Новости рынка Форекс (Forex) от FxPro

По предварительным данным, индекс деловой активности в производственном секторе Германии (flash manufacturing PMI) составил 60,9 пункта за март. Это ниже предыдущего значения 62,7 пункта и прогноза на уровне 62,1 пункта.

В то же время, предварительный индекс PMI (flash services PMI) для сферы услуг составил 60,1 пункта в марте против 58,6 пункта в феврале. Прогнозировалось снижение показателя до 58,5 пункта.

Отметим, что индексы PMI очень точно отражают экономические условия в секторах услуг и производства, общее состояние экономики и перспективы развития. В целом, значение показателя выше 50 пунктов указывает на рост деловой активности, ниже - на замедление.

По данным немецкого Федерального бюро статистики, индекс цен на импорт в Германии в феврале превзошел ожидавшуюся отметку.

Цены на импорт повысились в феврале на 1,1%. В результате, в годовом выражении индекс возрос на 11,9%.

Основным источником роста в отчетном периоде стали цены на импортируемые энергоносители. В феврале цены на энергоносители возросли на 3,7% по сравнению с январем и на 34,8% в годовом выражении. Индекс цен на импорт без учета энергоносителей повысился в феврале на 0,6% и на 7,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Так больше не может продолжаться. В понедельник португальские бонды избивались еще и еще. Доходность десятилеток достигала 7,94%, +70 пунктов к прошлой неделе. Крупный инвестбанк говорит, что Португалия может запросить помощь МВФ/ЕС уже на будущих выходных – быть честным, это уже случилось. И лишь по одной причине в стране нет этих денег – из-за отсутствия правительства и невозможности предыдущего правительства заручиться поддержкой для собственного пакета экономии. По всей видимости, временное правительство скорей всего примет условия пакта Стабильности и Роста, а МВФ/ЕС могут анонсировать детали спасения перед размещением правительственных облигаций на 4,3 млрд. евро, которое запланировано на середину будущего месяца.

Индекс ведущих экономических индикаторов, рассчитанный экономическим институтом KOF Швейцарии (KOF Economic Barometer), составил 2,24 пункта в марте против 2,19 пункта в феврале.

Аналитики прогнозировали снижение показателя до 2,16 пункта.

Индекс KOF состоит из трех модулей: Основной ВВП (ВВП за исключением строительства и банковских услуг) в настоящее время продолжает повышаться. Индекс строительства и банковский индекс находятся на положительной отметке, но демонстрируют застойные темпы роста.



добавлено через 21 час 48 минут
Уровень безработицы в Германии снизился в марте до 7,1%, благодаря уменьшению числа безработных до 3,01 млн. человек.

Число безработных сократилось в марте с учетом сезонных колебаний на 55 тыс. до 3,01 млн. человек. Показатель оказался на самом низком уровне с июня 1992 года.

Эксперты прогнозировали уменьшение числа безработных на 25 тыс. человек.



добавлено через 22 часа 55 минут
По предварительным данным, темпы потребительской инфляции в Еврозоне неожиданно повысились в марте.

Как сообщает агентство Евростат, в годовом выражении индекс потребительских цен возрос в марте с учетом сезонных колебаний на 2,6% после роста на 2,4% в феврале.

Аналитики прогнозировали, что индекс потребительских цен останется в марте на отметке 2,4%.

Сегодняшнее объявление Народного Банка Китая о снижении оффшорной депозитной ставки в юанях на 25 пунктов всего до 0.72% явно говорит о попытке ограничить огромный рост накоплений юаней в Гонконге. В феврале депозиты в юанях в Гонконге выросли до 408 миллиардов юаней (62 миллиарда долларов), и рост составил более 500% в прошлом году. Что важно, вместе с ростом процентных ставок на материке, дифференциал процентной ставки в юанях между Китаем и Гонконгом все время расширялся. Юань постепенно укреплялся на этой неделе в преддверии встречи G20 в Няньинге, где продолжится давление на китайские власти с тем, чтобы они позволили ускориться росту валюты. НБК установил обменный курс на уровне 6.5564 ночью, что стало максимальным уровнем с середины 2005 года.

добавлено через 22 часа 49 минут
По данным исследования проводимого Markit/CIPS, рост деловой активности в производственном секторе Великобритании замедлился значительнее, чем это ожидалось.

Индекс PMI упал до 57,1 по сравнению с 60,9 в феврале. Экономисты прогнозировали снижение индекса до 60,5.

Значение показателя выше 50 свидетельствует о том, что большинство менеджеров отозвались о росте деловой активности в секторе.

Число занятых в несельскохозяйственном секторе США выросло на 216 000 за март

Число занятых в несельскохозяйственном секторе США увеличилось на 216 000 за март в месячном исчислении, сообщает Министерство труда. Значение показателя превзошло ожидания аналитиков, прогнозировавших рост числа занятых на 191 000. Напомним, что месяцем ранее индекс повысился на 194 000.

Уровень безработицы составил 8,8% за отчетный период при предыдущем значении 8,9% и прогнозе 8,9%.

Индекс средней почасовой оплаты труда не изменился за март. Прогнозировалось повышение показателя на 0,2%. В годовом исчислении средняя почасовая оплата труда увеличилась на 1,7%.

Предыдущее понижение от Moody’s было всего три недели назад, так что последнее сокращение с A3 до Baa1 это отражение последних событий и предположений Moody’s, что Португалия получит помощь. Похоже, только сама Португалия и думает, что сможет сражаться несмотря ни на что, вопреки растущей стоимости заимствований на рынке, которое уже на 3% дороже, чем платит Ирландия по своему пакету помощи (а в скором времени может и еще меньше платить).

Разворот в понедельник движений первого квартала. Динамика рынка Forex в понедельник являлась почти полным разворотом того, что мы видели в первом квартале. Другими словами, свисси и японская иена были основными победителями, в то время как скандинавские валюты во главе со шведской кроной ослабли сильней всего. Стоит отметить, что AUD/JPY снизился по итогам дня впервые за более чем две недели. Будет преждевременно отмечать это как разворот аппетита к риску, который мы видели в конце прошлого месяца. Более того, по крайней мере сейчас, есть такое ощущение, что рынки решили взять передышку.

Индекс от HBOS демонстрирует продолжающееся падение цен на жилье в Великобритании. В годовом выражении падение цен оказалось рекордным с октября 2009 года.

Цены на жилье в Великобритании снижаются уже четвертый квартал подряд. В первом квартале текущего года индекс цен на жилье от HBOS упал на 2,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Тем не менее, в месячном выражении средняя цена на рынке жилья в Великобритании в марте составила £162912, что оказалось несколько выше уровня конца 2010 года.

Уровень безработицы в Австралии снился до 4,9% в марте, превзойдя рыночные прогнозы. По данным Бюро Статистики Австралии (ABS), число занятых увеличилось в отчетном периоде на 37,8 тыс.

Полная занятость возросла на 32,1 тыс. рабочих мест, а частичная занятость – на 5,7 тыс.

Экономисты прогнозировали рост числа занятых на 24 тыс. В то же время, по прогнозам, показатель безработицы должен был остаться на уровне 5%.

Статистика февраля, опубликованная сегодня утром, показала расширение торгового профицита до 12,1 млрд. евро с 10,1 млрд. Данные оказались не столь сильными, как ожидалось, но январское падение экспорта было компенсировано ростом его на 2,7% за отчетный месяц.

Президент ЕЦБ сказал, что это только сейчас. Повышение ставки произошло на 0,25 проц. пункта и совпало с ожиданиями. И несмотря на то, что глава ЕЦБ утверждал о существовании повышательных рисков ценовой стабильности, другие его комментарии говорили о том, что он не хочет начинать непрерывную серию повышений ставки. Стоит отметить, что фьючерсы на процентную ставку остались неизменными в течение дня, что больше исключение, нежели правило в день заседания ЕЦБ.

Дадли: мир нуждается в более тесном сотрудничестве в сфере финансового надзора

Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильям Дадли призвал руководство финансовых компаний по всему миру работать над улучшением координации их деятельности, чтобы свести к минимуму степень и частоту экономических кризисов.

"В настоящее время мы работаем с финансовой системой, которая в значительной степени регулируются каждой страной по отдельности, - отметил Дадли в тексте выступления на встрече в Токио. - Это не выдерживает критики. Однако нам не требуется какого-то глобального органа, диктующего национальным органам власти, что они должны делать. Вместо этого, нужно расширять сотрудничество и доверие в обмене информацией и прийти к согласованным стандартам".

"Каждая нация заинтересована в содействии стабильности мировой финансовой системы, так как последствия системного финансового стресса в одном месте могут быстро распространиться на всю мировую экономику, - подчеркнул Дадли. – Мы нуждаемся в более тесном сотрудничестве между регулирующими органами, и мы должны выработать план, каким образом срочная ликвидность должна предоставляться на международном уровне".

По данным Министерства торговли, дефицит внешней торговли США снизился в феврале на 2,6% до $45,8 млрд.

Тем не менее, дефицит торгового баланса превзошел прогнозы экспертов, ожидавших значения $42,9 млрд. Отметим, что объемы и импорта, и экспорта снизились в феврале.

Дефицит торговли США с Китаем увеличился до $18,8 млрд. по сравнению с $16,5 млрд. в аналогичном периоде прошлого года.

С учетом сезонных и календарных факторов объемы розничной торговли в США повысились на 0,4% за март в месячном исчислении, сообщает Бюро переписи.

Аналитики прогнозировали увеличение объема торговли на 0,6%. Месяцем ранее индекс вырос на 1,1%.

Индекс розничной торговли без учета продаж автомобилей, который более достоверно отражает ситуацию в розничном секторе, вырос на 0,8% за март при прогнозе увеличения на 0,7%. В предыдущем месяце показатель увеличился на 1,1%.

Падение евро в ходе утренней сессии произошло из-за возросшей нервозности рынков по поводу пакетов спасения и реструктуризации долгов внутри Европы. EUR/USD упал на фигуру в зону 1,44, хотя и в целом доллар немного дорожает на Forex, а иена пока держится на плаву.

Комментарии министра финансов Германии Шойбле в Die Welt, предполагали возможность некоторого вида реструктуризации долгов Греции, что и стало катализатором ослабления. Это последовало за комментариями S&P, которые в основном выражали то, что рынок уже давно знал, а именно, что вырос риск реструктуризации долгов Греции. Пятилетние кредитные дефолтные свопы по Греции выросли выше 1100 пунктов этим утром, это новый максимум, равно как и спред в 9,7% к бумагам Германии. S&P говорит о сокращении выплаты держателям долгов Греции до 50-70% в случае дефолта. Вероятность этого события рынки оценивают выше 60% в ближайшие 5 лет, и около 20%, что это произойдет в ближайший год (но принимайте это осторожно, так как эти краткосрочные бумаги очень неликидные).

Конечно, ни новость от S&P, ни от Шойбле, не являются неожиданными для рынков, и полностью ими учтены в ценах. Тем не менее, в сочетании с новыми комментариями от Финляндии, не желающей платить за Португалию (не удивительно в свете выборов на этой неделе), сегодняшний ряд событий послужил напоминанием инвесторам, что еще очень много чего может случиться с еврозоной.

С учетом сезонной поправки индекс потребительских цен (CPI) в США увеличился на 0,5% за март в месячном исчислении. Значение показателя соответствует прогнозам аналитиков. В годовом исчислении индекс потребительских цен вырос на 2,7% за март при предыдущем значении 2,1% и прогнозе на уровне 2,6%.

В то же время, основной индекс потребительских цен (без учета цен на продукты питания и энергоносители) повысился на 0,1% в марте в месячном исчислении после увеличения на 0,2% в феврале. Аналитики прогнозировали повышение основного индекса на 0,2%.

В годовом исчислении основной индекс вырос до 1,2% в марте против 1,1% в феврале. Значение показателя соответствует прогнозам.

Финские избиратели поставили под удар всю работу над евро на выходных, мощно поддержав анти-европейские партии. Народные противоевропейские Настоящие Финны (True Finns) получили 19% голосов, что стало третьим результатом в очень жесткой схатке, сразу за Социал-демократами с их 19,1% (поддерживают евро, но противятся пакету помощи Португалии) и Национальной Коалиции, набравшей 20,4%. В последние недели в Финляндии росла волна недовольства непонятным пакетом помощи Португалии, что и отразилось в результатах выборов на выходных.

Финляндия уникальная в ЕС, так как Парламент, а не правительство голосует по поводу запросов пакетов помощи от ЕС. Финляндия голосует против пакета помощи Португалии в его нынешнем виде, и это на самом деле может отложить предоставление денег и расстроить евро и периферийные долговые рынки еврозоны. Формирование нового правительства будет проходить в мае. Учитывая сильные позиции Настоящих Финнов, от них нельзя будет отказаться при формировании правительства. Ситуация в Финляндии по-настоящему причина для беспокойства за единую валюту.

Индекс PMI для производственной сферы Германии вырос до 61,7 пункта в апреле

По предварительным данным, индекс деловой активности в производственном секторе Германии (flash manufacturing PMI) составил 61,7 пункта за апрель. Показатель вырос вопреки ожиданиям аналитиков, прогнозировавших снижение до 60,1 пункта с 60,9 пункта в марте.

В то же время, предварительный индекс PMI (flash services PMI) для сферы услуг составил 57,7 пункта в апреле против 60,1 пункта в марте. Прогнозировалось снижение показателя до 59,9 пункта.

Отметим, что индексы PMI очень точно отражают экономические условия в секторах услуг и производства, общее состояние экономики и перспективы развития. В целом, значение показателя выше 50 пунктов указывает на рост деловой активности, ниже - на замедление.

Ужесточение процентных ставок шведского Riksbank было ожидаемым, базовая ставка была повышена с 1.50% до 1.75%. Шведская крона демонстрирует лучшую динамику среди основных валют, что было и большую часть времени на протяжении всего года до настоящего момента, в итоге, шведская крона опередила евро примерно на 0.75% за этот период. Плавучесть шведской экономики – это исключение, нежели правило в развитом мире; Riksbank ожидает, что экономика вырастет за год на 4.6%. В сочетании с ростом ставок в Тайланде, (выросли на 25 пунктов до 2.75%) это говорит о смешанных перспективах развития глобальной экономики в настоящее время. В последнем прогнозе МВФ выделяются различия между развитыми и развивающимися экономиками; последние, как ожидается, буду расти в три раза быстрее, чем развитые в этом году. И за всем этим стоит ряд рисков, которыми иногда в равной мере обеспокоены рынки. Евро, по крайней мере, выбрал рост, невзирая на выросшие суверенные опасения этим утром, чему помогла стабилизация спредов периферийных бондов и продолжение ястребиных разговоров чиновников ЕЦБ.

Если осси сейчас не делает неверных шагов, то, похоже, что старый бедный доллар не делает верных. Последние десять месяцев инвесторы находили причины продавать доллар независимо от новостей. Если экономика выглядит слабой, тогда доллар продают, так как это означает, что ФРС будет придерживаться своего курса. Если дела в экономике стали лучше, тогда доллар продают из-за усиливающегося спроса на риски, который присущ развивающимся рыночным активам. Если американская корпоративная прибыль на плаву, тогда рост оффшорных активов выглядит более привлекательным. Если Вашингтон недостаточно делает для бюджетной политики, тогда доллар продают из-за того, что иностранные кредиторы теряют доверие к политикам. Если Вашингтон решает бюджетные проблемы, тогда доллар продают, так как это означает, что ФРС будет сохранять свободную монетарную политику. Неважно, что происходит, (вот уже некоторое время) популярный ответ трейдеров и инвесторов – продавать доллар.

Тем не менее, есть три силы, которые сильно давят на доллар в данный момент. Первая – отчаяние, с которым суверенные фонды и ведущие центральные банки в Азии и на Ближнем Востоке стремятся сократить свои долларовые активы. В результате, ведущие ликвидные валюты, как евро и фунт укрепляются против доллара, несмотря на весьма сомнительные основы для этого. Во-вторых, несмотря на растущую уверенность в том, что восстановление стало более устойчивым, слабость рынка труда усиливает вероятность, что ФРС будет придерживаться низких процентных ставок в течение значительного времени. В свою очередь, это убеждает в том, что доллар стал основным кандидатом на валюту для керри-трейда. В-третьих, тот факт, что Вашингтон может, наконец, заняться американским бюджетным ожирением, усиливает вероятность, что ФРС будет придерживаться свободной монетарной политики еще длительное время.

Долгое время долларовая ценовая активность была неизменной, а именно его продавали при любом положении дел. В краткосрочной перспективе, трудно представить, что может сломить эту тенденцию, которая укоренилась на валютных рынках. Единственным обстоятельством, которое может дать доллару отсрочку, является старое доброе неприятие риска. Если посмотреть на ценовую активность на этой неделе, становится ясно, что это маловероятно в ближайшем будущем.

Максимум за всё время свободных колебаний, установленный в четверг на уровне 1,08 теперь опять не так уж и далек. За последние несколько дней покупки осси были очень высоки, особенно со стороны азиатских и ближневосточных стран, которые остаются крайне заинтересованными в диверсификации от доллара как можно быстрей. Подстегнутые сильными корпоративными отчетностями и впечатляющими данными по росту в Европе и Азии, аппетиты к риску продолжают нарастать, обеспечивая новые максимумы по драгоценным металлам и поднимая спрос на акции роста. Бывший премьер-министр Австралии Рудд, лишь подпитал силы быков, дав понять, что Австралия далека от мысли об интервенции, препятствующей росту валюты. Помимо спроса со стороны государств Азии и Ближнего Востока и спроса инвесторов на рисковые активы, осси продолжает привлекать к себе внимание со стороны игроков керри-трейд и управляющих хедж-фондами, которые владеют сейчас внушительными позициями. На прошедшие пять недель AUD/JPY взлетела на впечатляющие 15%. Как это часто бывает с осси, потенциал неожиданного разочарования в валюте и последующий обвал с течением времени становятся все более реальным риском. Особенно это заметно сейчас, когда длинные позиции по осси настолько многочисленны, и повсеместно царит чувство, что ничего для этой валюты не может пойти не так. Также австралийский доллар сейчас сильно переоценен. Быки определенно покупают осси, но медведи сейчас могут просто-напросто наблюдать со стороны.