Страницы Forex-аналитики от ГК InstaForex

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 4 февраля 2016 года



Анализ волновой разметки:

В целом, как и предполагалось, вчерашнюю европейскую сессию пара USD/CHF начала с нисходящего движения и, потеряв более 200 п.п., в конце дня смогла пробить уровень ценового паритета. Складывающаяся при этом волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара подтвердила свой переход в стадию формирования волновой структуры будущей волны с, в С. Если это так, то в качестве возможной цели для волны а, в с, в С, можно рассматривать уровень 99-й фигуры.

Цели для варианта с восходящей волной:
1,0200 - 1,0300

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
0,9992 – 38,2% по Фибоначчи
0,9913 – 23,6% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Волновая картина предполагает построение понижательного участка тренда, но волновая картина усложняется и может потребовать внесения изменений. В рамках нисходящей волны с в С инструмент начал понижение котировок с целями, расположенными около отметок 0,9751 и 0,9578, что соответствует 61,8% и 100,0% по Фибоначчи. В рамках повышательной коррекционной волны b в С(если усложниться еще больше) повышение может возобновиться с целями, находящимися около 2 и 3 фигур.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 4 февраля 2016 года



Анализ волновой разметки:

Как и ожидалось, в ходе вчерашних торгов пара USD/JPY продолжила начавшееся еще в понедельник нисходящее движение и на волне вечерних распродаж доллара, потеряв около 300 б.п., остановилась в конце дня перед уровнем 117-й фигуры. Сложившаяся при этом волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара, все же, находилась в стадии формирования волны с, в с, в С, в (В), в которой ее внутренняя волна с, приобрела практически завершенный вид. Если это так и эта волна с, в с, в с, в С, не станет принимать еще более удлиненную форму, то практически от достигнутого вчера минимума можно ожидать отката цены к уровню 119,00.

Цели для варианта c нисходящей волной:
116,75 – 200,0% по Фибоначчи
116,43 – 127,2% по Фибоначчи
116,00

Цели для варианта с восходящей волной:
118,86 – 38,2% по Фибоначчи
119,76 – 50,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент находится в стадии построения понижательного набора волн. Понижение котировок возобновилось в рамках волны с в с в С в (B) с целями, расположенными около отметок 116,75 и 116,43, что соответствует 200,0% и 127,2% по Фибоначчи, и ниже около 116 фигуры. В рамках восходящей коррекционной волны повышение может начаться с целями, находящимися около отметок 118,86 и 119,76, что приравнивается к 38,2% и 50,0% по Фибоначчи.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 4 февраля 2016 года



Общая картина:

Анализ рынка форекс по евро за 4 февраля показывает, что цена отработала последний уровень сопротивления и не смогла его преодолеть. Текущий сигнал на покупку подтвержденный и сильный, так как Чинкоу Спан закрепился выше графика цены, а цена располагается выше облака Ишимоку. На данный момент целью восходящего движения является третий уровень сопротивления 1,1113, который уже отработан. В случае преодоления этого таргета, новой актуальной целью будет выступать уровень сопротивления старшего таймфрейма 1,1247. Восходящее движение будет актуальным до тех пор, пока цена находится выше линии Киджун-сен (1,0975), если цена закрепится ниже критической линии, то «золотой крест» будет ослаблен, продолжение восходящего движения – будет поставлено под вопрос, нисходящее движение сможет продолжиться с целью уровень 1,0935, а лонги потеряют свою актуальность. Чинкоу Спан находится выше графика цены, что является подтверждением текущему сигналу на покупку и означает бычье настроение трейдеров. Боллинджер Бандс показывает продолжение восходящего движения, полосы расширяются и направлены вверх, поэтому сейчас на рынке рекомендуется рассматривать варианты длинных позиций. MACD развернулся вверх, что свидетельствует о текущем восходящем движении, если индикатор развернется вниз, это просигнализирует о начале нисходящей коррекции. Отскок цены от уровня сопротивления 1,1113 также может спровоцировать виток коррекционного движения.

Торговые рекомендации:

По евро сейчас рекомендуется рассматривать торговлю на повышение с первой целью 1,1113. Если этот уровень будет преодолен, то новой целью для лонгов будет 1,1247. Стоп Лосс размещаем ниже Киджун-сен 1,0975 и по мере повышения этой линии переносим наверх и уровень стопа. При профитности сделки 60-80 пунктов стоп лосс можно переносить в зону безубыточности. Сокращать вручную ордера на покупку рекомендуется при отскоке цены от первого таргета или в случае разворота индикатора MACD вниз. Тейк Профиты можно разместить немного ниже целевых уровней - 1,1105 и 1,1240. Ордера на продажу на данный момент не актуальны.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 4 февраля 2015 года



Общая картина:

Валютный курс фунта 4 февраля отработал уровень 1,4650 и отскочил от него, начав виток нисходящей коррекции. Текущий сигнал на покупку подтвержденный и сильный, так как Чинкоу Спан закрепился выше графика цены, а цена располагается выше облака Ишимоку. На данный момент целью восходящего движения является третий уровень сопротивления 1,4650. В случае преодоления первой цели, новым таргетом будет выступать уровень сопротивления дневного таймфрейма 1,5116. Восходящее движение является актуальным до тех пор, пока цена находится выше Киджун-сен (1,4400), если цена закрепится ниже Киджун-сен, текущий сигнал будет ослаблен, продолжение восходящего движения – будет поставлено под сомнение, а нисходящее движение сможет попытаться продолжиться с целью пивот уровень 1,4267, а длинные позиции станут не актуальны. Чинкоу Спан находится выше графика цены, что является подтверждением сигналу на покупку и означает бычье настроение трейдеров по валютной паре. Боллинджер Бандс показывает продолжение восходящего движения, полосы расширяются и направлены вверх, поэтому сейчас на рынке актуальны ордера на покупку. MACD направлен вверх, что сигнализирует о восходящем движении, если индикатор поменяет направление движения на нисходящее, это может просигнализировать о начале коррекции. Индикатор также может начать разряжаться, так как находится на максимальных позициях. Отскок цены от уровня 1,4650 мог спровоцировать коррекционное движение.

Торговые рекомендации:

По фунту на валютном рынке Форекс сейчас рекомендуется рассматривать длинные позиции с целью 1,4650. Второй целью для лонгов выступает уровень 1,5116. Стоп лосс рекомендуется размещать ниже 1,4400 и по мере повышения этой линии переносить наверх и уровень стопа. При заходе сделки в прибыльность 60-90 пунктов, стоп лосс рекомендуется переносить в безубыток. Сокращать вручную лонги можно будет при отскоке цены от уровня 1,4650 (выполнено) или в случае разворота индикатора MACD вниз (при параллельном понижении цены). Тейк профиты можно разместить немного ниже целевых уровней – на отметках 1,4645 и 1,5100. Короткие позиции на данный момент не актуальны.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/CHF на 4 февраля 2015 года



Общая картина:

4 февраля пара доллар/франк начала нисходящее движение и сразу отработала все три уровня поддержки, не сумев преодолеть последний. Текущий сигнал на продажу – подтвержденный и сильный, так как линия Чинкоу Спан закрепилась ниже графика цены, а цена располагается ниже облака Ишимоку. Поэтому сейчас целью для нисходящего движения является третий уровень поддержки 0,9995. При преодолении первой цели, новым таргетом для нисходящего движения станет уровень поддержки старшего таймфрейма 0,9748. Нисходящее движение имеет перспективы до тех пор, пока цена находится ниже линии Киджун-сен (1,0120), если цена закрепится выше критической линии, то «мертвый крест» будет ослаблен, а дальнейшее нисходящее движение – будет поставлено под вопрос, восходящее движение сможет возобновиться с целью пивот уровень 1,0198, а шорты потеряют свою актуальность. Чинкоу Спан находится ниже графика цены, что является подтверждением текущему сигналу на продажу и означает медвежье настроение участников рынка по валютной паре доллар/франк. Боллинджер Бандс показывает начало нисходящего движения, полосы расширяются и направлены вниз, поэтому сейчас на рынке актуальны ордера на продажу. MACD направлен вниз, что сигнализирует о нисходящем движении, если индикатор развернется вверх, это может засвидетельствовать виток коррекции. Отскок цены от уровня 0,9995 спровоцировал коррекционное движение.

Торговые рекомендации:

По франку на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать короткие позиции с первой целью – 0,9995. Вторым таргетом, в случае преодоления первого, будет уровень 0,9748. Стоп лосс располагаем выше 1,0120, и если эта линия будет понижаться, то переносим стоп лосс вслед за ней. Закрывать ордера на продажу рекомендуется в случае отскока цены от первого таргета(выполнено) или при развороте индикатора MACD вверх. При профитности сделки в 60-80 пунктов, стоп лосс можно переносить в ноль. Тейк профиты можно выставить немного ниже целевых уровней, примерно на уровнях 1,0000 и 0,9765. Длинные позиции сейчас не рекомендуется рассматривать.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/JPY на 4 февраля 2015 года



Общая картина:

Анализируя курс иены на рынке Форекс 4 февраля, видно, что цена резко начала нисходящее движение и отработала нижнюю границу облака Ишимоку. Текущий сигнал на продажу является подтвержденным и слабым, так как Чинкоу Спан закрепился ниже графика цены, а цена располагается внутри облака Ишимоку. Поэтому сейчас целью для нисходящего движения является второй уровень поддержки 116,12, но открывать ордера на продажу рекомендуется не ранее закрепления цены ниже облака. Если этот таргет будет преодолен, то новой актуальной целью будет выступать третий уровень поддержки 114,59. Нисходящее движение актуально до тех пор, пока цена находится ниже критической линии Киджун-сен (119,35), если цена закрепится выше Киджун-сен, то «мертвый крест» будет ослаблен и поставлен на грань отмены, нисходящее движение – будет отменено, восходящее движение может попытаться возобновиться с целью первый уровень сопротивления 122,65. Чинкоу Спан находится ниже графика цены, что является подтверждением текущему сигналу на продажу и означает медвежье настроение участников рынка по валютной паре доллар/иена. Боллинджер Бандс показывает начало восходящего движения, полосы расширяются и направлены вниз, поэтому сейчас на рынке рекомендуется рассматривать варианты коротких позиций. MACD направлен вниз, сигнализируя о текущем нисходящем движении, если индикатор поменяет направление движения на восходящее, это засвидетельствует восходящую коррекцию. Отскок цены от линии Сенкоу Спан Б может спровоцировать виток коррекционного движения.

Торговые рекомендации:

По иене на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать позиции sell с первой целью 116,12. Следующей целью для коротких позиций в случае преодоления первой будет являться 114,59. Стоп лосс размещаем выше 119,35 и по мере понижения этой линии можно переносить Стоп лосс также вниз. При открытии шортов индикатор MACD должен быть направлен вниз, а цена – располагаться ниже критической линии. При заходе сделки в прибыльность 50-100 пунктов, Стоп Лосс можно переносить в зону безубытка. Тейк профиты можно выставить примерно на уровнях 116,20 и 114,75. Ордера на покупку сейчас не рекомендуется рассматривать.
Полноразмерная иллюстрация

Фундаментальный обзор рынка FOREX на 5 февраля 2016 года.
EUR/USD, GBP/USD.
В четверг контрдолларовые валюты продолжили заданный в среду рост на новой порции негативной статистики из США. Еженедельный отчет Минтруда США по числу обращений за пособием по безработице показал рост индикатора до 285 тыс с 277 тыс ранее и прогноза 279 тыс. Рост первичных заявок (Unemployment Claims) волнообразно повышается с середины декабря и при вышедших ранее индикаторах занятости создаёт все предпосылки для слабых данных по рабочим местам в несельскохозяйственном секторе. Последним таким индикатором был отчёт об увольнениях агентства Challenger, где увеличение произошло до 75,1 тыс с 23,6 тыс в декабре. Объём фабричных заказов в США в декабре сократился на 2,9% против ожидания -2,5%. При этом ноябрьское сокращение было пересмотрено с -0,2% до -0,7%. И хотя ФРС по-прежнему не акцентирует внимание именно на данные по промышленности, слова У.Дадли об абстрактных ужесточениях финансовых условий, несомненно, включают и провальные показатели американской промышленности.
В Великобритании, как показали протоколы ЦБ, ожидания неповышения ставки получили документарное подтверждение – все 9 членов Комитета по монетарной политике проголосовали против повышения, тогда как ранее за повышение голосовал только один Маккаферти. В еврозоне индекс деловой активности в розничном секторе за январь понизился с 49,0 до 48,9.
Сегодня главным событием дня будут данные по новым рабочим местам в несельскохозяйственном секторе экономики в США (Change in Nonfarm Payrolls) за январь. Прогноз 190 тыс против 292 тыс в декабре. Не смотря на очевидное ожидание снижения показателя, интерпретировать его можно по-разному. Во-первых, как рядовое понижение любого показателя после предшествующего сильного роста, во-вторых, при уровне безработицы в 5,0%, о чём говорилось уже много раз, поддерживать крайне высокие нонфармы рынку практически невозможно. В текущих условиях прирост новых мест даже в районе 100 тыс можно воспринимать как хороший показатель. Поздно вечером выйдут данные по потребительскому кредитованию за декабрь, прогноз 16,1 млрд долларов против 14,0 млрд месяцем ранее. По еврозоне также ожидается слабость – снижение производственных заказов в Германии за декабрь ожидается в диапазоне -0,3/-0,5% (-1,4% г/г).
В сложившейся ситуации рост или падение контрдолларовых валют будет зависеть от того, когда крупные игроки захотят фиксировать прибыль – сегодня или в понедельник. В понедельник публикуется промышленное производство Германии, по США данные не выходят и в случае слабого германского показателя американские спекулянты могут упустить хорошие цены для закрытия позиций. В этой связи основная игра может развернуться именно сегодня на нонфармах.
Ждём снижение евро к 1.1090 и снижение фунта стерлингов к 1.4470.


AUD/USD.
Несмотря на вчерашнее закрытие амеиканских фондовых индексов в плюсе, сегодня на азиатских площадках пессимистичные настроения. Китайский индекс China A50 снижается на 0,2%, японский Nikkei225 теряет 2,02%, австралийский S&P/ASX 200 также снижается, теряя 0,74%. Розничные продажи в Австралии за декабрь показали нулевой прирост против прогноза роста на 0,5%. Индекс активности в строительном секторе от AIG в январской оценке снизился до 46,3 с 46,8. На сырьевых рынках наблюдается давление – нефть вчера подешевела на 3,24% не смотря на резкое напряжение военной обстановки на сирийско-турецкой границе и заявления российских военных о готовящемся вторжении Турции в Сирию. Железная руда возросла в цене до 44 долларов за тонну, но на шахтёров в целом это повлияло не сильно, наибольший рост показали акции компании BHP Billiton (3,7%), но снижаются угледобытчики и практически весь банковский сектор. Royal Dutch Shell объявил о сокращении 10 тыс рабочих мест и снижении годовой прибыли на 80%. Также в Тихом океане наступает сезон ураганов и перевозки сырья сокращаются (-10%). В этом аспекте рост железной руды может не иметь позитивного влияния. Ждём снижения «австралийца» в диапазон 0.7140/70 и при условии укрепления американского доллара дальше к 0.7080.


С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 5 февраля 2016 года



Анализ волновой разметки:

Увеличение количества первичных заявок на получение пособий по безработице и снижение декабрьских объемов производственных заказов в США, усилили давление на доллар и позволили паре EUR/USD продолжить восходящее движение к отметке 1,1240. Таким образом, можно предположить, что, несмотря на сильную перекупленность индикаторов, валютная пара оставалась в стадии формирования волны а, в с, в Е, в В. Если это так, то цена может обозначить вершину предполагаемой 3-й волны, в а, в с, в Е, или возле максимума минувшего дня, или после тестирования уровня 13-й фигуры.

Цели для построения нисходящей волны:
1,1000 - 1,0900

Цели для построения восходящей волны:
1,1303 – 400,0% по Фибоначчи
1,1400

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент предположительно находится в стадии построения волны E в B. Если это предположение верно, то повышение котировок продолжится в рамках волны с в E в B с целями, расположенными около расчетной отметки 1,1303, что приравнивается к 400,0% по Фибоначчи, и выше около 14 фигуры. В рамках нисходящей коррекционной волны понижение может начаться с целями, находящимися вблизи 10 и 9 фигур.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 5 февраля 2016 года



Анализ волновой разметки:

Снижение Банком Англии прогноза по ВВП страны с 2.5% до 2.2%, не позволило паре GBP/USD продолжить восходящее движение и до конца вчерашнего дня цена оставалась вблизи уровня 46-й фигуры. Таким образом, похоже на то, что валютная пара предпринимает попытки по завершению формирования принявшей сильно удлиненный вид волны с, в 4-й, в с, в С. Если это так, то от максимума минувшего дня, или после отработки отметки 1.4740, можно ожидать начала снижения котировок в направлении уровня 42-й фигуры.

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
1,4109 – 423,6% по Фибоначчи
1,4075 – 200,0% по Фибоначчи
1,4000

Цели для построения восходящей волны:
1,4613 – 61,8% по Фибоначчи
1,4740 – 76,4% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Британская валюта продолжает построение понижательного участка тренда. Если текущая волновая разметка верна, то в рамках восходящей волны(предположительно 4 в с в С) повышение котировок может продолиться с целями, находящимися около расчетных отметок 1,4613 и 1,4740, что соответствует 61,8% и 76,4% по Фибоначчи. В рамках построения нисходящей волны(предположительно 5 в с в С) понижение котировок может возобновиться с целями, расположенными ниже отметок 1,4109 и 1,4075, что приравнивается к 423,6% и 200,0% по Фибоначчи, и около 40 фигуры.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 5 февраля 2016 года



Анализ волновой разметки:

После непродолжительной стабилизации в районе отметки 1.0050, пара USD/CHF возобновила нисходящее движение и в конце минувшего дня достигла отметки 0,9920. Таким образом, в связи с фактическим достижением трехкратного равенства между размерностями волн а и с, в а, в с, в С, появились основания для предположений о том, что от уже достигнутого вчера минимума, валютная может начать откат в направлении уровня ценового паритета и обозначить начало будущей волны b, в с, в С.

Цели для варианта с восходящей волной:
1,0200 - 1,0300

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
0,9913 – 23,6% по Фибоначчи
0,9847 – 11,4% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Волновая картина предполагает построение понижательного участка тренда, но волновая картина усложняется и может потребовать внесения изменений. В рамках нисходящей волны с в С инструмент продолжает понижение котировок с целями, расположенными около отметок 0,9751 и 0,9578, что соответствует 61,8% и 100,0% по Фибоначчи. В рамках повышательной коррекционной волны b в с в С повышение может начаться с целями, находящимися около отметок 0,9992 и 1,0060, что соответствует 38,2% и 50,0% по Фибоначчи.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 5 февраля 2016 года



Анализ волновой разметки:

Давление, под которым в последние два дня находится доллар, не позволило паре USD/JPY в ходе вчерашних торгов сформировать сколь-нибудь значимую восходящую коррекцию и после стабилизации возле уровня 118-й фигуры, цена возобновила снижение, протестировав в конце дня отметку 116,50. Сложившаяся при этом волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара, по-прежнему, оставалась в стадии формирования, принявшей сильно удлиненный вид, волны с, в с, в с, в С, в (В). Если это так, то сохраняя потенциал для отката к уровню 118-й, или 119-й фигуры, цена, все же, может продолжить снижение и отработать расчетную цель, соответствующую отметке 115,60.

Цели для варианта c нисходящей волной:
115,61 – 685,4% по Фибоначчи
115,00

Цели для варианта с восходящей волной:
118,86 – 38,2% по Фибоначчи
119,76 – 50,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент находится в стадии построения понижательного набора волн. Понижение котировок возобновилось в рамках волны с в с в С в (B) с целями, расположенными около отметки 115,61, что соответствует 685,4% по Фибоначчи, и ниже около 115 фигуры. В рамках восходящей коррекционной волны повышение может начаться с целями, находящимися около отметок 118,86 и 119,76, что приравнивается к 38,2% и 50,0% по Фибоначчи.
Полноразмерная иллюстрация

Итоги недели.
Лидером первой недели февраля, стала японская йена. К середине сегодняшнего дня – пятницы, USD/JPY снижается на 430 пунктов. Падение пары действительно внушает страх – большее недельное снижение (без теней) было только в разгар кризиса – в октябре 2008 года (720 пунктов). Всё началось в понедельник с выходом слабых PMI Китая: по январской оценке непроизводственный индекс снизился с 54,4 до 53,5 пунктов, производственный PMI c 49,7 до 49,4. Да и сам японский Manufacturing PMI показал снижение с 52,4 до 52,3. В тот же день чуть ниже ожиданий вышли американские данные по расходам потребителей (0,0% против 0,1%) и расходам на строительство (0,1% против 0,6%), но британский показатель деловой активности в производственной сфере подрос на 0,8 пунктов до 52,9 и британский фунт стал лидером роста в понедельник. И с этого момента начались массированные продажи доллара по всему спектру валют. «Пружиной» явилось расхождение в доходностях американских и европейских облигаций. Американские бумаги в доходностях росли от 0,09% до 4,06%, тогда как германские падали от 0,50% до 23,70%. Но вдруг в СМИ лавиной обрушились прогнозы о повышении ставки ФРС в лучшем случае только в 2017 году при поддержке официальных лиц Центробанка. Бывший глава ФРС Б.Бернанке и вовсе высказался за введение отрицательной ставки, после чего слабые американские показатели стали рассматриваться как повод для разворота манетарной политики ФРС, а хорошие только как позитивный фактор лишь для фондового рынка. И действительно, S&P500 держится в диапазоне понедельника. Что же касается японской йены, то её падение было обусловлено прямыми массированными спекуляциями, в которые Банк Японии предпочёл не вмешиваться. Как выяснилось в дальнейшем, действия ЦБ были совершенно правильные – рынок сам понизил критическую массу спекулянтов.
На втором месте по волатильности оказался евро (+360 пунктов) – инвесторы азартно отыгрывали пониженные данные по США и напрочь игнорировали слабые европейские.
На третьем месте располагается золото – рост на 3,34%. Но рост золота на фоне шторма на Forex был совершенно закономерен.
В понедельник, основываясь на наших размышлениях о снижении сырьевых валют и слабости Тихоокеанского региона (см. обзор на 01 февраля), мы открыли продажу по новозеландскому доллару, так как технически у него было больше предпосылок к снижению в сравнении, скажем, с австралийским долларом. При этом прогноз по уровню безработицы, данные по которой выходили в среду, составлял 6,1% - квартальный рост на 0,1%. Данные оказались лучше прогноза – 5,3%, чем и помогли «новозеландцу» прибавить за неделю 230 пунктов.
Технические предпосылки были следующие: разворот цены от линии сопротивления нисходящего ценового канала из зоны сопротивления (затемнённая область), разворот цены от срединной линии канала Боллинджера и снижение осциллятора АС. Тейк профит выставили перед сильной поддержкой августа-сентября прошлого года.



Вот так выглядела ситуация на четырёхчасовом таймфрейме:



Но в тот же день на раскачке американского доллара «новозеландец» устремился вверх и наша позиция была закрыта по стоп лоссу. Итогом недели стал убыток в 63 доллара.
Всем удачи!

С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Фундаментальный обзор рынка FOREX на 8 февраля 2016 года.
EUR/USD, GBP/USD.
Пятничный релиз Министерства труда США по занятости оказалось настолько увлекательным чтением, что следует его рассмотреть подробнее. Общий прирост новых рабочих мест составил 151 тыс против ожидания в районе 190 тыс. Общий уровень безработицы снизился с 5,0% до 4,9%. При этом доля участия в рабочей силе повысилась с 62,6% до 62,7%. Даже на первый взгляд видно, что сокращением безработицы при росте активной рабочей массы и существенном приросте новых рабочих мест (151К – это далеко не мало) говорит о серьёзном положительном сдвиге на рынке труда. Большинство же деловых СМИ представили данные как «недотянувшие до прогнозов» и соответственно «разочаровавших». В большей же степени удивляет вступительный абзац отчёта самого Минтруда: «Общая занятость по зарплатным ведомостям выросла в январе на 151,000, а уровень безработицы почти не изменился – 4,9 процента». То есть Бюро по статистике сокращение безработицы с невысокого уровня 5,0% до ещё более низкого в 4,9% считает слабым («почти не изменился»). Но это в Испании или Греции с их уровнем безработицы более 20% снижение даже на 1% можно считать несущественным. Здесь мы видим попытку госструктуры поддержать ту широкомасштабную спекуляцию, которая проходила на прошлой неделе. Но в отчёте мы видим очень хорошие изменения. В сфере строительства прирост составил 18 тыс, в производстве товаров долгого срока пользования прирост составил 17 тыс, сектор краткосрочных товаров и продуктов питания добавил 12 тыс рабочих мест, транспортное оборудование с автомобильным сегментом 7,6 тыс. Оптовая торговля, транспорт и коммунальные услуги 45 тыс. Розничная торговля с учётом автосалонов, мебельных магазинов и т.п. прибавила 57,7 тыс рабочих мест. Основное сокращение произошло в сфере образовательных услуг (-38,5 тыс), при росте, однако, работников в медицинской сфере на 36,8 тыс, что говорит о сворачивании именно частных учебных центрах, которые учат чему угодно, только не умению работать, развлечения и досуга (-8,7 тыс), административных услуг (-21,1 тыс), курьеров и посыльных(!) (-14,4 тыс). В секторе профессиональных и технических услугах прибавилось 25,3 тыс рабочих мест, из них бухгалтерское обслуживание прибавило 5,8 тыс, компьютерное обслуживание и реклама около 10%. Всё это говорит о всплеске активности населения к частному предпринимательству и действительному улучшению ситуации в производственной сфере. Если так дело будет продолжаться и дальше, то через месяц-два мы увидим в США рост промышленного производства, предпосылки которого в Европе до сих пор крайне слабы. Наконец-то эффект от массового привлечения долга Казначейством дошёл до реального сектора. Но это ещё раз доказывает, что без внешнего стимулирования американская экономика развиваться не может. И если фондовый рынок поддался временной отрицательной агитации (S&P500 -1,85%), то крупные инвесторы валютного рынка всё поняли правильно: евро снизился на 50 пунктов, фунт на 85 пунктов, «австралиец» на 130 пунктов. Осталось добавить, что качественное улучшение на рынке труда сопровождается ростом средней заработной платы на 0,5% за последний месяц (прогноз составлял 0,3%) и ростом потребительского кредитования с 14,0 млрд долларов до 21,3 млрд (за декабрь).
Можно принять, что в целом план инвесторов по выводу из игры спекулянтов выполнен, но за один-два дня такие масштабные акции не завершаются и вероятна некоторая консолидация на достигнутых уровнях. Также и макроэкономическая статистика позволяет рынку ещё раз прощупать новые локальные максимумы. Позитив ожидается со стороны промышленного производства еврозоны. Сегодня выйдут Industrial Production за декабрь по Германии – прогноз 0,2% против -0,3% в ноябре. В среду публикуются данные по Франции и Италии – прогноз роста 0,2% и 0,3% соответственно. Важные данные по США выйдут только в среду, и в тот день выступает Джанет Йеллен и публикуется отчёт по бюджету за январь (прогнозируется профицит в 10,3 млрд долларов). До этого дня вероятен рост евро в диапазон 1.1235/75. По Англии макроэкономические ожидания слабее. Во вторник выйдет торговый баланс за декабрь, позитив по которому заключается лишь в том, что уменьшается отрицательное сальдо: -10,4 млрд фунтов против -10,6 млрд в ноябре. В среду выходит промышленное производство, прогноз по которому -0,1%. Вероятен краткосрочный рост фунта стерлингов к 1.4630 преимущественно из-за инерции рынка.


USD/JPY.
В прошедшую пятницу и сегодняшний понедельник йена немного корректирует вверх после предшествующего четырёхдневного падения. Но сколько в этом отскоке технической составляющей и сколько фундаментальной неясно. В Китае наступили недельные новогодние выходные, перед которыми вбросы ликвидности НБК не имели заметного влияния. И не исключено, что открытие рынка будет пессимистичным. Дело даже не в неспособности регулятора разовыми денежными инъекциями восстановить фондовый рынок, а в пересмотре оценки юаня не в отношении лишь к доллару, а к корзине валют основных торговых партнёров Китая. И принимая во внимание их девальвацию, дальнейшее ослабление юаня практически неизбежно.
Японский платёжный баланс за декабрь увеличился с 1,42 трлн йен до 1,64 трлн йен, но платёжный баланс без учёта сезонных колебаний показал снижение с 1,444 трлн йен до 0,961 трлн. Похоже, картина вывода капиталов из Японии становится такой же открытой, как и в Европе. Заработная плата в годовом исчислении увеличилась только на 0,1% при прогнозе 0,7%. Крупные производственные компании отчитываются об убытках и выдают пессимистичные прогнозы на будущее. Самым ярким примером может быть 11-процентное падение акций Тошибы после объявления о 10%-м снижении объёма продаж.
Сегодня (7:00 мск) японский индекс Nikkei225 подрастает на 0,04%, фьючерсы на S&P500 прибавляют 0,25%. Мы считаем локальный рост йены техническим отскоком и ждём цену в диапазоне 117.80-118.40 с дальнейшим продолжением снижения.



С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Волновой анализ валютной пары EUR/USD. Недельный обзор



Анализ волновой разметки:

Не став усложнять и без того непростую волновую структуру волны b, в е, в В, торги минувшей недели пара EUR/USD начала с восходящего движения и после пробоя в четверг уровня 12-й фигуры, завершила пятничную сессию возле отметки 1,1150. Сложившаяся при этом волновая картина, позволяет рассматривать такое восходящее движение, как начало формирования волны с, в е, в В, расчетные цели которой простираются вплоть до уровня 1,1800. Если это так, то после завершения обозначившегося отката от пятничного максимума, валютная пара, скорее всего, возобновит рост котировок в направлении указанных целевых значений.

Цели для варианта с восходящей волной:
1,1340 – 23,6% по Фибоначчи
1,1847 – 38,2% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
1,0480 – 161,8% по Фибоначчи
1,0300

Общие выводы и торговые рекомендации:

Евро продолжает построение понижательного участка тренда, находясь, предположительно, в рамках волны e в B. Если это предположение верно, на этой неделе может продолжиться повышение котировок с целями, расположенными около расчетных отметок 1,1340 и 1,1847, что приравнивается к 23,6% и 38,2% по Фибоначчи(если волна b в e в B завершена). В рамках волны b в e в B понижение котировок может возобновиться с целями, расположенными вблизи 7 и 6 фигур.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары GBP/USD. Недельный обзор



Анализ волновой разметки:

Попытка возобновить нисходящее движение, завершилась неудачей и, начав минувшую неделю с роста котировок, пара GBP/USD смогла прибавить в цене более 400 п.п., а так же пробить уровень 46-й фигуры. При этом, в связи с ростом цены выше отметки 1.4660, похоже на то, что валютная пара находилась в стадии формирования сложной восходящей коррекции, которую можно идентифицировать, как волну b, в с, в С, главного понижающего тренда. Если это так, то до момента завершения этой волны b, в с, в С, валютная пара будет оставаться в пределах широкого диапазона, ограниченного уровнями 1,4200 — 1,4600.

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
1,4075 – 200,0% по Фибоначчи
1,4000 – 1,3900

Цели для отработки варианта с восходящей волной:
1,4659 – 50,0% по Фибоначчи
1,4796 – 61,8% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Фунт стерлингов находится в стадии построения понижательного участка тренда, который усложняет свою внутреннюю волновую структуру. Понижение котировок может возобновиться с целями, расположенными ниже отметки 1,4075, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи, в рамках усложненной волны с в с в С. В рамках повышательной волны, предположительно b в с в С, повышение котировок может продолжиться с целями, расположенными вблизи отметок 1,4659 и 1,4796, что соответствует 50,0% и 61,8% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва отметки 1,4659 может привести к завершению построения коррекционной волны.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/CHF. Недельный обзор



Анализ волновой разметки:

В целом ожидаемо, торги минувшей недели пара USD/CHF начала со снижения и, потеряв более 350 п.п., в пятницу протестировала уровень 0,9900. Таким образом, с учетом набранной динамики нисходящего движения можно предположить, что валютная пара, все же, перешла в стадию формирования будущей волны с, в а, в С, в С. Если это так, то в связи с тем, что эта волна с, в а, в С, примет, скорее всего, достаточно сложную форму, то после отката в район паритета, цена возобновит снижение к уровню 97-й фигуры.

Цели для отработки варианта с восходящей волной:
Область отметок 1,0300 – 1,0500

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
0,9541 – 76,4% по Фибоначчи
0,9108 – 61,8% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Волновая разметка инструмента предполагает построение понижательной волны С в B. C текущих позиций инструмент может продолжить понижение с целями, расположенными вблизи отметок 0,9541 и 0,9108, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. В рамках повышательной волны(если текущая разметка ошибочна) повышение котировок может возобновиться с целями, находящимися около отметки 1,0200 и выше. Волна B в B выглядит полностью укомплектованной.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/JPY. Недельный обзор



Анализ волновой разметки:

Как и ожидалось, минувшую неделю пара USD/JPY начала с нисходящего движения и, потеряв более 500 б.п., смогла отработать в пятницу отметку 116,30. Таким образом, похоже на то, что валютная пара перешла в стадию формирования волны с, в с, в с, в (В), которая может принять значительно более сложный и протяженный вид. Если это так, то прежде чем продолжить снижение к уровню 114.00, цена может откатиться от уже достигнутого минимума на 150-200 б.п. в пользу доллара.

Цели для варианта с построением нисходящей волны:
116,41 – 127,2% по Фибоначчи
115,25 – 161,8% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с восходящей волной:
120,29 – 11,4% по Фибоначчи
122,00

Общие выводы и торговые рекомендации:

Иена продолжает построение повышательного участка тренда. На этой неделе может продолжиться понижение котировок(в рамках с в с в (B)) с целями, расположенными около расчетных отметок 116,41 и 115,25, что соответствует 127,2% и 161,8% по Фибоначчи, и ниже. В рамках повышательной волны инструмент может начать повышение с целями, находящимися около отметки 120,29, что соответствует 11,4% по Фибоначчи, и около 122 фигуры. Понижательный коридор сохраняет перспективы понижения котировок.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 8 февраля 2016 года



Анализ волновой разметки:

Публикация в пятницу январского отчета по рынку труда в США, который продемонстрировал, хотя и несколько замедлившееся, но, тем не менее, стабильное развитие, оказала поддержку доллару, в связи с чем, во второй половине дня пара EUR/USD начала ожидаемое снижение, остановившись в начале американской сессии перед уровнем 11-й фигуры. Сложившаяся при этом волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара завершила формирование волны а, в с, в Е, в В и обозначила начало будущей волны b, в с, в Е, в В. Если это так, то прежде чем валютная пара возобновит рост котировок, нисходящее движение может получить дальнейшее развитие в направлении уровня 1,1000.

Цели для построения нисходящей волны:
1,1100 - 1,1000

Цели для построения восходящей волны:
1,1303 – 400,0% по Фибоначчи
1,1400

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент предположительно находится в стадии построения волны E в B. Если это предположение верно, то повышение котировок продолжится в рамках волны с в с в E в B с целями, расположенными около расчетной отметки 1,1303, что приравнивается к 400,0% по Фибоначчи, и выше около 14 фигуры. В рамках нисходящей коррекционной волны понижение началось с целями, находящимися вблизи 11 и 10 фигур.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 8 февраля 2016 года



Анализ волновой разметки:

В целом ожидаемо, пятничные торги пара GBP/USD начала со снижения и после потери около 140 п.п., завершила день возле уровня 45-й фигуры. Таким образом, похоже на то, что подтверждается сценарий, позволяющий рассматривать максимум четверга в качестве вершины волны с, в составе принимающей вид диагонального треугольника 4-й волны, в с, в С. Если это так, то валютная пара сохраняет потенциал для дальнейшего развития нисходящего движения в направлении уровня 42-й фигуры.

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
1,4109 – 423,6% по Фибоначчи
1,4075 – 200,0% по Фибоначчи
1,4000

Цели для построения восходящей волны:
1,4613 – 61,8% по Фибоначчи
1,4740 – 76,4% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Британская валюта продолжает построение понижательного участка тренда. Если текущая волновая разметка верна, то в рамках восходящей волны(предположительно 4 в с в С) повышение котировок может продолжиться с целями, находящимися около расчетных отметок 1,4613 и 1,4740, что соответствует 61,8% и 76,4% по Фибоначчи. В рамках построения нисходящей волны(предположительно 5 в с в С) понижение котировок может возобновиться с целями, расположенными ниже отметок 1,4109 и 1,4075, что приравнивается к 423,6% и 200,0% по Фибоначчи, и около 40 фигуры.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 8 февраля 2016 года



Анализ волновой разметки:

В условиях повышенной волатильности пятничных торгов пара USD/CHF не смогла определиться с направлением движения, завершив день возле уровня 99-й фигуры. Складывающаяся при этом волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара находилась в стадии формирования волны b, в с, в С, которая к закрытию американской сессии еще не выглядела завершенной. Если это так, то прежде чем возобновить нисходящее движение и обозначить начало будущей волны с, в с, в С, цена, еще некоторое время, будет оставаться в диапазоне между уровнями 0,9800 - 1,0000.

Цели для варианта с восходящей волной:
0,9992 – 38,2% по Фибоначчи
1,0060 – 50,0% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
0,9913 – 23,6% по Фибоначчи
0,9847 – 11,4% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Волновая картина предполагает построение понижательного участка тренда, но волновая картина усложняется и может потребовать внесения изменений. В рамках нисходящей волны с в С инструмент продолжает понижение с целями, расположенными около отметок 0,9751 и 0,9578, что соответствует 61,8% и 100,0% по Фибоначчи. В рамках повышательной коррекционной волны b в с в С повышение может начаться с целями, находящимися около отметок 0,9992 и 1,0060, что соответствует 38,2% и 50,0% по Фибоначчи.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 8 февраля 2016 года



Анализ волновой разметки:

Несмотря на большую амплитуду изменения цены, в ходе пятничных торгов паре USD/JPY не удалось оторваться от уровня 117-й фигуры. Складывающаяся при этом волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара находилась в стадии формирования 4-й волны, в а, в с, в с, в С, в (В), которая к концу дня еще не выглядела завершенной. Если это так, то вполне вероятно, что цена, все же, продолжит снижение и отработает расчетную цель для волны а, в с, в с, в С, в (В), соответствующую отметке 115,60.

Цели для варианта c нисходящей волной:
115,61 – 685,4% по Фибоначчи
115,00

Цели для варианта с восходящей волной:
118,86 – 38,2% по Фибоначчи
119,76 – 50,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент находится в стадии построения понижательного набора волн. Понижение котировок возобновилось в рамках волны с в с в С в (B) с целями, расположенными около отметки 115,61, что соответствует 685,4% по Фибоначчи, и ниже около 115 фигуры. В рамках восходящей коррекционной волны повышение может начаться с целями, находящимися около отметок 118,86 и 119,76, что приравнивается к 38,2% и 50,0% по Фибоначчи. Конвергенция MACD_ака предупреждает о готовности инструмента к повышению.
Полноразмерная иллюстрация

Фундаментальный обзор рынка FOREX на 9 февраля 2016 года.
EUR/USD, GBP/USD.
В понедельник внешний экономический фон никак не способствовал росту евро, но единая валюта закрыла день ростом на 36 пунктов при снижении фунта стерлингов на 70 пунктов, укреплении йены более 100 пунктов, снижении нефти на 2,8%. Это говорит о сильных намерениях инвесторов завершить свои плану по распределению позиций, но времени на это у них остаётся всё меньше.
В центре внимания вчера оказалась ситуация с немецким Дойче Банком. Вероятность банкротства германского Deutsche Bankа в соответствии с кредитно-дефолтными свопами повысилась да 4,5%. Опасения инвесторов за крупнейший банк Германии (-9,5%) перекинулись и на всю Германию; фондовый индекс DAX потерял 3,3%, германские гособлигации подверглись сильным колебаниям и в итоге инвесторы всё же решили не избавляться от ценных бумаг пока лишь на угрозе банкротства крупнейшего банка – доходности до 8-летних бумаг включительно остаются отрицательными. Вместе с германскими банками вчера падали и итальянские. Monte dei Paschi потерял 11,9%. Помимо того, что это крупнейший банк Италии, это и старейший банк мира (1472 г.). В сумме итальянские банки имеют груз на 200 млрд евро токсичных кредитов. Итальянский индекс FTSE MIB потерял 4,69%.
В среднесрочной перспективе на укрепление доллара будет влиять резкая активизация китайских инвесторов по скупке крупных долей в американских компаниях. Если в прошлом году китайские инвестиции на рынке слияний и поглощений в США составили на 607 сделок 112,5 млрд долларов, то за январь этого года количество сделок составляет 82 и объём вложений порядка 73 млрд долларов. Мы полагаем, что такая экспансия будет продолжаться похожими темпами в период кризиса внутри самого Китая.
В плане макроэкономической статистики сегодня выйдет торговый баланс Германии за декабрь, прогноз по которому составляет 19,4 млрд евро против 19,7 млрд в ноябре. Германский объём промышленного производства за этот же период ожидается ростом на 0,2-0,4%.
Торговый баланс Великобритании прогнозируется с небольшим сокращением отрицательного сальдо: -10,4 млрд фунтов стерлингов против -10,6 млрд месяцем ранее. По США прогнозы ожидаются с понижением показателей, но они второстепенной важности: индекс оптимизма в малом бизнесе за январь ожидается снижением с 95,2 до 94,6, оптовые запасы за декабрь ожидаются снижением на 0,1%.
Ждём консолидацию по евро на локальном максимуме (1.1235/75), по фунту стерлингов в диапазоне 1.4365-1.4470 с возможным дальнейшим снижением к 0.4175.



AUD/USD.
Австралийский доллар избежал центра борьбы инвесторов за стратегические активы, чему подвергся евро, и спокойно продолжает снижение на общем фоне укрепления американского доллара и внешнего экономического фона. Нефть снижается три дня подряд, железная руда держится в районе 44 долларов за тонну, цветные металлы торгуются разнонаправлено. Единственной поддержкой, но всё же достаточно сильной, является сильный спрос на австралийские государственные облигации. Только за сегодняшний день по различным видам бумаг доходности теряют 6-8%.
Индикатор морского фрахта Baltic Dry Index с каждым днём показывает новые исторические минимумы.
Goldman Sachs вчера опубликовал прогнозы по вероятности рецессии крупнейших экономик мира. Вероятность рецессии в Австралии в течении четырёх кварталов банк оценил в 13% против долгосрочного значения в 23%. По США вероятность составляет 18% против долгосрочного 24%, по Германии 25% против долгосрочного 28%. По Великобритании 3% против долгосрочного 19%. При отсутствии других интересных факторов инвесторы могут воспользоваться этими, которые оценивают Австралию как относительно устойчивую экономику. Пятилетние гособлигации Австралии с понедельника снизились в доходности с 2,119% до 1,97%.
Ждём формирование консолидации по «австралийцу» в диапазоне 0.7000/80 с вероятным прорывом вниз к 0.6930.



С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 9 февраля 2016 года



Анализ волновой разметки:

Перед выступлением в среду главы ФРС в Конгрессе США, пара EUR/USD не смогла развить обозначившееся нисходящее движение и от отметки 1.1085 возвратилась к уровню 12-й фигуры. Складывающаяся при этом волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара пытается завершить формирование волны b, в с, в Е, в В и обозначить начало будущей волны с, в с, в Е, в В, расчетные цели которой могут быть расположены вплоть до уровня 1,1800. В то же время, нельзя исключать того, что до момента обнародования текста выступления Дж.Йеллен, рынок возьмет паузу, а цена останется в пределах диапазона ограниченного уровнями 1,1100-1,1300.

Цели для построения нисходящей волны:
1,1100 - 1,1000

Цели для построения восходящей волны:
1,1303 – 400,0% по Фибоначчи
1,1400

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент предположительно находится в стадии построения волны E в B. Если это предположение верно, то повышение котировок продолжится в рамках волны с в с в E в B с целями, расположенными около расчетной отметки 1,1303, что приравнивается к 400,0% по Фибоначчи, и выше около 14 фигуры. В рамках нисходящей коррекционной волны понижение началось и может продолжиться с целями, находящимися вблизи 11 и 10 фигур.
Полноразмерная иллюстрация