Ежедневные аналитические обзоры от компании "Grand Capital"

ЕЦБ придется начинать выкуп обеспеченных активов

Европейская экономика продолжает испытывать большие проблемы. Вышедшие данные по инфляции оптовых цен Германии указывает на продолжение негативной тенденции. Индекс цен производителей подрос в сентябре до нулевой отметки с уровня -0.1%, что собственно все равно отражает невеселую ситуацию. Недавно опубликованные статданные по платежному балансу за август месяц в еврозоне также оказались слабыми.

Такие данные наряду с выходом разочаровывающих цифр по потребительской инфляции еврозоны, которые публиковались на прошлой неделе говорят о том, что ЕЦБ, вероятно, стоит перед неизбежностью начала массовых стимулирующих мер направленных на оживление экономики. Нисходящая траектория в европейской экономики может привести к тому, что уже в четвертом квартале этого года Европейский ЦБ начнет выкуп активов по программе ABS, а уже в этом месяце приступит к покупкам ипотечных облигаций. Такое развитие событий должно оказать негативное влияние на единую валюту.

На момент написания статьи пара EURUSD торгуется на уровне 1.2760 (+0.00%); GBPUSD - 1.6116 (+0.15%); USDJPY - 107.08 (+0.19%). Индекс доллара торгуемый к корзине основных валют находится на уровне 85.30 (-0.02%).

Семен Каменский

EURUSD

Основная валютная пара евро доллар все еще находится в состоянии консолидации в ожидании публикации важных данных по продажам на вторичном рынке жилья. Она протестировала уровень сопротивления 1.2838 и пока его не смогла взять.

Цена находится выше центральной линии индикатора Боллинджер, SМА 5 и SМА 14. Индекс относительной силы RSI расположен выше уровня в 50% и указывает на разворот пары вниз. Stoch показывают на усиление снижения пары.

Рекомендации по торговле: Продаем пару на ожиданиях хороших данных с рынка вторичной недвижимости в Штатах с локальной целью 1.2750.

Семен Каменский

ЕЦБ начал выкуп активов

Рынок так долго ждал этого события, начала выкупа активов ЕЦБ, что видно увлекшись ожиданием снижения перспектив повышения ставок в середине следующего года в Штатах, даже на это никак не отреагировал. Частники рынка сейчас полностью сосредоточили свое внимание на ситуации с экономикой в Америке, что ни на что больше не хотят реагировать. Слабые данные по розничным продажам на прошлой неделе так напугали инвесторов, что они заняли выжидательную позицию оставив рынок на растерзание краткосрочных спекулянтов.

Но такое событие не может остаться не замеченным, поэтому если сегодня данные со вторичного рынка недвижимости США выйдут не хуже прогноза, пара евро доллар может скорректировать свой рост к уровню 1.2750-60. Так как сильные данные будут играть в пользу того, что экономика Штатов далека от замедления, а значит это несколько снизит негативные ожидания, связанные с повышением ставок во второй половине года, а не в середине, как предполагалось ранее.

На момент написания статьи пара EURUSD торгуется на уровне 1.2811 (+0.09%); GBPUSD - 1.6161 (-0.02%); USDJPY - 106.64 (-0.28%). Индекс доллара торгуемый к корзине основных валют находится на уровне 84.99 (-0.07%).

Семен Каменский

EURUSD

Пара корректируется вверх после сильного падения накануне после слухов о том, что ЕЦБ может приступить к покупкам активов со вторичного рынка.

Цена находится ниже центральной линии индикатора Боллинджер, SМА 5 и SМА 14. Индекс относительной силы RSI расположен ниже уровня в 50% и указывает на ослабление снижения цены. Stoch расположены в зоне перепроданности.

Рекомендации по торговле: Продаем пару на хороших данных по потребительской инфляции в США при пересечении уровня 1.2700 с вероятной целью 1.2625.

Семен Каменский

Доллар может получить поддержку от данным по потребительской инфляции

Сегодня календарь событий не так велик и поэтому основное внимание рынка будет сосредоточено на публикации статистики по потребительской инфляции в США. Предполагается, что базовый индекс потребительских цен останется на прежнем уровне 1.7%, а вот месячное значение этого показателя, как ожидается должно подрасти на 0.2%. Если данные окажутся не хуже прогноза, можно предположить, что доллар получит хорошую поддержку из-за роста ожиданий повышения ставок в Штатах не во второй половине следующего 2015 года, а в его середине или даже в начале.

Также рынок сегодня будет внимательно следить за результатом заседания по процентной ставке ЦБ Канады. Ожидается, что ставка останется на прежнем уровне 1.00%, а инвесторов будет интересовать оценка экономической ситуации в стране и перспективы по ставкам.

На момент написания статьи пара EURUSD торгуется на уровне 1.2714 (-0.01%); GBPUSD - 1.6085 (-0.17%); USDJPY - 106.89 (-0.09%). Индекс доллара торгуемый к корзине основных валют находится на уровне 85.48 (+0.04%).

Семен Каменский

EURUSD

Пара вышла из коррекционного восходящего тренда на фоне ожиданий, что ЕЦБ в первой половине 2015 года приступит к покупкам корпоративных облигаций, что как ожидается заметно повлияет на его баланс и окажет давление на евро.

Цена находится ниже центральной линии индикатора Боллинджер, SМА 5 и SМА 14. Индекс относительной силы RSI расположен ниже уровня в 50% и указывает на разворот цены вверх. Stoch расположены в зоне перепроданности.

Рекомендации по торговле: Пара корректируется вверх по причине хороших данных из Германии и еврозоны, но ее потенциал к снижению все еще силен. Если она не вырастет выше 1.2685, существует вероятность продолжения снижения к 1.2600 и потом 1.2568.

Семен Каменский

Фунт может продолжить свое снижение

Вчерашний протокол заседания Банка Англии подтвердил его явное нежелание ужесточать денежно кредитную политику в ближайшем обозримом будущем. Вполне вероятно, он к этому вернется только после того, как ФРС начнет цикл повышения ставок, а пока эти ожидания будут негативно влиять на фунт. Похоже, что на фоне ожиданий замедления роста мировой экономики все центральные банки развитых стран возьмут паузу в своей риторики в отношении планов повышения процентных ставок. Можно предположить, что они будут ожидать этого от ФРС и только потом будут предпринимать схожие действия в отношении собственной монетарной политики.

Сегодня пара может получить позитивный толчок к росту или наоборот оказаться под давлением если розничные продажи в Великобритании окажутся не лучше прогноза. Предполагается, что розничные продажи в сентябре упадут на 0.1% процента против роста на 0.4% месяцем ранее.

На момент написания статьи пара EURUSD торгуется на уровне 1.2657 (+0.07%); GBPUSD - 1.6028 (-0.13%); USDJPY - 107.59 (+0.42%). Индекс доллара торгуемый к корзине основных валют находится на уровне 85.86 (+0.00%).

Семен Каменский

EURUSD

Пара консолидируется в узком диапазоне. Можно предположить, что если данные по продажам нового жилья в Штатах выйдут лучше прогноза, то пара получит хороший повод для краткосрочного снижения.

Цена находится ниже центральной линии индикатора Боллинджер, SМА 5 и SМА 14. Индекс относительной силы RSI расположен ниже уровня в 50% и указывает на снижение активности игроков на рынке. Stoch не информативны.

Рекомендации по торговле: Продаем пару на хороших данных из США при пробитии уровня 1.2610 с вероятной целью 1.2568.

Семен Каменский

Фунт может продолжить свое снижение

Данные по ВВП Великобритании вышли, как и предполагалось на уровне прогноза, что пока не оказало заметного влияния на фунт, который продолжает консолидироваться, как и все остальные основные валюты в ожидании данных по продажам нового жилья в Штатах, а главное результата заседания Федрезерва, которое пройдет на следующей неделе.

Последние данные по европейской и китайской экономикам несколько снизили опасения того, что мировая экономика продолжит скатываться во вторую волну рецессии. Также данные по потребительской инфляции в Штатах, которые вышли несколько лучше прогноза, поддержали надежды инвесторов на то, что в следующем году ФРС все-таки приступит к началу ужесточения денежно-кредитной политики. А это опять дополнительный плюс в пользу дальнейшего укрепления американской валюты. К тому же оценивая вероятность развития событий на более отдаленную перспективу можно предположить, что доллар США находится в начале своего устойчивого укрепления.

На момент написания статьи пара EURUSD торгуется на уровне 1.2650 (+0.03%); GBPUSD - 1.6048 (+0.11%); USDJPY - 108.14 (-0.12%). Индекс доллара торгуемый к корзине основных валют находится на уровне 85.91 (-0.06%).

Семен Каменский

Фунт может продолжить свое снижение

Данные по ВВП Великобритании вышли, как и предполагалось на уровне прогноза, что пока не оказало заметного влияния на фунт, который продолжает консолидироваться, как и все остальные основные валюты в ожидании данных по продажам нового жилья в Штатах, а главное результата заседания Федрезерва, которое пройдет на следующей неделе.

Последние данные по европейской и китайской экономикам несколько снизили опасения того, что мировая экономика продолжит скатываться во вторую волну рецессии. Также данные по потребительской инфляции в Штатах, которые вышли несколько лучше прогноза, поддержали надежды инвесторов на то, что в следующем году ФРС все-таки приступит к началу ужесточения денежно-кредитной политики. А это опять дополнительный плюс в пользу дальнейшего укрепления американской валюты. К тому же оценивая вероятность развития событий на более отдаленную перспективу можно предположить, что доллар США находится в начале своего устойчивого укрепления.

На момент написания статьи пара EURUSD торгуется на уровне 1.2650 (+0.03%); GBPUSD - 1.6048 (+0.11%); USDJPY - 108.14 (-0.12%). Индекс доллара торгуемый к корзине основных валют находится на уровне 85.91 (-0.06%).

Семен Каменский

Доллар имеет все шансы продолжить расти

Слабые данные индекса делового климата в Германии вряд ли поддержат единую валюту так, как только будут усиливать ожидания более радикальных мер от ЕЦБ, а именно покупок корпоративных облигаций и доведения баланса ЕЦБ к уровню 2012 года. Сильный толчок к снижению евро может получить на фоне результатов заседания ФРС, которое, напомним, пройдет 28-29 октября. Предполагается, что риторика ФРС останется на прежнем уровне, что укажет рынку на то, что она будет неизменно следовать курсом ужесточения денежно-кредитной политики с повышением краткосрочных ставок в следующем 2015 года. А это в свою очередь является сильным стимулом к укреплению американской валюты.

Если сегодня данные с рынка жилой недвижимости не подкачают, а прогнозируется рост показателя незавершенных продаж на рынке недвижимости на 0.5% против предыдущего значения -1.0%, можно ожидать дополнительного стимула к локальному укреплению доллара против всех основных валют.

На момент написания статьи пара EURUSD торгуется на уровне 1.2687 (+0.15%); GBPUSD - 1.6113 (+0.20%); USDJPY - 107.85 (-0.26%). Индекс доллара торгуемый к корзине основных валют находится на уровне 85.67 (-0.14%).

Семен Каменский

EURUSD

Пара консолидируется со слабым ростом в ожидании решения ФРС по денежно-кредитной политике. Плохие данные индекса делового климата Германии оказывают понижательное давление. Сильные данные с рынка труда из Штатов могут придать положительный импульс роста доллара против евро.

Цена находится выше центральной линии индикатора Боллинджер, SМА 5 и SМА 14. Индекс относительной силы RSI расположен ниже уровня в 50% и дает сигнал на продажу своим пересечением уровня в 50%. Stoch также указывают на вероятность разворота цены вниз.

Рекомендации по торговле: Продаем пару при пересечении уровня 1.2650-55с вероятной целью 1.2600, а затем 1.2570.

Семен Каменский

EURUSD

Пара консолидируется в ожидании решения Федрезерва по монетарной политике. Скорее всего, она продолжит боковое движение в течение дня в диапазоне 1.2665-1.2723. Прорыв уровня 1.2665 может способствовать к локальному снижению к 1.2633.

Цена находится выше центральной линии индикатора Боллинджер, SМА 5 и SМА 14. Индекс относительной силы RSI расположен ниже уровня в 50%, но в целом указывает на отсутствие четкой тенденции. Stoch показывают усиление движения цены вниз.

Рекомендации по торговле: Вне рынка. Ожидаем результата заседания ФРС.

Семен Каменский

Инвесторы не хотят рисковать перед заседанием ФРС

На мировых валютных рынках активность инвесторов упала в ожидании заседания ФРС, которое начинается сегодня. Рынок считает, что решение ЦБ США вряд ли будет сильно отличаться от того, что было сказано в сентябре. Если действительно Федрезерв продемонстрирует неизменность своего подхода к нормализации денежно-кредитной политики и не проявит значительной озабоченности ситуацией в мировой экономике, можно ожидать смену настроения участников рынка в позитивную сторону для американского доллара. В тоже время отсутствие ориентиров на сохранение старого подхода к повышению ставок в будущем году будет негативом для доллара и приведет к его локальному снижению на фоне увеличения закрытия коротких позиций.

Во вторник будут озвучены данные по заказам на товары длительного пользования и показатель доверия потребителей от СВ. Сильные в первом и во втором данные помогут доллару укрепиться против основных валют, но это движение будет, вероятнее всего, краткосрочным и ограниченным из-за ожидания рынком результата заседания ФРС.

На момент написания статьи пара EURUSD торгуется на уровне 1.2695 (-0.03%); GBPUSD - 1.6106 (-0.09%); USDJPY - 108.02 (+0.20%). Индекс доллара торгуемый к корзине основных валют находится на уровне 85.70 (+0.09%).

Семен Каменский

EURUSD

Пара не смогла преодолеть уровень сопротивления 1.2763 и если ФРС даст понять, что будет придерживаться прежнего плана в перспективах повышения ставок – это окажет поддержку доллару. Но если такого сигнала не будет, и сама идея о ставках исчезнет – это, конечно, окажет локальное давление на американский доллар.

Цена находится выше центральной линии индикатора Боллинджер, SМА 5 и SМА 14. Индекс относительной силы RSI расположен выше уровня в 50% и указывает на отсутствие четкой тенденции. Stoch показывают усиление движения цены вниз пересечение уровня в 50%.

Рекомендации по торговле: Прорыв уровня 1.2763 моет привести к росту к уровню 1.2845. Снижение на фоне позитивного заявления ФРС ниже 1.2722 будет способствовать движению цены к 1.2675, а потом, возможно, к 1.2610.

Семен Каменский

ФРС задаст направление рынкам

Сегодняшнее решение ФРС по монетарной политике должно оказать несомненное влияние на все без исключения сегменты финансового рынка. Если будет дан четкий сигнал о том, что американский Центробанк оставит в целом тренд на ужесточение денежно-кредитной политики в следующем году, несмотря на коррекцию в статистике, это будет хорошим сигналом для локального укрепления доллара США.
В тоже время отсутствие сигнала о таких перспективах приведет к снижению ожиданий повышения ставок в следующем году и будет способствовать дальнейшему ослаблению доллара.

Но если рассматривать вероятный смысл заявления Федрезерва, то там могут быть слова о проблемах в мировой и европейской экономиках, о рисках. Но в целом он все-таки должен быть более сдержанным, чтобы не оказать сильного влияния на рынки, но любой намек как в пользу повышения ставок в 2015 года, так и отсутствия этого усилит волатильность на рынке. Пока рост доходностей по государственным облигациям показывает на то, что рынок склоняется к сигналу о продолжении курса к нормализации монетарной политики.

На момент написания статьи пара EURUSD торгуется на уровне 1.2740 (+0.05%); GBPUSD - 1.6118 (-0.07%); USDJPY - 108.09 (-0.05%). Индекс доллара торгуемый к корзине основных валют находится на уровне 85.43 (-0.04%).

Семен Каменский

EURUSD

Пара остается под сильным давлением в ожидании дальнейшего расхождения соотношения в процентных ставках в США и еврозоне. Хорошие данные по ВВП США, а также позитивное выступление от Йеллен будут способствовать снижению пары.

Цена находится ниже центральной линии индикатора Боллинджер, SМА 5 и SМА 14. Индекс относительной силы RSI расположен на линии перепроданности. Stoch расположены в зоне перепроданности.

Рекомендации по торговле: Продаем пару на отскоке с локальной целью 1.2500.

Семен Каменский

Настроение на рынке радикально изменились

Публикация пресс-релиза ФРС по монетарной политике вернуло на рынок уже несколько подзабытые ожидания повышения ставок в следующем 2015 году. Федрезерв дал понять, что будет придерживаться принятому ранее курсу на повышение ставок в следующем году, а сроки первого повышения будут полностью зависеть от ситуации в экономике. В целом положительные данные будет поддерживать уверенность рынка в более раннем повышении, что будет поддерживать американский доллар.

Сегодня внимание рынка сосредоточено на публикации данных по ВВП США, а также выступлении его руководителя Дж. Йеллен. Можно предположить, что если данные не подкачают, а выступление Йеллен будет проходить в русле содержания пресс-релиза ФРС, американский доллар получит очередную хорошую поддержку против основных валют.

На момент написания статьи пара EURUSD торгуется на уровне 1.2584 (-0.38%); GBPUSD - 1.5992 (-0.10%); USDJPY - 109.01 (+0.11%). Индекс доллара торгуемый к корзине основных валют находится на уровне 86.34 (+0.30%).

Семен Каменский

EURUSD

Пара закрепилась ниже уровня 1.2500 и если данные по потребительской инфляции на порадуют, а судя по всему так оно и будет, можно ожидать продолжение ее снижения.

Цена находится ниже центральной линии индикатора Боллинджер, SМА 5 и SМА 14. Индекс относительной силы RSI расположен у линии перепроданности. Stoch дают сигнал на продажу пары.

Рекомендации по торговле: Продаем пару на фоне слабых данных по инфляции в еврозоне с локальной целью 1.2450 и промежуточной 1.2500.

Семен Каменский

Слабые данные по инфляции в евро зоне обвалят евро

Инвесторы ожидают публикации данных по потребительской инфляции в зоне евро. Предполагается, что показатель в месячном исчислении вырастет на 0.4% против роста месяцем ранее на 0.3%. В годовом же исчислении предполагается стагнация инфляции и продолжение нахождения ее на уровне 0.8%. Ранее выходили данные по инфляции в ФРГ, и они оказались хуже прогнозов, показав снижение показателя. Возможно, что немецкие данные окажут негативное влияние на общие цифры по евро зоне. Если так и будет, то тогда единая валюта окажется под сильным давлением, особенно против американского доллара.

Ранее сегодня выходила статистика по розничным продажам в Германии. Данные оказались крайне разочаровывающими. Месячное падение розничных продаж на 2.3% было самым сильным с 2007 года и показывает, что немецкая экономика начала проявлять слабость, а это будет увеличивать число сторонников считающих, что это может стать причиной начала масштабной программы по выкупу активов в еврозоне, что в свою очередь приведет к падению единой валюты особенно против доллара США.

На момент написания статьи пара EURUSD торгуется на уровне 1.2555 (-0.44%); GBPUSD - 1.5979 (-0.12%); USDJPY - 111.59 (+2.18%). Индекс доллара торгуемый к корзине основных валют находится на уровне 86.75 (+0.59%).

Семен Каменский