Страницы Forex-аналитики от ГК InstaForex

Дядя для битья
Итоги недели.
События на рынке в завершающуюся неделю 12-16 февраля развивались в одном ключе – ослабление американского доллара ко всем основным активам. Золото подорожало на 3,27%, перекрыв предшествующее двухнедельное понижение, нефть прибавляет 3,9%, Dow Jones 4,22%, евро прибавляет 295 пунктов, фунт 305 пунктов, йена теряет 295 пунктов.
В начале недели британские инвесторы озадачились заявлениями главного экономиста Банка Англии Энди Холдейна, допустившего вариант крайне медленного повышении ставки в обозримой перспективе и заявлению ряда европейских политиков (М. Бернье и Э. Макрон) о том, что переходный период для Великобритании в процессе Брексита – не данность, а возможные лишь уступки. Но сильное давление на доллар и вышедшие во вторник оптимистичные показатели британской инфляции подтолкнули инвесторов к риску. Базовый CPI Великобритании в январе подрос с 2,5% г/г до 2,7% г/г. Подвели розничные продажи – за январь прирост составил 0,1% против ожидания 0,5%.
По зоне евро данные были также оптимистичны: ВВП за 4-й квартал прибавил ожидаемые 0,6%...



С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Рост рынков продолжается, но с оглядкой
Обзор рынка Forex на 19 февраля.
EUR/USD, GBP/USD.
В пятницу инвесторы решили не рисковать и закрывали позиции перед трёхдневными выходными – сегодня в США и Канаде национальные праздники. Евро снизился на 95 пунктов, не смотря на рост оптовых цен в Германии в январе на 0,9% против прогноза 0,2%. В Великобритании январские розничные продажи прибавили всего 0,1% против ожидания 0,5%. Также и встреча в Германии Терезы Мэй с Ангелой Меркель не дала никакого прояснения в вопросе переходного периода Брексит. Фунт потерял 68 пунктов. По США вышли очень хорошие данные по строительству, но инвесторы, по всей видимости, решили отыграть данные с новой недели. Число закладок новых домов в январе составило 1,33 млн г/г против прогноза 1,23 млн, число выданных разрешений на строительство нового дома возросло с 1,30 млн до 1,40 млн протии негативного прогноза 1,29 млн. Потребительское доверие в оценке Мичиганского университета за февраль возросло с 95,7 до 99,9. Индекс цен на экспорт за январь увеличился на 0,8%, цены на импорт возросли на 1,0%. Данные послужили хорошей базой для фиксации прибыли по лучшей цене. Фондовый индекс S&P500 закрыл день символическим ростом на 0,04%. Ожидания повышения ставки в марте повысились до 82%.
Американское Казначейство в эту неделю размещает средне- и долгосрочных облигаций на 107 млрд долларов, краткосрочных на 151 млрд, в сумме на 258 млрд долларов. Значительная часть привлечённых средств пойдёт на погашение старых выпусков, чистое привлечение составит 86,76 млрд долларов. Пока это не тот объём, который может заметно повысить спрос на доллары, но тенденция уже определена и инвесторы в скором времени будут переключаться в покупки американской валюты. На рынке появились слухи, что ФРС обеспокоилось перспективой перегрева экономики и, как следствие, ростом инфляции. Если такие слухи подтвердятся в протоколах с последнего заседания FOMC ФРС в среду, ожидания разворота на укрепление доллара повысятся.
Сегодня будет опубликован платёжный баланс еврозоны за декабрь, ожидается уменьшение сальдо с 32,5 млрд евро до 30,5 млрд. В 21:45 мск выступает Марк Карни на семинаре по лидерству и ценностям. Вероятно, монетарная политика затрагиваться не будет.
Завтра ожидаются пониженные показатели настроений в деловых кругах ZEW за текущий месяц в зоне евро и понижение производственных заказов в Великобритании. Коррекция может углубиться.
Ждём евро на 1.2295, фунт стерлингов на 1.3840. В основном варианте углубление коррекции представляется не таким сильным, в рамках дневной волатильности, после чего ждём рост евро в диапазон 1.2520/40, рост британского фунта к 1.4150.



USD/JPY.
Итак, со дня последнего нашего обзора по йене от 15-го февраля, цена достигла намеченной цели 105.50, и сегодня утром рынки с оптимизмом встретили данные по торговому балансу Японии в январской оценке. Будет ли достаточно данного импульса для развития разворотной тенденции, конечно, не ясно, об этом нам подскажет сам рынок. Китайский и американский рынки сегодня закрыты, Nikkei225 легко прибавляет 1,33%. Если эта лёгкость не окажется обманчивой, разворот может состояться.
Как бы отвечая на наш вопрос о бездействии Банка Японии по поводу падения йены, министр финансов Японии Таро Асо в пятницу заявил, что йена падает не настолько быстро, чтобы потребовалось вмешательство регулятора. Данный посыл мы понимаем как то, что ЦБ может вмешаться на более низком уровне, примерно от диапазона 100-101.
Сальдо торгового баланса за январь с учётом сезонных колебаний возросло с 0,09 трлн йен до 0,37 трлн. Объём экспорта возрос с 9,3% г/г до 12,2% г/г, импорт понизился с 14,9% до 7,9% г/г. Торговый баланс без учёта сезонных колебаний составил -943 млрд йен против прогноза -1,002 млрд йен. Подвёл макростатистический блок индекс делового доверия в февральской оценке – показатель снизился с 35 до 29.
В качестве основного сценария мы рассматриваем разворот цены вверх вместе с фондовыми рынками – расхождение и существенное (правда, не без помощи самого падающего доллара) длилось пять сессий. Ждём цену в диапазоне 107.10/40. Негативный сценарий допускает «вытряску» рынка до 104.40.



С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 19 февраля 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 62п – 86п – 189п – 62п – 161п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 112п(96п).

Общая картина:

Как мы и предполагали, практически все валютные пары продолжают двигаться исключительно на технических факторах. В пятницу, 16 февраля, единственной более или менее значимой новостью дня было число выданных разрешений на строительство в Штатах. Их количество выросло на 7,4% в январе, а доллар США в последний торговый день недели взмыл вверх, как будто прошла информация о 5 или 6% годового прироста ВВП. Нисходящее движение валютной пары EUR/USD началось еще утром, на европейской торговой сессии, то есть до выхода всех, даже незначимых, макроэкономических событий дня. Это лишний раз доказывает, что трейдеры сейчас опираются лишь на технические факторы и собственные умозаключения, а на фундамент не реагируют. В пятницу произошло то, что ожидалось – фиксация прибыли перед выходными. Именно благодаря этому доллар США и подорожал по всем фронтам. С технической точки зрения остается в силе сигнал на покупку от Ишимоку, который остается сильным и подтвержденным, поэтому длинные позиции по инструменту сохраняют свою актуальность. Полосы Боллинджера по-прежнему направлены наверх, свидетельствуя о сохранении восходящей тенденции. Отскок цены от критической линии может спровоцировать возобновление движения вверх с целью первый уровень сопротивления 1,2563. Разворот индикатора MACD наверх также может указать на окончание коррекции. Средняя волатильность по инструменту выросла до 112 пунктов в день.

Торговые рекомендации:

По евро сейчас рекомендуется рассматривать ордера на покупку с целью 1,2563, c T/P на 5-10 пунктов ниже. Стоп Лосс размещаем ниже 1,2415 (линия Киджун-сен), а при достижении прибыли по сделке 60-80 пунктов S/L можно переносить в зону безубытка. Открывать новые длинные позиции можно будет в случае отскока цены от линии Киджун-сен или при развороте индикатора MACD наверх. На понедельник в Евросоюзе не запланировано никаких важных экономических отчетов. В Америке календарь экономических событий сегодня также не содержит никакой интересной информации. Влияние фундамента на техническую картину будет отсутствовать.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 19 февраля 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 80п – 92п – 217п – 109п – 148п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 129п (144п).

Общая картина:

Британский фунт стерлингов в пятницу, 16 февраля, как и многие другие соперники доллара, рухнул вниз как подкошенный. В течение торгового дня английская валюта потеряла почти 150 пунктов. Определенные основания, фундаментальные, даже нашлись для этого. Розничные продажи в Великобритании в январе провалились. Но это лишь на первый взгляд. До прогнозных значений показатель не дотянул. В годовом выражении был зафиксирован прирост 1,6%, а в месячном – 0,1%. Однако если взглянуть на значения предыдущего месяца, то по сравнению с ним сейчас все оптимистично. Однако, как мы уже отмечали, на фундаментальные события участники рынка сейчас обращают минимум внимания. Таким образом, укрепление доллара США и против фунта стерлингов – чисто техническое. После нескольких дней безудержного роста фунта, требовалась хоть какая-то коррекция, а пятницу как нельзя лучше подходила для ее начала. Сигнал «золотой крест» остается в силе, так как цена продолжает располагаться выше облака Ишимоку. Таким образом, лонги остаются актуальными с целью первый уровень сопротивления 1,4184. Полосы Боллинджера продолжают свидетельствовать о восходящей тенденции. Разворот индикатора MACD наверх может указать на окончание витка коррекции. Средняя волатильность по валютной паре снизилась до 130 пунктов в день. На сегодня запланировано выступление главы Банка Англии Марка Карни, которое может вызвать определенную реакцию рынка.

Торговые рекомендации:

По фунту на валютном рынке Форекс сейчас рекомендуется рассматривать ордера на покупку с целью 1,4184 и ордером T/P немного ниже. Ордер Стоп Лосс рекомендуется размещать ниже 1,3970 (Киджун-сен) и при заходе сделки в прибыльность 60-100 пунктов его можно переносить в безубыток. Открывать ордера на покупку можно будет в случае разворота индикатора MACD наверх при расположении цены выше облака. В Великобритании сегодня состоится выступление Марка Карни (18-45 GMT). Календарь новостей США сегодня не содержит никаких важных отчетов и выступлений. Таким образом, влияние новостей на техническую картину может присутствовать.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/CHF на 19 февраля 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 42п – 76п – 90п – 83п – 100п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 78п(70п).

Общая картина:

Валютная пара USD/CHF в пятницу, 16 февраля, на фоне всеобщего усиления доллара США также начала корректироваться против основной тенденции. Сигнал на продажу от Ишимоку, несмотря на сильную пятничную коррекцию, продолжает отрабатываться, а короткие позиции сейчас доступны для рассмотрения с целью первый уровень поддержки 0,9173. Полосы Боллинджера направлены вниз, что свидетельствует о сохранении нисходящей тенденции по валютной паре. Разворот индикатора MACD вниз может указать на завершение коррекционного движения. Отскок цены от критической линии также может спровоцировать возобновление нисходящего тренда. С фундаментальной точки зрения по-прежнему сказать нечего. Американский отчет об изменении числа одобренных заявок на строительство был положительным, однако не он вызвал столь сильное укрепление американской валюты. Больше на этот день не было запланировано никаких публикаций. Таким образом, рост доллара в пятницу связан исключительно с техническими факторами. В понедельник ожидается снижение волатильности, так как никаких важных макроэкономических событий не будет. Средняя волатильность валютной пары составляет сейчас 78 пунктов.

Торговые рекомендации:

По франку на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать короткие позиции с целью 0,9173 и ордером T/P выше на 5 пунктов. Ордер Стоп Лосс располагаем выше 0,9290 (Киджун-сен) и в случае достижения профита 60-80 пунктов можно S/L переводить в ноль. Открывать новые шорты можно будет в случае разворота индикатора MACD вниз или в случае отскока цены от линии Киджун-сен. В Швейцарии сегодня не будет никаких важных экономических событий. В Америке календарь экономических событий также абсолютно пуст сегодня. Влияние на техническую картину со стороны фундамента будет отсутствовать.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/JPY на 19 февраля 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 45п – 137п – 118п – 96п – 85п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 96п(105п).

Общая картина:

На фоне всеобщего ослабления доллара США, валютная пара USD/JPY в пятницу, 16 февраля, показала самую слабую коррекцию. Так же как и по другим основным инструментам, она начала на европейской торговой сессии и продолжалась весь день. Полосы Боллинджера по-прежнему направлены вниз, что свидетельствует о сохранении нисходящей тенденции, а «мертвый крест» остается сильным, так как цена продолжает располагаться ниже критической линии. Таким образом, и ордера на продажу сейчас остаются доступными для открытия, с целью первый уровень поддержки 104,87. Средняя волатильность по инструменту составляет сейчас около 95 пунктов в день. Разворот индикатора MACD вниз может просигнализировать о завершении восходящей коррекции. Новости из Америки в пятницу были положительными, однако не они спровоцировали укрепление валюты США. Из Японии не поступало никакой интересной информации. В понедельник календарь макроэкономических событий обеих стран пуст.

Торговые рекомендации:

По иене на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать позиции sell с целью 104,87. Ордера Take Profit можно разместить немного выше таргета. Стоп-лосс размещаем выше 107,15 (линия Киджун-сен) и по достижении уровня прибыли 70-100 пунктов можно его переносить в 0. Открывать новые ордера на продажу можно будет в случае разворота индикатора MACD вниз или при отскоке цены от линии Киджун-сен. В Японии сегодня не будет важных публикаций и выступлений. Из Штатов сегодня также не поступит никакой важной информации. Таким образом, влияние фундамента на техническую картину будет отсутствовать.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 19 февраля 2018 года



Анализ волновой разметки:

Пробоем в начале пятничных торгов январского максимума пара EUR/USD спровоцировала отскок цены от отметки 1,2555 более чем на 160 п.п. и тестирование в конце дня уровня 24-й фигуры. При этом можно предположить, что валютная пара завершила 1-ю волну и перешла в стадию формирования 2-й волны, в 5-й, в 5-й, в А, в (С). Если это так, то в качестве возможной расчетной цели для этой 2-й волны, в 5-й, в 5-й, в А, можно рассматривать отметку 1,2340, или даже уровень 1,2300.

Цели для построения нисходящей волны:
1,2344 – 23,6% по Фибоначчи
1,2340

Цели для построения восходящей волны:
1,2600 – 1,2700

Общие выводы и торговые рекомендации:

Продолжается построение повышательной волны А, в (С), внутренняя разметка которой продолжает усложняться. Коррекционная волна 4 предположительно завершила свое построение. Если это предположение верно, то повышение котировок возобновиться в рамках волны 3, в 5, в 5, в А, в (С) с целями, находящимися около 26 фигуры и выше после завершения построения текущей коррекционной волны 2.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 19 февраля 2018 года



Анализ волновой разметки:

В целом ожидаемо, пробой уровня 41-й фигуры привел к последующему отскоку цены по паре GBP/USD на 140 п.п. от достигнутого в начале пятничной сессии максимума (1,4145). Сложившаяся при этом волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара завершила 1-ю волну и уже перешла в стадию формирования 2-й волны, в составе будущей 5-й, в 5-й, в а, в В, в С, в С, в (A). В то же время, отскок котировок от верхней образующей линии обозначившегося наклонного канала, может привести к дальнейшему развитию нисходящего движения, в связи с чем, 4-я волна, в 5-й, в а, в В, в С, в С, в (A), все же, примет форму коррекционного треугольника.

Цели для построения нисходящей волны:
1,3946 – 38,2% по Фибоначчи
1,3823 – 50,0% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:
1,4294 – 685,4% по Фибоначчи
1,4400

Общие выводы и торговые рекомендации:

Продолжается построение повышательного участка тренда. Предполагаемая волна 4, в 5, в а, в В, в С, в С, в (A) завершена. Если эта действительно так, то нас ждет протяженный восходящий участок тренда с первыми целями, находящимися около 44 фигуры в рамках волны 5, в 5, в а, в В, в С, в С, в (A). Однако волновая разметка может усложниться еще больше. Сейчас предположительно началось построение коррекционной волны 2.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 19 февраля 2018 года



Анализ волновой разметки:

Как и ожидалось, тестирование парой USD/CHF уровня 92-й фигуры, привело в начале пятничной европейской сессии к развороту и последующему отскоку цены на 100 п.п. от уже достигнутого минимума (0,9185). Таким образом, складывающаяся волновая ситуация позволяет предполагать, что, оставаясь в пределах 5-й волны, в 3-й, в С, в (2), в А, в (В), валютная пара обозначила ее внутреннюю 4-ю волну. Если это так, то валютная пара сохранила потенциал для возобновления снижения котировок в направлении расчетных целей для этой 5-й волны, в 3-й, в С, в (2), в А, в (В), расположенных вплоть до уровня 0,9000.

Цели для варианта с восходящей волной:
0,9478 – 38,2% по Фибоначчи
0,9548 – 50,0% по Фибоначчи

Цели для варианта с нисходящей волной:
0,9194 – 127,2% по Фибоначчи
0,9152 – 161,8% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Валютная пара продолжает построение понижательного набора волн. Предполагаемая волна 3, в С, в (2), в А, в (В) в очередной раз усложнила свою внутреннюю структуру и достигла 92 фигуру. Понижение котировок может продолжиться в рамках внутренней волны 5 с целями, расположенными около расчетных отметок 0,9194 и 0,9152, что соответствует 127,2% и 161,8% по Фибоначчи.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 19 февраля 2018 года



Анализ волновой разметки:

В начале пятничных торгов, глубокий пробой уровня 106-й фигуры привел к последующему отскоку цены по паре USD/JPY более чем на 80 б.п. от минимума азиатской сессии (105,55). При этом можно предположить, что валютная пара предприняла попытку завершить формирование 3-й волны, в 5-й, в 5-й, в 3-й, в С, в С, в (В) и обозначить начало 4-й волны, в этой 5-й, в 5-й, в 3-й, в С. Если это так, то валютная пара сохраняет потенциал для повторного тестирования уровня 106,00, или даже снижения котировок вплоть до уровня 104,00.

Цели для варианта c нисходящей волной:
106,07 – 423,6% по Фибоначчи
105,22 – 523,6% по Фибоначчи

Цели для варианта с восходящей волной:
111,01 – 50,0% по Фибоначчи
111,89 – 38,2% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение долгосрочного восходящего участка тренда. Вся волновая разметка понесла серьезные изменения. Понижение котировок может продолжиться с целями, находящимися около отметок 106,07 и 105,22, что соответствует 423,6% и 523,6% по Фибоначчи, в рамках построения усложненной волны 5, в 5, в 3, в С, в B, в (В).
Полноразмерная иллюстрация

Рынки под давлением перед выходом минуток FOMC ФРС
Обзор рынка Forex на 20 февраля.
EUR/USD, GBP/USD.
Понедельник при отсутствии на рынке американских игроков прошёл спокойно. Платёжный баланс еврозоны за декабрь оказался хуже прогноза: 29,9 млрд евро против 30.5 млрд, но за предшествующий период данные были пересмотрены на повышение до 35,0 млрд евро с 32,5 млрд. Баланс счёта без учёта сезонных колебаний возрос с 40,1 млрд евро (пересмотрено с 37,8 млрд) до 45,8 млрд. В итоге по итогу дня евро не изменился в цене. Британский фунт потерял 34 пункта из-за высказывания лидера Либеральной группы Европарламента Г. Верхофстадта о вероятном отсутствии соглашения между Великобританией и ЕС к моменту Брексита.
Сегодня выйдут индексы настроений в деловых кругах еврозоны ZEW за февраль. По прогнозу ожидается понижение с 31,8 до 28,4. Германский ZEW Economic Sentiment ожидается в 16,0 пунктов против 20,4 ранее. Индекс цен производителей Германии за январь может повыситься на 0,3% против роста на 0,2% в декабре. В Великобритании баланс производственных заказов от CBI за текущий месяц ожидается понижением с 14 до 12. По США данных сегодня нет, но инвесторы ждут протоколов FOMC ФРС с последнего заседания в среду. Завтра также выходят показатели деловой активности (PMI) еврозоны, прогнозы по которым негативные.
Ждём углубления коррекции евро к 1.2295, снижение британского фунта к 1.3840. Разворот евро вверх возможен в четверг, если в протоколах ЕЦБ будет отмечено твёрдое намерение регулятора завершить программу QE в сентябре.



AUD/USD.
Австралийский доллар также практически не изменился вчера в цене, так как китайские торговые площадки закрыты до завтрашнего дня на новогодние праздники, в США вчера был День президентов. Сегодня РБА опубликовал протокол с последнего заседания, никаких изменений в настроениях ЦБ не было. Проблема обрисовывается стандартной: рост заработной платы, инфляция, сокращение резервных мощностей на рынке труда. Заместитель главы РБА Мишель Баллок заявил о проблематике пиковой нагрузке на заёмщиков в период 2018-2022 годы, что может снизить потребительские расходы в этот период и снизить экономическую активность среднего бизнеса.
На сырьевых рынках торговля проходила смешанной. Нефть прибавила около 1%, железная руда в цене не изменилась (78.43$ за тонну), медь потеряла 1,6%, алюминий прибавил 0,3%.
Завтра по Австралии выйдут данные по изменению заработной платы за 4-й квартал, прогноз 0,5%, как и в 3-м квартале. По завершённым строительным работам за этот же период прогнозируется падение на 10,1% против роста на 15,7% в 3-м квартале.
В целом мы видим внутреннее давление на «австралийца» по аналогии с евро. Ждём снижения цены в диапазон 0.7835/55. Возможно снижение до 0.7805.



С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 20 февраля 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 86п – 189п – 62п – 161п – 66п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 113п(112п).

Общая картина:

В первый торговый день недели, на фоне полного отсутствия любой макроэкономической информации, валютная пара EUR/USD, естественно, снизилась в волатильности, а преимущество оставалось за американской валютой. На рынке вовсю идет обсуждение того, пойдет ли на нормализацию монетарной политики в ближайшие месяцы ЕЦБ. С одной стороны, член исполнительного совета ЕЦБ Бенуа Кере заявил, что регулятор рассмотрит возможность изменения риторики в начале 2018 года. Также последние экономические отчеты Еврозоны не разочаровали инвесторов, хотя инфляция все еще остается ниже целевого уровня. С другой – доллар США и так сильно сдал позиции в последние месяцы, поэтому, возможно, даже открытые намеки на ужесточение монетарной политики от представителей ЕЦБ будут проигнорированы. Тем более что рост евровалюты в последние месяцы был обусловлен отнюдь не положительными отчетами и слабостью доллара США. Таким образом, мы считает, что противником валюты США может быть сама Америка. С технической точки зрения сформировался новый сигнал на продажу от Ишимоку, который является на данный момент слабым, так как цена располагается выше облака. Таким образом, короткие позиции сейчас не доступны для рассмотрения. Полосы Боллинджера развернулись вниз, свидетельствуя об изменении тенденции на нисходящую. Рассматривать шорты можно будет не ранее преодоления облака Ишимоку. Средняя волатильность по инструменту составляет сейчас 113 пунктов в день.

Торговые рекомендации:

По евро сейчас рекомендуется рассматривать ордера на продажу с целью 1,2243, c T/P на 5-10 пунктов выше. Стоп Лосс размещаем выше 1,2415 (линия Киджун-сен), а при достижении прибыли по сделке 60-80 пунктов S/L можно переносить в зону безубытка. При открытии коротких позиций индикатор MACD должен быть направлен вниз, а цена – располагаться ниже облака. На вторник в Евросоюзе запланирована публикация индекса настроения потребителей (15-00 GMT). В Америке календарь экономических событий сегодня совершенно пуст. Влияние фундамента на техническую картину будет очень слабым.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 20 февраля 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 92п – 217п – 109п – 148п – 91п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 131п(129п).

Общая картина:

Британский фунт стерлингов в понедельник, 19 февраля, также продолжал отходить от максимумов четверга прошлой недели. Так же как и в случае с ЕЦБ, рынок продолжает гадать пойдет ли Банк Англии в ближайшее время на ужесточение монетарной политики? Похоже, что сомнений относительно повышения ставок нет только по ФРС. В марте это должно случиться в очередной раз, а протокол предыдущего заседания ФРС, который станет известен на этой неделе, лишь может подчеркнуть эти намерения. Великобритания тем временем продолжает вести переговоры с ЕС по условиям выхода из его состава, и в последнее время эти переговоры явно зашли в тупик. А всем парадом и вовсе командует сейчас американский доллар, так как все 4-основные валютные пары практически идентично движутся в последние дни, разница лишь в волатильности. Таким образом, основными сейчас являются технические причины укрепления или ослабления американской валюты. Сигнал «золотой крест» пока еще остается в силе, однако он ослаб, так как цена закрепилась внутри облака Ишимоку. Таким образом, лонги сейчас не актуальны, а сигнал от Ишимоку может отмениться в ближайшее время. Полосы Боллинджера начали разворачиваться вниз, что также сигнализирует о возможной смене тенденции на нисходящую. Разворот индикатора MACD наверх может указать на окончание нисходящей коррекции. Средняя волатильность по валютной паре снизилась до 130 пунктов в день.

Торговые рекомендации:

По фунту на валютном рынке Форекс сейчас рекомендуется рассматривать ордера на покупку с целью 1,4184 и ордером T/P немного ниже. Ордер Стоп Лосс рекомендуется размещать ниже 1,3970 (Киджун-сен) и при заходе сделки в прибыльность 60-100 пунктов его можно переносить в безубыток. При открытии лонгов индикатор MACD должен быть направлен наверх, а цена – располагаться выше облака Ишимоку. В Великобритании сегодня не будет никаких важных экономических отчетов. Календарь новостей США сегодня не содержит никаких важных отчетов и выступлений. Таким образом, влияние новостей на техническую картину будет отсутствовать.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/CHF на 20 февраля 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 76п – 90п – 83п – 100п – 67п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 83п(78п).

Общая картина:

Доллар США в паре со швейцарским франком в понедельник, 19 февраля, также продолжал восходящее движение, которое сейчас очень похоже на коррекцию против предшествующего ему падения. Вопрос лишь в том, коррекция ли это или смена тенденции? Учитывая тот факт, что большинство валютных пар движется сейчас на основании отношения рынка к доллару США, то дальнейший рост валюты Америки выглядит немного сомнительным. С другой стороны, валюта США не может все время находиться под давлением, поэтому с технической точки зрения сейчас все же требуется довольно серьезное восстановление американской валюты, которое может быть нарушено только каким-либо серьезным негативом из Америки. Сигнал на продажу от Ишимоку отменился, а вместо него сформировался пока что слабый «золотой крест». Цена располагается ниже облака Ишимоку, поэтому лонги сейчас не актуальны. Полосы Боллинджера разворачиваются наверх, что свидетельствует об изменении тенденции на восходящую. Разворот индикатора MACD вниз может указать на виток уже нисходящей коррекции. В понедельник каких важных отчетов ни в США, ни в Швейцарии опубликовано не было. Средняя волатильность валютной пары составляет сейчас 83 пункта в день.

Торговые рекомендации:

По франку на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать длинные позиции с целью 0,9391 и ордером T/P ниже на 5 пунктов. Ордер Стоп Лосс располагаем ниже 0,9280 (Киджун-сен) и в случае достижения профита 60-80 пунктов можно S/L переводить в ноль. При открытии ордеров на покупку индикатор MACD должен быть направлен наверх, а цена – располагаться выше облака Ишимоку. В Швейцарии сегодня будут опубликованы импорт, экспорт и торговый баланс (07-00 GMT). В Америке календарь экономических событий абсолютно пуст сегодня. Влияние на техническую картину со стороны фундамента будет минимальным.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/JPY на 20 февраля 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 137п – 118п – 96п – 85п – 63п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 100п(96п).

Общая картина:

Американская валюта продолжала восстанавливаться в понедельник, 19 февраля, и против японской иены. Надолго ли хватит упорства доллара США в этом вопросе? Пока что все выглядит как банальная фиксация прибыли по контрдолларовым позициям, за счет чего американская валюта и восстанавливается в последние дни. Никаких новостей из Америки за минувшие сутки не поступало, а ожидания повышения ключевой ставки ФРС в марте пока что играют никакой роли. Более того, могут они не сыграть и марте, так как доллар США в последние месяцы находится под далеко не всегда логичным давлением со стороны рынка или же крупных игроков. Полосы Боллинджера по-прежнему направлены вниз, что свидетельствует о сохранении нисходящей тенденции, а «мертвый крест» немного ослабел, так как цена продолжает закрепилась выше критической линии. Таким образом, ордера на продажу сейчас остаются доступными для рассмотрения с целью первый уровень поддержки 104,87, но после обратного закрепления цены ниже Киджун-сен. Средняя волатильность по инструменту выросла до 100 пунктов в день. Разворот индикатора MACD вниз может просигнализировать о завершении восходящей коррекции.

Торговые рекомендации:

По иене на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать позиции sell с целью 104,87. Ордера Take Profit можно разместить немного выше таргета. Стоп-лосс размещаем выше 106,60 (линия Киджун-сен) и по достижении уровня прибыли 70-100 пунктов можно его переносить в 0. Открывать новые ордера на продажу можно будет после закрепления цены ниже критической линии. В Японии сегодня не будет важных публикаций и выступлений. Из Штатов сегодня также не поступит никакой важной информации. Таким образом, влияние фундамента на техническую картину будет отсутствовать.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 20 февраля 2018 года



Анализ волновой разметки:

Набранная в пятницу динамика развития нисходящего движения, позволила паре EUR/USD в ходе вчерашних торгов продолжить снижение и во второй половине дня отработать отметку 1,2370. При этом можно предположить, что валютная пара оставалась в стадии формирования, несколько усложнившей свою волновую структуру 2-й волны, в 5-й, в 5-й, в А, в (С). Если это так, то от минимума минувшего дня, или немного ниже, валютная пара может возобновить рост котировок и обозначить начало будущей 3-й волны, в 5-й, в 5-й, в А, в (С).

Цели для построения нисходящей волны:
1,2344 – 23,6% по Фибоначчи
1,2340

Цели для построения восходящей волны:
1,2600 – 1,2700

Общие выводы и торговые рекомендации:

Продолжается построение повышательной волны А, в (С), внутренняя разметка которой продолжает усложняться. Коррекционная волна 4 предположительно завершила свое построение. Если это предположение верно, то повышение котировок возобновиться в рамках волны 3, в 5, в 5, в А, в (С) с целями, находящимися около 26 фигуры и выше после завершения построения текущей коррекционной волны 2 с целями, находящимися около расчетной отметки 1,2344, что соответствует 23,6% по Фибоначчи.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 20 февраля 2018 года



Анализ волновой разметки:

Несмотря на достаточно низкую активность вчерашних торгов пара GBP/USD смогла обновить достигнутый в пятницу минимум и, потеряв около 70 п.п., во второй половине дня отработать отметку 1,3960. При этом можно предположить, что валютная пара предприняла попытку завершить формирование 2-й волны, в 5-й, в 5-й, в а, в В, в С, в С, в (A). Если это так, то от минимума минувшего дня, или практически от уровня 39-й фигуры, валютная пара возобновит рост котировок, обозначив тем самым начало 3-й волны, в 5-й, в 5-й, в а, в В, в С, в С, в (A). В то же время, сохраняется вероятность продолжения снижения цены к уровню 1,3700, в связи с чем, 4-я волна, в 5-й, в а, в В, в С, в С, в (A) может принять форму одного из коррекционных треугольников.

Цели для построения нисходящей волны:
1,3946 – 38,2% по Фибоначчи
1,3823 – 50,0% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:
1,4294 – 685,4% по Фибоначчи
1,4400

Общие выводы и торговые рекомендации:

Продолжается построение повышательного участка тренда. Предполагаемая волна 4, в 5, в а, в В, в С, в С, в (A) завершена. Если эта действительно так, то нас ждет протяженный восходящий участок тренда с первыми целями, находящимися около 44 фигуры в рамках волны 5, в 5, в а, в В, в С, в С, в (A). Однако волновая разметка может усложниться еще больше. Сейчас предположительно продолжается построение коррекционной волны 2.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 20 февраля 2018 года



Анализ волновой разметки:

Как и ожидалось, в ходе вчерашних торгов пара USD/CHF продолжила медленное развитие восходящего движения и во второй половине дня достигла отметки 0,9320. Таким образом, можно предположить, что валютная пара находилась в завершающей стадии формирования 4-й волны, в 5-й, в 3-й, в С, в (2), в А, в (В). Если это так, то от максимума минувшего дня (или немного выше), валютная пара возобновит снижение котировок к отметке 0,9150, или даже к уровню 90-й фигуры и, тем самым, обозначит начало 5-й волны, в 5-й, в 3-й, в С, в (2), в А, в (В).

Цели для варианта с восходящей волной:
0,9478 – 38,2% по Фибоначчи
0,9548 – 50,0% по Фибоначчи

Цели для варианта с нисходящей волной:
0,9194 – 127,2% по Фибоначчи
0,9152 – 161,8% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Валютная пара продолжает построение понижательного набора волн. Предполагаемая волна 3, в С, в (2), в А, в (В) в очередной раз усложнила свою внутреннюю структуру и достигла 92 фигуру. Понижение котировок может возобновиться в рамках внутренней волны 5 с целями, расположенными около расчетных отметок 0,9194 и 0,9152, что соответствует 127,2% и 161,8% по Фибоначчи.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 20 февраля 2018 года



Анализ волновой разметки:

В ходе вчерашних торгов пара USD/JPY продолжила медленное развитие восходящего движения и, прибавив в цене около 60 б.п., уже в середине дня, смогла отработать отметку 106,70. Таким образом, складывающаяся волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара предприняла попытку завершить формирование 4-й волны, в 5-й, в 5-й, в 3-й, в С, в С, в (В). Если это так, то практически от уже достигнутого вчера максимума (или немного выше), валютная пара может возобновить снижение котировок и, как минимум, обновить пятничный минимум (105,50), перейдя при этом в стадию формирования 5-й волны, в 5-й, в 5-й, в 3-й, в С, в С, в (В).

Цели для варианта c нисходящей волной:
106,07 – 423,6% по Фибоначчи
105,22 – 523,6% по Фибоначчи

Цели для варианта с восходящей волной:
111,01 – 50,0% по Фибоначчи
111,89 – 38,2% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение долгосрочного восходящего участка тренда. Вся волновая разметка понесла серьезные изменения. Понижение котировок может продолжиться с целями, находящимися около отметок 106,07 и 105,22, что соответствует 423,6% и 523,6% по Фибоначчи, в рамках построения усложненной волны 5, в 5, в 3, в С, в B, в (В).
Полноразмерная иллюстрация

Рынки под давлением перед выходом минуток FOMC ФРС
Обзор рынка Forex на 21 февраля.
EUR/USD, GBP/USD.
Во вторник рынки были под умеренным давлением в связи с ожиданием сегодняшнего выхода протоколов FOMC ФРС. Доходность по государственным облигациям США подросла, нефть снизилась на 0,8%, что в большей степени связано с закрытием текущего фьючерсного контракта. Золото и алюминий потеряли более 1%. Индекс настроений в деловых кругах еврозоны ZEW снизились, но чуть лучше прогнозов. Германский ZEW Economic Sentiment за февраль составил 17,8 против 20,4 в январе и ожидания 16,0, индикатор зоны евро показал значение 29,3 против январского 31,8 и ожидания 28,4. Индекс цен производителей Германии в январской оценке повысился на 0,5% против прогноза 0,3%. Индекс потребительского доверия в еврозоне за февраль составил 0 против 1 ранее. Британский баланс производственных заказов от CBI в текущем месяце составил 10 пунктов против прогноза 12 и январского значения 14, но британская валюта по итогу дня не изменилась.
Итак, что же ожидают увидеть инвесторы в сегодняшних «минутках» ФРС? По общему настроению деловой прессы – ужесточение риторики в связи с последними позитивными данными по инфляции. Позитивные данные ИПЦ и другие индексы, вышедшие после заседания FOMC 31 января, могут быть учтены в итоговых протоколах, так как всегда корректируются за 1-2 недели до их публикации. Но нам представляется, что такие настроения излишне оптимистичны. Другие экономические показатели были не в лучшей форме, в частности промышленное производство в январской оценке показало снижение на 0,1% и загрузка производственных мощностей снизилась с 77,7% до 77,5%. Ранее, до того как инфляция стала основной идеологией мировых Центробанков, ФРС внимательно следил за загрузкой производственных мощностей и корректировал ставку в зависимости от этого реального показателя деловой активности. В текущей ситуации ФРС есть смысл удержать настрой инвесторов лишь на трёх повышениях ставки. Главной причиной, удерживающей ЦБ от более агрессивной политики, является резко возросшая нагрузка на бюджет по обслуживанию текущего долга в 20,760.158 триллионного долга, к концу года который будет увеличен ещё на 1 триллион.
Днём выйдут индексы деловой активности PMI еврозоны в предварительной оценке за текущий месяц. Manufacturing PMI ожидается понижение до 59,2 с 59,6. Services PMI ожидается в 57,7 против 58,0 ранее.
По Великобритании выйдут данные по занятости за январь. Число заявок на получение пособия по безработице может снизиться с 8,6 тыс до 2-4 тыс. Уровень безработицы ожидается без изменения в 4,3%. Заработная плата за последние 3 месяца может повыситься на 2,5%. Хорошие данные могут быть по потребностям бюджета – чистые заимствования государственного сектора в январе ожидаются снижением на 11,5 млрд фунтов против роста на 1,0 млрд в декабре.
В США Manufacturing PMI в оценке компании Markit за февраль прогнозируется понижением с 55,5 до 55,5. PMI в сфере услуг ожидается ростом до 53,8 с 53,3. Продажи домов на вторичном рынке недвижимости в январе прогнозируются ростом с 5,57 млн до 5,61 млн. Протоколы ФРС будут опубликованы в 22:00 мск.
В итоге мы ждём рост евро и британского фунта на разочарованиях инвесторов в ужесточении намерений регулятора относительно монетарной политики. Цель по евро – диапазон 1.2520/40, по британскому фунту 1.4150.
Тем не менее, мы рассматриваем и негативный вариант, который может реализоваться в случае намерения ФРС приступить к укреплению доллара, о причинах чего мы писали ранее достаточно много. В этом случае протоколы могут действительно дать намёк на четырёхкратное повышение ставки, даже если оно и не планируется. При данном сценарии первой целью снижения евро может служить диапазон 1.2210/30 и дальнейшее движение к уровню 1.2120. По британскому фунту первой целью выступает 1.3840, далее 1.3740.



USD/JPY.
Японская йена смогла избежать негативного развития событий. Крупные инвесторы, похоже, вмешались в ситуацию и за последние три дня подняли йену на 165 пунктов. Признаком выкупа доллара против йены является тот факт, что вчера рост составил 75 пунктов против падения американского фондового рынка на 0,58% (Dow Jones потерял 1,01%). Сегодня индекс деловой активности в производственном секторе за текущий месяц показал снижение до 54,0 с 54,8 при ожидании роста до 55,2. Индекс активности во всех отраслях экономики прибавил за январь ожидаемые 0,5%. С другой стороны рост пара на относительно невысоких объёмах говорит об отсутствии стратегических продавцов – падение рынка ниже 108-й фигуры происходило за счёт закрытия стоп лоссов покупателей.
Японский фондовый индекс Nikkei225 снижается на 0,34%, австралийский S&P/ASX200 на 0,10%, индонезийский IDX Composite теряет 0,22%.
Ждём цену в диапазоне 108.40/70, затем на 109.30 и в диапазоне 109.75/90.



С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 21 февраля 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 189п – 62п – 161п – 66п – 92п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 114п (113п).

Общая картина:

Несмотря на то что в Штатах в понедельник был официальный выходной день в честь празднования Дня Президента, доллар США продолжал и продолжает восстанавливаться против потерь недельной давности. Таким образом, никаких новостей из Америки не поступало, фондовые биржи были закрыты, а доллар США все равно пользовался популярностью. Это лишний раз доказывает, что основными факторами, влияющими на движение валютных пар, остаются технические. Уровень доверия потребителей в Еврозоне, по предварительным оценкам за февраль, снизился до 0,1%. Однако это никак не повлияло на ход торгов. С технической точки зрения продолжает отрабатываться новый сигнал на продажу от Ишимоку, который является на данный момент сильным, так как цена закрепилась ниже облака. Таким образом, короткие позиции стали актуальными, а целью выступает первый уровень поддержки 1,2243. Полосы Боллинджера направлены вниз, свидетельствуя о текущей нисходящей тенденции по инструменту. Разворот индикатора MACD наверх может просигнализировать о витке восходящей коррекции. Отскок цены от первого таргета также может спровоцировать начало коррекции. Средняя волатильность по инструменту составляет сейчас 114 пунктов в день, но уже завтра может существенно снизится.

Торговые рекомендации:

По евро сейчас рекомендуется рассматривать ордера на продажу с целью 1,2243, c T/P на 5-10 пунктов выше. Стоп Лосс размещаем выше 1,2435 (линия Киджун-сен), а при достижении прибыли по сделке 60-80 пунктов S/L можно переносить в зону безубытка. Сокращать вручную короткие позиции можно будет в случае разворота индикатора MACD наверх или при отскоке цены от 1,2243. На среду в Евросоюзе запланированы публикации индексов деловой активности в сферах услуг и производства (09-00 GMT). В Америке календарь экономических событий сегодня также содержит индексы деловой активности в сферах производства и услуг, а также композитный индекс (14-45 GMT). Влияние фундамента на техническую картину будет не сильным.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 21 февраля 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 217п – 109п – 148п – 91п – 93п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 131п(131п).

Общая картина:

Британский фунт стерлингов оказался чуть ли не единственной валютой, которая по отношению к доллару не изменилась в стоимости во вторник, 20 февраля. Трейдеры валютной пары GBP/USD явно чего-то ждут, не желая рисковать раньше времени. Сегодня, 21 февраля, будет опубликован отчет по рынку труда и безработице, а также отчет по изменению заработных плат. Однако вряд ли ожидание этих новостей застопорило движение валютной пары. Тем не менее, эти данные могут повлиять на вероятность повышения ключевой ставки Банка Англии в мае, которая сейчас довольно высока. Сигнал «золотой крест» отменился, вместо него сформировался «мертвый крест», который на данный момент является слабым, так как цена располагается внутри облака Ишимоку. Таким образом, ордера на продажу не актуальны до закрепления цены ниже облака Ишимоку. Целью для движения вниз выступает сейчас первый уровень поддержки 1,3835. Полосы Боллинджера развернулись вниз, что свидетельствует о смене тенденции по валютной паре на нисходящую. Разворот индикатора MACD наверх может указать на виток восходящей коррекции. Средняя волатильность по валютной паре составляет 130 пунктов в день. Также есть определенная вероятность, что пара перешла во флэт, который может продлиться несколько дней.

Торговые рекомендации:

По фунту на валютном рынке Форекс сейчас рекомендуется рассматривать ордера на продажу с целью 1,3835 и ордером T/P немного выше. Ордер Стоп Лосс рекомендуется размещать выше 1,4035 (Киджун-сен) и при заходе сделки в прибыльность 60-100 пунктов его можно переносить в безубыток. При открытии шортов индикатор MACD должен быть направлен вниз, а цена – располагаться ниже облака Ишимоку. В Великобритании сегодня будут опубликованы изменение средней заработной платы, изменение объема чистых заимствований государства, уровень безработицы и число заявок на пособие по безработице (09-30 GMT). Календарь новостей США сегодня содержит индексы деловой активности в сферах производства и услуг, а также композитный индекс (14-45 GMT). Таким образом, влияние новостей на техническую картину будет присутствовать.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/CHF на 21 февраля 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 90п – 83п – 100п – 67п – 84п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 85п(83п).

Общая картина:

Доллар США в паре со швейцарским франком во вторник, 20 февраля, так же как и в случае с евровалютой, продолжал восстанавливать потери, понесенный ранее. Теперь уже вполне можно заявить, что тенденция по инструменту сменилась на восходящую, о чем просигнализировали полосы Боллинджера. Волатильность предыдущего дня составила 84 пункта и увеличилась по сравнению с понедельником. Несмотря на то что никаких важных макроэкономических известий из Штатов не поступало, практически во всех валютных парах доллар продолжает дорожать. Сигнал на продажу от Ишимоку отменился, а вместо него сформировался «золотой крест», который в течение вчерашнего дня усилился, так как цена преодолела облако Ишимоку. Таким образом, длинные позиции являются сейчас актуальными, а первый таргет – уровень сопротивления 0,9391, который уже почти отработан. В случае преодоления этого уровня, следующей целью будет выступать второй уровень сопротивления 0,9507. Разворот индикатора MACD вниз может указать на начало нисходящей коррекции. Объемы импорта, экспорта и торгового баланса Швейцарии, опубликованные вчера, никакого влияние на предпочтения участников рынка не оказали. Средняя волатильность валютной пары составляет сейчас 85 пунктов в день.

Торговые рекомендации:

По франку на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать длинные позиции с целями 0,9391 и 0,9507 и ордером T/P ниже на 5 пунктов. Ордер Стоп Лосс располагаем ниже 0,9285 (Киджун-сен) и в случае достижения профита 60-80 пунктов можно S/L переводить в ноль. При открытии ордеров на покупку индикатор MACD должен быть направлен наверх, а цена – располагаться выше облака Ишимоку. В Швейцарии сегодня не будет никаких значимых экономических публикаций. В Америке календарь экономических событий содержит индексы деловой активности в сферах производства и услуг, а также композитный индекс (14-45 GMT). Влияние на техническую картину со стороны фундамента будет невысоким.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/JPY на 21 февраля 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 118п – 96п – 85п – 63п – 83п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 89п(100п).

Общая картина:

Американская валюта продолжала восстанавливаться во вторник, 20 февраля, и против японской валюты. Никаких новостей из Америки за минувшие сутки не поступало. Правительство Японии переизбрало действующего главу Национального Банка Харухико Куроду на второй срок. Таким образом, скорее всего, текущая монетарная политика японского регулятора не изменится. Полосы Боллинджера развернулись наверх, что свидетельствует об изменении тенденции по инструменту на восходящую, а «мертвый крест» отменился. Сформировался новый сигнал на покупку «золотой крест», который пока что является слабым, так как цена не преодолела tit облако Ишимоку. Таким образом, ордера на покупку пока что являются не доступными для рассмотрения, а целью для движения вверх выступает первый уровень сопротивления 108,21. В случае преодоления первого таргета, актуальной целью для восходящего движения будет выступать второй уровень сопротивления 110,22. Средняя волатильность по инструменту снизилась до 90 пунктов в день. Разворот индикатора MACD вниз может просигнализировать о начале нисходящей коррекции. Отскок цены от линии Сенкоу Спан Б, которая практически совпадает с уровнем 108,21, также может спровоцировать виток коррекции.

Торговые рекомендации:

По иене на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать позиции buy с целью 110,22. Ордера Take Profit можно разместить немного ниже таргета. Стоп-лосс размещаем ниже 106,75 (линия Киджун-сен) и по достижении уровня прибыли 70-100 пунктов можно его переносить в 0. При открытии ордеров на покупку индикатор MACD должен быть направлен наверх, а цена – располагаться выше уровня 108,21. В Японии сегодня не будет важных публикаций и выступлений. Из Штатов сегодня поступят индексы деловой активности в сферах производства и услуг, а также композитный индекс (14-45 GMT). Таким образом, влияние фундамента на техническую картину будет слабым.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 21 февраля 2018 года



Анализ волновой разметки:

Начав вчерашние торги с нисходящего движения, пара EUR/USD потеряла в цене около 90 п.п. и во второй половине дня достигла отметки 1,2320. При этом можно предположить, что валютная пара продолжила формирование, начавшей принимать несколько удлиненный вид, 2-й волны, в 5-й, в 5-й, в А, в (С). Если это так, то от минимума минувшего дня, или после тестирования уровня 23-й фигуры, валютная пара возобновит рост котировок и, тем самым, обозначит начало будущей 3-й волны, в 5-й, в 5-й, в А, в (С).

Цели для построения нисходящей волны:
1,2339 – 61,8% по Фибоначчи
1,2287 – 76,4% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:
1,2600 – 1,2700

Общие выводы и торговые рекомендации:

Продолжается построение повышательной волны А, в (С), внутренняя разметка которой продолжает усложняться. Повышение котировок может возобновиться в рамках волны 3, в 5, в 5, в А, в (С) с целями, находящимися около 26 фигуры и выше после завершения построения текущей коррекционной волны 2 с целями, находящимися около расчетных отметок 1,2339 и 1,2287, что соответствует 61,8% и 76,4% по Фибоначчи.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 21 февраля 2018 года



Анализ волновой разметки:

Попытка продолжить развитие нисходящего движения не увенчалась успехом и от отметки 1,3930 до конца минувшего дня пара GBP/USD возвратилась в район уровня 40-й фигуры. Складывающаяся при этом волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара практически завершила формирование 2-й волны, в 5-й, в 5-й, в а, в В, в С, в С, в (A). Если это так, то от минимума минувшего дня валютная пара, все же, возобновит рост котировок и, тем самым, обозначит начало 3-й волны, в 5-й, в 5-й, в а, в В, в С, в С, в (A). В то же время, как уже отмечалось ранее, вероятность продолжения снижения цены к уровню 1,3700, и формирования 4-й волны, в 5-й, в а, в В, в С, в С, в (A) в виде одного из коррекционных треугольников, продолжает сохранять свою актуальность.

Цели для построения нисходящей волны:
1,3946 – 38,2% по Фибоначчи
1,3823 – 50,0% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:
1,4294 – 685,4% по Фибоначчи
1,4400

Общие выводы и торговые рекомендации:

Продолжается построение повышательного участка тренда. Предполагаемая волна 4, в 5, в а, в В, в С, в С, в (A) завершена. Если эта действительно так, то нас ждет протяженный восходящий участок тренда с первыми целями, находящимися около 44 фигуры в рамках волны 5, в 5, в а, в В, в С, в С, в (A). Однако волновая разметка может усложниться еще больше. Сейчас предположительно продолжается построение коррекционной волны 2.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 21 февраля 2018 года



Анализ волновой разметки:

После завершения взятой в понедельник паузы, вчерашние торги пара USD/CHF начала с восходящего движения и, прибавив в цене почти 90 п.п., в конце дня смогла отработать отметку 0,9370. При этом, несмотря на такой значительный рост цены от достигнутого в пятницу минимума, можно предположить, что валютная пара оставалась в стадии формирования, принявшей сильно удлиненный вид, 4-й волны, в 5-й, в 3-й, в С, в (2), в А, в (В). Если это так, то от максимума минувшего дня, валютная пара возобновит снижение котировок к отметке 0,9150, или даже к уровню 90-й фигуры, обозначив тем самым, начало 5-й волны, в 5-й, в 3-й, в С, в (2), в А, в (В).

Цели для варианта с восходящей волной:
0,9400

Цели для варианта с нисходящей волной:
0,9194 – 127,2% по Фибоначчи
0,9152 – 161,8% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Валютная пара продолжает построение понижательного набора волн. Предполагаемая волна 3, в С, в (2), в А, в (В) в очередной раз усложнила свою внутреннюю структуру и достигла 92 фигуру. Понижение котировок может возобновиться в рамках внутренней волны 5 с целями, расположенными около расчетных отметок 0,9194 и 0,9152, что соответствует 127,2% и 161,8% по Фибоначчи, после завершения построения коррекционной волны 4.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 21 февраля 2018 года



Анализ волновой разметки:

Вчерашние торги пара USD/JPY начала с восходящего движения и, прибавив в цене около 80 б.п., уже в середине дня, смогла отработать отметку 107,35. Таким образом, можно предположить, что валютная пара оставалась в стадии формирования, несколько усложнившей свою волновую структуру, 4-й волны, в 5-й, в 5-й, в 3-й, в С, в С, в (В). Если это так, то практически от максимума минувшего дня валютная пара может обозначить начало 5-й волны, в 5-й, в 5-й, в 3-й, в С, в С, в (В) и в перспективе обновить достигнутый в пятницу минимум (105,55).

Цели для варианта c нисходящей волной:
106,07 – 423,6% по Фибоначчи
105,22 – 523,6% по Фибоначчи

Цели для варианта с восходящей волной:
107,25 – 108,00

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение долгосрочного восходящего участка тренда. Понижение котировок может возобновиться с целями, находящимися около отметок 106,07 и 105,22, что соответствует 423,6% и 523,6% по Фибоначчи, в рамках построения усложненной волны 5, в 5, в 3, в С, в B, в (В). В данную минуту продолжается построение коррекционной волны 4 с целями, в диапазоне 107,25 – 108,00.
Полноразмерная иллюстрация

Обзор рынка Forex на 22 февраля.
EUR/USD, GBP/USD.
Большую часть вчерашнего дня евро и фунт находились под давлением из-за неудовлетворительных данных PMI и занятости. Деловая активность в производственном секторе зоны евро в феврале понизилась с 59,6 до 58,5 при ожидании 59,2. Services PMI составил 56,7 при ожидании 57,7. В Великобритании чистые заимствования государственного сектора снизились на 11,6 млрд фунтов стерлингов против прогноза -11,5 млрд, но уровень безработицы повысился до 4,4% с 4,3%.
Американский Manufacturing PMI по версии компании Markit повысился с 55,5 до 55,9 против ожидания снижения до 55,4, Services PMI поднялся с 53,3 до 55,9, что поддерживало рынки в оптимистичном настроении перед публикацией протоколов ФРС. Продажи домов на вторичном рынке недвижимости в январе снизили темп до 5,38 млн с 5,56 млн и ожидания роста до 5,61 млн, но вышедший показатель остаётся высоким и мало повлиял на общий фон.
Поздно вечером вышли протоколы с последнего заседания FOMC ФРС. Как мы и ожидали, регулятор не дал никаких намёков на четырёхкратное повышение ставки. Более того, даже три повышения ставится уже под сомнение. Выступавший до публикации протоколов Патрик Харкер высказался за два повышения ставки, Роберт Каплан был менее конкретен, но намекнул на «постепенный» темп повышения. Но реакция рынка оказалась парадоксальной. В качестве первой реакции контрдолларовые валюты и фондовые индексы стали расти, но к закрытию сессии рынки развернулись на снижение. Евро потерял 54 пункта, фунт 75 пунктов, S&P500 -0,55%. Деловые СМИ связывают укрепление доллара с ростом доходностей государственных облигаций, но при внимательном рассмотрении видно, что котировки валют и облигаций двигались синхронно, а основной показатель рыночных настроений в изменениях ставки – фьючерсы на федеральные фонды, сохранились без изменения на 81,7% вероятностного повышения ставки в марте, оставаясь таким образом без изменения пятую сессию подряд. Мы не исключаем спекулятивную акцию на вышедших «минутках».
Сегодня публикуются протоколы с последнего заседания ЕЦБ. В них инвесторам не терпится увидеть хоть какое-то указание на сворачивание стимулов с сентября. Если они это «увидят», то евро и родственные ему валюты легко развернутся в продолжение роста.
До выхода протоколов будут ещё опубликованы важные данные. Индекс настроений в деловых кругах Германии Ifo за текущий месяц может снизиться с 117,6 до 117,1. ВВП Великобритании за 4-й квартал во 2-й оценке ожидается без изменения в 0,5%, баланс розничных продаж в Великобритании от CBI за февраль прогнозируется повышением с 12 до 13. В 18:00 мск выступает с оценкой последствий от Ураганов «Ирма» и «Мария» глава ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли. Не исключено, что на фоне текущей неразберихи со ставками, он выскажет и собственное мнение. Впрочем, фундаментальная речь Дадли запланирована на завтра, когда он будет выступать по теме баланса ФРС.
После возможного ещё снижения основных валют вниз на продолжающихся спекуляциях, ждём роста евро в диапазон 1.2520/40, рост британского фунта в диапазон 1.3980-1.4025 с прицелом на 1.4150. Если же ЕЦБ не даст никакого оптимизма инвесторам, можно будет рассматривать сценарий среднесрочного укрепления доллара.



AUD/USD.
По экономике Австралии вчера вышли умеренно-негативные данные. Квартальный рост заработной платы составил 0,6% против прогноза 0,5%, но годовой темп прироста составил 2,1% г/г против ожидания 2,2% г/г и 2,0% г/г в предшествующем периоде. Завершённые строительные работы за 4-й квартал обвалились на 19,4% против прогноза -10,1% и роста на 16,6% в 3-м квартале. Под общим давлением американского доллара «австралиец» потерял 78 пунктов. Сильным позитивным фактором для австралийской валюты является рост фондовых рынков АТР, прежде всего самой Австралии, где S&P/ASX200 прибавляет 0,26% на хороших корпоративных отчётах. Китайский China A50 растёт на 1,91%, хотя рост связан с возвращением инвесторов с недельных посленовогодних выходных. Японский Nikkei225 следует за вчерашним снижением американского рынка и теряет 1,36%. Смежные рынки (прежде всего сырьевые) сегодня умеренно снижаются на укреплении доллара, но ещё вчера показывали рост против его ослабления. Исключением здесь является нефть, которая больше ориентируется на непрерывное увеличение мирового предложения в связи с ростом сланцевой добычи в США и распродажей резервов.
В случае развития позитивного сценария рынка на протоколах ЕЦБ, ждём рост AUD/USD в диапазон 0.7840/60 и далее к 0.7940.



С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"