MMGP logo
Присоединяйтесь к нашему инвестиционному форуму, на котором уже 641,005 пользователей. Чтобы получить доступ ко многим закрытым разделам и начать общение - зарегистрируйтесь прямо сейчас.
Общие вопросы об инвестициях. Книги. Статьи. Обмен опытом и знаниями. С чего начать инвестировать? Куда выгодно вложить деньги? Как инвестировать без риска? Все ответы здесь.
Старый 07.07.2021, 19:34
#1
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: Другое
Регистрация: 28.05.2019
Сообщений: 783
Благодарностей: 37
Что такое инвестиционные фонды недвижимости и как торговать на Reit-фондах

Инвестирование в недвижимость считается одним из ключевых финансовых инструментов для сохранения и приумножения капитала. Покупка акций и паев инвестиционных фондов недвижимости или REIT позволяет диверсифицировать риски и привлечь дополнительные средства в инвестиционный портфель. Что такое инвестиционные фонды недвижимости и как торговать на Reit-фондах, обсудим в статье.

Инвестиционные фонды недвижимости, трастовые фонды инвестиций в недвижимость или REIT-фонды – компании, которые владеют, управляют или финансируют доходную недвижимость.

Задачи REIT-фондов


Задача REIT-фондов аккумулировать полученные от инвесторов средства и вкладывать их в приобретение недвижимости. Фонд берет на себя обязательства по поиску объектов, обслуживанию, страхованию и оформлению, а также поиску арендаторов. Акции и паи позволяют инвесторам обладать недвижимостью в разных точках мира, получать дивиденды от сдачи объектов в аренду и принимать участие в росте капитализации REIT-фонда.
Объекты инвестирования REIT-фондов
Объекты недвижимости фондов для инвестирования:
  • офисы;
  • многоквартирные дома;
  • складские и индустриальные помещения;
  • торговые и развлекательные центры;
  • медицинские и спа-учреждения;
  • вышки для мобильной связи;
  • гостиницы;
  • рестораны и объекты общественного питания.

Некоторые паевые инвестиционные фонды недвижимости могут специализироваться на отдельном типе объектов. Чем больше фонд, тем солидней список недвижимости и выбор объектов в самых разных странах мира. Например, взаимный фонд глобальной недвижимости Janus Henderson Global Property может предложить своим инвесторам пополнить портфель объектами из Японии, Великобритании, США и Австралии.

Надежность инвестиций в фонды недвижимости


Один из важных факторов выбора инвестиционных программ – устойчивость к кризисам в период экономической нестабильности. Теоретические размышления имеют право на жизнь, но лучше посмотреть как себя вели фонды в истории, когда рынок сотрясали новости о бесчисленных банкротствах крупных компаний. Яркий пример устойчивости инвестиционные фонды недвижимости показали в 2007-2009 годах, когда экономика США переживала резкий спад. Фонды выстояли и избежали серьезных материальных потерь.
Тесное сотрудничество с Комиссией по ценным бумагам США делает информацию о финансовой деятельности REIT-фондов доступной для инвесторов. Каким еще критериям надежности должна соответствовать работа фондов? Согласно регулятору SEC инвестору стоит обратить внимание на следующие моменты:
  • Регулярность выплат инвесторам в виде дивидендов (обычно, это не меньше 90% от дохода).
  • Фонд получает не менее 75% своего валового дохода из различных источников, связанных с недвижимостью.
  • Фонд регулярно инвестирует в другие недвижимые объекты не менее 75% своих активов.
Очевидно, что это далеко не полный список требований. Он может видоизменяться в рамках законодательства и потребностей текущей экономической ситуации.

Отличия инвестирования: физическая недвижимость и объекты от REIT-фондов


Пополняя инвестиционный портфель и задумываясь о дальнейшей судьбе актива, возникает вопрос, какие существуют отличия при вкладах в физическую недвижимость и REIT-фонды? Отметим основные:
  • Ликвидность. Физическую недвижимость можно быстро продать только с серьезной скидкой, с объектами фондов можно совершать торговые операции в любое время по рыночной цене.
  • Гибкость. Физическую недвижимость нельзя продать или купить по частям. REIT-фонды предоставляют такую возможность и при этом, одна из оставшихся в частном владении частей будет приносить доход.
  • Низкий порог входа в фонд. Минимальный порог в REIT-фонд начинается с приобретения пая или акции от 20 долларов. В зависимости от целей и задач инвестора сумма увеличивается. Физическая недвижимость требует более серьезных затрат с самого начала.
  • Диверсификация инвестиций. Используя наработки опытных инвесторов фонда можно диверсифицировать риски и приобрести разноплановые по цене и размеру объекты недвижимости в разных точках мира. На те же операции по приобретению физической недвижимости уйдет гораздо больше средств и текущих трат.
  • Приобретая физическую недвижимость, инвестор берет на себя обязательства по оформлению документов, уплате налогов и арендной платы, эксплуатации и обслуживанию объекта, а также такие риски, как пожар, затопление, форс-мажоры, связанные с природными стихиями. Подобные проблемы обходят стороной инвесторов REIT-фондов. Всеми организационными вопросами и заботами занимается управляющий фонда недвижимости и его команда.

Если выбор все же пал на приобретение физической недвижимости, рекомендуется вложить не более 20-30% от свободного капитала. Таким образом инвестор диверсифицирует риски и может избежать заморозки капитала в неликвидных объектах.

Недостатки инвестирования в REIT-фонды


Любой инструмент из копилки инвестора имеет слабые и сильные стороны. Для объективного анализа укажем недостатки инвестирования в REIT-фонды:
  • Фонды реинвестируют максимум 10% годового дохода, так как 90% уходят в виде выплат инвесторам. Такое распределение, к сожалению, ограничивает рост капитализации.
  • Стоимость акций REIT-фондов может быть переоценена и при колебаниях цен на рынке есть вероятность падения курса. Поэтому инвестору важно изучать недвижимость, которой владеет фонд, и его положение на рынке.

Как инвестировать в REIT-фонды


Выбор фонда зависит от стратегии формирования инвестиционного портфеля и наличия свободного капитала. REIT-компании официально представлены на биржах, в рамках взаимных фондов недвижимости и ETFs (биржевые инвестиционные фонды). Заручившись посредничеством брокера можно приобрести акции выбранного фонда, а также воспользоваться услугами инвестиционного банка и продуктами unit-linked.
Среднестатистическая доходность от инвестиций в REIT-фонды зависит от размера и репутации. Например, крупный американский фонд недвижимости Vanguard Real Estate ETF последние 10 лет показывает доходность около 16% годовых.
Инвестиционная деятельность опирается на конкретную аналитику, поэтому при выборе REIT-фондов обязательно изучайте информацию о компании и ее репутацию на рынке.
__________________
We all have contempt for whatever there’s too many of.
lesAg вне форума
Старый 18.07.2021, 17:26
#2
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: Свой бизнес
Регистрация: 16.07.2021
Сообщений: 24
Благодарностей: 0
Re: Что такое инвестиционные фонды недвижимости и как торговать на Reit-фондах

Спасибо, теперь новички будут знать.
Bralanen вне форума
Войдите, чтобы оставить комментарий.
Опции темы

Быстрый переход
Похожие темы
Тема Автор Раздел Ответов Последнее сообщение
Инвестиционные фонды от Альпари Виталька92 Куда инвестировать деньги 3 04.09.2016 01:43
Faq: HYIP (Высокодоходные инвестиционные фонды) mysilver Псевдоинвестиции: общий форум 354 02.06.2010 20:27