Принципы работы взаимных фондов

Как собрать и успешно управлять инвестиционным портфелем акций? Лучший вариант, рассмотреть сотрудничество со взаимным фондом. Предлагаем изучить основные принципы работы.

Что такое взаимный инвестиционный фонд

Взаимный фонд (Mutual Fund) представляет из себя управляющую компанию, которая берет на себя ответственность за распоряжение денежными средствами своих акционеров посредством приобретения или продажи ценных бумаг и других активов (например, отраслевой бизнес или недвижимость). Привлекая узких специалистов (аналитиков, финансистов, экономистов и т.д.) и регулярно пополняя портфель активами, взаимные фонды позволяют акционерам диверсифицировать свои вклады и избегать рискованных сделок.
Паевый фонд – один из аналогов американских и европейских взаимных фондов действующих в России. Он значительно уступает иностранным коллегам по размеру капитала, но при этом по структуре практически идентичен.

Принципы работы

Принцип работы состоит из нескольких ключевых моментов:

• Вкладчик приобретает долю в фонде, который от его лица покупает/ продает и облигации/акции, берет на себя расходы по управлению и диверсификации инвестициями. В лице инвестиционного посредника выступает брокер, финансовый планировщик, консультант, представитель банка или страховой компании. Стоимость посредничества и услуг прописывается в договоре.
• Доход от вложений формируется за счет выплаты дивидендного дохода от портфельных инвестиций, прироста капитала от спекулятивных операций (за счет разницы между покупкой/ продажей) и увеличения цены своего пая (инвестиционного портфеля).
• Взаимные фонды работают в рамках законодательных стандартов Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), Закона о ценных бумагах и Закона об инвестиционной компании, обеспечивая прочную нормативную базу с гарантиями для инвесторов.
• Фонд обязуется согласно договору и строгому международному законодательству работать в интересах инвесторов. Биржевые риски при сотрудничестве со взаимными фондами минимальны. Например, экономика, пенсионные фонды и государственные структуры США держатся за счет деятельности взаимных фондов. Постоянные аудиты и проверки максимально усложняют процесс создания мошеннических схем.
• Если сравнивать доход от банковского депозита и от вложения в фонд, то процентная ставка фонда более выигрышна за счет приобретения активов разного уровня развития и потенциала на рынке.
• Фонды с большим капиталом и репутацией предоставляют своим инвесторам больший набор услуг и возможностей сотрудничества, в том числе, досрочного завершения договора.

State Street Global Advisors, BlackRock, T. Rowe Price, Fidelity Investments, Allianz, Oppenheimer Funds и др. – крупнейшие компании, которые управляют фондами взаимных инвестиций.

Виды

Взаимные фонды имеют восемь разновидностей согласно типу активов:

• Фонды акций.
• Фонды облигаций.
• Сбалансированные фонды.
• Фонды недвижимости.
• Фонды денежного рынка.
• Фонды фондов.
• Пенсионные фонды.
• Гарантированные фонды.

По похожему принципу фонды делятся по типу инструментов:

• банковские сертификаты;
• акции;
• государственные облигации.

По отраслевой направленности:

• промышленность и ценные природные ископаемые;
• продовольствие и сельское хозяйство;
• биотехнологии и т.д.

По локальным рынками отдельных стран.

Важным фактором при выборе фонда считается его закрытая или открытая направленность. Закрытые взаимные фонды работают с ограниченным количеством акций, не выкупают их или не выпускают новые. В результате выпущенные акции обычно торгуются с дисконтом к стоимости чистых активов. Большинство инвестиций сосредоточены в открытых фондах, которые позволяют выпускать, приобретать и продавать акции по мере необходимости.

Риски

Риски практически сведены к нулю за счет жесткой регламентации работы взаимных инвестиционных фондов Федеральным законодательством США, международными законами о ценных бумагах и инвестиционной компании, не последнюю роль в контроле играют нормативные стандарты Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

Среди потенциальных рисков:

• банкротство фонда;
• колебание ставок;
• волатильность ценных бумаг;
• падение качества активов.

Диверсификация инвестиционного портфеля позволяет максимально снизить потенциальные риски.

Может ли начинающий инвестор заработать не выходя из дома и приобретать акции без привлечения представителей взаимных фондов? Такая ситуация реальна, но требует предварительного обучения и построения продуманной стратегии.

Взаимный фонд – один из наиболее надежных способов размещения и приумножения капитала в долгосрочной перспективе. Серьезным преимуществом для начинающего инвестора служит факт, что специалисты фонда делятся своими профессиональными знаниями и помогают формировать портфель с ценными активами.

Спасибо за статью, прочитал взахлеб, очень понравилось, потому что написано доступно и понятно, благодарю!

Чем то похоже на доверительное управление, только более официально, но информация свежа, спасибо)

Стоющая статья, спасибо за инфо)