Страницы Forex-аналитики от ГК InstaForex

Обзор рынка Forex на 31 июля.
EUR/USD, GBP/USD.
Пятничные данные оценки ВВП США за 2-й квартал в 1-й оценке вышли на уровне 2,6% – на 0,1% выше консенсус-прогноза экономистов и в точности с оценкой ФРБ Атланты. Чего инвесторы не ожидали, так это пересмотра на понижение показателя за 1-й квартал – экономический рост был пересмотрен с 1,4% до 1,2%. Индекс потребительского доверия в США за июнь в финальной оценке был повышен с 93,1 до 93,4. Настроения потребителей возросли с 93,1 до 93,4. Уровень заработных плат за 2-й квартал увеличился на 0,5% против 0,8% в 1-м квартале. Таких данных не хватило, чтобы развернуть контрдолларовые валюты, и тот соблазн перекрыть текущие максимумы, про который мы говорили в пятницу, у рынка остался, евро, фунт и другие валюты закрыли пятницу ростом, только йена с понижением – фондовые индексы закрылись смешанно.
Во Франции потребительские расходы за июнь уменьшились на 0,8% при ожидании -0,3%, но ВВП Испании за 2-й квартал показал рост на 0,9% против 0,8% в 1-м квартале и сводный индекс потребительского и делового доверия еврозоны увеличился с 111,1 до 111,2. МВФ заявил, что эффективный курс евро занижен на 25%, но при этом курс фунта завышен на 15%. С другой стороны именно заниженный курс евро (если это действительно так) помогает развиваться европейскому бизнесу и оказывает повышающее давление на инфляцию.
Сегодня выходят данные по труду в еврозоне. Ожидается её понижение с 9,3% до 9,2%. Потребительские цены прогнозируются без изменения: базовый ИПЦ 1,1% г/г, общий 1,3% г/г. Розничные продажи в Германии за июнь могут показать небольшой рост в 0,1% после предшествующего прироста на 0,5%.
В Великобритании число выданных разрешений на ипотечное кредитование в июне прогнозируется без изменения в 65 тыс, чистый объём новых кредитов, выданных физическим лицам ожидается в 4,9 млрд фунтов против 5,3 млрд ранее.
В США деловая активность в производственном секторе региона Чикаго за июль прогнозируется понижением с 65,7 до 60,8. Незавершенные продажи на вторичном рынке недвижимости в июне ожидаются ростом на 0,9% после предшествующего сокращения на 0,8%.
Баланс ожидаемых экономических данных, таким образом, показывает, что инвесторы при наличии желания без труда могут перекрыть максимумы четверга. Визуально мы видим формирование консолидации в диапазоне 1.1650-1.1780 и с четверга ожидаются сильные экономические показатели по США – объём фабричных заказов в июне 2,7-2,8%, снижение уровня безработицы с 4,4% до 4,3%, поэтому в качестве основного сценария принимаем торговлю в указанном диапазоне с последующим уходом цены вниз. По британскому фунту прогноз аналогичный – проторговка диапазона 1.3050-1.3160 и разворот к 1.2930.



AUD/USD.
В пятницу австралийский доллар подрос на 20 пунктов вслед за европейскими валютами, сегодня позитив поддерживается в основном ростом цен на сырьевые товары, прежде всего железной руды да данных по росту спроса на китайскую сталь (хотя ещё в пятницу железная руда подешевела на 2,1%). Индекс деловой активности в производственном секторе Китая (Manufacturing PMI) показал за июнь понижение с 51,7 до 51,4 и Non-Manufacturing PMI понижение с 54,9 до 54,5. В самой Австралии продажи нового жилья упали в июне на 6,9% (продажи квартир -10,7%, продажи отдельных домов -5,7%), ипотечное кредитование в июне прибавило 0,5% против 0,6% ранее в мае, кредитование частного сектора возросло на 0,6% против прогноза 0,4%.
Главное событие для австралийского доллара будет, конечно, завтра, когда РБА объявляет решение по монетарной политике. Наряду с оптимистичными сдвигами в Китае происходят и негативные тенденции, нам представляется, что РБА не изменит своих умеренных взглядов на экономику. Такая умеренная тенденция поддерживается квартальными отчётами австралийских компаний – рост прибылей показывают компании сферы услуг, банковский сектор подавлен, сырьевой сектор чувствует себя увереннее остальных.
Ждём консолидацию в диапазоне 0.7970-0.8135. В случае явных позитивных нотах сопроводительного заявления РБА вероятен рост к 0.8135.


С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 31 июля 2017 года



Анализ волновой разметки:

Последнюю торговую сессию минувшей недели пара EUR/USD начала с восходящего движения и в конце дня зафиксировалась у отметки 1,1750. При этом можно предположить, что валютная пара продолжала формирование волны с, в с, в с, в с, в с, в с, в Е, в (В), в виде полноценной пяти-волновой структуры. Если это так, то после пробоя достигнутого в четверг максимума (1,1775), или после отработки уровня 18-й фигуры, валютная пара может выполнить разворот и, все же, обозначить начало будущей волны (С) главного понижающего тренда.

Цели для построения нисходящей волны:
1,1571 – 161,8% по Фибоначчи
1,1414 – 127,2% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:
1,1743 – 200,0% по Фибоначчи
1,1800

Общие выводы и торговые рекомендации:

Валютная пара продолжает построение волны (B), которая принимает все более сложный вид. Сейчас возможно продолжение повышения котировок в рамках волны с, в с, в с, в Е, в (В) с целями, расположенными около отметки 1,1743, что соответствует 200,0% по Фибоначчи, и выше, около 18 фигуры. После завершения построения волны (B) ожидается протяженное снижение котировок в рамках волны (С). Повышательный коридор сохраняет перспективы повышения котировок.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 31 июля 2017 года



Анализ волновой разметки:

Не сумев продолжить обозначившееся накануне снижение, пятничные торги пара GBP/USD начала с нисходящего движения и в конце дня возвратилась к отметке 1,3150. При этом можно предположить, что внутренняя волновая структура 3-й волны, в 3-й, в 5-й, в 3-й, или С, все же, примет значительно более сложную форму, с перспективой роста котировок к уровню 32-й фигуры. В то же время, до момента выходы цены за достигнутый в минувший четверг максимум, будет сохраняться вероятность начала формирования нисходящей коррекции в составе 4-й волны, в 3-й, в 5-й, в 3-й, или С.

Цели для построения нисходящей волны:
1,3063 – 61,8% по Фибоначчи
1,2900 – 1,3000

Цели для построения восходящей волны:
1,3148 – 76,4% по Фибоначчи
1,3250

Общие выводы и торговые рекомендации:

Британская валюта претерпела внесение новых коррективов в волновую разметку. На данный момент ожидается повышение котировок в рамках волны 3, в 5, в 3 или С с целями, расположенными около отметки 1,3148, что соответствует 76,4% по Фибоначчи, и выше около отметки 1,3250. Повышательный коридор сохраняет перспективы построения восходящего участка тренда. Прорыв его нижней образующей линии наведет на мысль о готовности инструмента к построению нисходящего участка тренда. Сейчас возможен отход котировок от достигнутых максимумов в рамках коррекционной волны 4.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 31 июля 2017 года



Анализ волновой разметки:

В целом ожидаемо пятничные торги пара USD/CHF начала с восходящего движения и уже в середине дня пробила уровень 97-й фигуры. При этом 1-я волна, в составе будущей волны С, приняла вид вполне завершенной пяти-волновой структуры. Если это так, то от достигнутого в последний день минувшей недели максимума, валютная пара может начать коррекционное снижение к отметке 0,9550 (или даже к уровню 0,9500), обозначив тем самым начало будущей 2-й волны, в С.

Цели для варианта с восходящей волной:
0,9687 – 100,0% по Фибоначчи
0,9750

Цели для варианта с нисходящей волной:
0,9616 – 38,2% по Фибоначчи
0,9582 – 50,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Волна Е, в В предположительно завершила свое построение. Сейчас предположительно началось построение волны С, завершено построение ее внутренней волны 1. Таким образом, сейчас ожидается снижение котировок в рамках волны 2 в С с целями, расположенными около расчетных отметок 0,9616 и 0,9582, что соответствует 38,2% и 50,0% по Фибоначчи. После завершения построения этой волны ожидается повышение котировок в рамках волны 3 в С.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 31 июля 2017 года



Анализ волновой разметки:

Начав пятничные торги с медленно развивающегося нисходящего движения, пара USD/JPY, все же, смогла пробить достигнутый 24-го июля минимум и в конце дня отработать отметку 110,55. Таким образом, можно предположить, что валютная пара подтвердила переход в стадию формирования 3-й волны, в составе будущей C, в E, в (В), открывающий ей путь к уровням 109-й и даже 108-й фигуры. В то же время, в сложившихся условиях, сохраняется вероятность отката цены к верхней образующей линии наклонного коридора, в связи с чем, 2-я волна, в C, в E, в (В) несколько усложнит свою волновую структуру.

Цели для варианта c нисходящей волной:
110,20 – 161,8% по Фибоначчи
109,00 – 108,00

Цели для варианта с восходящей волной:
112,09 – 38,2% по Фибоначчи
112,55 – 50,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент завершил построение волны Е, в С, в (В). В рамках построения волны 3, в C, в E, в (В) понижение котировок может продолжиться с целями, находящимися около отметки 110,20, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и ниже, около 109 и 108 фигур. Неудачная попытка прорыва отметки 112,09 привела к завершению построения коррекционной волны 2.
Полноразмерная иллюстрация

EUR/USD, GBP/USD.
К сожалению, против нашего прогноза рост контрдолларовых валют продолжается. И на этот раз крупнейшим игрокам не пришлось придумывать для этого поводов – причины появились вполне объективные: улучшение европейской статистики и блокада Дональда Трампа в конгрессе, остановившая его реформы. Розничные продажи в Германии в июне возросли на 1,1% против прогноза 0,1%, базовый ИПЦ еврозоны в июле увеличился с 1,1% г/г до 1,2% г/г, безработица в еврозоне снизилась с 9,2% до 9,1%, причём предшествующий показатель был пересмотрен на понижение с 9,3%.
В США индекс деловой активности в производственном секторе региона Чикаго в июле обвалился с 65,7 до 58,9 при ожидании 60,8, это создаёт опасение за национальный индекс промышленного производства, выходящего через две недели. Показали рост незавершенные продажи на вторичном рынке недвижимости за июнь на 1,5% против прогноза 0,9%. Из политических событий выделяется назначение главой администрации Белого дома бывшего главу МВД США Дж. Келли (который первым делом уволил пресс-секретаря президента Скарамуччи, занимавшего свой пост 10 дней). Также Сенат отклонил сокращённый Трампом план Obamacare, являющегося одним из базовых составляющих его экономических реформ. Остаётся вопрос увеличения порога государственного долга. В то время как страсти начинают распаляться, мы к этому вопросу относимся, наоборот, спокойно – Дональд Трамп проиграл практически по всем стратегическим вопросам и поэтому использовать данный вопрос в качестве шантажа или инструментом торга уже нет необходимости.
По зоне евро днём выйдут финальные оценки Manufacturing PMI за июль, ожидания без изменений: по Германии 58,3, по валютному союзу в целом 56,8. В 12:00 мск выйдет 1-я оценка ВВП за 2-й квартал – в годовой оценке ожидается рост с 1,9% до 2,1%, квартальный рост ожидается на 0,6%.
В Великобритании Manufacturing PMI за июль прогнозируется ростом с 54,3 до 54,4.
Прогноз по американскому Manufacturing PMI составляет 56,4 против 57,8 ранее, что, очень вероятно, будет использовано против доллара даже при других позитивных данных – личных доходы потребителей за июнь ожидаются ростом на 0,4%, личные расходы ростом на 0,1% и также расходы на строительство могут показать июньский рост на 0,4%.
Итак, до британского «суперчетверга», когда будет объявлено решение Банка Англии по монетарной политике, публикация протоколов и отчёт по инфляции, остаётся два дня. За это время фунт может попытаться дойти до 1.3380. У евро временной запас чуть больше, до пятницы – дня публикации американских данных по труду, возможен рост к 1.1990.



USD/JPY.
Пессимизм японских инвесторов усиливается не смотря на вполне благоприятные условия для покупок. Промышленное производство в июне возросло на 1,6%, пусть прогноз и был чуть больше (1,7%), но показатель не плохой. Объёмы нового строительства за этот же месяц прибавили 1,7% (прогноз -0,1%), в целом заказы в строительстве увеличились с -0,5% г/г до 2,3% г/г. Уменьшился индекс активности в производственном секторе с 52,2 до 52,1, но здесь индикатор перекрывается хорошими квартальными отчётами японских компаний, которые и поднимают сегодня Nikkei225 на 0,25%. Вчера китайский Manufacturing PMI показал снижение с 51,7 до 51,4 и Non-Manufacturing PMI снижение с 54,9 до 54,5, но сегодня произошла некая реабилитация индексов – по версии компании Caixin индекс Manufacturing PMI за июнь увеличился с 50,4 до 51,1. На этом позитиве China A50 растёт на 1,03%.
Йена, тем не менее, никак не может оправиться от падения с 26 июля на сильном ослаблении доллара, но полагаем, что внешний и внутренний потенциал высок и даже если европейские валюты продолжат рост, то йена может дальше не падать и продолжить торговлю в диапазоне 110.00-111.00.


С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 1 августа 2017 года



Амплитуда прошедшего дня(high-low): 122 пункта.
Дистанция прошедшего дня: 180 пунктов.

Общая картина:

Анализ рынка Форекс по паре евро/доллар за 1 августа показывает, что цена продолжает формирование восходящего тренда и преодолела первый таргет 1,1813. Текущий сигнал на покупку остается подтвержденным и сильным, так как Чинкоу Спан находится выше графика цены, а цена располагается выше облака Ишимоку. На данный момент целью для восходящего движения является второй уровень сопротивления 1,1877. В случае преодоления этой цели, новым таргетом будет выступать уровень сопротивления 1,1977. Восходящее движение является актуальным до тех пор, пока цена находится выше линии Киджун-сен (1,1730). Если цена уйдет ниже критической линии, то «золотой крест» будет ослаблен, восходящее движение – будет временно отменено, движение вниз сможет продолжиться с целью уровень поддержки 1,1649, а ордера на покупку потеряют свою актуальность. Боллинджер Бандс показывает продолжение восходящего движения, полосы расширяются и направлены наверх, поэтому сейчас на рынке рекомендуется рассматривать варианты длинных позиций. MACD направлен вверх, что свидетельствует о восходящем движении, разворот индикатора вниз просигнализирует о витке коррекции. Индикатор может начать разряжаться в любой момент, так как находится на своих максимальных значениях. Волатильность по паре EUR/USD выросла до 122 пунктов, что является высоким показателем для инструмента, общая дистанция минувшего дня составила 180 пунктов. Отскок от уровня 1,1877 может спровоцировать коррекционное движение.

Торговые рекомендации:

По евро сейчас рекомендуется рассматривать торговлю на повышение с первой целью 1,1877 и второй целью 1,1977, c T/P на 5-10 пунктов ниже. Стоп Лосс размещаем ниже 1,1730, а при достижении прибыли по сделке 60-80 пунктов S/L можно переносить в зону безубытка. Закрывать вручную ордера на покупку рекомендуется при отскоке цены от 1,1877 или в случае разворота индикатора MACD вниз (может разряжаться). На вторник в Евросоюзе запланированы индекс деловой активности в производственном секторе (08-00 GMT) и предварительный прирост ВВП во втором квартале (09-00 GMT). А в Америке сегодня станут известны изменения уровня доходов и расходов населения (12-30 GMT) и индекс деловой активности ISM (14-00 GMT). Влияние фундамента на техническую картину сегодня будет ощутимым.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 1 августа 2017 года



Амплитуда прошедшего дня(high-low): 126 пунктов.
Дистанция прошедшего дня: 240 пунктов.

Общая картина:

Валютный курс пары фунт/доллар 1 августа, так же, как и евро, продолжает восходящее движение и также закрепился выше первого таргета. Текущий «золотой крест» является подтвержденным и сильным, так как Чинкоу Спан находится выше графика цены, а цена располагается выше облака. Таким образом, целью восходящего движения сейчас выступает уровень сопротивления 1,3264. В случае преодоления этой цели, новым таргетом будет выступать третий уровень сопротивления 1,3369. Восходящее движение будет сохранять свои перспективы до тех пор, пока цена находится выше Киджун-сен (1,3120), если цена закрепится ниже линии Киджун-сен, это ослабит «золотой крест», а восходящее движение – станет не актуальным. Движение вниз в этом случае сможет продолжиться с целью уровень поддержки 1,3029, а лонги потеряют свою актуальность. Боллинджер Бандс показывает продолжение восходящего движения, полосы расширяются и направлены наверх, поэтому сейчас на рынке являются актуальными варианты лонгов. MACD направлен вверх, сигнализируя о текущем восходящем движении. Если индикатор поменяет направление на нисходящее, это укажет на виток нисходящей коррекции. Отскок цены от уровня 1,3264 также может спровоцировать коррекцию. Амплитуда минувшего дня по паре GBP/USD составила 126 пунктов, а общая дистанция - 240 пункта, что является высокими показателями волатильности.

Торговые рекомендации:

По фунту на валютном рынке форекс сейчас рекомендуется рассматривать длинные позиции с целями 1,3264 и 1,3369. T/P можно выставлять немного ниже целей. Ордер Стоп Лосс рекомендуется размещать ниже 1,3120 и при заходе сделки в прибыльность 60-100 пунктов его можно переносить в безубыток. Сокращать вручную buy-позиции можно будет при развороте индикатора MACD вниз или в случае разворота MACD вниз. Из Великобритании сегодня ожидается индекс деловой активности для производственной сферы (08-30 GMT), в Америке на сегодня запланированы изменения уровня доходов и расходов населения (12-30 GMT) и индекс деловой активности ISM (14-00 GMT). Таким образом, влияние новостей на техническую картину будет средним по силе
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/CHF на 1 августа 2017 года



Амплитуда прошедшего дня(high-low): 76 пунктов.
Дистанция прошедшего дня: 247 пунктов.

Общая картина:

Анализируя пару доллар/франк 1 августа, видно, что цена продолжает слабую нисходящую коррекцию к критической линии Киджун-сен. Текущий сигнал на покупку является подтвержденным и сильным, так как линия Чинкоу Спан находится выше графика цены, а цена располагается выше облака Ишимоку. На данный момент целью для восходящего движения является уровень сопротивления 0,9792. Следующим таргетом выступает уровень сопротивления 0,9899. Восходящее движение имеет перспективы только выше линии Киджун-сен (0,9610). Если цена закрепится ниже этой линии, то текущий «золотой крест» будет ослаблен, восходящее движение – будет временно отменено, движение вниз сможет продолжиться с целью уровень поддержки 0,9511, а длинные позиции станут на время не актуальны. Боллинджер Бандс показывает продолжение восходящего движения, полосы немного сужаются и направлены наверх, поэтому сейчас на рынке актуальны варианты ордеров на покупку. MACD направлен вниз, что сигнализирует о нисходящем движении, разворот индикатора обратно наверх укажет на окончание коррекции. Амплитуда инструмента минувшего дня упала до 76 пунктов, а дистанция составила 247 пункта, эти показатели являются обычными для инструмента. Отскок цены от линии Киджун-сен может спровоцировать возобновление движения вверх.

Торговые рекомендации:

По франку на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать лонги с целями 0,9792 и 0,9899, а Тейк Профиты – выставлять ниже на 5-10 пунктов. Ордер Стоп Лосс располагаем ниже 0,9610 и в случае достижения профита 60-80 пунктов можно S/L переводить в ноль. Открывать buy-позиции рекомендуется в случае разворота MACD вверх или при отскоке цены от критической линии. Календарь экономических новостей Швейцарии сегодня не содержит никаких интересных новостей. В Америке на сегодня запланированы публикации изменения уровня доходов и расходов населения (12-30 GMT) и индекса деловой активности ISM (14-00 GMT). Влияние на техническую картину со стороны фундамента будет присутствовать.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 1 августа 2017 года



Анализ волновой разметки:

Во второй половине вчерашних торгов пара EUR/USD, все же, возобновила восходящее движение и завершила день отработкой отметки 1,1845. При этом внутренняя волновая структура всей волны с, в с, в с, в с, в Е, в (В) приняла практически завершенный вид. Если это так, то от максимума минувшего дня, или после тестирования уровня 19-й фигуры, валютная пара может выполнить разворот и перейти в стадию формирования протяженной нисходящей коррекции, а возможно даже обозначит начало будущей волны (С) главного понижающего тренда.

Цели для построения нисходящей волны:
1,1696 – 100,0% по Фибоначчи
1,1619 – 76,4% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:
1,1898 – 161,8% по Фибоначчи
1,2000

Общие выводы и торговые рекомендации:

Валютная пара продолжает построение волны (B), которая принимает все более сложный вид. Сейчас возможно продолжение повышения котировок в рамках волны с, в с, в с, в Е, в (В) с целями, расположенными около отметки 1,1898, что соответствует 161,8% по Фибоначчи, и выше, около 20 фигуры. После завершения построения волны (B) ожидается протяженное снижение котировок в рамках волны (С). Повышательный коридор сохраняет перспективы повышения котировок.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 1 августа 2017 года



Анализ волновой разметки:

Оттолкнувшись от уровня 1,3100, во второй половине вчерашних торгов пара GBP/USD возобновила восходящее движение и, прибавив в цене более 100 п.п., в конце дня протестировала уровень 32-й фигуры. При этом внутренняя волновая структура 3-й волны, в 3-й, в 3-й, в 5-й, в 3-й, или С, все же, приняла, хотя и значительно более сложный, но вместе с тем, практически завершенный вид. Если это так, то от максимума минувшего дня валютная пара может начать коррекционное снижение и откатиться в район отметки 1,3080.

Цели для построения нисходящей волны:
1,3083 – 61,8% по Фибоначчи
1,2900 – 1,3000

Цели для построения восходящей волны:
1,3252 – 100,0% по Фибоначчи
1,3300

Общие выводы и торговые рекомендации:

Британская валюта претерпела внесение новых коррективов в волновую разметку. На данный момент ожидается повышение котировок в рамках волны 3, в 5, в 3 или С с целями, расположенными около отметки 1,3252, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, и выше около 33 фигуры. Повышательный коридор сохраняет перспективы построения восходящего участка тренда. Прорыв его нижней образующей линии наведет на мысль о готовности инструмента к построению нисходящего участка тренда. Сейчас возможен отход котировок от достигнутых максимумов в рамках коррекционной волны 4 с целями, расположенными около отметки 1,3083.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 1 августа 2017 года



Анализ волновой разметки:

В целом ожидаемо, в ходе вчерашних торгов пара USD/CHF продолжила развитие начавшегося в пятницу нисходящего движения и во второй половине дня достигла отметки 0,9635. Таким образом, похоже на то, что валютная пара подтвердила переход в стадию формирования предполагаемой 2-й волны, в составе будущей волны С. Если это так, то валютная пара сохраняет потенциал для дальнейшего снижения котировок под уровень 96-й фигуры, или даже к отметке 0,9550.

Цели для варианта с восходящей волной:
0,9687 – 100,0% по Фибоначчи
0,9750

Цели для варианта с нисходящей волной:
0,9616 – 38,2% по Фибоначчи
0,9582 – 50,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Волна Е, в В предположительно завершила свое построение. Сейчас предположительно началось построение волны С, завершено построение ее внутренней волны 1. Таким образом, сейчас ожидается снижение котировок в рамках волны 2 в С с целями, расположенными около расчетных отметок 0,9616 и 0,9582, что соответствует 38,2% и 50,0% по Фибоначчи. После завершения построения этой волны ожидается повышение котировок в рамках волны 3 в С.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 1 августа 2017 года



Анализ волновой разметки:

Как и ожидалось, вчерашние торги пара USD/JPY начала с нисходящего движения и после непродолжительной задержки возле уровня 110,50, в конце дня достигла отметки 110,20. При этом можно предположить, что валютная пара оставалась в стадии формирования, принимающей вид пяти-волновой структуры, 3-й волны, в составе будущей C, в E, в (В). Если это так, то валютная пара продолжит снижение котировок в направлении первых расчетных целей для этой 3-й волны, в C, в E, в (В), расположенных в диапазоне между отметками 109,80 – 108,30.

Цели для варианта c нисходящей волной:
109,79 – 61,8% по Фибоначчи
108,30

Цели для варианта с восходящей волной:
111,00 – 112,00

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент завершил построение волны Е, в С, в (В). В рамках построения волны 3, в C, в E, в (В) понижение котировок может продолжиться с целями, находящимися около отметки 109,79, что приравнивается к 61,8% по Фибоначчи, и ниже, около 108 фигуры. Неудачная попытка прорыва отметки 112,09 привела к завершению построения коррекционной волны 2. Понижательный коридор сохраняет перспективы построения нисходящего участка тренда.
Полноразмерная иллюстрация

Обзор рынка Forex на 2 августа.
EUR/USD, GBP/USD.
Пока игроки финансовых рынком размышляли продолжать ли им покупать риск (евро, фунт, акции компаний) или уже нет, на авансцену вырвалась нефть – на данных ОПЕК и Bloomberg о повышении добычи картеля на 0,21 млн баррелей в день, нефть обвалилась на 2,79%. На рынке сразу заговорили, что удешевление нефти может вовсе подавить инфляцию и рост контрдолларовых валют остановился. Рост фондовых индексов продолжился: S&P500 +0,24%, EuroStoxx50 +0,85%. Попытки роста доходностей гособлигаций были остановлены – доходности вернулись к сформированной базе в во второй половине июля (1,5% по 3-летним бумагам). Золото снизилось вслед за облигациями. Вероятность повышения ставки в Великобритании в декабре определяется рынком в 40% против 56% две недели назад. Ситуация получается такой, что только сейчас валютный рынок решил остановиться и оглядеться по сторонам.
Макроэкономические показатели еврозоны и США вышли несколько подавленными. В еврозоне Manufacturing PMI за июль в финальной оценке был понижен до 56,6 с 56,8, в США ISM Manufacturing PMI снизился до 56,3 с 57,8 (ожидалось понижение, но меньше, до 56,4). В Великобритании Manufacturing PMI подрос с 54,2 (пересмотрен с 54,3) до 55,1. ВВП еврозоны за 2-й квартал составило 0,6%, как и ожидалось, но объём первого квартала был пересмотрен на понижение с 0,6% до 0,5%. В результате годовой рост составил только 2,1% против ожидания 2,4%. В США личные доходы потребителей за июнь показали нулевой прирост против ожидания 0,4%, причём предшествующий показатель был пересмотрен на понижение до 0,3%. Расходы потребителей показали ожидаемые 0,1%. Расходы на строительство показали -1,3% против прогноза роста на 0,4%. Некоторые сенаторы заговорили о войне с Северной Кореей, если та не прекратит свои ядерные разработки. Конечно, слова сенаторов зачастую ничего не стоят, но сказанные в нужный момент могут создать дополнительную нервозность.
Конечно, временная остановка не является ещё признаком давно ожидаемого нами разворота. Первая возможность такового будет завтра, если Банк Англии обрисует в негативных тонах перспективы экономики. Сегодня индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании за июль ожидается снижением до 54,3 с 54,8. Индекс цен производителей еврозоны за июнь прогнозируется в -0,1% после -0,4% в мае. По США возможен позитив – изменение количества рабочих мест в частном секторе от ADP за июль прогнозируется в 187 тыс против 158 тыс в июне.
По евро ждём консолидацию в диапазоне 1.1780-1.1875, по фунту стерлингов торговый диапазон 1.3160-1.3240.



AUD/USD.
Австралийский доллар, будучи сильнее зависимым от сырьевого рынка, потерял вчера из-за снижения нефти 34 пункта и сегодня в азиатскую сессию теряет ещё почти столько же. И это даже не смотря на то, что железная руда вчера подорожала на 7,32% до 71,45 долларов за тонну (сегодня в азиатскую сессию снижается на 1,1%).
Вчера Резервный банк Австралии сохранил монетарную политику, но прямо заявил, что высокий курс национальной валюты может подавлять экономику в будущем, которая сейчас умеренно растёт (в темпах, удовлетворяющих РБА). Инвесторы слабо отреагировали на такое заявление, потому что они это уже не раз слышали за последний год, но РБА никаких действий кроме вербальных интервенций не проводил. В Китае деловая активность в производственном секторе в оценке Caixin возросла с 50,4 до 51,1.
Сегодня порадовал жилищный строительный сектор Австралии – разрешений на строительство в июне выдано с ростом на 10,9% против ожидания 1,5%, разрешений на строительство частных домов выдано на 3,4% больше, чем в мае. На фондовый рынок не выдерживает падения акций добывающего сектора и S&P/ASX200 снижается на 0,48%, тогда как китайский Shanghai Composite прибавляет 0,05%.
Австралийскому доллару остаётся ждать пятничных данных и с ними сдвига настроений по ставке в США. До этого времени цена может находится в комфортном диапазоне 0.7890-0.7970.


С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 2 августа 2017 года



Амплитуда прошедшего дня(high-low): 58 пунктов.
Дистанция прошедшего дня: 247 пунктов.

Общая картина:

Анализ рынка Форекс по паре евро/доллар за 2 августа показывает, что цена продолжает движение вверх после небольшой нисходящей коррекции. Текущий сигнал на покупку остается подтвержденным и сильным, так как Чинкоу Спан находится выше графика цены, а цена располагается выше облака Ишимоку. На данный момент целью для восходящего движения является второй уровень сопротивления 1,1877. В случае преодоления этой цели, новым таргетом будет выступать уровень сопротивления 1,1977. Восходящее движение является актуальным до тех пор, пока цена находится выше линии Киджун-сен (1,1745). Если цена уйдет ниже критической линии, то «золотой крест» будет ослаблен, восходящее движение – будет временно отменено, движение вниз сможет продолжиться с целью уровень поддержки 1,1649, а лонги станут не актуальными. Боллинджер Бандс показывает продолжение восходящего движения, полосы не расширяются и направлены наверх, поэтому сейчас на рынке рекомендуется рассматривать варианты длинных позиций. MACD развернулся вниз, что свидетельствует о коррекционном движении, разворот индикатора наверх просигнализирует о завершении коррекции. Индикатор опаздывает с реакцией на завершение коррекции, так как находится на высоких позициях. Амплитуда по паре EUR/USD упала до 58 пунктов, что является средним показателем для инструмента, общая дистанция минувшего дня составила 247 пунктов. Отскок от уровня 1,1877 может спровоцировать новый виток коррекционного движения.

Торговые рекомендации:

По евро сейчас рекомендуется рассматривать торговлю на повышение с первой целью 1,1877 и второй целью 1,1977, c T/P на 5-10 пунктов ниже. Стоп Лосс размещаем ниже 1,1745, а при достижении прибыли по сделке 60-80 пунктов S/L можно переносить в зону безубытка. Открывать новые ордера на покупку рекомендуется при отскоке цены от Киджун-сен или в случае разворота индикатора MACD вверх (опаздывает с реакцией). На среду в Евросоюзе не запланировано никаких важных новостей. А в Америке сегодня выйдет отчет от ADP по изменению числа занятых в частном секторе (12-15 GMT). Влияние фундамента на техническую картину сегодня будет слабым.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 2 августа 2017 года



Амплитуда прошедшего дня(high-low): 54 пункта.
Дистанция прошедшего дня: 325 пунктов.

Общая картина:

Валютный курс пары фунт/доллар 2 августа начал слабейшую нисходящую коррекцию, но при этом не может даже уйти ниже уровня 1,3199. Текущий «золотой крест» остается подтвержденным и сильным, так как Чинкоу Спан находится выше графика цены, а цена располагается выше облака. Таким образом, целью восходящего движения сейчас выступает уровень сопротивления 1,3264. В случае преодоления этой цели, новым таргетом будет выступать третий уровень сопротивления 1,3369. Восходящее движение будет сохранять свои перспективы до тех пор, пока цена находится выше Киджун-сен (1,3145), если цена закрепится ниже линии Киджун-сен, это ослабит «золотой крест», а восходящее движение – станет временно не актуальным. Движение вниз в этом случае сможет продолжиться с целью нижняя граница облака Ишимоку, а длинные позиции потеряют свою актуальность. Боллинджер Бандс показывает продолжение восходящего движения, полосы расширяются и направлены наверх, поэтому сейчас на рынке являются актуальными варианты лонгов. MACD развернулся вниз, сигнализируя о текущем нисходящем движении. Если индикатор поменяет направление на восходящее, это укажет на окончание витка коррекции. Отскок цены от критической линии также может спровоцировать возобновление восходящего тренда. Амплитуда минувшего дня по паре GBP/USD составила 54 пунктов, а общая дистанция - 325 пункта, что является обычными показателями волатильности.

Торговые рекомендации:

По фунту на валютном рынке Форекс сейчас рекомендуется рассматривать длинные позиции с целями 1,3264 и 1,3369. T/P можно выставлять немного ниже целей. Ордер Стоп Лосс рекомендуется размещать ниже 1,3145 и при заходе сделки в прибыльность 60-100 пунктов его можно переносить в безубыток. Открывать новые buy-позиции можно будет при развороте индикатора MACD наверх или при отскоке цены от линии Киджун-сен. Из Великобритании сегодня ожидается индекс деловой активности для строительной сферы (08-30 GMT), в Америке на сегодня запланирован отчет от ADP по изменению числа занятых в частном секторе (12-15 GMT). Таким образом, влияние новостей на техническую картину будет несильным.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/CHF на 2 августа 2017 года



Амплитуда прошедшего дня(high-low): 52 пункта.
Дистанция прошедшего дня: 260 пунктов.

Общая картина:

Анализируя пару доллар/франк 2 августа, видно, что цена продолжает корректироваться с целью критическая линия Киджун-сен. Текущий сигнал на покупку является подтвержденным и сильным, так как линия Чинкоу Спан находится выше графика цены, а цена располагается выше облака Ишимоку. На данный момент целью для восходящего движения является уровень сопротивления 0,9792. Следующим таргетом выступает уровень сопротивления 0,9899. Восходящее движение имеет перспективы только выше линии Киджун-сен (0,9610). Если цена закрепится ниже этой линии, то текущий «золотой крест» будет ослаблен, восходящее движение – будет временно отменено, движение вниз сможет продолжиться с целью уровень поддержки 0,9511, а длинные позиции станут на время не актуальны. Боллинджер Бандс показывает продолжение восходящего движения, полосы сужаются и направлены наверх, поэтому сейчас на рынке актуальны варианты ордеров на покупку. MACD направлен вниз, что сигнализирует о коррекционном движении, разворот индикатора обратно наверх укажет на завершение коррекции. Амплитуда инструмента минувшего дня упала до 52 пунктов, а дистанция составила 260 пункта, эти показатели являются средними для инструмента. Отскок цены от линии Киджун-сен может спровоцировать возобновление движения вверх.

Торговые рекомендации:

По франку на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать лонги с целями 0,9792 и 0,9899, а Тейк Профиты – выставлять ниже на 5-10 пунктов. Ордер Стоп Лосс располагаем ниже 0,9610 и в случае достижения профита 60-80 пунктов можно S/L переводить в ноль. Открывать buy-позиции рекомендуется в случае разворота MACD вверх или при отскоке цены от критической линии. Календарь экономических новостей Швейцарии сегодня не содержит никаких важных экономических новостей. В Америке на сегодня запланирован отчет от ADP по изменению числа занятых в частном секторе (12-15 GMT). Влияние на техническую картину со стороны фундамента будет слабым.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/JPY на 2 августа 2017 года



Амплитуда прошедшего дня(high-low): 66 пунктов.
Дистанция прошедшего дня: 270 пунктов.

Общая картина:

Анализ пары доллар/иена на рынке форекс 2 августа показывает, что цена скорректировалась к линии Киджун-сен и может отскочить от нее. Текущий сигнал на продажу остается подтвержденным и сильным, так как Чинкоу Спан находится ниже графика цены, а цена располагается ниже облака Ишимоку. Поэтому сейчас целью для движения вниз является уровень поддержки 110,09, который уже был достигнут. Если этот таргет будет преодолен, то новой целью будет выступать второй уровень поддержки 109,49. Нисходящее движение будет актуально до тех пор, пока цена находится ниже критической линии Киджун-сен (110,80). Если цена уйдет выше этой линии, то «мертвый крест» будет ослаблен, движение вниз – на время будет отменено, восходящее движение сможет продолжиться с целью уровень сопротивления 111,73, а шорты потеряют свою актуальность. Боллинджер Бандс показывает продолжение нисходящего движения, полосы не расширяются и направлены вниз, поэтому сейчас на рынке можно рассматривать короткие позиции. MACD развернулся наверх, сигнализируя о текущем восходящем движении. Разворот индикатора вниз укажет на окончание витка коррекционного движения. Амплитуда инструмента вчера составила 66 пунктов, а пройденная дистанция – 270 пунктов, что означает среднюю по силе волатильность инструмента. Отскок цены от линии Киджун-сен может спровоцировать завершение коррекции.

Торговые рекомендации:

По иене на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать позиции sell с первой целью 110,09 и второй – 109,49. Тейк-профиты можно разместить немного выше таргетов. Стоп-лосс размещаем выше 110,80 и по достижении уровня прибыли 70-100 пунктов можно его переносить в 0. Открывать новые ордера на продажу можно будет при отскоке цены от критической линии или в случае разворота индикатора MACD вниз. В Японии на ближайшие сутки запланированы индекс деловой активности в сфере производства и композитный индекс деловой активности (00-30 GMT). В США календарь новостей содержит отчет от ADP по изменению числа занятых в частном секторе (12-15 GMT). Таким образом, влияние фундамента на техническую картину сегодня будет присутствовать.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 2 августа 2017 года



Анализ волновой разметки:

Откатившись от достигнутого накануне максимума, весь минувший день пара EUR/USD провела в диапазоне, торгуясь вблизи уровня 18-й фигуры. При этом можно предположить, что валютная пара предприняла очередную попытку завершить формирование внутренней волновой структуры всей волны с, в с, в с, в с, в Е, в (В) и обозначить начало будущей волны (С) главного понижающего тренда. В то же время валютная пара продолжает сохранять потенциал, позволяющий ей возобновить рост котировок и, все же, отработать очередную расчетную цель, расположенную возле уровня 1,1900.

Цели для построения нисходящей волны:
1,1696 – 100,0% по Фибоначчи
1,1619 – 76,4% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:
1,1898 – 161,8% по Фибоначчи
1,2000

Общие выводы и торговые рекомендации:

Валютная пара продолжает построение волны (B), которая принимает все более сложный вид. Сейчас возможно продолжение повышения котировок в рамках волны с, в с, в с, в Е, в (В) с целями, расположенными около отметки 1,1898, что соответствует 161,8% по Фибоначчи, и выше, около 20 фигуры. После завершения построения волны (B) ожидается протяженное снижение котировок в рамках волны (С). Повышательный коридор сохраняет перспективы повышения котировок.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 2 августа 2017 года



Анализ волновой разметки:

Так и не сумев развить сколь ни будь значимое восходящее движение, пара GBP/USD, все же, обновила достигнутый накануне максимум, проведя весь день в диапазоне, с максимальной амплитудой изменения цены около 50 п.п. При этом можно предположить, что валютная пара оставалась в стадии формирования, близящейся к своему завершению, 3-й волны, в 3-й, в 3-й, в 5-й, в 3-й, или С. Если это так, то отработка расчетной цели, соответствующей отметке 1,3250-1,3260, может привести к откату цены в район уровня 31-й фигуры, или отметки 1,3080.

Цели для построения нисходящей волны:
1,3083 – 61,8% по Фибоначчи
1,2900 – 1,3000

Цели для построения восходящей волны:
1,3252 – 100,0% по Фибоначчи
1,3300

Общие выводы и торговые рекомендации:

Британская валюта претерпела внесение новых коррективов в волновую разметку. На данный момент ожидается повышение котировок в рамках волны 3, в 5, в 3 или С с целями, расположенными около отметки 1,3252, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, и выше около 33 фигуры. Повышательный коридор сохраняет перспективы построения восходящего участка тренда. Прорыв его нижней образующей линии наведет на мысль о готовности инструмента к построению нисходящего участка тренда. Сейчас возможен отход котировок от достигнутых максимумов в рамках коррекционной волны 4 с целями, расположенными около отметки 1,3083.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 2 августа 2017 года



Анализ волновой разметки:

Как и ожидалось, в ходе вчерашних торгов пара USD/CHF продолжила медленное развитие нисходящего движения и во второй половине дня смогла обновить достигнутый накануне минимум. Таким образом, можно предположить, что валютная пара оставалась в стадии формирования внутренней волновой структуры 2-й волны, в составе будущей волны С. Если это так, то валютная пара сохранила потенциал, позволяющий ей продолжить снижение котировок вплоть до отметки 0,9550.

Цели для варианта с восходящей волной:
0,9687 – 100,0% по Фибоначчи
0,9750

Цели для варианта с нисходящей волной:
0,9616 – 38,2% по Фибоначчи
0,9582 – 50,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Волна Е, в В предположительно завершила свое построение. Сейчас предположительно началось построение волны С, завершено построение ее внутренней волны 1. Таким образом, сейчас ожидается снижение котировок в рамках волны 2 в С с целями, расположенными около расчетных отметок 0,9616 и 0,9582, что соответствует 38,2% и 50,0% по Фибоначчи. После завершения построения этой волны ожидается повышение котировок в рамках волны 3 в С.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 2 августа 2017 года



Анализ волновой разметки:

Неоднократные попытки закрепиться под уровнем 110-й фигуры завершились вчера неудачей и к закрытию американской сессии, пара USD/JPY возвратилась в район отметки 110,25. При этом можно предположить, что валютная пара, по-прежнему, находилась в стадии формирования, принимающей все более сложную форму, 3-й волны, в 3-й, в составе будущей C, в E, в (В). Если это так, то прежде чем обозначить начало 4-й волны, в 3-й, в C, в E, в (В), валютная пара продолжит снижение котировок и отработает отметку 109,50.

Цели для варианта c нисходящей волной:
109,79 – 61,8% по Фибоначчи
108,30

Цели для варианта с восходящей волной:
111,00 – 112,00

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент завершил построение волны Е, в С, в (В). В рамках построения волны 3, в C, в E, в (В) понижение котировок продолжается с целями, находящимися около отметки 109,79, что приравнивается к 61,8% по Фибоначчи, и ниже, около 108 фигуры. Неудачная попытка прорыва отметки 112,09 привела к завершению построения коррекционной волны 2. Понижательный коридор сохраняет перспективы построения нисходящего участка тренда.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 3 августа 2017 года



Анализ волновой разметки:

В ходе вчерашних торгов пара EUR/USD, все же, продолжила восходящее движение и только после пробоя уровня 19-й фигуры откатилась к отметке 1,1850. При этом внутренняя волновая структура всей волны с, в с, в с, в Е, в (В), приняла еще более сложный, но в то же время, вполне завершенный вид. Если это так, то от максимума минувшего дня, валютная пара может перейти в стадию формирования будущей волны (С) главного понижающего тренда, на что так же указывает перешедший в отрицательную зону MACD_ак.

Цели для построения нисходящей волны:
1,1785 – 127,2% по Фибоначчи
1,1696 – 100,0% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:
1,1898 – 161,8% по Фибоначчи
1,2000

Общие выводы и торговые рекомендации:

Валютная пара продолжает построение волны (B), которая принимает все более сложный вид. Сейчас возможно продолжение повышения котировок в рамках волны с, в с, в с, в Е, в (В) с целями, расположенными около отметки 1,1898, что соответствует 161,8% по Фибоначчи, и выше, около 20 фигуры. После завершения построения волны (B) ожидается протяженное снижение котировок в рамках волны (С). Повышательный коридор сохраняет перспективы повышения котировок. Дивергенция MACD_ака предупреждает о готовности инструмента к снижению. Неудачная попытка преодоления отметки 1,1898 может привести к отходу котировок от достигнутых максимумов.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 3 августа 2017 года



Анализ волновой разметки:

Продолжив в ходе вчерашних торгов очень медленное развитие восходящего движения, в конце дня пара GBP/USD, все же, смогла отработать расчетную цель в районе отметки 1,3250. Сложившаяся при этом волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара завершила процесс формирования 3-й волны, в составе значительно усложнившей свою волновую структуру 3-й волны, в 3-й, в 5-й, в 3-й, или С. Если это так, то практически от максимума минувшего дня, валютная пара может начать снижение котировок в направлении отметки 1,3150 и обозначить начало 4-й волны, в 3-й, в 3-й, в 5-й, в 3-й, или С.

Цели для построения нисходящей волны:
1,3148 – 76,4% по Фибоначчи
1,3083 – 61,8% по Фибоначчи
1,2900 – 1,3000

Цели для построения восходящей волны:
1,3252 – 100,0% по Фибоначчи
1,3300

Общие выводы и торговые рекомендации:

Британская валюта претерпела внесение коррективов в волновую разметку. На данный момент ожидается повышение котировок в рамках волны 3, в 5, в 3 или С с целями, расположенными около отметки 1,3252, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, и выше около 33 фигуры. Повышательный коридор сохраняет перспективы построения восходящего участка тренда. Сейчас возможен отход котировок от достигнутых максимумов в рамках коррекционной волны 4 с целями, расположенными около отметки 1,3148. Дивергенция MACD_ака также предупреждает о возможном снижении котировок.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 3 августа 2017 года



Анализ волновой разметки:

Вчерашние торги пара USD/CHF начала с восходящего движения и прибавив в цене около 60 п.п., окончила день над уровнем 97-й фигуры. При этом можно предположить, что валютная пара предприняла попытку завершить 2-ю волну и обозначить начало 3-й волны, в составе будущей С. В то же время, несмотря на такой значительный рост котировок, валютная пара может возобновить снижение и придать 2-й волне, в будущей С, несколько более сложную форму.

Цели для варианта с восходящей волной:
0,9750 – 0,9800

Цели для варианта с нисходящей волной:
0,9616 – 38,2% по Фибоначчи
0,9582 – 50,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Волна Е, в В предположительно завершила свое построение. Сейчас предположительно началось построение волны С, завершено построение ее внутренней волны 1. Таким образом, сейчас возможно продолжение снижения котировок в рамках волны 2 в С(если усложниться) с целями, расположенными около расчетных отметок 0,9616 и 0,9582, что соответствует 38,2% и 50,0% по Фибоначчи. После завершения построения этой волны ожидается повышение котировок в рамках волны 3 в С.
Полноразмерная иллюстрация