Аналитика и обзоры от компании LiteForex

LiteForex Analitics. EUR/USD: годовая инфляция в США достигла максимума за 40 лет

Текущая динамика

Пара EUR/USD движется в нисходящем тренде, торгуясь в районе отметки 1.0997.

Европейская валюта завершила вчерашний день снижением после того, как инвесторы оценили результаты завершившегося заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ). В целом принятые решения совпали с предварительными прогнозами, но общая нерешительность руководства регулятора немного разочаровала трейдеров. Процентные ставки остались на прежних уровнях: 0,00% для ключевой ставки и –0,50% для ставки по депозитам. Программа экстренного выкупа PEPP должна окончиться до конца марта, а программу скупки активов (APP) планируется завершить до конца второго квартала, её объём будет сокращаться ежемесячно: на 40 млрд евро в апреле, 30 млрд евро в мае и 20 млрд евро в июне, после чего ЕЦБ планирует начать обсуждение корректировки процентных ставок.

Индекс американской валюты стабильно удерживается на достигнутых недавно уровнях в районе отметки 98.500. Не позволили доллару продолжить рост вчерашние данные по инфляции, которая в феврале в годовом исчислении
достигла самого высокого показателя за последние 40 лет на уровне 7,9%. Заверения ФРС США в том, что текущая негативная динамика — это результат роста цен на сырьё, были раскритикованы после того, как показатель базового индекса потребительских цен, исключающий продукты питания и сырьё, также вырос до 6,4% с 6,0% месяцем ранее.

Уровни поддержки и сопротивления

Актив движется в рамках широкого нисходящего канала, достигнув линии поддержки накануне. Технические индикаторы удерживают стабильный сигнал на продажу: быстрые ЕМА на индикаторе «аллигатор» находятся ниже сигнальной линии, а гистограмма осциллятора АО остаётся глубоко в зоне продаж.

Уровни сопротивления: 1.1070, 1.1372.
Уровни поддержки: 1.0852, 1.0600.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

LiteForex Analitics. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Европейская валюта показывает умеренный рост против доллара США в ходе азиатской сессии, продолжая развитие «бычьего» импульса, сформированного накануне, когда евро располагался вблизи локальных минимумов от 9 марта. Инвесторы постепенно возвращаются к рисковым активам по мере некоторой стабилизации ситуации, однако обстановка остаётся достаточно напряжённой. Россия продолжает проведение специальной военной операции на территории Украины, что заметным образом дестабилизирует политическую ситуацию в Восточной Европе. Кроме того, страны Запада продолжают санкционное давление на РФ, что приводит к усилению рисков для мировой экономики. В частности, инвесторы обеспокоены тенденциями на сырьевых рынках, где цены на многие металлы, а также на нефть обновили рекордные максимумы. В свою очередь, умеренную поддержку евро оказывают действия Европейского центрального банка (ЕЦБ). На прошлой неделе регулятор просигнализировал о более скором завершении программы количественного смягчения (QE), что дарит надежду на рост процентных ставок уже в 2022 году. Сегодня в центре внимания инвесторов находится статистика по динамике промышленного производства в еврозоне за январь, а также блок исследования от ZEW по уровню экономических настроений в еврозоне и Германии за март. После открытия торгов на американской сессии состоится выступление главы Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард.

GBP/USD

Британский фунт торгуется с восходящей динамикой против американской валюты в ходе утренней сессии, восстанавливаясь от рекордных минимумов, обновлённых накануне, и вновь пытаясь закрепиться выше сильного сопротивления на уровне 1.3000. Инвесторы не спешат с новыми покупками доллара США, предпочитая дождаться итогов заседания ФРС США в среду, в надежде, что американский регулятор объявит о долгожданном повышении процентной ставки. Большинство аналитиков сходится во мнении, что ставка будет повышена на 25 базисных пунктов, однако не следует исключать и более быстрых темпов увеличения, учитывая драматические значения инфляции. В центре внимания инвесторов во вторник будет находиться статистика по рынку труда Великобритании за январь-февраль. Текущие прогнозы инвесторов предполагают, что британская экономика сумеет показать рост средней заработной платы при одновременном снижении уровня безработицы в район отметки 4%. Средняя заработная плата с учётом премий по итогам января может ускориться с 4,3% 3м/г до 4,6% 3м/г.

AUD/USD

Австралийский доллар демонстрирует разнонаправленную динамику торгов против доллара США в ходе азиатской сессии, консолидируясь вблизи отметки 0.7200. Активность торгов сегодня остаётся достаточно низкой, а инвесторы ожидают появления новых драйверов после резкого снижения инструмента накануне и обновления локальных минимумов от 28 февраля. Доллар США получает умеренную поддержку от ожиданий ужесточения денежно-кредитной политики со стороны ФРС США в среду. Давление на австралийскую валюту, в свою очередь, оказывают коррекционные тенденции на сырьевых рынках, которые постепенно отступают от своих рекордных отметок, обновлённых в конце февраля. Макроэкономическая статистика из Австралии, вышедшая сегодня, оказывает паре AUD/USD незначительную поддержку. Так, индекс цен на жильё по итогам 4 квартала 2021 года вырос на 4,7%, что оказалось лучше ожиданий рынка на уровне 3,9%. В годовом выражении рост цен ускорился с 21,7% до 23,7%.

USD/JPY

Доллар США развивает восходящую динамику в паре с японской иеной на торгах в Азии, обновляя рекордные максимумы с января 2017 года. Заметную поддержку инструменту оказывает намеченное на среду заседание ФРС США, в рамках которого, вероятно, начнётся цикл повышения процентных ставок. Так, завтра показатель может быть скорректирован более чем на 25 базисных пунктов. Банк Японии в этом смысле значительно отстаёт не только от ФРС США, но и от Европейского центрального банка (ЕЦБ), предпочитая воздержаться от сокращения экономических стимулов и полагая, что ужесточение монетарной политики в текущих условиях может принести больше вреда экономике, чем пользы, что оказывает заметное давление на позиции японской валюты. Завтра инвесторы ожидают публикации февральских данных по динамике импорта и экспорта, а также январской статистики по объёмам промышленного производства из Японии. Прогнозы по экспорту достаточно оптимистичны и предполагают резкий скачок в феврале на 21% после роста всего на 9,6% в предыдущем месяце. Импорт за аналогичный период может замедлиться с 39,6% до 28%, что должно благоприятно сказаться на динамике сальдо торгового баланса.

XAU/USD

Цены на золото развивают коррекционную нисходящую динамику в ходе утренней сессии, обновляя локальные минимумы от 4 марта и стремительно отступая от своих рекордных максимумов, рост к которым был спровоцирован проведением Россией специальной военной операции на территории Украины. Сейчас же спрос на рисковые активы постепенно восстанавливается, поскольку участники торгов рассчитывают на значимый прогресс в переговорном процессе и некоторую стабилизацию мировой экономики, если после достижения перемирия часть блокирующих санкций против РФ будет отменена. В свою очередь, развитие «медвежьей» динамики в активе поддерживается укреплением курса американского доллара в преддверии заседания ФРС США, намеченного на среду. Текущие прогнозы рынка предполагают повышение процентной ставки на 25 базисных пунктов, что ознаменует собой долгожданный запуск цикла корректировки параметров монетарной политики. Оптимизма на рынок во вторник добавляет и китайская макроэкономическая статистика: объёмы розничных продаж в КНР в феврале увеличились на 6,7% после роста на 1,7% в предыдущем месяце, в то время как аналитики ожидали 3,0% повышение.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

LiteForex Analitics. XAG/USD: цена развивает сильный «медвежий» импульс

Текущая динамика

В ходе азиатской сессии цены на серебро снижаются, развивая сильный «медвежий» импульс, сформированный неделю назад, когда пара XAG/USD располагалась вблизи своих рекордных максимумов с июня 2021 года.

В конце февраля президент России Владимир Путин инициировал проведение специальной военной операции на территории Украины, после чего были введены масштабные антироссийские санкции, а в Европе отмечался рекордный рост цен на газ и нефть. Сейчас ситуация несколько стабилизировалась: несмотря на то, что специальная операция продолжается, инвесторы надеются, что в ближайшее время российско-украинские переговоры приведут к остановке военных действий и снижению градуса мировой геополитической напряжённости.

Дополнительное давление на котировки инструмента оказывают ожидания решения ФРС США по вопросам монетарной политики. По прогнозам, сегодня процентная ставка увеличится на 25 базисных пунктов, что даст старт циклу корректировки национальной монетарной политики. На последующей пресс-конференции председателя регулятора Джерома Пауэлла, вероятно, будет поднят вопрос о влиянии военного конфликта на экономику США.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике полосы Боллинджера умеренно растут: ценовой диапазон активно сужается сверху, отражая смешанный характер торгов в краткосрочной перспективе. Индикатор MACD снижается, сохраняя прочный сигнал на продажу (гистограмма располагается ниже сигнальной линии). Стохастик демонстрирует аналогичную нисходящую динамику, но в настоящий момент располагается в непосредственной близости от своих минимальных значений, указывая на риски перепроданности серебра в ближайших временных интервалах.

Уровни сопротивления: 25.00, 25.28, 25.58, 26.00.
Уровни поддержки: 24.67, 24.37, 24.00, 23.60.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

LiteForex Analitics. EUR/USD: консолидация возле отметки 1.1000

Текущая динамика

Европейская валюта показывает смешанную динамику торгов против доллара США в ходе азиатской сессии, консолидируясь вблизи отметки 1.1000 и локальных максимумов от 10 марта.

Накануне инструмент сумел продемонстрировать достаточно активный рост, несмотря на публикацию решения ФРС США о запланированном повышении процентной ставки на 25 базисных пунктов впервые с 2018 года. Члены комитета проголосовали практически единогласно («за» высказались 8 человек, участвующих в заседании), что дало старт циклу корректировки показателя. Всего в текущем году ожидается 6-7 повышений по 0,25% каждое. Кроме того, регулятор намерен приступить к сокращению своего баланса объёмом в 8,9 трлн долларов на одном из ближайших заседаний. Стоит отметить, что «ястребиная» риторика финансовых властей США направлена на сдерживание максимальной инфляции, которая по итогам февраля в годовом исчислении достигла 7,9%, показав самый высокий результат за 40 лет. Глава ФРС США Джером Пауэлл отметил, что повышение стоимости энергоносителей и других товаров на фоне проводимой российскими властями специальной операции на территории Украины станет дополнительным фактором увеличения потребительских цен в краткосрочной перспективе и превысит целевое значение в 2%. Вместе с тем, следует отметить, что решение регулятора спровоцировало лишь кратковременный рост доллара, поскольку участники торгов уже успели заложить данное событие в котировки.

В свою очередь, евро получает поддержку со стороны надежд на мирное разрешение конфликта между Россией и Украиной. Участники торгов надеются на прогресс в переговорном процессе, приводя в качестве доводов комментарии официальных лиц обеих стран.

Сегодня в центре внимания европейских инвесторов находится февральская статистика по потребительским ценам в еврозоне, а также выступление главы Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют разворот в горизонтальную плоскость: ценовой диапазон сужается, отражая появление смешанной динамики торгов в краткосрочной перспективе. MACD растёт, сохраняя прочный сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик показывает схожую динамику, сигнализируя в пользу развития коррекционного повышения в ближайших временных интервалах.

Уровни сопротивления: 1.1051, 1.1100, 1.1150, 1.1185.
Уровни поддержки: 1.1000, 1.0957, 1.0900, 1.0860.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

LiteForex Analitics. GBP/USD: Банк Англии повысил процентную ставку до 0,75%

Текущая динамика

В ходе азиатской сессии пара GBP/USD показывает разнонаправленную динамику торгов, консолидируясь вблизи отметки 1.3150. Фунт ожидает появления новых драйверов, однако в конце недели макроэкономический календарь относительно пуст, поэтому главной движущей силой на рынке останутся новости из Восточной Европы.

Накануне инструмент обновил дневной минимум, снизившись в район 1.3100 после того, как были опубликованы протоколы заседания Банка Англии. Британский регулятор ожидаемо повысил процентную ставку третий раз подряд с декабря текущего года, доведя её до уровня 0,75%. Решение не было принято единогласно, поскольку заместитель главы регулятора Джон Канлифф выступил за сохранение текущих уровней ставки, отметив сильный дисбаланс спроса и предложения на фоне резкого роста сырьевых товаров после начала специальной военной операции российских войск на территории Украины. Банк Англии ожидает, что инфляция в стране и мире только продолжит повышаться и значительно ускорится в течение ближайших нескольких месяцев, тогда как рост экономик, являющихся импортёрами энергоресурсов, включая и Соединённое Королевство, вероятно, замедлится. Если мирный договор между представителями России и Украины не будет подписан в ближайшие недели, следует ожидать, что санкции против российской экономики крайне негативно скажутся на процессе восстановления цепочек поставок, которые были нарушены ещё во время эпидемии COVID-19.

Регулятор также ухудшил свои прогнозы по инфляции, отметив, что в апреле рост потребительских цен может достичь 8%, а это на один процент выше прежних оценок. Таким образом, решение финансовых властей об изменении параметра процентной ставки возвращает стоимость заимствований в Великобритании к уровням, наблюдавшимся до пандемии коронавируса.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике полосы Боллинджера уверенно снижаются: ценовой диапазон активно сужается, отражая появление разнонаправленной динамики торгов в краткосрочной перспективе. Индикатор MACD растёт, сохраняя прочный сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик демонстрирует похожую динамику, однако стремительно приближается к своим максимальным значениям, что сигнализирует о значительных рисках перекупленности фунта в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 1.3200, 1.3250, 1.3300, 1.3350.
Уровни поддержки: 1.3100, 1.3050, 1.3000, 1.2960.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

LiteForex Analitics. Brent Crude Oil: цены на нефть вернулись к росту

Текущая динамика

Цены на нефть марки Brent Crude Oil активно растут, пытаясь закрепиться выше отметки в 109 долларов за баррель.

Котировки вернулись к положительной динамике в конце прошлой недели после обновления локальных минимумов от 25 февраля, отреагировав на дальнейшее ухудшение ситуации вокруг Украины. Российские войска продолжают проведение специальной военной операции с конца февраля, что уже повлекло за собой беспрецедентное санкционное давление со стороны западных стран. Так, власти США ранее объявили, что полностью отказываются от импорта российских энергоносителей, однако Европа в силу тесной связи энергетических систем не смогла полностью поддержать подобный запрет, поскольку на 40% зависит от поставок российского газа. Тем не менее, ряд европейских стран намерен минимизировать поставки до конца текущего года. В частности, на введении полного запрета настаивают власти стран Балтии, однако Германия отказывается поддержать эмбарго. Аналитики не исключают, что Европа также попытается пролоббировать полный запрет импорта российских энергоносителей, однако здесь ключевую роль может сыграть позиция Франции, которая в настоящий момент председательствует в Евросоюзе.

Тревожной остаётся и ситуация на Ближнем Востоке, где Саудовская Аравия сообщает о новых атаках йеменских хуситов по нефтяным объектам на территории страны. Наконец, участники торгов обеспокоены всплеском заболеваемости COVID-19 в Китае, который является одним из главных потребителей нефти и нефтепродуктов в мире. Напомним, что власти страны придерживаются политики «нулевой терпимости» по отношению в коронавирусу, поэтому вводят масштабные ограничения в ответ даже на единичные случаи заражения.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике полосы Боллинджера движутся во флэте: ценовой диапазон изменяется незначительно, оставаясь достаточно просторным для нынешнего уровня активности на рынке. Индикатор MACD разворачивается в сторону роста, формируя новый сигнал на покупку (гистограмма пытается расположиться выше сигнальной линии). Стохастик показывает более активный рост и в настоящий момент уже достигает своих максимальных значений, указывая на риски перекупленности инструмента в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 112.00, 115.50, 118.32, 121.00.
Уровни поддержки: 108.18, 105.00, 102.80, 100.00.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

LiteForex Analitics. Евро рубит сук, на котором сидит. Прогноз от 22.03.2022

Несмотря на множество «медвежьих» драйверов, EURUSD идет на юг с неохотой. Вероятно, многие козыри доллара США уже учтены в котировках основной валютной пары. Или здесь другая причина? Поговорим на эту тему и составим торговый план.
Фундаментальный прогноз по евро на неделю

Когда Европа рубит сук, на котором сидит, Джером Пауэлл включает «ястреба», а прогресса в переговорах Москвы и Киева днем с огнем не сыщешь, EURUSD ничего не остается как идти на юг. ЕС активно обсуждает возможность присоединиться к американо-британскому эмбарго в отношении российской нефти, что подбрасывает котировки Brent вверх и усиливает риски стагфляции в еврозоне. И сколько бы Кристин Лагард не говорила, что в самом пессимистичном сценарии, включающем бойкот черного золота и газа и продолжающийся вооруженный конфликт в Украине, ЕЦБ все равно прогнозирует рост ВВП еврозоны на 2,3%, рынки ей не особо верят.

Какая экономика быстрее дойдет до рецессии? Европейская с ее территориальной близостью к зоне боевых действий и зависимостью от российских энергоносителей? Или американская с ее агрессивным ужесточением денежно-кредитной политики? По словам Джерома Пауэлла, если ФРС посчитает нужным поднять ставки на 50 б.п., она это сделает. Если ФРС посчитает нужным превысить нейтральный уровень затрат по займам, она это сделает. Что может остановить центробанк? Ничего! Такого агрессивного «ястреба» инвесторы не видели в председателе Федрезерва со времен Пола Волкера.

При этом Capital Economics отмечает, что с 1970-х из 16 эпизодов, когда центробанки в США, Британии и еврозоне повышали ставки, 13 закончились рецессией. О ее приближении свидетельствует направление кривой доходности, разницы между 10-ти и 2-хлетними трежерис, к зоне инверсии. Впрочем, Джером Пауэлл рекомендует инвесторам смотреть на спред ставок по 3-летним и 18-месячным бумагам, который в настоящее время уверенно идет вверх.

Как бы там ни было, но на рынок долговых обязательств США продолжают накатывать волны распродаж. Последний раз подобное мартовскому повышение доходности трежерис имело место в ноябре 2016. При этом казначейские облигации готовятся к худшему квартальному результату, по меньшей мере, с 1973. Неудивительно на таком фоне, что по итогам недели к 15 марта спекулянты увеличили чистые лонги по американскому доллару наиболее быстрыми темпами с начала года. Лучше всего продавался евро. Хедж-фонды избавлялись от него быстрее всего с 2018.

С другой стороны, следует признать, что в таких благоприятных условиях для «медведей» по EURUSD, падение пары не выглядит безнадежным. Даже выраженная «ястребиная» риторика Джерома Пауэлла и связанный с ней взлет доходности трежерис не сделали из «быков» мальчиков для битья. Они сопротивляются, что на мой взгляд, связано с изменением мировоззрения срочного рынка. Деривативы CME не верят в готовность ФРС повысить ставку существенно выше нейтрального уровня и прогнозируют ее снижение в 2023-2024.
Ожидаемая траектория движения ставки ФРС

Проще говоря, Федрезерв взял с места в карьер, но вполне способен натянуть вожжи, если инфляция станет замедляться. Это обстоятельство рисует ограниченный потенциал пике EURUSD. Пока придерживаемся стратегии продаж в направлении 1,088-1,092, однако отбой от этих уровней вполне вероятен.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

LiteForex Analitics. XAU/USD: негативная реакция на «ястребиную» риторику ФРС США

Текущая динамика

В ходе азиатской сессии пара XAU/USD торгуется около нуля, консолидируясь вблизи отметки 1920.00. Накануне котировки золота активно снижались в ответ на «ястребиное» выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла.

Чиновник сообщил, что регулятор готов поднять ставку сразу на 50 базисных пунктов на одном или нескольких следующих заседаниях, а также в ближайшее время запустит программу сокращения баланса, по последним оценкам достигающего 9 трлн долларов. Кроме того, аналитики The Goldman Sachs Group Inc. прогнозируют две корректировки сразу на 50 базисных пунктов, начиная со следующего заседания, а затем четыре повышения на 25 базисных пунктов до конца года. «Ястребиный» тон заявлений Пауэлла спровоцировал рост американских долговых бумаг и повлиял на рынок облигаций: индекс доллара США развернулся в боковом диапазоне около отметки 98.500 на фоне повышенного внимания инвесторов к рисковым активам, а доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла 2,81%. На этом фоне золото ожидаемо снизилось, хотя в целом спрос на «безопасные» активы в последние дни остаётся очень высоким.

Поддержку металлу оказывают ожидания новых пакетов санкций ЕС против российской экономики. На этой неделе лидеры стран еврозоны соберутся, чтобы обсудить пятый пакет ограничительных мер, которые могут включать более широкий запрет на импорт российских энергоресурсов. Стоит отметь, что единой позиции по данному вопросу нет: Германия выступает против полного запрета, не исключая при этом возможности поиска альтернатив.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике полосы Боллинджера плавно разворачиваются в нисходящую плоскость: ценовой диапазон расширяется, оставаясь достаточно просторным для текущего уровня активности на рынке. Индикатор MACD снижается, сохраняя прочный сигнал на продажу (гистограмма располагается ниже сигнальной линии). Стохастик, напротив, удерживает сигнал на рост, располагаясь примерно в центре своей рабочей области и практически не реагируя на появление «медвежьей» динамики на торгах во вторник.

Уровни сопротивления: 1930.00, 1952.53, 1974.22, 2000.00.
Уровни поддержки: 1900.00, 1877.61, 1860.00, 1840.00.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

LiteForex Analitics. WTI Crude Oil: статистика по запасам толкает цены вверх

Текущая динамика

Сегодня в ходе азиатской сессии цены на нефть марки WTI Crude Oil показывают смешанную динамику, консолидируясь вблизи отметки в 114.00. Накануне инструмент продемонстрировал активный рост, отреагировав на перекрытие Россией поставок по казахстанскому нефтепроводу, а также на резкое сокращение запасов энергоносителя на складах в США. РФ объявила о повреждении трубопровода, который идёт в Казахстан, в результате урагана и закрыла экспортный терминал Каспийского трубопроводного консорциума в Чёрном море.

Статистика по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США отразила сокращение запасов на 2,508 млн баррелей после роста на 4,345 млн баррелей за прошлый период, хотя аналитики ожидали сохранения слабого роста на уровне 0,114 млн баррелей. Запасы бензина упали на 2,9 млн баррелей, что превысило предварительные оценки рынка о сокращении на 2,0 млн баррелей.

Росту актива способствуют ожидания дальнейших ограничения на поставки российских энергоносителей в страны ЕС. 24–25 марта в Брюсселе состоится экстренный саммит лидеров стран региона, и в котором примет участие президент США Джо Байден. Ожидается, что американский лидер попытается оказать давление на Европу в вопросе введения эмбарго на поставки энергоресурсов из России. Впрочем, скептики отмечают, что появление полного запрета маловероятно, поскольку энергетический сектор еврозоны сильно зависит от текущих поставок газа и нефти, но какие-то новые ограничительные меры, вероятно, появятся.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике полосы Боллинджера незначительно снижаются: ценовой диапазон сужается, отражая появление смешанной динамики торгов в краткосрочной/среднесрочной перспективе. Индикатор MACD растёт, сохраняя прочный сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик, приблизившись к своим максимальным отметкам, разворачивается в нисходящую плоскость, указывая на риски появления коррекционного снижения в ближайших временных интервалах.

Уровни сопротивления: 115.79, 118.00, 121.00, 126.34.
Уровни поддержки: 110.00, 107.67, 105.00, 103.00.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

LiteForex Analitics. EUR/USD: евро восстанавливается в конце недели

Текущая динамика

Европейская валюта показывает умеренный рост против доллара США в ходе азиатской сессии, восстанавливаясь после преимущественно «медвежьей» динамики торгов последних дней. Пара EUR/USD торгуется чуть выше средних уровней понедельника и готовится завершить неделю практически с нулевым результатом.

В центре внимания рынка находится саммит ЕС в Брюсселе, на котором сегодня, как ожидается, продолжится обсуждение новых пакетов санкций против российской экономики. Кроме того, могут быть рассмотрены детали реализации плана ЕС о постепенном отказе от энергоносителей из РФ. Накануне председатель Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен заявила, что Евросоюз готовит такой план с возможным сроком к 2027 году. Также ЕС рассматривает возможность централизованных закупок газа и других ресурсов, что, по мнению фон дер Ляйен должно положительно сказаться на стабильности цен.

Умеренную поддержку евро оказывает опубликованная вчера оптимистичная макроэкономическая статистика из Европы. Так, индекс деловой активности в производственном секторе Германии в марте от Markit снизился с 58,4 до 57,6 пункта, что оказалось лучше прогнозов рынка на уровне 55,8 пункта. Сектор услуг также сократился меньше ожидаемого: с 55,8 до 55 пунктов при прогнозе о падении до 53,8 пункта. Составной индекс деловой активности в производственном секторе в целом по еврозоне снизился с 55,5 до 54,5 пункта, опередив ожидания аналитиков на уровне 53,9 пункта.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют разворот в горизонтальную плоскость: ценовой диапазон практически не меняется, оставаясь достаточно просторным для нынешнего уровня активности на рынке. MACD растёт, сохраняя очень слабый сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик демонстрирует похожую динамику, разворачиваясь вверх примерно в центре своей рабочей области.

Уровни сопротивления: 1.1051, 1.1100, 1.1150, 1.1185.
Уровни поддержки: 1.1000, 1.0957, 1.0900, 1.0860.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

LiteForex Analitics. EUR/USD: евро восстанавливается в конце недели

Текущая динамика

Европейская валюта показывает умеренный рост против доллара США в ходе азиатской сессии, восстанавливаясь после преимущественно «медвежьей» динамики торгов последних дней. Пара EUR/USD торгуется чуть выше средних уровней понедельника и готовится завершить неделю практически с нулевым результатом.

В центре внимания рынка находится саммит ЕС в Брюсселе, на котором сегодня, как ожидается, продолжится обсуждение новых пакетов санкций против российской экономики. Кроме того, могут быть рассмотрены детали реализации плана ЕС о постепенном отказе от энергоносителей из РФ. Накануне председатель Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен заявила, что Евросоюз готовит такой план с возможным сроком к 2027 году. Также ЕС рассматривает возможность централизованных закупок газа и других ресурсов, что, по мнению фон дер Ляйен должно положительно сказаться на стабильности цен.

Умеренную поддержку евро оказывает опубликованная вчера оптимистичная макроэкономическая статистика из Европы. Так, индекс деловой активности в производственном секторе Германии в марте от Markit снизился с 58,4 до 57,6 пункта, что оказалось лучше прогнозов рынка на уровне 55,8 пункта. Сектор услуг также сократился меньше ожидаемого: с 55,8 до 55 пунктов при прогнозе о падении до 53,8 пункта. Составной индекс деловой активности в производственном секторе в целом по еврозоне снизился с 55,5 до 54,5 пункта, опередив ожидания аналитиков на уровне 53,9 пункта.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют разворот в горизонтальную плоскость: ценовой диапазон практически не меняется, оставаясь достаточно просторным для нынешнего уровня активности на рынке. MACD растёт, сохраняя очень слабый сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик демонстрирует похожую динамику, разворачиваясь вверх примерно в центре своей рабочей области.

Уровни сопротивления: 1.1051, 1.1100, 1.1150, 1.1185.
Уровни поддержки: 1.1000, 1.0957, 1.0900, 1.0860.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

LiteForex Analitics. USD/JPY: доллар США обновляет максимумы конца 2015 года

Текущая динамика

Доллар США продолжает уверенный рост в паре USD/JPY в ходе торгов в Азии, обновляя рекордные максимумы с декабря 2015 года и тестируя отметку 123.00 на пробой вверх. Дополнительную поддержку «быкам» оказывает волна неприятия риска, которая увеличивает спрос на валюты-убежища, а также высокая доходность казначейских облигаций США, которая достигла нового двухлетнего максимума на уровне 2,5%, прибавив более чем процентный пункт с начала декабря.

Кроме того, курс торгового инструмента укрепляется на фоне агрессивной риторики ФРС США, направленной на борьбу с рекордной за 40 лет инфляцией, которая по итогам февраля в годовом выражении достигла 7,9%. Регулятор запустил цикл повышения процентной ставки в этом месяце, а уже в мае может решиться скорректировать её сразу на 50 или даже 75 базисных пунктов. Также ожидается, что в ближайшее время ведомство начнёт сокращать собственный баланс, который, по последним оценкам, достигает 9 трлн долларов.

Иена получила импульс к росту после того, как Банк Японии заявил о готовности приобрести неограниченное количество 10-летних облигаций под 0,25%. Регулятор, в свою очередь, продолжает идти против основного тренда в вопросе ужесточения монетарной политики. Из-за низкой инфляции финансовые власти страны сохранили краткосрочную процентную ставку по депозитам коммерческих банков на уровне -0,1% годовых, а целевую доходность десятилетних гособлигаций — около нуля. Тем не менее, вышедшая в минувшую пятницу макроэкономическая статистика из Японии указала на ускорение инфляции в регионе Токио в марте с 1,0% до 1,3% при прогнозе 1,5%. По словам главы ведомства Харухико Куроды темпы роста потребительских цен могут достичь 2% в апреле или позднее, однако это не станет основанием для немедленной реакции со стороны чиновников.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют уверенный рост: ценовой диапазон расширяется, однако за развитием «бычьего» тренда в краткосрочной перспективе пока не успевает. MACD растёт, сохраняя прочный сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик, приблизившись к максимальным отметкам, развернулся в горизонтальную плоскость, указывая на сильную перекупленность доллара США в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 123.50, 124.00, 124.50, 125.00.
Уровни поддержки: 122.42, 122.00, 121.40, 120.50.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

LiteForex Analitics. NZD/USD: восходящий импульс начинает ослабевать

Текущая динамика

Новозеландский доллар показывает смешанную динамику торгов в паре с американской валютой на торгах азиатской сессии, консолидируясь вблизи поддержки на отметке 0.6900.

Накануне инструмент резко снизился, однако это было обусловлено лишь техническими факторами, а также надеждами рынка на то, что ФРС США ускорит ужесточение монетарной политики в ближайшее время. В частности, предполагается, что регулятор повысит процентную ставку в мае сразу на 50 базисных пунктов, а также запустит механизмы количественного ужесточения. Кроме того, доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США достигла многолетнего максимума на уровне 2,557% накануне, что сделало американскую валюту ещё более привлекательным активом для инвестирования.

Спрос на доллар США также поддерживается развитием военного конфликта в Украине. Участники торгов разочарованы переговорным процессом, который до сих пор не привёл к каким-либо результатам. В свою очередь, санкционное давление лишь усиливается, и Россия уже готовится принять ответные меры. В частности, президент РФ Владимир Путин обязал перевести все расчёты за газ в рубли, что многие европейские страны посчитали нарушением действующих контрактов. Кроме того, власти Шанхая, где проживает около 25 млн человек, ввели рекордный за два года локдаун из-за вспышки коронавируса. На время действия ограничений транспортное сообщение будет остановлено, большинство предприятий перейдут на удалённый режим работы. Эксперты считают, что продолжительная блокировка может повлиять на спрос на такие товары, как сырая нефть, а также угрожать обвалом мировой экономики.

Сегодня инвесторы ожидают публикации блока макроэкономической статистики из США. Среди прочего, стоит обратить внимание на индекс цен на жильё от S&P/CaseShiller за январь, а также мартовский показатель уровня доверия потребителей. Также в течение дня ожидается выступление главы ФРБ Нью-Йорка и члена FOMC Джона Вильямса.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют уверенный рост: ценовой диапазон сужается, отражая появление смешанной динамики торгов в краткосрочной перспективе. MACD снижается, сохраняя прочный сигнал на продажу (гистограмма располагается ниже сигнальной линии). Стохастик демонстрирует похожую динамику, однако линия индикатора быстро приближается к своим минимальным отметкам, указывая на риски перепроданности новозеландского доллара в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 0.6924, 0.6960, 0.7000, 0.7050.
Уровни поддержки: 0.6866, 0.6840, 0.6795, 0.6766.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

LiteForex Analitics. Евро надел розовые очки? Прогноз от 30.03.2022

Чем ближе окончание вооруженного конфликта в Украине, тем лучше для европейских валют. В этом отношении удивляться ралли EURUSD на фоне появления признаком деэскалации не приходится. Однако не принимает ли пара желаемое за действительное? Поговорим на эту тему и составим торговый план.

Фундаментальный прогноз по евро на неделю

Евро – это валюта оптимистов. Тех, кто верит в скорый мир в Украине. Кто готов покупать рискованные активы и как ребенок радуется ралли фондовых индексов США. Кто принимает за чистую монету слова Кристин Лагард, что рецессии и стагфляции в еврозоне удастся избежать. Лишь время покажет, надели ли эти люди розовые очки, но признаки деэскалации вооруженного конфликта на Востоке Европы, 10-ти дневное ралли S&P 500 за последние 11 торговых сессий и ожидания разгона немецкой инфляции до 40-летних максимумов позволили EURUSD отметиться лучшим дневным ралли за три недели.

Можно ли верить русским, заявившим об отводе войск от Киева? Запад считает отступление тактическим, а недавняя история показывает, что подобные действия – не более чем военная хитрость. Накануне так называемой военной операции российские войска также отступили от границы с Украиной, чтобы через несколько дней пересечь ее. Рынок хочет верить в лучшее, но Bank of America предупреждает, что 10-дневные ралли в рамках «медвежьих» рынков американских фондовых индексов были обычным явлением. Четыре из них с 1927 превзошли текущий взлет S&P 500 на 10%. В условиях, когда ФРС довольна ужесточением финансовых условий и не собирается бросать спасательный круг акциям, нужно быть крайне осторожным с их покупками.

Тем более, что ключевой индикатор рецессии, спред или кривая доходности 10-ти и 2-летних казначейских облигаций, наконец, инвертировала. Ставки на некоторое время пересеклись вблизи отметки 2,39%. Последний раз их разница ушла в ноль во время торговой войны США и Китая в 2019, а в 2020 в американской и мировой экономике случился спад из-за пандемии.
Динамика кривой доходности США

Несмотря на шутку, что рынок верно предсказал рецессию в четырех случаях из девяти, тот факт, что он трубит о ее приближении, лишает доллар такого важного козыря как американская исключительность. Да, сейчас экономика США выглядит лучше европейской, она дальше, чем еврозона от зоны боевых действий, однако если ФРС поднимет ставки до 2% и выше в 2022, сможет ли ВВП это выдержать?

Поддержку евро оказывают ожидания разгона инфляции в Германии выше 6%, что станет первым таким случаем с 1990-х. Если потребительские цены вырастут еще выше, речь пойдет о 40-летнем максимуме. Он способен напугать «голубей» ЕЦБ и подтолкнуть центробанк к активным действиям. Глава Банка Австрии Роберт Хольцман считает, что нужно повышать ставку по депозитам дважды в 2022, чтобы уберечь себя и экономику еврозоны от агрессивной монетарной рестрикции в 2023.
Торговый план по EURUSD на неделю

Кто вы? Оптимист или пессимист? Верите ли вы русским и в то, что военные действия в Украине скоро закончатся? Лишь ответив на эти вопросы, можно покупать или продавать евро. Лично для меня неспособность EURUSD выйти за пределы торгового диапазона 1,089-1,1165 – признак слабости «быков» и повод для продаж. Не будем также забывать про принцип «покупай на слухах, продавай на фактах» в отношении релиза данных по немецкой инфляции. Другое дело, если у покупателей все получится. Пара может подрасти до 1,1225 и 1,127, однако ее возврат в пределы консолидации – «медвежий» знак.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

LiteForex Analitics. GBP/USD: британская валюта в ожидании новых драйверов

Текущая динамика

Британский фунт теряет позиции в паре с долларом США в ходе утренней сессии, вновь готовясь к тестированию отметки 1.3100 на пробой вниз. Ожидания скорого заключения мирного соглашения между Россией и Украиной заметно снижаются — участники рынка констатируют, что значительных изменений после переговоров не произошло, а фундаментальные противоречия по-прежнему сохраняются. РФ сокращает численность своих войск на одном направлении, чтобы усилить её на другом, и это, разумеется, не приводит к прекращению огня.

Спрос на рисковые активы также падает по мере приближения апреля, когда вступят в силу новые правила оплаты российского газа. Если механизмы расчёта за «голубое топливо» в рублях не заработают или страны ЕС займут принципиальную позицию, это может негативно отразиться на поставках. Стоит отметить, что зависимость Великобритании от ресурсов из России существенно ниже, чем, например, Германии.

В центре внимания инвесторов сегодня находится статистика из Великобритании по уточнённым данным по динамике ВВП за 4 квартал 2021 года. Согласно текущим прогнозам, британская экономика вырастет на 1% в квартальном выражении и на 6,5% в годовом. Между тем, USD Index пытается восстановиться после существенного падения ниже уровня 98.000, которое стало причиной оптимистичных настроений рынка, когда очные переговоры между российской и украинской делегациями в Турции в начале недели, казалось, привели к конструктивному результату.

Также стоит отметить выступление заместителя управляющего Банка Англии Бена Бродбента, который накануне заявил, что из-за скачка цен на энергоносители уровень инфляции в стране может достигнуть почти 9%, что более чем в четыре раза превышает целевой показатель регулятора в 2%. В настоящий момент экономическая ситуация остаётся сложной, поскольку находится под влиянием сразу нескольких важных факторов: высокой инфляции, слабого внутреннего спроса и роста производства.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют слабый рост с тенденций к развороту в горизонтальную плоскость: ценовой диапазон активно сужается, отражая появление разнонаправленной динамики торгов в краткосрочной перспективе. MACD пытается развернуться в сторону роста и сформировать новый сигнал на покупку (гистограмма стремится расположиться выше сигнальной линии). Стохастик демонстрирует похожую динамику, развернувшись вверх вблизи отметки «20» и сигнализируя в пользу развития восходящей динамики в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 1.3200, 1.3250, 1.3300, 1.3350.
Уровни поддержки: 1.3100, 1.3050, 1.3000, 1.2960.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

LiteForex Analitics. Доллар отыгрался. Прогноз от 01.04.2022

Дивергенции в монетарной политике и в экономическом росте, а также высокий спрос на активы-убежища из-за вооруженного конфликта в Украине верой и правдой служили «медведям» по EURUSD в марте. Изменится ли что-то в апреле? Поговорим на эту тему и составим торговый план.
Фундаментальный прогноз по доллару на неделю

В отличие от ФРС, которая давно уже взяла курс на прозрачную монетарную политику, ЕЦБ, похоже, намерен поддерживать тему необязательности. И чтобы эта необязательность была двусторонней. К таким выводам пришел Филип Лейн. Главный экономист Европейского центробанка подчеркнул, что у регулятора появился простор для маневра после того, как он ослабил связь между завершением QE и повышением ставок. Последние вовсе не обязаны расти, они могут и снизиться. Проблема в том, что рынки воспринимают необязательность как неопределенность, а это обстоятельство ничего хорошего для «быков» по EURUSD не сулит.

Федрезерв, напротив, своих намерений скрывать не собирается. По словам JP Morgan, бороться с зудом центробанка по поводу повышения ставки по федеральным фондам на 50 б.п. в мае не имеет смысла. Он сделает это на двух ближайших заседаниях FOMC, а затем перейдет в режим доигрывания – станет поднимать затраты по займам на 25 б.п. Такого же мнения придерживается Goldman Sachs, в то время как Citi ожидает больших шагов на четырех следующих встречах Комитета, а Bank of America – только на одной. Похоже, вопрос о росте ставки на 50 б.п. в мае решен, тем более, что срочный рынок выдает 71%-ю вероятность такого исхода.

Ожидания агрессивной монетарной рестрикции ФРС вкупе с высокой инфляцией привели к самому стремительному ралли доходности казначейских облигаций США в первом квартале с 1980-х. При этом кривая, разница в ставках между 10-ти и 2-летними бумагами, инвертировала на неделе к 1 апреля дважды в течение нескольких часов, свидетельствуя о высоком риске рецессии в течение следующих 12 месяцев. Это имеет важное значение для всех финансовых рынков. Например, UBS вспоминает, что, как правило, S&P 500 не скатывается к «медвежьему» рынку, если американская экономика не сталкивается со спадом. Банк рассчитывает, что Федрезерву удастся добиться мягкой посадки, избежать рецессии, поэтому имеет смысл покупать акции.

Последние, к слову, несмотря на впечатляющие 2-недельное ралли на исходе марта, закончили первый квартал с худшим результатом с момента начала пандемии. S&P 500 просел на 4,9% после роста на протяжении семи кварталов подряд, Dow Jones Industrial Average и Nasdaq Composite в этом году потеряли 4,6% и 9,1%, соответственно.
Динамика S&P 500

От дальнейшей динамики американских фондовых индексов будет во многом зависеть и судьба евро, популярная на Forex ставка на рост которого в начале года не сыграла из-за вооруженного конфликта в Украине. По оценкам Bloomberg, связанный с событиями на Востоке Европы энергетический кризис вынудит потребителей раскошелиться на дополнительные €230 млрд, что эквивалентно 1,8% от ВВП еврозоны.
Торговый план по EURUSD на неделю

Разные взгляды ЕЦБ и ФРС, дивергенция в экономическом росте и понимание, что до деэскалации конфликта в Украине еще далеко, позволили отыграть озвученной в предыдущих материалах стратегии продаж EURUSD от верхней границы диапазона консолидации 1,089 - 1,1165. При этом сильная статистика по рынку труда США за март способна ускорить пике. Рекомендация – держать шорты и наращивать их на прорыве поддержек на 1,1055 и 1,1035.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

LiteForex Analitics. XAU/USD: рост доходности казначейских бумаг США толкает пару вниз

Текущая динамика

Цены на золото развивают «медвежью» динамику, тестируя отметку 1920.00 на пробой вниз. Пара XAU/USD развивает нисходящий импульс, сформированный в конце прошлой недели, когда американская валюта получила поддержку после публикации сильного отчёта по занятости в несельскохозяйственном секторе США и повышения доходности казначейских облигаций на фоне ожиданий рынком ужесточения политики ФРС США, что может стать катализатором повышения процентных ставок в ближайшем будущем.

Как и предполагалось, экономика создала чуть меньше 500 тыс новых рабочих мест, но при этом порадовала уверенным ростом средней почасовой заработной платы и падением уровня безработицы с 3,8% до 3,6% (прогнозы предполагали снижение лишь до 3,7%). Сильные данные подтвердили вероятность того, что американский регулятор решится на повышение процентной ставки в ходе своего майского заседания сразу на 50 базисных пунктов. При этом рынки также реагируют заметным ростом доходности казначейских облигаций США: по 10-летним бумагам она выросла до 2,414% в понедельник утром после закрытия на отметке 2,375% в конце прошлой недели.

В свою очередь, поддержку золоту по-прежнему оказывает напряжённая ситуация вокруг Украины. Позитивный импульс, полученный от итогов очередного раунда переговоров украинской и российской делегаций в Турции в начале прошлой недели, похоже, нивелирован после появления очередных свидетельств об обострении ситуации на определённых территориях Украины и, в частности, в районе Бучи. Тем временем, западные страны объявили о готовности ввести новые санкции против РФ, что угрожает ещё большим осложнением ситуации с ростом цен на энергоносители. На этом фоне котировки золота продолжат восходящую динамику, поскольку инвесторы будут перенаправлять свои капиталы в активы-убежища, чтобы минимизировать риски.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют флэтовую динамику: ценовой диапазон незначительно сужается сверху, отражая разнонаправленный характер торгов в краткосрочной перспективе. MACD снижается, сохраняя слабый сигнал на продажу (гистограмма располагается ниже сигнальной линии). Стохастик после непродолжительного роста в начале прошедшей торговой недели вновь разворачивается в горизонтальную плоскость. Следует дождаться уточнения сигналов от индикатора.

Уровни сопротивления: 1930.00, 1952.53, 1974.22, 2000.00.
Уровни поддержки: 1900.00, 1877,61, 1860.00, 1840.00.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

LiteForex Analitics. Евро: преступление и наказание. Прогноз от 05.04.2022

Новая вспышка на небосводе геополитических рисков стала непреодолимым препятствием для «быков» по EURUSD. Военные преступления в Украине и новые санкции против России не сулят ничего хорошего для евро. Поговорим на эту тему и составим торговый план.
Фундаментальный прогноз по евро на неделю

Единая европейская валюта смогла с честью пройти испытание сильной статистикой по рынку труда США, однако не выдержала под напором геополитики. Тема военных преступлений и возмездия за них в виде нового пакета экономических санкций, с одной стороны, взвинтила спрос на активы-убежища, с другой, вернула на рынок разговоры о печальной участи ВВП еврозоны. Зависимость ЕС от российских нефти и газа делает санкции обоюдоострым мечом. Чем их больше, тем хуже для европейской экономики. В результате «быки» по EURUSD бежали с поля боя.

Инвесторам очень хочется уйти от геополитики, но пока не получается. Новым поводом для спроса на активы-убежища стала информация о военных преступлениях в Украине. Доллар США вновь оказался на коне, а евро не помог даже рост американских фондовых индексов. «Быки» по EURUSD не смогли воспользоваться ни разгоном инфляции в еврозоне до 7,5%, ни «ястребиной» риторикой чиновников ЕЦБ. В частности, Изабель Шнабель заявила, что несмотря на события в Восточной Европе, курс центробанка на нормализацию денежно-кредитной политики является правильным.
Динамика европейской инфляции

Несмотря на гигантский разрыв в предполагаемых ставках ФРС и ЕЦБ и, соответственно, в доходности облигаций США и Германии, сложно рассчитывать, что американский центробанк будет действовать более агрессивно, чем предполагается. Фактор повышения затрат по займам на 50 б.п. на майском заседании FOMC уже заложен в котировки долларовых пар. Так что если бы не геополитика, «быки» по EURUSD сумели бы удержать пару выше 1,1.
Динамика EURUSD и дифференциала доходности облигаций США и Германии

Любопытно, что Штаты сами усиливают нервозность, способствуя укреплению гринбэка. Американский Минфин приостановило выплаты долларового долга со счетов российского правительства в банках США. Этот шаг вынуждает Москву искать альтернативные источники погашения задолженности, включая опустошение резервов в иностранной валюте, расходование новых доходов или дефолт. В последнем случае спрос на активы-убежища еще больше возрастет.

На мой взгляд, новость о военных преступлениях в Украине подобна вспышке. Она быстро проходит. Россию ждут новые санкции, однако затем внимание инвесторов вновь вернется к теме дивергенции в монетарной политике. А там позиции евро выглядят не такими уж и безнадежными, с учетом уже заложенного в курсе доллара США позитива. Действительно, судя по рискам разворота, разнице в премиях по опционам call и put, для единой европейской валюты далеко не все потеряно. Ситуация не так критична, как, например, в конце февраля – в начале марта.
Динамика рисков разворота евро

С учетом временного характера воздействия фактора эскалации геополитических рисков и потенциального сужения дифференциала доходности облигаций США и Германии можно предположить, что идея консолидации EURUSD в диапазоне 1,089 - 1,116 по-прежнему жива. В связи с этим, отбой от поддержек на 1,092 и 1,089 имеет смысл использовать для покупок. А вот падение пары ниже 1,084 может стать предвестником дальнейшего обвала.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

LiteForex Analitics. EUR/USD: евро развивает нисходящую динамику

Текущая динамика

Европейская валюта торгуется с незначительным снижением против доллара США в ходе азиатской сессии, тестируя отметку 1.0900 на пробой вниз и обновляя локальные минимумы от 9 марта. Настроения на рынке коррелируют с преимущественно «медвежьей» динамикой пары EUR/USD с конца прошлой недели.

Инвесторы оценивают перспективы дальнейшего ускорения инфляции в регионе на фоне рассмотрения странами ЕС введения очередного санкционного пакета против российской экономики после появления свидетельств о военных преступлениях в украинском городе Буча. Ожидается, что новые ограничения затронут импорт угля на 4 млрд евро в год, а также оборудования для газовой промышленности, транспорта и других отраслей на 10 млрд евро в год. Санкции коснутся и запрета на инвестирование, в частности, планируется, ввести новые меры в отношении финансовых учреждений и госпредприятий, а также ряда представителей власти РФ и их семей. Евросоюз прекратит закупать в России удобрения, древесину и ряд продуктов питания, что в нынешних реалиях оценивается примерно в 5,5 млрд долларов в год. Импорт российской нефти, а также природного газа пока остаётся практически без изменений, поскольку для многих стран ЕС это принципиальный вопрос энергетической безопасности. В частности, против полного эмбарго выступают Германия и Венгрия. В настоящий момент ЕС закупает в России почти 40% всего газа и около 60% нефти и нефтепродуктов.

Опубликованная во вторник макроэкономическая статистика из Европы оказалась сдержанно-оптимистичной, однако заметного влияния на рынок не оказала. Составной индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны от Markit в марте вырос с 54,5 до 54,9 пункта при нейтральном прогнозе. Деловая активность в секторе услуг за аналогичный период увеличилась с 54,8 до 55,6 пункта, тогда как аналитики и здесь не ожидали каких-либо изменений.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют умеренное снижение: ценовой диапазон расширяется, однако за всплеском «медвежьих» настроений в настоящий момент не успевает. MACD снижается, сохраняя прочный сигнал на продажу (гистограмма располагается ниже сигнальной линии). Стохастик сохраняет уверенную нисходящую направленность, но располагается в непосредственной близости от нулевой отметки, указывая на риски перепроданности евро в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 1.0957, 1.1000, 1.1051, 1.1100.
Уровни поддержки: 1.0900, 1.0860, 1.0800, 1.0767.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/