 041 руб. за контракт.
Инвестор «А» продал свои акции на сумму 14 084 руб. Результат равен: 14 084-13 885 = 200 руб. (без учета комиссионных), что составляет 1,44 % от первоначально инвестированной суммы. Что ж неплохо.
Теперь посмотрим на результат Инвестора «Б»: 14 041 – 13 850 = 191 руб., что составляет 13,3 % от суммы «гарантийного обеспечения» в размере 1 434 руб… Но есть один момент – получается, что Инвестор «Б» использовал больше плечо и в случае малейшего движения цены против его открытой позиции, ему пришлось бы вынужденно фиксировать убыток. На мой взгляд, нужно минимум иметь в два раза больше средств на счете, чем гарантийное обеспечение. В таком случае, прибыль составила бы 6,8%, что все-равно впечатляет!
Инвестор «А» находится в более лучшем положении, так как если бы Газпром упал, то он мог бы подождать (день, неделю, месяц) пока цена вырастет и потом зафиксировать прибыль. Деньги его, платить ни за что не надо, сиди да жди, пока цена подрастет.

А инвестор "Б" в этом случае оказался бы в убытках. Да еще и плечо это.
SamurayXXX вне форума
Старый 15.02.2013, 23:56
#4
Любитель
 
Имя: Андрей
Пол: Мужской
Возраст: 40
Адрес: Украина
Инвестирую в: Фондовый рынок
Регистрация: 13.10.2012
Сообщений: 120
Благодарностей: 34
Re: Разница между акциями и фьючерсными контрактами

Для торговли на фондовом рынке, не важно акциями, фьючерсами или опционами необходимо иметь торговую стратегию. Если хотите торговый план на каждый день с учетом изменения рынка за приведущий день. Необходимо учитывать риски при торговле. А одно из самого ноебходимого требования - это быть очень дисциплинированным.
Цитата:
Сообщение от [email protected] Посмотреть сообщение
Давайте посмотрим, что получилось.
Цена акций, по которой закрыл свою сделку Инвестор «А» составила 140,84 руб., стоимость фьючерсного контракта, по которой закрыл свою сделку Инвестор «Б» составила 14 041 руб. за контракт.
Инвестор «А» продал свои акции на сумму 14 084 руб. Результат равен: 14 084-13 885 = 200 руб. (без учета комиссионных), что составляет 1,44 % от первоначально инвестированной суммы. Что ж неплохо.
Теперь посмотрим на результат Инвестора «Б»: 14 041 – 13 850 = 191 руб., что составляет 13,3 % от суммы «гарантийного обеспечения» в размере 1 434 руб… Но есть один момент – получается, что Инвестор «Б» использовал больше плечо и в случае малейшего движения цены против его открытой позиции, ему пришлось бы вынужденно фиксировать убыток. На мой взгляд, нужно минимум иметь в два раза больше средств на счете, чем гарантийное обеспечение. В таком случае, прибыль составила бы 6,8%, что все-равно впечатляет!
Оба игрока, при грамотной торговле и спекулятивной стратегии, если торговая ситуация пошла бы против них, должны закрывать убыточные позиции и ждать следуйщей возможности войти в рынок. Новичку и непрофессионалу может повезти раз, может два, а потом он точно сольет свой счет. А вопрос: чем лучше торговать - фьючерсами или акциями, риторический. На Украине победитель "Лучший частный инвестор 2012" показал доходность в 412,78% торгуя только акциями. Главное понимать что ты делаешь.
Finansovy Konsultant вне форума
Сказали спасибо:
oak tree (26.11.2014)
Старый 16.02.2013, 01:59
#5
Топ Мастер
 
Пол: Мужской
Адрес: Поволжье
Инвестирую в: Форекс
Регистрация: 27.03.2009
Сообщений: 13,901
Благодарностей: 10,385

награды Волшебный горшочек 
Re: Разница между акциями и фьючерсными контрактами

Цитата:
Сообщение от SamurayXXX Посмотреть сообщение
Инвестор «А» находится в более лучшем положении, так как если бы Газпром упал, то он мог бы подождать (день, неделю, месяц) пока цена вырастет и потом зафиксировать прибыль. Деньги его, платить ни за что не надо, сиди да жди, пока цена подрастет.

А инвестор "Б" в этом случае оказался бы в убытках. Да еще и плечо это.
С другой стороны, инвестор Б на хорошем периоде мог накопить столько прибыли, что даже с просадкой был бы впереди инвестора А. Если система в целом прибыльная, то не критическое увеличение риска принесет только пользу.
__________________
Управление счетом на российском фондовом рынке, 20-100% годовых
Nickma вне форума
Старый 22.11.2014, 00:58
#6
Заблокированный
 
Регистрация: 20.11.2014
Сообщений: 129
Благодарностей: 50
Re: Разница между акциями и фьючерсными контрактами

акции и фьючерсы вообще различные цб?
AnswerWWW вне форума
Старый 22.11.2014, 02:08
#7
Заблокированный
 
Имя: Александр
Пол: Мужской
Возраст: 30
Адрес: Земля
Инвестирую в: Другое
Регистрация: 09.05.2013
Сообщений: 3,246
Благодарностей: 1,213
Re: Разница между акциями и фьючерсными контрактами

Смысле различные?
Александр Кондрацкий вне форума
Старый 22.11.2014, 07:55
#8
Топ Мастер
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: Фондовый рынок
Регистрация: 31.08.2013
Сообщений: 7,505
Благодарностей: 4,981
Re: Разница между акциями и фьючерсными контрактами

Цитата:
Сообщение от AnswerWWW Посмотреть сообщение
акции и фьючерсы вообще различные цб?
Акции = ценные бумаги. Фьючерсы = производные от ценных бумаг и вообще от активов.
Акция более ликвидна. Можно прийти в банк и предложить ее в залог. Можно купить что то , оплатив акциями. Можно получать дивиденды.

Фьючерсы это биржевой инструмент. Применяются для:
а) Хеджирования рисков
б) Спекуляций на рынке
__________________
Готовый интернет-магазин на Битрикс
Быстрые и недорогие VPS сервера для торговли.
Аксиомы биржевого спекулянта
leshikvtumane вне форума
Старый 25.11.2014, 15:07
#9
Любитель
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: Форекс
Регистрация: 04.12.2013
Сообщений: 460
Благодарностей: 248
Re: Разница между акциями и фьючерсными контрактами

Торговля фьчами это слив депозита без опыта,получение опыта это слив депозита,вообщем я за акции
Любитель маза фака вне форума
Старый 26.11.2014, 14:14
#10
Топ Мастер
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: Доверительное управление
Регистрация: 15.03.2012
Сообщений: 16,364
Благодарностей: 12,652
Re: Разница между акциями и фьючерсными контрактами

Цитата:
Сообщение от Любитель маза фака Посмотреть сообщение
Торговля фьчами это слив депозита без опыта,получение опыта это слив депозита,вообщем я за акции
любые игры с ден знаками , где бы вы не пробовали чреваты потерей финансов , времени и разочарованием ! но вот преодолев это или не утратив интерес после такого неудачного опыта , претендент имеет шанс стать успешным .
это следует рассматривать как прививку ))
__________________
Royal Investments - лучший блог о заработке | На хайпах - 20.000$ всего за пол года
Сохранить и преумножить, развиваться и расти вместе с ИНТФИНОЙ l
$1000 FREE! ЛУЧШИЙ ПАССИВНЫЙ ДОХОД 2014-2016 l -=Сохранить деньги в кризис легко!=-
oak tree вне форума
Войдите, чтобы оставить комментарий.
Опции темы

Быстрый переход
Похожие темы
Тема Автор Раздел Ответов Последнее сообщение
Фриланс в России и за рубежом. В чем разница? Roma3d3 Фриланс: общий форум 101 09.01.2018 07:45
За акциями в интернет-магазин LSasha Инвестирование для начинающих 14 03.12.2014 18:23