Как получать доход, поддерживая российский бизнес

Считается, что одно из самых серьезных проклятий у китайцев звучит так: «Чтоб тебе жить в эпоху перемен». И мы сейчас оказались именно в такой ситуации: изменения затрагивают все сферы жизни, а финансовую – в особенности. Эти изменения могут быть как позитивными, так и негативными с точки зрения инвесторов. С одной стороны, резкое падение курсов акций на фондовой бирже и ограничения по торговле валютой. С другой – повышение ключевой ставки повлияло и на доходы по банковским вкладам: банки сейчас предлагают до 25% годовых на краткосрочные вклады.

Изменения затронули и бизнес: многие компании сейчас переходят в режим «экономии платежей», совершая только ключевые для их бизнеса оплаты и замораживая остальные. А значит, их контрагенты получают не живые деньги, а просроченную дебиторскую задолженность. Поиск ликвидности для них становится одним из приоритетов: немногие имеют финансовую «подушку безопасности», позволяющую эффективно работать без поступления денег на счета.

Что это значит для инвестора? Новые возможности для инвестиций – в долговые обязательства юридических лиц. Это инвестиционное направление в России только начинает развиваться, хотя в других странах является надежным финансовым инструментом, позволяющим организовать постоянные денежные потоки от инвесторов – бизнесу, от должников – инвесторам, а от бизнеса – должникам.

КАК ЭТО РАБОТАЕТ

Кредитор поставил контрагенту товар и оказал услугу, но ждать оплаты не хочет. Частные инвесторы через соответствующую платформу выплачивают ему деньги за вычетом определенной суммы - дисконта, а затем платформа взыскивает с должника полную сумму, а разницу распределяет между инвесторами.

Подобная система – подключение промежуточного звена в отношения дебитора и кредитора – уже неплохо себя зарекомендовала в факторинге, однако факторинг занимается прежде всего текущими долговыми обязательствами. Просроченная дебиторская задолженность как объект инвестиций менее популярна, однако потенциал таких инвестиций сложно переоценить. И дело не только в доходности, но и в поддержке, которую эти инвестиции дают реальному бизнесу.

Инвестиции в просроченную дебиторскую задолженность, или дебиторку, приносят пользу всем участникам проекта. Первоначальный кредитор продает долг с дисконтом и получает «живые» деньги именно в тот момент, когда они необходимы – например, на выплату зарплат и налогов, закупку сырья или расчеты с поставщиками. Инвесторы получают возможность помочь бизнесу, вложив свои средства в выкуп этой дебиторки, и при этом получить доход от разницы между ценой покупки долга и реально взысканной суммой. Например, в ГК «Содружество» средний доход конкретного инвестора может составлять до 57% годовых.

КАК ПРАВИЛЬНО ИНВЕСТИРОВАТЬ В ДЕБИТОРКУ

Вопрос лишь в том, чтобы выбрать правильные долги для инвестиций. Это можно делать, просеивая предложения на электронных торговых площадках, а затем самостоятельно занимаясь взысканием долга. Другой вариант – действовать через агента, компанию, которая возьмет на себя отбор перспективных инвестиционных проектов и всю работу по взысканию.

В «Содружестве» этот процесс отлажен: компания делает акцент не на количестве выкупаемых долгов, а их качестве. Долг должен быть инвестопригодным, то есть иметь высокие шансы на взыскание по стандартным процедурам, описанным в законодательстве РФ. Проект должен принести инвесторам высокий доход: размер дисконта составляет от 20% до 60%, в зависимости от уровня финансовых и юридических рисков долга, а сроки взыскания не превышают 12 месяцев.

Система оценки долга прозрачна и понятна как для инвесторов, так и для владельцев дебиторки. Размер дисконта определяется целым рядом параметров, в том числе:
• наличием документов, подтверждающих долг;
• финансовым положением должника и вероятностью его банкротства;
• степенью просуженности долга: нет судебного иска; есть иск, но нет решения суда; есть решение суда; получен исполнительный лист;
• наличием или отсутствием обеспечения долга и т.д.

Соответственно, если кредитор решит продать долг, сумма дисконта будет зависеть от реальных шансов взыскать этот долг в полном размере. Если инвестор решит вложиться в проект, он получит подробную сводку потенциальных рисков – и конкретные сценарии взыскания, позволяющие эти риски нивелировать.

При работе с ГК «Содружество» риски для инвестора снижаются еще и за счет профессионализма специалистов по взысканию. Кредиторы, не имеющие опыта судебного взыскания долгов, могут допустить ошибку в документах, пропустить установленные законом сроки, недостаточно обосновать свою позицию в суде. Профессионалы с большим опытом работы именно в этой сфере уже имеют отработанные методики и знают нюансы, которые позволят взыскать долг быстро и в полном объеме. Еще одно преимущество ГК «Содружество» в том, что компания не связана с должником контрактом и не нуждается в том, чтобы выстроить с ним долгосрочные взаимоотношения. Соответственно, дебитор не может использовать потенциальное прекращение сотрудничества как рычаг давления для получения отсрочки.

КТО МОЖЕТ СТАТЬ ИНВЕСТОРОМ «СОДРУЖЕСТВА»

Любой человек или организация, которые хотят, чтобы их деньги работали и приносили не только доход, но и пользу российскому бизнесу. Открытые для участия проекты публикуются в Личном кабинете инвестора. При этом инвестору необязательно полностью выкупать весь долг, можно инвестировать только в его часть. Минимальный порог входа в один проект – 300 000 рублей. Для более высокой доходности и снижения риск-профиля мы рекомендуем инвесторам собирать себе портфель и участвовать в покупке 5-10-15 долгов, диверсифицируя свои инвестиции. Итоговая сумма инвестиций в этом случае составит 1,5-3-4,5 млн руб. По нашему опыту, такая стратегия инвестирования является беспроигрышной.

Такие инвестиции в современных финансовых реалиях становятся хорошим способом получать стабильный доход: ликвидность бизнесу сейчас нужна как никогда, и поиск новых источников этой ликвидности становится одной из первостепенных задач. А значит, новый инструмент будет востребован у бизнеса – и доходен для инвесторов.