Краткий курс начинающего трейдера. Индикаторы
Для анализа динамики котировок финансовых инструментов широко используются математические методы, которые помогают фильтрации или сглаживанию ценовых рядов. Алгебраические функции, которые построены на ценовом изменение называются техническими индикаторами. Условно их делят на трендовые, контртрендовые, волатильности и объема.
У трендовых индикаторов значение, как правило, не имеет заранее заданных границ и может изменятся в той же степени, что и цена. Рассмотрим подробнее.
Скользящая средняя — один из самых популярных индикаторов в математическом анализе. Он несложный, и рассчитывается как усредненное значение цены актива за определенный период. По нему легко торговать - дают качественные торговые сигналы во время трендов.
Чтобы применить такую стратегию на практике, откройте часовой график инструмента, например, EURUSD и постройте на нем пару скользящих средних, “быструю” и “медленную” с периодами расчета 6 и 24 соответственно.
Если быстрая скользящая средняя пересекает медленную снизу вверх, то нужно открывать сделку “в рост”, если же сверху вниз, то “в снижение”. Закрываем сделку или используя уровни стоп-лосс и тейк-профит, или по сигналу на открытие противоположной сделки.
Чаще всего трейдеры используют: простую, экспоненциальную и линейно-взвешенную. Их можно рассчитать для любых последовательных данных, например, по ценам открытия, закрытия, максимальным или минимальным ценам, объему торгов или значениям других индикаторов.
Скользящие средние отличаются разными весовые коэффициентами. В случае простой скользящей средней все цены периода расчета имеют одинаковый вес, ее значение — среднее арифметическое цен за период расчета. Экспоненциальная и линейно-взвешенная скользящие средние делают более весомыми последние, более актуальные цены, но первая изменяет веса данных в соответствии со значениями степенной функции — по экспоненте, а вторая — линейно. При равных периодах расчета с простой скользящей средней экспоненциальная и линейно-взвешенная быстрее реагируют на изменения цен и в среднем располагаются ближе к графику, чем простая.
Все скользящие средние имеют настраиваемый параметр — период расчета. От значения этого параметра зависит насколько сглаженной будет кривая скользящей средней в сравнении с графиком цены. При периоде расчета одна кривая скользящей средней и график цены совпадут.
Если период слишком велик, то сигнал о смене тенденции будет получен с большим опозданием, если мал, то сигналы о смене тенденции будут появляться в большом количестве при локальных коррекциях цены к текущей тенденции, а также при отсутствии выраженной тенденции, во флэте. Поэтому торговля по сигналам о пересечении скользящих средних эффективна в периоды, когда на рынке присутствует восходящий или нисходящий тренд, и неэффективна при «боковом» тренде.
Несколько снизить число ложных сигналов во флэте и повысить эффективность торговли можно используя три скользящие средние. Период расчета еще одной, «промежуточной» скользящей средней, равен половине суммы периодов «быстрой» и «медленной» скользящих средних. Сигнал на покупку в таком случае индикаторы дают только тогда, когда значения «быстрой» скользящей средней больше значения «промежуточной», а значение «промежуточной» — больше значения «медленной». В этом случае мы продаем финансовый инструмент, только тогда, если скользящие средние «выстроились» в обратном порядке: наименьшее значение имеет «быстрая» скользящая средняя, а наибольшее — «медленная».
Другой способ – использование «огибающих линий», когда «медленная» скользящая средняя наносится на график цены дважды: при этом одна строится со сдвигом вверх, а вторая со сдвигом вниз. Сдвиг может быть просто задан константой, а может учитывать текущую волатильность: для этого одна скользящая средняя строится по максимумам цены (high), а вторая — по минимумам (low). «Быстрая» скользящая средняя рассчитывается по ценам закрытия (close). Сигналом к покупке будет пересечение ей снизу вверх «верхней медленной», а к продаже — «нижней медленной» скользящей средней. Если значения «быстрой» находятся в диапазоне, ограниченном двумя «медленными», то это говорит об отсутствии тенденции на рынке и от открытия сделок следует воздержаться.
Чтобы снизить число ложных сигналов, когда на рынке нет выраженных тенденций, но при этом оставить оптимальным запаздывание сигнала после т сформированной тенденции, то применяют скользящие средние совместно с индикаторами волатильности. Они служат своеобразным фильтром, запрещающим сделку по сигналу в периоды, когда цены финансовых инструментов находятся в достаточно узких диапазонах. Наилучшие результаты показывает совместное использование скользящих средних и ADX (Средний индекс направленного движения), ATR (Средний истинный диапазон) и VHF (Вертикально-горизонтальный фильтр), причем, числовые уровни этих индикаторов, соответствующие наличию на рынке выраженного тренда, определяются отдельно для каждого инструмента в зависимости от его средней волатильности.
Скользящие средние еще широко применяются для определения тенденций значений технических индикаторов. Интерпретация сигналов скользящих средних, построенных по значениям индикаторов, аналогична интерпретации сигналов ценовых скользящих средних.
Чтобы вовремя открывать позиции при смене краткосрочных тенденций в «боковом» тренде, нужно использовать другую группу аналитических инструментов — осцилляторы.
Это контртрендовые индикаторы, которые возвращают значение в заранее известном диапазоне, например, от 0 до 100, или от -1 до +1. По тому, насколько текущее значение индикатора близко к одной из границ допустимого диапазона, судят насколько относительно высоки или низки текущие цены финансового инструмента, «перекуплен» он или «перепродан». Такие контртрендовые индикаторы называют осцилляторами, от латинского oscillo — качаться, так как их значение колеблется около середины диапазона.
Один из наиболее популярных осцилляторов — индикатор RSI, «Индекс относительной силы». Он показывает долю тел растущих свечей в общей длине тел всех свечей за период расчета. Если большинство свечей растущие, значения RSI больше 50-ти, если нет, то меньше.
Формула расчета: RSI = 100 - (100 / (1 + U / D)), где
U — среднее значение положительных ценовых изменений;
D — среднее значение отрицательных ценовых изменений.
Так как доля растущих свечей не может быть более 100% и менее 0%, то значения RSI лежат в этих границах. Если его значение более 70, то цена финансового инструмента относительно высока и говорят, что он «перекуплен», а если менее 30, то инструмент «перепродан». Сигнал на покупку — пересечение линией RSI уровня 30 снизу вверх, а на продажу — уровня 70 сверху вниз. Если RSI используется в торговой системе совместно с трендовым индикатором, например, с парой разнопериодных скользящих средних, то границы зон «перекупленности» и «перепроданности» сдвигают: используют уровни 80 и 40, если тренд восходящий, а если нисходящий, то 60 и 20.
Разработчик индикатора RSI рекомендовал использовать в качестве периода его расчета 14 дней. Затем также приобрели популярность 9 и 25 периодные RSI. Можно изменять длину периода при расчете RSI, чтобы найти наиболее эффективный для конкретного финансового инструмента и таймфрейма. Уменьшение периода расчета RSI усиливает волатильность индикатора, а увеличение его волатильность уменьшает. RSI никак не усредняет, не «сглаживает» цены финансового инструмента, поэтому немедленно, без какого-либо запаздывания, реагирует на изменения цены, а это серьезное преимущество этого индикатора перед другими.
Кроме классической интерпретации индикатора, для получения торговых сигналов используют построенные по его значениям трендовые линии, одну, две, и даже три скользящие средние (чаще всего, простые), находят на графике RSI уровни поддержки и сопротивления, рассчитывают RSI по значениям других индикаторов или используют значения RSI для расчета других индикаторов по ним.
Разберем работу с другим популярным осциллятором — Stochastic. Он показывает, насколько текущая цена близка к верхней границе диапазона цен за период расчета. Если она максимально от верхней границы удалена, то есть лежит на нижней, то Stochastic равен нулю, если же цена к верхней границе диапазона максимально близка, то есть лежит на ней, то Stochastic равен 100. Если цена в середине диапазона, то Stochastic равен 50-ти.
Формула расчета индикатора следующая:
∑n (Close Текущее – Low за период расчета)
Stochastic = -------------------------------------------------------
∑n (High за период расчета – Low за период расчета)
где n — период «сглаживания», чем он больше, тем менее волатильной будет кривая Stochastic. А на изменение цены финансового инструмента индикатор будет реагировать колебаниями с меньшей амплитудой.
Границы зон «перекупленности» и «перепроданности», рекомендованные разработчиками, 80 и 20 соответственно. Сигнал на покупку — пересечение линией Stochastic уровня 20 снизу вверх, а на продажу — уровня 80 сверху вниз. Как и RSI, в случае использования индикатора Stochastic в составе торговой системы совместно с трендовым индикатором, уровни «перекупленности» и «перепроданности» целесообразно сдвинуть в зависимости от направления текущей тенденции: 85 и 25 для восходящего тренда, 75 и 15 для нисходящего.
Когда Stochastic в зоне «перекупленности», это указывает на,что цена находится у своих верхних значений за период расчета индикатора. Во время продолжительного роста, стохастический осциллятор может долго показывать состояние «перекупленности», а цена финансового инструмента — обновлять достигнутые максимумы. Аналогично и для «перепроданности» во время продолжительного снижения. И Стохастический осциллятор, и RSI, нередко используются трейдерами в качестве индикаторов волатильности — в этом случае используются старшие таймфреймы или большие периоды расчета на младших. Если значения этих осцилляторов колеблются в середине допустимого диапазона значений – на рынке «флэт», а если в его верхней или нижней трети, то на рынке восходящий или нисходящий тренд.
Есть и другой способ интерпретации значений Stochastic — с помощью «сигнальной линии», которая представляет собой простую скользящую среднюю, рассчитанную по значениям Stochastic. Сигнал на покупку — пересечение линией Stochastic сигнальной линии снизу вверх, а на продажу — сверху вниз. В этом случае Stochastic становится очень чувствительным трендовым индикатором.
Не стоит добиваться повышения эффективности сигналов, открывая сделку только в случае одновременного появления однонаправленных сигналов, полученных и с помощью уровней «перекупленности» и «перепроданности», и с помощью сигнальной линии. Очень может быть, что эффективность сигналов при этом возрастет, но из-за низкой вероятности совпадения сигналов при разных способах интерпретации индикатора, будут пропущены не только ложные сигналы, но и многие удачные для совершения сделки моменты, что, скорее всего, приведет к недополучению прибыли.
По линии Стохастика, построенного на старших таймфреймах за достаточно продолжительный период времени, удобно находить уровни сопротивления и поддержки для низколиквидных высоковолатильных финансовых инструментов, например, акций компаний: такие инструменты, как правило, имеют длинные тени свечей, редко оканчивающиеся на значимом для участников торгов уровнях, поэтому поиск этих уровней традиционным способом затруднен. Тоже относится и к другим методам графического анализа: трендовым линиям, ценовым каналам и фигурам.
Стохастик может оказаться очень полезным, если цена финансового инструмента в ситуации неопределенности, вызванной, например, неоднозначной интерпретацией участниками торгов важной новости, колеблется в рамках широкого диапазона. Несмотря на то, что амплитуда колебаний цены достаточно высока, при примерном равенстве сил продавцов и покупателей, получить от RSI торговые сигналы невозможно, потому что колебания цены не вызывают пересечения уровней «перекупленности» и «перепроданности». В этом случае следует построить Stochastic по значениям осциллятора с минимальным параметром «сглаживание». Например, в торговом терминале Libertex, разработчики предоставили пользователям такую возможность — в наборе доступных пользователям индикаторов есть «Stochastic RSI». Пользователи терминала MetaTrader могут найти подобные индикаторы в интернете или написать его код самостоятельно.
Кроме того, расчет Стохастика по значениям слишком чувствительных к резким колебаниям цены индикаторов, например, RSI или Ценового осциллятора, позволяет несколько сгладить амплитуды их колебаний, если это необходимо, но алгоритм расчета индикатора сделать это не позволяет.
Не менее популярен среди трейдеров индикатор MACD — «Схождение и расхождение скользящих средних». Он показывает расстояние между двумя разнопериодными экспоненциальными скользящими средними. Ведь чем меньше период расчета скользящей средней, тем она чувствительнее к изменению цены. При тенденции к росту или снижению цены значения «короткой» скользящей средней изменяются быстрее, чем «длинной» и разница их значений увеличивается. При смене тенденции, например, с восходящей на нисходящую, разница между значениями двух скользящих средних сначала уменьшается до нуля, а затем увеличивается, но с отрицательным знаком. Таким образом, моменты пересечения двух скользящих средних и пересечения линией MACD нулевого уровня совпадают.
Для получения сигналов используют сигнальную линию — простую скользящую среднюю, построенную по значениям MACD. Сигнал на покупку — пересечение линией MACD сигнальной линии снизу вверх, а на продажу — сверху вниз. Для удобства интерпретации индикатора MACD, терминал Libertex выводит в окне индикатора гистограмму разницы между значениями линии MACD и сигнальной линии. В терминале MetaTrader это делает индикатор “OsMA”.
Индикаторы RSI, Stochastic и MACD могут быть интерпретированы иначе: если цена финансового инструмента обновляет локальный максимум в случае восходящей тенденции или минимум в случае нисходящей, а значения RSI, или Stochastic, или MACD нет, то говорят, что на рынке наблюдается дивергенция, которая сигнализирует о скорой смене тренда. Дивергенция не достаточно надежным признаком предстоящего разворота цены, поэтому лучше в качестве сигнала использовать двойную дивергенцию. Она возникает, когда формируются несколько последовательно возрастающих максимумов на восходящем тренде или последовательно снижающихся минимумов на нисходящем, в то время, когда на индикаторе максимумы последовательно снижаются или минимумы последовательно растут.
Самодостаточно торговая система — это индикатор Ишимоку. Он дает информацию обо всём, что нужно для технического анализа в трейдинге: об уровнях поддержки и сопротивления, направлении тренда и импульсе цены. Ишимоку состоит из пяти линий, для расчета которых используется три временных интервала: короткий, средний и длинный.
Линия Тенкан показывает среднее значение цены за короткий интервал, как сумму максимума и минимума за это время, деленную на два. Линия Киджун показывает среднее значение цены за средний интервал. Линия Сенкоу Спан А показывает середину расстояния между линиями Тенкан и Киджун, сдвинутую вперед на величину среднего интервала; Сенкоу Спан В показывает среднее значение цены за длинный интервал, сдвинутое вперед на величину среднего интервала; линия Чикоу Спан показывает цену закрытия текущей свечи, сдвинутую назад на величину среднего интервала.
Пространство между линиями Сенкоу Спан А и Сенкоу Спан В, как правило, заштриховывается и образует «облако». Считается, что когда Сенкоу Спан А находится ниже линии Сенкоу Спан В, то тенденция нисходящая. Когда Сенкоу Спан А выше линии Сенкоу Спан В, то тенденция восходящая. Если цена находится выше облака — тренд “бычий”; если цена ниже облака — медвежий. Если цена находится между этими линиями, рынок считается нетрендовым и тогда границы облака образуют уровни поддержки и сопротивления.
Линии, образующие облако Ишимоку, часто используют для предсказания разворота текущего тренда. Когда Сенкоу Спан А пересекает снизу вверх Сенкоу Спан B и остается выше, то тренд восходящий. Когда Сенкоу Спан А пересекает сверху вниз Сенкоу Спан B и находится ниже, то тренд нисходящий.
Чаще всего сигнал к покупке генерируется, когда линия Тенкан пересекает Киджун снизу вверх. Сверху вниз — сигнал к продаже. Цена при этом должна находиться вне облака.
Линию Чикоу Спан используют для подтверждения приоритетного направления для открытия позиций. Считается, что когда Чикоу Спан выше цены закрытия, то тенденция к росту цен, а когда Чикоу Спан находится ниже цены закрытия, то тенденция к их снижению.
Далеко не все технические индикаторы самодостаточные торговые системы, такие как Ишимоку. Часто торговые системы основываются на сигналах нескольких индикаторов, которые нивелируют недостатки друг друга. Многие начинающие трейдеры совершают ошибку, считая, что чем бОльшее количество индикаторов подтвердят направление текущей тенденции, тем ниже вероятность допущения ошибки и убытка. Нельзя однозначно утверждать, что тот или иной индикатор лучше других: в каких-то ситуациях лучший результат покажет один, а в каких-то — другие. Эскадра боевых кораблей идет со скоростью самого тихоходного корабля в своем составе, а марш-бросок рота солдат завершает, когда самого слабого солдата товарищи на руках перенесут через финишную черту. Так и с индикаторами. Если для открытия позиции дожидаться согласного сигнала от нескольких индикаторов с разными алгоритмами расчета, то позиция будет всегда открываться по сигналу с наибольшим опозданием, что негативно скажется на прибыльности торговли. Использовать несколько индикаторов в составе торговой системы можно и нужно, но либо индикаторы должны использовать разные таймфреймы, либо один индикатор должен быть основным, а остальные — вспомогательными.
Цены финансовых инструментов обладают индивидуальными особенностями поведения в схожих рыночных ситуациях. Чтобы в полной мере их учитывать, многие технические индикаторы имеют один или несколько настраиваемых параметров, но их индивидуальный подбор для каждого инструмента и тайм-фрейма — процесс очень трудоемкий.
Следует помнить, что большинство популярных сегодня у трейдеров технических индикаторов были разработаны в то время, когда из-за несовершенства и низкой производительности вычислительной техники внутридневная торговля не получила столь широкого распространения, как в настоящее время. Поэтому рекомендованные авторами и устанавливаемые торговыми терминалами параметры индикаторов «по умолчанию» подходят для дневного и недельного таймфреймов. Для других временных интервалов оптимальные параметры иные. Вот несколько рекомендаций по подбору параметров, воспользовавшись которыми вы получите уже настроенные инструменты для торговли.
Скользящие средние, период расчета для 15-ти минутных графиков: 4, 24, 48, 96. Для часовых: 6, 24, 48. Для дневных: 5, 20, 60.
Параметры MACD: 15-ти минутных графиков: 8, 24, 8. Для часовых: 12, 24, 6. Для дневных: 5, 20, 10.
Параметры Стохастика: 15-ти минутных графиков: 12, 8, 4. Для часовых: 6, 3, 3. Для дневных: 10, 5, 5.
Обычно в качестве параметров индикаторов используются естественные периоды: четыре свечи на 15-ти минутках — час, 24 свечи на часовом графике — сутки, 26 свечей на недельном — полгода и так далее.
Конечно, наилучший способ подбора параметров индикаторов - моделирование сделок по их сигналам на истории изменения котировок при помощи специального програмного обеспечения. Этому обязательно следует научиться.
Удачной торговли!
Хотите знать больше?
23.09.2019, 17:00
Похожие темы
