Стратегии торговли драгметаллами

Среди конкурентов стремительно развивающихся криптовалют и доллара США уверенно удерживают позицию инвестиционного лидера драгметаллы. На протяжении многих столетий, как бы пафосно это не звучало, золото и серебро были самыми ценными активами и продолжают ими оставаться и сейчас. Какими стратегиями торговли драгоценными металлами пользуются современные инвесторы и насколько они прибыльны? Рассмотрим в статье ключевые моменты и рекомендации экспертов.

Стратегическое вложение в драгметаллы

Несмотря на кризисы в мировой экономике, пандемии и военные конфликты, стоимость драгметаллов в истории никогда не обесценивалась и не отпускалась до катастрофически низких показателей. Чего нельзя сказать о ценных бумагах, которые не раз показывали свою несостоятельность перед вызовами экономики и истории. Откуда такое священное благоговение перед драгоценными металлами? В особенности к золоту, серебру и платине? Почему именно они стали для инвесторов самым главным стратегическим вложением? Причин несколько. Исторически сложилось, что драгоценные металлы – показатель достатка, из него делали на протяжении многих веков монеты и совершались торговые сделки по всему миру. Вторая причина лежит в ограниченности запасов. Чем меньше предложение, тем выше спрос и стоимость активов. Третья причина, уникальные химические и физические свойства, которые позволяют использовать драгоценные металлы в промышленности и электронике.
Диверсифицируя риски за счет вложений в драгоценные металлы инвестору необходимо учесть особенности данного класса активов и ряд факторов приобретения, хранения и продажи.

Активы-убежища

Пока мир погружается в очередной кризис или рецессию, инвесторы точно знают на что делать ставку. Во главе активов-убежищ уверенно стоит золото и другие драгметаллы. Даже при полном крахе рыночной системы эти активы не потеряют ценности.
Направления инвестирования в драгоценные металлы:
ювелирное – вложение в изделия из драгоценных металлов;
инвестиционное – приобретение драгметаллов через частных инвесторов, банки, хедж-фонды и другие институциональные организации;
промышленное – вложение в компании, которые используют драгоценные металлы в производстве электроники.

Стратегии инвестирования и торговля драгоценными металлами

Стратегии инвестирования в драгметаллы формируются исходя из поведения графиков котировок, которые в моменты падений рынка могут двигаться в противофазе к нему. В то же время в ситуации устойчивого роста экономики цены могут показывать длительное падение или находиться в боковом движении, так как сокращается спрос.
Кроме особенностей графиков, инвестору следует учесть и другие факторы:
цель инвестирования;
горизонт инвестирования;
размер стартового капитала;
размер регулярных довложений.

Опираясь на данные факторы и показатели графика, инвестор может подобрать лучшую стратегию на текущий момент.

Долгосрочное пассивное инвестирование

Основная цель долгосрочных инвестиций – сохранение капитала и защита его от обесценивания из-за инфляции или других экономических причин. Расчет идет на срок 5 и более лет. Делая выбор в пользу долгосрочного инвестирования можно в полной мере оценить растущий характер рынка драгоценных металлов и не прочувствовать на себе периодические падения и взлеты котировок. На краткосрочных интервалах инвесторы сильнее ощущают локальные снижения или боковые тренды.

Формирование «металлического» портфеля

В рамках долгосрочного планирования можно выбрать – создание «металлического» портфеля с разными активами, где около 50% отдать под золото и серебро, а остальную часть распределить между платиной, палладием, родием и другими драгметаллами. Первые позволят создать подушку безопасности в период кризисов, а на вторых можно сыграть в период роста спроса на рынке.

Выбрав стратегию по формированию «металлического» портфеля следует учесть:
затраты на безопасное хранение драгметалла в слитках или монетах в банковских ячейках;
покупка металла может облагаться налогом;
выкуп слитков и монет может происходить с солидным дисконтом, иногда банки запрашивают до 30%;
при открытии обезличенного металлического счета (ОМС) спреды между ценами покупки и продажи металла могут превышать 10%, в зависимости от условий банка;
в некоторых странах инвестиции в драгметаллы не попадают под действие защиты вкладов физлиц, поэтому при возникновении сложностей инвестор может потерять капитал.

Активное долгосрочное инвестирование

При активном долгосрочном инвестировании в драгметаллы предполагается, что инвестор будет совершать основное количество сделок по спотовым (наличным) ценам или соответствующим ETF. Алгоритм включает в себя:
покупку драгметалла при первых признаках роста после завершения падения;
усреднение позиций за счет дополнительных покупок по лучшим котировкам, в особенности, если цены движутся в направлении противоположном открытой позиции;
продажи актива после завершения тренда – смены его направления или перехода в боковое движение.
На основании фундаментального и теханализа принимается окончательное решение о заключении сделки. Для этого нужно отсечь рыночный шум и уделить внимание на следующие показатели:
текущий размер инфляции и ставки – чем выше их показатели, тем выше стоимость драгметаллов;
положение промышленных компаний на рынке, которые являются основными потребителями драгметалла (например, электронная промышленность потребляет золото, автомобильная и нефтеперерабатывающая – платину).
В зависимости от выбранного срока инвестирования можно подобрать стратегию работы с графиками, индикаторами и таймфреймами. Например, при сроке инвестиций 1–2 года подойдет работа с дневными таймфреймами и периодами индикаторов от 8 до 12. Для инвестиций периодом до 5 лет потребуется работа с недельными графиками, для периода до 10 лет и более – с месячными.
Прибыльность стратегии можно увеличить, если использовать на спотовом рынке фьючерсные контракты. Это позволит инвестору работать с кредитным плечом и совершать необеспеченные короткие сделки. Конечно, это рискованное решение, но оно оправданно при тщательно продуманной торговой стратегии.

Краткосрочные стратегии

Ставя перед собой задачу получить высокий доход в краткосрочной перспективе за счет спекулятивных операций с драгоценными металлами, можно оказаться в ловушке. При торговле следует учитывать поведение ценовых графиков драгметаллов. На длительных периодах общая волатильность движения цен ниже, чем на фондовом рынке, а в краткосрочной перспективе (допустим, в течение одного дня) может показать значительный рост.
Как выйти в плюсе при торговле драгметаллами? Здесь подойдет стратегия использования младших таймфреймов и данных технического анализа, которые позволяют фильтровать нужные показатели. Срочные контракты – оптимальный инструмент для совершения коротких и длинных сделок. Не стоит забывать об управлении рисков, уровнях размещения стоп-приказов на покупку или продажу ценных металлов и определении объемов.

Хеджирование

Хеджирование нельзя рассмотреть как самостоятельную стратегию инвестирования в драгоценные металлы, но она может сослужить службу при диверсификации активов в портфеле. Для этого используются срочные контракты и золото, так как оно в состоянии продемонстрировать свойства актива-убежища и противоход фондовому рынку в период кризисов.

Подведем итоги

Рассматривать вложение в драгметаллы как единственно верную стратегию – непростительная ошибка. Сформировать солидный портфель можно только сочетая разные стратегии, финансовые инструменты и активы. Диверсифицируя риски рекомендуется использовать драгметаллы, как защитный актив, выделив ему до 10 % общего инвестиционного капитала.