Страницы Forex-аналитики от ГК InstaForex

Восток - дело тонкое
Обзор рынка Forex на 11 января.
EUR/USD, GBP/USD.
В среду тон на рынке задали японские облигации. После объявления Банком Японии решения по сокращению программы выкупа долгосрочных облигаций, доходность 7-летних бумаг Японии взлетела к концу дня с -0,032% до -0,016%. Рост доходностей японских гособлигаций потянул за собой и доходности бумаг других регионов. Германские 7-летки подросли с 0,043% до 0,062%, американские 7-летки поднялись с 2,467% до 2,471%. Вечером рынок американского долга постиг второй, более мощный удар – китайские экономические власти объявили о возможности замедления или приостановления покупок американских государственных облигаций как «потерявших привлекательность» на фоне ухудшения торговых отношений с США. В итоге евро подрос в моменте на 82 пункта, фунт стерлингов на 24 пункта.
Экономические показатели еврозоны и Великобритании вышли смешанными. Торговый баланс Великобритании за ноябрь ухудшился с -10,8 млрд фунтов стерлингов до -12,2 млрд фунтов, промышленное производство за этот же месяц возросло на ожидаемые 0,4%, производство в строительном секторе прибавило 0,4% против ожидания 0,7%. Промпроизводство во Франции за декабрь сжалось на 0,5% против прогноза -0,4%.
Новость из Китая продолжения не получила. Никто из китайских чиновников не прокомментировал информацию, распространённую агентством Bloomberg. Это помогло инвесторам отработать позитив по росту оптовых запасов в США в ноябре на 0,8% при ожидании 0,7% и увеличении ФРБ Атланты прогноза по ВВП на 4-й квартал до 2,8% против 2,7% пятью днями ранее. В итоге доллар к концу дня отыграл часть потерь, а по отношению к ряду валют, включая и британский фунт, смог укрепиться. Наибольший успех сопутствовал доллару по отношению к канадской валюте, так как Дональд Трамп в очередной раз пригрозил выйти из договора о свободной торговле в Северной Америке – в конце января должен состояться предпоследний раунд переговоров по модернизации договора НАФТА.
Так что же имели ввиду китайцы, угрожая американцам столь радикальным шагом? Это вполне может быть «зеркальным ответом» (но только вербальным) на попытки США ограничить торговлю с Китаем или использования Пекина в давлении на КНДР. Но мера, объявленная Китаем, всё же очень сильна, реализация которой будет считаться торговой войной со всеми вытекающими последствиями. Мы полагаем, что американцам удастся решить проблему «под ковром», тихо и данный сценарий не реализуется. Подобные угрозы уже исходили от китайцев в 2007-м году, и, думается, развития они не получат, как и тогда.
По еврозоне сегодня выйдет оценка промпроизводства за ноябрь, ожидается рост на 0,8% после 0,2% в октябре. В 15:30 мск будут опубликованы протоколы с последнего заседания ЕЦБ. Вероятна нейтральная тональность.
По США выйдет индекс цен производителей за декабрь, прогноз 0,2% м/м и 3,0% г/г против 3,1% г/г в ноябре. Число первичных обращений за пособием по безработице прогнозируется снижением с 250 тыс до 248 тыс. В 22:00 мск выйдет баланс бюджета за декабрь, прогноз -34, 5 млрд долларов против -138,5 млрд в ноябре. В 23:30 мск выступит глава ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли на тему экономических перспектив в Ассоциации индустрии ценных бумаг и финансовых рынков. Вероятно, он усилит ястребиный настрой, чтобы удержать рынки от излишних волнений.
В некоторой степени вчерашний отскок цены можно принять за техническую коррекцию, соответственно, у инвесторов появляются новые силы для дальнейшего укрепления доллара. Ждём евро в диапазоне 1.1880-1.1900 и далее в диапазоне 1.1810/20, фунт стерлингов ждём в диапазоне 1.3380-1.3400.



AUD/USD.
Австралийский доллар вчера ничем не выделился из общего тренда на ослабление USD. Утром индекс цен производителей Китая в декабрьской оценке показал снижение с 5,8% г/г до 4,9% г/г, общий индекс потребительских цен возрос с 1,7% г/г до 1,8% г/г при ожидании 1,9% г/г. Данные помогли «австралийцу» продолжить начатое три дня назад снижение, но резкий рост доллара на облигационном потрясении развернул валюту вверх. Сегодня утром ноябрьский показатель розничных продаж показал прирост на 1,2% против ожидания 0,4%, что австралийские инвесторы восприняли с оптимизмом. Но отработка новости завершилась очень быстро, опять же из-за давления USD. Железная руда и некоторые цветные металлы вчера и сегодня находятся под давлением. На текущий момент «австралиец» прибавляет всего 15 пунктов с открытия четверга. Дальнейший рост AUD, в случае снижения евро и фунта, что мы предполагаем по основному сценарию, маловероятен – внешняя поддержка определённо слаба, даже доходности австралийских облигаций отступили от максимумов и уже близки к уровням открытия вчерашнего дня.
Ждём AUD/USD на уровне 0.7750.



С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 11 января 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 84п - 59п - 96п - 60п - 95п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 79п(73п).

Общая картина:

Несмотря на то что никаких макроэкономических отчетов в среду, 10 января, в Штатах и Еврозоне не публиковалось, европейские валюты (франк и евро) взмыли вверх. Правда, уже к концу дня европейская валюта растеряла большую часть своего преимущества, однако факт того, что волатильность выросла вчера до 95 пунктов, не может остаться без внимания. Похоже, что такая реакция трейдеров последовала на разворачивающуюся торговую войну между Китаем и США. Китайское правительство решило сократить объемы покупок американских государственных облигаций, а возможно и вовсе отказаться от их покупки. Таким образом, такой шаг китайского правительства может вызвать падение спроса на облигации США, как следствие, рост их доходности и ослабление американской валюты. В свою очередь Америка может ввести тарифы на импорт стали и алюминия, которые будут направлены против Китая. «Мертвый крест» пока что остается в силе, однако цена закрепилась внутри облака Ишимоку, поэтому сигнал ослаблен. Цена скорректировалась к критической линии, однако не смогла ее преодолеть, что говорит в пользу возобновления нисходящего движения с целью третий уровень поддержки 1,1903. Полосы Боллинджера направлены вниз, однако начали сужаться, что свидетельствует об ослаблении нисходящей тенденции. Разворот индикатора MACD вниз может указать на окончание коррекции. Средняя волатильность по инструменту выросла до 79 пунктов в день.

Торговые рекомендации:

По евро сейчас рекомендуется рассматривать ордера на продажу с целью 1,1903, c T/P на 5-10 пунктов выше. Стоп Лосс размещаем выше 1,2000 (линия Киджун-сен), а при достижении прибыли по сделке 60-80 пунктов S/L можно переносить в зону безубытка. При открытии новых коротких позиций индикатор MACD должен быть направлен вниз, а цена – располагаться ниже облака. В четверг в Евросоюзе будут опубликованы промышленное производство (10-00 GMT) и сведения о заседании ЕЦБ по монетарной политике (12-30 GMT). В Америке сегодня будет опубликован индекс цен производителей (13-30 GMT). Влияние фундамента на техническую картину сегодня будет слабым.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 11 января 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 54п - 57п - 63п - 77п - 80п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 66п(74п).

Общая картина:

Валютная пара GBP/USD начала слабое нисходящее движение в среду, 10 января. Промышленное производство в Великобритании в ноябре выросло на 2,5% г/г, а темпы роста ВВП по оценке NIESR составили 0,6%. Оба показателя выше прогнозных значений. Однако, как видим, участники рынка проигнорировали эту информацию, а также сведения о начинающейся торговой войне между Китаем и США, и начали именно покупки доллара США. В нашем распоряжении сейчас имеется сигнал на продажу от Ишимоку, который является слабым, так как цена находится внутри облака Ишимоку. Таким образом, ордера на продажу сейчас не доступны для открытия. Если цена закрепиться ниже облака, это усилит «мертвый крест», а шорты станут актуальными с целью второй уровень поддержки 1,3439. Сегодня из Великобритании не ожидается никаких интересных данных, а в Штатах будет опубликован лишь индекс цен производителей, который хоть и имеет влияние на конечный индекс потребительских цен, но вряд ли вызовет существенную реакцию рынка. Разворот индикатора MACD наверх может просигнализировать о витке восходящей коррекции. Отскок цены от линии Сенкоу Спан Б также может указать на начало коррекции. Средняя волатильность по инструменту снизилась до 66 пунктов в день.

Торговые рекомендации:

По фунту на валютном рынке форекс сейчас рекомендуется рассматривать ордера на продажу с целью 1,3439. T/P можно выставлять немного выше цели. Ордер Стоп Лосс рекомендуется размещать выше 1,3535 (Киджун-сен) и при заходе сделки в прибыльность 60-100 пунктов его можно переносить в безубыток. При открытии шортов индикатор MACD должен быть направлен вниз, а цена – располагаться ниже облака Ишимоку. В Великобритании сегодня не состоится никаких важных публикаций. Из Америки сегодня ожидается индекс цен производителей (13-30 GMT). Таким образом, влияние новостей на техническую картину будет минимальным.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/CHF на 11 января 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 43п - 46п - 42п - 76п - 92п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 60п(59п).

Общая картина:

В отличие от валютной пары EUR/USD, которая довольно быстро восстановилась после роста в течение минувшего дня, пара USD/CHF осталась примерно на тех позициях, на которых завершилось вчерашнее падение. Из Швейцарии никаких макроэкономических отчетов не поступало, таким образом, реакция рынка последовала, скорее всего, на сообщения о возможном отказе Китая от покупки американских государственных облигаций. Так как Китая является крупным инвестором, а Штаты в 2018 году хотели увеличить приток иностранного капитала, то это больно ударило по позициям доллара США. Однако, следует отметить, что, даже если эта история получит свое развитие, лишь сильное падение спроса на американские облигации может вызвать сильное падение доллара США. Пока что же многие трейдеры, избавляясь от доллара в пользу евро и франка, выказали свое опасение по этому поводу. Сигнал на покупку от Ишимоку пока что остается в силе, но сейчас ослаблен, так как цена закрепилась внутри облака и ниже линии Киджун-сен. Полосы Боллинджера по-прежнему направлены вверх и расширяются, но длинные позиции станут доступными для открытия лишь выше облака. Цель – второй уровень сопротивления 0,9845. Средняя волатильность по валютной паре остается прежней – около 60 пунктов в день.

Торговые рекомендации:

По франку на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать лонги с целями 0,9845 и 0,9893, а Тейк Профиты – выставлять ниже на 5-10 пунктов. Ордер Стоп Лосс располагаем ниже 0,9790 (Киджун-сен), и в случае достижения профита 60-80 пунктов можно S/L переводить в ноль. При открытии новых лонгов индикатор MACD должен быть направлен наверх, а цена – располагаться выше облака. В Швейцарии на сегодня не будет никаких важных экономических публикаций. В Америке календарь экономических событий содержит лишь индекс цен производителей (13-30 GMT). Влияние на техническую картину со стороны фундамента будет очень слабым.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/JPY на 11 января 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 40п - 59п - 51п - 81п - 162п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 79п(55п).

Общая картина:

Валютная пара USD/JPY продолжила в среду сильное нисходящее движение. Волатильность вчерашнего дня составила целых 162 пункта. Такое существенное укрепление японской валюты в течение двух последних дней связано с неожиданным решением Банка Японии о сокращении объема программы выкупа активов, а также с информацией о возможном начале торговой войны между Китаем и США. Продолжает отрабатываться новый сигнал на продажу «мертвый крест», а шорты сейчас являются актуальными с целью третий уровень поддержки 111,06. Полосы Боллинджера продолжают расширяться вниз, что также указывает на нисходящую тенденцию по валютной паре. Разворот индикатора MACD наверх может просигнализировать о начале восходящей коррекции. Сегодня из Америки поступит только индекс цен производителей. Средняя волатильность по инструменту выросла с 55 до 79 пунктов в день.

Торговые рекомендации:

По иене на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать позиции sell с целью 111,06. Ордера Take Profit можно разместить немного выше таргета. Стоп-лосс размещаем выше 112,35 (линия Киджун-сен) и по достижении уровня прибыли 70-100 пунктов можно его переносить в 0. Сокращать ордера на продажу можно будет в случае разворота индикатора MACD наверх или при отскоке от 111,06. В Японии сегодня не будет никаких значимых экономических событий. Из Штатов сегодня ожидается информация об индексе цен производителей (13-30 GMT). Таким образом, влияние фундамента на техническую картину будет минимальным.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 11 января 2018 года



Анализ волновой разметки:

Вчерашнее заявление китайских официальных лиц о необходимости рассмотреть возможность прекращения покупок гособлигаций США, вызвало всплеск волатильности на валютном рынке и привело к росту цены по паре EUR/USD в район отметки 1,2020, а так же ее последующему откату на 80 п.п. от уже достигнутого максимума. Сложившаяся при этом волновая ситуация позволяет предполагать, что в результате такого восходящего движения валютная пара практически сформировала волну b, в а, в с, в 4-й, в А, в (С). Если это так, то для завершения волны а, в с, в 4-й, в А, в (С), валютная пара может возобновить снижение котировок к уровню 19-й фигуры и далее, к отметке 1,1875.

Цели для построения нисходящей волны:
1,1875 - 61,8% по Фибоначчи
1,1825 – 76,4% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:
1,2000 – 1,2100

Общие выводы и торговые рекомендации:

Продолжается построение понижательного участка тренда. Предполагаемая волна b, в 4, в А, в (С) завершила свое построение. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжиться с целями, находящимися около расчетных отметок 1,1875 и 1,1825, что соответствует 61,8% и 76,4% по Фибоначчи, и ниже. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1916 привела к отходу котировок от достигнутых минимумов.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 11 января 2018 года



Анализ волновой разметки:

В ходе вчерашних торгов пара GBP/USD, все же, смогла продолжить развитие нисходящего движения и уже в середине дня достигла отметки 1,3480. При этом внутренняя волновая структура 4-й волны, в 3-й, в 5-й, в а, в В, в С, в С, в (A), приняла вполне завершенный вид. Если это так, то практически от минимума минувшего дня валютная пара может возобновить рост котировок и обозначить начало будущей 5-й волны, в 3-й, в 5-й, в а, в В, в С. В то же время, вероятность снижения цены к уровню 1.3300, с перспективой еще большего усложнения 2-й волны, в 5-й, в а, в В, в С, в С, в (A), продолжает сохранять свою актуальность.

Цели для построения нисходящей волны:
1,3480 – 11,4% по Фибоначчи
1,3291 – 23,6% по Фибоначчи
1,3200

Цели для построения восходящей волны:
1,3600 – 1,3700

Общие выводы и торговые рекомендации:

Продолжается построение повышательного участка тренда, но вся волновая разметка инструмента носит сейчас неоднозначный характер. Сейчас возможно возобновление повышения котировок, после завершения построения коррекционной волны 4, в рамках волны 5, в 5, в а, в В, в С, в С, в (С) с целями, находящимися около 36 и 37 фигур. Есть высокая вероятность усложнения волны 2, в 5, в а, в В, в С, в С, в (С).
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 11 января 2018 года



Анализ волновой разметки:

В целом ожидаемо, в начале вчерашней европейской сессии пара USD/CHF смогла начать снижение котировок и, потеряв около 90 п.п., во второй половине дня пробила отметку 0,9755. При этом можно предположить, что в результате такого динамичного нисходящего движения, валютная пара уже завершила формирование 2-й волны, в с, в а, в С. Если это так, то практически от минимума минувшего дня валютная пара возобновит рост котировок в направлении уровня ценового паритета. В то же время, как уже отмечалось ранее, дальнейшее развитие нисходящего движения в направлении отметки 0,9655 приведет, скорее всего, к еще большему усложнению внутренней волновой структуры всей волны с, в b, в а, в С.

Цели для варианта с восходящей волной:
1,0004 – 127,2% по Фибоначчи
1,0050 – 161,8% по Фибоначчи

Цели для варианта с нисходящей волной:
0,9656 – 61,8% по Фибоначчи
0,9600

Общие выводы и торговые рекомендации:

Валютная пара продолжает построение повышательного набора волн. Предполагаемая волна b, в а, в С, завершила свое построение. Если это предположение верно, то сейчас ожидается продолжение повышения котировок с целями, находящимися выше ценового паритета в рамках волны с, в а, в С.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 11 января 2018 года



Анализ волновой разметки:

Решение Банка Японии о сокращении выкупа облигаций, привело в ходе вчерашних торгов к укреплению иены на 150 б.п. и падению цены по паре USD/JPY почти к отметке 111,25. При этом внутренняя волновая структура волны е, в с, в b, в (С), приняла вполне завершенный, хотя и несколько удлиненный, вид. Если это так, то практически от минимума минувшего дня валютная пара может возобновить рост котировок и, тем самым, обозначить начало будущей волны с, в (С). В то же время следует отметить, что падение цены под уровень 111-й фигуры спровоцирует, скорее всего, необходимость пересмотра уже сложившейся волновой разметки всей волны а, в (С).

Цели для варианта c нисходящей волной:
111,02 – 50,0% по Фибоначчи

Цели для варианта с восходящей волной:
113,59 – 161,8% по Фибоначчи
113,88 – 11,4% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение восходящего участка тренда. Повышение котировок может возобновиться с целями, находящимися около отметок 113,59 и 113,88, что соответствует 161,8% и 11,4% по Фибоначчи, в рамках волны с, в (С). Эта волна может принять весьма протяженный вид. В то же время сейчас продолжается снижение котировок в рамках усложненной волны b, в (С) с целями, расположенными около отметки 111,89, что соответствует 38,2% по Фибоначчи.
Полноразмерная иллюстрация

Психическая атака на рынки завершена
Обзор рынка Forex на 12 января.
EUR/USD, GBP/USD.
В четверг ситуация на рынках развивалась своим чередом. По зоне евро вышли хорошие данные и инвесторы евро продавали. Розничные продажи в Италии в ноябре возросли на 1,1% против прогноза 0,8%, объём промышленного производства в еврозоне за этот же месяц прибавил 1,0% против ожидания 0,8%. Но с публикацией протоколов с последнего заседания ЕЦБ, которые в целом вышли нейтральными, рынок развернулся вверх. Мы не нашли никаких явных оптимистичных положений протокола, наоборот, в нём чётко было сказано: «Есть возможность того, что преобладающая сильная циклическая динамика (экономики) может привести к сюрпризам в ближайшее время. С другой стороны, риски в основном вытекают из глобальных факторов, связанных с текущей геополитической и внутриполитической неопределенностью». Инфляционные ожидания членов комитета не изменились, они также осторожно отнеслись к сфере занятости. Но инвесторы решили, что другого такого повода для атаки на доллар в ближайшем времени может не случиться. В итоге евро подрос на 84 пункта, британский фунт на 32 пункта.
Представители Народного Банка Китая вчера опровергли слух о намерениях ЦБ пересмотреть политику инвестирования в американские гособлигации. Ситуация разрешилась даже быстрее, чем мы ожидали.
Данные по США вышли слабее прогнозов, что также сыграло на руку покупателям евро. Еженедельный отчет по числу обращений за пособием по безработице показал рост заявок с 250 тыс до 261 тыс прии ожидании понижения до 246 тыс. Индекс цен производителей за декабрь показал -0,1% против ожидания 0,2%. Но зато отчёт по исполнению американского бюджета показал в декабрьском исследовании -23,2 млрд долларов против прогноза -34,5 млрд. Фондовый индекс S&P500 подрос на 0,70%.
Сегодня главным событием будут данные по розничным продажам и потребительским ценам в США. Декабрьская оценка розничных продаж ожидается приростом на 0,5% после ноябрьского показателя в 0,8%, базовые розничные продажи (за исключением автотранспорта) ожидаются ростом на 0,3% после 1,0% в ноябре. Динамика индекса после столь мощных предшествующих данных, таким образом, ожидается умеренно сильной. Базовый ИПЦ за декабрь ожидается увеличением на 0,1%, общий ИПЦ на 0,2%. Товарно-материальные запасы компаний в ноябре прогнозируются увеличением на 0,4%.
Что ж, евро получил два сильных удара за два дня. Но мы не ожидаем третьего, и ждём возвращение евро к 1.1955 и далее вниз в диапазон 1.1880-1.1900. Фунт стерлингов ждём на 1.3455 и в диапазоне 1.3380-1.3400.



USD/JPY.
На фоне политических потрясений японская йена практически достигла уровня 111.00, от которого была выкуплена в конце ноября прошлого года на опасностях более серьёзного обвала, о чём мы писали в своё время (см. https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/194589). Ситуация повторяется, и как в ноябре, ждём разворота рынка при поддержке фондового рынка. Вчера Dow Jones прибавил 0,81%, установив очередной исторический рекорд (25574). Японский Nikkei225 пока восстанавливается, изменение с открытия сессии около нуля, но другие индексы АТР растут: S&P/ASX200 +0,11%, China A50 +0,39%, IDX Composite +0,10%.
У сегодняшней слабости японского рынка есть и фундаментальное обоснование. Платёжный баланс в ноябрьской оценке без учёта сезонных колебаний снизился с 2,176 трлн йен до 1,347 трлн йен при ожидании менее слабого понижения до 1,836 трлн йен. Объём банковского кредитования в декабре сжался с 2,7% г/г до 2,5% г/г (522,05 трлн йен). Позитивным моментом тут является то, что кредитование иностранных банков увеличилось на 7,4%, что показывает настрой инвесторов на дальнейшее ослабление японской валюты.
Китайские показатели сегодня помогают инвесторам удерживать ситуацию под контролем. Сальдо торгового баланса за декабрь составило 54,7 млрд долларов против прогноза 30,0 млрд, экспорт возрос до 10,9% г/г против прогноза 9,1% (ноябрьский индекс был выше: 12,3% г/г), импорт снизился до 4,5% г/г против ожидания 13,0% г/г.
Ждём йену в диапазоне 112.05/45.



С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 12 января 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 59п - 96п - 60п - 95п - 130п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 88п(79п).

Общая картина:

Ключевым событием минувшего торгового дня стала публикация декабрьского протокола ЕЦБ, в котором говорилось о том, что в начале 2018 года ЕЦБ пересмотрит свою монетарную политику в соответствии с прогнозами экономического роста. Многие трейдеры и участники рынка увидели в этом протоколе намеки на то, что программа количественного стимулирования будет свернута, как ранее уже была свернута аналогичная программа ФРС. Это и вызвало высокий спрос на евровалюту, а валютная пара EUR/USD существенно укрепилась. Помимо этого, промышленное производство в Еврозоне в ноябре оказалось выше прогнозов, что также дало основание рынкам купить европейскую валюту. Таким образом, сформировался новый сигнал на покупку от Ишимоку, а полосы Боллинджера развернулись наверх и начали расширяться, свидетельствуя теперь о восходящей тенденции по валютной паре. Цена уже закрепилась выше облака Ишимоку, что делает текущий «золотой крест» сильным, а длинные позиции – актуальными. Цель – первый уровень сопротивления 1,2077. Индекс цен производителей в США вызвал куда более сдержанную реакцию, однако он в любом случае оказался слабее прогнозных значений и не помог американской валюте. Отскок цены от первого таргета может спровоцировать виток нисходящей коррекции. Разворот индикатора MACD вниз также может указать на начало коррекции. Средняя волатильность по инструменту выросла до 88 пунктов в день.

Торговые рекомендации:

По евро сейчас рекомендуется рассматривать ордера на покупку с целями 1,2077 и 1,2126, c T/P на 5-10 пунктов ниже. Стоп Лосс размещаем ниже 1,1990 (линия Киджун-сен), а при достижении прибыли по сделке 60-80 пунктов S/L можно переносить в зону безубытка. Закрывать вручную лонги можно будет при отскоке цены от 1,2077 или в случае разворота индикатора MACD вниз. В пятницу в Евросоюзе не будет никаких важных экономических публикаций. В Америке сегодня выйдут индекс потребительских цен и изменение объема розничных продаж (13-30 GMT). Влияние фундамента на техническую картину сегодня будет ощутимым.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 12 января 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 57п - 63п - 77п - 80п - 97п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 75п(66п).

Общая картина:

Валютная пара GBP/USD так и не смогла преодолеть облако Ишимоку, а очередная попытка закрепиться ниже линии Сенкоу Спан Б привела к отскоку и восходящему движению валютной пары к верхней полосе Боллинджера. Из Великобритании вчера не поступало никакой важной и интересной информации, однако на фоне всеобщего ослабления доллара США, подорожал и британский фунт стерлингов. Сигнал на продажу от Ишимоку остается слабым, поэтому короткие позиции сейчас не являются доступными для открытия в любом случае. Полосы Боллинджера направлены вниз, что по-прежнему делает более вероятным движение вниз. Однако уже в ближайшее время может сформироваться новый сигнал на покупку от Ишимоку. Короткие позиции можно будет рассматривать не ранее закрепления цены ниже облака Ишимоку с целью первый уровень поддержки 1,3439. Сегодняшние новости из Америки могут еще больше ослабить позиции американской валюты, если, например, инфляция окажется ниже прогнозов. На 24-часовом таймфрейме...



...произошел отскок от критической линии Киджун-сен, что также может быть причиной вчерашнего роста английской валюты. Средняя волатильность по инструменту составляет сейчас 75 пунктов.

Торговые рекомендации:

По фунту на валютном рынке Форекс сейчас рекомендуется рассматривать ордера на продажу с целью 1,3439. T/P можно выставлять немного выше цели. Ордер Стоп Лосс рекомендуется размещать выше 1,3520 (Киджун-сен) и при заходе сделки в прибыльность 60-100 пунктов его можно переносить в безубыток. При открытии шортов индикатор MACD должен быть направлен вниз, а цена – располагаться ниже облака Ишимоку. В Великобритании сегодня не состоится никаких важных публикаций. Из Америки сегодня ожидаются индекс потребительских цен и изменение объема розничных продаж (13-30 GMT). Таким образом, влияние новостей на техническую картину будет присутствовать.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/CHF на 12 января 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 46п - 42п - 76п - 92п - 84п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 68п(60п).

Общая картина:

Валютная пара USD/CHF также вчера двигалась не в сторону доллара США. Озвученные планы Европейского регулятора косвенно касаются и Швейцарии, которая хоть и имеет свою собственную валюту, тем не менее, также во многом зависима от политики ЕЦБ. Сигнал на покупку от Ишимоку отменился, вместо него сформировался «мертвый крест». Однако на данный момент цена располагается внутри облака Ишимоку, поэтому короткие позиции сейчас не являются доступными для открытия. Целью для возможного нисходящего движения сейчас выступает уровень поддержки 0,9697. Полосы Боллинджера разворачиваются вниз, но пока больше все же направлены наверх. Это говорит о том, что сегодня вполне возможна коррекция против вчерашнего движения. Этому помочь могут положительные новости из Америки. Сегодня в Штатах будут опубликованы розничные продажи и инфляция. Пристальное внимание рынков будет обращено, конечно же, на индекс потребительских цен. По прогнозам экспертов, инфляция в декабре составила 2,1%. Если фактическое значение окажется ниже, это может вызвать дополнительное давление на доллар США. Разворот индикатора MACD наверх может просигнализировать о начале восходящей коррекции. Средняя волатильность по инструменту выросла до 68 пунктов.

Торговые рекомендации:

По франку на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать шорты с целью 0,9697, а Тейк Профиты – выставлять выше на 5-10 пунктов. Ордер Стоп Лосс располагаем выше 0,9790 (Киджун-сен) и в случае достижения профита 60-80 пунктов можно S/L переводить в ноль. При открытии ордеров на продажу индикатор MACD должен быть направлен вниз, а цена – располагаться ниже облака. В Швейцарии на сегодня не будет никаких важных экономических публикаций. В Америке календарь экономических событий содержит индекс потребительских цен и изменение объема розничных продаж (13-30 GMT). Влияние на техническую картину со стороны фундамента будет присутствовать.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/JPY на 12 января 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 59п - 51п - 81п - 162п - 83п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 87п(79п).

Общая картина:

Японская валюта продолжает дорожать после того, как Банк Японии неожиданно заявил о сокращении программы выкупа активов. Меньше всего подобного решения ждали именно от японского регулятора. Харухико Курода, председатель Банка Японии, не раз намекал и говорил, что до ужесточения денежно-кредитной политики еще очень далеко. Поэтому подобное решение было очень неожиданным, а реакция рынка – соответствующей. Цена вчера отработала последний уровень поддержки 111,06 и сразу же отскочила от него. Таким образом, сегодня может начаться восходящая коррекция по инструменту. Особенно, если американская макроэкономическая статистика не разочарует. Разворот индикатора MACD наверх также может указать на начало коррекционного движения, однако индикатор также может начать разряжаться, так как находится на своих минимальных позициях. Если цена преодолеет уровень 111,06, то движение вниз сможет продолжиться, а актуальный цели будут на 24-часовом таймфрейме. Средняя волатильность по валютной паре USD/JPY продолжает увеличиваться и составляет уже почти 90 пунктов в день.

Торговые рекомендации:

По иене на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать позиции sell с целью 111,06. Ордера Take Profit можно разместить немного выше таргета. Стоп-лосс размещаем выше 112,20 (линия Киджун-сен) и по достижении уровня прибыли 70-100 пунктов можно его переносить в 0. Сокращать ордера на продажу можно будет в случае разворота индикатора MACD наверх(при параллельном повышении цены) или при отскоке от 111,06. В Японии сегодня не будет никаких значимых экономических событий. Из Штатов сегодня ожидается информация об индексе потребительских цен и изменении объема розничных продаж (13-30 GMT). Таким образом, влияние фундамента на техническую картину будет присутствовать.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 12 января 2018 года



Анализ волновой разметки:

Публикация протокола декабрьского заседания ЕЦБ, спровоцировала очередную волну укрепления евро, в связи с чем, в ходе вчерашних торгов пара EUR/USD не смогла продолжить, обозначившееся было, снижение котировок и до конца дня достигла отметки 1,2060. При этом можно предположить, что несмотря на рост цены почти в 130 п.п., валютная пара, все же, осталась в стадии формирования волны b, в а, в с, в 4-й, в А, в (С). Если это так, то в процессе завершения волны а, в с, в 4-й, в А, в (С), валютная пара может возобновить нисходящее движение к отметке 1,1875, практически от максимума минувшего дня.

Цели для построения нисходящей волны:
1,1875 - 61,8% по Фибоначчи
1,1825 – 76,4% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:
1,2000 – 1,2100

Общие выводы и торговые рекомендации:

Продолжается построение понижательного участка тренда. Предполагаемая волна b, в 4, в А, в (С) завершила свое построение. Если это предположение верно, то снижение котировок возобновиться с целями, находящимися около расчетных отметок 1,1875 и 1,1825, что соответствует 61,8% и 76,4% по Фибоначчи, и ниже. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1916 привела к отходу котировок от достигнутых минимумов.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 12 января 2018 года



Анализ волновой разметки:

Начав вчерашние торги с нисходящего движения, пара GBP/USD, тем не менее, не смогла протестировать отметку 1,3450 и до конца дня откатилась почти на 100 п.п. от уже достигнутого минимума. При этом похоже на то, что валютная пара осталась в пределах, значительно усложнившей свою волновую структуру, 4-й волны, в 3-й, в 5-й, в а, в В, в С, в С, в (A). Если это так, то прежде чем обозначить начало будущей 5-й волны, в 3-й, в 5-й, в а, в В, в С, валютная пара в очередной раз попытается протестировать уровень 1,3450. В то же время, как уже отмечалось ранее, вероятность снижения цены к уровню 1,3300, с перспективой еще большего усложнения 2-й волны, в 5-й, в а, в В, в С, в С, в (A), по-прежнему, не утратила своей актуальности.

Цели для построения нисходящей волны:
1,3480 – 11,4% по Фибоначчи
1,3291 – 23,6% по Фибоначчи
1,3200

Цели для построения восходящей волны:
1,3600 – 1,3700

Общие выводы и торговые рекомендации:

Продолжается построение повышательного участка тренда, но вся волновая разметка инструмента носит сейчас неоднозначный характер. Сейчас возможно возобновление повышения котировок, после завершения построения коррекционной волны 4, в рамках волны 5, в 5, в а, в В, в С, в С, в (С) с целями, находящимися около 36 и 37 фигур. Есть высокая вероятность усложнения волны 2, в 5, в а, в В, в С, в С, в (С).
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 12 января 2018 года



Анализ волновой разметки:

На волне ослабления доллара, в ходе вчерашней европейской сессии пара USD/CHF не смогла развить, обозначившееся было, восходящее движение и во второй половине дня упала к отметке 0,9730. При этом можно предположить, что в результате такого снижения, валютная пара несколько усложнила внутреннюю волновую структуру 2-й волны, в с, в а, в С. Если это так, то от минимума минувшего дня валютная пара, все же, перейдет в стадию формирования 3-й волны, в с, в а, в С, возобновив рост котировок в направлении уровня ценового паритета. В то же время, сохраняется вероятность продолжения развития нисходящего движения к отметке 0,9655, с перспективой еще большего усложнения внутренней волновой структуры всей волны с, в b, в а, в С.

Цели для варианта с восходящей волной:
1,0004 – 127,2% по Фибоначчи
1,0050 – 161,8% по Фибоначчи

Цели для варианта с нисходящей волной:
0,9656 – 61,8% по Фибоначчи
0,9600

Общие выводы и торговые рекомендации:

Валютная пара продолжает построение повышательного набора волн. Предполагаемая волна b, в а, в С, завершила свое построение. Если это предположение верно, то сейчас ожидается возобновление повышения котировок с целями, находящимися выше ценового паритета, в рамках волны с, в а, в С.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 12 января 2018 года



Анализ волновой разметки:

Так и не сумев выполнить разворот, в начале вчерашней европейской сессии пара USD/JPY возобновила нисходящее движение и в конце дня остановилась в нескольких пунктах от уровня 111-й фигуры. При этом, в связи с таким значительным снижением цены, похоже на то, что валютная пара осталась в стадии формирования волны b, в а, в (С), в которой ее внутренняя волна b, приняла форму коррекционного треугольника. Если это так, то собственная волновая размерность волны с, в b, в а, в (С), допускает возможность продолжения снижения котировок вплоть до отметки 110,75-110,70.

Цели для варианта c нисходящей волной:
111,02 – 50,0% по Фибоначчи
110,73 – 423,6% по Фибоначчи

Цели для варианта с восходящей волной:
113,59 – 161,8% по Фибоначчи
113,88 – 11,4% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение восходящего участка тренда. Повышение котировок может возобновиться с целями, находящимися около отметок 113,59 и 113,88, что соответствует 161,8% и 11,4% по Фибоначчи, в рамках волны с, в а, в (С). В то же время сейчас продолжается снижение котировок в рамках усложненной волны b, в а, в (С) с целями, расположенными около отметок 111,02 и 110,73, что соответствует 50,0% и 423,6% по Фибоначчи.
Полноразмерная иллюстрация

Как китайцы учат американцев мирной торговле
Итоги недели.
Вторая неделя января спутала много карт. В начале недели евро и другие контрдолларовые валюты продавались на рынке против макроэкономических показателей, а переизбрание лидера Консервативной партии Великобритании и кулуарные переговоры Ангелы Меркель с представителями других европейских стран по вопросам политической интеграции в понедельник и вторник оказывали давление на европейские валюты. В понедельник розничные продажи еврозоны в ноябрьской оценке показали рост на 1,5%, объём промышленных заказов в Германии показал снижение на 0,4%. Объём потребительского кредитования в США возрос с 20,5 млрд до 28,0 млрд долларов. Во вторник евро и фунт продавали против позитивных новостей – в Германии торговый баланс за ноябрь увеличился с 19,9 млрд евро до 22,3 млрд, объём промышленного производства прирос на 3,4% при ожидании 1,9%, уровень безработицы в еврозоне снизился с 8,8% до 8,7%. Но евро в первые два дня терял более 100 пунктов, британский фунт более 50-ти пунктов. Во вторник Банк Японии неожиданно заявил, что сокращает объёмы покупок долгосрочных государственных облигаций со сроком погашения от 10 до 40 лет на 20 млрд йен, это и положило начало бескоррекционному падению йены, которое вывело японкую валюту в лидеры недели по волатильности – потеря 208 пунктов к вечеру пятницы. На рынке заговорили о возможной смене главы Банка Японии.
Среда стала переломным днём для европейских валют...



С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Смена парадигм на Forex. Произойдёт ли?
Обзор рынка Forex на 15 января.
EUR/USD, GBP/USD.
Происходящую на рынке ситуацию со второй половины прошлой недели можно охарактеризовать просто – сильнейшее повышение аппетитов к риску. Ещё в начале месяца мы наблюдали прямо противоположную картину – основательную подготовку рынка к укреплению доллара, но слом наступил быстро и сильно. В этом росте лежит три причины: прорыв Германии и Франции в продвижении идеи создания более интегрированного ЕС, что легло даже в основу коалиционного соглашения германских партий ХДС/ХСС (А.Меркель) и СДПГ (М.Шульц), качественного улучшения Брексит – в пятницу стало очевидным, что жёсткого сценария Брексит уже не будет – Испания и Нидерланды договорились о «мягкой» сделке, и третья причина – начало сомнений инвесторов даже в трёх повышениях ставки ФРС в этом году, не говоря уже о недавних прогнозах крупнейших банков о четырёх повышениях. Выступивший в четверг Уильям Дадли высказал опасения о сильном росте инфляции, которая может вспыхнуть из-за снижения налогов, что, естественно, намекает на замедление ужесточения. Причём Дадли рассматривал повышение ставок через призму удорожания обслуживания государственного долга, достигшего в 2017 году 263 млрд долларов в год. В целом ФРС уже положительно оценивает экономические реформы Трампа и это явный признак их согласованной дальнейшей работы. Не смотря на очевидную перегретость фондового рынка, его рост может продолжаться ещё несколько месяцев. Также появился слух, что ЕЦБ повысит ставку в конце этого года.
Таким образом, если происходящее не кратковременное явление, хорошие экономические показатели по США теперь будут играть на рост евро, как это происходило с августа 2012 года до января 2013 года и после краткого перерыва до апреля 2014 года – тогда рост был остановлен разразившимся греческим кризисом.
В пятницу так и произошло: розничные продажи в США за декабрь увеличились на 0,4%, базовые продажи Core Retail Sales прибавили также 0,4%, базовый ИПЦ в декабре прибавил 0,3%, общий ИПЦ 0,1%. Товарно-материальные запасы компаний в ноябре увеличились на 0,4%. Исходя из новых данных ФРБ Атланты повысил прогноз по ВВП на 4-й квартал с 2,8% до 3,3%. Фондовый индекс S&P500 прибавил 0,68%, сырьевые товары, металлы и сельскохозяйственные фьючерсы в своей основе дорожали. Евро подскочил на 167 пунктов, фунт на 189 пунктов.
В выходные дни стали известны новые события, подтверждающие сделку Д.Трампа с ФРС и Демократической партией. Это признание американского певца Моби (Ричард Мелвилл Холл) о его содействии ЦРУ в распространении через его блоги недостоверной информации о связях Трампа с Россией. Также Моби признал, что США стремились (в середине прошлого года) усилить силовое давление на Иран. И в прошлую пятницу Вашингтон расширил санкции против Ирана с рассмотрением возможности возобновления санкций по ядерной программе вплоть до выхода из соглашения по иранскому атому. Эти события подтверждают наше давнее предположение о развале «дела Трампа» и сближении противоборствующих партий.
С этих новых позиций даже повышение порога госдолга США может рассматриваться не как повышение спроса на доллар (и его укрепление на Forex), а как увеличение инвестиций в инфраструктуру, новые госзаказы, которые будут развивать экономику и ещё больше повысят аппетиты к риску. Но подтвердить текущую тенденцию сможет только время.
Сегодня в США выходной праздничный день. По зоне евро выйдет торговый баланс в ноябрьской оценке – прогноз 22,4 млрд евро против 19,0 млрд в октябре. Ждём рост единой валюты к 1.2365, рост фунта стерлингов в диапазон 1.3830/60.



AUD/USD.
Итак, США приступили к новому этапу силового давления на Иран. Следствием этого может стать рост цен на нефть, полезные ископаемые, металлы, и соответствующий им рост австралийского доллара. Впрочем, что касается стоимости нефти, то она ещё непременно упадёт, так как США открыли для бурения практически весь шельф со стороны Атлантики и Тихого океана, включая Аляску (90% площади), также и участники соглашения ОПЕК+ готовятся к выходу из программы в связи с ростом цены на нефть и практической невозможности влияния на предложение. Но вопрос падения цены на нефть не ближайшей перспективы. В пятницу AUD/USD прибавил 23 пункта на общей волне роста контрдолларовых валют. Значимых экономических данных по Австралии сегодня и завтра нет. В среду будет опубликован индекс потребительского доверия за январь, в четверг данные по занятости (прогноз по новым рабочим местам +18 тыс). Ждём «австралийца» на уровне 0.8030.



С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 15 января 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 96п - 60п - 95п - 130п - 187п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 114п(88п).

Общая картина:

Инфляция в Штатах – это то, чего ждали рынки в пятницу, 12 января. Однако давление на доллар США по всем фронтам началось с самого начала европейской торговой сессии. В принципе, можно сказать, что трейдеры начали избавляться от доллара задолго до выхода американских экономических отчетов. Поэтому, когда настало время выхода этих отчетов, они уже никакого особого влияния на ход торгов не оказали. Розничные продажи в декабре выросли на 0,4%, как и прогнозировалось. Индекс потребительских цен составил 2,1%в декабре г/г, как и прогнозировалось. Таким образом, по большому счету, трейдерам не на что было реагировать, так как никаких отклонений от прогнозных значений или других неожиданностей в пятницу не было. Из Европы и вовсе не поступало никаких сведений. Таким образом, главный вопрос, почему подешевел доллар, остается открытым. Вариантов здесь несколько. Во-первых, на валюту США могут оказывать давление события последней недели, когда Банк Китая заявил о возможном сокращении инвестиций в американские гособлигации, Банк Японии неожиданно решил сократить программу выкупа активов, а ЕЦБ намекнул на возможные изменения в денежно-кредитной политике. Во-вторых, Дональду Трампу по-прежнему выгодны «дешевые деньги». В-третьих, ФРС хоть и наметила себе путь дальнейшего повышения ставок, но все же в январе состоится последнее заседания при Джанет Йеллен. Какие изменения ждут политику ФРС с приходом нового председателя, неизвестно.

Торговые рекомендации:

По евро сейчас рекомендуется рассматривать ордера на покупку с целью 1,2308, c T/P на 5-10 пунктов ниже. Стоп Лосс размещаем ниже 1,2080 (линия Киджун-сен), а при достижении прибыли по сделке 60-80 пунктов S/L можно переносить в зону безубытка. Закрывать вручную лонги можно будет при отскоке цены от первого таргета или в случае разворота индикатора MACD вниз. В понедельник в Евросоюзе не будет никаких важных экономических публикаций. В Америке сегодня выходной День (День Мартина Лютер Кинга). Влияние фундамента на техническую картину сегодня будет отсутствовать.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 15 января 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 63п - 77п - 80п - 97п - 210п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 105п(75п).

Общая картина:

Валютная пара GBP/USD также очень резко, сильно и неожиданно ушла вверх в пятницу, 12 января. Однозначно можно сказать, что никакие сведения из Великобритании не могли повлиять так на валютную пару. И даже запланированные экономические отчеты из США также не являются причиной столь сильного обесценивания американской валюты. Укрепление всех контр-долларовых валют началось рано утром, до выхода любой макроэкономической статистики. Таким образом, причины кроются в чем-то другом. В течение прошлого года мы уже не раз наблюдали, как доллар США падает, когда веских причин для этого вроде бы и нет. Таким образом, всегда остается какая-либо информация, которая может повлиять на рост той или иной валюты, но которая скрыта от масс и СМИ. Валютная пара возобновила восходящий тренд, сформировался новый сигнал на покупку от Ишимоку, а полосы Боллинджера развернулись наверх и начали расширяться, свидетельствуя о восходящей тенденции. «Золотой крест» сильный, поэтому длинные позиции являются доступными для открытия с целью первый уровень сопротивления 1,3829. Разворот индикатора MACD вниз может указать на начало нисходящей коррекции. Также индикатор может начать разряжаться, так как находиться на своих максимальных значениях. Отскок цены первого таргета также может спровоцировать виток коррекции. Средняя волатильность в пятницу выросла до 105 пунктов в день.

Торговые рекомендации:

По фунту на валютном рынке Форекс сейчас рекомендуется рассматривать ордера на покупку с целью 1,3829. T/P можно выставлять немного ниже цели. Ордер Стоп Лосс рекомендуется размещать ниже 1,3610 (Киджун-сен) и при заходе сделки в прибыльность 60-100 пунктов его можно переносить в безубыток. Закрывать вручную лонги рекомендуется при отскоке цены от 1,3829 или в случае разворота индикатора MACD вниз (может разряжаться). В Великобритании сегодня не состоится никаких важных публикаций. Из Америки сегодня также не ожидается никакой важной информации. Таким образом, влияние новостей на техническую картину будет отсутствовать.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/CHF на 15 января 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 42п - 76п - 92п - 84п - 105п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 80п(68п).

Общая картина:

Валютная пара USD/CHF в последний торговый день минувшей недели также продолжала двигаться не в сторону доллара США. Из Швейцарии в пятницу не поступало никакой важной экономической информации. А новости из Америки по инфляции и розничным продажам оказались нейтральными и никакого влияния на движение валютной пары не оказали. Тем не менее, волатильность по инструменту выросла еще больше и составила 105 пунктов. Сформировался новый сигнал на продажу «мертвый крест», который является сильным и подтвержденным. Полосы Боллинджера начали расширяться вниз, что указывает на нисходящую тенденцию по инструменту. Таким образом, короткие позиции сейчас являются актуальными с целью первый уровень поддержки 0,9610. Сколько еще продлиться падение американской валюты сказать сейчас сложно, так как ярко выраженных причин его ослабления нет или же они скрыты от участников рынка. Разворот индикатора MACD наверх может просигнализировать о начале восходящей коррекции. Отскок цены от первого таргета также может просигнализировать о витке коррекционного движения. В понедельник в США официальный выходной день в честь дня рождения Мартина Лютера Кинга, таким образом никаких новостей и публикаций в этот день не будет. Средняя волатильность по инструменту выросла до 80 пунктов в день.

Торговые рекомендации:

По франку на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать шорты с целью 0,9610, а Тейк Профиты – выставлять выше на 5-10 пунктов. Ордер Стоп Лосс располагаем выше 0,9750 (Киджун-сен) и в случае достижения профита 60-80 пунктов можно S/L переводить в ноль. Сокращать ордера на продажу можно будет в случае отскока цены от 0,9610 или при развороте индикатора MACD наверх. В Швейцарии на сегодня не будет никаких важных экономических публикаций. В Америке календарь экономических событий также не содержит сегодня никаких новостей. Влияние на техническую картину со стороны фундамента будет отсутствовать.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/JPY на 15 января 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 51п - 81п - 162п - 83п - 78п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 91п(87п).

Общая картина:

Единственной валютой из «основной четверки», которая подорожала против американской валюты в пятницу в разумных пределах, оказалась японская иена. Поначалу даже началась восходящая коррекция, которая, в принципе, напрашивалась после нескольких дней укрепления японской валюты. Более того, в течение большей части дня нельзя сказать, что у валюты Японии было какое-либо преимущество. Падение валютной пары возобновилось лишь после обеда, ближе к окончанию рабочего дня. Зато сохраняется и сейчас, в понедельник, на азиатской торговой сессии. Так или иначе, мы констатируем факт – нисходящая тенденция по инструменту сохраняется, о чем свидетельствуют полосы Боллинджера, сигнал на продажу от Ишимоку сильный, что позволяет рассматривать короткие позиции с целью первый уровень поддержки 110,17, а причин ослабления доллара США, лежащих на поверхности, нет. Сегодня, особенно в сравнении с пятницей, волатильность всех основных торговых инструментов может заметно снизиться, так как в Штатах сегодня выходной день. Из Японии также не поступит сегодня никаких экономических отчетов. Таким образом, трейдеры могут даже рассчитывать сегодня на небольшое укрепление доллара США в рамках коррекции. Разворот индикатора MACD наверх как раз может указать на начало такой коррекции, как и отскок цены от уровня 110,17.

Торговые рекомендации:

По иене на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать позиции sell с целью 110,17. Ордера Take Profit можно разместить немного выше таргета. Стоп-лосс размещаем выше 111,80 (линия Киджун-сен) и по достижении уровня прибыли 70-100 пунктов можно его переносить в 0. Сокращать ордера на продажу можно будет в случае разворота индикатора MACD наверх (при параллельном повышении цены) или при отскоке от первого таргета. В Японии сегодня не будет никаких значимых экономических событий. Из Штатов сегодня также не ожидается поступление какой-либо важной информации. Таким образом, влияние фундамента на техническую картину будет отсутствовать.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 15 января 2018 года



Анализ волновой разметки:

Пятничные торги пара EUR/USD начала с продолжения обозначившегося накануне восходящего движения и, пробив в начале европейской сессии сентябрьский максимум прошлого года (1,2090), достигла отметки 1,2220. При этом, несмотря на такой значительный рост котировок, можно предположить, что валютная пара оставалась в стадии формирования волны b, в 4-й, в А, в (С), в которой ее внутренняя волна с приняла сильно удлиненный вид. Если это так, то от максимума последнего дня минувшей недели, или после отработки отметки 1,2240, валютная пара, все же, выполнит разворот и обозначит начало будущей волны с, в 4-й, в А, в (С).

Цели для построения нисходящей волны:
1,1900 – 1,1800

Цели для построения восходящей волны:
1,2241 – 261,8% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Продолжается построение повышательной волны А, в (С). Предполагаемая волна b, в 4, в А, в (С) возобновила свое построение и в очередной раз сильно усложнила свою внутреннюю структуру. Если это предположение верно, то повышение котировок продолжиться с целями, находящимися около расчетной отметки 1,2241, что соответствует 261,8% по Фибоначчи, и выше. После ее завершения ожидается снижение котировок в район 19 и 18 фигур.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 15 января 2018 года



Анализ волновой разметки:

Торги последнего дня минувшей недели пара GBP/USD начала с продолжения обозначившегося в четверг восходящего движения и, прибавив в цене более 200 п.п., в конце американской сессии смогла отработать отметку 1,3740. При этом, в результате такого динамичного роста котировок, предполагаемая 3-я, волна в 5-й, в а, в В, в С, в С, в (A) приняла вид, близящейся к своему завершению, пяти-волновой структуры. Если это так, то прежде чем перейти в стадию формирования коррекционной 4-й волны, в 5-й, в а, в В, в С, в С, в (A), валютная пара может, как минимум, протестировать уровень 38-й фигуры.

Цели для построения нисходящей волны:
1,3600 - 1,3500

Цели для построения восходящей волны:
1,3797 – 423,6% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Продолжается построение повышательного участка тренда, но вся волновая разметка инструмента носит сейчас не совсем однозначный характер. Сейчас возможно продолжение повышения котировок с целями, находящимися около расчетной отметки 1,3797, что соответствует 423,6% по Фибоначчи, в рамках волны 5, в а, в В, в С, в С, в (A). Неудачная попытка прорыва отметки 423,6% может привести к отходу котировок от достигнутых максимумов.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 15 января 2018 года



Анализ волновой разметки:

В начале пятничной европейской сессии пара USD/CHF, все же, возобновила нисходящее движение и, потеряв около 100 п.п., в конце американской сессии достигла отметки 0,9665. При этом можно предположить, что в результате такого снижения, валютная пара осталась в стадии формирования волны b, в а, в С, которая приобрела признаки, близящегося к своему завершению, коррекционного треугольника. Если это так, то в качестве расчетной цели для волны е, в b, в а, в С, можно рассматривать коррекционный уровень 61,8% (0,9655), рассчитанный относительно всей протяженности волны а, в а, в С.

Цели для варианта с восходящей волной:
1,0004 – 127,2% по Фибоначчи
1,0050 – 161,8% по Фибоначчи

Цели для варианта с нисходящей волной:
0,9656 – 61,8% по Фибоначчи
0,9600

Общие выводы и торговые рекомендации:

Валютная пара продолжает построение повышательного набора волн. Предполагаемая волна b, в а, в С возобновила свое построение. Если это предположение верно, то сейчас продолжиться снижение котировок с целями, находящимися около расчетной отметки 0,9656, что приравнивается к 61,8% по Фибоначчи.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 15 января 2018 года



Анализ волновой разметки:

В очередной раз пара USD/JPY не смогла выполнить разворот и возобновив во второй половине пятничных торгов нисходящее движение, в конце американской сессии достигла отметки 110,90. При этом похоже на то, что валютная пара оставалась в стадии формирования, близящейся к своему завершению, волны с, в b, в а, в (С). Если это так, то от минимума последнего дня минувшей недели, или после отработки отметки 110,75-110,70, валютная пара, все же, начнет ожидаемый рост котировок и обозначит начало будущей волны с, в а, в (С).

Цели для варианта c нисходящей волной:
111,02 – 50,0% по Фибоначчи
110,73 – 423,6% по Фибоначчи

Цели для варианта с восходящей волной:
113,59 – 161,8% по Фибоначчи
113,88 – 11,4% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение восходящего участка тренда. Повышение котировок может возобновиться с целями, находящимися около отметок 113,59 и 113,88, что соответствует 161,8% и 11,4% по Фибоначчи, в рамках волны с, в а, в (С). В то же время сейчас продолжается снижение котировок в рамках усложненной волны b, в а, в (С) с целями, расположенными около отметок 111,02 и 110,73, что соответствует 50,0% и 423,6% по Фибоначчи.
Полноразмерная иллюстрация

Сенсация от Ардо Ханссон
Обзор рынка Forex на 16 января.
EUR/USD, GBP/USD.
Главным драйвером вчерашнего роста европейских валют стал хороший торговый баланс еврозоны в ноябрьской оценке. Внешнеторговое сальдо возросло с 19 млрд евро в октябре до 22,5 млрд евро. Импорт увеличился на 1,6%, а экспорт на 3,4%. Вечером выступил члена Совета управляющих ЕЦБ Ардо Ханссон с заявлением, что ЦБ нынешней осенью может одномоментно завершить программу QE, предварительно весной официально скорректировав план монетарной политики.
Если принять расхожую версию о последовательной накачки ликвидностью рынков мировыми Центробанками, то здесь мы видим резон и передачу «эстафеты» ФРС, которая может приступить к QE4, о которой также много говорилось в своё время, только в несколько завуалированном виде, через массированный внешний заём. Эта операция, как обычно, ещё больше укрепит настроения инвесторов рисковать и ослабит доллар. Также отмечается, что рост евро продолжался в понедельник за счёт срабатывания объёмных стоп-ордеров в диапазонах 1.2020/30 (в пятницу) и в диапазоне 1.2210/20 (в понедельник).
Сегодня важное значение могут иметь данные по инфляции в Великобритании за прошлый месяц. Базовый индекс потребительских цен ожидается понижением с 2,7% г/г до 2,6% г/г, общий ИПЦ ожидается в 3,0% г/г (0,4% м/м) против 3,1% г/г ранее. Индекс розничных цен прогнозируется без изменения в 3,9% г/г, цены на жильё могут снизиться с 4,5% г/г до 4,2% г/г. На этих данных фунт может откорректировать вниз после трёхдневного роста на три фигуры. Ожидаем задержку в диапазоне 1.3740-1.3820.



По евро ждём плавный ход цены к 1.2365, если не подведёт финальная оценка ИПЦ Германии за декабрь (прогноз без изменения в 0,6% м/м) и торговый баланс Италии за ноябрь – прогноз 5,22 млрд евро против 4,95 млрд в октябре.
По США выйдет индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка за январь, прогноз 18,5-18,0 против 18,0 в декабре. Пусть не сильный, но подтверждающий индикатор настроения к покупкам.



USD/JPY.
В понедельник йена с шумом пробила техническую поддержку диапазона 110.80-111.00. Если мы верно рассуждали о защите уровня 111.00 ЦБ Японии в конце ноября прошлого года, то теперь трудно представить его разочарование. И если оставить йену рыночной стихии, то падение может продолжаться даже до 100-й фигуры, где она была летом 2016 года. Противостоять столь массированному давлению на доллар трудно даже Банку Японии. С другой стороны мы пока не слышим комментариев по текущей ситуации со стороны регулятора и делать выводы рано. Вчерашнее заявление Харухико Куроды о хорошем росте экономики практически к делу не относится.
В текущей ситуации сегодня утром мы видели падение индексов цен на корпоративные товары (CGPI) за декабрь на 0,2% и в годовом исчислении с 3,6% г/г (пересмотрено на повышение с 3,5%) до 3,1% г/г. Фондовый рынок Японии растёт, прибавляя 0,76% и поддерживая йену, которая корректирует на 40 пунктов. Позднее был опубликован индекс деловой активности в секторе услуг за ноябрь – рост составил 1,1% против прогноза 0,4%. С другой стороны на понижение йены работает долговой рынок – доходности по государственным облигациям Японии снижаются по всему спектру бумаг. Пятилетние гособлигации с открытия сессии снижаются в доходности с -0,073% до -0,083%.
После завершения коррекции ждём цену в диапазоне 109.60/90.



С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"