Страницы Forex-аналитики от ГК InstaForex

Волновой анализ валютной пары USD/JPY. Недельный обзор



Анализ волновой разметки:

В целом ожидаемо, торги минувшей недели пара USD/JPY начала с нисходящего движения и потеряв около 300 б.п., достигла отметки 117,20. Сложившаяся при этом волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара оставалась в стадии формирования волны с, в а, в с, в (В), которая к закрытию пятничной сессии приняла в значительной мере завершенный вид. В то же время, в случае если от достигнутого в последний день минувшей недели минимума, цена не выполнит разворот и не обозначит начало волны b, в с, в (В), то снижение котировок может получить дальнейшее развитие в направлении отметки 116,40.

Цели для варианта с построением нисходящей волны:
117,31 – 100,0% по Фибоначчи
116,41 – 127,2% по Фибоначчи
115,25 – 161,8% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с восходящей волной:
120,29 – 11,4% по Фибоначчи
122,00

Общие выводы и торговые рекомендации:

Иена продолжает построение повышательного участка тренда. На этой неделе может продолжиться понижение котировок(в рамках с в (B)) с целями, расположенными около расчетных отметок 117,31, 116,41 и 115,25, что соответствует 100,0%, 127,2% и 161,8% по Фибоначчи. В рамках коррекционной повышательной волны инструмент может начать повышение с целями, находящимися около отметки 120,29, что приравнивается к 11,4% по Фибоначчи. Конвергенция MACD_ака предупреждает о готовности инструмента к повышению котировок.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 11 января 2015 года



Анализ волновой разметки:

Несмотря на публикацию положительного отчета по рынку труда в США, в пятницу пара EUR/USD не смогла развить обозначившееся было нисходящее движение и в конце дня возвратилась к верхней границе наклонного коридора. Сложившаяся при этом волновая ситуация, позволяет предполагать, что валютная пара, все же, оставалась в стадии формирования волны d, в b, в Е, в В, которая несколько усложнила свою волновую структуру. Если это так, то от достигнутого в последний день минувшей недели максимума, или немного выше, цена может возобновить снижение и обозначить начало волны е, в b, в Е.

Цели для построения нисходящей волны:
1,0713 – 61,8% по Фибоначчи
1,0632 – 76,4% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:
1,1092 – 61,8% по Фибоначчи
1,1276 – 100,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент предположительно находится в стадии построения волны E в B. Если это предположение верно, то повышение котировок возобновиться в рамках волны с в E в B с целями, расположенными около расчетных отметок 1,1092 и 1,1276, что приравнивается к 61,8% и 100,0% по Фибоначчи. В рамках нисходящей коррекционной волны(предположительно e в b в E в B) понижение может возобновиться с целями, находящимися вблизи отметок 1,0713 и 1,0632, что соответствует 61,8% и 76,4% по Фибоначчи.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 11 января 2015 года



Анализ волновой разметки:

Предпринятая в четверг попытка пары GBP/USD выполнить разворот, завершилась в пятницу очередной неудачей и падением цены к отметке 1,4505. При этом, в связи с тем, что валютной паре удалось закрепиться под августовским минимумом минувшего года, появились основания рассматривать все нисходящее движение от максимума 11-го декабря (1.5240), как процесс формирования внутренней волновой структуры волны D, в В, в которой ее собственная волна с, выглядит уже вполне завершенной. Если это так и волна с, в с, в D, продолжая снижение к уровню 44-й фигуры, не станет принимать еще более сложную форму, то от уже достигнутого в пятницу минимума, валютная пара может начать рост котировок и обозначит начало будущей волны Е, в В.

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
1,4510 – 100,0% по Фибоначчи
1,4400

Цели для построения восходящей волны:
1,4761 – 261,8% по Фибоначчи
1,4842 – 200,0% по Фибоначчи
1,5000

Общие выводы и торговые рекомендации:

Британская валюта может перейти к построению повышательного набора волн в ближайшее время. Если текущая волновая разметка верна, то в рамках восходящей волны С в B повышение котировок может начаться с первыми целями, находящимися около расчетных отметок 1,4761 и 1,4842(эти цели еще будут пересмотрены), что соответствует 261,8% и 200,0% по Фибоначчи, и выше. В рамках построения нисходящей волны(предположительно усложненной
D в B) понижение котировок может продолжиться с целями, расположенными ниже отметки 1,4510, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи.
Полноразмерная иллюстрация

Фундаментальный обзор рынка FOREX на 11 января 2016 года.
EUR/USD, GBP/USD.
Не вдаваясь в подробности вышедших в прошлую пятницу макроэкономических индикаторов, можно констатировать, что в последнюю неделю биржевые инструменты приняли кризисную корреляцию; при падении фондового рынка укрепляется доллар ко всем валютам, растёт золото, снижается нефть и снижаются в доходностях американские государственные облигации. К этому можно добавить даже рост криптовалюты биткоин. И только евро выбивается из общей картины, за последние четыре сессии единая валюта прибавила около 180 пунктов.
В пятницу вышли негативные данные по еврозоне и достаточно хорошие американские данные по труду. Против новостей евро был выкуплен. Торговый баланс Германии за декабрь снизился с 20,5 млрд. евро до 19,7 млрд., промышленное производство Германии снизилось в ноябре на 0,3% против прогноза роста на 0,4%, промпроизводство Франции потеряло 0,9% (прогноз -0,2%). Торговый баланс Великобритании за ноябрь сократил отрицательное сальдо с -11,2 млрд. фунтов стерлингов до -10,6 млрд., но это не помогло фунту остановиться в снижении. В США число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора увеличилось в декабрьской оценке на 292 тыс. против прогноза 200-203 тыс., данные за последние два месяца были пересмотрены на повышение в общей сложности на 50 тыс. При этом, что особенно хорошо, увеличилась доля экономически активного населения с 62,5% до 62,6% и количество рабочих в обрабатывающей промышленности увеличилось на 8 тыс. (прогноз -1 тыс.). Деловые СМИ прокомментировали рост евро нулевым приростом заработной платы (прогноз составлял 0,2%) и снижением оптовых запасов на 0,3% при прогнозе 0,0%. Но как сказали в самом начале, рост евро имеет другие причины. Более реальным объяснением может послужить понижение прогноза по ВВП США за 4-й квартал ФРБ Атланты с 1,0% (в оценке от 6-го января) до 0,8% именно по причине снижения оптовых запасов. Но даже здесь 4-го числа прогноз составлял 0,7%.
Очень вероятно, что кризисные процессы продолжат развиваться в США и рост евро связан с временным приостановлением массированного привлечения внешних капиталов Казначейством в конце декабря – первой декаде января. Ближайшие крупные размещения планируются с завтрашнего дня; 12-го января будут предлагаться 3-летние ноты на 24 млрд. долларов, 13-го числа 10-летние ноты на 21 млрд., 14-го числа – 30-летние бонды на 13 млрд. долларов. Мы полагаем, что повышенные объёмы привлечения связаны именно с желанием монетарных властей купировать промышленный кризис в США.
Завтра по Китаю ожидается снижение торгового баланса за декабрь – прогноз 339 млрд. юаней против 343 млрд. юаней в ноябре. Ждём снижение евро к 1.0800, снижение фунта к 1.4350.


USD/JPY.
Массовые покупки йены против доллара как валюты-убежища продолжаются. Беря во внимание её непрерывное недельное снижение (визуально по графику USD/JPY), можно сделать заключение о массовом выходе японских инвесторов из китайских активов. Возможно, даже более объёмном, чем европейских инвесторов. Крайне слаба и японская макростатистика. Базовые заказы в машиностроении за ноябрь сократились на 7,9%, что в годовом исчислении выразилось в падении с 10,3% до 6,3%. Индекс цен на корпоративные товары снизился в декабре на 0,4%. Реальные доходы населения (причём населения работающего и с учётом на инфляцию - Real Cash Earnings) снизился в ноябре с 0,4% г/г до -0,4% г/г и средняя заработная плата в Японии уменьшилась с 0,7% г/г до 0,0% г/г. Интересен и такой индикатор как уровень оплаты за сверхурочную работу, который в ноябре снизился с 1,2% г/г до 1,1% г/г. О знаменитом японском корпоративном ежегодном повышении зарплаты предпочитают не говорить вот уже лет восемь, как начался американский «ипотечный» кризис (фактически обвал пирамиды дефолтных свопов). Индекс опережающих экономических индикаторов снизился с 104,2 до 103,9.
Американский фондовый рынок (S&P500) в пятницу потерял 1,08%. Разбег в доходностях гособлигаций США и Японии увеличивается в сторону повышения спроса на японские бумаги, что в свою очередь повышает спрос на йену; с 4-го декабря по 8 января доходность японских 10-летних бумаг снизилась с 0,338% до 0,235% - падение составило 30,47%, за этот же период доходность американских 10-леток снизилась на 8,12% (с 2,303% до 2,116%).
Завтра по Японии выходит платёжный баланс (Current Account). Скорректированное общее сальдо счёта текущих операций (Adjusted Current Account Total) в прогнозе за ноябрь составляет 1,52 трлн. йен против 1,49 трлн. йен в октябре. Но как и в торговом балансе, рост Current Account обеспечивается лишь девальвацией йены. В ноябрьской же оценке с учётом девальвации, прогноз предполагает даже ухудшение платёжного баланса. Дело в том, что средний уровень доллара в октябре составлял 108.50 йен, в ноябре 115.50 йен, то есть девальвация произошла на 6,45%. Увеличение Current Account ожидается лишь на 2,01%, что ниже темпа ослабления йены в три раза. Баланс счёта без учёта сезонных колебаний (Current Account Total) ожидается прямым снижением с 1,458 трлн. йен до 0,859 трлн. йен. Индекс потребительского доверия в Японии за декабрь, который также выходит во вторник, ожидается понижением с 42,6 до 42,3.
Можно заглянуть в календарь событий и дальше. В четверг выйдет показатель новых заказов на продукцию машиностроения за исключением заказов на суда и коммунальное оборудование (то есть базовые машиностроительные заказы) – прогноз на ноябрь ожидается снижением на 7,3%-7,9% (в годовом исчислении падение предполагается с 10,3% г/г до 6,3% г/г).
Также и по Китаю ожидается снижение торгового баланса за декабрь – прогноз 339 млрд. юаней против 343 млрд. юаней в ноябре.
Таким образом, ожидаем дальнейшее снижение USD/JPY в диапазон 115.50-116.10.



Рубрика "Итоги недели"

Фундаментальный обзор рынка FOREX на 12 января 2016 года.
EUR/USD, GBP/USD.
В понедельник значимых новостей для рынка не было, даже политических, и все усилия инвесторы направили на противостояние очередной волне китайского падения. Китайский индекс China A50 обвалился на 4,05%, но под закрытие американской сессии S&P500 умудрился уйти в небольшой плюс (0,09%). В плюс ушёл даже британский фунт (30 пунктов), евро потерял 66 пунктов – возможно, под давлением нефти (-4,05% – в точности, как и China A50).
Сегодня, после небольшой встряски вчерашнего дня, ожидаем некоторой нормализации рабочего фона. В 12:30 мск выходят данные по промышленному производству Англии за ноябрь. Ожидается нулевой прирост за месяц и сохранение индекса в 1,7% в годовом исчислении. Объём производства в обрабатывающей промышленности ожидается ростом на 0,1% и в годовом исчислении прогнозируется снижение на 0,8% против -0,1% месяцем ранее. В 18:00 мск – Прогноз ВВП Великобритании от NIESR за декабрь. В 17:15 мск состоится выступление главы Банка Англии Марка Карни на прощальном симпозиуме для Кристиана Нуайе, то есть касаться монетарной политики он не будет.
По США выйдут второстепенные показатели. Индекс оптимизма в малом бизнесе за декабрь прогнозируется ростом с 94,8 до 95,4. Днём в 13:30 мск на том же симпозиуме в честь Кристиана Нуайе выступит заместитель председателя ФРС Стэнли Фишер.
Ждём снижение евро к 1.0800 и в перспективе к 1.0645. Перспектива по фунту стерлингов 1.4350.



AUD/USD.
В последние два-три дня австралийский доллар потерял даже те слабые внешние поддержки, которые у него ещё были. За вчерашний день нефть подешевела более чем на 4%, железная руда снизилась на 1,46% до 40,47 долларов за тонну на затоваривании китайских складов, индекс цветных металлов (рассчитывается как взвешенная цена по 6 основным металлам) снизился на 1,58%. Австралийский фондовый индекс S&P/ASX 200 снижается на 0,28%, вероятно, на пессимистичном квартальном отчёте американской алюминиевой компании Alcoa, опубликовавшей релиз уже после закрытия торгов. Alcoa сообщила о квартальном убытке в 500 млн долларов. Также совместная австралийско-китайская горнорудная компания Gindalbie Metals сообщила о предбанкротном состоянии. China A50 немного стабилизируется – рост на 0,98%.
В четверг выходят данные по труду в Австралии, ожидается рост безработицы с 5,8% до 5,9%. Ждём «австралийца» на 0.6820.


С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 12 января 2016 года



Анализ волновой разметки

Отработав в начале вчерашних торгов отметку 1.0970, пара EUR/USD смогла возобновить ожидаемое нисходящее движение и, потеряв от максимума тихоокеанской сессии около 120 п.п., зафиксироваться под отметкой 1,0860. Таким образом, предполагаемая волна d, в b, в Е, в В, несколько усложнила свою волновую структуру, придав ей (как составной части наклонного треугольника) не совсем убедительный вид. При этом, сложившаяся волновая картина, допускает вероятность перехода валютной пары в стадию формирования волны е, в b, в Е, после повторного пробоя верхней образующей линии нисходящего канала.

Цели для построения нисходящей волны:
1,0713 – 61,8% по Фибоначчи
1,0632 – 76,4% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:
1,1092 – 61,8% по Фибоначчи
1,1276 – 100,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент предположительно находится в стадии построения волны E в B. Если это предположение верно, то повышение котировок возобновится в рамках волны с в E в B с целями, расположенными около расчетных отметок 1,1092 и 1,1276, что приравнивается к 61,8% и 100,0% по Фибоначчи. В рамках нисходящей коррекционной волны(предположительно e в b в E в B) понижение может возобновиться с целями, находящимися вблизи отметок 1,0713 и 1,0632, что соответствует 61,8% и 76,4% по Фибоначчи.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 12 января 2016 года



Анализ волновой разметки:

В целом ожидаемо, вчерашние торги пара GBP/USD начала с роста котировок к отметке 1.4605, хотя в конце дня и возвратилась практически уровням закрытия пятничной сессии. Сложившаяся при этом волновая ситуация позволяет рассматривать минимум минувшего дня (1.4495), как завершение формирования не только волны с, в D, в В, но и всей этой волны в В. Если это так и волна с, в с, в D, не станет еще больше усложнять свою волновую структуру, то вчерашнее восходящее движение может оказаться началом будущей волны Е, в В.

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
1,4510 – 100,0% по Фибоначчи
1,4400

Цели для построения восходящей волны:
1,4761 – 261,8% по Фибоначчи
1,4842 – 200,0% по Фибоначчи
1,5000

Общие выводы и торговые рекомендации:

Британская валюта может перейти к построению повышательного набора волн в ближайшее время. Если текущая волновая разметка верна, то в рамках восходящей волны С в B повышение котировок может начаться с первыми целями, находящимися около расчетных отметок 1,4761 и 1,4842(эти цели еще будут пересмотрены), что соответствует 261,8% и 200,0% по Фибоначчи, и выше. В рамках построения нисходящей волны(предположительно усложненной
D в B) понижение котировок может продолжиться с целями, расположенными ниже отметки 1,4510, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва отметки 1,4510 может привести к завершению построения всей нисходящей волны.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 12 января 2016 года



Анализ волновой разметки:

Попытка возобновления нисходящего движения, завершилась вчера неудачей и после пробоя уровня 99-й фигуры, цена по паре USD/CHF отскочила более чем на 140 п.п., в район отметки 1,0020. Сложившаяся при этом волновая ситуация, допускает вероятность того, что волна b, в а, в с, в С, может значительно усложнить свою волновую структуру, продолжая движение под уровнем ценового паритета. В то же время следует отметить, что не существует значимых препятствий для перехода цены в стадию формирования достаточно протяженной волны с, в а, в с, практически в любой момент.

Цели для варианта с восходящей волной:
1,0120 – 61,8% по Фибоначчи
1,0199 – 76,4% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
0,9751 – 61,8% по Фибоначчи
0,9578 – 100,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Волновая картина предполагает построение понижательного участка тренда. В рамках нисходящей волны с в а в с в С инструмент может возобновить понижение с целями, расположенными около отметок 0,9751 и 0,9578, что соответствует 61,8% и 100,0% по Фибоначчи. В рамках повышательной коррекционной волны b в С(которая выглядит вполне укомплектованно) повышение может возобновиться с целями, находящимися около отметок 1,0120 и 1,0199, что соответствует 61,8% и 76,4% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0120 привела к возможному завершению построения волны b в С. Коррекционная волна b в a в с в С тоже может завершиться в ближайшее время.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 12 января 2016 года



Анализ волновой разметки:

Вчерашним падением ниже отметки 116.70, пара USD/JPY спровоцировала отскок цены более чем в 130 б.п., к уровню 118-й фигуры. При этом, в связи с тем, что валютная пара отработала двукратное равенство между волнами а и с, в Е, в В, вся волновая структура волны Е, в В, приняла вполне завершенный вид, допуская тем самым возможность роста котировок в направлении уровня 120,00. В то же время, сохраняется вероятность некоторого усложнения волны с, в с, в с, в Е и снижения цены под уровень августовского минимума минувшего года.

Цели для варианта c нисходящей волной:
116,75 – 200,0% по Фибоначчи
116,43 – 127,2% по Фибоначчи

Цели для варианта с восходящей волной:
119,34 – 38,2% по Фибоначчи
120,31 – 50,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент находится в стадии построения понижательного набора волн. Понижение котировок продолжается в рамках волны с в E в B с целями, расположенными около отметок 116,75 и 116,43, что соответствует 200,0% и 127,2% по Фибоначчи. В рамках восходящей волны С, повышение может начаться с первыми целями, находящимися около отметок 119,34 и 120,31, что приравнивается к 38,2% и 50,0% по Фибоначчи(эти цели будут пересмотрены). Неудачная попытка прорыва отметки 116,75 наводит на вывод о готовности инструмента к повышению котировок.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 12 января 2016 года



Общая картина:

Анализ рынка Форекс по евро за 12 января показывает, что цена скорректировалась к критической линии и не смогла ее преодолеть. Текущий сигнал на покупку подтвержденный и сильный, так как Чинкоу Спан находится выше графика цены, а цена располагается выше облака Ишимоку. На данный момент целью восходящего движения является первый уровень сопротивления 1,1009. В случае преодоления этого таргета, новой актуальной целью будет выступать второй уровень сопротивления 1,1095. Восходящее движение будет актуальным до тех пор, пока цена находится выше линии Киджун-сен (1,0840), если цена закрепится ниже критической линии, то «золотой крест» будет ослаблен, продолжение восходящего движения будет поставлено под большой вопрос, нисходящее движение сможет попытаться продолжиться с целью первый уровень поддержки 1,0774, а длинные позиции станут не актуальными. Чинкоу Спан находится выше графика цены, что является подтверждением текущего сигнала на покупку и означает «бычье» настроение трейдеров. Боллинджер Бандс показывает продолжение восходящего движения, полосы сужаются и направлены вверх, поэтому сейчас на рынке рекомендуется рассматривать варианты ордеров на покупку. MACD развернулся вниз, что свидетельствует о текущем коррекционном движении, если индикатор развернется обратно вверх, это может просигнализировать об окончании нисходящей коррекции. Отскок цены от линии Киджун-сен также мог спровоцировать завершение коррекции.

Торговые рекомендации:

По евро сейчас рекомендуется рассматривать торговлю на повышение с первой целью 1,1009. Если этот уровень будет преодолен, то новой целью для лонгов будет 1,1095. Стоп лосс размещаем ниже Киджун-сен 1,0840 и по мере повышения этой линии переносим вверх и уровень стопа. При профитности сделки 60-80 пунктов, стоп лосс можно переносить в зону безубыточности. Открывать новые ордера на покупку рекомендуется в случае разворота индикатора MACD вверх или при отскоке цены от критической линии (выполнено). Тейк-профиты можно разместить немного ниже целевых уровней - 1,1000 и 1,1090. Ордера на продажу на данный момент не актуальны.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 12 января 2016 года



Общая картина:

Валютный курс фунта 12 января продолжает практически безоткатное нисходящее движение, индикатор MACD время от времени разряжается. Текущий сигнал на продажу подтвержденный и сильный, так как Чинкоу Спан находится ниже графика цены, а цена располагается ниже облака Ишимоку. На данный момент целью нисходящего движения является первый уровень поддержки 1,4407. В случае преодоления первой цели, новым таргетом будет выступать уровень поддержки 1,4300. Нисходящее движение является актуальным до тех пор, пока цена находится ниже Киджун-сен (1,4580), если цена преодолеет линию Киджун-сен, то текущий сигнал будет ослаблен, продолжение нисходящего движения будет поставлено под сомнение, восходящее движение сможет продолжиться с целью первый уровень сопротивления 1,4718, а шорты потеряют свою актуальность. Чинкоу Спан находится ниже графика цены, что является подтверждением текущего сигнала на продажу и означает «медвежье» настроение трейдеров по валютной паре. Боллинджер Бандс показывает продолжение нисходящего движения, полосы не расширяются и направлены вниз, поэтому сейчас на рынке актуальны короткие позиции. MACD направлен вниз, что сигнализирует о нисходящем движении, поэтому до разворота индикатора MACD вверх, что будет означать начало коррекции, короткие позиции являются актуальными. Индикатор MACD может развернуться вверх в любой момент, среагировав на любое непонижение цены. Отскок цены от уровня 1,4407 может засвидетельствовать виток восходящей коррекции.

Торговые рекомендации:

По фунту на валютном рынке Форекс сейчас рекомендуется рассматривать короткие позиции с целью 1,4407. Второй целью для шортов выступает уровень 1,4300. Стоп лосс рекомендуется размещать выше 1,4580 и по мере понижения этой линии переносить вниз и уровень стопа. При заходе сделки в прибыльность 60-90 пунктов, стоп лосс рекомендуется переносить в безубыток. Сокращать вручную ордера на продажу рекомендуется при отскоке цены от первого таргета или в случае разворота индикатора MACD вверх (при параллельном повышении цены). Тейк-профиты можно разместить немного выше целевых уровней – на отметках 1,4415 и 1,4310. Длинные позиции на данный момент не актуальны.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/CHF на 12 января 2016 года



Общая картина:

12 января пара доллар/франк отработала линию Киджун-сен во второй раз и вновь пытается продолжить нисходящее движение. Текущий сигнал на продажу подтвержденный и слабый, так как линия Чинкоу Спан находится ниже графика цены, а цена закрепилась внутри облака Ишимоку, поэтому сейчас целью для нисходящего движения является первый уровень поддержки 0,9874, но рассматривать шорты можно будет только ниже облака. При преодолении первой цели, новым таргетом для нисходящего движения станет второй уровень поддержки 0,9798. Нисходящее движение имеет перспективы до тех пор, пока цена находится ниже линии Киджун-сен (1,0000), если цена закрепится выше критической линии, то «мертвый крест» будет ослаблен до предела, а продолжение нисходящего движения будет поставлено под вопрос, восходящее движение сможет возобновиться с целью первый уровень сопротивления 1,0075, а шорты перестанут быть актуальными. Чинкоу Спан находится ниже графика цены, что является подтверждением текущего сигнала на продажу и означает «медвежье» настроение участников рынка по валютной паре доллар/франк. Боллинджер Бандс показывает продолжение нисходящего движения, полосы сужаются и направлены вниз, поэтому сейчас на рынке актуальны короткие позиции. MACD направлен вверх, что сигнализирует о коррекционном движении, если индикатор развернется обратно вниз, это может засвидетельствовать окончание коррекционного движения.

Торговые рекомендации:

По франку на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать короткие позиции с первой целью – 0,9874. Вторым таргетом, в случае преодоления первого, будет уровень 0,9798. Стоп лосс располагаем выше 1,0000, и если эта линия будет понижаться, то переносим стоп лосс вслед за ней. При открытии ордеров на продажу индикатор MACD должен быть направлен вниз, а цена находиться ниже облака. При профитности сделки в 60-80 пунктов, стоп лосс можно переносить в ноль. Тейк-профиты можно выставить немного выше целевых уровней, примерно на уровнях 0,9880 и 0,9805. Лонги сейчас не рекомендуется рассматривать.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/JPY на 12 января 2016 года



Общая картина:

Анализируя курс иены на рынке Форекс 12 января, видим, что цена начала слабую восходящую коррекцию и отработала критическую линию. Текущий сигнал на продажу является подтвержденным и сильным, так как Чинкоу Спан находится ниже графика цены, а цена располагается ниже облака Ишимоку, поэтому сейчас целью для нисходящего движения является первый уровень поддержки 116,17. Если этот таргет будет преодолен, то новой актуальной целью будет выступать второй уровень поддержки 115,06. Нисходящее движение актуально до тех пор, пока цена находится ниже критической линии Киджун-сен (117,75), если цена закрепится выше Киджун-сен, то сигнал будет ослаблен и поставлен на грань отмены, нисходящее движение будет отменено, восходящее движение сможет попытаться продолжиться с целью первый уровень сопротивления 119,42, а ордера на продажу станут не актуальными. Чинкоу Спан находится ниже графика цены, что является подтверждением текущего сигнала на продажу и означает «медвежье» настроение участников рынка по валютной паре доллар/иена. Боллинджер Бандс показывает продолжение нисходящего движения, полосы не расширяются и направлены вниз, поэтому сейчас на рынке рекомендуется рассматривать варианты коротких позиций. MACD развернулся вверх, что говорит о текущем восходящем движении, если индикатор поменяет направление движения на нисходящее, это засвидетельствует окончание восходящей коррекции. Отскок цены от линии Киджун-сен также может спровоцировать возобновление нисходящего тренда.

Торговые рекомендации:

По иене на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать позиции sell с первой целью 116,17. Следующей целью для коротких позиций, в случае преодоления первой, будет являться 115,06. Стоп лосс размещаем выше 117,75 и по мере понижения этой линии можно переносить стоп лосс также вниз. Открывать новые шорты рекомендуется при отскоке цены от критической линии или в случае разворота индикатора MACD вниз. При заходе сделки в прибыльность 50-100 пунктов, стоп лосс можно переносить в зону безубытка. Тейк-профиты можно выставить примерно на уровнях 116,25 и 115,15. Ордера на покупку сейчас не рекомендуется рассматривать.
Полноразмерная иллюстрация

Фундаментальный обзор рынка FOREX на 18 января 2016 года.
EUR/USD, GBP/USD.
В США после разочаровывающих данных первой недели января, когда Manufacturing PMI потерял 0,1 пункт, фабричные заказы сократились на 0,2%, потребительское кредитование на $1,6 млрд, в минувшую пятницу макростатистика нанесла очередной удар по финансовым рынкам. Как можно было ожидать, хуже всего пришлось реальному производству: объём промышленного производства показал в декабре снижение на 0,4% против прогноза -0,2%, коэффициент загрузки производственных мощностей при этом снизился с 76,9% (пересмотрено на понижение с 77,0%) до 76,5%. Индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка за январь обвалился с -4,6 до -19,4. Розничные продажи за декабрь сжались на 0,1% (на уровне прогноза), базовый индекс розничных продаж (исключающий автотранспорт), потерял 0,1% против ожидания роста на 0,2%. Товарно-материальные запасы компаний за ноябрь уменьшились на 0,2% (прогноз составлял 0,0%). Так как торговый баланс еврозоны за ноябрь, опубликованный в тот же день показал неожиданный рост с 19,8 млрд евро до 22,7 млрд, то на фоне продолжающегося вывода средств из Китая европейскими инвесторами, евро по итогу дня прибавил 52 пункта. Британскому фунту на поверку не хватило сил противостоять мощному восьмифигурному месячному падению и день им был закрыт снижением в чуть более 150 пунктов. Этому способствовало и падение объёма производства в строительном секторе на 0,5% в ноябрьской оценке. Прогноз составлял +0,5%.
Нефть за день потеряла 4,83% (WTI), доходность 5-летних гособлигаций США снизилась на 4,08%, однолетних на 12,46%, фондовый рынок потерял 2,16%, золото прибавило 0,96%. Фактически данные корреляции указывают ни на что иное, как на начавшийся с первых дней января полноценный кризис. Картину дополняет падение всех региональных валют мира и фондовых индексов. В Венесуэле введено чрезвычайное экономическое положение. Пока на два месяца.
Сегодня в США выходной праздничный день. По Италии выходит торговый баланс за ноябрь, прогноз 3,24 млрд евро против 4,81 млрд в октябре. Завтра выйдут данные по ВВП Китая, промышленному производству и розничным продажам. В течении суток, вероятно, будет консолидация по евро и фунту стерлингов.


AUD/USD.
Как нами ожидалось, после экспирации нефтяных фьючерсных контрактов, на рынке нефти наблюдается если не коррекция, то консолидация. Brent торгуется выше 28 долларов, WTI выше 30 долларов. Железная руда также направилась вверх, приближаясь к 41 доллару за тонну (40.79)
В воскресенье Евросоюз полностью снял антиядерные санкции с Ирана, США и Австралия сняли их частично. Но инвесторы не торопятся на столь низких уровнях без фактических оснований (реальных поставках заявленных Ираном объёмов нефти) продавать нефть.
До публикации официальных данных по китайскому ВВП, которые будут завтра, председатель Госсовета Китая Ли Кэцян сообщил, что объём составил более 10 трлн долларов и экономика в целом выросла около 7 процентов (прогноз 6,8-6,9%). Сегодня показал рост индекс цен на жильё за декабрь с 0,9% г/г до 1,6% г/г. Китайские фондовые индексы торгуются разнонаправлено, но общая тенденция вверх. В Австралии индикатор инфляции подрос на 0,2% за декабрь.
До завтрашних ключевых показателей по Китаю вероятна консолидация в диапазоне 0.6820-0.6940.



С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Волновой анализ валютной пары EUR/USD. Недельный обзор



Анализ волновой разметки:

Всю минувшую неделю пара EUR/USD торговалась преимущественно между уровнем 08-й фигуры и отметкой 1.0860, предприняв в пятницу неудачную попытку возобновления восходящего движения. Таким образом, можно предположить, что валютная пара оставалась в стадии формирования внутренней волновой структуры волны d, в b, в е, в В, которая к закрытию последнего торгового дня минувшей недели выглядела вполне завершенной. Если это так, то прежде чем обозначить начало будущей волны с, в е, в В, цена может начать снижение в направлении минимума от 5-го декабря, расположенного на подходе к уровню 1,0800.

Цели для варианта с восходящей волной:
1,1340 – 23,6% по Фибоначчи
1,1847 – 38,2% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
1,0480 – 161,8% по Фибоначчи
1,0300

Общие выводы и торговые рекомендации:

Евро продолжает построение понижательного участка тренда, находясь, предположительно, в рамках волны e в B. Если это предположение верно, на этой неделе может возобновиться повышение котировок с целями, расположенными около расчетных отметок 1,1340 и 1,1847, что приравнивается к 23,6% и 38,2% по Фибоначчи(после завершения построения волны b в e в B). В рамках волны b в e в B понижение котировок может продолжиться с целями, расположенными вблизи 7 фигуры.

Волновой анализ валютной пары GBP/USD. Недельный обзор



Анализ волновой разметки:

В ходе торгов минувшей недели пара GBP/USD, все же, продолжила развитие нисходящего движения и смогла не только отработать уровень 44-й фигуры, но в пятницу, протестировать отметку 1,4250. Таким образом, сложившаяся волновая картина вынуждает рассматривать максимум от 25-го августа минувшего года, как вершину всей коррекционной волны В, в составе главного, полуторагодового, понижающего тренда, а падение котировок после 11-го декабря, как формирование волны с, в С. Если это так, то в качестве расчетной цели для волны с, в с, в С, можно рассматривать отметку 1.4240, или даже 1,4075.

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
1,4241 – 161,8% по Фибоначчи
1,4075 – 200,0% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с восходящей волной:
1,4847 – 161,8% по Фибоначчи
1,5054 – 127,2% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Фунт стерлингов находится в стадии построения понижательного участка тренда, который усложняет свою внутреннюю волновую структуру. Понижение котировок продолжается с целями, расположенными около отметок 1,4241 и 1,4075, что приравнивается к 161,8% и 200,0% по Фибоначчи, в рамках усложненной волны с в с в С. В рамках повышательной волны, после завершения волны C, повышение котировок может начаться с первыми целями, расположенными вблизи отметок 1,4847 и 1,5054, что соответствует 161,8% и 127,2% по Фибоначчи(эти цели еще будут пересмотрены). Неудачная попытка прорыва отметки 1,4241 может привести к отходу котировок от достигнутых минимумов.

Волновой анализ валютной пары USD/CHF. Недельный обзор



Анализ волновой разметки:

Предпринятая в прошедший понедельник попытка возобновления нисходящего движения, завершилась неудачей и после отскока от достигнутого минимума (0,9880) к отметке 1.0105, пара USD/CHF завершила пятничную сессию возле уровня ценового паритета. Сложившаяся при этом волновая ситуация позволяет предполагать, что завершив формирование волны b, в а, в С, в С, валютная пара обозначила начало будущей волны с, в а, в С. Если это так и волна b, в а, в С, не примет еще более сложную форму, то цена должна продолжить снижение в направлении расчетных целей для всей волны а, в С, в С, расположенных возле уровня 97-й, или даже 96-й фигуры.

Цели для отработки варианта с восходящей волной:
Область отметок 1,0300 – 1,0500

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
0,9709 – 76,4% по Фибоначчи
0,9541 – 76,4% по Фибоначчи
0,9108 – 61,8% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Волновая разметка инструмента предполагает построение понижательной волны С в B. C текущих позиций инструмент может возобновить понижение котировок с целями, расположенными вблизи отметок 0,9709, 0,9541 и 0,9108, что приравнивается к 76,4%, 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. В рамках повышательной коррекционной волны(предположительно b в C в B) повышение котировок может продолжиться с целями, находящимися около отметки 1,0000 и немного выше. Волна B в B выглядит полностью укомплектованной.

Волновой анализ валютной пары USD/JPY. Недельный обзор



Анализ волновой разметки:

После отскока в понедельник выше отметки 118.35, практически всю минувшую неделю пара USD/JPY провела в диапазоне и только в пятницу смогла возобновить нисходящее движение, упав к отметке 116,50. Таким образом, складывающаяся волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара оставалась в стадии формирования волны с, в с, в (В), которая значительно усложнила свою волновую структуру. При этом, в качестве расчетных целей для волны с, в с, в с, в (В), можно рассматривать отметку 116.25, или даже уровень 114-й фигуры.

Цели для варианта с построением нисходящей волны:
116,41 – 127,2% по Фибоначчи
115,25 – 161,8% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с восходящей волной:
120,29 – 11,4% по Фибоначчи
122,00

Общие выводы и торговые рекомендации:

Иена продолжает построение повышательного участка тренда. На этой неделе может продолжиться понижение котировок(в рамках с в (B)) с целями, расположенными около расчетных отметок 116,41 и 115,25, что соответствует 127,2% и 161,8% по Фибоначчи. В рамках повышательной волны инструмент может начать повышение с первыми целями, находящимися около отметки 120,29, что приравнивается к 11,4% по Фибоначчи. Конвергенция MACD_ака предупреждает о готовности инструмента к повышению котировок.

Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 18 января 2016 года



Анализ волновой разметки:

Слабый блок макроэкономической статистики по США, не позволил в пятницу паре EUR/USD возобновить ожидавшееся нисходящее движение и только после роста к отметке 1.0985, цена смогла откатиться практически к уровню 09-й фигуры. Сложившаяся при этом волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара, по-прежнему, оставалась в стадии формирования волны d, в b, в Е, в В, которая приняла еще более сложную форму. Если это так, то обозначившееся снижение котировок, можно рассматривать как начало волны е, в этой b, в Е, с перспективой возврата цены в район отметки 1.0750, или даже ниже.

Цели для построения нисходящей волны:
1,0713 – 61,8% по Фибоначчи
1,0632 – 76,4% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:
1,1092 – 61,8% по Фибоначчи
1,1276 – 100,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент предположительно находится в стадии построения волны E в B. Если это предположение верно, то повышение котировок продолжиться в рамках волны с в E в B после завершения текущей волны с целями, расположенными около расчетных отметок 1,1092 и 1,1276, что приравнивается к 61,8% и 100,0% по Фибоначчи. В рамках нисходящей коррекционной волны(предположительно e в b в E в B) понижение может возобновиться с целями, находящимися вблизи отметок 1,0713 и 1,0632, что соответствует 61,8% и 76,4% по Фибоначчи. Дивергенция MACD_ака предупреждает о готовности инструмента к понижению котировок.

Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 18 января 2016 года



Анализ волновой разметки:

Начав пятничные торги с нисходящего движения, пара GBP/USD продолжила падение, даже, несмотря на публикацию достаточно слабых макроэкономических данных по США, и завершила день возле отметки 1,4250. Таким образом, можно констатировать, что не став усложнять волновую структуру 4-й волны, в с, в с, в С, валютная пара перешла в стадию формирования 5-й волны, в с, в с, в С. Если это так, то расчетные цели, как для этой 5-й волны, в с, в с, так и для всей волны с, в с, в С, могут быть расположены в достаточно широком ценовом диапазоне, между достигнутым в последний день минувшей недели минимумом и отметкой 1,4075.

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
1,4241 – 161,8% по Фибоначчи
1,4075 – 200,0% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:
1,4539 – 38,2% по Фибоначчи
1,4597 – 50,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Британская валюта может перейти к построению повышательного набора волн в ближайшее время. Если текущая волновая разметка верна, то в рамках новой восходящей волны повышение котировок может начаться с первыми целями, находящимися около расчетных отметок 1,4539 и 1,4597, что соответствует 38,2% и 50,0% по Фибоначчи(эти цели будут пересмотрены). В рамках построения нисходящей волны(предположительно с в с в С) понижение котировок продолжается с целями, расположенными ниже отметок 1,4241 и 1,4075, что приравнивается к 161,8% и 200,0% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва отметки 1,4241 может привести к завершению построения всей нисходящей волны С.

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 18 января 2016 года



Анализ волновой разметки:

Начав последний день минувшей недели с ожидаемого снижения, пара USD/CHF потеряла около 90 п.п. и завершила пятничную сессию возле уровня ценового паритета. Таким образом, складывающаяся волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара предприняла очередную попытку перейти в стадию формирования волны с, в с, в С. При этом, в случае успешного развития обозначившегося нисходящего движения, для валютной пары могут открыться перспективы снижения котировок к целям, расположенным вблизи уровня 97-й, или даже 96-й фигуры.

Цели для варианта с восходящей волной:
1,0120 – 61,8% по Фибоначчи
1,0199 – 76,4% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
0,9751 – 61,8% по Фибоначчи
0,9578 – 100,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Волновая картина предполагает построение понижательного участка тренда. В рамках нисходящей волны с в с в С инструмент может продолжить понижение с целями, расположенными около отметок 0,9751 и 0,9578, что соответствует 61,8% и 100,0% по Фибоначчи. В рамках повышательной коррекционной волны b в с в с в С повышение может начаться с целями, находящимися около отметки 1,0056, что соответствует 50,0% по Фибоначчи.

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 18 января 2016 года



Анализ волновой разметки:

В целом ожидаемо, пятничные торги пара USD/JPY начала с нисходящего движения и потеряв около 170 б.п., протестировала во второй половине дня отметку 116,50. Таким образом, можно предположить, что валютная пара оставалась в стадии формирования волны с, в составе принявшей значительно более сложную форму волны С, в (В), обозначив начало ее внутренней волны с. Если это так, то возобновившееся снижение котировок, может получить дальнейшее развитие, с перспективой достижения ценой уровня не только 115-й, но возможно и 114-й фигуры.

Цели для варианта c нисходящей волной:
116,75 – 200,0% по Фибоначчи
116,43 – 127,2% по Фибоначчи

Цели для варианта с восходящей волной:
119,22 – 127,2% по Фибоначчи
120,00

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент находится в стадии построения понижательного набора волн. Понижение котировок продолжается в рамках волны с в с в С в (B) с целями, расположенными около отметок 116,75 и 116,43, что соответствует 200,0% и 127,2% по Фибоначчи. В рамках восходящей волны (С), повышение может начаться с первыми целями, находящимися около отметки 119,22, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи, и выше. Неудачная попытка прорыва отметки 116,75 может привести к еще одному отходу котировок от достигнутых минимумов. Понижательный коридор сохраняет перспективы понижения котировок.

Фундаментальный обзор рынка FOREX на 19 января 2016 года.
EUR/USD, GBP/USD.
В понедельник, при отдыхающих американских рынках и ожидании сегодняшних данных по китайской экономике, евро и фунт незначительно снизились. При этом торговый баланс Италии в ноябре показал ухудшение: 4,41 млрд евро против 4,82 млрд в октябре, но прогноз был даже меньше – 3,24 млрд евро.
Важнейшие китайские данные сегодня вышли на нижних уровнях прогнозов. ВВП за 4-й квартал составил 6,8% при консенсус-прогнозе 6,9%. Объём промышленного производства снизился с 6,2% г/г до 5,9% г/г, средний прогноз составлял 6,0% г/г. Розничные продажи также разочаровали – 11,1% г/г против ожидания роста с 11,2% г/г до 11,3% г/г. Инвестиции в основной капитал снизились с 10,2% г/г до 10,0% г/г. По данному индикатору ситуация просто печальная, инвестиции снижаются 2,5 года подряд. При более широком рассмотрении данный показатель соответствует уровню 16-летней давности. По уровню промышленного производства показатель находится в районе дна прошлого кризиса.
Но рынок отреагировал невероятно – при снижении всех азиатских фондовых индексов китайский China A50 показал рост на 1,30%. Впрочем, есть одно исключение – австралийский S&P/ASX 200 прибавляет 0,53%, что не отражается на австралийском долларе – теряет более 10-ти пунктов. Очень похоже, что рынки выработали некий иммунитет к постоянно снижающимся показателям Китая, но в таком случае недолго ждать и нового взрыва после того, как недавно прошедшая лихорадка успокоилась.
Сегодня выходящие данные по Европе могут несколько подтолкнуть контрдолларовые валюты на дальнейшее снижение. В 12:00 мск публикуется платёжный баланс еврозоны за ноябрь. В декабре (см. обзор от 28.12 https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/148935/) мы ожидали снижение Current Account по причине объёмного оттока европейских капиталов, и вот сейчас прогноз составляет 19,3 млрд против 20,4 млрд в октябре. Мы ждём ещё более сильного уменьшения.
В 13:00 мск выходят показатели деловых настроений от института ZEW и данные по инфляции. Индекс настроений в деловых кругах Германии за январь ожидается падением с 16,1 до 8,2. Индекс настроений по еврозоне в целом прогнозируется 27,9 против 33,9 в декабре. Финальные оценки ИПЦ ожидаются без изменения: 0,2% по общему ИПЦ и 0,9% по базовому.
По Великобритании также выходят показатели инфляции за декабрь. Индекс потребительских цен (CPI) ожидается на прежнем уровне в 0,1% г/г, базовый CPI также без изменения на уровне 1,2% г/г. Индекс розничных цен может даже показать снижение с 1,1% г/г до 1,0% г/г. По ценам на жильё возможен рост с 7,0% г/г до 7,3% г/г. В этом случае рост будет показан третий месяц подряд.
По США выходит только индекс деловой активности на рынке жилья от NAHB за январь – прогноз 61 – на уровне декабря. Ждём снижение евро к 1.0800 или ниже, снижение фунта стерлингов к 1.4050.



USD/JPY.
На вышедших сегодня пессимистических данных по китайской экономике японский фондовый индекс Nikkei225 снижается на 0,61%. Йена, не видя сильной реакции по доллару в целом, также находится в нейтральной позиции. Но и по собственным данным в Японии оптимизма нет. Индекс деловой активности в секторе услуг снизился на 0,8% против прогноза -0,6%. Объём промышленного производства в ноябре сжался на 0,9%. Прогноз составлял -1,0%, и если на этом фоне -0,9% уже кажутся позитивом, то тем хуже для инвесторов. Коэффициент производственных мощностей снизился за месяц на 0,1%. Видимо, иммунитет к негативным данным имеется и у японских инвесторов. Ситуация на долговом рынке это подтверждает – доходности растут по всем видам гособлигаций: по 2-летним на 8,7% (-0,021%), по 5-летним на 25,0% (0,020%), по 10-летним на 2,88% (0,214%).
Мы ждём скорого истощения толерантности рынка к реальной ситуации и ждём снижения йены к 116.10.


С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"