Новости рынка Форекс (Forex) от FxPro

Во вторник Резервный банк Австралии объявил о своем решении снизить основную процентную ставку на 25 базисных пункта до 3%.

Отметим, что данное решение соответствовало рыночным прогнозам.

"Поскольку полный эффект от ранее принятых мер еще не наблюдается, Совет управляющих посчитал, что дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики будет своевременным. Этот шаг будет способствовать формированию устойчивого повышения спроса, а также приведению темпов инфляции к целевой отметке", - отмечается в официальном заявлении ЦБ.

Как отмечается Резервным Банком Австралии, темпы роста мировой экономики будут оставаться немного ниже среднего уровня, в то время как существующие риски по-прежнему остаются нисходящими.

Как сообщает Markit Economics и CIPS, темпы роста активности в секторе услуг в Великобритании оказались в ноябре самыми низкими за минувшие 23 месяца.

Индекс PMI для сектора услуг с учетом сезонных колебаний снизился до отметки 50,2 в ноябре по сравнению с 50,6 в предыдущем месяце.

Экономисты прогнозировали рост показателя до 51,0 в отчетном периоде.

Отметим, что объемы новых заказов в секторе услуг сократились впервые с декабря 2010 года.

Тем не менее, компании сектора увеличили штат сотрудников впервые за последние три месяца.

В четверг ЕЦБ снизил прогноз по динамике экономики Еврозоны на текущий и следующий годы, а также опубликовал первый прогноз на 2014 год.

По последним данным, в текущем году Еврозона столкнется с рецессией в пределах от 0,4% до 0,6%.

Кроме того, прогноз по динамике ВВП на 2013 год был снижен до значения от -0,9% до 0,3%. Ранее прогноз на 2013 год находился в пределах от -0,4% до 1,4%.

"Слабая экономическая активность будет наблюдаться и в следующем году в связи с неблагоприятным воздействием на объем внутренних расходов со стороны настроений потребителей и инвесторов, а также низкого внешнего спроса, - заявил президент ЕЦБ Марио Драги. - Постепенное восстановление экономики должно начаться в конце 2013 года".

Отметим, что ЕЦБ ожидает начало восстановления экономики в 2014 году, когда темпы экономического роста могут составить от 0,2% до 2,2%.

ЕЦБ прогнозирует, что темпы инфляции в Еврозоне составят 2,5% в текущем году. Что касается следующего года, прогноз по инфляции был снижен до значения от 1,1% до 2,1%.

Единая валюта соскользнула ниже 1,29 в начале торгов в Лондоне. Над евро висит множество проблем, одной из главных является возможное возвращение в итальянскую политику Сильвио Берлускони. Доходность итальянских бумаг взлетела этим утром: у десятилеток повышение составило 30 б.п.. Уважаемый Марио Монти, который управлял правительством технократов немногим более года покинет вскоре свой пост. Помимо этого выходили пессимистичные экономические новости, например, французское промышленное производство сократилось еще на 0,7% в октябре, а деловые настроения в стране ухудшаются.

Индикатор уверенности в деловой среде Германии оказался положительным в декабре впервые с мая текущего года.

Показатель возрос на 22,6 пункта до отметки 6,9 в декабре. Эксперты прогнозировали рост индикатора лишь до отметки -11,5.

Индикатор оценки текущей экономической ситуации остался практически без изменений в декабре. Данный показатель повысился на 0,3 пункта до 5,7.

В свою очередь, индикатор экономических ожиданий для Еврозоны возрос на 10,6 пункта до отметки 7,6 в отчетном периоде.

Хотя его нельзя назвать впечатляющим, но, тем не менее, осси наслаждался продуктивным мини-ралли последние два месяца. С начала октября австралийская валюта выросла с уровня менее 1.02 до максимума в 1.0542. На самом деле, в данный момент валюта далека от максимумов свыше 1.06 в августе и сентябре. Быки будут довольны ценовой активностью и способностью валюты в целом игнорировать события вроде снижения ставок РБА, смешанные с экономическими прогнозами и призраком неизвестности со стороны ЦБ, а также печатью новых денег каждый раз с ориентировкой на иностранные ЦБ. Трейдеры снова любят осси, по данным CFTC, длинные позиции находятся на двадцатилетнем максимуме.

В прошлом подобные длинные позиции, несомненно, вызвали бы тревогу, и неизбежно бы предвещали существенную коррекцию. Это по-прежнему может случиться в какой-то момент, хотя также стоит напомнить о том, что в последние годы избыток позиций трейдеров (длинных или коротких) был менее надежным индикатором разворота. Тем не менее, все это говорит об качестве почти случайного могущества, которое многие трейдеры и инвесторы придали осси, или, как полагал бывший председатель ФРС, это можно назвать «иррациональная привилегия».

Как это постоянно случалось в последние годы, очень сложно быть медведем по осси, и это актуально и сейчас. В данный момент, верхняя часть диапазона почти достигнута и длинные позиции трейдеров весьма масштабны, так что стоит задуматься. Разворот на вершине диапазона может быть вполне разумным планом в ближайшей перспективе.

В среду Комитет по открытому рынку ФРС США объявил о старте новой программы по покупке облигаций.

Целью новой программы является оказание поддержки процессу восстановления на рынке труда.

С учетом новой программы, объем которой будет составлять $45,0 млрд. в месяц, ФРС будет ежемесячно выкупать активы на общую сумму $85,0 млрд. Отметим, что ФРС оставила в силе прежнюю программу по покупке ипотечных ценных бумаг, объем которой составляет $40,0 млрд. в месяц.

Кроме того, руководство ФРС неожиданно представило пороговые значения для уровня безработицы и темпов инфляции.

Данные значения призваны служить ориентиром для рынка - при их достижении ФРС будет рассматривать возможность изменения основной процентной ставки. Как отмечается в заявлении, ФРС будет удерживать процентную ставку в пределах нуля до тех пор, пока уровень безработицы будет находиться выше 6,5%, а темпы инфляции при этом не будут превышать 2,5%.

По предварительным данным, индекс деловой активности в производственном секторе Германии (flash manufacturing PMI) составил 46,3 пункта за декабрь. Аналитики прогнозировали повышение показателя до 47,1 пункта с 46,8 пункта в предыдущем месяце.

В то же время, предварительный индекс PMI (flash services PMI) для сферы услуг составил 52,1 пункта в декабре против 49,7 пункта в ноябре. Прогнозировался рост показателя до 50,0 пункта.

Отметим, что индексы PMI очень точно отражают экономические условия в секторах услуг и производства, общее состояние экономики и перспективы развития. В целом, значение индикаторов выше 50 пунктов указывает на рост деловой активности, ниже - на замедление.

Отпускные цены производителей в Великобритании неожиданно снизились на 0,2% в ноябре, в то время как эксперты прогнозировали рост цен на 0,2%.

В годовом выражении индекс отпускных цен производителей повысился на 2,2%. Таким образом, годовые темпы инфляции на уровне производителей оказались самыми низкими за минувшие четыре месяца.

В то же время, индекс закупочных цен производителей повысился на 0,1% в ноябре. В годовом выражении закупочные цены упали на 0,3%.

Как сообщается в опубликованном в среду Протоколе минувшего заседания Банка Англии, члены Комитета по денежно-кредитной политике проголосовали в соотношении 8-1 за сохранение программы количественного смягчения в прежнем объеме 375 млрд. фунтов.

Комитет считает, что текущий объем программы по покупке активов соответствует сегодняшним условиям. В то же время, единственным членом Комитета, проголосовавшим за увеличение размера программы, стал Дэвид Майлс.

Большинство членов Комитета по денежно-кредитной политике согласились, что прошедший месяц не внес значительных изменений в баланс мнений относительно возможного изменения объема программы количественного смягчения.

Кроме того, Комитет по денежно-кредитной политике проголосовал за сохранение основной процентной ставки на отметке 0,5%.

В четверг Банк Японии объявил о решении увеличить объем программы количественного смягчения приблизительно на 10 трлн. иен.

Руководство Банка Японии проголосовало за расширение программы до 101 трлн. иен по сравнению с предыдущим значением - 91 трлн. иен.

В то же время, ЦБ не стал пересматривать текущую целевую отметку по инфляции - 1,0%. Как отмечается в заявлении, Банк Японии будет обсуждать меры по обеспечению среднесрочной и долгосрочной ценовой стабильности во время следующего собрания, которое состоится в январе.

Кроме того, Банк Японии оставил основную процентную ставку в пределах 0-0,1%.

Дефицит государственного бюджета в Великобритании возрос до 17,5 млрд. фунтов в ноябре по сравнению с 16,3 млрд. фунтов в аналогичном периоде прошлого года.

Чистый объем заемных средств государственного сектора без учета интервенций за период с апреля по ноябрь составил 64,7 млрд. фунтов по сравнению с 84,4 млрд. фунтов в прошлом году.

Потребность правительства в наличных средствах составила 12,4 млрд. фунтов в ноябре, что на 1,9 млрд. фунтов превышает показатель ноября 2011 года.

Отрицательное сальдо баланса видимой торговли в Великобритании снизилось до 9,2 млрд. фунтов в ноябре по сравнению с 9,5 млрд. фунтов в октябре.

Объемы экспорта повысились на 2,9%, или на 0,7 млрд. фунтов в ноябре. В то же время, объемы импорта возросли на 1,1%, или на 0,4 млрд. фунтов.

Дефицит торговли товарами был частично сглажен благодаря профициту по статье услуг, который составил 5,7 млрд. фунтов в отчетном периоде.

Общий дефицит торгового баланса Великобритании снизился до 3,5 млрд. фунтов в ноябре по сравнению с 3,7 млрд. фунтов в предыдущем месяце.

Сальдо баланса внешней торговли Китая составило 31,6 млрд. долларов за декабрь 2012 г. по сравнению с профицитом в размере 19,6 млрд. долларов в предыдущем месяце, сообщает Национальное управление статистики.

Показатель прогнозировался на уровне 20,1 млрд. долларов.

В годовом исчислении объем экспорта составил 14,1% за декабрь при предыдущем значении 2,9% и прогнозе 5,0%.

Годовой объем импорта повысился с 0,0% до 6,0% по сравнению с прогнозом 3,5%.

Объемы промышленного производства в Великобритании увеличились на 0,3% в ноябре после снижения на 0,9% в предыдущем месяцем. Тем не менее, экономисты прогнозировали более значительные темпы роста показателя - 0,8%.

Объемы производства обрабатывающей промышленности неожиданно упали на 0,3% в ноябре после сокращения на 1,3% в октябре.

В годовом выражении промышленное производство в Великобритании сократилось на 2,4% в ноябре по сравнению с падением на 3,0% в октябре.

Обрабатывающая промышленность снизила объемы производства на 2,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Уровень безработицы в Австралии с учетом сезонных колебаний возрос до 5,4% в декабре по сравнению с 5,2% в ноябре.

Число рабочих мест в Австралии сократилось на 5,5 тыс. до 11 млн. 538,9 тыс. в декабре после увеличения на 17,1 тыс. в предыдущем месяце.

Число рабочих мест с полной занятостью сократилось на 13,8 тыс. до 8 млн. 112,5 тыс. в отчетном периоде, в то время как частичная занятость повысилась на 8,3 тыс. до 3 млн. 426,4 тыс.

Число безработных в Австралии увеличилось на 16,6 тыс., или на 2,6%, до 656,4 тыс. человек в декабре.

Как сообщает агентство Destatis, темпы инфляции на уровне производителей ускорились в декабре.

Отпускные цены производителей повысились в годовом выражении на 1,5% в декабре по сравнению с ростом на 1,4% в ноябре. Эксперты прогнозировали более резкое повышение темпов инфляции до 1,7%.

В месячном выражении индекс цен производителей снизился на 0,3% в декабре после падения на 0,1% в ноябре.

Экономисты ожидали, что индекс останется на прежнем уровне в отчетном периоде.

На очередном заседании, состоявшемся 22 января, Комитет по кредитно-денежной политике Центрального Банка Японии оставил ключевую ставку на текущем уровне 0 - 0,10%. Подобное решение прогнозировалось большинством аналитиков.

В то же время, Банк Японии принял дополнительные меры в целях денежно-кредитного урегулирования. В частности, было принято решение установить целевой показатель ценовой стабильности на уровне 2% исходя из годового изменения индекса потребительских цен.

Также был введен открытый метод покупки активов (т.е. без установления даты истечения срока) по Программе покупки активов.

Кроме того, Банк опубликовал совместное заявление с правительством, касающееся усиления взаимодействия между ними для реализации мер, направленных на преодоление дефляции и достижение устойчивого экономического роста.

Как сообщается в опубликованном в сред протоколе минувшего заседания Банка Англии, члены Комитета по денежно-кредитной политике проголосовали в соотношение 8-1 за сохранение текущего объема программы по покупке активов. Дэвид Майлс стал единственным сторонником увеличения размера программы на 25 млрд. фунтов до 400 млрд.

Кроме того, Комитет по денежно-кредитной политике проголосовал за то, чтобы оставить основную процентную ставку на текущей отметке 0,5%.

Большинство членов комитета убеждены в отсутствии необходимости корректировать программу по покупке активов или процентную ставку. Таким образом, Банк Англии преследует цель сдержать темпы инфляции в рамках целевых значений в среднесрочной перспективе.

В то же время, по мнению Дэвида Майлса, меры по смягчению денежно-кредитной политики, в частности, путем ограничения роста курса фунта стерлингов, могли бы оказать поддержку процессу восстановления баланса в экономике и избежать ухудшения ситуации с производственным потенциалом, а также предотвратить повышение безработицы.

Убежденные медведи по иене этой ночью получили новые доказательства своей правоты. Во-первых, у нас есть несколько новых призывов к снижению со стороны двух политиков в новом правительстве Абэ. Вице-премьер Нишимура выступал наиболее показательно, утверждая, что уровень 100 по паре USD/JPY не будет проблемой, и что коррекция (к более сильной иене) не успела зайти далеко. Он также проигнорировал растущее международное давление из-за японской политики в отношении обменного курса, утверждая, что «Европа не в том положении, чтобы кого-то критиковать».

Во-вторых, с фундаментальной точки зрения по-прежнему совершенно очевидно, что экономике нужна слабая валюта на некоторое время. Ночью пришло новое подтверждение о том, что Япония зафиксировала крупнейший годовой торговый дефицит, который достиг 6.9 триллионов иен (78 миллиардов долларов). Экспорт упал на 5.8% по сравнению с прошлым годом в декабре, тогда как импорт вырос на 1.9%. Бойкот китайских покупателей по-прежнему чувствуют японские экспортеры – в годовом исчислении экспорт в Китай упал на 16% в декабре.

Тем временем, правительство Абэ продолжает давить в сторону смягчения, призывая Банк Японии к достижению 2% инфляционной цели в максимально короткие сроки. Для экономики, которая тонула в дефляции в последние два десятилетия, политические действия премьер-министра представляют собой тектонический сдвиг. Задействованы все политические рычаги с тем, чтобы попытаться привести в движение экономику – монетарная и фискальная политика агрессивно смягчалась, внешняя политика стала более ястребиной, политика обменных курсов также стала более резкой.

Тем не менее, политики не всегда получают желаемое. Япония не одна хочет более слабую валюту, в этом списке и Швейцария, Норвегия, Австралия, Британия и Южная Корея. Если последняя фаза улучшения спроса на риски внезапно развернется, тогда безопасные качества иены могут выйти на первый план, вызывая потенциально резкое и болезненное покрытие коротких позиций.